— 2023 ANNUAL REPORT
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 1 INDICE ORGANI SOCIALI ............................................................................................................................. 4 PRESENTAZIONE BILANCIO INTEGRATO .................................................................................... 7 RELAZIONE DEGLI AMMINISTRATORI SULLA GESTIONE ........................................................ 12 SCENARIO MACROECONOMICO E DI MERCATO .............................................................. 13 EVENTI DI RILIEVO AVVENUTI NEL 2023 ............................................................................ 17 ANDAMENTO E RISULTATI DEL GRUPPO........................................................................... 22 ATTIVITÀ DI RICERCA E SVILUPPO ..................................................................................... 37 DATI DI SINTESI DELLA CAPOGRUPPO .............................................................................. 44 FATTORI DI RISCHIO E INCERTEZZA .................................................................................. 46 PREVEDIBILE EVOLUZIONE NEL 2024 E NEL 2025 ............................................................ 60 EVENTI DI RILIEVO AVVENUTI DOPO LA FINE DELL’ANNO .............................................. 65 INDICATORI ALTERNATIVI DI PERFORMANCE................................................................... 66 ALTRE INFORMAZIONI .......................................................................................................... 69 RELAZIONE SULLA GESTIONE RESPONSABILE DELLA CATENA DEL VALORE - DICHIARAZIONE CONSOLIDATA DI CARATTERE NON FINANZIARIO EX D. LGS. 30 DICEMBRE 2016, N. 254 ............................................................................................................... 74 NOTA METODOLOGICA ......................................................................................................... 75 DIMENSIONE ECONOMICA ................................................................................................. 114 DIMENSIONE AMBIENTALE ................................................................................................ 159 DIMENSIONE SOCIALE ........................................................................................................ 235 RELAZIONE SUL GOVERNO SOCIETARIO E GLI ASSETTI PROPRIETARI DI PIRELLI & C. S.p.A. AI SENSI DELL’ARTICOLO 123-bis TUF .......................................................................... 328 GLOSSARIO .......................................................................................................................... 329 PREMESSA ........................................................................................................................... 333 PROFILO DELLA SOCIETÀ .................................................................................................. 333 INFORMAZIONI SUGLI ASSETTI PROPRIETARI ................................................................ 336 COMPLIANCE ....................................................................................................................... 350 CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE .................................................................................... 351 TRATTAMENTO DELLE INFORMAZIONI SOCIETARIE ...................................................... 371 COMITATI INTERNI AL CONSIGLIO .................................................................................... 372 COMITATO NOMINE E SUCCESSIONI................................................................................ 377
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 2 COMITATO PER LA REMUNERAZIONE E REMUNERAZIONE DEGLI AMMINISTRATORI ................................................................................................................ 378 SISTEMA DI CONTROLLO INTERNO E DI GESTIONE DEI RISCHI - COMITATO CONTROLLO, RISCHI E CORPORATE GOVERNANCE ..................................................... 379 INTERESSI DEGLI AMMINISTRATORI E OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE .......... 390 COLLEGIO SINDACALE ....................................................................................................... 391 ULTERIORI STRUTTURE ORGANIZZATIVE ....................................................................... 396 FLUSSI INFORMATIVI VERSO I CONSIGLIERI E I SINDACI.............................................. 397 RAPPORTI CON GLI AZIONISTI .......................................................................................... 397 ASSEMBLEE ......................................................................................................................... 398 CAMBIAMENTI DALLA CHIUSURA DELL’ESERCIZIO ........................................................ 401 IL SITO PIRELLI .................................................................................................................... 401 CONSIDERAZIONI SULLA LETTERA DEL PRESIDENTE DEL COMITATO PER LA CORPORATE GOVERNANCE .............................................................................................. 401 RELAZIONE SULLA POLITICA IN MATERIA DI REMUNERAZIONE E SUI COMPENSI CORRISPOSTI ............................................................................................................................. 417 POLITICA IN MATERIA DI REMUNERAZIONE PER L’ESERCIZIO 2024 ........................... 423 RELAZIONE SUI COMPENSI CORRISPOSTI NELL’ESERCIZIO 2023............................... 467 BILANCIO CONSOLIDATO .......................................................................................................... 492 SCHEMI DI BILANCIO ........................................................................................................... 493 NOTE ESPLICATIVE ............................................................................................................. 498 AREA DI CONSOLIDAMENTO ............................................................................................. 610 BILANCIO D’ESERCIZIO DI PIRELLI & C. S.p.A. ........................................................................ 617 SCHEMI DI BILANCIO ........................................................................................................... 618 NOTE ESPLICATIVE ............................................................................................................. 623 ALLEGATI ALLE NOTE ESPLICATIVE ................................................................................. 688 RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE .......................................................................... 693 DELIBERAZIONI ........................................................................................................................... 713 PROPOSTA DI DESTINAZIONE DEL RISULTATO .............................................................. 714 ATTESTAZIONI ............................................................................................................................ 716 a. Attestazione Bilancio consolidato ai sensi dell’art. 154 bis D.lgs. 24 febbraio 1998, n. 58 e ai sensi dell’art. 81-ter del regolamento Consob n.11971 del 14 maggio 1999 e successive modifiche e integrazioni ......................................................................................................... 716
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 3 b. Relazione sulla revisione contabile del bilancio consolidato .................................................. 718 c. Attestazione Bilancio d’esercizio redatto ai sensi dell’art. 154 bis D.lgs 24 febbraio 1998 n. 58 e ai sensi dell’art. 81-ter del regolamento Consob n.11971 del 14 maggio 1999 e successive modifiche e integrazioni ....................................................................................... 726 d. Relazione sulla revisione contabile del bilancio d’esercizio ................................................... 728 e. GRI Content Index e Tavole di Correlazione ......................................................................... 734 f. Relazione della Società di Revisione Indipendente sulla Dichiarazione Consolidata di Carattere non Finanziario ai sensi dell’articolo 3, comma 10, D. Lgs 254/2016 e dell’articolo 5 del Regolamento CONSOB adottato con delibera 20267 del Gennaio 2018 .. 761
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Organi Sociali 4 ORGANI SOCIALI Consiglio di Amministrazione 1 Presidente Jiao Jian Vice Presidente Esecutivo Marco Tronchetti Provera Amministratore Delegato Andrea Casaluci Amministratore Chen Aihua Amministratore Zhang Haitao Amministratore Chen Qian Amministratore Indipendente Alberto Bradanini Amministratore Indipendente Michele Carpinelli Amministratore Indipendente Domenico De Sole Amministratore Indipendente Fan Xiaohua Amministratore Indipendente Marisa Pappalardo Amministratore Indipendente Grace Tang Amministratore Indipendente Roberto Diacetti Amministratore Indipendente Paola Boromei Amministratore Indipendente Giovanni Lo Storto Segretario del Consiglio Alberto Bastanzio Collegio Sindacale 2 Presidente Riccardo Foglia Taverna Sindaco effettivo Antonella Carù Sindaco effettivo Francesca Meneghel Sindaco effettivo Teresa Naddeo Sindaco effettivo Alberto Villani Sindaco supplente Franca Brusco Sindaco supplente Maria Sardelli Sindaco supplente Marco Taglioretti 1 Nomina: 31 luglio 2023. Scadenza: Assemblea degli azionisti convocata per l’approvazione del bilancio al 31 dicembre 2025. 2 Nomina: 15 giugno 2021. Scadenza: Assemblea degli azionisti convocata per l’approvazione del bilancio al 31 dicembre 2023.
Organi Sociali Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 5 Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance Presidente – Amministratore Indipendente Fan Xiaohua Amministratore Indipendente Giovanni Lo Storto Amministratore Indipendente Roberto Diacetti Amministratore Indipendente Michele Carpinelli Chen Aihua Comitato per le Operazioni con Parti Correlate Presidente – Amministratore Indipendente Marisa Pappalardo Amministratore Indipendente Giovanni Lo Storto Amministratore Indipendente Michele Carpinelli Comitato Nomine e Successioni Presidente Marco Tronchetti Provera Amministratore Indipendente Domenico De Sole Chen Aihua Zhang Haitao Comitato per la Remunerazione Presidente – Amministratore Indipendente Grace Tang Amministratore Indipendente Michele Carpinelli Amministratore Indipendente Paola Boromei Amministratore Indipendente Alberto Bradanini Chen Aihua
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Organi Sociali 6 Comitato Strategie Presidente Marco Tronchetti Provera Jiao Jian Andrea Casaluci Amministratore Indipendente Domenico De Sole Amministratore Indipendente Alberto Bradanini Amministratore Indipendente Roberto Diacetti Chen Qian Zhang Haitao Comitato Sostenibilità Presidente Marco Tronchetti Provera Jiao Jian Andrea Casaluci Amministratore Indipendente Giovanni Lo Storto Direttore Generale Corporate 3 Francesco Tanzi Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili e societari Fabio Bocchio 4 Società di Revisione 5 PricewaterhouseCoopers S.p.A. L’Organismo di Vigilanza (previsto dal Modello Organizzativo 231 adottato dalla Società) è presieduto dal Prof. Carlo Secchi. 3 Nomina: 3 agosto 2023. 4 Carica confermata dal Consiglio di Amministrazione del 3 agosto 2023. 5 Nomina: 1 agosto 2017, con efficacia a far data dalla data di avvio delle negoziazioni delle azioni Pirelli in borsa (4 ottobre 2017). Scadenza: Assemblea degli azionisti convocata per l’approvazione del bilancio al 31 dicembre 2025.
Presentazione Bilancio Integrato 2023 Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 7 PIRELLI ANNUAL REPORT 2023 PRESENTAZIONE BILANCIO INTEGRATO 2023 Il Bilancio Integrato 6 2023 di Pirelli (“Bilancio Integrato” o “Annual Report”) ha lo scopo di fornire una visione completa del processo di creazione di valore per gli Stakeholder dell’Azienda, derivante dalla gestione integrata dei capitali finanziario, produttivo, intellettuale, umano, naturale, sociale e relazionale. La rendicontazione rispecchia il modello di business adottato da Pirelli e si ispira al Global Compact delle Nazioni Unite, ai principi di Stakeholder Engagement dettati dalla AA1000, e alle Linee Guida ISO 26000. Il capitale finanziario, costituito dalle disponibilità finanziarie della società, alimenta la gestione sostenibile degli altri capitali ed è, a sua volta, influenzato dal valore creato da questi ultimi. Gli impatti su economia, ambiente, società e diritti umani sono centrali nella definizione delle strategie di sviluppo aziendale in ottica di minimizzazione degli impatti negativi ed accrescimento di quelli positivi, e sono trasversali alla gestione dei capitali citati, che a loro volta evolvono grazie all’impegno, la competenza e la dedizione del capitale umano, cuore della crescita dell’Azienda. È proseguito l’impegno di Pirelli nell’ingaggio e valorizzazione delle proprie persone. La survey di engagement in tutte le fabbriche del gruppo ha rilevato un Engagement Index pari all’85%, evidenziando un elevato livello di ingaggio e coesione. Aumenta la presenza femminile in posizioni manageriali, passata a livello globale in un anno dal 24,5% al 27%, ed è in crescita anche il numero di donne in posizione Executive. L’organico totale si attesta a 31.072 risorse (229 in meno rispetto al 2022 e 382 in più rispetto al 2021). L’attenzione alla tutela della salute e sicurezza ha portato a un ulteriore calo dell’indice di frequenza degli infortuni, che nel 2023 è sceso del 15% rispetto al 2022 e del 18% rispetto al 2021 (1,69 in 2023 rispetto a 1,98 nel 2022 e 2,07 nel 2021). Nell’ottica di porre le persone al centro lungo l’intera catena del valore, nel novembre 2023 Pirelli ha inoltre attivato un corso di formazione su Business e Human Rights che ha coinvolto il 100% dei fornitori di Materie Prime del Gruppo, e tutti i fornitori di Capital Goods considerati continuativi e strategici. Nel 2023 la gestione del business ha prodotto un EBIT adjusted 7 pari a 1.001,8 milioni di euro (977,8 milioni di euro nel 2022) con un margine pari al 15,1% (14,8% nel 2022). Le leve interne 6 Con Bilancio Integrato si intende il documento comprensivo della Relazione degli Amministratori sulla gestione, la Relazione sulla gestione responsabile della catena del valore, Relazione sul governo societario e gli assetti proprietari, la Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti, il Bilancio Consolidato, il Bilancio di esercizio, le Deliberazioni e le Attestazioni 7 indicatore alternativo all’EBIT dal quale sono esclusi gli ammortamenti delle immobilizzazioni immateriali relativi ad asset rilevati in seguito a Business Combination e i costi operativi riconducibili a oneri non ricorrenti, di ristrutturazione e one-off. Nel periodo comparativo l’indicatore includeva, inoltre, i costi diretti Covid-19 e gli oneri relativi al piano di retention approvato dal Consiglio di Amministrazione in data 26 febbraio 2018
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Presentazione Bilancio Integrato 2023 8 (prezzo/mix, efficienze) hanno più che compensato le negatività dello scenario esterno (materie prime, inflazione, impatto cambi) consentendo di raggiungere un risultato superiore alle attese della società (~985 milioni di euro l’obiettivo implicito al target di novembre) ed un Ritorno sul Capitale Netto Investito (ROIC) adjusted pari al 20,3% (~21% il target di novembre, 20,3% il dato del 2022). Passi importanti sono stati compiuti nell’ambito della finanza sostenibile: nel 2023 Pirelli – prima società nel settore tyre globale - ha collocato un sustainability-linked bond per 600 milioni di euro presso oltre 190 investitori internazionali con una domanda pari a quasi 6 volte l’offerta. Il capitale produttivo dell’Azienda, che include una struttura produttiva diversificata a livello geografico con 18 stabilimenti in 12 paesi in cinque continenti, è gestito in ottica di efficienza ambientale e rispetto della biodiversità, con obiettivi in termini di riduzione del prelievo di acqua, dei consumi energetici, delle emissioni di CO 2 , aumento del recupero di rifiuti e adozione del Modello “No net loss of biodiversity” mediante la “gerarchia della mitigazione” (ovvero: evitare, minimizzare, ripristinare e compensare). Nel 2023 è stata sviluppata una metodologia per analizzare lo stato della biodiversità delle aree naturali che circondano gli impianti di produzione di Pirelli, nonché gli impatti e le dipendenze su tali aree. Tutte le sedi operative di Pirelli nel mondo sono state valutate in base ai quattro criteri fondamentali del framework TNFD LEAP (Locate, Evaluate, Assess, Prepare) 8 . È inoltre proseguito l’impegno di Pirelli a tutela della sostenibilità della gomma naturale, che già nel 2021 ha visto Pirelli produrre i primi pneumatici al mondo con gomma naturale e rayon certificati Forest Stewardship Council (FSC). In aggiunta al continuo impegno per la tracciabilità della gomma naturale, è proseguita l’implementazione del progetto triennale in partnership con BMW GROUP e l’ONG BirdLife International nell’area di Hutan Harapan (Isola di Sumatra - Indonesia), con l’obiettivo di conservazione di 2.700 ettari di foresta pluviale e della sua biodiversità e di migliorare le condizioni di vita della popolazione locale dedita alla produzione di gomma naturale. È proseguito il piano di decarbonizzazione della catena del valore del gruppo, in linea con l’obiettivo di ‘carbon neutrality’ nel 2030. In termini di emissioni assolute di CO 2 , dopo aver ottenuto da Science Based Targets initiative (SBTi) un upgrade del proprio SBT in linea con 1,5°C, Pirelli ha formalizzato il proprio impegno al Net Zero di SBTi. Rilevante è stata la crescita nell’uso di energia elettrica rinnovabile. In particolare, il 100% dell’energia elettrica acquistata in Latam nel 2023 è certificata da fonte rinnovabile, che si aggiunge al 100% di elettricità rinnovabile certificata acquistata dall’Europa e Turchia sin dal 2021 e in Nord America dal 2022. A livello globale è da fonte rinnovabile l’80% del totale di energia elettrica utilizzata (rispetto al 74% del 2022 e al 62% del 2021), con emissioni assolute di CO 2 di gruppo in calo del 17% rispetto al 2022 e del 51% rispetto al 2015 (anno base del Science Based Target per i siti del gruppo – Scopi 1 e 2). Le emissioni assolute della catena di fornitura diminuiscono del 10,2% rispetto al 2022 e di poco più del 18% rispetto al 2018 (anno base dello Science Based Target per la catena 8 Beta framework v0.4, pubblicato a Marzo 2023
Presentazione Bilancio Integrato 2023 Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 9 di fornitura – Scopo 3). Risultati positivi che sono stati ottenuti anche grazie all’attività di ingaggio diretto con i fornitori. Con riferimento al Prodotto, corrispondenti a oltre il 90% delle emissioni assolute derivanti dalle materie prime, e al coinvolgimento degli stessi nel programma CDP Supply chain, con un tasso di risposta che ha raggiunto l’88% (82% nel 2022). Con riferimento al Prodotto, le attività di ricerca e sviluppo hanno continuato a contribuire in modo sostanziale al miglioramento dell’efficienza ambientale lungo l’intero ciclo di vita del pneumatico, dalle materie prime innovative al processo, dalla distribuzione all’utilizzo fino al fine vita dello pneumatico. Le spese in ricerca e sviluppo sono state nel 2023 pari a 288,5 milioni di euro (4,3% dei ricavi totali), di cui 269,4 milioni di euro destinati alle attività High Value (5,4% dei ricavi High value). Il forte investimento in innovazione alimenta inoltre il capitale intellettuale di Pirelli, che può contare su un portafoglio di brevetti attivi raggruppati in circa 720 famiglie, riguardanti innovazioni di prodotto, processo, materiali e tecnologie Cyber TM Tyre, oltre ad un brand riconosciuto a livello globale. Rilevante è stato l’impegno R&D su materiali innovativi, rinnovabili e riciclati, che ha tra l’altro permesso un’accelerazione nell’utilizzo della silice da lolla di riso, materiale bio-circolare che ha raggiunto il 10% del totale della silice utilizzata nel 2023 (rispetto al 5% nel 2022 e all’1% nel 2021). A loro volta, i prodotti Eco & Safety Performance di Pirelli, che coniugano performance e rispetto per l’ambiente, a fine 2023 rappresentano il 72% 9 sulle vendite totali Car (67% nel 2022 e 63% nel 2021). Restringendo il perimetro di analisi ai prodotti denominati High Value 10 la percentuale di prodotti Eco & Safety Performance sale al 78% (73,2 nel 2022 e 68,4% nel 2021). Nel 2023 inoltre, è salita a 55% la percentuale dei nuovi IP Codes 11 immessi sul mercato in linea con le più alte classi (A o B) del labelling europeo per resistenza al rotolamento (aspetto ambientale di impatto indiretto sulle emissioni di CO 2 dei veicoli), in linea con il target Pirelli del 70% al 2025. È salita, inoltre, al 98% del totale (93% del 2022), la percentuale di nuovi IP Code prodotti a livello globale con valori in linea con le classi A o B di labelling europeo per tenuta sul bagnato (aspetto di impatto diretto sulla sicurezza), inclusa la tenuta sul ghiaccio (pittogramma ICE). La resistenza al rotolamento media dei pneumatici Pirelli nel mondo è migliorata del 15,8% rispetto al 2015. 9 I prodotti Eco & Safety Performance identificano gli pneumatici car che Pirelli produce in tutto il mondo e che rientrano esclusivamente nelle classi A, B, C di resistenza al rotolamento e tenuta sul bagnato secondo i parametri di etichettatura previsti dall’etichettatura Europea. 10 I prodotti High Value sono determinati da calettamenti uguali o superiori a 18 pollici e, in aggiunta, includono tutti I prodotti “Specialties” (Run Flat TM , Seal Inside TM , PNCS TM , Elect™, Pirelli Cyber™, Racing, Collezione) a prescindere dalla misura del cerchio. 11 Identification Product Codes
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Presentazione Bilancio Integrato 2023 10 Con riferimento al tasso di usura (wear rate), le nuove linee di pneumatici lanciate nell’ultimo triennio, hanno registrato un miglioramento medio del 22% rispetto a quelle di riferimento delle generazioni precedenti. Dal prodotto al mercato, la trasparenza verso i consumatori è tra gli elementi centrali. Pirelli ha creato un nuovo logo che identifica i pneumatici contenenti almeno il 50% di materiali bio- based e riciclati, ne è un esempio il Pirelli P Zero E, il Perfect Fit di Pirelli per veicoli elettrici premium e prestige che hanno bisogno di pneumatici dedicati, con specifiche performance di grip, resistenza al rotolamento e resistenza all’usura. Il nuovo Pirelli P Zero ha ottenuto la tripla classe A nell’etichetta europea su tutte le misure (resistenza al rotolamento, frenata sul bagnato, rumorosità) e contiene più del 55% di materiali di origine naturale e riciclati, affermazione validata da parte terza. L’analisi sul ciclo di vita del pneumatico, condotta da Pirelli e anch’essa validata da parte terza, evidenzia una riduzione del 24% di emissioni di CO 2 equivalenti rispetto a un pneumatico Pirelli di generazione precedente Inoltre, il tyre wear (espresso in g/1000km) si è ridotto del 42% rispetto alla generazione precedente, grazie ai processi di virtualizzazione e ai nuovi materiali. P Zero E, eco-design, materiali sostenibili e tecnologia Elect sono stati inoltre al centro di ingaggio e formazione dei Clienti Dealer europei, nell’ambito del workshop a loro dedicato nel 2023. Anche nel motorsport, che nel 2023 ha visto Pirelli confermata come Global Tyre Partner di Formula 1 almeno fino al 2027, la sostenibilità è tra gli elementi chiave della partnership e vedrà tutti i pneumatici utilizzati negli appuntamenti del FIA Formula One World Championship certificati FSC® (Forest Stewardship Council®) a partire dal 2024. La performance sostenibile di Pirelli anche nel 2023 ha ottenuto valutazioni eccellenti da parte dei principali Indici di finanza sostenibile. A seguito della revisione annuale degli indici Dow Jones Sustainability da parte di S&P Global, la società ha registrato il Top Score di Settore Auto Components e Automotive a livello globale, seguito dal massimo riconoscimento “Top 1%” del Sustainability Yearbook 2024. Pirelli è stata riconfermata Leader nella lotta ai cambiamenti climatici posizionandosi nella CDP “Climate A list”, oltre ad aver ottenuto lo status “Prime” da ISS ESG, che la include tra i leader di settore per la mitigazione dei rischi ESG e il riconoscimento “ESG Top Rated” da Sustainalytics. La rendicontazione delle strategie e delle performance di Sostenibilità 2023 è redatta secondo i Global Reporting Initiative (GRI) Sustainability Reporting Standards 2021, opzione “In accordance with”, SASB Auto Parts Sustainability Accounting Standard, seguendo il processo suggerito dai principi dell’AA1000 APS (materiality, inclusivity e responsiveness), nonché considerando i principi di integrated reporting contenuti nel Framework dell’International Integrated Reporting Council (IIRC). Inoltre, la presente relazione considera le priorità segnalate dall’European Securities and Markets Authority (ESMA) tramite la circolare ESMA32-193237008-1793 del 25 ottobre 2023 e include le valutazioni richieste dal Regolamento della Tassonomia Europea nei suoi ambiti di applicazione (Regolamento UE 2020/852 del 18 giugno 2020 e i Regolamenti delegati (UE) 2021/2178 e (UE) 2021/2139 ad esso collegati). In chiusura dell’Annual Report 2023 sono riportate le attestazioni di terza parte.
Presentazione Bilancio Integrato 2023 Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 11 Il Bilancio di esercizio e il Bilancio consolidato di Pirelli & C. S.p.A. (di seguito rispettivamente “Bilancio d’esercizio” e “Bilancio Consolidato”) sono stati redatti sulla base dei principi contabili internazionali IAS/IFRS. ADEMPIMENTI ESEF (EUROPEAN SINGLE ELECTRONIC FORMAT) Ai sensi del Regolamento Delegato UE 2019/815, adottato in attuazione della delega contenuta nella Direttiva 2004/109/CE, così come modificata dalla Direttiva 2013/50/UE, il Gruppo ha redatto il presente Bilancio Integrato nel formato xHTML (European Single Electronic Format - ESEF). Le voci degli schemi del bilancio consolidato e le note al bilancio consolidato sono state oggetto di marcatura (cd. “taggatura”) in linea con la tassonomia fornita dal Regolamento stesso. Il Gruppo ha utilizzato la tassonomia ESEF XBRL 2022 come tassonomia di riferimento per la preparazione del presente Bilancio Integrato che pertanto è da considerarsi ESEF compliant.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione degli Amministratori sulla gestione 12 RELAZIONE DEGLI AMMINISTRATORI SULLA GESTIONE AL 31 DICEMBRE 2023
Relazione degli Amministratori sulla gestione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 13 SCENARIO MACROECONOMICO E DI MERCATO Andamento macroeconomico L’andamento dell’economia globale nel 2023 ha registrato una crescita rallentata rispetto al 2022 (+2,7% il PIL globale, rispetto al +3,1% nel 2022) a causa del rialzo dei tassi di interesse in uno scenario di elevata inflazione (5,6% nel 2023). La crescita economica, variazione percentuale annua del PIL Prezzi al consumo, variazione percentuale su base annua In deciso rallentamento la crescita dell’Europa (+0,5% nel 2023 rispetto al +3,5% nel 2022) per effetto della debolezza della domanda impattata dalla politica monetaria restrittiva (incremento dei tassi di interesse di 200 punti base durante l’anno, dopo i rialzi di 425 punti base nel 2022). L’andamento dell’economia degli Stati Uniti è stato migliore delle attese (+2,5% nel 2023 rispetto al +1,9% nel 2022) grazie alla resilienza del mercato del lavoro e al calo dell’inflazione che hanno sostenuto i consumi. Il rallentamento dell’inflazione (4,1% nel 2023 rispetto all’8,0% del 2022) ha consentito alla Federal Reserve di tenere i tassi d’interesse invariati da fine luglio dopo i rialzi di 100 punti base avvenuti nel primo semestre 2023. La crescita economica in Cina (+5,2% nel 2023 rispetto al +3,0% nel 2022) è stata sostenuta dai consumi e dal settore industriale, nonché da una serie di misure governative mirate a dare stabilità al settore immobiliare colpito da una prolungata crisi. 1° trim 2023 2° trim 2023 3° trim 2023 4° trim 2023 2023 2022 UE 1,1 0,5 0,0 0,3 0,5 3,5 USA 1,7 2,4 2,9 3,1 2,5 1,9 Cina 4,5 6,3 4,9 5,2 5,2 3,0 Brasile 3,7 3,4 2,5 2,6 3,0 3,1 Russia -1,8 4,9 5,5 6,2 3,6 -1,2 Mondo 2,4 3,0 2,6 2,7 2,7 3,1 Nota: Variazione percentuale rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente. Dati consuntivi preliminari per il 2023 per l'UE, gli USA, la Cina; dati stimati per gli altri paesi e regioni. Fonte: uffici statistici nazionali e S&P Global Market Intelligence, febbraio 2024 1° trim 2023 2° trim 2023 3° trim 2023 4° trim 2023 2023 2022 UE 9,4 7,2 5,7 3,4 6,4 9,2 USA 5,8 4,0 3,5 3,2 4,1 8,0 Cina 1,3 0,1 -0,1 -0,3 0,2 2,0 Brasile 5,3 3,8 4,6 4,7 4,6 9,3 Russia 8,6 2,7 5,1 7,2 5,9 13,7 Mondo 6,9 5,3 4,9 4,4 5,6 7,6 Fonte: uffici statistici nazionali e S&P Global Market Intelligence per stime mondo, febbraio 2024
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione degli Amministratori sulla gestione 14 In Brasile, la crescita del PIL ha raggiunto il +3,0% nel 2023, trainata dalla forte crescita dei consumi delle famiglie, nonostante una politica monetaria restrittiva con i tassi d’interessi a 13,75% fino a fine luglio, e dall’andamento positivo del settore agricolo. Il calo dell’inflazione (al 4,6% di media nel 2023 dal 9,3% del 2022) ha permesso alla banca centrale di effettuare il primo passo verso la normalizzazione della politica monetaria tagliando il tasso d’interesse di riferimento di 200 punti base tra agosto e dicembre per portarlo all’11,75% a fine anno, con tassi d’interesse comunque in crescita in termini reali. L’andamento dell’economia in Russia (+3,6% il PIL nel 2023, -1,2% nel 2022) ha beneficiato dell’espansione del settore manifatturiero grazie alla domanda interna e alle nuove opportunità di esportazione verso la Cina, India e altri stati dell’Asia centrale. Dopo il brusco deprezzamento del rublo nei mesi estivi, che aveva portato la banca centrale russa ad alzare i tassi d’interesse dal 7,5% fino al 16%, l’inflazione ha comunque accelerato nuovamente nel quarto trimestre 2023 (+7,2%) portando la media del 2023 a +5,9%. Tassi di cambio Le divergenze delle aspettative dei mercati sull’inflazione e delle politiche monetarie delle banche centrali sono stati i fattori chiave che hanno guidato la dinamica dei tassi di cambio nel 2023. La riduzione dei differenziali dei tassi d’interesse tra USA ed Eurozona ha portato a un rafforzamento dell’euro sul dollaro USA. L’euro si è attestato a una media di 1,08 dollari USA nel 2023 apprezzandosi del 2,7% rispetto allo stesso periodo nel 2022 (1,05 dollari USA). L’allentamento della politica monetaria in Cina a sostegno dell’economia ha indebolito il renminbi, la cui quotazione media rispetto al dollaro nel 2023 si è attestata al 7,05, con un deprezzamento del 4,5% rispetto allo stesso periodo del 2022 (6,73 renmimbi) e un deprezzamento del 7,0% rispetto all’euro. Il real brasiliano si è rafforzato ulteriormente nel 2023, sia nei confronti del dollaro USA (+3,5% a una media di 5,00 real brasiliani rispetto a 5,17 dell’anno scorso) sia nei confronti dell’euro (+0,8% rispetto allo stesso periodo del 2022). La rivalutazione del real è stata sostenuta da un ampio differenziale dei tassi di interesse rispetto a USA ed Eurozona e da una crescita economica migliore delle attese. Negativa la dinamica del rublo che si è deprezzato di circa il 20% rispetto al dollaro USA (a quota 85,26 in media per il 2023 da 67,89 dello stesso periodo nel 2022) e di circa il 22% nei confronti Tassi di cambio principali 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 US$ per euro 1,07 1,12 1,09 1,07 1,09 1,01 1,08 1,02 1,08 1,05 Renminbi cinese per US$ 6,85 6,35 7,01 6,61 7,17 6,83 7,15 7,06 7,05 6,73 Real brasiliano per US$ 5,20 5,24 4,95 4,93 4,88 5,25 4,95 5,25 5,00 5,17 Rublo russo per US$ 72,80 87,37 81,04 66,36 94,13 59,40 92,79 63,05 85,26 67,89 Nota: tassi di cambio medi del periodo. Fonte: banche centrali nazionali. Media annua 1° trimestre 2° trimestre 4° trimestre 3° trimestre
Relazione degli Amministratori sulla gestione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 15 dell’euro. Dopo un progressivo deprezzamento dall’inizio anno, effetto del calo delle esportazioni sia per le sanzioni internazionali sia per il calo della domanda europea per il gas naturale, il rublo si è stabilizzato nel quarto trimestre sia per l’effetto del rialzo dei tassi della banca centrale sia per la reintroduzione di controlli sui capitali. Prezzi delle materie prime Nel corso del 2023, i prezzi delle materie prime hanno proseguito il loro percorso di normalizzazione dopo i picchi raggiunti nel 2022 a seguito della crisi russo-ucraina. Il Brent si è attestato a un prezzo medio di 82,3 dollari al barile, in calo del 17% rispetto ai 98,9 dollari del 2022. Le attese sui tagli alla produzione dai paesi OPEC+ annunciati nel terzo trimestre nonché l’inizio del conflitto nella Striscia di Gaza a inizio ottobre hanno spinto per un breve periodo i prezzi del Brent oltre i 90 dollari al barile. Gli stessi sono poi rientrati nel quarto trimestre grazie in particolare alla crescita della produzione del petrolio negli Stati Uniti e a un calo della domanda globale. Le quotazioni del gas naturale (TTF) sono scese nel 2023, attestandosi a una media di 41 euro per MWh (megawattora), in calo del 69% rispetto ai 133 euro del corrispondente periodo 2022, valore che rifletteva l’interruzione dei flussi del gas dalla Russia. I prezzi sono diminuiti nel 2023 grazie al maggior ricorso al gas naturale liquefatto (GNL), agli elevati livelli di stoccaggio europei e all’aumento della produzione di energia elettrica da fonti rinnovabili in Europa. In flessione il prezzo del butadiene nel 2023 per effetto del calo del prezzo del gas naturale, dei minori costi logistici e delle prospettive di rallentamento della crescita mondiale. La quotazione media si è attestata a 850 euro a tonnellata, in calo del 32% rispetto al 2022. Il prezzo medio della gomma naturale nel 2023 ha registrato una flessione dell’11% rispetto al 2022 a 1.378 dollari a tonnellata (1.548 dollari a tonnellata nel 2022), nonostante un incremento dei prezzi nel quarto trimestre sulle attese di un rafforzamento della domanda dalla Cina e di una riduzione dell’offerta da parte di paesi produttori come Thailandia e Indonesia per le avverse condizioni climatiche. Prezzi delle materie prime 2023 2022 % var. 2023 2022 % var. 2023 2022 % var. 2023 2022 % var. 2023 2022 % var. Brent (US$ / barile) 82,2 97,4 -16% 78,0 111,8 -30% 86,1 97,7 -12% 82,8 88,6 -7% 82,3 98,9 -17% Gas naturale, Europa (€ / Mwh) 53 100 -47% 35 101 -66% 34 205 -83% 43 124 -65% 41 133 -69% Butadiene (€ / tonnellata) 970 1.067 -9% 937 1.353 -31% 722 1.380 -48% 772 1.203 -36% 850 1.251 -32% Gomma naturale TSR20 (US$ / tonnellata) 1.373 1.772 -23% 1.345 1.654 -19% 1.338 1.467 -9% 1.454 1.299 12% 1.378 1.548 -11% Nota: Dati medi del periodo. Fonte: Reuters, ICIS. 1° trimestre 2° trimestre 3° trimestre 4° trimestre Media annua
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione degli Amministratori sulla gestione 16 Andamento del mercato pneumatici auto Nel corso del 2023, il mercato dei pneumatici per auto ha registrato volumi a livello globale in linea con il 2022. L’andamento dei volumi nel canale Primo Equipaggiamento è stato più sostenuto del canale Ricambi: +5% il canale Primo Equipaggiamento (+6% nel quarto trimestre) grazie a un forte recupero dei volumi in Apac ed Europa nel quarto trimestre; -2% il canale Ricambi (+3% nel quarto trimestre) per un calo della domanda in Europa e Nord America, parzialmente compensato da un mercato Apac in crescita e da un quarto trimestre positivo in ogni Regione. Più resiliente la domanda sul Car ≥18” che registra una crescita del +5% rispetto al 2022 (+8% per il Primo Equipaggiamento, +3% per i Ricambi), con un quarto trimestre positivo per entrambi i Canali, in particolare in Europa e Apac. Debole la domanda di mercato per il Car ≤17” che ha registrato una flessione dell’1% rispetto al 2022 (+4% per il Primo Equipaggiamento, -3% per i Ricambi). Andamento mercato pneumatici auto % variazione anno su anno 1° trim 2023 2° trim 2023 3° trim 2023 4° trim 2023 Totale 2023 Totale Mercato Pneumatici Auto Totale -3,7 1,1 -1,2 4,1 0,0 Primo equipaggiamento 4,7 12,2 -0,7 6,1 5,4 Ricambi -6,7 -2,7 -1,4 3,3 -2,0 Mercato ≥18" Totale 2,7 7,2 1,4 7,2 4,6 Primo equipaggiamento 7,4 15,2 -0,2 8,4 7,6 Ricambi -0,3 2,0 2,4 6,3 2,6 Mercato ≤17" Totale -5,5 -0,6 -1,9 3,2 -1,3 Primo equipaggiamento 3,5 10,8 -1,0 5,0 4,4 Ricambi -8,1 -3,7 -2,2 2,6 -3,0 Fonte: stime Pirelli
Relazione degli Amministratori sulla gestione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 17 EVENTI DI RILIEVO AVVENUTI NEL 2023 In data 11 gennaio 2023 Pirelli ha collocato presso investitori istituzionali il suo primo sustainability- linked bond per un importo nominale complessivo di 600 milioni di euro, con una domanda pari a quasi 6 volte l’offerta, ammontata a circa 3,5 miliardi di euro. L’emissione, la prima Sustainability- linked con size benchmark collocata da una società del settore tyre a livello globale, nonché la prima effettuata da quando Pirelli ha ottenuto il rating investment grade da parte di S&P Global e Fitch Ratings, testimonia l’impegno della società nell’integrare ulteriormente la sostenibilità nella propria strategia di business. L’operazione, avvenuta nell’ambito del Programma EMTN (Euro Medium Term Note Programme) approvato dal Cda in data 23 febbraio 2022, offre una cedola del 4,25%. I titoli sono quotati presso la Borsa del Lussemburgo. In data 7 febbraio 2023 Pirelli è stata confermata tra le migliori aziende a livello globale in sostenibilità ottenendo la qualifica di “Top 1%”, il massimo riconoscimento nell’ambito del Sustainability Yearbook 2023 pubblicato da S&P Global dopo l’esame del profilo di sostenibilità di oltre 13.000 aziende. Il risultato segue il punteggio registrato da Pirelli nel Corporate Sustainabilty Assessment 2022 per gli indici Dow Jones Sustainability di S&P Global, dove l’azienda aveva ottenuto il Top Score di 86 punti (rivisto dall’iniziale 85), il massimo nel settore ATX Auto Components e Automotive degli indici Dow Jones Sustainability World e Europe. In data 22 febbraio 2023 il CdA ha cooptato Wang Feng in sostituzione di Bai Xinping, le cui dimissioni sono state rese note il 14 febbraio 2023, e ha proceduto altresì a nominarlo componente del Comitato per la Remunerazione, del Comitato Nomine e Successione e del Comitato Strategie, ruoli ricoperti in precedenza da Bai Xinping. In data 6 marzo 2023, facendo seguito a quanto già reso noto al mercato in data 22 febbraio 2023, China National Tire & Rubber Corporation, Ltd. (“CNRC”) ha notificato alla Presidenza del Consiglio dei Ministri, ai sensi del DL 21/2012 (“Normativa Golden Power”), l’accordo per il rinnovo del patto parasociale afferente, tra l’altro, la governance di Pirelli, sottoscritto in data 16 maggio 2022 da e tra, fra gli altri, CNRC, Marco Polo International Italy S.r.l., Camfin S.p.A. e Marco Tronchetti Provera & C. S.p.A. (il “Patto”, il cui estratto aggiornato è disponibile sul sito internet della Società). In data 18 giugno 2023 Pirelli ha reso noto che - in relazione al procedimento instauratosi ai sensi della Normativa Golden Power relativamente al rinnovo del Patto (il “Procedimento Golden Power”) - in data 16 giugno 2023 ha ricevuto comunicazione del provvedimento con cui il Consiglio dei Ministri ha esercitato i poteri speciali ai sensi del d.l. n. 21/2012 (il “Provvedimento”). Il Provvedimento prevede una serie di prescrizioni volte ad approntare una rete di misure complessivamente operanti a tutela dell’autonomia di Pirelli e del suo management, nonché a protezione delle tecnologie e delle informazioni di rilevanza strategica possedute dalla Società. In data 29 giugno 2023 l’Assemblea degli azionisti ha approvato, con oltre il 99,9% del capitale rappresentato, il bilancio dell’esercizio 2022, chiuso con un utile netto della Capogruppo di 252,5 milioni di euro e un utile netto consolidato di 435,9 milioni di euro, deliberando all’unanimità la distribuzione di un dividendo di 0,218 euro per azione ordinaria, pari a un monte dividendi di 218 milioni di euro.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione degli Amministratori sulla gestione 18 L’Assemblea ha altresì approvato – con voto unanime del capitale presente - di posticipare all’assemblea del 31 luglio 2023 (convocata in data 20 giugno, a esito del Procedimento Golden Power) la trattazione degli ulteriori argomenti all’ordine del giorno, fra cui il rinnovo del Consiglio di Amministrazione. In data 4 luglio 2023 Pirelli ha comunicato di aver siglato un accordo per l’acquisizione del 100% di Hevea-Tec, il maggiore operatore indipendente brasiliano nella trasformazione di gomma naturale. Con l’acquisizione di Hevea-Tec, per un controvalore in termini di Enterprise Value di circa 21 milioni di euro, Pirelli incrementerà la quota di approvvigionamento di gomma naturale in Latam assicurandosi una continuità di fornitura nella Regione e, quindi, una maggiore efficienza. L’operazione permetterà di avviare progetti innovativi sulla gomma naturale con lo scopo di incrementare l’utilizzo di materiali non fossili nei pneumatici, in linea con gli obiettivi dell’azienda e consentirà di migliorare ulteriormente il controllo della catena di approvvigionamento di gomma naturale, di ridurre le emissioni di CO2 grazie a una fornitura “local for local” e di avviare nuovi progetti di certificazioni FSC. Il closing dell’operazione è avvenuto il 3 gennaio 2024. In data 24 luglio 2023 Pirelli - con riferimento al prestito obbligazionario infruttifero di interesse senior unsecured guaranteed equity-linked denominato “EUR 500 million Senior Unsecured Guaranteed Equity-linked Bonds due 2025” - ha comunicato che a seguito della delibera dell’Assemblea del 29 giugno 2023 di distribuzione di un dividendo di 0,218 euro per azione ordinaria, il prezzo di conversione delle obbligazioni è modificato da 6,1395 euro a 6,0173 euro conformemente al regolamento del prestito obbligazionario stesso. In data 27 luglio 2023 il Consiglio di Amministrazione di Pirelli ha approvato alcune modifiche statutarie in ottemperanza alle prescrizioni del Provvedimento Golden Power. In particolare, le modifiche riguardano: l’introduzione di un nuovo comma 3.3 con la seguente formulazione: “In ogni caso, in relazione alle delibere consiliari attinenti agli attivi di rilevanza strategica della Società come individuati dal decreto del Presidente del Consiglio dei Ministri del 16 giugno 2023, con il quale sono stati esercitati i poteri speciali ai sensi e per gli effetti dell’articolo 2 del decreto-legge 15 marzo 2012, n. 21, convertito, con modificazioni, dalla legge 11 maggio 2012, n. 56, la proposta è riservata all’Amministratore Delegato e qualsiasi decisione contraria alla stessa potrà essere adottata solo con il voto di almeno i 4/5 del Consiglio di Amministrazione”; l’introduzione di un nuovo comma 11.10 con la seguente formulazione: “In relazione alle delibere consiliari attinenti nomina e revoca dall’ufficio dei Dirigenti con responsabilità strategica, e, pertanto (i) del Direttore Generale, (ii) del Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili e societari; (iii) del Segretario del Consiglio di Amministrazione della Società e, in generale (iv) dei manager qualificati ai sensi della procedura aziendale Executive Vice President, la proposta è riservata all’Amministratore Delegato e qualsiasi decisione contraria alla stessa potrà essere adottata solo con il voto di almeno i 4/5 del Consiglio di Amministrazione”; e
Relazione degli Amministratori sulla gestione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 19 la modifica del comma 12.8 al fine di richiamare gli articoli dello statuto che richiedono una maggioranza qualificata per l’adozione di determinate deliberazioni. In data 31 luglio 2023 l’Assemblea degli azionisti ha nominato per gli esercizi 2023-2024-2025 – sulla base delle liste presentate in data 7 luglio 2023 - il Consiglio di Amministrazione determinando in 15 il numero dei componenti, di cui 9 indipendenti. Sono stati nominati amministratori della Società: Jiao Jian (nominato presidente del Consiglio di Amministrazione dall’Assemblea), Marco Tronchetti Provera, Andrea Casaluci, Chen Aihua, Zhang Haitao, Chen Qian, Alberto Bradanini, Michele Carpinelli, Domenico De Sole, Fan Xiaohua, Marisa Pappalardo, Grace Tang (tratti dalla lista presentata da Marco Polo International Italy S.r.l. anche per conto di Camfin S.p.A.), Roberto Diacetti, Paola Boromei e Giovanni Lo Storto (tratti dalla lista presentata da un gruppo di società di gestione del risparmio e investitori istituzionali). L’Assemblea ha, inoltre, approvato la politica sulla remunerazione relativa al 2023 e ha espresso il proprio parere favorevole alla Relazione sui compensi corrisposti per l’esercizio 2022. L’Assemblea ha anche approvato l’adozione del Piano di incentivazione monetario triennale 2023-2025 (Piano LTI) per il management del gruppo Pirelli e ha approvato la polizza assicurativa c.d. “Directors and Officers Liability Insurance”. In data 3 agosto 2023 Il Consiglio di Amministrazione ha nominato Marco Tronchetti Provera Vicepresidente Esecutivo, attribuendogli i poteri relativi alle strategie generali e alla supervisione dell’attuazione del piano industriale e Andrea Casaluci Amministratore Delegato, conferendogli i poteri per la gestione operativa di Pirelli. Al Presidente Jiao Jian è attribuita la rappresentanza legale della Società e gli altri poteri previsti dal vigente Statuto. Il Cda, inoltre ha istituito – anche per dare attuazione a una delle prescrizioni del Provvedimento Golden Power - la Direzione Generale Corporate, affidandone la responsabilità a Francesco Tanzi. Il Consiglio - tenuto conto della nuova composizione del Cda - ha proceduto alla nomina dei componenti dei Comitati consiliari – confermando tutti i precedenti Comitati e introducendo il Comitato Sostenibilità con focus sulle tematiche di sostenibilità connesse all’esercizio dell’attività di impresa. Per approfondimenti sulla composizione dei Comitati Consiliari si rimanda al sito www.pirelli.com. Il Consiglio di Amministrazione, previo parere favorevole del Collegio Sindacale, ha, infine, confermato Fabio Bocchio dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari e Carlo Secchi (Presidente), Antonella Carù e Alberto Bastanzio quali componenti dell’organismo di vigilanza, in continuità con il precedente mandato, scaduto unitamente al Consiglio che lo aveva nominato. In data 3 agosto 2023 Pirelli ha comunicato di aver sottoscritto il rinnovo dell’accordo preventivo con l’Agenzia delle Entrate italiana per continuare a fruire dell’agevolazione fiscale del Patent Box, ad esclusione dei marchi d’impresa, con riferimento agli anni di imposta 2020-2024. Il beneficio fiscale per il triennio 2020-2022 è pari a circa 41 milioni di euro, oltre al beneficio relativo al 2023
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione degli Amministratori sulla gestione 20 pari a circa 21 milioni di euro. L’effetto sul flusso di cassa sarà distribuito fra il 2023 e il 2025 senza alcun impatto significativo sul flusso di cassa 2023. In data 3 ottobre 2023 Pirelli - in ottemperanza a quanto previsto dall’articolo 129 del Regolamento Emittenti Consob 11971/99 – ha comunicato la cessazione per scadenza in data 29 settembre 2023 del patto parasociale tra Silk Road Fund Co., Ltd. e China National Tire & Rubber Corporation, Ltd. denominato “Amended and Restated Acting-in-concert Agreement”, che conteneva pattuizioni parasociali afferenti Pirelli & C. S.p.A.. In data 10 ottobre 2023 Pirelli ha reso noto di aver prolungato almeno fino al 2027, con possibilità di estensione di una stagione, la sua presenza in Formula 1 come Global Tyre Partner. Nell’ambito del rinnovo dell’accordo, al termine del quale Pirelli sarà stato fornitore per 18 anni consecutivi, Pirelli sarà anche fornitore unico del FIA Formula One World Championship e dei campionati Formula 2 e Formula 3. Pirelli, inoltre, supporterà gli obiettivi di sostenibilità ambientale definiti da Formula 1, che si è impegnata a diventare Net Zero Carbon entro il 2030. A partire dal 2024, infatti, tutti i pneumatici utilizzati negli appuntamenti del FIA Formula One World Championship saranno certificati dal FSC ® (Forest Stewardship Council ® ). La certificazione assicura la totale tracciabilità delle materie prime provenienti dalle foreste attraverso tutta la catena di fornitura e garantisce che le piantagioni da cui vengono ricavati i componenti naturali per i pneumatici siano gestite in modo da preservarne la diversità biologica e recare dei benefici alla vita delle comunità locali e dei lavoratori, favorendo al contempo la loro sostenibilità economica. In data 26 ottobre 2023 Pirelli e il Public Investment Fund (PIF) dell’Arabia Saudita hanno annunciato di aver siglato un accordo di joint venture (JV) per la costruzione di una fabbrica di pneumatici in Arabia Saudita. PIF deterrà una quota del 75% della JV, mentre Pirelli avrà il restante 25% e sarà partner strategico e tecnologico a supporto dello sviluppo del progetto, fornendo assistenza tecnica e commerciale. L’investimento complessivo nella JV è di circa 550 milioni di dollari USA. Per Pirelli, il cui esborso massimo sarà di 56 milioni di dollari, il progetto avrà un impatto neutro sugli obiettivi di deleverage della società al 2025. Si prevede che lo stabilimento avvierà la produzione nel 2026 e che avrà una capacità produttiva annua di circa 3,5 milioni di pneumatici. La JV produrrà pneumatici di alta qualità per il segmento car a marchio Pirelli e, inoltre, produrrà e commercializzerà pneumatici con un nuovo brand locale per il mercato nazionale e regionale. In data 9 dicembre 2023 Pirelli è stata confermata negli indici Dow Jones Sustainability World e Europe nell’ambito della revisione degli indici condotta annualmente da S&P Global. Pirelli ha ottenuto il massimo punteggio in diverse aree di gestione, tra cui Etica di Business, innovazione, attenzione ai diritti umani e alla salute e sicurezza, gestione dei cambiamenti climatici. Top score anche nella riduzione delle emissioni di CO2 , attenzione ai codici di condotta dei fornitori, gestione della biodiversità, sostenibilità ambientale di prodotto e cyber security. Tali risultati hanno portato Pirelli a ottenere un punteggio complessivo di 84 punti (rivisto dagli 83 punti iniziali), lo score più alto dei settori Auto Components e Automotive a livello globale, significativamente superiore alla media di settore pari a 26 punti nel caso delle componenti auto e 33 punti nel settore Automotive.
Relazione degli Amministratori sulla gestione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 21 In data 22 dicembre 2023 Pirelli ha sottoscritto un accordo con un selezionato pool di banche internazionali per una linea di credito committed di tipo revolving per un ammontare di 500 milioni di euro con scadenza a 4 anni, nel dicembre 2027. La nuova linea, realizzata nell’ambito della consueta attività di gestione e ottimizzazione della struttura finanziaria, ha consentito di rafforzare il margine di liquidità. Nell’ambito dell’accordo sottoscritto con il pool di banche, Pirelli potrà parametrare la nuova linea di credito ai nuovi e più sfidanti Science Based Target - in linea con il proprio Commitment al Net Zero – che la società definirà nell’ambito del nuovo piano industriale dopo aver raggiunto con due anni di anticipo gli obiettivi di decarbonizzazione inizialmente previsti per il 2025.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione degli Amministratori sulla gestione 22 ANDAMENTO E RISULTATI DEL GRUPPO Nel presente documento, in aggiunta alle grandezze finanziarie previste dagli International Financial Reporting Standards (IFRS), vengono utilizzati degli indicatori alternativi di performance, derivati dagli IFRS, allo scopo di consentire una migliore valutazione dell’andamento gestionale e finanziario del Gruppo. Si rimanda al paragrafo “Indicatori alternativi di performance” per una descrizione analitica di tali indicatori. * * * Nonostante il difficile contesto economico, geopolitico e di mercato, Pirelli chiude il 2023 con risultati superiori agli obiettivi comunicati lo scorso 9 novembre, rivisti al rialzo nel corso dell’anno su profittabilità e generazione di cassa. Questi risultati sottolineano la resilienza del modello di business e riflettono l’implementazione dei programmi chiave del Piano Industriale. Sul fronte Commerciale: rafforzato il posizionamento sul Car High Value, in particolare sul Car ≥19”, sulle Specialties e sull’elettrico. Nel corso dell’anno Pirelli ha registrato sul Car ≥18’’ una crescita dei volumi in linea con il mercato (pari al 5%), guadagnando quote sul canale Ricambi grazie ad un aumento dei volumi superiore rispetto al mercato (+4% Pirelli, +3% il mercato). Sul Primo Equipaggiamento Car ≥18” (+6% i volumi Pirelli, +8% il mercato), Pirelli ha proseguito con la strategia di focalizzazione sui calettamenti più elevati (in crescita di circa 4 punti percentuali il peso dei volumi ≥19” che rappresentano l’82% dei volumi Primo Equipaggiamento ≥18”) e sull’elettrico (circa 25% il peso sui volumi Primo Equipaggiamento ≥19”, in crescita di 4 punti percentuali rispetto al 2022); in riduzione l’esposizione sullo Standard (volumi Pirelli Car ≤17” -8% rispetto al -1% del mercato). Il differente andamento tra ≥18” e ≤17” si traduce per Pirelli in volumi complessivi Car in lieve flessione su base annua rispetto ad un mercato totale invariato (-1% Pirelli, stabile il mercato). Sul fronte dell’Innovazione: conseguite circa 344 nuove omologazioni tecniche sul car concentrate principalmente su ≥19” e Specialties; sull’elettrico Pirelli può contare su un portafoglio di circa 500 omologazioni a livello globale e una quota di mercato sul Primo Equipaggiamento Prestige e Premium superiore di 1,5 volte
Relazione degli Amministratori sulla gestione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 23 rispetto a quella sui motori a combustione interna nello stesso segmento, grazie anche all’introduzione del PZero E, un concentrato di tecnologia e sostenibilità. Il nuovo pneumatico ha ottenuto la tripla classe A nel labelling europeo (Resistenza al Rotolamento, Frenata sul bagnato e Rumorosità) e contiene più del 55% di materiali di origine naturale e riciclata; rafforzato il posizionamento sul segmento SUV, con il lancio dello Scorpion MS, un pneumatico All season ad alte prestazioni; rinnovato il contratto di Formula 1 fino al 2027, con la possibilità aggiuntiva di estendere la collaborazione per un’ulteriore stagione. Inoltre, dal 2024 Pirelli fornirà pneumatici sempre più sostenibili, certificati FSC™; sul business delle due ruote ampliata l’offerta per rispondere alle diverse esigenze dei consumatori. Sul moto, completato già dal primo semestre il rinnovo della gamma Diablo con l’introduzione di Diablo Supercorsa, frutto dell’esperienza ventennale nel campionato mondiale FIM Superbike; Pirelli, inoltre, a partire dal 2024 sarà fornitore ufficiale del progetto Road to Moto GP TM per le classi Moto2 TM e Moto3 TM . Nel Cycling sono stati lanciati tre nuovi prodotti, due super performanti caratterizzati da bassa resistenza al rotolamento e uno adatto a tutte le superfici. Sul Programma Competitività conseguiti benefici lordi per 92 milioni di euro, in linea con le attese e con le tempistiche di sviluppo dei progetti. Tali benefici hanno interessato: il costo del prodotto, con i programmi di modularity e design-to-cost; il manufacturing, attraverso l’implementazione di programmi di Industrial IoT e flexible factory; i costi SG&A, facendo leva sull’ottimizzazione del network logistico e dei magazzini e sulle azioni di negoziazione degli acquisti; l’organization, attraverso il ricorso alla trasformazione digitale. Sul Programma Operations: il livello di saturazione degli impianti si attesta a circa l’86% in considerazione del minore livello di produzione in Cina e in Russia, il 94% sull’High Value; prosegue il programma di decarbonizzazione degli impianti attraverso l’utilizzo di fonti energetiche rinnovabili e programmi di efficienza energetica;
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione degli Amministratori sulla gestione 24 infine, grazie all’acquisizione - annunciata il 4 luglio e il cui completamento è avvenuto a gennaio 2024 - di Hevea-Tec, il maggiore operatore indipendente brasiliano nella trasformazione di gomma naturale, Pirelli incrementerà la quota di approvvigionamento di gomma naturale in Sud America. Sul Programma Digitization: in seguito all’adozione del CRM è stata attivata nei principali mercati delle region Europa, Nord America, LATAM e Apac (esclusa la Cina) la nuova piattaforma e-commerce B2B per una gestione commerciale integrata e digitalizzata; è proseguita la copertura delle principali fabbriche con la tecnologia Industrial Internet of Things (IioT) per migliorare l’efficienza dei processi di produzione; completata la centralizzazione delle informazioni in un unico Big Data Lake e prosegue il progetto del nuovo IT Service Model per digitalizzare i processi operativi IT, estendere la copertura del supporto a livello globale e incrementare i livelli di servizio sulle nuove piattaforme; definita la strategia di lancio della Generative AI tramite un nuovo modello organizzativo, un nuovo processo di governance e un ecosistema tecnologico basato sulle principali tecnologie emergenti: AWS, Microsoft (ChatGPT) e Google; disegno dell’ecosistema e creazione di una roadmap pluriennale per la digitalizzazione dei processi di sostenibilità. Sul fronte Sostenibilità, nel corso del 2023 Pirelli ha ulteriormente migliorato le proprie performance. In linea con l’obiettivo di ‘carbon neutrality’ nel 2030, è proseguito il piano di decarbonizzazione della catena del valore: in termini di emissioni assolute di CO2 , dopo aver ottenuto da Science Based Targets initiative (SBTi) un upgrade del proprio SBT in linea con 1,5°C, Pirelli ha formalizzato il proprio impegno al Net Zero di SBTi. Rilevante è stata la crescita nell’uso di energia elettrica rinnovabile: nel 2023 il 100% dell’energia elettrica acquistata in Latam è certificata da fonte rinnovabile, così come già avviene dal 2021 in Europa e dal 2022 in Nord America. A livello globale è da fonte rinnovabile l’80% del totale di energia elettrica utilizzata (62% nel 2021 e 74% nel 2022), con emissioni assolute di CO2 di gruppo in calo del 17% rispetto al 2022 e del 51% rispetto al 2015 (anno base del Science Based Target per i siti del gruppo – Scopi 1 e 2). Le emissioni assolute della catena di fornitura sono diminuite del 10,2% rispetto al 2022 e di poco più del 18% rispetto al 2018 (anno base del Science Based Target per la catena di fornitura – Scopo 3).
Relazione degli Amministratori sulla gestione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 25 Risultati positivi che sono stati ottenuti anche grazie all’attività di ingaggio diretto con i fornitori, corrispondenti a oltre il 90% delle emissioni assolute derivanti dalle materie prime, e al coinvolgimento degli stessi nel programma CDP Supply chain, con un tasso di risposta che ha raggiunto l’88% (82% nel 2022). Sul fronte del prodotto, è salita al 55% del totale (50% nel 2022) la percentuale dei nuovi IP Code (I’identificazione del Codice Prodotto) immessi sul mercato in linea con le più alte classi (A o B) del labelling europeo in termini di resistenza al rotolamento (aspetto ambientale di impatto indiretto sulle emissioni di CO2 dei veicoli), in linea con il target Pirelli del 70% al 2025. È salita, inoltre, al 98% del totale (93% del 2022), la percentuale di nuovi IP Code prodotti a livello globale con valori in linea con le classi A/B di labelling europeo per tenuta sul bagnato (aspetto di impatto diretto sulla sicurezza), inclusa la tenuta sul ghiaccio (pittogramma ICE). In crescita anche i ricavi da pneumatici Eco & Safety Performance 12 che hanno raggiunto il 72% sulle vendite totali Car (67% nel 2022). La resistenza al rotolamento media dei pneumatici Pirelli nel mondo è migliorata del 2% rispetto al 2022 e del 16% rispetto al 2015. Rilevante è stato l’impegno di Ricerca & Sviluppo su materiali innovativi, rinnovabili e riciclati, che ha tra l’altro permesso un’accelerazione nell’utilizzo della silice da lolla di riso, con un incremento di volumi pari a circa il 10% sul consumo totale di silice (in crescita rispetto al 5% del 2022). La trasparenza verso i consumatori è tra gli elementi centrali: Pirelli ha infatti creato, un nuovo logo che identifica i pneumatici contenenti almeno il 50% di materiali bio-based e riciclati. Ne è un esempio il Pirelli P Zero E, il Perfect Fit di Pirelli per veicoli elettrici premium e prestige che hanno bisogno di pneumatici dedicati, con specifiche performance di grip, resistenza al rotolamento e resistenza all’usura. Il nuovo Pirelli P Zero ha ottenuto la tripla classe A nell’etichetta europea su tutte le misure (resistenza al rotolamento, frenata sul bagnato, rumorosità) e contiene più del 55% di materiali di origine naturale e riciclati 13 , affermazione validata da parte terza. L’analisi sul ciclo di vita del pneumatico, condotta da Pirelli e validata da Bureau Veritas, evidenzia una riduzione del 24% di emissioni di CO 2 equivalenti rispetto a un pneumatico Pirelli di generazione precedente 14 . Inoltre, il tyre wear (espresso in g/1000km) si è ridotto del 42% rispetto alla generazione precedente 15 , grazie ai processi di virtualizzazione e ai nuovi materiali. Nel motorsport, Pirelli è stata confermata come Global Tyre Partner di Formula 1 almeno fino al 2027, una partnership che ha tra i suoi elementi chiave la sostenibilità, con tutti i pneumatici utilizzati negli appuntamenti del FIA Formula One World Championship certificati FSC® (Forest Stewardship Council®) a partire dal 2024. 12 Valore calcolato sul totale dei prodotti con label sul mercato globale riparametrati ai valori A/B/C del labelling europeo) 13 Grazie a una combinazione di segregazione fisica e bilancio di massa. A seconda delle misure dei pneumatici, il contenuto di materiali “bio-based & recycled” varia rispettivamente tra il 29-31% e il 25-27%. I materiali di origine naturale sono la gomma naturale, rinforzi tessili, sostanze chimiche di origine naturale, bio-resine e lignina, mentre i materiali riciclati sono rinforzi metallici, prodotti chimici e - attraverso un approccio di bilancio di massa - gomma sintetica, silice e nerofumo. Secondo ISO 14021; 14 Misura 235/45R18 (IP 42865) rispetto alla stessa misura del prodotto di generazione precedente (PZ4 IP 27429) secondo ISO 14067 e ISO 14026 verificati da Bureau Veritas; 15 Valori certificati da DEKRA
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione degli Amministratori sulla gestione 26 L’impegno proattivo per la protezione della Biodiversità nel 2023 è proseguito con lo sviluppo di una metodologia per analizzare lo stato della biodiversità delle aree naturali che circondano gli impianti di produzione di Pirelli, nonché gli impatti e le dipendenze su tali aree. Tutte le sedi operative di Pirelli nel mondo sono state valutate in base ai quattro criteri fondamentali del framework TNFD LEAP (Locate, Evaluate, Assess, Prepare) 16 . Nell’ambito della finanza sostenibile, nel 2023 Pirelli - prima società nel settore tyre globale - ha collocato un sustainability-linked bond per 600 milioni di euro presso oltre 190 investitori internazionali con una domanda pari a quasi 6 volte l’offerta. Nel 2023 Pirelli ha inoltre confermato il proprio impegno nell’ingaggio e valorizzazione delle proprie persone, consolidando programmi già attivati e proseguendo i programmi per la valorizzazione del talento e di un ambiente attento alla diversità e all’inclusione. La presenza femminile in posizioni manageriali è aumentata a livello globale, toccando il 27% nel 2023 (24,5% nel 2022). L’attenzione alla tutela della salute e sicurezza ha portato a un ulteriore calo dell’indice di frequenza degli infortuni, che nel 2023 è sceso del 15% rispetto al 2022 e del 19% rispetto al 2021 (1,69 in 2023 rispetto a 1,98 nel 2022 e 2,07 nel 2021). La performance sostenibile di Pirelli anche nel 2023 ha ottenuto valutazioni eccellenti da parte dei principali Indici di finanza sostenibile. A seguito della revisione annuale degli indici Dow Jones Sustainability da parte di S&P Global, la società ha registrato il Top Score di Settore Auto Components e Automotive a livello globale, seguito dal massimo riconoscimento “Top 1%” del Sustainability Yearbook 2024. Pirelli è stata riconfermata Leader nella lotta ai cambiamenti climatici posizionandosi nella CDP “Climate A list”, oltre ad aver ottenuto lo status “Prime” da ISS ESG, che la include tra i leader di settore per la mitigazione dei rischi ESG e il riconoscimento “ESG Top Rated” da Sustainalytics. Attività in Russia Pirelli opera in Russia nel rispetto delle sanzioni internazionali e, come già comunicato al mercato, ha sospeso gli investimenti nelle proprie fabbriche nel Paese con eccezione di quelli destinati alla sicurezza nello svolgimento delle attività operative. Nel 2023 la Russia rappresenta circa il 4% del fatturato di Gruppo. I risultati di Pirelli nel 2023 si caratterizzano per: vendite pari a 6.650,1 milioni di euro, superiore al target di 6,6 miliardi di euro, supportata dal forte miglioramento del prezzo/mix (+8,6% rispetto al target di circa +8%) che ha più che 16 Beta framework v0.4, pubblicato a Marzo 2023
Relazione degli Amministratori sulla gestione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 27 compensato la flessione dei volumi (-1,8%, circa -2% il target) e la svalutazione dei cambi (-6,3%, in linea con le attese); EBIT adjusted a 1.001,8 milioni di euro (985 milioni di euro l’implicito alla guidance di novembre), +2,5% rispetto ai 977,8 milioni di euro del 2022, con una profittabilità pari al 15,1% (circa 15% il target), supportata dal contributo delle leve interne (prezzo/mix ed efficienze) che hanno più che compensato l’impatto delle materie prime, dell’inflazione e dei cambi; risultato netto pari a 495,9 milioni di euro (435,9 milioni di euro nel 2022) che riflette il miglioramento della performance operativa e i benefici derivanti dal Patent Box. Il risultato netto adjusted si attesta a 595,4 milioni di euro (570,4 milioni di euro del 2022), al netto di oneri one- off, ristrutturazione e non ricorrenti, degli ammortamenti delle immobilizzazioni immateriali rilevate in sede di PPA e del beneficio Patent Box per il triennio 2020 - 2022; Posizione Finanziaria Netta al 31 dicembre 2023 passiva per 2.261,7 milioni di euro (2.552,6 milioni di euro al 31 dicembre 2022), con una generazione di cassa ante dividendi pari a 508,9 milioni di euro nel 2023, in miglioramento rispetto al target di circa 450/470 milioni di euro. La generazione di cassa netta ante dividendi non include l’impatto dell’acquisizione di Hevea-Tec conclusasi ad inizio gennaio 2024, presente invece nei target 2023 sopra citati; margine di liquidità pari a 2.981,6 milioni di euro copre le scadenze sui debiti fino al primo trimestre 2028; ROIC (al netto del goodwill e della componente intangible della PPA) pari al 20,3%, in linea rispetto al dato del 2022 (20,3%) e al target per il 2023 (circa 20%).
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione degli Amministratori sulla gestione 28 Il consolidato di Gruppo si può riassumere come segue: (in milioni di euro) 2023 2022 Vendite 6.650,1 6.615,7 EBITDA adjusted (°) 1.446,1 1.408,3 % su vendite 21,7% 21,3% EBITDA 1.366,3 1.335,7 % su vendite 20,5% 20,2% EBIT adjusted 1.001,8 977,8 % su vendite 15,1% 14,8% Adjustments: - amm.ti immateriali inclusi in PPA (113,7) (113,7) - oneri one-off , non ricorrenti e di ristrutturazione (79,8) (72,6) EBIT 808,3 791,5 % su vendite 12,2% 12,0% Risultato da partecipazioni 15,9 5,8 (Oneri)/proventi finanziari (194,1) (201,7) Risultato ante imposte 630,1 595,6 Imposte (134,2) (159,7) Tax rate % 21,3% 26,8% Risultato netto 495,9 435,9 Utile/perdita per azione (euro per azione base) 0,48 0,42 Risultato netto adjusted 595,4 570,4 Risultato netto di pertinenza della Capogruppo 479,1 417,8 (°) Gli adjustment fanno riferimento ad oneri one-off, non ricorrenti e di ristrutturazione per 79,8 milioni di euro (72,6 milioni di euro nel 2022).
Relazione degli Amministratori sulla gestione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 29 Per una maggiore comprensione dell’andamento del Gruppo si forniscono gli andamenti economici trimestrali: Le vendite sono state pari a 6.650,1 milioni di euro, in crescita dello +0,5% rispetto al 2022, +6,8% escludendo l’effetto combinato dei cambi e dell’applicazione della contabilità per iperinflazione (complessivamente pari a -6,3%). (in milioni di euro) 31/12/2023 31/12/2022 Attività fisse 8.812,1 8.911,1 Rimanenze 1.371,4 1.457,7 Crediti commerciali 649,4 636,5 Debiti commerciali (1.999,4) (1.973,3) Capitale circolante netto operativo 21,4 120,9 % su vendite 0,3% 1,8% Altri crediti/altri debiti 45,8 42,3 Capitale circolante netto 67,2 163,2 % su vendite 1,0% 2,5% Capitale netto investito 8.879,3 9.074,3 Patrimonio netto 5.619,6 5.453,8 Fondi 998,0 1.067,9 Posizione finanziaria netta (attiva)/passiva 2.261,7 2.552,6 Patrimonio netto di pertinenza della Capogruppo 5.494,4 5.323,8 Investimenti in immobilizzazioni materiali di proprietà e immateriali (Capex) 405,7 397,7 Incrementi diritti d'uso 101,2 79,7 Spese di ricerca e sviluppo 288,5 263,9 % su vendite 4,3% 4,0% Spese di ricerca e sviluppo High Value 269,4 247,1 % su vendite high value 5,4% 5,3% Organico (a fine periodo) 31.072 31.301 Siti industriali n. 18 18 (in milioni di euro) 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Vendite 1.699,7 1.521,1 1.737,8 1.675,9 1.722,7 1.836,3 1.489,9 1.582,4 6.650,1 6.615,7 yoy 11,7% 3,7% -6,2% -5,8% 0,5% yoy organica * 12,0% 9,1% 2,2% 4,8% 6,8% EBITDA adjusted 359,7 333,1 379,4 362,2 376,7 383,9 330,3 329,1 1.446,1 1.408,3 % su vendite 21,2% 21,9% 21,8% 21,6% 21,9% 20,9% 22,2% 20,8% 21,7% 21,3% EBITDA 350,7 325,6 367,9 350,2 368,3 367,4 279,4 292,5 1.366,3 1.335,7 % su vendite 20,6% 21,4% 21,2% 20,9% 21,4% 20,0% 18,8% 18,5% 20,5% 20,2% EBIT adjusted 248,1 228,5 269,3 253,1 265,1 271,9 219,3 224,3 1.001,8 977,8 % su vendite 14,6% 15,0% 15,5% 15,1% 15,4% 14,8% 14,7% 14,2% 15,1% 14,8% Adjustments: - amm.ti immateriali inclusi in PPA (28,4) (28,4) (28,5) (28,5) (28,4) (28,4) (28,4) (28,4) (113,7) (113,7) - oneri one-off, non ricorrenti e di ristrutturazione (9,0) (7,5) (11,5) (12,0) (8,4) (16,5) (50,9) (36,6) (79,8) (72,6) EBIT 210,7 192,6 229,3 212,6 228,3 227,0 140,0 159,3 808,3 791,5 % su vendite 12,4% 12,7% 13,2% 12,7% 13,3% 12,4% 9,4% 10,1% 12,2% 12,0% Risultato da partecipazioni 2,3 0,8 3,9 1,5 2,7 0,8 7,0 2,7 15,9 5,8 (Oneri)/proventi finanziari (52,2) (43,6) (54,7) (46,0) (43,3) (55,5) (43,9) (56,6) (194,1) (201,7) Risultato ante imposte 160,8 149,8 178,5 168,1 187,7 172,3 103,1 105,4 630,1 595,6 Imposte (45,8) (40,0) (50,9) (44,9) (19,3) (46,0) (18,2) (28,8) (134,2) (159,7) Tax rate % 28,5% 26,7% 28,5% 26,7% 10,3% 26,7% 17,7% 27,3% 21,3% 26,8% Risultato netto 115,0 109,8 127,6 123,2 168,4 126,3 84,9 76,6 495,9 435,9 * prima dell'effetto cambi e dell'iperinflazione in Argentina e in Turchia Totale anno 1° trimestre 2° trimestre 3° trimestre 4° trimestre
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione degli Amministratori sulla gestione 30 Le vendite High Value si attestano al 75% del totale ricavi di Gruppo (71% nel 2022). Nella tabella seguente si riportano le varianti dell’andamento delle vendite rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente: La flessione dei volumi (-1,8%) nel 2023 riflette la strategia di riduzione dell’esposizione sullo Standard (Car ≤17’’ -8% rispetto al -1% del mercato), segmento di mercato a minore profittabilità. Confermato il posizionamento sull’High Value con una crescita dei volumi Car ≥18’’ del +5%, in linea con il mercato ma con un diverso trend per canale: guadagno di quota sul Ricambio (+4% rispetto +3% del mercato), strategia selettiva sul Primo Equipaggiamento (+6% rispetto al +8% il mercato). In deciso miglioramento il prezzo/mix: +8,6% grazie a: gli aumenti di prezzo per contrastare l’inflazione dei fattori produttivi; il miglioramento del mix di prodotto, quest’ultimo legato alla progressiva migrazione da Standard a High Value e al miglioramento del mix all’interno di entrambi i segmenti. Negativo l’impatto dei cambi: -6,3% che sconta l’indebolimento del dollaro, del renmimbi e delle valute dei paesi emergenti rispetto all’euro. Nel quarto trimestre le vendite ammontano a 1.489,9 milioni di euro, con una crescita organica del +4,8% rispetto allo stesso periodo del 2022, -5,8% includendo l’impatto cambi. In particolare Pirelli ha registrato: volumi (Car e Moto) in aumento del +2,1%, (-4,6% nel terzo trimestre, -1,1% nel secondo trimestre, -3,1% nel primo trimestre). Sul Car la crescita è stata del +3,3%, sostanzialmente in linea con quella del mercato (+4%), guidata dall’High Value (Car ≥18’’ +5% Pirelli rispetto a +7% del mercato) dove Pirelli ha rafforzato il suo posizionamento sul ≥18’’ Ricambio (+7% Pirelli rispetto a +6% del mercato) mentre è proseguita la selettività sul Primo Equipaggiamento ≥18’’ (+4% Pirelli rispetto a +8% del mercato) a favore di calettamenti più elevati e dell’EV. Stabile lo Standard (Car ≤17’’) rispetto ad un +3% del mercato; un miglioramento del prezzo/mix del +2,7% per effetto degli aumenti di prezzo effettuati nei trimestri precedenti e del miglioramento del mix di prodotto; 1° trimestre 2° trimestre 3° trimestre 4° trimestre Totale anno Volume -3,1% -1,1% -4,6% 2,1% -1,8% Prezzi/Mix 15,1% 10,2% 6,8% 2,7% 8,6% Variazione su base omogenea 12,0% 9,1% 2,2% 4,8% 6,8% Effetto cambio/Iperinflazione Argentina e Turchia -0,3% -5,4% -8,4% -10,6% -6,3% Variazione totale 11,7% 3,7% -6,2% -5,8% 0,5% 2023
Relazione degli Amministratori sulla gestione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 31 un impatto negativo dei cambi (-10,6%), che sconta la svalutazione delle principali valute verso l’euro e l’applicazione della contabilità per l’iperinflazione (-5,1% il dollaro USA, -5,8% il renminbi cinese, -36,3% il rublo). Si riporta di seguito l’andamento delle vendite per area geografica: L’EBITDA adjusted è pari a 1.446,1 milioni di euro (1.408,3 milioni di euro nel 2022), con un margine del 21,7% (21,3% nel 2022) che riflette le dinamiche di seguito descritte a livello di EBIT adjusted. L’EBIT adjusted nel 2023 è pari a 1.001,8 milioni di euro (977,8 milioni di euro nel 2022), con un margine Ebit adjusted pari al 15,1%, in miglioramento rispetto al 14,8% del 2022. Il contributo delle leve interne (prezzo/mix ed efficienze) ha più che compensato le negatività dello scenario esterno. Più in particolare la crescita dell’EBIT adjusted riflette il contributo positivo del prezzo/mix (+486,2 milioni di euro) e delle efficienze (+92,0 milioni di euro) che hanno più che compensato: la flessione dei volumi (-51,4 milioni di euro), l’incremento del costo delle materie prime (-15,8 milioni di euro, includendo il relativo impatto cambi), l’impatto negativo dell’inflazione dei costi dei fattori produttivi (-230,0 milioni di euro), la negatività dei cambi (-193,5 milioni di euro); nonché i maggiori ammortamenti (per -32,0 milioni di euro) e altri costi (-31,5 milioni di euro), principalmente legati alle attività di Marketing, Ricerca e Sviluppo e alla riduzione delle scorte. L’EBIT adjusted nel quarto trimestre ammonta a 219,3 milioni di euro, sostanzialmente in linea con i 224,3 milioni di euro del quarto trimestre 2022 grazie al contributo del prezzo/mix (+37,6 milioni di euro) e delle efficienze (+30,6 milioni di euro) che, insieme a minori costi dalle materie prime (+61,2 milioni di euro), hanno più che compensato l’inflazione dei costi dei fattori produttivi (- 50,1 milioni di euro) e i cambi (-79,0 milioni di euro). Positivo l’impatto dei volumi (+13,2 milioni di euro) che hanno concorso a ridurre l’impatto dei maggiori ammortamenti (-5,8 milioni di euro) e degli altri costi (-12,7 milioni di euro). L’EBIT margin adjusted nel quarto trimestre è pari al 14,7%, in miglioramento di 0,5 punti percentuali rispetto al quarto trimestre del 2022 (14,2%), ma inferiore rispetto ai trimestri precedenti per effetto della stagionalità del business. 2022 (in milioni di euro) % yoy % Europa 2.591,9 38,9% -0,5% 39,4% Nord America 1.714,9 25,8% 7,7% 24,1% APAC 1.114,6 16,8% 2,0% 16,5% Sud America 795,5 12,0% -11,8% 13,6% Russia e MEAI 433,2 6,5% 2,1% 6,4% Totale 6.650,1 100,0% 0,5% 100,0% 2023
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione degli Amministratori sulla gestione 32 L’EBIT nel 2023 è pari a 808,3 milioni di euro (791,5 milioni di euro nel 2022) e include ammortamenti di intangible asset identificati in sede di PPA per 113,7 milioni di euro, in linea con il 2022 e oneri one-off, non ricorrenti e di ristrutturazione per 79,8 milioni di euro relativi principalmente al proseguimento delle azioni di razionalizzazione delle strutture e alla svalutazione, per 24,6 milioni di euro, degli asset presenti nella consociata russa. Il risultato da partecipazioni è positivo per 15,9 milioni di euro (positivo per 5,8 milioni di euro nel 2022), si riferisce principalmente al risultato pro quota della partecipazione nella joint venture Xushen Tyre (Shanghai) Co., Ltd positivo per 9,5 milioni di euro (positivo per 2,3 milioni di euro nel 2022) e della joint venture PT Evoluzione Tyres in Indonesia positivo per 0,8 milioni di euro (positivo per 0,4 milioni di euro nel 2022). Il risultato da partecipazioni, inoltre, include 4,3 milioni di euro di dividendi ricevuti da terzi (3,1 milioni di euro nel 2022). Gli oneri finanziari netti del 2023 sono pari a 194,1 milioni di euro, in lieve discesa rispetto ai 201,7 milioni di euro dei dodici mesi precedenti. Tale differenza è legata principalmente all’aumento degli oneri finanziari legati al debito, come conseguenza del rialzo dei tassi d’interesse soprattutto nell’Eurozona, che è stato controbilanciato da una maggior valutazione a fair value di altre attività finanziarie detenute in Argentina con la finalità di gestione dei rischi finanziari. Al 31 dicembre 2023 il costo del debito, calcolato come media degli ultimi dodici mesi, si è attestato al 5,08% in aumento di 104 punti base rispetto al 31 dicembre 2022 (4,04%). Tale incremento è principalmente dovuto al suddetto aumento dei tassi di interesse nell’Eurozona. Gli oneri fiscali del 2023 ammontano a 134,2 milioni di euro a fronte di un utile ante imposte di 630,1 milioni di euro con un tax rate che si attesta al 21,3%. Il valore degli oneri fiscali include il beneficio, registrato a partire dal terzo trimestre, derivante dall’applicazione del regime di tassazione agevolato Patent Box per effetto dell’accordo preventivo sottoscritto in data 3 agosto 2023 con l’Agenzia delle Entrate italiana e pari a 41,4 milioni di euro per il triennio 2020-2022, oltre al beneficio dell’anno 2023 pari a 20,9 milioni di euro. Il risultato netto è pari a un utile di 495,9 milioni di euro, rispetto a un utile di 435,9 milioni di euro nel 2022. (in milioni di euro) 1° trimestre 2° trimestre 3° trimestre 4° trimestre Totale anno EBIT adjusted 2022 228,5 253,1 271,9 224,3 977,8 - Leve interne: Volumi (20,4) (8,2) (36,0) 13,2 (51,4) Prezzi/mix 198,3 146,6 103,7 37,6 486,2 Ammortamenti (6,3) (9,7) (10,2) (5,8) (32,0) Efficienze 9,8 20,6 31,0 30,6 92,0 Other (0,2) (13,6) (5,0) (12,7) (31,5) - Leve esterne: Costo fattori produttivi: materie prime (77,6) (21,6) 22,2 61,2 (15,8) Costo fattori produttivi (lavoro/energia/altro) (68,6) (62,2) (49,1) (50,1) (230,0) Effetto cambi (15,4) (35,7) (63,4) (79,0) (193,5) Variazione 19,6 16,2 (6,8) (5,0) 24,0 EBIT adjusted 2023 248,1 269,3 265,1 219,3 1.001,8
Relazione degli Amministratori sulla gestione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 33 Il risultato netto adjusted è pari a un utile di 595,4 milioni di euro (570,4 milioni di euro nel 2022) calcolato escludendo dal risultato netto, oltre agli adjustment sul risultato operativo, anche il loro effetto fiscale e il beneficio Patent Box per il triennio 2020-2022. Nella tabella di seguito viene fornito il calcolo: Il risultato netto di pertinenza della Capogruppo è positivo per 479,1 milioni di euro, rispetto ad un risultato positivo di 417,8 milioni di euro nel 2022. Il patrimonio netto è passato da 5.453,8 milioni di euro del 31 dicembre 2022 a 5.619,6 milioni di euro al 31 dicembre 2023. Il patrimonio netto di pertinenza della Capogruppo al 31 dicembre 2023 è pari a 5.494,4 milioni di euro, rispetto a 5.323,8 milioni di euro al 31 dicembre 2022. La variazione è rappresentata nella tabella che segue: (in milioni di euro) 2023 2022 Risultato netto 495,9 435,9 Ammortamenti immobilizzazioni immateriali inclusi in PPA 113,7 113,7 Oneri one off , non ricorrenti e di ristrutturazione 79,8 72,6 Imposte (94,0) (51,8) Risultato netto adjusted 595,4 570,4 (in milioni di euro) Gruppo Terzi TOTALE Patrimonio Netto al 31/12/2022 5.323,8 130,0 5.453,8 Differenze da conversione monetaria (156,9) (17,3) (174,2) Risultato del periodo 479,1 16,8 495,9 Adeguamento a fair value attività finanziarie/strumenti derivati (12,5) - (12,5) Utili/(perdite) attuariali benefici dipendenti (22,6) - (22,6) Dividendi deliberati (218,0) (4,9) (222,9) Effetto iperinflazione Turchia 16,1 - 16,1 Effetto iperinflazione Argentina 86,7 - 86,7 Altro (1,3) 0,6 (0,7) Totale variazioni 170,6 (4,8) 165,8 Patrimonio Netto al 31/12/2023 5.494,4 125,2 5.619,6
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione degli Amministratori sulla gestione 34 Si riporta il prospetto di raccordo fra il patrimonio netto della Capogruppo ed il patrimonio netto consolidato di competenza degli azionisti della Capogruppo: La posizione finanziaria netta è passiva per 2.261,7 milioni di euro rispetto a 2.552,6 milioni di euro al 31 dicembre 2022. Di seguito si fornisce la composizione: (in milioni di euro) Capitale Sociale Riserve proprie Risultato dell'esercizio TOTALE Patrimonio netto Pirelli & C. S.p.A. al 31/12/2023 1.904,4 2.803,4 242,9 4.950,7 Risultati dell'esercizio delle imprese consolidate (ante rettifiche di consolidato) - - 508,8 508,8 Capitale e riserve delle imprese consolidate (ante rettifiche di consolidato) - 4.634,6 - 4.634,6 Rettifiche di consolidamento: - valore di carico delle partecipazioni nelle imprese consolidate - (4.596,3) - (4.596,3) - dividendi infragruppo - 278,6 (278,6) - - altre - (9,4) 6,0 (3,4) Patrimonio netto consolidato di Gruppo al 31/12/2023 1.904,4 3.110,9 479,1 5.494,4 (in milioni di euro) 31/12/2023 31/12/2022 Debiti verso banche e altri finanziatori correnti 789,5 800,4 - di cui debiti per leasing 99,1 89,0 Strumenti finanziari derivati correnti (passività) 18,2 15,0 Debiti verso banche e altri finanziatori non correnti 3.174,7 3.690,1 - di cui debiti per leasing 383,4 396,5 Strumenti finanziari derivati non correnti (passività) - - Totale debito lordo 3.982,4 4.505,5 Disponibilità liquide e mezzi equivalenti (1.252,8) (1.289,7) Altre attività finanziarie a FV rilevato a conto economico (228,8) (246,9) Crediti finanziari correnti ** (106,1) (270,9) Strumenti finanziari derivati correnti (attività) (7,3) (14,2) Indebitamento finanziario netto* 2.387,4 2.683,8 Strumenti finanziari derivati non correnti (attività) (12,9) (26,4) Crediti finanziari non correnti ** (112,8) (104,8) Totale posizione finanziaria netta (attiva) / passiva 2.261,7 2.552,6 **La voce "Crediti finanziari" è esposta al netto della relativa svalutazione pari a 11,0 milioni di euro al 31 dicembre 2023 (10,5 milioni di euro al 31 dicembre 2022). * Ai sensi della Comunicazione Consob del 28 luglio 2006 ed in conformità con gli orientamenti ESMA in materia di obblighi di informativa ai sensi del regolamento sul prospetto informativo applicabili a partire dal 5 maggio 2021.
Relazione degli Amministratori sulla gestione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 35 La struttura del debito lordo, che risulta pari a 3.982,4 milioni di euro, è la seguente: Al 31 dicembre 2023 il Gruppo dispone di un margine di liquidità pari a 2.981,6 milioni di euro composto da 1.500,0 milioni di euro di linee di credito committed non utilizzate (incrementate di 500 milioni di euro rispetto al 31 dicembre 2022 grazie alla nuova revolving credit facility firmata nel mese di dicembre 2023), 1.252,8 milioni di euro relativi a disponibilità liquide oltre ad attività finanziarie a fair value rilevato a Conto Economico per 228,8 milioni di euro. Il margine di liquidità garantisce la copertura delle scadenze sul debito verso banche ed altri finanziatori fino al primo trimestre 2028. Il flusso di cassa netto del 2023, in termini di variazione della posizione finanziaria netta, è così sintetizzabile: Il flusso di cassa netto ante dividendi del 2023 è stato pari a +508,9 milioni di euro, rispetto a +515,5 milioni di euro del 2022. Escludendo l’impatto del piano triennale di incentivazione del management Long Term Incentive (“LTI”) 2020-2022 per 67 milioni di euro erogati nel secondo trimestre (nessun esborso nel 2022 in quanto il piano non era giunto a conclusione), il flusso di cassa ante dividendi risulta migliorativo di circa 60 milioni di euro rispetto al 2022. Il flusso di cassa netto della gestione operativa del 2023 è positivo per 1.024,6 milioni di euro (1.008,8 milioni di euro nel 2022) e riflette: il miglioramento della performance operativa (1.446,1 milioni di euro l’EBITDA Adjusted nel 2023, rispetto a 1.408,3 milioni di euro nel 2022); entro 1 anno tra 1 e 2 anni tra 2 e 3 anni tra 3 e 4 anni tra 4 e 5 anni oltre i 5 anni Prestito obbligazionario convertibile 480,2 - 480,2 - - - - Prestito obbligazionario SLB EUR 600 mln. 4,25% due 01/28 594,9 - - - - 594,9 - Schuldschein 20,0 - 20,0 - - - - Linea Bilaterale EUR 300 mln. ESG 2023 2,5y 299,5 - - 299,5 - - - Linea bilaterale EUR 400 mln. ESG 2021 3y 399,6 399,6 - - - - - Club Deal EUR 1,6 bln. ESG 2022 5y 598,2 - - - 598,2 - - Club Deal EUR 800 mln. ESG 2020 5y 798,4 - 798,4 - - - - Debito bancario in capo alle consociate 224,8 224,8 - - - - - Altri debiti finanziari 84,3 84,2 0,1 - - - - Debiti per leasing 482,5 99,1 84,9 67,1 56,7 48,4 126,3 Totale debito lordo 3.982,4 807,7 1.383,6 366,6 654,9 643,3 126,3 20,3% 34,7% 9,2% 16,4% 16,2% 3,2% Periodo di scadenza 31/12/2023 (in milioni di euro) (in milioni di euro) 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 EBIT adjusted 248,1 228,5 269,3 253,1 265,1 271,9 219,3 224,3 1.001,8 977,8 Ammortamenti (escl. PPA) 111,6 104,6 110,1 109,1 111,6 112,0 111,0 104,8 444,3 430,5 Investimenti immobilizzazioni materiali di proprietà ed immateriali (CapEx) (53,2) (48,6) (70,3) (67,1) (77,7) (73,0) (204,5) (209,0) (405,7) (397,7) Incrementi diritti d'uso (15,1) (8,1) (26,5) (33,2) (27,5) (9,2) (32,1) (29,2) (101,2) (79,7) Variazione capitale funzionamento e altro (868,8) (841,6) (6,8) 138,6 (0,4) (49,6) 961,4 830,5 85,4 77,9 Flusso di cassa netto gestione operativa (577,4) (565,2) 275,8 400,5 271,1 252,1 1.055,1 921,4 1.024,6 1.008,8 Proventi / (Oneri) finanziari (52,2) (43,6) (54,7) (46,0) (43,3) (55,5) (43,9) (56,6) (194,1) (201,7) Imposte pagate (29,0) (32,9) (32,3) (71,5) (43,8) (46,8) (33,9) (54,3) (139,0) (205,5) Cash out oneri one-off , non ricorrenti e di ristrutturazione (12,6) (23,6) (10,2) (11,9) (8,8) (11,0) (8,5) (11,8) (40,1) (58,3) Dividendi erogati agli azionisti di minoranza - - (3,9) (24,4) 0,3 (0,2) 0,1 0,2 (3,5) (24,4) Differenze cambio e altro (20,2) (7,6) (18,2) (37,5) (8,3) 1,9 (92,3) 39,8 (139,0) (3,4) Flusso di cassa netto ante dividendi erogati dalla Capogruppo (691,4) (672,9) 156,5 209,2 167,2 140,5 876,6 838,7 508,9 515,5 Dividendi erogati da Capogruppo - - - (159,9) (217,8) (0,3) (0,2) (0,8) (218,0) (161,0) Flusso di cassa netto (691,4) (672,9) 156,5 49,3 (50,6) 140,2 876,4 837,9 290,9 354,5 4° trimestre TOTALE 1° trimestre 2° trimestre 3° trimestre
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione degli Amministratori sulla gestione 36 investimenti materiali e immateriali per 405,7 milioni di euro nel 2023 (397,7 milioni di euro nel 2022) destinati principalmente alle attività High Value, al costante miglioramento del mix e della qualità di tutte le fabbriche e all’incremento della capacità produttiva in Messico e Romania; incrementi diritti d’uso pari a 101,2 milioni di euro nel 2023 (79,7 milioni di euro nel 2022); una generazione di cassa del “capitale di funzionamento e altro” nel corso del 2023 per 85,4 milioni di euro, in miglioramento rispetto ai 77,9 milioni di euro nel 2022. In particolare, l’andamento del “capitale di funzionamento e altro” è contraddistinto da: o un’attenta gestione delle scorte (20,6% il peso sui ricavi 2023) in riduzione di 1,4 punti percentuali rispetto a dicembre 2022 (22,0%), grazie alle azioni poste in essere a partire dalla seconda metà del 2022 per la riduzione delle scorte di materie prime, precedentemente aumentate per garantire la business continuity delle fabbriche a seguito delle tensioni Russia/Ucraina. Stabili le scorte di prodotto finito (circa 16% il peso sui ricavi 2023, sostanzialmente in linea con il dato al 31 dicembre 2022); o crediti commerciali che si attestano al 9,8% dei ricavi 2023, in linea rispetto al dato al 31 dicembre 2022 (9,6%); o debiti commerciali che mostrano un’incidenza sui ricavi 2023 pari al 30,1%, sostanzialmente allineati al 31 dicembre 2022 (29,8%); o l’impatto negativo derivante dal pagamento del LTI 2020 – 2022 al management di Gruppo per complessivi circa 67 milioni di euro. Il flusso di cassa netto del 2023 evidenzia inoltre i seguenti andamenti rispetto al 2022: minori oneri finanziari per 7,6 milioni di euro; minori imposte pagate per complessivi 66,5 milioni imputabili principalmente al versamento nel 2022 di ritenute su dividendi erogati tra società del Gruppo, nonché ai maggiori versamenti nel 2022 di imposte sul reddito per acconti e/o saldi di imposta; minori pagamenti legati ad oneri non ricorrenti e di ristrutturazione per complessivi 18,2 milioni di euro; minori dividendi pagati alle minorities per 20,9 milioni di euro; maggiore impatto della voce differenze cambio e altro per -135,6 milioni di euro. Il flusso netto di cassa ante dividendi del quarto trimestre 2023 è positivo per 876,6 milioni di euro che si confronta con 838,7 milioni di euro dell’anno precedente. L’andamento del flusso di cassa del trimestre rispetto al quarto trimestre del 2022 è riconducibile principalmente alla gestione ottimale delle scorte.
Relazione degli Amministratori sulla gestione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 37 ATTIVITÀ DI RICERCA E SVILUPPO La Ricerca e Sviluppo ha un ruolo centrale in Pirelli. L’attività, che coinvolge circa 2.100 persone (pari a circa il 7% dell’organico totale del Gruppo) tra la sede di Milano e i suoi dodici centri tecnologici nel mondo, si fonda su un modello di “Open Innovation” che coinvolge partner esterni – fornitori, università e gli stessi produttori di veicoli – al fine di anticipare le innovazioni tecnologiche del settore e rispondere alle esigenze del consumatore finale. Centrale nella strategia di innovazione di Pirelli è l’approccio Eco-Safety Design che punta a massimizzare la performance ambientale e al contempo la sicurezza per le persone, abbracciando l’intero ciclo di vita del prodotto nell’ottica di un’economia circolare. In tale ambito rientra la collaborazione fra Pirelli e il Politecnico di Milano proseguita nel corso del 2023, e che ha riguardato l’utilizzo integrato del simulatore dinamico universitario con quello statico del centro R&D Pirelli di Milano per lo sviluppo virtuale dei pneumatici, fondamentale per la strategia Eco-Safety di Pirelli. Inoltre, Pirelli e Università di Milano-Bicocca hanno rinnovato la partnership nel Corimav per la Ricerca su Materiali e Processi Eco-Friendly. In oltre 20 anni, il Corimav ha finanziato 55 Borse di Dottorato e depositato 24 brevetti su materiali e processi innovativi. Altre 18 Borse di Dottorato sono previste nei prossimi 6 anni. La ricerca congiunta ha già portato al lancio sul mercato di pneumatici di serie con materiali più sostenibili come lignina e nano-silicati (SmartNet Silica). Le spese in Ricerca e Sviluppo sono state nel 2023 complessivamente pari a 288,5 milioni di euro (4,3% delle vendite) di cui 269,4 milioni di euro destinati alle attività High Value (5,4% dei ricavi High Value). È proseguito, inoltre, lo sviluppo delle tecnologie CYBER™ che, grazie alla sensoristica impiantabile all’interno del pneumatico contribuiranno a raccogliere e rendere disponibili informazioni essenziali per incrementare le prestazioni e la sicurezza di guida dei veicoli. Il sistema Pirelli Cyber Tyre, composto da un sensore in ognuno dei pneumatici e da un software integrato nell’elettronica dell’auto, è stato inserito nel 2021 per la prima volta al mondo sulla McLaren Artura. A tale proposito, si segnala che il Consiglio dei Ministri, nell’ambito del “Procedimento Golden Power” - avviato in relazione al rinnovo del patto parasociale avente ad oggetto la governance di Pirelli sottoscritto in data 16 maggio 2022 da China National Tire & Rubber Corporation Ltd., Marco Polo International Italy S.r.l., Camfin S.p.A. e Marco Tronchetti Provera & C. S.p.A. - con l’adozione del provvedimento con cui ha esercitato i poteri speciali ai sensi del d.l. n. 21/2012 comunicato a Pirelli in data 16 giugno 2023 (il “Provvedimento”) ha rilevato, tra l’altro, che la tecnologia CYBER™ impiantabile negli pneumatici costituisce un attivo di rilevanza strategica ai sensi e per gli effetti del sopracitato decreto legge. Il sensore CYBER™ è in grado di raccogliere dati e di trasmetterli al veicolo che, attraverso la rete 5G ed in forma geolocalizzata, li rende disponibili a sistemi di elaborazione cloud e supercalcolatori per la creazione, tramite algoritmi di intelligenza artificiale, di complessi modelli digitali impiegabili, tra l’altro, in casi d’uso all’avanguardia quali smart city e digital twin.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione degli Amministratori sulla gestione 38 L’accelerazione nei processi di introduzione di sistemi di ausilio alla guida (che evolveranno in futuro verso sistemi per la guida autonoma) rafforza la necessità di ottenere dati dal veicolo e, in particolare, dal pneumatico che, in quanto unico punto di contatto del veicolo con la strada, è in grado di fornire una serie di informazioni di valore per il controllo e la sicurezza dell’autovettura (quali, ad esempio, l’attrito disponibile). È evidente, infatti, che in futuro un’autovettura a guida autonoma necessiterà di conoscere in tempo reale il comportamento del veicolo, dei veicoli circostanti e del sistema infrastruttura, richiedendo quindi nuove funzionalità al pneumatico. Pirelli, pioniera nello sviluppo e produzione di pneumatici sensorizzati attraverso la tecnologia CYBER™, sta già fornendo tale tecnologia a un primario costruttore di veicoli elettrici nell’ottica di consentire l’utilizzo dei dati dei pneumatici sensorizzati per ottimizzare le prestazioni di sicurezza dei veicoli stessi. Parallelamente, nell’ottica di una implementazione su scala maggiore, Pirelli ha avviato un progetto di integrazione dei dati CYBER™ direttamente nel sistema di controllo vettura, attraverso la collaborazione con un “System Integrator” di primo livello. La tecnologia CYBER™ non dovrà pertanto essere integrata in vettura ogni volta attraverso progetti dedicati con i singoli costruttori di primo equipaggiamento (case auto), ma nascerà “embedded” direttamente nella centralina di controllo vettura fornita dal System Integrator, mettendo in tal modo a disposizione di tutte le case auto clienti il sistema completo. Conclusa una prima fase di “studio di fattibilità”, la Società sta studiando un potenziale programma di sviluppo congiunto da finalizzare con progetti pilota su vetture cd. Prestige e Premium, previste sul mercato tra il 2024 ed il 2027. I benefici attesi, grazie ai dati generati dal sistema CYBER™, portano ad un significativo miglioramento delle prestazioni di sicurezza dei sistemi controllo vettura. Il sistema di raccolta dati basato su tecnologia CYBER™ è, poi, in grado d’interagire con le infrastrutture /smart city. Ad oggi in particolare è già possibile rilevare ed elaborare dati relativi alla condizione del manto stradale. Ciò permette ai gestori di autostrade di: (a) aumentare la frequenza e la capillarità del monitoraggio sullo stato dell’infrastruttura; (b) pianificare in modo efficace ed efficiente la manutenzione; (c) informare i consumatori su possibili condizioni di rischio delle autostrade, fornendone altresì la geolocalizzazione. L’esecuzione di una prima fase sperimentale del servizio è prevista nel 2024 con estensione a partire dal 2025. La capacità di rilevare importanti informazioni dai veicoli sul mercato sulle effettive modalità di utilizzo dei pneumatici e di elaborare tali informazioni attraverso algoritmi di intelligenza artificiale per poi integrarli nello sviluppo virtuale è un importante fattore competitivo di prodotto. In particolare, l’intelligenza artificiale e il machine learning vengono utilizzati per lavorare in sinergia con i modelli sviluppati per l’elaborazione dei dati ottenuti dai sensori, al fine di affinare adeguatamente i risultati ottenuti; ne è un esempio l’algoritmo di “Tyre Wear” per la determinazione dello stato di usura dei pneumatici, attualmente in utilizzo su una flotta di vetture Noleggio con conducente. Inoltre, i dati raccolti dai sensori installati nei pneumatici dei veicoli di una data flotta o dei singoli utenti, vengono utilizzati nella progettazione virtuale dei nuovi prodotti; oggi lo sviluppo di tutte le nuove linee di prodotto passa di fatto attraverso una prima fase virtuale, seguita da una ridotta validazione fisica. In sostanza, la conoscenza diffusa del comportamento dei pneumatici nella molteplicità delle condizioni reali di utilizzo permette di affinare ed addestrare i modelli di simulazione virtuale, utilizzati
Relazione degli Amministratori sulla gestione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 39 nella prima fase di progettazione dei nuovi prodotti, rendendoli sempre più capaci di simulare le prestazioni che avranno nelle condizioni reali di utilizzo. * Tenuto conto del Provvedimento, il competente organo della Società a ciò deputato in applicazione del Provvedimento stesso, vale a dire l’amministratore con delega esclusiva sull’organizzazione di sicurezza (‘Organizzazione di Sicurezza’), in osservanza degli obblighi allo stesso imposti ha svolto i necessari approfondimenti per individuare precisamente i settori rilevanti connessi alla tecnologia CYBER™, al fine di assicurare una corretta attuazione delle prescrizioni di cui al medesimo Provvedimento. All’esito di tali approfondimenti è emerso che rientrano nelle tecnologie rilevanti connesse al sensore CYBER™ le funzioni aziendali localizzate in Italia della funzione Digital relative alle attività di Data Science, tra cui il Digital Solutions Center di Bari, nonché le attività e funzioni Sistemi Digital Ricerca e Sviluppo, Industrial IoT e Innovation and digital product. Inoltre, sono strettamente legate e connesse alla tecnologia CYBER™ le attività e funzioni della Ricerca e sviluppo, basate a Milano, relative al Modelling, Presviluppo prodotto e Sperimentazione. Per maggiori dettagli in merito al Procedimento Golden Power, alle prescrizioni del Provvedimento e al ruolo dell’Organizzazione di Sicurezza si rimanda alla Relazione sul governo societario e gli assetti proprietari contenuta nel fascicolo dell’Annual Report 2023. INNOVAZIONE DI PRODOTTO, MATERIALI E PROCESSI PRODUTTIVI Nel corso del 2023 sono proseguite le collaborazioni con importanti produttori di veicoli Prestige e Premium e sono state conseguite oltre 340 nuove omologazioni tecniche, concentrate principalmente sui calettamenti ≥19” e sulle Specialties. Sul Car è stato ulteriormente rafforzato il posizionamento sull’elettrico con una quota di mercato sul Primo Equipaggiamento Prestige e Premium superiore di 1,5 volte quella sui motori a combustione interna nello stesso segmento. Al salone dell’auto IAA Mobility di Monaco Pirelli si è confermata il marchio leader nei pneumatici per auto elettriche prestige e premium. Pirelli equipaggiava, infatti, quasi il 25% delle vetture BEV e il 30% delle plug-in hybrid, con prodotti delle diverse linee – da P Zero a Scorpion – ma accomunate dalla marcatura Elect che contraddistingue i prodotti realizzati appositamente per le auto elettriche. Sul segmento Prestige, tra le novità introdotte, vi è l’omologazione di 10 diversi pneumatici per equipaggiare la Lotus Eletre, il primo hyper-suv elettrico del costruttore inglese. Nel Premium, invece, si conferma il rapporto privilegiato con aziende quali Alfa Romeo, Audi, BMW, Mercedes, Jaguar, Land Rover, Ford. Nel 2023, tra l’altro, Pirelli ha ricevuto il prestigioso “Supplier of Excellence Award” da Jaguar Land Rover (JLR). Pirelli P Zero Elect è stato il pneumatico scelto da BMW M per equipaggiare la BMW i4 M50, la prima vettura completamente elettrica della divisione più prestazionale di BMW.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione degli Amministratori sulla gestione 40 L’offerta sull’elettrico si è arricchita nel 2023 con il lancio di P Zero E, prodotto dall’elevato contenuto tecnologico e maggiore sostenibilità, che si aggiunge agli altri P Zero in gamma, sviluppato per veicoli elettrici premium e prestige che, per caratteristiche dei veicoli stessi, hanno bisogno di pneumatici dedicati con performance di grip, resistenza al rotolamento e resistenza all’usura specifici. Il nuovo pneumatico ha ottenuto la tripla classe A nell’etichetta europea su tutte le misure (resistenza al rotolamento, frenata sul bagnato, rumorosità) e contiene più del 55% di materiali di origine naturale e riciclati, affermazione sulla quale Pirelli ha ottenuto validazione di parte terza, in ottica di massima trasparenza. Centrale è la trasparenza verso i consumatori: Pirelli ha creato un nuovo logo che identifica i pneumatici contenenti almeno il 50% di materiali bio-based e riciclati. L’analisi sul ciclo di vita del pneumatico, condotta da Pirelli e validata da Bureau Veritas, evidenzia una riduzione del 24% di emissioni di CO2 equivalenti rispetto a un pneumatico Pirelli di generazione precedente. Inoltre, il tyre wear (espresso in g/1000km) si è ridotto del 42% rispetto alla generazione precedente, grazie a virtualizzazione e nuovi materiali. Risultati mai raggiunti prima nel mercato dei pneumatici UHP. Inoltre, il P Zero E offre la nuova tecnologia Pirelli RunForward, che consente di viaggiare per circa 40 km dopo una foratura a una velocità massima di 80 km/h. Nel 2023 è stato, inoltre, presentato il Pirelli P Zero R, il pneumatico per le supercar più performanti ma adatte all’uso quotidiano. Tale nuovo prodotto mette a frutto la collaborazione stretta fra Pirelli e le case automobilistiche dei segmenti più alti, a cui si forniscono pneumatici sviluppati appositamente per i diversi modelli e con caratteristiche in linea con le attuali esigenze del mercato. Per il P Zero R, oltre alle prestazioni richieste da queste vetture, gli ingegneri Pirelli hanno lavorato per conferirgli un comportamento progressivo, controllo in diverse condizioni di guida sia su asciutto sia su bagnato, resistenza al rotolamento e rumorosità ridotte e costanza di rendimento nell’uso più sportivo. Il Pirelli P Zero Trofeo RS, invece, rappresenta il vertice della gamma per le prestazioni in pista. È un pneumatico semi slick, omologato per l’uso stradale, pensato principalmente per il primo equipaggiamento delle hypercar per le quali viene sviluppato con versioni dedicate. Un livello ancora più elevato per le prestazioni in circuito, maggiore costanza di rendimento e sicurezza sul bagnato rispetto alla generazione precedente sono le principali caratteristiche del P Zero Trofeo RS. È stato rafforzato anche il posizionamento sul segmento SUV grazie al lancio dello Scorpion MS, un pneumatico All season ad alte prestazioni. Erede di Scorpion Verde All Season e Scorpion Zero All Season, il nuovo pneumatico è stato progettato secondo l’approccio Eco-Safety Design, che unisce elevate prestazioni di sicurezza alla riduzione dell’impatto ambientale. Il risultato è una migliore aderenza su asciutto e bagnato e una ridotta resistenza al rotolamento rispetto ai prodotti precedenti. Inoltre, per rispondere alle esigenze dei paesi a cui è rivolto, il Pirelli Scorpion MS valorizza la percorrenza chilometrica, caratteristica ricercata dai guidatori statunitensi, e il comfort, qualità richiesta dai mercati asiatici. Infine, dovendo equipaggiare vetture a guida alta, il nuovo Scorpion MS è in grado di marciare su tratti in fuoristrada e su neve. In ambito Moto è stato completato il rinnovo della gamma Diablo con l’introduzione del Diablo Supercorsa – frutto dell’esperienza ventennale nel campionato mondiale FIM Superbike.
Relazione degli Amministratori sulla gestione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 41 DIABLO Supercorsa V4 (dove V4 indica la quarta serie), è un prodotto totalmente nuovo rispetto al predecessore DIABLO Supercorsa V3 in termini di disegno del battistrada, mescole, strutture e profili, sia nella versione racing SC che in quella race replica SP. È stato presentato anche SCORPION Trail III, nuovo pneumatico enduro stradale di Pirelli dedicato alle maxi enduro che uniscono ottime prestazioni su asfalto e in leggero fuoristrada. Rispetto al suo predecessore SCORPION Trail II, il nuovo pneumatico garantisce una guidabilità su strada significativamente migliorata e un comportamento più sportivo grazie al grip eccellente, oltre a prestazioni su bagnato migliori. Inoltre, SCORPION Trail III assicura stabilità anche a pieno carico ed è in grado di interagire al meglio con i sistemi elettronici della moto. Infine, per quanto riguarda la guida in fuoristrada, è stata notevolmente migliorata la resistenza all’abrasione, un parametro importante per chi ama avventurarsi sullo sterrato. Nel Cycling sono stati lanciati P ZERO Race TT e Road TLR, Cinturato Road e Gravel RC-X e le camere d’aria SmarTUBE EVO ed X, rinnovando ed ampliando la gamma di prodotti dedicati agli sportivi e agli appassionati del ciclismo. A marzo 2023, la produzione di pneumatici cycling nello stabilimento Pirelli di Bollate ha visto l’introduzione anche delle versioni Tubeless-ready (TLR) del P ZERO Race, confermandone la leadership come unica fabbrica in Italia a realizzare su scala industriale pneumatici bici “Made in Italy”. L’IMPEGNO NEL MOTORSPORT Nella storia di Pirelli il motorsport ha avuto da sempre un ruolo di prim’ordine: sono 117 gli anni che vedono l’azienda impegnata nelle competizioni, a partire dall’impresa realizzata nel 1907 dal principe Scipione Borghese che, a bordo della Itala gommata Pirelli, vinse il raid Parigi-Pechino. Oggi le competizioni a cui Pirelli partecipa ogni anno sono oltre 350. Grazie al suo impegno in ambito sostenibilità nel Motorsport, Pirelli è stato il primo e unico produttore di pneumatici al mondo ad aver ottenuto il riconoscimento tre stelle dell’Environmental Accreditation Programme promosso da FIA. In ottobre Pirelli è stata confermata come Global Tyre Partner di Formula 1 almeno fino al 2027 (con la possibilità di estensione per un’ulteriore stagione), una partnership che mette la sostenibilità al centro e che a partire dal 2024 vedrà tutti i pneumatici utilizzati negli appuntamenti del FIA Formula One World Championship certificati FSC® (Forest Stewardship Council®). Anche nel rally Pirelli è presente fin dalla stagione inaugurale del Campionato Mondiale, nel 1973 e nel ruolo di fornitore di pneumatici unico dal 2021 al 2024. In ambito Gran Turismo è stata progettata un’unica famiglia di pneumatici, i P ZERO DHF, in grado di coprire le esigenze specifiche di tutte le classi di gare, incluso il debutto nel DTM, tra le massime competizioni automobilistiche mondiali, che si va ad aggiungere ai già oltre 350 campionati di cui Pirelli è fornitore in cinque continenti. Anche quest’anno Pirelli ha partecipato, in alcuni casi come fornitore unico e in altri in regime di competizione aperta tra costruttori di pneumatici, ad oltre 100 tra le competizioni motocicliste più
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione degli Amministratori sulla gestione 42 importanti a livello internazionale e nazionale, sia su pista che off road. Tra quelle su asfalto, oltre al Campionato Mondiale FIM Superbike, anche il Campionato Mondiale FIM Endurance e, a livello nazionale, il British Superbike, il Campionato Italiano Velocità, il Campionato IDM tedesco e il Campionato France Superbike, per citarne solo alcune. Nel 2023 è proseguito l’impegno di Pirelli nel ruolo di Fornitore Ufficiale di Pneumatici per tutte le classi del Campionato Mondiale MOTUL FIM Superbike. La partnership tecnica, avviata nel 2004, può vantare il primato di fornitore monogomma più longevo di sempre nella storia degli sport motoristici a livello internazionale ed è stata continuamente sostenuta da un intenso lavoro di ricerca e sviluppo. Dal 2004 ad oggi Pirelli ha portato sui circuiti Superbike un totale di oltre 1 milione di pneumatici da corsa, con lo sviluppo di 750 nuove soluzioni nel periodo di collaborazione previsto dal contratto. I pneumatici DIABLO Superbike e DIABLO Supercorsa, nel Mondiale sono stati utilizzati con successo da 1.438 piloti, hanno disputato 1.105 gare per un totale di 18.891 giri e 2,9 milioni di chilometri percorsi in gara, pari a quasi 8 volte la distanza che separa la Terra dalla Luna. Per la stagione 2023 Pirelli ha sviluppato una misura anteriore in mescola morbida SC0 in grado di bilanciare l’altissimo livello di grip offerto dalle soluzioni morbide sull’asse posteriore. I piloti del Campionato Mondiale Supersport 300 hanno, invece, utilizzato un nuovo set di pneumatici DIABLO Superbike, in mescola SC1 anteriore e SC2 posteriore, che utilizza una percentuale di materiali rinnovabili in sostituzione a quelli di origine fossile. Pirelli e Dorna WorldSBK Organization hanno prolungato di ulteriori tre anni la loro partnership: Pirelli sarà infatti l’unico Fornitore Ufficiale di Pneumatici per tutte le classi del Campionato Mondiale FIM Superbike fino alla stagione 2026 compresa. A partire dal 2024 Pirelli sarà fornitore ufficiale del progetto Road to Moto GP per le classi Moto2 e Moto3. È stato confermato l’impegno anche nelle competizioni off road, in primis nel Campionato Mondiale FIM Motocross in cui Pirelli vanta un palmarès di 81 titoli mondiali e di cui sarà un fornitore ufficiale di pneumatici fino al 2025. Nel 2023, Pirelli vanta ben quattro piloti tra i primi cinque nella classifica generale MXGP, mentre monopolizza tutte le prime cinque posizioni in MX2. Ci sono poi il Campionato Mondiale FIM Supercross (WSX) e l’AMA Supercross, oltre ai numerosi campionati nazionali di motocross. Nel campo del ciclismo, Pirelli, a partire dal 2023, fornisce i pneumatici MTB agli atleti del team TREK Factory Racing Team. L’accordo siglato, della durata di 3 anni, affianca la collaborazione avviata nel 2020 con il World Tour Team TREK-Segafredo. Il team corre con le gomme della linea Scorpion XC di Pirelli dedicate al cross country racing e con le nuovissime Scorpion Race EN e Race DH, che le atlete e gli atleti dei team TREK Factory Racing porteranno nelle prove più selettive e sfidanti delle rispettive discipline, come la neonata UCI MTB World Series e il cui feedback sarà funzionale allo sviluppo di una nuova linea di pneumatici Scorpion particolarmente orientata alle competizioni che vedrà in primo piano il nuovo stabilimento Pirelli di Bollate (Milano). Per approfondimenti sugli elementi di sostenibilità di prodotto – anche in ambito Motorsport – e sui nuovi materiali si rinvia alla sezione dell’Annual Report denominata “Relazione sulla Gestione
Relazione degli Amministratori sulla gestione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 43 Responsabile della Catena del Valore”, che costituisce la Dichiarazione consolidata di carattere non finanziario dell’Azienda ex decreto legislativo n. 254/2016.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione degli Amministratori sulla gestione 44 DATI DI SINTESI DELLA CAPOGRUPPO Nella tabella sottostante si riporta una sintesi dei principali dati economici/patrimoniali: Il risultato operativo della Capogruppo risulta negativo per 11,3 milioni di euro rispetto ad un valore negativo di 3,7 milioni di euro nel 2022. Il risultato del 2023 include oneri di ristrutturazione per circa 6 milioni di euro. Gli oneri finanziari netti ammontano a 45,7 milioni di euro, rispetto a 37,9 milioni di euro dell’esercizio precedente. Il peggioramento è principalmente riconducibile a maggiori oneri relativi al debito finanziario a seguito del rialzo dei tassi di interesse nell’Eurozona. ll risultato da partecipazioni ammonta a 277,3 milioni di euro, in linea con l’esercizio precedente, e si riferisce per 275 milioni di euro a dividendi distribuiti dalla controllata Pirelli Tyre S.p.A.. Le imposte del 2023 sono positive per 22,6 milioni di euro rispetto a un valore positivo di 16,8 milioni di euro nel 2022. (in milioni di euro) 31/12/2023 31/12/2022 Risultato operativo (11,3) (3,7) (Oneri)/proventi finanziari (45,7) (37,9) Risultato da partecipazioni 277,3 277,3 Imposte 22,6 16,8 Risultato netto 242,9 252,5 Immobilizzazioni finanziarie 4.681,6 4.677,3 Patrimonio netto 4.950,7 4.938,0 Posizione finanziaria netta 1.374,7 1.451,6
Relazione degli Amministratori sulla gestione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 45 Di seguito la tabella riassuntiva dei valori delle principali immobilizzazioni finanziarie: Il patrimonio netto passa da 4.938,0 milioni di euro del 31 dicembre 2022 a 4.950,7 milioni di euro del 31 dicembre 2023, come di seguito dettagliato: Nel prospetto che segue viene riportata la composizione del patrimonio netto: (in milioni di euro) 31/12/2023 31/12/2022 Partecipazioni in imprese controllate - Pirelli Tyre S.p.A. 4.528,2 4.528,2 - Pirelli Ltda. 8,4 8,4 - Pirelli Uk Ltd. - - - Pirelli Group Reinsurance Company S.A. 6,3 6,3 - Pirelli Servizi Amministrazione e Tesoreria S.p.A. 3,2 3,2 - Pirelli International Treasury S.p.A. 75,0 75,0 - Altre società 3,3 3,4 Totale partecipazioni in imprese controllate 4.624,4 4.624,5 Partecipazioni in imprese collegate e altre attività finanziarie a fair value rilevato nelle altre componenti di conto economico complessivo - Eurostazioni S.p.A. - Roma 6,3 6,3 - RCS MediaGroup S.p.A. - Milano 18,3 16,6 - Fin. Priv S.r.l. 23,4 18,9 - Fondo Comune di Investimento Immobiliare Anastasia 0,1 1,8 - Istituto Europeo di Oncologia S.r.l. 8,4 8,1 - Altro 0,7 1,1 Totale partecipazioni in imprese collegate e altre attività finanziarie a fair value rilevato nelle altre componenti di conto economico complessivo 57,2 52,8 Totale immobilizzazioni finanziarie 4.681,6 4.677,3 (in milioni di euro) Patrimonio netto al 31/12/2022 4.938,0 Risultato dell'esercizio 242,9 Dividendi deliberati (218,0) Altre componenti di conto economico complessivo (12,2) Patrimonio netto al 31/12/2023 4.950,7 (in milioni di euro) 31/12/2023 31/12/2022 Capitale sociale 1.904,4 1.904,4 Riserva legale 380,9 380,9 Riserva da sovrapprezzo azioni 630,4 630,4 Riserva da concentrazione 12,5 12,5 Riserva da fusione 1.022,9 1.022,9 Altre riserve 133,7 133,7 Altre riserve di conto economico complessivo 28,5 40,9 Riserva da risultati a nuovo 594,5 559,8 Risultato dell'esercizio 242,9 252,5 Totale patrimonio netto 4.950,7 4.938,0
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione degli Amministratori sulla gestione 46 FATTORI DI RISCHIO E INCERTEZZA L’incertezza del contesto macroeconomico, l’instabilità dei mercati finanziari, la complessità dei processi gestionali e le continue evoluzioni normative richiedono una capacità di proteggere e massimizzare le fonti di valore, materiali e immateriali, che caratterizzano il modello di business aziendale. Pirelli adotta un modello proattivo di governo dei rischi che, attraverso l’identificazione, l’analisi e la valutazione delle aree di rischio condotte in modo sistematico, fornisce al Consiglio di Amministrazione e al management gli strumenti necessari per anticipare e gestire gli effetti di tali rischi. Il Risk Model Pirelli valuta sistematicamente tre categorie di rischi: 1. Rischi di contesto esterno Rischi il cui accadimento è al di fuori della sfera di influenza aziendale. Rientrano in questa categoria le aree di rischio relative ai trend macroeconomici, all’evoluzione della domanda, alle strategie dei competitor, alle innovazioni tecnologiche, all’introduzione di nuove normative e di rischi legati al contesto paese (economici, di sicurezza, politici e ambientali). 2. Rischi strategici Rischi caratteristici del business di riferimento, la cui corretta gestione è fonte di vantaggio competitivo o, diversamente, causa di mancato raggiungimento degli obiettivi economici e finanziari. Fanno parte di questa categoria le aree di rischio legate al mercato, all’innovazione di prodotto e di processo, alle risorse umane, ai processi produttivi, i rischi finanziari e quelli legati alle operazioni di M&A. 3. Rischi operativi Rischi generati dall’organizzazione e dai processi aziendali, la cui assunzione non determina alcun vantaggio competitivo. In questa tipologia di rischio figurano, tra gli altri, i rischi di Information Technology, Business Interruption, Legal & Compliance, Health, Safety & Environment e Security. Trasversali a tali categorie di rischio citate sono i rischi emergenti relativi al cambiamento climatico e stress idrico. Tali rischi sono ad oggi potenzialmente di difficile quantificazione, in quanto la loro manifestazione è attesa principalmente nel medio-lungo periodo e la loro identificazione e valutazione mostra ad oggi un elevato grado di volatilità e interdipendenza. Per ulteriori approfondimenti riguardo la governance dei rischi, tecniche di assessment e misure di mitigazione si rimanda al corporate website.
Relazione degli Amministratori sulla gestione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 47 RISCHI DI CONTESTO ESTERNO Rischio legato all’outlook macroeconomico La crescita mondiale è stata moderata nel 2023 sulla scia di una pressione dei prezzi al consumo ancora elevata, politiche monetarie restrittive e crescenti tensioni geopolitiche. Gli Stati Uniti, sostenuti in particolare dalla resilienza del mercato di lavoro e consumi interni, unitamente alla graduale ripresa della Cina dopo un lungo periodo di restrizioni legata alla politica zero-covid, hanno comunque rappresentato dei fattori di crescita superiori alla attese. Per quanto concerne il 2024 gli effetti cumulativi dei rialzi dei tassi d’interesse degli ultimi due anni peseranno ancora sull’economia mondiale, nonostante le attese di un allentamento delle politiche monetarie complessivamente nel corso d’anno e un graduale calo dell’inflazione, e andranno a comportare un ulteriore anno di crescita globale ancora sotto il trend di lungo periodo. Persistono inoltre significativi elementi di incertezza che potrebbero comportare un marcato peggioramento del quadro macroenomico attualmente ipotizzato. Infatti, oltre all’attuale crisi Russa-Ucraina, il conflitto israelo-palestinese sta creando tensioni in tutta l’area medio-orientale con severe ripercussioni sui flussi di logistica marittimi nell’area del Golfo di Aden e Mar Rosso meridionale che, a loro volta, potrebbero comportare una generalizzata accelerazione dei prezzi dei beni al consumo e un potenziale rallentamento del settore manifatturiero. Rischio Geopolitico Pirelli adotta primariamente una strategia “local for local”, creando presenze produttive nei Paesi in rapido sviluppo per rispondere alla domanda locale con costi industriali e logistici competitivi. Tale strategia è finalizzata ad accrescere la competitività del Gruppo, nonché a consentire il superamento di potenziali misure protezionistiche (barriere doganali o altre misure quali prerequisiti tecnici, certificazione di prodotti, costi amministrativi legati alle procedure di importazione, etc.). Nell’ambito di tale strategia Pirelli opera in Paesi (Argentina, Brasile, Messico, Russia) nei quali il contesto politico economico generale, il regime fiscale, le condizioni di business e la circolazione dei flussi monetari potrebbero rivelarsi instabili. Tali elementi potrebbero comportare un’alterazione delle normali dinamiche di mercato, delle condizioni operative di business e della capacità del Gruppo di beneficiare a pieno dei flussi monetari generati a livello locale. Persistono infine elementi d’incertezza legati alla ridefinizione del quadro geopolitico e regolatorio nonché sull’equilibrio degli attuali accordi commerciali internazionali, che potrebbero comportare un’alterazione delle normali dinamiche di mercato. Le possibili escalation del conflitto in medioriente così come il riassetto geopolitico dovuto alle elezioni nei principali Paesi e il deterioramento delle relazioni commerciali tra gli stessi a causa dell’inasprimento di politiche nazionaliste, potrebbero ulteriormente aumentare la pressione sui flussi logistici critici per il commercio mondiale con effetti diretti in termini di sicurezza e costi aggiuntivi dei trasporti. Il Gruppo monitora costantemente l’evoluzione dei rischi (politico, economico/finanziario e di sicurezza) legati ai Paesi in cui opera, al fine di adottare tempestivamente
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione degli Amministratori sulla gestione 48 (e ove possibile preventivamente) le misure atte a mitigare i possibili impatti derivanti da mutamenti del contesto locale. Rischi legati alla mancanza di semiconduttori Il settore dell’automotive, legato strettamente alla disponibilità di semiconduttori da un lato e da una strategia di just in time dall’altro, è particolarmente vulnerabile ad un rallentamento/mancanza di semiconduttori e/o altri equipment strategici con conseguenze significative sui volumi prodotti e, indirettamente, sulla domanda di pneumatici da parte di Clienti Primo Equipaggiamento. Il Gruppo monitora costantemente tali elementi di rischio, unitamente alle attuali distorsioni sulle rotte logistiche mondiali legate alla crisi mediorientale, al fine di adottare tempestivamente le misure atte a mitigare i possibili impatti sulla domanda. Rischio Pandemico Pirelli vende i suoi prodotti su base mondiale in oltre 160 Paesi e possiede siti industriali ubicati in diversi Paesi, alcuni interessati nel recente passato in maniera consistente dal Covid-19 e sue successive varianti. Qualora nuove forme di Corona Virus particolarmente critiche e/o altri agenti patogeni dovessero diffondersi a livello mondiale questo potrebbe comportare un’alterazione delle normali dinamiche di mercato e, più in generale, delle condizioni operative di business. In termini di rischi operativi, Pirelli monitora, tra l’altro, potenziali eventi di rischio relativi sia alla resilienza della catena di fornitura sia all’uso massivo di nuovi strumenti tecnologici legati al lavoro da remoto. Rischi legati all’evoluzione della domanda nel lungo termine La mobilità sta attraversando negli ultimi anni un’evoluzione senza precedenti dovuta a cambiamenti tecnologici (elettrificazione della propulsione, automatizzazione della guida e connessione digitale), culturali (aumento dell’età media nel conseguimento della patente di guida, perdita d’importanza del possedere un’automobile, ecc.) e normativi, spesso volti a limitare la presenza di veicoli inquinanti all’interno e in prossimità delle aree metropolitane. Oltre a questo, la diffusione repentina dello smartworking in conseguenza della pandemia di Covid- 19 ha portato un ulteriore rapido cambiamento nelle abitudini di mobilità delle persone creando una sovrapposizione di effetti ancora in fase di assestamento. Il commuting giornaliero ha registrato un calo in molte realtà, mentre sembrano aumentare i viaggi relativi a spostamenti non sistematici, soprattutto legati alla sfera ricreativa e di svago.
Relazione degli Amministratori sulla gestione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 49 L’utilizzo dei mezzi pubblici, anche in conseguenza di ciò, sembra in declino mentre tutti i mezzi di spostamento individuale (auto, moto, scooter, bici, monopattini) sia privati che in sharing hanno avuto un incremento in gran parte delle città. Il ritorno ai livelli di utilizzo del mezzo pubblico a livelli pre-pandemici e oltre, come auspicato dalle politiche di tutte le principali città, sarà condizionato dalla capacità di rispondere in modo efficace alle nuove esigenze di mobilità delle persone. In ogni caso appare molto probabile una riduzione della presenza dell’auto privata in ambito urbano che potrebbe essere più che compensata da un maggior utilizzo sulle lunghe distanze, sia per quanto detto prima sia perché una crescente automazione della guida potrebbe consentire una competitività con voli e treni sulle medie distanze. Alla luce di queste tendenze in contrapposizione, non è facile prevedere i potenziali impatti sul settore pneumatici. Pirelli monitora costantemente questi trend, sia analizzando studi e dati disponibili a livello globale e locale, sia partecipando a progetti internazionali (come il Transport and Mobility Pathways, promosso dal World Business Council for Sustainable Development – WBCSD), che a webinar e convegni nazionali e internazionali sul tema. Rischi connessi all’andamento dei prezzi e alla disponibilità delle materie prime Gomma naturale, gomma sintetica e materie prime legate al petrolio (in particolare chimici e carbon black) continueranno a rappresentare un fattore di incertezza nella struttura dei costi del Gruppo, vista la forte volatilità registrata negli anni scorsi e la loro incidenza sul costo del prodotto finito. Per le principali materie prime acquistate dal Gruppo, vengono costantemente simulati possibili scenari di prezzo in relazione alla volatilità storica e/o alle migliori informazioni disponibili sul mercato (es. prezzi forward). Sulla base dei diversi scenari, vengono individuati gli aumenti dei prezzi di vendita e/o le diverse azioni interne di recupero di efficienza sui costi (utilizzo di materie prime alternative, riduzione del peso del prodotto, miglioramento della qualità di processo e riduzione dei livelli di scarto) necessari a garantire i livelli di redditività attesi. Rischi connessi al posizionamento competitivo del Gruppo e alle dinamiche concorrenziali di settore Il mercato in cui opera il Gruppo è caratterizzato dalla presenza di numerosi operatori alcuni dei quali dotati di significative risorse finanziarie ed industriali con marchi che godono di un rilevante livello di notorietà internazionale o locale. Ad oggi, Pirelli è l’unico attore nell’industria del pneumatico ad essere focalizzato interamente sul mercato degli utilizzatori Consumer su scala globale, con un marchio unico posizionato nel segmento di interesse per produttori e utilizzatori di vetture Prestige e Premium. L’intensificarsi del livello di concorrenza nel settore in cui opera il Gruppo potrebbe, nel medio-lungo termine, impattare sulla sua situazione economica, patrimoniale e finanziaria. Le elevate barriere all’ingresso – sia di natura tecnologica che produttiva – forniscono una mitigazione strutturale al potenziale inasprimento dell’arena competitiva nel segmento di riferimento del Gruppo. A questo va altresì aggiunta l’unicità della strategia di Pirelli che poggia – tra le altre
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione degli Amministratori sulla gestione 50 cose – su un esteso parco omologativo focalizzato sul segmento Prestige e Premium e una sempre maggiore capacità focalizzata sull’High Value. RISCHI STRATEGICI Rischio di cambio La diversa distribuzione geografica delle attività produttive e commerciali di Pirelli comporta un’esposizione al rischio di cambio, sia di tipo transattivo sia di tipo traslativo. Il rischio di cambio transattivo è generato dalle transazioni di natura commerciale e finanziaria effettuate nelle singole società in divise diverse da quella funzionale, per effetto di oscillazione dei tassi di cambio tra il momento in cui si origina il rapporto commerciale/finanziario e il momento di perfezionamento della transazione (incasso/pagamento). La politica del Gruppo è minimizzare – laddove il mercato finanziario lo consenta in maniera efficiente – gli impatti del rischio di cambio transattivo legati alla volatilità; per questo le procedure di Gruppo prevedono che le Unità Operative siano responsabili della raccolta di tutte le informazioni inerenti le posizioni soggette al rischio di cambio transattivo (principalmente rappresentate da crediti e debiti in divisa estera), per la copertura del quale stipulano contratti a termine, ove possibile, con la Tesoreria di Gruppo. Le posizioni gestite soggette a rischio cambio sono principalmente rappresentate da crediti e debiti in divisa estera. La Tesoreria di Gruppo è responsabile di coprire le risultanti posizioni nette per ogni divisa e, in accordo con le linee guida e i vincoli prefissati, provvede a sua volta a chiudere tutte le posizioni di rischio mediante la negoziazione sul mercato di contratti derivati di copertura, tipicamente contratti a termine. Si evidenzia, inoltre, che nell’ambito del processo di pianificazione annuale e triennale, il Gruppo formula delle previsioni sui tassi di cambio sulla base delle migliori informazioni disponibili sul mercato. L’oscillazione del tasso di cambio tra il momento di pianificazione e il momento in cui si origina una transazione commerciale o finanziaria determina un rischio di cambio su transazioni future. Il Gruppo valuta di volta in volta l’opportunità di porre in essere operazioni di copertura sulle transazioni future per le quali si avvale tipicamente sia di operazioni di acquisto o vendita a termine che di strutture opzionali del tipo risk reversal (p.es., zero cost collar). Pirelli detiene partecipazioni di controllo in società che redigono il Bilancio in divisa differente dall’euro usato per la redazione del Bilancio consolidato. Questo espone il Gruppo al rischio di cambio traslativo, per effetto della conversione in euro delle attività e passività delle controllate che operano in divise diverse dall’euro. Le principali esposizioni al rischio di cambio traslativo sono costantemente monitorate e allo stato si è ritenuto di non adottare specifiche politiche di copertura a fronte di tali esposizioni. Rischio di liquidità Il Gruppo, per monitorare la gestione del rischio di insufficienza di risorse finanziarie disponibili per far fronte alle proprie obbligazioni finanziarie e commerciali nei termini e nelle scadenze prestabilite, pone in essere, sia piani finanziari annuali e triennali e sia piani di tesoreria, con l’obiettivo di
Relazione degli Amministratori sulla gestione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 51 consentire una completa e corretta rilevazione e misurazione dei flussi monetari in entrata e in uscita. Gli scostamenti tra i piani e i dati consuntivi sono oggetto di costante analisi. Il Gruppo ha implementato un sistema centralizzato di gestione dei flussi di incasso e pagamento nel rispetto delle varie normative valutarie e fiscali locali. La negoziazione e la gestione dei rapporti bancari avvengono centralmente, al fine di assicurare la copertura delle esigenze finanziarie di breve e medio periodo al minor costo possibile. Anche la raccolta di risorse a medio/lungo termine sul mercato dei capitali è ottimizzata mediante una gestione centralizzata. Una gestione prudente del rischio sopra descritto implica il mantenimento di un adeguato livello di disponibilità liquide e/o titoli a breve termine facilmente smobilizzabili, la disponibilità di fondi ottenibili tramite un adeguato ammontare di linee di credito committed e/o il ricorso al mercato dei capitali. Oltre alle linee di credito committed (Revolving Credit Facility) per un totale di 1,5 miliardi di euro, che al 31 dicembre 2023 risultano completamente inutilizzate, il Gruppo Pirelli ricorre al mercato dei capitali diversificando i prodotti e le scadenze per cogliere volta per volta le migliori opportunità disponibili. Rischio tasso di interesse Il rischio di tasso d’interesse è rappresentato dall’esposizione alla variabilità del fair value o dei flussi di cassa futuri di attività o passività finanziarie a causa delle variazioni nei tassi d’interesse di mercato. Il Gruppo valuta, in base alle circostanze di mercato, se porre in essere contratti derivati, tipicamente interest rate swaps e cross currency interest rate swaps. Rischio di prezzo associato ad attività finanziarie Il Gruppo è esposto al rischio di prezzo limitatamente alla volatilità di attività finanziarie quali titoli azionari e obbligazionari quotati e non quotati, che rappresentano il 1,8% del totale delle attività del Gruppo e sono così suddivise: - attività finanziarie rappresentate da titoli azionari quotati e titoli indirettamente associati a titoli azionari quotati per 41,7 milioni di euro. La variazione di fair value di tali titoli viene registrato nelle altri componenti di conto economico complessivo; - attività finanziarie rappresentate da strumenti obbligazionari argentini dollar-linked con l’obiettivo di mitigare gli effetti della svalutazione della moneta locale per 196,2 milioni di euro. La variazione di fair value di tali titoli viene registrato nel conto economico. Su queste attività non sono normalmente posti in essere derivati che ne limitino la volatilità.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione degli Amministratori sulla gestione 52 Rischio di credito Il rischio di credito rappresenta l’esposizione del Gruppo a potenziali perdite derivanti dal mancato adempimento delle obbligazioni assunte dalle controparti sia commerciali che finanziarie. Per quanto riguarda le controparti commerciali, al fine di limitare tale rischio, Pirelli ha posto in essere procedure per la valutazione della potenzialità e della solidità finanziaria della clientela, per il monitoraggio dei flussi di incassi attesi e per le eventuali azioni di recupero. Tali procedure hanno come obiettivo la definizione di limiti di fido per la clientela, al superamento dei quali si attua di norma il blocco delle forniture. In alcuni casi viene richiesto alla clientela il rilascio di garanzie, principalmente bancarie, emesse da soggetti di primario standing creditizio o personali. Meno frequente la richiesta di garanzie ipotecarie. Altro strumento utilizzato per la gestione del rischio di credito commerciale è la stipula di polizze assicurative: da oltre 10 anni è in essere un master agreement, rinnovato per il biennio 2023-2024, con una primaria società di assicurazione con credit rating AA secondo le valutazioni di Standard & Poor’s, per la copertura worldwide del rischio credito relativo principalmente alle vendite del canale Ricambio (il coverage ratio al 31 dicembre 2023 è nell’intorno del 70%). Per quanto riguarda, invece, le controparti finanziarie per la gestione di risorse temporaneamente in eccesso o per la negoziazione di strumenti derivati, il Gruppo ricorre solo a interlocutori di elevato standing creditizio. Pirelli monitora costantemente le esposizioni nette a credito verso il sistema bancario e non mostra significative concentrazioni del rischio di credito. Rischi connessi alle risorse umane Il Gruppo è esposto al rischio di perdita di risorse in posizioni chiave o conoscenza di “know how critico”. Per far fronte a tale rischio, il Gruppo adotta politiche retributive periodicamente aggiornate anche in ragione dei mutamenti del quadro macroeconomico generale oltre che sulla base di benchmark retributivi. Sono inoltre previsti piani di incentivazione di lungo termine e specifici patti di non concorrenza (con effetto anche di retention) dimensionati, tra gli altri, sui profili di rischio delle attività legate al business. Infine, vengono adottate specifiche politiche “gestionali” che prevedono piani di carriera, percorsi di formazione interna ed esterna e progetti di upskilling/reskilling volte a sviluppare, motivare e trattenere talenti. RISCHI OPERATIVI Rischi relativi agli aspetti ambientali Le attività e i prodotti del Gruppo Pirelli sono soggetti a molteplici normative ambientali legate alle specificità dei differenti Paesi in cui il Gruppo opera. Tali normative sono accomunate dalla tendenza a evolvere in modo sempre più restrittivo, anche in virtù della crescente attenzione della comunità internazionale al tema della sostenibilità ambientale. Pirelli si attende una progressiva introduzione di norme sempre più severe riferite ai vari aspetti ambientali (emissioni in atmosfera, generazione di rifiuti, impatti sul suolo, utilizzo di acqua, ecc.), che possono impattare sulle aziende. In tale contesto,
Relazione degli Amministratori sulla gestione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 53 il Gruppo prevede di dover continuare ad effettuare investimenti e/o a sostenere costi che potrebbero essere significativi. Rischi relativi alla salute e sicurezza dei lavoratori Il Gruppo Pirelli, nell’esercizio delle proprie attività, sostiene oneri e costi per le azioni necessarie a garantire pieno rispetto degli obblighi previsti dalle normative in materia di salute e sicurezza sui luoghi di lavoro. In particolare, in Italia la normativa relativa alla salute e sicurezza sul luogo di lavoro (D. Lgs. 81/08) e i successivi aggiornamenti (D. Lgs. 106/09) hanno introdotto nuovi obblighi che hanno impattato sulla gestione delle attività nei siti Pirelli e sui modelli di allocazione delle responsabilità. Il mancato rispetto delle norme vigenti comporta sanzioni di natura penale e/o civile a carico dei responsabili e, in alcuni casi di violazione della normativa sulla salute e sicurezza a carico delle Aziende, secondo un modello europeo di responsabilità oggettiva dell’impresa recepito anche in Italia (D. Lgs. 231/01). Rischio difettosità prodotti Come tutti i produttori di beni destinati alla vendita al pubblico, Pirelli potrebbe subire azioni di responsabilità connesse alla presunta difettosità dei prodotti venduti o dover avviare campagne di richiamo di prodotti. Sebbene tali eventi siano coperti da un punto di vista assicurativo, il loro verificarsi potrebbe avere impatti negativi sulla reputazione del marchio Pirelli, se non prevenuti o opportunamente gestiti. Per tale ragione, gli pneumatici commercializzati da Pirelli sono sottoposti ad attente analisi di qualità prima di essere immessi sul mercato, e l’intero processo produttivo è soggetto a specifiche procedure di “quality assurance” con obiettivi di sicurezza e di performance costantemente aggiornati ed innalzati. Rischi connessi a contenziosi Nell’esercizio delle sue attività, Pirelli può incorrere in contenziosi di natura legale, fiscale, commerciale o giuslavoristica. Il Gruppo adotta le misure necessarie a prevenire ed attenuare eventuali conseguenze che possono derivare da tali procedimenti. Rischi relativi al trattamento dei dati personali Nel normale svolgimento delle attività, vengono trattati dati personali relativi a dipendenti, clienti (B2C e B2B) e fornitori. Il trattamento dei dati personali raccolti dalle società del Gruppo è soggetto alle normative applicabili nei Paesi in cui tali società operano o sono presenti. Il Gruppo ha perciò posto in essere azioni per raggiungere la piena conformità a tutte le normative sulla protezione dei
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione degli Amministratori sulla gestione 54 dati in vigore (mantenendo comunque come framework legislativo di riferimento quello introdotto dal Regolamento (UE) 2016/679, cd. “General Data Protection Regulation” o “GDPR”, che è entrato in vigore a maggio 2018), mitigando in questo modo il rischio di procedimenti dinanzi alle autorità regolamentari e/o contenziosi in ambito privacy. Tuttavia, eventuali modifiche alla legislazione applicabile, l’entrata in vigore di nuove normative, il lancio di nuovi prodotti o servizi sul mercato e, più in generale, ogni eventuale nuova iniziativa che implichi il trattamento di dati personali (o modifiche sostanziali ai trattamenti di dati personali già in essere) potrebbero comportare la necessità di sostenere spese specifiche o portare il Gruppo a rivedere il proprio modus operandi nell’ambito delle attività di compliance relative a questa area. Rischi connessi alla sicurezza informatica e delle informazioni Il continuo inasprimento del rischio di cyber security, che potrà essere incrementato ulteriormente a causa dall’adozione di tecnologie di intelligenza artificiale per la preparazione di attacchi, e la complessità del contesto internazionale in cui opera, espone Il Gruppo a scenari di rischio di attacchi cyber (es. ransomware, malware, attacchi a sistemi internet faced) che potrebbero determinare l’interruzione delle attività di business per periodi più o meno prolungati nel tempo o eventi relativi a perdita di confidenzialità di dati critici per il Gruppo (es. Data Exfiltration, Insider Threat, Social Engineering). In linea con la Roadmap Strategica in ambito Information Security, definita sulla base di standard internazionali, sono state implementate iniziative volte ad aumentare la postura di cyber security del Gruppo rispetto ai rischi identificati. Il monitorare questi rischi attraverso un sistema di gestione della sicurezza delle informazioni integrato con il processo di gestione dei rischi operativi aziendali, includendo anche il monitoraggio del rischio di cyber security della supply chain, è punto essenziale per la loro corretta gestione. A livello tecnologico, avere visibilità e monitoraggio attivo di eventi di sicurezza in ambito Plant è una prerogativa necessaria per la protezione delle infrastrutture del Gruppo, come il continuo aggiornamento tecnologico e dei sistemi operativi al fine di ridurne le vulnerabilità e i rischi di guasti ed incidenti con impatto sulle attività del business. L’esecuzione di iniziative di cyber security awareness tramite test, training ad hoc, percorsi di formazione e comunicazione in merito all’aggiornamento degli utenti su principali rischi di cyber security, sviluppa il fattore umano, ulteriore livello di tutela in aggiunta a processi e tecnologie. Rischi di business interruption La frammentazione territoriale delle attività operative e la loro interconnessione espone Il Gruppo a scenari di rischio che potrebbero determinare l’interruzione delle attività di business per periodi più o meno prolungati nel tempo, con conseguente riflesso sulla capacità operativa e sui risultati del Gruppo stesso. Scenari di rischio correlati a eventi naturali o accidentali (incendi, alluvioni, terremoti, ecc.), a comportamenti dolosi (atti vandalici, sabotaggi, ecc.), al malfunzionamento degli impianti ausiliari o all’interruzione delle forniture delle utilities possono, infatti, causare significativi danni alla proprietà, riduzioni e/o interruzioni di produzione, in particolare se l’evento dovesse interessare siti produttivi con elevati volumi o prodotti specifici (alto di gamma). Pirelli monitora la vulnerabilità agli
Relazione degli Amministratori sulla gestione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 55 eventi naturali catastrofici (in particolare alluvione, uragano e terremoto) con stima dei danni potenziali (date le probabilità di accadimento) su tutti i siti produttivi del Gruppo. Le analisi confermano un adeguato presidio dei rischi di business interruption, grazie a un’articolata serie di misure di sicurezza, di sistemi di prevenzione degli eventi dannosi e di mitigazione dei possibili impatti sul business, anche alla luce degli attuali piani di continuità nonché delle polizze assicurative in essere a copertura dei danni property e business interruption che possano impattare gli stabilimenti produttivi del Gruppo (le coperture assicurative del Gruppo potrebbero non essere comunque sufficienti a risarcire tutte le perdite e passività potenziali in caso di eventi catastrofali). Anche la catena di fornitura Pirelli è oggetto di regolare valutazione relativamente ai potenziali rischi di business interruption. Rischi in relazione al processo di informativa finanziaria Pirelli ha altresì implementato uno specifico e articolato sistema di gestione dei rischi e di controllo interno, supportato da un’applicazione informatica dedicata, in relazione al processo di formazione dell’informativa finanziaria semestrale e annuale consolidata, a salvaguardia del patrimonio sociale, del rispetto di leggi e regolamenti, dell’efficienza e dell’efficacia delle operazioni aziendali oltre che dell’affidabilità, dell’accuratezza e della tempestività dell’informativa finanziaria. In particolare, il processo di formazione dell’informativa finanziaria avviene attraverso adeguate procedure amministrative e contabili, elaborate in coerenza con criteri stabiliti dall’Internal Control – Integrated Framework emesso dal Committee of Sponsoring Organizations of Tradeway Commission. Le procedure amministrative/contabili per la formazione del Bilancio e di ogni altra comunicazione finanziaria sono predisposte sotto la responsabilità del Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari, il quale ne verifica semestralmente l’adeguatezza e l’effettiva applicazione. Al fine di consentire l’attestazione da parte del Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari, è stata effettuata una mappatura delle società e dei processi rilevanti che alimentano e generano le informazioni di natura economico-patrimoniale e finanziaria. L’individuazione delle società appartenenti al Gruppo e dei processi rilevanti avviene annualmente sulla base di criteri quantitativi e qualitativi: i criteri quantitativi consistono nell’identificazione di quelle società del Gruppo che, in relazione ai processi selezionati, rappresentano un valore aggregato superiore ad una determinata soglia di materialità; i criteri qualitativi consistono nell’esame di quei processi e di quelle società che, secondo la valutazione del Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari, possono presentare potenziali aree di rischiosità pur non rientrando nei parametri quantitativi sopra descritti. Per ogni processo selezionato sono stati identificati i rischi/obiettivi di controllo connessi alla formazione del Bilancio e della relativa informativa, nonché all’efficacia del sistema di controllo interno in generale. Per ciascun obiettivo di controllo sono state previste attività puntuali di verifica e sono state attribuite specifiche responsabilità. È stato implementato un sistema di supervisione sui controlli svolti mediante un meccanismo di attestazioni “a catena” che risale fino ai Chief Executive Officer di ciascuna società nel perimetro di controllo; eventuali criticità che emergano nel processo di valutazione sono oggetto di piani di azione la cui implementazione è verificata entro il semestre successivo. È stato inoltre previsto un rilascio semestrale da parte dei Chief Executive Officer e dei Chief Financial Officer delle società controllate di una dichiarazione di affidabilità e accuratezza dei dati inviati ai fini della predisposizione del
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione degli Amministratori sulla gestione 56 bilancio consolidato di Gruppo. In prossimità delle date dei Consigli di Amministrazione che approvano i dati consolidati al 30 giugno e al 31 dicembre, i risultati delle attività di verifica vengono discussi con il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari. Infine, la Direzione Internal Audit svolge interventi di audit periodici volti a verificare l’adeguatezza del disegno e l’operatività dei controlli su società e processi a campione, selezionati in base a criteri di materialità. RISCHI DI RESPONSABILITÀ SOCIO – AMBIENTALE Rischi in tema di responsabilità sociale, ambientale ed etica di business Il governo dei rischi in Pirelli è enterprise-wide e include l’identificazione, l’analisi e il monitoraggio dei rischi ambientali, sociali, economico/finanziari e di etica di business riconducibili all’azienda in via diretta o indiretta, presso le affiliate Pirelli o nei rapporti con le stesse, come quelli connessi alla sostenibilità della catena di fornitura. Prima di investire in uno specifico mercato o per operazioni di M&A vengono condotte valutazioni ad hoc anche tramite due diligence su eventuali rischi politici, finanziari, ambientali e sociali, tra cui quelli legati al rispetto dei diritti umani e del lavoro. Accanto al continuo monitoraggio dell’applicazione delle prescrizioni interne in tema di sostenibilità economica, sociale (in particolare del rispetto dei diritti umani e del lavoro), ambientale e di etica di business effettuato sui siti di Gruppo tramite audit periodici svolti dalla Funzione di Internal Audit, Pirelli adotta una strategia di mitigazione dei rischi ESG (Environmental and Social Governance) rispetto alla propria catena di fornitura. In particolare Pirelli effettua analisi del rischio desk considerando il rischio paese, settore, il bene / materiale specifico, a cui accompagna analisi del rischio attuale, considerando gli strumenti a disposizione per la mitigazione e in particolare le verifiche puntuali sui fornitori, attraverso assessment (Ecovadis) e periodici audit on-site esperiti da aziende terze di comprovata esperienza durante le “Campagne Annuali di Audit” sui fornitori appartenenti a tutte le categorie merceologiche, e gli audit on site condotti per tutti i potenziali fornitori di materie prime sin dalla fase di omologazione e qualifica. Ove venissero riscontrate delle non conformità, è prevista la definizione di un piano di rientro la cui implementazione viene puntualmente monitorata dall’ente verificatore. Negli ultimi anni si registra un rischio crescente di contesto esterno, riferito agli impatti su operatività e competitività del business derivanti dal livello di resilienza della catena di fornitura di Pirelli rispetto a normative sempre più stringenti, che richiedono una capacità di controllo capillare e strutturata della catena sottostante, e contestualmente a causa delle sfide repentine poste da crisi sanitarie, geopolitiche e naturali, con impatti sulla gestione. Tra le normative particolarmente impattanti sulla catena di fornitura, nello specifico della gomma naturale (materiale particolarmente rilevante tra quelli utilizzati da Pirelli) si cita ad esempio il Regolamento (UE) 2023/1115 sui prodotti deforestation-free (EUDR), il cui impatto potenziale su Pirelli riguarda principalmente la volatilità del prezzo e la disponibilità delle materie prime/commodity conformi all’EUDR stessa.
Relazione degli Amministratori sulla gestione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 57 Le azioni implementate per la mitigazione dei rischi rilevati sono: • Attività di engagement e capacity building per supportare la filiera nel raggiungimento della compliance con il regolamento; • Il presidio degli aggiornamenti normativi e delle linee guida all’implementazione; • Partecipazione a gruppi di lavoro di settore per l’approfondimento e l’analisi della normativa • Definizione di azioni strategiche e operative in linea con l’evoluzione normativa • Aumento della tracciabilità lungo la filiera e interna a Pirelli. Per approfondimenti sul modello di gestione dei rischi di sostenibilità lungo la catena di fornitura si rimanda al paragrafo “I Nostri Fornitori”, per gli elementi di governance delle tematiche attinenti ai Diritti Umani si rinvia al paragrafo “Rispetto dei Diritti Umani”, per la gestione del rischio interno alle affiliate si rinvia al paragrafo “Rispetto delle Prescrizioni Legislativo-Contrattuali in Tema di Lavoro Straordinario, Riposi, Associazione e Contrattazione, Pari Opportunità e Non Discriminazione, Divieto di Lavoro Minorile e Obbligato” e per la gestione dei rischi legati ai cambiamenti climatici si rinvia alla rendicontazione TCFD della Dichiarazione Consolidata di Carattere Non Finanziario. RISCHI EMERGENTI RELATIVI AL CAMBIAMENTO CLIMATICO E STRESS IDRICO Con l’adesione alla Task force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) avvenuta nel settembre 2018, Pirelli applica tutte le raccomandazioni formulate dalla TCFD e si impegna, su base volontaria, alla diffusione di una rendicontazione trasparente e alla divulgazione di ogni informazione rilevante in materia di rischi e opportunità legati ai cambiamenti climatici. A tal fine, Pirelli monitora tali elementi di incertezza lungo la propria catena del valore attraverso analisi di sensitivity e risk assessment per valutare e quantificare gli impatti finanziari (rischi e opportunità) legati al cambiamento climatico e allo stress idrico e per predisporre misure adeguate di prevenzione e mitigazione a tutela del proprio business. Uno strumento a supporto di queste analisi è il Climate Change and Water Stress Risk Assessment di Gruppo, che viene aggiornato con frequenza bi- annuale per integrare l’analisi con previsioni su orizzonti temporali di medio-lungo termine, rispetto a scenari climatici IPCC 17 (RCP 2.6, RCP 4.5, RCP 7.0 e RCP 8.5) 18 e di transizione energetica IEA 19 (STEPS, APS e NZE) 20 . 17 Intergovernmental Panel on Climate Change 18 Gruppo di scenari che rappresentano una proiezione di aumento della temperatura globale a fine secolo compresa fra 1,5°C (RCP2.6) e >4°C (RCP8.5) 19 International Energy Agency 20 Stated Policies Scenario (STEPS), Announced Pledges Scenario (APS), Net Zero entro il 2050 (NZE)
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione degli Amministratori sulla gestione 58 Per la trattazione completa delle undici raccomandazioni TCFD si rinvia al paragrafo “Adesione alla Task force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD)” all’interno del presente documento e alle risposte pubbliche di Pirelli al questionario CDP Climate Change. Rischi connessi all’incremento dei costi relativo alle emissioni di gas climalteranti In linea con quanto emerso dall’ultimo Climate Change and Water Stress Risk Assessment di Gruppo, l’introduzione e/o l’inasprimento degli attuali schemi di tariffazione delle emissioni di CO 2 nei paesi in cui il Gruppo opera potrebbe comportare il rischio di un aggravio dei costi di produzione per gran parte delle operations dell’azienda. Tale fenomeno avverso potrebbe infatti materializzarsi non solo a livello europeo, dove è già attivo da anni il meccanismo dell’Emissions Trading System (ETS) con impatti già evidenti sugli stabilimenti del gruppo presenti in EU, ma anche su altre economie che hanno già in essere o in fase di studio politiche di tassazione del carbonio (tra gli altri Cina, Brasile, Messico, UK). Al fine di monitorare i possibili impatti, sono stati ipotizzate differenti evoluzioni del prezzo della CO 2 sia sulla base delle previsioni pubblicate dall’IEA per gli scenari STEPS, APS, NZE, sia di tre possibili pathway di intensità di emissione carbonica del Gruppo: 1. emissioni costanti rispetto al 2023; 2. riduzione delle emissioni in linea con gli obiettivi del Gruppo; 3. riduzione delle emissioni superiore a quanto definito nella strategia di decarbonizzazione del Gruppo. L’impatto del rischio è stato valutato in termini economici su un orizzonte temporale 2023-2050 andando a calcolare i potenziali costi aggiuntivi per il Gruppo sulla base delle suddette opzioni, in caso di introduzione e/o aggravio del sistema di carbon pricing attualmente in essere. Dall’assessment non è emerso un impatto materiale per quanto riguarda il breve (2023 - 2024) e medio termine (fino al 2030). Permangono invece elementi di incertezza per quanto concerne la significatività degli impatti sul lungo periodo (>2040) in caso di accadimento degli scenari NZE e APS. In ragione dei potenziali impatti sugli aspetti legati alla produzione, Pirelli monitora costantemente le potenziali evoluzioni delle politiche sul carbon pricing dei principali Paesi in cui opera, in modo da intercettare in maniera proattiva eventuali scostamenti rispetto agli obiettivi annunciati e poter implementare azioni di mitigazione. A tal riguardo Pirelli ha già adattato la propria strategia di produzione relativamente all’approvvigionamento dell’energia, con un piano che prevede al 2025 di raggiungere il 100% dell’elettricità acquistata da fonte rinnovabile, all’efficientamento energetico
Relazione degli Amministratori sulla gestione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 59 degli impianti con un obiettivo al 2025 di consumo specifico di energia inferiore del 10% rispetto ai valori 2019, e ad una progressiva elettrificazione dei processi. Rischi relativi alle variazioni del fabbisogno energetico degli impianti di produzione L’innalzamento globale della temperatura a causa del cambiamento climatico determina, tra le altre cose, variazioni della domanda di energia presso gli stabilimenti produttivi di Gruppo. Tale fenomeno potrebbe comportare un aumento dei consumi energetici ai fini del raffrescamento degli impianti e dei processi produttivi con conseguente aumento dei costi. Pirelli nell’ambito dell’ultimo Climate Change Risk Assessment ha condotto uno studio per quantificare le variazioni della domanda netta di energia utilizzando sia i dati IPCC (HDD index, CDD index) sia le specifiche degli impianti di produzione di Gruppo. Benché sia emerso come alcuni siti produttivi richiederanno una maggiore fornitura di energia, l’impatto del rischio non è emerso come materiale sia nel breve che nel medio- lungo periodo (2025-2050). Rischi fisici dovuti al cambiamento climatico con impatto sugli impianti e catena di fornitura L’attuale cambiamento climatico comporta, tra le altre cose, un aumento sia in termini di frequenza sia di severità di eventi naturali catastrofali (quali ad esempio alluvioni, siccità, wildfire, grandinate e trombe d’aria) che possono impattare sia le unità produttive di Pirelli sia quelle dei propri fornitori. Il Climate Change and Water Stress Risk Assessment di Gruppo prende in considerazione i principali modelli di valutazione dei rischi climatici (IPCC), i set di dati satellitari EU Copernicus oltre alle misure di mitigazione e di adattamento dei rischi già installate in diverse strutture produttive, andando poi a stimare i potenziali giorni di business interruption dei plant di Gruppo e dei fornitori strategici derivanti da allagamento, siccità, wildfire e tempeste. Ove possibile, i rischi sono stati proiettati sull’orizzonte temporale al 2050 in base ai diversi livelli di aumento della temperatura globale definiti dagli scenari climatici IPCC (RCP 2.6, RCP 4.5, RCP 7.0 e RCP 8.5). I giorni di Business Interruption sono stati stimati calibrando i modelli climatici su eventi storici, correlando quindi l’intensità degli eventi con conseguente fermo produttivo. In termini di potenziali criticità per il Gruppo non si ravvisano impatti significativi nel breve-medio periodo (2024-2030), mentre perdurano elementi di incertezza sull’orizzonte del 2050. Il Gruppo Pirelli monitora costantemente tali elementi di rischio sia in termini di impianti produttivi sia di catena di fornitura per promuovere proattivamente strategie di mitigazione sia in termini di Capex, sia di scouting e compounding per quanto concerne la catena di fornitura volte a ridurre il rischio di danno agli asset strategici e di business interruption.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione degli Amministratori sulla gestione 60 PREVEDIBILE EVOLUZIONE NEL 2024 E NEL 2025 Outlook di mercato per il 2024 e per il 2025 Lo scenario macroeconomico per il 2024 rimane volatile, con progressivi miglioramenti attesi nel corso del 2025, e sarà caratterizzato da una moderata crescita economica, un’inflazione persistente anche se in progressivo calo e tassi di interesse Ue e Usa che, seppure in lenta diminuzione, resteranno ancora significativamente superiori rispetto agli ultimi dieci anni. Complessivamente il quadro congiunturale resta al di sotto delle attese formulate nel 2021. Il Pil globale è previsto in crescita del +2,3% nel 2024 e del +2,6% nel 2025 (+3,1% le stime formulate nel precedente piano per entrambi gli anni). L’inflazione (prezzi al consumo) sarà pari al 4,7% a livello globale nel 2024 e al 3,1% nel 2025 (rispettivamente 2,5% e 2,6% le stime formulate nel piano 2021). I tassi di interesse medi annuali sono attesi nell’Eurozona al 3,6% nel 2024 e al 2,2% nel 2025 (rispettivamente -0,5% e -0,5% le stime formulate nel 2021), mentre negli Usa si prevedono tassi al 5,2% nel 2024 e al 3,8% nel 2025 (+0,1% per entrambi gli anni le stime formulate nel 2021). Per il mercato tyre nel 2024-2025 è prevista una domanda globale in miglioramento (~+1% in entrambi gli anni), seppure ancora inferiore alle stime del 2021 a causa della debolezza dello Standard (previsto da ~-1% a stabile). L’High Value, viceversa, conferma la sua crescita, con i calettamenti uguali o superiori ai 18 pollici (≥18”) previsti in aumento di circa +5% sia nel 2024 sia nel 2025. (in miliardi di euro) 2023 2024E 2025E Ricavi 6,65 ~6,6 ÷ ~6,8 ~6,8 ÷ ~7,0 EBIT margin adjusted 15,1% >15% ÷ ~15,5% ~16% Investimenti (CapEx) 0,41 ~0,40 ~0,42 % sui ricavi 6,1% ~6% ~6% Flusso di cassa netto 0,51 ~0,50 ÷ ~0,52 ~0,55 ÷ ~0,57 ante dividendi Posizione finanziaria netta -2,26 ~-1,95 ~-1,6 PFN/Ebitda Adj. 1,56x ~1,32x ÷ ~1,26x ~1,0x ROIC 20,3% ~21% ~21% post taxes
Relazione degli Amministratori sulla gestione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 61 In forte accelerazione la domanda per i pneumatici per le auto elettriche (BEV), con un mercato complessivo (Primo Equipaggiamento e Ricambio) stimato pari a 95 milioni di pneumatici nel 2025 (50 milioni le attese al 2025 del precedente piano) rispetto ai 53 milioni del 2023. Per il 2024 Pirelli si attende ricavi compresi fra circa 6,6 e 6,8 miliardi di euro con: volumi complessivi compresi fra ~+1,5% e ~+2,5% con una crescita dell’High Value a livello “Mid-single-digit” e con un’ulteriore riduzione dell’esposizione sullo Standard; price/mix atteso a ~+2%; impatto cambi pari a ~-4% e ~-3%. Per il 2025 Pirelli si attende ricavi compresi fra circa 6,8 e circa 7 miliardi di euro con volumi, price/mix e impatto cambi in leggero miglioramento rispetto alle stime per il 2024. La redditività è attesa in progressivo miglioramento, con un margine Ebit adjusted nel 2024 compreso tra >15% e ~15,5% e in ulteriore crescita nel 2025 a ~16%. Il miglioramento della profittabilità sarà guidato dalla performance commerciale e dal price/mix, elementi che compenseranno gli impatti negativi derivanti dalle materie prime e dai cambi. Le efficienze lorde, pari a 140 milioni di euro nel 2024 e pari a 135 milioni nel 2025, compenseranno totalmente l’impatto dell’inflazione. Gli investimenti cumulati nel 2024 e 2025 saranno pari a circa 820 milioni di euro, con un rapporto sui ricavi stabile a circa il 6% come avvenuto nella prima fase di piano (2021-2023), e saranno destinati principalmente al miglioramento del mix, all’upgrade tecnologico e miglioramento della produttività, nonché alle misure legate al piano di sostenibilità. Il flusso di cassa netto ante dividendi del 2024 sarà compreso fra circa 500 e circa 520 milioni di euro e include l’impatto dell’acquisizione di Hevea- Tec (circa 21 milioni di euro). Il flusso di cassa netto ante dividendi è previsto in crescita fra circa 550 e circa 570 milioni di euro nel 2025, grazie a un costante miglioramento della performance operativa e un’efficace gestione del capitale circolante. A fine 2024 la Posizione Finanziaria Netta sarà pari a ~ -1,95 miliardi di euro (compresa fra ~1,32 e ~1,26 volte l’Ebitda Adjusted). A fine 2025 la Posizione Finanziaria Netta sarà pari a circa -1,6 miliardi di euro, pari a ~1 volta l’Ebitda Adjusted. In base alle solide prospettive di generazione di cassa è stata rivista al rialzo la politica dei dividendi che prevede nel 2025 la distribuzione di circa il 50% del risultato netto consolidato del 2024 (40% il pay-out previsto dal precedente piano). Il Ritorno sul Capitale Investito (ROIC), al netto dell’impatto fiscale, sarà pari a circa il 21% nel 2024 e nel 2025.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione degli Amministratori sulla gestione 62 Le prospettive appena illustrate confermano l’obiettivo di Pirelli di conseguire per il 2025 una performance in termini di Ebit Adjusted e cassa in linea con i target del piano 2021-2022|25, nonostante il deterioramento e la maggiore volatilità dello scenario esterno. In particolare: Ricavi 2025 pari a 6,9 miliardi di euro (media della stima ~6,8÷~7,0 miliardi di euro), circa un miliardo di euro in più rispetto ai 5,9 miliardi di euro attesi nel marzo 2021, per effetto della spinta inflattiva; Ebit Adjusted pari a circa 1,1 miliardi di euro, in linea con quanto previsto nel marzo 2021, ma con una marginalità inferiore a causa della forte spinta inflattiva; Flusso di cassa netto ante dividendi cumulato 2021-25 pari a 2,5 miliardi di euro complessivi, in linea con quanto previsto nel marzo 2021; Un rapporto PFN/Adj Ebitda pari a circa 1 volta, in linea con l’obiettivo. I PRINCIPALI TARGET DI SOSTENIBILITÀ DEL PIANO Si riassumono, a seguire, i principali target della strategia di sviluppo sostenibile al 2025, 2030 e 2040, sviluppati in continuità con il processo di transizione sostenibile e di decarbonizzazione e a supporto degli obiettivi di sviluppo sostenibile 2030 delle Nazioni Unite. Obiettivo Net Zero al 2040 e percorso di decarbonizzazione Pirelli, che si era già posta e oggi conferma l’obiettivo di Carbon Neutrality al 2030, diventerà la prima azienda del settore tyre a raggiungere il target di Net Zero al 2040, ponendosi quindi come obiettivo la riduzione delle emissioni assolute di gas serra (GHG) di Scope 1, 2 e 3 21 di almeno il 90% rispetto all’anno di riferimento 2018. Pirelli prevede, inoltre, di ridurre le emissioni assolute di gas serra come segue: Scope 1 e 2: con l’abbassamento del 60% entro il 2025 e dell’80% entro il 2030 rispetto al 2018; 21 Scope 1: emissioni dirette di gas ad effetto serra provenienti dalla combustione diretta di combustibili fossili da parte dell’organizzazione entro i suoi confini Scope 2: emissioni indirette di gas ad effetto serra derivanti dall’uso di elettricità, calore e vapore importati e consumati dall’organizzazione entro i suoi confini. Scope 3: emissioni indirette legate alle attività a monte (upstream) e a valle (downstream) delle operazioni aziendali, calcolate secondo il Protocollo GHG e in linea con i requirements SBTi.
Relazione degli Amministratori sulla gestione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 63 Scope 3: riducendo le emissioni del 27% entro il 2025 e del 30% entro il 2030 rispetto al 2018. L’azienda ha sottoposto tali obiettivi a Science Based Target initiative (SBTi) dopo aver raggiunto con due anni di anticipo, a fine 2023, quelli precedenti validati dalla stessa SBTi. Anche questi target sono in linea con l’Accordo di Parigi per il mantenimento del riscaldamento globale entro gli 1,5°C. Nel percorso di decarbonizzazione dell’azienda verso il raggiungimento del Net Zero, Pirelli prevede un obiettivo intermedio fissato al 2027, anno entro il quale si impegna a ridurre le emissioni assolute di gas serra del -62% per gli Scope 1 e 2 e del -28% per lo Scope 3, rispetto al 2018. Per raggiungere i target di decarbonizzazione, Pirelli ha avviato una serie di programmi e investimenti in ambito manufacturing. In particolare: entro il 2025 tutte le fabbriche a livello globale utilizzeranno il 100% di energia elettrica rinnovabile (target già raggiunto per le fabbriche in Europa, Nord America e Latam); entro il 2030 il 75% delle presse per la vulcanizzazione sarà elettrificato. A livello di materie prime 22 , Pirelli prevede di aumentare costantemente la quantità di materiali di origine non fossile nei propri prodotti. In particolare: per il proprio best product, Pirelli utilizzerà oltre il 70% di materiali bio-based e riciclati al 2025. Un valore che supererà l’80% al 2030 con l’obiettivo di raggiungere nel lungo periodo il 100% di materiali di origine non fossile. Pirelli ha già realizzato un pneumatico - P Zero E – che contiene più del 55% di materiali di origine naturale e riciclati, un risultato superiore rispetto al target del precedente piano che prevedeva l’uso del 43% di materiali rinnovabili entro il 2025 su selezionate linee di prodotto. per tutte le linee di prodotto, inoltre, Pirelli utilizzerà materiali bio-based e riciclati pari al 30% nel 2025 e al 40% nel 2030. In linea con il suo impegno sulla salvaguardia del patrimonio forestale da cui deriva la gomma naturale, Pirelli è stata la prima azienda al mondo nel 2021 ad equipaggiare una vettura di serie con pneumatici certificati FSC e dalla stagione 2024 introdurrà la medesima certificazione su tutti i pneumatici prodotti e utilizzati in F1. Entro il 2026 l’obiettivo è portare il 100% di gomma naturale certificata FSC nella produzione europea. 22 I target relativi ai prodotti Pirelli sono riferiti ai tyre consumer e pertanto da raffrontarsi, ove pertinente, esclusivamente a target relativi a pneumatici consumer e non ad altre categorie di pneumatici o consolidamenti di segmenti di produzione.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione degli Amministratori sulla gestione 64 La cultura della Sicurezza sul lavoro, infine, continuerà a sostenere l’obiettivo Zero Incidenti, con un indice di frequenza degli infortuni atteso di ~1 23 entro il 2025 rispetto all’1,7 24 del 2023. Tutti i target di sostenibilità previsti nel Piano relativi alle aree “People”, “Climate”, “Product”, “Nature”, “Global value chains” e “Finance” sono consultabili nella pagina dedicata al Piano Industriale della sezione “Investors” del sito www.pirelli.com. 23 -18 Indice di frequenza: Numero di incidenti sul lavoro su un milione di ore lavorate. Ove calcolato su 200.000 ore lavorate, il target al 2025 è ~ 0,2 e l’indice 2023 è pari a 0,34. 24 -18 Indice di frequenza: Numero di incidenti sul lavoro su un milione di ore lavorate. Ove calcolato su 200.000 ore lavorate, il target al 2025 è ~ 0,2 e l’indice 2023 è pari a 0,34.
Relazione degli Amministratori sulla gestione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 65 EVENTI DI RILIEVO AVVENUTI DOPO LA FINE DELL’ANNO In data 30 gennaio 2024 la Commissione Europea ha annunciato l’avvio di un’attività investigativa nei confronti di taluni produttori di pneumatici attivi nello Spazio Economico Europeo, per presunte violazioni della normativa comunitaria in materia di concorrenza, con riferimento all’eventuale coordinamento dei prezzi di pneumatici di ricambio nuovi per autovetture e autocarri destinati alla vendita nello Spazio Economico Europeo. Contestualmente ha condotto attività ispettive presso gli uffici dei suddetti produttori di pneumatici, inclusi quelli di Pirelli. Quest’ultima, nel confermare la correttezza del proprio operato e di aver sempre agito nel rispetto della normativa applicabile, ha assicurato piena collaborazione all’Autorità nell’ambito degli accertamenti svolti. In data 6 febbraio 2024 Pirelli, per il sesto anno consecutivo, è stata confermata tra i leader globali nella lotta ai cambiamenti climatici ottenendo un posto nella Climate A list 2023 stilata da CDP, l’organizzazione internazionale no-profit che si occupa di raccogliere, divulgare e promuovere informazioni su questioni ambientali. Il rating “A” è il massimo punteggio ottenibile nella sezione Climate ed è stato attribuito a solo 346 aziende tra le oltre 21.000 partecipanti, valutate in base alla strategia di decarbonizzazione, all’efficacia degli sforzi messi in atto per ridurre le emissioni e i rischi climatici e per sviluppare un’economia a basse emissioni di carbonio, nonché in base alla completezza e alla trasparenza delle informazioni fornite e all’adozione di best practice associate all’impatto ambientale. In data 7 febbraio 2024 Pirelli è stata confermata fra le migliori aziende al mondo in sostenibilità ottenendo la qualifica di “Top 1%” – unica del Settore Auto Components e Automotive a livello globale – il massimo riconoscimento nell’ambito del Sustainability Yearbook 2024 pubblicato da S&P Global dopo l’esame del profilo di sostenibilità di 9.400 aziende. Il risultato segue il punteggio registrato da Pirelli nel Corporate Sustainabilty Assessment 2023 per gli indici Dow Jones Sustainability di S&P Global, dove l’azienda aveva ottenuto il primo posto nei settori Auto Components e Automotive degli indici Dow Jones Sustainability World e Europe con il punteggio di 84 punti (rivisto dall’iniziale 83).
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione degli Amministratori sulla gestione 66 INDICATORI ALTERNATIVI DI PERFORMANCE Nel presente documento, in aggiunta alle grandezze finanziarie previste dagli International Financial Reporting Standards (IFRS), vengono presentate alcune grandezze derivate da queste ultime ancorché non previste dagli IFRS (Non-GAAP Measures) in linea con le linee guida dell’ESMA sugli Indicatori Alternativi di Performance (Orientamenti ESMA/2015/1415) pubblicati in data 5 ottobre 2015. Tali grandezze sono presentate al fine di consentire una migliore valutazione dell’andamento della gestione di Gruppo e non devono essere considerate alternative a quelle previste dagli IFRS. In particolare le Non-GAAP Measures utilizzate sono le seguenti: - EBITDA: è pari all’EBIT dal quale sono esclusi gli ammortamenti delle immobilizzazioni materiali e immateriali. L’EBITDA viene utilizzato al fine di misurare l’abilità di generare risultati dalle attività, escludendo gli impatti derivanti dalle attività di investimento; - EBITDA adjusted: è un indicatore alternativo all’EBITDA dal quale sono esclusi gli oneri non ricorrenti, di ristrutturazione e one-off; - EBITDA margin: calcolato dividendo l’EBITDA con i ricavi delle vendite e delle prestazioni. L’indice viene utilizzato al fine di valutare l’efficienza operativa, escludendo gli impatti derivanti dalle attività di investimento; - EBITDA margin adjusted: calcolato dividendo l’EBITDA adjusted con i ricavi delle vendite e delle prestazioni. L’indice viene utilizzato al fine di valutare l’efficienza operativa, escludendo gli impatti derivanti dalle attività di investimento e i costi operativi riconducibili a oneri non ricorrenti, di ristrutturazione e one-off; - EBIT: è una grandezza intermedia che deriva dal risultato netto dal quale sono esclusi le imposte, i proventi e gli oneri finanziari ed il risultato da partecipazioni. L’EBIT viene utilizzato al fine di misurare l’abilità di generare risultati dalle attività, includendo gli impatti derivanti dalle attività di investimento; - EBIT adjusted: è un indicatore alternativo all’EBIT dal quale sono esclusi gli ammortamenti delle immobilizzazioni immateriali relativi ad asset rilevati in seguito a Business Combination e i costi operativi riconducibili a oneri non ricorrenti, di ristrutturazione e one-off; - EBIT margin: calcolato dividendo l’EBIT con i ricavi delle vendite e delle prestazioni. L’indice viene utilizzato al fine di valutare l’efficienza operativa; - EBIT margin adjusted: calcolato dividendo l’EBIT adjusted con i ricavi delle vendite e delle prestazioni. L’indice viene utilizzato al fine di valutare l’efficienza operativa, escludendo gli ammortamenti delle immobilizzazioni immateriali relativi ad asset rilevati in seguito a Business Combination e i costi operativi riconducibili a costi non ricorrenti, di ristrutturazione e one-off;
Relazione degli Amministratori sulla gestione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 67 - Risultato netto adjusted: è calcolato escludendo dal risultato netto le seguenti voci: o gli ammortamenti delle immobilizzazioni immateriali relativi ad asset rilevati in seguito a Business Combination, i costi operativi riconducibili a oneri non ricorrenti e di ristrutturazione e one-off; o costi/proventi di natura non ricorrente rilevati all’interno dei proventi e oneri finanziari; o costi/proventi di natura non ricorrente rilevati all’interno della voce imposte nonché l’impatto fiscale relativo agli aggiustamenti di cui ai punti precedenti; - Attività fisse: tale grandezza è costituita dalla sommatoria delle voci di bilancio “Immobilizzazioni materiali”, “Immobilizzazioni immateriali”, “Partecipazioni in imprese collegate e JV”, “Altre attività finanziarie a fair value rilevato nelle altre componenti di Conto Economico Complessivo” e “Altre attività finanziarie non correnti a fair value rilevato a Conto Economico”. Le attività fisse rappresentano le attività non correnti incluse nel capitale netto investito; - Capitale circolante netto operativo: tale grandezza è costituita dalla sommatoria delle voci “Rimanenze”, “Crediti commerciali” e “Debiti commerciali”; - Capitale circolante netto: tale grandezza è costituita dal capitale circolante netto operativo e dagli altri crediti e debiti, inclusi i crediti e debiti tributari, e strumenti derivati non inclusi nella posizione finanziaria netta. L’indicatore rappresenta le attività e passività a breve termine incluse nel capitale netto investito ed è utilizzato per misurare l’equilibrio finanziario nel breve termine; - Capitale netto investito: tale grandezza è costituita dalla somma di (i) attività fisse e (ii) capitale circolante netto. Il capitale netto investito viene utilizzato per rappresentare l’investimento delle risorse finanziarie; - Fondi: tale grandezza è costituita dalla sommatoria delle voci “Fondi per rischi e oneri (correnti e non correnti)”, “Fondi del personale (correnti e non correnti)”, “Altre attività non correnti”, “Passività per imposte differite” e “Attività per imposte differite”; - Indebitamento finanziario netto: calcolato ai sensi della Comunicazione Consob del 28 luglio 2006 ed in conformità con gli orientamenti ESMA in materia di obblighi di informativa ai sensi del regolamento sul prospetto informativo applicabili a partire dal 5 maggio 2021. L’indebitamento finanziario netto rappresenta l’indebitamento verso le banche ed altri finanziatori al netto delle disponibilità liquide e mezzi equivalenti, delle altre attività finanziarie correnti a fair value rilevato a conto economico, dei crediti finanziari correnti (inclusi nella voce “Altri crediti” del bilancio), degli strumenti derivati a copertura di poste incluse nella posizione finanziaria netta e inclusi nelle voci di bilancio “Strumenti derivati” delle attività correnti, delle passività correnti e delle passività non correnti; - Posizione finanziaria netta: tale grandezza è rappresentata dall’indebitamento finanziario netto ridotto dei crediti finanziari non correnti (inclusi nella voce di bilancio “Altri crediti”) e degli strumenti derivati non correnti a copertura di poste incluse in posizione finanziaria netta e inclusi
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione degli Amministratori sulla gestione 68 in bilancio nella voce “Strumenti derivati” delle attività non correnti. La posizione finanziaria netta è un indicatore alternativo all’indebitamento finanziario netto che include le attività finanziarie non correnti; - Margine di liquidità: tale grandezza è costituita dalla sommatoria delle voci di bilancio “Disponibilità liquide e mezzi equivalenti”, “Altre attività finanziarie a fair value rilevato a Conto Economico” e dalle linee di credito committed ma non utilizzate; - Flusso di cassa netto gestione operativa: calcolato come variazione della posizione finanziaria netta relativa alla gestione operativa; - Flusso di cassa netto ante dividendi ed operazioni straordinarie/partecipazioni: calcolato sommando al flusso di cassa netto gestione operativa la variazione della posizione finanziaria netta dovuta alla gestione finanziaria e fiscale; - Flusso di cassa netto ante dividendi erogati dalla Capogruppo: calcolato sommando al flusso di cassa netto ante dividendi ed operazioni straordinarie/partecipazioni la variazione della posizione finanziaria netta dovuta ad operazioni straordinarie e gestione delle partecipazioni; - Flusso di cassa netto: calcolato sottraendo al flusso di cassa netto ante dividendi erogati dalla Capogruppo l’erogazione di dividendi da parte della Capogruppo; - Investimenti in immobilizzazioni materiali di proprietà ed immateriali (CapEx): calcolati come la somma di investimenti (incrementi) delle immobilizzazioni immateriali e investimenti (incrementi) delle immobilizzazioni materiali escludendo gli incrementi relativi ai diritti d’uso; - Incrementi diritti d’uso: calcolati come gli incrementi relativi ai diritti d’uso relativi ai contratti di leasing; - ROIC: calcolato come rapporto tra l’EBIT adjusted al netto dell’effetto fiscale ed il Capitale netto investito medio al netto dei fondi che non include “Partecipazioni in imprese collegate e joint venture”, “Altre attività finanziarie a fair value rilevato nelle altre componenti di Conto Economico Complessivo” e “Altre attività finanziarie non correnti a fair value rilevato nel Conto Economico”, le “Altre attività non correnti”, le immobilizzazioni immateriali relative ad asset rilevati in seguito a Business Combination, le passività per imposte differite riferite a queste ultime e i “Fondi del personale correnti e non correnti”.
Relazione degli Amministratori sulla gestione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 69 ALTRE INFORMAZIONI RUOLO DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE Al Consiglio di Amministrazione compete la guida strategica e la supervisione della complessiva attività di impresa, con un potere di indirizzo sull’amministrazione nel suo complesso e con competenza ad assumere le decisioni più importanti sotto il profilo economico/strategico, o in termini di incidenza strutturale sulla gestione, ovvero funzionali, all’esercizio dell’attività di controllo e di indirizzo di Pirelli e del Gruppo. Al Presidente spetta la legale rappresentanza anche in sede processuale della Società così come tutti gli altri poteri allo stesso attribuiti in base allo Statuto Sociale. Al Vice Presidente Esecutivo sono delegati i poteri relativi alle strategie generali e alla supervisione dell’attuazione del piano industriale nonché i poteri relativi alla comunicazione, agli affari societari e controlli interni, ai rapporti con gli azionisti e le istituzioni. All’Amministratore Delegato sono attribuiti i poteri per la gestione operativa di Pirelli, e, in coordinamento con il Vice Presidente Esecutivo, il potere di proposta al Consiglio di Amministrazione del Piano Industriale e del Budget e di qualsiasi delibera concernente partnership industriali o joint venture strategiche di cui Pirelli è parte, nonché gli altri poteri attribuiti in base allo Statuto sociale. Al suo interno il Consiglio ha istituito i seguenti Comitati con compiti consultivi, propositivi e/o di supporto: Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance; Comitato per la Remunerazione; Comitato per le Operazioni con Parti Correlate; Comitato Nomine e Successioni; Comitato Strategie; Comitato Sostenibilità. Per approfondimenti sul ruolo del Consiglio di Amministrazione si rinvia alla Relazione sul governo societario e gli assetti proprietari contenuta nel fascicolo dell’Annual Report 2023, nonché alle ulteriori informazioni presenti nel sito internet Pirelli (www.pirelli.com), sezione Governance. INFORMAZIONI SUL CAPITALE SOCIALE E SUGLI ASSETTI PROPRIETARI Il capitale sociale sottoscritto e versato alla data di approvazione della presente relazione è pari a 1.904.374.935,66 euro, rappresentato da n. 1.000.000.000 di azioni ordinarie nominative prive di
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione degli Amministratori sulla gestione 70 indicazione di valore nominale. Ogni azione dà diritto a un voto. Non esistono altre categorie di azioni. L’assemblea straordinaria degli azionisti di Pirelli del 24 marzo 2021 ha deliberato di aumentare il capitale sociale in denaro, a pagamento e in via scindibile, con esclusione del diritto di opzione ai sensi dell’art. 2441, comma 5, cod. civ., per un controvalore complessivo, comprensivo di eventuale sovrapprezzo, di Euro 500.000.000,00, a servizio della conversione dei “EUR 500 million Senior Unsecured Guaranteed Equity-linked Bonds due 2025”, da liberarsi in una o più volte mediante emissione di azioni ordinarie della Società, con godimento regolare, per un importo massimo di Euro 500.000.000,00, al servizio esclusivo del prestito obbligazionario emesso dalla Società denominato “EUR 500 million Senior Unsecured Guaranteed Equity-linked Bonds due 2025”, secondo i criteri determinati dal relativo Regolamento, fermo restando che il termine ultimo di sottoscrizione delle azioni di nuova emissione è fissato al 31 dicembre 2025 e che, nel caso in cui a tale data l’aumento di capitale non fosse stato integralmente sottoscritto, lo stesso si intenderà comunque aumentato per un importo pari alle sottoscrizioni raccolte e a far tempo dalle medesime, con espressa autorizzazione agli amministratori a emettere le nuove azioni via via che esse saranno sottoscritte. Non verranno emesse o consegnate frazioni di azioni e nessun pagamento in contanti o aggiustamento verrà eseguito in luogo di tali frazioni. A far data dal 4 ottobre 2017, data in cui hanno preso avvio le negoziazioni delle azioni della Società sull’Euronext Milan organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A., Marco Polo International Italy S.r.l. (“MPI Italy”) ha dichiarato - ai sensi dell’art. 93 del TUF – il controllo sulla Società, di cui detiene una quota di circa il 37% del capitale, senza esercitare sulla stessa attività di direzione e coordinamento. MPI Italy a sua volta è indirettamente controllata da Sinochem Holdings Corporation Ltd (“Sinochem”), società di diritto cinese a conduzione statale soggetta a controllo della State-owned Assets Supervision and Administrative Commission of the State Council (SASAC) della Repubblica Popolare Cinese. Si segnala che, in seguito all’emanazione del DPCM Golden Power, il Collegio Sindacale unitamente al management ha condotto approfondimenti in ordine alla verifica sulla permanente sussistenza del controllo da parte di MPI Italy su Pirelli ai sensi sia dell’art. 93 del TUF sia dell’IFRS 10; detti approfondimenti sono tuttora in corso. Analoga attività è in corso da parte di MPI Italy. In attesa dell’esito dei richiamati approfondimenti, l’informativa relativa alla dichiarazione di controllo di MPI Italy non è stata allo stato modificata. Sul sito internet della Società sono disponibili gli estratti aggiornati degli accordi esistenti tra alcuni azionisti, anche indiretti, della Società, che contengono previsioni parasociali relative, tra l’altro, alla governance di Pirelli. Per approfondimenti sulla governance e gli assetti proprietari della Società si rinvia alla Relazione sul governo societario e gli assetti proprietari contenuta nel fascicolo dell’Annual Report 2023, nonché alle ulteriori informazioni presenti nel sito internet Pirelli (www.pirelli.com), sezioni Governance e Investor Relations.
Relazione degli Amministratori sulla gestione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 71 DEROGA ALLA PUBBLICAZIONE DI DOCUMENTI INFORMATIVI Il Consiglio di Amministrazione, tenuto conto delle semplificazioni degli adempimenti regolamentari introdotte da Consob nel Regolamento Emittenti n. 11971/99, ha deliberato di avvalersi della facoltà di derogare, ai sensi di quanto previsto dall’art. 70, comma 8, e dall’art. 71, comma 1-bis di detto regolamento, agli obblighi di pubblicazione dei documenti informativi prescritti in occasione di operazioni significative di fusione, scissione, aumento di capitale mediante conferimento di beni in natura, acquisizioni e cessioni. SOCIETÀ CONTROLLATE ESTERE NON APPARTENENTI ALL’UNIONE EUROPEA (SOCIETÀ EXTRA UE) Pirelli & C. S.p.A. controlla, direttamente o indirettamente, alcune società aventi sede in Stati non appartenenti alla Comunità Europea (“Società Extra UE”) che rivestono significativa rilevanza ai sensi dell’art. 15 del Regolamento Consob 20249 del 28 dicembre 2017 concernente la disciplina dei mercati. Con riferimento ai dati al 31 dicembre 2023, le Società Extra UE controllate, direttamente o indirettamente, da Pirelli & C. S.p.A. rilevanti ai sensi dell’art. 15 del Regolamento Mercati sono: Pirelli Tyre Russia (Russia); Pirelli Pneus Ltda (Brasile); Pirelli Comercial de Pneus Brasil Ltda (Brasile); Comercial e Importadora de Pneus Ltda. (Brasile); Pirelli Tire LLC (USA); Pirelli Tyre Co. Ltd (Cina); Pirelli Otomobil Lastikleri A.S. (Turchia); Pirelli Neumaticos S.A.I.C. (Argentina); Pirelli Neumaticos S.A. de C.V. (Messico); Pirelli UK Tyres Ltd (Regno Unito); Pirelli Tyre (Suisse) SA (Svizzera). Anche ai sensi della citata disposizione regolamentare, la Società ha in essere una specifica e idonea Norma Operativa di Gruppo che assicura immediato, costante e integrale rispetto delle previsioni di cui alla citata disciplina Consob. In particolare, le competenti direzioni aziendali provvedono a una puntuale e periodica identificazione e pubblicizzazione delle Società Extra UE rilevanti ai sensi del Regolamento Mercati, e - con la necessaria e opportuna collaborazione delle società interessate – garantiscono la raccolta dei dati e delle informazioni e l’accertamento delle circostanze di cui al citato art. 15, assicurando la disponibilità delle informazioni e dei dati forniti dalle controllate in caso di richiesta della Consob. Si prevede, inoltre, un periodico flusso informativo atto a garantire al Collegio Sindacale della Società l’effettuazione delle prescritte e opportune verifiche. Infine la citata Norma Operativa, in linea con le previsioni regolamentari, disciplina la messa a disposizione del pubblico delle situazioni contabili (situazione patrimoniale-finanziaria e conto economico) delle Società Extra UE rilevanti predisposte ai fini della redazione del Bilancio consolidato di Pirelli & C. S.p.A.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione degli Amministratori sulla gestione 72 Si dà dunque atto del pieno adeguamento della Società alle previsioni di cui all’art. 15 del citato Regolamento Consob 20249 del 28 dicembre 2017 e della sussistenza delle condizioni dallo stesso richieste. OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE Il Consiglio di Amministrazione della Società, nell’ambito del processo di quotazione avviato e concluso nell’esercizio 2017, ha approvato una procedura per le operazioni con parti correlate (“Procedura OPC”). In occasione delle periodiche revisioni delle procedure in essere, in data 15 giugno 2021, il Consiglio di Amministrazione della Società - previo parere unanime del Comitato per le Operazioni con Parti Correlate, che ha deliberato con la presenza di tutti i suoi membri - ha approvato all’unanimità la Procedura per le Operazioni con Parti Correlate, adeguata alle nuove disposizioni in materia di operazioni con parti correlate adottate da Consob in attuazione delle modificazioni alla direttiva europea sugli azionisti (cd. “Shareholders’ rights directive II”). La Procedura OPC è stata da ultimo confermata dal Consiglio di Amministrazione in data 3 agosto 2023 ed è consultabile sul sito internet della Società. Ai sensi dell’art. 5 comma 8 del regolamento Consob n. 17221 del 12 marzo 2010, come successivamente modificato e integrato (da ultimo, con delibera Consob n. 21624 del 10 dicembre 2020) concernente le operazioni con parti correlate, si rileva che nel corso dell’esercizio al Consiglio di Amministrazione di Pirelli & C. S.p.A. non è stata sottoposta per approvazione alcuna operazione di maggiore rilevanza così come definita dall’art. 3 comma 1, lett. b) del suddetto regolamento. Per un maggiore approfondimento sulla Procedura OPC si rinvia alla sezione Interessi degli Amministratori e Operazioni con Parti Correlate della Relazione Annuale sul Governo Societario e gli assetti proprietari contenuta nell’Annual Report 2023. Le informazioni sui rapporti con parti correlate richieste dalla Comunicazione Consob n. DEM/6064293 del 28 luglio 2006 sono presentate nell’Annual Report 2023. Le operazioni con le parti correlate non sono qualificabili né come atipiche né come inusuali, rientrando invece nell’ordinario corso degli affari delle società del Gruppo e poste in essere nell’interesse delle singole società. Dette operazioni, quando non concluse a condizioni standard o dettate da specifiche condizioni normative, sono comunque regolate a condizioni in linea con quelle di mercato. Inoltre, la loro esecuzione è avvenuta nel rispetto della Procedura OPC. Non vi sono, inoltre, operazioni con parti correlate - o modifiche o sviluppi di operazioni descritte nella precedente relazione di bilancio - che abbiano influito in misura rilevante sulla situazione patrimoniale o sui risultati dell’esercizio 2023 del Gruppo.
Relazione degli Amministratori sulla gestione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 73 OPERAZIONI ATIPICHE E/O INUSUALI Ai sensi della Comunicazione Consob n. DEM/6064293 del 28 luglio 2006, si precisa che nel corso dell’esercizio 2023 la Società non ha posto in essere operazioni atipiche e/o inusuali, così come definite nella predetta comunicazione. CONFORMITÀ ALLA NORMATIVA IN MATERIA DI PROTEZIONE DEI DATI PERSONALI A seguito dell’entrata in vigore del Regolamento UE 2016/679 e delle modifiche al D.lgs. n. 196/2003 (introdotte dal D.lgs. n. 101/2018), si rende noto che la Società ha completato, con il supporto delle funzioni competenti, tutte le attività necessarie per soddisfare i nuovi requisiti richiesti dalla normativa, compresa, tra le altre, la redazione del registro delle attività di trattamento. Tali attività sono oggetto di revisione periodica annuale con il supporto delle attività competenti. La Società ha altresì provveduto alla nomina di un Data Protection Officer (“DPO”) nella persona dell’Avv. Alberto Bastanzio, i cui dati di contatto sono stati regolarmente comunicati al Garante per la Protezione dei Dati Personali in data 25 luglio 2018. Il DPO è contattabile, oltre che presso la sede legale della Società, anche al seguente indirizzo di posta elettronica: dpo_pirelli@pirelli.com. Le attività svolte dal DPO nell’esercizio di riferimento sono descritte nel dettaglio nella “Relazione annuale del DPO”, disponibile presso la sede della Società, alla quale si rimanda per maggiori dettagli. Il Consiglio di Amministrazione Milano, 6 marzo 2024
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 74 RELAZIONE SULLA GESTIONE RESPONSABILE DELLA CATENA DEL VALORE Dichiarazione consolidata di carattere non finanziario ex d.lgs. 30 dicembre 2016, n.254
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 75 NOTA METODOLOGICA La presente sezione dell’Annual Report 2023, denominata “Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore” (di seguito “la Relazione”), costituisce la “Dichiarazione consolidata di carattere non finanziario” dell’Azienda, ex decreto legislativo n. 254/2016 e approfondisce il Modello di Gestione Sostenibile adottato da Pirelli, gli strumenti di governo a supporto di mantenimento e creazione di valore, le relazioni con gli Stakeholder e relativa connessione con lo sviluppo dei capitali finanziario, produttivo, intellettuale, umano, naturale, sociale e relazionale, di cui si è data anticipazione nella “Presentazione del Bilancio Integrato 2023”. La Relazione rispecchia il modello di Business integrato adottato dal Gruppo, ispirato al Global Compact delle Nazioni Unite, ai principi di Stakeholder engagement dettati dalla AA1000 e alle Linee Guida ISO 26000. Quanto rendicontato è redatto secondo i Global Reporting Initiative (GRI) Sustainability Reporting Standards 2021 - opzione “In accordance with” -, il SASB Auto Parts Sustainability Accounting Standard, seguendo il processo suggerito dai principi dell’AA1000 APS (materiality, inclusivity e responsiveness), nonché considerando i principi di integrated reporting, contenuti nel Framework dell’International Integrated Reporting Council (IIRC). Inoltre, la presente relazione considera le priorità segnalate dall’European Securities and Markets Authority (ESMA) tramite la circolare ESMA32-193237008-1793 del 25 ottobre 2023 e include le valutazioni richieste dal Regolamento della Tassonomia Europea nei suoi ambiti di applicazione (Regolamento UE 2020/852 del 18 giugno 2020 e i Regolamenti delegati (UE) 2021/2178 e (UE) 2021/2139 ad esso collegati). Si precisa che le attività di assurance, da parte della Società di Revisione, legate a quest’ultima, hanno comportato esclusivamente la verifica della predisposizione e la pubblicazione delle informazioni richieste dal Reg. 852/20, nel rispetto delle indicazioni date da Assirevi alle Società di Revisione, attraverso il Documento di Ricerca N. 243 del febbraio 2022, intitolato “Attività del revisore sull’informativa ex art. 8 del Regolamento 2020/852 – Regolamento Tassonomia”. La Relazione copre un insieme di indicatori GRI Standards più ampio rispetto a quanto afferente agli specifici temi materiali e relativi impatti indicati nella “Impact Materiality”, e ciò al fine di fornire una visione della performance che sia quanto più possibile trasversale e completa, a favore di tutti i portatori di interesse. La rendicontazione evidenzia l’andamento della performance di sostenibilità del Gruppo durante il 2023 rispetto al 2022 e al 2021 e rispetto ai target prefissati dal Piano Industriale 2021- 2025. Si precisa che a marzo 2024 l’Azienda aggiornerà il Piano Industriale e relativi obiettivi strategici di sostenibilità pluriennali. Il Piano e relativi Target aggiornati saranno contestualmente pubblicati sul sito istituzionale www.pirelli.com a beneficio di tutti gli Stakeholder. La Relazione è annuale, copre il periodo temporale che va dal 1° gennaio 2023 al 31 dicembre 2023, e il medesimo perimetro del consolidato di Gruppo, espresso nelle Note esplicative al Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2023, riportate all’interno della Nota 2 – Base per la presentazione – Area di consolidamento nel presente Annual Report. I principali sistemi informatici, che concorrono alla raccolta dei dati rendicontati nella Relazione, sono: CSR-DM (Corporate Social Responsibility Data Management), HSE-DM (Health, Safety and
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 76 Environment Data Management), SAP HR (SAP Human Resources) e HFM (Hyperion Financial Management). In termini di controllo interno dei contenuti della Relazione, la Società, attraverso la funzione Group Compliance, ha predisposto un articolato sistema che prevede: una Norma Operativa dedicata, nella quale sono definiti i ruoli, le responsabilità e le modalità cui le società del Gruppo debbono attenersi al fine di garantire un’adeguata gestione e rendicontazione delle informazioni di carattere non finanziario; un sistema di controllo interno, volto a garantire una assurance circa la corretta risalita e rendicontazione delle informazioni di carattere non finanziario, cui si aggiunge un processo di assurance supplementare per quelle informazioni ritenute di speciale rilevanza in quanto, ad esempio, rientrano nei target del piano di Sostenibilità di Gruppo; l’esperimento di una verifica di parte terza (diversa e aggiuntiva rispetto al revisore esterno che rilascia l’attestazione), attraverso attività di circolettatura di tutti i dati quantitativi riportati nella presente Relazione, con l’obiettivo di effettuare una ulteriore verifica indipendente sui dati riportati e sulle relative fonti informative; la sottoscrizione di una lettera di attestazione, da parte dei soggetti di vertice, avente ad oggetto i dati che risalgono attraverso il sistema informatico CSR-DM e i paragrafi di Bilancio di competenza. In termini di revisione esterna, le performance di sostenibilità rendicontate nella Relazione e i relativi dati sono sottoposti a revisione limitata da parte di società indipendente (PricewaterhouseCoopers S.p.A.), secondo i criteri indicati nel principio International Standard on Assurance Engagements 3000 - Assurance Engagements other than Audits or Reviews of Historical Financial Information (ISAE 3000 Revised), emanato dall’International Auditing and Assurance Standards Board. Per maggiori informazioni si rinvia alla relativa Relazione della Società di Revisione, riportata in chiusura dell’Annual Report. Nell’ambito di tale attività di revisione limitata, sono stati oggetto di specifico approfondimento anche i dati relativi alle emissioni GHG (Greenhouse Gas), anche con finalità relativa al processo di comunicazione al CDP (ex Carbon Disclosure Project). La Relazione è strutturata in quattro macroaree: una parte introduttiva relativa al Modello di gestione sostenibile adottato dall’Azienda, Impact Materiality, Politiche e attività di Governance e Compliance, Stakeholder Engagement, pianificazione pluriennale; una “Dimensione Economica”, in cui viene dettagliata la distribuzione del valore aggiunto nonché la gestione e le performance relative a investitori, clienti e fornitori; una “Dimensione Ambientale”, che descrive la gestione degli aspetti e degli impatti ambientali lungo l’intero ciclo di vita del prodotto e presenta le valutazioni richieste da Regolamento della Tassonomia Europea;
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 77 una “Dimensione Sociale”, che raggruppa i paragrafi dedicati al rispetto dei diritti umani, comunità interna e comunità esterna. In chiusura dell’Annual Report 2023, prima della Relazione della Società di Revisione Indipendente sopra citata, sono disponibili le seguenti Tavole riassuntive: il GRI Content Index, che mostra la lista completa degli indicatori rendicontati in base ai GRI Standards, indicando il relativo riferimento di pagina all’interno dell’Annual Report 2023; una tabella di correlazione tra gli indicatori rendicontati in base ai GRI Standards e i Principi del Global Compact delle Nazioni Unite; il SASB Content Index che mostra la lista completa degli indicatori rendicontati in base al SASB Auto Parts Sustainability Accounting Standard, indicando la relativa pagina all’interno dell’Annual Report 2023; una tabella di correlazione tra le performance/target del Gruppo e i Sustainable Development Goals delle Nazioni Unite, su cui le citate performance e i target impattano; una tabella di correlazione tra le informazioni riportate all’interno dell’Annual Report e le tematiche indicate dal decreto legislativo n. 254/2016. Non si segnalano rettifiche alla precedente rendicontazione, non avendo registrato cambiamenti nell’area di consolidamento, nel perimetro di rendicontazione o nella modalità di calcolo di singoli indicatori rispetto al 2022. Si segnala solo una modifica nella definizione delle Region rendicontate per i soli dati afferenti il 2023, a seguito del passaggio di allocazione di NORDICS (i.e., Svezia) da RUSSIA, Nordics & MEAI alla Region Europa. Per chiarimenti e approfondimenti su quanto pubblicato all’interno della Relazione si rinvia alla pagina “Contatti” della sezione “Sostenibilità” del sito www.pirelli.com. PIRELLI E IL SUO MODELLO DI GESTIONE Fondata nel 1872, Pirelli è un’azienda dalle profonde radici italiane, un brand riconosciuto in tutto il mondo per le sue tecnologie all’avanguardia, la sua capacità di innovazione e la qualità dei suoi prodotti. Con 18 stabilimenti produttivi in 12 Paesi, una presenza commerciale in oltre 160 Paesi, 31.072 dipendenti e un fatturato 2023 pari a circa 6,7 miliardi di euro, Pirelli è tra i principali produttori mondiali di pneumatici e di servizi a questi collegati e l’unico interamente dedicato al mercato Consumer, che comprende pneumatici per auto, moto e biciclette.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 78 All’interno dell’industria del pneumatico, Pirelli compete con i produttori “Tier 1”, caratterizzati da un’alta qualità dei prodotti e da un posizionamento di prezzo superiore rispetto alla media. Tra questi player, Pirelli si contraddistingue per il posizionamento esclusivo nel segmento Consumer Tyre, e in particolare per il focus sull’High Value 25 che rappresenta il 75% del fatturato di Gruppo nel 2023. Pirelli è costantemente impegnata nello sviluppo di prodotti realizzati per raggiungere i massimi livelli in termini di prestazioni, sicurezza, silenziosità e aderenza al manto stradale. Pneumatici innovativi e capaci di soddisfare anche le più specifiche esigenze di mobilità del consumatore finale. L’eccellenza tecnologica di Pirelli è anche frutto delle innovazioni e delle competenze derivanti dalle competizioni sportive, area in cui l’azienda è attiva da oltre 110 anni. Attualmente Pirelli è presente in oltre 350 eventi sportivi nel settore auto e moto e, dal 2011, è fornitore esclusivo del Campionato Mondiale di Formula 1©, di cui è Global Tyre Partner. Il Modello di Sostenibilità implementato da Pirelli si ispira al Global Compact delle Nazioni Unite, ai principi di Stakeholder Engagement dettati dalla AA1000, alle Linee Guida ISO 26000. La gestione responsabile di Pirelli attraversa l’intera catena del valore, ivi includendo l’approvvigionamento di beni e servizi (inclusa la logistica in e out), la ricerca & sviluppo, i modelli e processi gestionali, i processi produttivi, il posizionamento del prodotto sul mercato, la sua fase di utilizzo e fine vita. Una catena del valore che anche nel corso del 2023 non ha registrato cambiamenti significativi, così come le relazioni di business. Una dettagliata descrizione degli obiettivi e delle performance di sostenibilità che impattano la catena del valore sono descritti nei paragrafi dedicati agli stakeholder di riferimento (si vedano in particolare “Condivisione del Valore Aggiunto”, “Relazioni con Investitori e Mercato Finanziario”, “I Nostri Clienti”, “I Nostri Fornitori”, “Dimensione Ambientale”, “Comunità Interna” e “Comunità Esterna”). Ogni area gestionale dell’Azienda integra la responsabilità economica, sociale e ambientale nella propria attività, in costante interlocuzione con le altre funzioni e con i portatori di interesse, in attuazione delle Linee Guida strategiche di Gruppo. I principali sistemi di gestione adottati da Pirelli includono ISO 9001, IATF 16949, ISO/IEC 17025 in ambito gestione della Qualità, SA8000 ® per la gestione della Responsabilità Sociale presso le proprie affiliate e lungo la catena di fornitura, ISO 45001 per la gestione di Salute e Sicurezza sul lavoro, ISO 14001 per la gestione ambientale e ISO 37001 in tema anticorruzione. Inoltre, l’Azienda si ispira alla ISO 14064 per la quantificazione e rendicontazione delle emissioni di gas serra (GHG) 25 Nello specifico, il segmento High Value include: (I) pneumatici Auto, con dimensione del cerchio ≥18”; (II) pneumatici Auto, definiti Specialties e Super Specialties, che rispondono a specifici bisogni dei clienti: Run Flat TM , Seal Inside TM , PNCS TM , Elect™, Pirelli Cyber™, Racing, Collezione, indipendentemente dalla misura del cerchio; (III) pneumatici Moto e Scooter a struttura radiale; pneumatici Moto a struttura convenzionale da competizione, custom touring e con indice di velocità ≥H (segmenti enduro e sport touring).
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 79 e alle norme della famiglia ISO 14040 per la metodologia di calcolo dell’impronta ambientale del prodotto e dell’Organizzazione e, nello specifico, ISO 14067 e ISO 14046 per la determinazione dell’impronta di carbonio e dell’impronta idrica (Carbon Footprint e Water Footprint). Nel dicembre 2021, l’Azienda ha inoltre rinnovato l’attestazione indipendente (da SGS Italia S.p.A.) circa la piena compliance del proprio Modello di gestione sostenibile degli Acquisti con i dettami dello Standard ISO 20400 (prima attestazione ottenuta nel 2018). Dettaglio della copertura delle citate certificazioni e strumenti di riferimento metodologico è dato nei paragrafi “Programmi di Compliance, Anti-corruzione, Privacy, Trade Compliance, Antitrust, Compliance con Leggi e Regolamenti”, “I Nostri Clienti”, “I Nostri Fornitori”, “Dimensione Ambientale”, “Relazioni Industriali” e “Salute, Sicurezza e Igiene del lavoro” della presente Relazione. Con riferimento alla Governance della Sostenibilità di Gruppo, il Consiglio di Amministrazione di Pirelli & C. S.p.A. supportato nelle sue attività dal Comitato di Board di Sostenibilità, approva, su proposta del CEO e in coordinamento con il VPE, la strategia e gli obiettivi di gestione sostenibile integrati nel Piano d’Azienda con riferimento a tutte le aree di gestione, tra le quali figurano tra l’altro quelle relative a diritti umani, salute e sicurezza, cambiamento climatico e decarbonizzazione, riduzione degli impatti ambientali di prodotto e processo, sostenibilità della catena di fornitura, cyber security, diversità e inclusione, rischi e opportunità ESG, mappatura degli impatti su economia, società, ambiente e diritti umani. L’azienda opera attività di risk assessment e due diligence per identificare i propri impatti attuali e potenziali su economia, società, ambiente, diritti umani lungo la catena del valore, in ottica di identificazione, prevenzione, mitigazione e gestione responsabile degli impatti medesimi. Gli esiti dei risk assessment sui Diritti Umani, sul Climate Change, così come la mappatura di materialità degli Impatti e le relative strategie di mitigazione e gestione responsabile sono sottoposti all’esame del Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance 26 . Il Consiglio di Amministrazione, inoltre, approva il Bilancio annuale di Pirelli, ivi inclusa la Dichiarazione consolidata di carattere non finanziario, a sua volta sottoposta alla vigilanza del Collegio Sindacale nei termini previsti dal decreto legislativo 30 dicembre 2016, n. 254. All’interno del Consiglio di Amministrazione, la figura del CEO è delegata alle tematiche di Sostenibilità e, in tale qualità, egli è investito del compito di sovrintendere alle questioni di sostenibilità connesse all’esercizio dell’attività dell’impresa e alle sue dinamiche di interazione con tutti gli stakeholder e di dare esecuzione agli indirizzi definiti dal Consiglio di Amministrazione. Per maggiori dettagli si rinvia alla Relazione sul Governo Societario e gli Assetti Proprietari. L’accrescimento della conoscenza, da parte dei componenti degli organi societari, sugli impatti, rischi e opportunità in ambito Sostenibilità, viene favorito anche attraverso la sistematica partecipazione del management alle riunioni del Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance e del neo-costituito Comitato di Board Sostenibilità. Nel corso del 2023 infatti, il management - ed in 26 Si segnala che il Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance ha operato, fino al 3 agosto 2023, quale “Comitato Controllo, Rischi, Sostenibilità e Corporate Governance”.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 80 particolare l’Head of Compliance & Rules, il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari, l’Head of Financial Statements and Administration, l’Head of Sustainability and New Mobility, il Responsabile Sustainability and Diversity, il Responsabile Internal Audit, l’EVP Sustainability and New Mobility, l’Head of Finance, M&A and Risk Management, l’Head of Information Security e il Risk Manager - ha preso parte con assiduità alle riunioni del Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance, contribuendo ad una periodica ed aggiornata informativa del Comitato. A ciò, si associano gli interventi di terze parti, invitate a titolo di formazione e/o approfondimento di tematiche specifiche, che, nel 2023, hanno trattato l’evoluzione del reporting non finanziario e della tassonomia. Per approfondimenti sulla Governance Societaria e, in particolare, sul funzionamento del CdA, del Comitato di Board di Sostenibilità e del Comitato di Board Controllo, Rischi e Corporate Governance, nonché sulle attività di autovalutazione del Consiglio stesso, si rinvia alla Relazione sul Governo Societario e gli Assetti Proprietari di Pirelli & C. S.p.A., parte del presente Annual Report. L’evoluzione strategica della Sostenibilità di Gruppo è affidata allo Strategic Committee Sostenibilità, organismo nominato nel 2004, presieduto dall’Executive Vice Chairman e composto dal Top Management dell’Azienda in rappresentanza di tutte le responsabilità organizzative e funzionali. Il Comitato ha competenza strategica e si riunisce in via ordinaria almeno due volte l’anno. Lo Strategic Committee Sostenibilità è affiancato da un Operational Committee Sostenibilità, presieduto dal CEO e composto dal Top Management dell’Azienda, con competenza sulla direzione strategico-operativa delle tematiche di Sostenibilità del Gruppo, ivi incluse tra l’altro le tematiche di diritti umani, salute e sicurezza, Climate Change e decarbonizzazione, riduzione degli impatti ambientali di prodotto e processo, sostenibilità della catena di fornitura, cyber security, diversità e inclusione, rischi e opportunità ESG, affrontate in considerazione degli obiettivi di sostenibilità del Gruppo, atti a gestire gli impatti su economia, ambiente e società ivi inclusi i Diritti Umani. La struttura organizzativa si compone quindi di una Direzione Sostenibilità e New Mobility a diretto riporto del CEO dell’Azienda, che presidia la gestione a livello di Gruppo e propone i piani di sviluppo sostenibile allo Strategic Committee Sostenibilità. Nella Direzione Sostenibilità e New Mobility operano il Group Sustainability and Diversity Officer, il Decarbonization Officer, Il Future Mobility Officer e il Product Stewardship Officer. La Direzione si avvale del supporto: - di un Sustainability Working Group, formato da referenti di sostenibilità all’interno delle diverse Direzioni aziendali centrali, al fine di garantire un costante presidio e coordinamento dei programmi strategici di impatto sulle aree di competenza delle specifiche funzioni; - dei Country Sustainability and Diversity Managers per il presidio delle attività a copertura di tutte le affiliate del Gruppo. Il ruolo di Country Sustainability Manager è ricoperto dai CEO di Paese, che si avvalgono di loro diretti riporti per la gestione operativa dei piani di Paese. Gli obiettivi ESG sono parte integrante dei piani di incentivazione a breve termine (con peso del 15% del premio STI) e lungo termine (con peso del 20% del premio LTI). I dettagli a riguardo sono
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 81 disponibili nella Politica di Remunerazione disponibile sul sito dell’Azienda, nel paragrafo “Remunerazione e Sostenibilità” della presente Relazione, e nel paragrafo dedicato all’interno della Relazione sul Governo Societario inclusa nel presente Annual Report.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 82 LA MATERIALITÀ DEGLI IMPATTI L’analisi condotta Allo scopo di fornire ai propri Stakeholders una adeguata rappresentazione delle attività del Gruppo e delle tematiche di sostenibilità più rilevanti per il business, con cadenza annuale Pirelli aggiorna la mappatura della materialità degli impatti del Gruppo sull’economia, l’ambiente, le persone e i diritti umani, secondo le metodologie previste dagli standard di rendicontazione di sostenibilità applicabili. Le risultanze, insieme alle valutazioni e aspettative degli Stakeholder, sono considerate nell’aggiornamento degli obiettivi e delle strategie del Gruppo. Pirelli ha condotto l’analisi di materialità in allineamento ai GRI Universal Standard 2021, che prevedono l’identificazione dei temi che rappresentano gli impatti – positivi e negativi, attuali e potenziali – più significativi delle organizzazioni sull’economia, l’ambiente e le persone, compresi gli impatti sui diritti umani. Tale prospettiva, che considera pertanto gli impatti generati o che potrebbero essere generati da Pirelli, è definita come Impact Materiality. L’Impact Materiality di Pirelli è stata sottoposta e approvata nell’ordine dal Comitato Strategico di Sostenibilità, quindi dal Comitato Consiliare “Controllo, Rischi, e Corporate Governance”, dal Collegio Sindacale, dal Consiglio di Amministrazione con l’approvazione del presente documento in oggetto. In termini metodologici, il processo che ha condotto alla Impact Materiality di Pirelli ha incluso le seguenti fasi principali: 1. Identificazione dei temi materiali per l’organizzazione e loro prioritizzazione (mappatura di materialità) Un’approfondita attività di Stakeholder Engagement, ha consentito di rilevare le priorità attribuite dai principali Stakeholder rispetto ad un panel di tematiche di sostenibilità critiche per il settore Autoparts, e quindi di confrontare tali aspettative con la rilevanza che le stesse tematiche rivestono per il successo del business secondo l’esperienza e le aspettative del Top Management. Le tematiche considerate rilevanti sono state preselezionate considerando la rilevanza delle medesime per il settore dei Componenti Auto, secondo primari enti di ricerca e finanza sostenibile, la relativa presenza nelle mappature di materialità di produttori di Automobili e di parti di Auto, i rischi e le opportunità derivanti dall’evoluzione regolamentare in riferimento agli Obiettivi di Sviluppo Sostenibile dell’ONU al 2030 (SDGs). Per tale motivo, si tiene a sottolineare che tutte le tematiche pre-individuate attraverso la già citata analisi e presenti nella mappatura di materialità sono materiali e rilevanti per lo sviluppo di Pirelli, seppure con maggiore o minore intensità e priorità, come evidenziato nell’ordine decrescente dei diversi elementi all’interno della tabella e della rappresentazione in matrice, riportate di seguito. La prioritizzazione delle tematiche rilevanti risulta dalla consultazione di un panel di Stakeholder dell’Azienda a cui è stato chiesto un feedback, che ha toccato tutte le Regioni del mondo e ha compreso: → i maggiori clienti di Primo Equipaggiamento; → oltre 650 Clienti Finali appartenenti ai mercati più rappresentativi; → i più importanti Dealer; → numerosi Dipendenti in diverse nazioni in cui il Gruppo è presente; → diversi Fornitori del Gruppo; → i principali Analisti Finanziari; → istituzioni e amministrazioni pubbliche nazionali e sovranazionali; → specialisti Media; → ONG internazionali oltreché locali rispetto a Paesi in cui Pirelli possiede attività produttive; → Mondo accademico e Università che hanno rapporti di collaborazione con il Gruppo
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 83 2. Identificazione degli impatti generati dall’organizzazione su economia, ambiente, persone e diritti umani Inizialmente, si è proceduto all’analisi del contesto interno ed esterno all’Azienda. Sono stati analizzati i documenti interni disponibili, come le informazioni sul profilo aziendale, i valori, il piano di sostenibilità del Gruppo, al fine di comprendere approfonditamente il contesto di sostenibilità in cui l’organizzazione opera, nonché le attività, le relazioni di business e gli stakeholder del Gruppo. Inoltre, è stata effettuata un’analisi di benchmark che ha compreso aziende comparabili di settore e non, in particolare produttori di Automobili e di parti di Auto, aziende del comparto manifatturiero e di quello chimico, sono state analizzate le attese dei principali standard di sostenibilità, degli indici di finanza sostenibile e dei maggiori consensi internazionali (come SASB, Indici S&P Global per Dow Jones, pubblicazioni OECD e World Economic Forum), è stato analizzato il contesto esterno a partire dall’evoluzione normativa e regolamentare al fine di intercettare i principali trend e fattori rilevanti correlati agli aspetti di sostenibilità nel settore degli pneumatici. L’analisi del contesto dell’organizzazione è stata quindi integrata con la funzione Enterprise Risk Management (ERM) del Gruppo, in considerazione delle analisi e della valutazione dei rischi aziendali. Ne è scaturita una lista dei principali impatti generati dall’Azienda (prospettiva impact materiality), positivi e negativi, attuali e potenziali, correlata alle iniziative e agli obiettivi posti in essere da Pirelli volti a mitigare gli stessi. 3. Valutazione degli impatti generati su economia, ambiente, persone e diritti umani In questa fase, gli impatti identificati sono stati sottoposti a valutazione degli Stakeholder e del Senior Management per determinare la loro significatività secondo la prospettiva della Impact Materiality, considerando sia la magnitudo (che include gli aspetti di gravità, portata e carattere irrimediabile, quest’ultimo carattere solo per gli impatti negativi), che la probabilità di accadimento degli impatti, che determina la potenzialità o attualità dell’impatto. La valutazione è stata richiesta considerando gli impatti residui a fronte delle iniziative e degli obiettivi posti in essere da Pirelli volti a mitigare gli stessi. In particolare, l’attività di Stakeholder Engagement ha previsto il coinvolgimento di cinque categorie di Stakeholder a livello internazionale: Senior Management, Dipendenti, Clienti di Primo Equipaggiamento, Fornitori del Gruppo, Organizzazioni Non Governative. 4. Impact materiality: lista dei temi materiali in ordine di priorità e valutazioni degli impatti generati su economia, ambiente, persone e diritti umani Infine, in linea con le richieste dei GRI Universal Standards 2021, i risultati ottenuti dalle valutazioni sono stati rielaborati, prioritizzando la significatività degli impatti e dei relativi temi materiali. Tale processo ha consentito di individuare i temi materiali di sostenibilità del Gruppo. Come previsto dai GRI Standards, allo scopo di confermare la validità delle tematiche materiali anche per quanto concerne l’esercizio 2023 o, al contrario, di apportare eventuali modifiche al fine di allineare le risultanze alle aspettative e alle caratteristiche del contesto di riferimento, nel corso del 2023 Pirelli ha condotto un’analisi: • dei temi materiali definiti prevalentemente da aziende operanti nel medesimo settore o settori affini, in particolare produttori di Automobili e di parti di Auto; • dell’evoluzione normativa e regolamentare in materia di sostenibilità ambientale, sociale e di governance rilevante per il settore in cui Pirelli opera; • delle previsioni degli standard di sostenibilità e dei rating ESG / degli indici di finanza sostenibile; • delle previsioni delle associazioni di settore.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 84 L’analisi ha restituito la conferma dell’allineamento dei temi materiali di Pirelli con le risultanze dell’analisi di contesto, in quanto non sono emerse variazioni né tematiche materiali e/o impatti ulteriori non precedentemente considerati. Allo stesso tempo, a seguito dell’introduzione dalla Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD), pubblicata nella Gazzetta ufficiale dell’Unione europea a luglio 2023 con il Regolamento Delegato (UE) 2023/2772, con entrata in vigore 1° gennaio 2024 in riferimento ai report pubblicati nel 2025, è emersa la necessità di allineare l’analisi di materialità di Pirelli alle previsioni della nuova normativa. È stato già condotto un esercizio ad uso interno di analisi, secondo un approccio di “Doppia materialità”. Tale approccio integra la prospettiva dell’Impact Materiality con quella della Financial Materiality, che prevede l’identificazione anche di quei temi che rappresentano i rischi e le opportunità di sostenibilità, che influenzano o possono influenzare significativamente i flussi di cassa futuri dell’azienda, con ripercussioni finanziarie sullo sviluppo, le performance ed il posizionamento aziendale nel breve, medio o lungo periodo. L’esercizio verrà affinato e ampliato in avvicinamento ai requisiti introdotti dalla CSRD e dagli standard di rendicontazione European Sustainability Reporting Standards (ESRS). I risultati Di seguito viene rappresentata la Impact Materiality, con evidenza: → dei temi materiali ordinati in base alla rilevanza, quale risultata dalla mappatura di materialità pubblicata nell’Annual Report 2022 e riconfermata nel medesimo ordine di rilevanza per l’anno 2023; → degli SDG di riferimento; → della descrizione degli impatti positivi e negativi correlati; → dei livelli di significatività degli impatti positivi e negativi correlati (magnitudo*probabilità, che determina la potenzialità o attualità dell’impatto) risultati dalla valutazione delle cinque categorie di Stakeholder sopra citate, in considerazione delle strategie e azioni poste in essere da Pirelli per la gestione degli specifici impatti; → delle Strategie e azioni poste in essere da Pirelli per la gestione degli impatti specifici; e → delle parti della presente Relazione in cui si possono approfondire le strategie adottate, i modelli di gestione delle stesse e le performance ottenute. L’analisi sulla materialità degli impatti (Impact Materiality) evidenzia come, a fronte delle misure poste in atto da Pirelli sulle tematiche materiali, gli impatti attuali/potenziali positivi risultino più significativi degli impatti attuali/potenziali negativi, dando quindi valore ad azioni, politiche e target
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 85 posti in essere da Pirelli e dimostrando che vengono considerati adeguati dagli Stakeholder per la mitigazione degli impatti negativi e la massimizzazione di quelli positivi. Al fine di rendere più agevole la comprensione al lettore, a seguito della Tabella seguente, viene presentata la Impact Materiality sotto in forma di matrice, con i temi posizionati in considerazione della rilevanza attribuita da Senior Management e Stakeholder nella precedente analisi di materialità. Nella matrice, la dimensione delle bolle rappresenta la significatività degli impatti residui positivi e negativi, consolidata rispetto alle valutazioni della Impact Materiality di Senior Management e Stakeholder. Di seguito viene rappresentata la lista dei temi materiali, ordinata in base alla rilevanza, con il dettaglio degli impatti correlati, dei livelli di significatività della Impact Materiality, nonché del loro contributo agli Obiettivi di Sviluppo Sostenibile delle Nazioni Unite (SDGs). Per tutti i target riportati di seguito, si precisa che, a marzo 2024, l’Azienda aggiornerà il Piano Industriale e relativi obiettivi strategici di sostenibilità pluriennali. Il piano e relativi Target aggiornati saranno contestualmente pubblicati sul sito istituzionale www.pirelli.com a beneficio di tutti gli Stakeholder. Temi Materiali (ordine di priorità decrescente) SDGs Impatti positivi (+) e negativi (-) (potenziale/attuale) Significatività degli impatti (Impact Materiality) (magnitudo*probabilità) Alta Media Bassa Azioni, politiche e target intraprese da Pirelli Strategia e performance (Rif. capitoli/ paragrafi della presente Relazione) Qualità e Sicurezza del Prodotto 3 – 12 + Contributo alla sicurezza su strada riducendo possibili incidenti automobilistici grazie a pneumatici che rispondono ai più elevati standard di qualità e sicurezza. Pirelli impiega le tecnologie più avanzate per offrire al mercato pneumatici con alti livelli di qualità e performance, con l’obiettivo di avere il 90% dei nuovi codici articolo nel 2025 classificati secondo i più alti standard del labelling europeo per “tenuta su bagnato”. -SICUREZZA PERFORMANCE ED ECOSOSTENIBILITÀ DEL PRODOTTO -PRODOTTO: GLI OBIETTIVI DI ECO & SAFETY PERFORMANCE - Insoddisfazione del cliente a causa dell’offerta di prodotti difettosi e poco sicuri, impatto negativo sulla sicurezza stradale.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 86 Temi Materiali (ordine di priorità decrescente) SDGs Impatti positivi (+) e negativi (-) (potenziale/attuale) Significatività degli impatti (Impact Materiality) (magnitudo*probabilità) Alta Media Bassa Azioni, politiche e target intraprese da Pirelli Strategia e performance (Rif. capitoli/ paragrafi della presente Relazione) Cambiamento climatico e riduzione emissione di GHG 7 – 13 – 15 + Contributo alla riduzione delle emissioni in atmosfera. Pirelli si è data una roadmap di decarbonizzazione in linea con gli obiettivi dell’Accordo di Parigi e punta a zero emissioni nette di CO 2 entro al massimo il 2050 lungo l’intera catena del valore. A tal fine l’Azienda è attiva su più fronti, tra i quali figurano: -investimenti in efficienza energetica dei processi e l’approvvigionamento del 100% di energia elettrica da fonti rinnovabile entro il 2025; -l’impegno a raggiungere la neutralità carbonica di Gruppo entro il 2030; -l’ingaggio dei fornitori più impattanti affinché abbattano le proprie emissioni; -l’innovazione di prodotto volta a garantire livelli di efficienza energetica sempre maggiori. -ADESIONE ALLA TCFD -IMPRONTA E STRATEGIA AMBIENTALE DEL GRUPPO PIRELLI -GESTIONE DELL’ENERGIA -GESTIONE DELLE EMISSIONI DI GAS SERRA E PIANO D’AZIONE CARBON - Contributo al cambiamento climatico attraverso la produzione di emissioni in atmosfera dovute al consumo di fonti energetiche fossili durante la manifattura di pneumatici e da parte della catena di fornitura.
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 87 Temi Materiali (ordine di priorità decrescente) SDGs Impatti positivi (+) e negativi (-) (potenziale/attuale) Significatività degli impatti (Impact Materiality) (magnitudo*probabilità) Alta Media Bassa Azioni, politiche e target intraprese da Pirelli Strategia e performance (Rif. capitoli/ paragrafi della presente Relazione) Gestione responsabile delle risorse naturali 3 – 6 – 7 – 8- 11- 12 – 14 + Contributo alla conservazione delle risorse naturali. Pirelli adotta il modello No Net Loss e applica la gerarchia della mitigazione. Pirelli promuove iniziative volte a gestire responsabilmente le risorse naturali, al fine di: - prevenire il consumo non necessario di materie prime, con gli obiettivi entro il 2025 di aumentare l’utilizzo di materiali rinnovabili del 40%, di materiali riciclati 27 del 8% e diminuendo il consumo di materiali di derivazione fossile del 40%; - prevenire la generazione dei rifiuti a monte, attraverso l’innovazione dei processi produttivi e l’implementazione dell’iniziativa “Zero Waste to Landfill”, con l’obiettivo di inviare a recupero il 98% dei rifiuti prodotti; - efficientare il consumo di acqua, con l’obiettivo al 2025 di ridurre i prelievi specifici di acqua del 43% rispetto ai livelli del 2015. -SOSTENIBILITÀ DELLA CATENA DI FORNITURA DELLA GOMMA NATURALE -BIODIVERSITÀ -L’APPROCCIO PIRELLI ALL’ECONOMIA CIRCOLARE: LE 5 R -PRODOTTO: RICERCA E SVILUPPO MATERIE PRIME -GESTIONE DELL’ENERGIA -GESTIONE DELL’ACQUA -GESTIONE DEI RIFIUTI - Contributo all’esaurimento delle risorse naturali, attraverso il consumo di materie prime e risorse naturali. 27 > 3% al 2025 e > 7% al 2030 escludendo i metalli riciclati
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 88 Temi Materiali (ordine di priorità decrescente) SDGs Impatti positivi (+) e negativi (-) (potenziale/attuale) Significatività degli impatti (Impact Materiality) (magnitudo*probabilità) Alta Media Bassa Azioni, politiche e target intraprese da Pirelli Strategia e performance (Rif. capitoli/ paragrafi della presente Relazione) Sostenibilità ambientale del prodotto 12 + Contributo alla riduzione degli impatti ambientali citati grazie all’utilizzo di pneumatici a basso impatto ambientale. Pirelli promuove la ricerca e lo sviluppo di tecnologie e materiali innovativi attraverso importanti investimenti in innovazione che contribuiscono alla riduzione degli impatti ambientali di prodotto, attraverso la realizzazione di pneumatici a bassa resistenza al rotolamento, predisposti per durare per un maggiore chilometraggio e per incrementare la wear efficiency (efficienza nell’usura dei pneumatici), al fine di contribuire al minor consumo di carburante delle auto tradizionali / incrementare la durata della batteria dei veicoli elettrici, diminuire il rilascio di wear particles nell’ambiente e ridurre l’inquinamento acustico. -SICUREZZA PERFORMANCE ED ECOSOSTENIBILITÀ DEL PRODOTTO -PRODOTTO: RICERCA E SVILUPPO MATERIE PRIME -PRODOTTO: GLI OBIETTIVI DI ECO & SAFETY PERFORMANCE -TYRE WEAR E TRWP -GESTIONE DEGLI PNEUMATICI A FINE VITA - Contributo al rilascio di emissioni di CO 2 connesse all’uso di pneumatici e all’inquinamento da rilascio di wear particles nell’ambiente (suolo, aria, acque). Salute e sicurezza sul lavoro 3 – 8 + Salute e sicurezza sul lavoro, maggiore benessere per le persone in azienda con conseguente impatto sociale positivo all’esterno dell’azienda. Pirelli dispone di presidi e processi volti a garantire la conformità normativa al fine di perseguire l’obiettivo aziendale “zero infortuni”. -SALUTE, SICUREZZA E IGIENE NEL LAVORO - Infortuni occorsi ai lavoratori a causa del mancato rispetto di norme e disposizioni aziendali, costi sociali.
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 89 Temi Materiali (ordine di priorità decrescente) SDGs Impatti positivi (+) e negativi (-) (potenziale/attuale) Significatività degli impatti (Impact Materiality) (magnitudo*probabilità) Alta Media Bassa Azioni, politiche e target intraprese da Pirelli Strategia e performance (Rif. capitoli/ paragrafi della presente Relazione) Innovazione 8 – 9 + Contributo all’avanzamento tecnologico del settore accelerando il progresso verso la mobilità del futuro, alla soddisfazione dei clienti grazie all’innovazione e all’offerta di prodotti e tecnologie innovativi. Pirelli promuove lo sviluppo di soluzioni innovative e tecnologiche secondo il modello di “Open Innovation”, al fine di anticipare le innovazioni tecnologiche del settore, indirizzare le attività di ricerca e sviluppo e rispondere alle esigenze del consumatore finale, rendendo più sicura e migliorando l’esperienza di guida. -SICUREZZA PERFORMANCE ED ECOSOSTENIBILITÀ DI PRODOTTO -PRODOTTO: RICERCA E SVILUPPO MATERIE PRIME - Mancanza di un contributo positivo all’evoluzione della mobilità a causa di soluzioni inadeguate o obsolete, insoddisfazione dei clienti. Etica e integrità di Business 10 -16 + Contributo alla prevenzione e alla riduzione di episodi di corruzione e condotte illecite nello svolgimento delle attività, con benefici tanto aziendali quanto sul bene collettivo. Pirelli pone etica e integrità alla base del proprio essere Azienda. Si è dotata di Politiche, processi e modelli organizzativi in linea con le migliori pratiche. Particolare attenzione è dedicata al portare tutti i dipendenti a conoscenza delle regole aziendali, alla formazione e alla prevenzione. -PIRELLI E IL SUO MODELLO DI GESTIONE -PRINCIPALI POLITICHE -PROGRAMMI DI COMPLIANCE, ANTI- CORRUZIONE, PRIVACY, TRADE COMPLIANCE, ANTITRUST, COMPLIANCE CON LEGGI E REGOLAMENTI -PROCEDURA DI SEGNALAZIONE -RISPETTO DEI DIRITTI UMANI -REMUNERAZIONE E SOSTENIBILITÀ - Episodi di corruzione e condotte illecite nello svolgimento delle attività che possono gravare tanto sull’Azienda quanto sul bene collettivo.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 90 Temi Materiali (ordine di priorità decrescente) SDGs Impatti positivi (+) e negativi (-) (potenziale/attuale) Significatività degli impatti (Impact Materiality) (magnitudo*probabilità) Alta Media Bassa Azioni, politiche e target intraprese da Pirelli Strategia e performance (Rif. capitoli/ paragrafi della presente Relazione) Mobilità del futuro 3 – 11 + Sostanziale contributo al miglioramento della mobilità dei clienti, sia in termini di sicurezza che di eco- sostenibilità. Pirelli pone la mobilità del futuro al centro della propria ricerca, innovazione e modello di business, affinché i propri prodotti e servizi siano competitivi e anticipatori rispetto ad uno scenario evolutivo che include tra l’altro la digitalizzazione, l’elettrificazione, nuovi comportamenti ed aspettative dei consumatori (come, ad esempio, la mobilità in sharing), automazione della guida, l’economia circolare di prodotto. -APPROCCIO HIGH VALUE ALLA MOBILITÀ DEL FUTURO - Difficoltà nello sviluppo di tecnologie, prodotti e servizi innovativi e competitivi rispetto allo scenario evolutivo della mobilità, diminuzione della sicurezza stradale e maggiore inquinamento ambientale. Diritti umani 5 – 8 – 10 – 16 + Contributo alla tutela dei diritti umani e dei lavoratori. Pirelli impronta la propria attività nel rispetto dei Diritti Umani al fine di promuovere tali diritti nel contesto internazionale, multiculturale, socialmente ed economicamente diversificato in cui opera. Politiche e sistemi di Governance sono dedicati alla gestione della tematica, con attenzione a tutta la catena del valore. -PRINCIPALI POLITICHE -RISPETTO DEI DIRITTI UMANI - DIVERSITÀ, EQUITÀ E INCLUSIONE -I NOSTRI FORNITORI -RISPETTO DELLE PRESCRIZIONI LEGISLATIVO- CONTRATTUALI IN TEMA DI LAVORO STRAORDINARIO, RIPOSI, ASSOCIAZIONE E CONTRATTAZIONE, PARI OPPORTUNITÀ E NON DISCRIMINAZIONE, DIVIETO DI LAVORO MINORILE E OBBLIGATO - Contributo al verificarsi di episodi di violazione dei diritti umani e dei lavoratori lungo la catena del valore.
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 91 Temi Materiali (ordine di priorità decrescente) SDGs Impatti positivi (+) e negativi (-) (potenziale/attuale) Significatività degli impatti (Impact Materiality) (magnitudo*probabilità) Alta Media Bassa Azioni, politiche e target intraprese da Pirelli Strategia e performance (Rif. capitoli/ paragrafi della presente Relazione) Economia circolare 3 – 6 – 8 - 11- 12 + Contributo al mantenimento di disponibilità delle materie prime e alla riduzione di danni ambientali connessi, riduzione della competizione per l’accesso alle risorse. Pirelli pone continua attenzione alla definizione ed implementazione di soluzioni sempre più circolari, attuando la Strategia “5R: Re-think, Refuse, Reduce, Reuse, Recycle” (esempio: progettazione di pneumatici con sempre maggiori contenuti di materie prime rinnovabili o riciclate, aumento della percorrenza chilometrica che consente un allungamento della vita dello pneumatico e un minore sfruttamento di risorse), al fine di: - Utilizzare oltre il 40% di materiali rinnovabili entro il 2025 (oltre il 60% al 2030); - Oltre il 8% di materiali riciclati 28 entro il 2025 (oltre il 12% al 2030); - Ridurre a meno del 40% l’impiego delle materie prime di derivazione fossile entro il 2025 (meno del 30 % al 2030). -L’APPROCCIO PIRELLI ALL’ECONOMIA CIRCOLARE: LE 5 R -PRODOTTO: RICERCA E SVILUPPO MATERIE PRIME -GESTIONE DEGLI PNEUMATICI A FINE VITA - Esaurimento delle materie prime, danni ambientali dovuti allo spreco e all’uso inefficiente delle risorse naturali 28 > 3% al 2025 e > 7% al 2030 escludendo i metalli riciclati
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 92 Temi Materiali (ordine di priorità decrescente) SDGs Impatti positivi (+) e negativi (-) (potenziale/attuale) Significatività degli impatti (Impact Materiality) (magnitudo*probabilità) Alta Media Bassa Azioni, politiche e target intraprese da Pirelli Strategia e performance (Rif. capitoli/ paragrafi della presente Relazione) Solidità finanziaria 8 – 9 – 13 + Capacità di sviluppo di lungo periodo e contribuzione alla creazione di valore condiviso. Pirelli promuove l’adozione di adeguati strumenti per la gestione dei rischi economico-finanziari al fine di garantire uno sviluppo responsabile di lungo periodo e coniugare creazione di valore e progresso della società, includendo molteplici indicatori di performance ambientale in strumenti finanziari già adottati e che verranno adottati in futuro. -INTRODUZIONE AL BILANCIO INTEGRATO -CONDIVISIONE DEL VALORE AGGIUNTO -RELAZIONI CON INVESTITORI E MERCATO FINANZIARIO -BILANCIO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2023 - Erosione del valore generato e condiviso a causa dell’adozione di piani inefficaci a prevenire, monitorare e gestire i potenziali rischi derivanti dal posizionamento competitivo. Acquisizione, sviluppo e trattenimento dei talenti 5 - 8 – 10 + Contributo al sostegno degli studenti meritevoli, allo sviluppo delle competenze per il mercato, alla creazione di occupazione di qualità sia per l’azienda che per il contesto socio- economico. Pirelli promuove l’implementazione di specifiche politiche gestionali al fine di attrarre, motivare e trattenere i talent; creare ambienti collaborativi e assicurare un adeguato supporto allo sviluppo della vita professionale nel rispetto del merito delle persone. -EMPLOYER BRANDING -SVILUPPO - Insoddisfazione e alto tasso di turnover dei dipendenti a causa di iniziative e piani di sviluppo inadeguati, mancato contributo all’accrescimento della qualità del contesto socio- economico.
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 93 Temi Materiali (ordine di priorità decrescente) SDGs Impatti positivi (+) e negativi (-) (potenziale/attuale) Significatività degli impatti (Impact Materiality) (magnitudo*probabilità) Alta Media Bassa Azioni, politiche e target intraprese da Pirelli Strategia e performance (Rif. capitoli/ paragrafi della presente Relazione) Tutela della biodiversità 6-15 + Contributo alla conservazione e alla protezione della biodiversità. Pirelli adotta il Modello No Net Loss e la gerarchia della mitigazione degli impatti sulla biodiversità. L’azienda promuove iniziative volte alla tutela della biodiversità dei siti presso cui opera e a supporto della conservazione delle foreste e degli ecosistemi lungo la catena di fornitura. Particolare attenzione viene prestata alla catena di fornitura della gomma naturale, che poggia su una Policy di No Deforestation. È stato inoltre attivato un progetto pluriennale nella foresta indonesiana di Hutan Harapan che prevede attività a supporto delle comunità locali, la conservazione di 2.700 ettari di foresta pluviale e di numerose specie animali a rischio presenti nell’area. -BIODIVERSITÀ -SOSTENIBILITÀ DELLA CATENA DI FORNITURA DELLA GOMMA NATURALE -GESTIONE DELL’ENERGIA -GESTIONE DELL’ACQUA -GESTIONE DEI RIFIUTI - Contributo alla perdita di biodiversità e a potenziali danni agli ecosistemi durante lo svolgimento delle attività aziendali e lungo il ciclo di vita del prodotto.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 94 Temi Materiali (ordine di priorità decrescente) SDGs Impatti positivi (+) e negativi (-) (potenziale/attuale) Significatività degli impatti (Impact Materiality) (magnitudo*probabilità) Alta Media Bassa Azioni, politiche e target intraprese da Pirelli Strategia e performance (Rif. capitoli/ paragrafi della presente Relazione) Diversità, equità ed inclusione 5 – 8 – 10 + Benessere psico- fisico dei dipendenti, influenza sulla cultura delle persone con impatto positivo sia all’interno dell’azienda che nella comunità esterna all’azienda grazie ai valori che vi si traspongono. Pirelli promuove lo sviluppo di iniziative e campagne di sensibilizzazione e formazione sui temi della diversità, equità e buone pratiche di inclusione, nell’intento di accrescere sempre più la comprensione del valore umano ed aziendale insito nelle diversità tra individui, garantire pari opportunità di trattamento lungo tutte le fasi della vita lavorativa e favorire una cultura inclusiva che permetta ad ogni persona di sentirsi accolta ed ascoltata nella comunità aziendale. -DIVERSITÀ, EQUITÀ E INCLUSIONE - Insoddisfazione, stress e abbassamento della qualità di vita delle persone a causa di disallineamenti tra aspettative individuali e risposta dell’azienda. Gestione sostenibile della catena di fornitura 8 -12 - 16 + Contributo allo sviluppo di una catena di fornitura responsabile e resiliente, con abbattimento degli impatti negativi sociali ed ambientali. Pirelli promuove iniziative volte al miglioramento continuo del livello qualitativo e competitivo della propria catena di fornitura, con iniziative e modelli di gestione attenti alla performance economica, sociale ed ambientale dei fornitori. Il Modello di gestione adottato è infatti attestato da parte terza come pienamente in linea con la ISO20400, che presuppone capacità dell’azienda di gestire e capitalizzare economicità, qualità, rispetto dei diritti umani e dell’ambiente nella catena di fornitura. -I NOSTRI FORNITORI -RISPETTO DEI DIRITTI UMANI -POLITICA SUI CONFLICT MINERALS - Contributo alla generazione di danni ambientali o sui lavoratori dei soggetti terzi a causa di un inadeguato monitoraggio delle pratiche seguite dai fornitori.
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 95 Temi Materiali (ordine di priorità decrescente) SDGs Impatti positivi (+) e negativi (-) (potenziale/attuale) Significatività degli impatti (Impact Materiality) (magnitudo*probabilità) Alta Media Bassa Azioni, politiche e target intraprese da Pirelli Strategia e performance (Rif. capitoli/ paragrafi della presente Relazione) Formazione e sviluppo delle competenze 5 – 6 – 10 – 16 + Engagement dei dipendenti, mantenimento di una forza lavoro di alto livello qualitativo utile tanto all’azienda quanto al contesto economico e sociale presso il quale l’azienda opera. Pirelli storicamente fa della formazione continua un caposaldo del proprio sviluppo, innovando processi e contenuti al fine di mantenere una forza lavoro competitiva e coinvolta nell’evoluzione del business e del contesto globale cui lo stesso intende rispondere in modo competitivo. -SVILUPPO -FORMAZIONE -FORMAZIONE SULLA SOSTENIBILITÀ E SULLA GOVERNANCE AZIENDALE - Insoddisfazione e bassa performance dei dipendenti a causa di programmi di formazione obsoleti o inadeguati. Soddisfazione degli stakeholder 17 + Soddisfazione degli Stakeholder, efficacia dei piani aziendali e creazione di valore condiviso. Pirelli promuove lo sviluppo di solide relazioni con gli Stakeholder al fine di aumentare la loro soddisfazione e volontà di collaborare al miglioramento continuo ed alla competitività dell’Azienda. Il dialogo punta a raggiungere un equo soddisfacimento delle diverse categorie di Stakeholders, così da conoscerne le aspettative creando al contempo un contesto di “license to operate”, soprattutto in contesti complessi che, in quanto tali, richiedono un approccio collaborativo per poter essere gestiti in ottica di miglioramento continuo e creazione di valore condiviso (esempio può essere il tema della gestione sostenibile della gomma naturale). -STAKEHOLDER ENGAGEMENT -RELAZIONI CON INVESTITORI E MERCATO FINANZIARIO -ASCOLTO E CONFRONTO CON IL CLIENTE COME FONTE DI MIGLIORAMENTO CONTINUO -INSIEME PER LA SOSTENIBILITÀ DELLA GOMMA NATURALE LA PIATTAFORMA GPSNR -ENGAGEMENT DEI FORNITORI -ASCOLTO ED ENGAGEMENT (COMUNITÀ INTERNA) -RELAZIONI INDUSTRIALI -CULTURA DELLA SICUREZZA E FORMAZIONE -LE RELAZIONI ISTITUZIONALI DEL GRUPPO PIRELLI -INIZIATIVE AZIENDALI A FAVORE DELLA COMUNITÀ ESTERNA- SICUREZZA STRADALE - Insoddisfazione degli Stakeholder a causa dell’incapacità di sviluppare piani di coinvolgimento efficaci.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 96 Temi Materiali (ordine di priorità decrescente) SDGs Impatti positivi (+) e negativi (-) (potenziale/attuale) Significatività degli impatti (Impact Materiality) (magnitudo*probabilità) Alta Media Bassa Azioni, politiche e target intraprese da Pirelli Strategia e performance (Rif. capitoli/ paragrafi della presente Relazione) Sicurezza informatica 16 + Contributo alla tutela dei dati sensibili di terze parti. Pirelli promuove la tutela dei dati sensibili di terze parti (es. clienti, dipendenti, fornitori) attraverso l’implementazione di presidi contro accessi non autorizzati, al fine di prevenire e mitigare episodi di violazione di dati sensibili. -INFORMATION AND CYBER SECURITY - Contributo alla perdita o alla divulgazione di dati sensibili a causa di presidi informatici inadeguati e di una gestione non strutturata delle informazioni. Governance societaria 5 – 6 – 10 – 16 + Solidità e responsabilità dell’azienda a favore di tutti gli stakeholder. Pirelli promuove la realizzazione di piani e politiche al fine di garantire la presenza di una governance solida e responsabile che sia in grado di pianificare, realizzare e monitorare gli indirizzi strategici nel medio-lungo periodo. -PIRELLI E IL SUO MODELLO DI GESTIONE -RELAZIONE SULLA CORPORATE GOVERNANCE - Episodi di violazione del codice etico, di corruzione, conflitti di interesse a causa di un sistema di governance inefficace. Cittadinanza aziendale 8 - 11- 16 + Contributo al benessere e al miglioramento della qualità della vita delle comunità locali. Pirelli promuove lo sviluppo delle comunità locali attraverso iniziative di solidarietà, di formazione tecnica e di sostegno alla sicurezza stradale al fine di creare valore condiviso e accrescere il benessere e la qualità della vita della comunità esterna circostante. -CONDIVISIONE DEL VALORE AGGIUNTO -INIZIATIVE A FAVORE DELLA COMUNITÀ ESTERNA - Contributo al peggioramento delle condizioni di vita delle comunità locali a causa del loro mancato coinvolgimento nella strategia aziendale.
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 97 IMPACT MATERIALITY – RAPPRESENTAZIONE IN FORMATO MATRICE Si riporta a seguire la Impact Materiality, anche sotto forma grafica di matrice, al fine di rendere più agevole la comprensione al lettore, cogliendo agilmente la significatività dei principali impatti, quale risultanza di magnitudo* probabilità, che determina la potenzialità o attualità dell’impatto, inclusi gli SDG di riferimento. Le tematiche sono prioritizzate in considerazione della rilevanza attribuita da Management e Stakeholders e la dimensione delle bolle rappresenta la significatività (magnitudo * probabilità) degli impatti residui positivi e negativi (residui in quanto sono considerati gli impatti rimanenti a fronte delle azioni messe in campo dall’Azienda per mitigare gli impatti negativi e massimizzare i positivi), consolidati in base alle valutazioni della materialità degli impatti operate da Senior Managers e Stakeholders. Pianificazione di sostenibilità e obiettivi di sviluppo sostenibile delle Nazioni Unite (SDGs) La pianificazione di sviluppo sostenibile di Pirelli intende contribuire in modo tangibile allo sforzo globale per raggiungere gli Obiettivi di Sviluppo Sostenibile (SDGs) al 2030 presentati dalle Nazioni Unite nel settembre 2015.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 98 In termini metodologici, specifici passaggi operativi, volti al miglioramento continuo delle prestazioni, caratterizzano il processo di pianificazione di sostenibilità: valutazione del contesto attraverso benchmark, dialogo con gli stakeholders, esigenze sollevate dalle funzioni interne, identificazione dei rischi e delle opportunità di crescita, definizione di progetti e target, implementazione, monitoraggio, rendicontazione. Si precisa che, a marzo 2024, l’Azienda aggiornerà il Piano Industriale e relativi obiettivi strategici di sostenibilità pluriennali. Il piano e relativi Target aggiornati saranno contestualmente pubblicati sul sito istituzionale www.pirelli.com a beneficio di tutti gli Stakeholder. Il Piano di Sostenibilità è pienamente integrato nel Piano Industriale dell’Azienda. I target di Piano in vigore al 31 Dicembre 2023, sono definiti in allineamento alla materialità degli impatti dell’Azienda su economia, ambiente, società e diritti umani (si veda la descrizione degli Impatti nella Impact Materiality riportata nella presente Relazione) e a supporto degli Obiettivi di Sviluppo Sostenibile 2030 delle Nazioni Unite, come più avanti approfondito nel presente paragrafo. Il rispetto dei Diritti Umani e l’identificazione, prevenzione e mitigazione dei relativi rischi e degli impatti lungo la catena del valore sono trasversali all’implementazione di tutti i target del Piano. Si veda a riguardo quanto ampiamente rendicontato nel Paragrafo “Rispetto dei Diritti Umani” all’interno della presente Relazione. Ruolo centrale è dedicato al capitale umano, cuore dell’Azienda e della sua capacità di raggiungere gli obiettivi prefissati. La cultura della sicurezza sul lavoro continuerà a sostenere l’obiettivo Zero Incidenti, con un indice di frequenza degli infortuni che si attesti attorno a 1 nel 2025. Il Piano punta su una gestione sempre più innovativa del capitale umano. Nuove soluzioni di marketing recruitment di talenti STEM (Science, Technology, Engineering, Mathematics) si accompagneranno alla sperimentazione di modalità di lavoro sempre più smart e alla formazione di nuove competenze digitali, in un ambiente di lavoro inclusivo e capace di affrontare le sfide del futuro in modo agile e resiliente. A livello di materie prime, per nuove linee di prodotto il Piano in vigore al 31 Dicembre 2023 prevede: entro 2025: materiali rinnovabili > 40%, materiali riciclati 29 > 8%, materiali di derivazione fossile < 40%; entro 2030: materiali rinnovabili > 60%, materiali riciclati 30 > 12%, materiali di derivazione fossile < 30%. 29 > 3% al 2025 e > 7% al 2030 escludendo i metalli riciclati 30 > 3% al 2025 e > 7% al 2030 escludendo i metalli riciclati
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 99 Con riferimento all’evoluzione della gamma prodotto, al 2025: a) oltre il 70% dei nuovi prodotti sarà in classe A/B di Rolling resistance 31 ; b) oltre il 90% dei nuovi prodotti sarà in classe A/B di WetGrip; c) crescita dei ricavi da pneumatici Eco & Safety Performance con obiettivo > 66% sul totale vendite car e > 71% dei prodotti High Value 32 . In termini di efficienza ambientale dei processi produttivi, il Piano in vigore al 31 Dicembre 2023 prevede: con riferimento alle emissioni di CO 2 , entro 2025, è previsto che il 100% dell’energia elettrica acquistata da Gruppo sia rinnovabile, nonché la riduzione del 42% delle emissioni assolute di CO 2 rispetto al 2015 (Science Based Target approvato da SBTi nel 2022); entro il 2030, è previsto il raggiungimento della Carbon Neutrality (considerando sia emissioni da energia elettrica che termica); con riferimento all’efficienza nell’uso delle risorse naturali, entro il 2025 sono, inoltre, previste: le riduzioni del 10% del consumo specifico di energia (rispetto al 2019) e del 43% del prelievo specifico di acqua (rispetto al 2015), nonché il raggiungimento del 98% dei rifiuti avviati a recupero (vision zero waste to landfill). Riguardo alla sostenibilità della catena di fornitura, il Piano in vigore al 31 dicembre 2023 prevede: riduzione delle emissioni assolute di CO2 dei fornitori di materie prime del 9% entro il 2025 rispetto al 2018 (Science Based Target approvato da SBTi); adozione di modelli sempre più avanzati di gestione della responsabilità economica, sociale e ambientale della catena di fornitura con particolare attenzione alla catena di fornitura a monte (o “upstream”); implementazione della “Pirelli Roadmap”, relativa alla gestione sostenibile della catena di fornitura della gomma naturale, in linea con i dettami della Policy di Pirelli e della Global Platform for Sustainable Natural Rubber (GPSNR), di cui Pirelli è tra i membri fondatori. Nell’ambito della strategia di decarbonizzazione, in aggiunta agli obiettivi SBTi sopra citati, Pirelli ha formalmente espresso il proprio commitment al Net Zero di Science Based Target. Con riferimento alla protezione della Biodiversità, l’Azienda ha adottato il Modello No Net Loss e la gerarchia della mitigazione nella gestione degli impatti. Inoltre, lato rischio di deforestazione 31 Sulla totalità dei nuovi ipcodes con Label, convertendo le scale extraeuropee alla classificazione europea. 32 I prodotti High Value sono determinati da calettamenti uguali o superiori a 18 pollici e, in aggiunta, includono tutti I prodotti “Specialties” (Run Flat TM , Seal Inside TM , PNCS TM , Elect™, Pirelli Cyber™, Racing, Collezione) a prescindere dalla misura del cerchio.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 100 connesso alla Gomma Naturale, Pirelli ha adottato come anno di cut-off il 2019, in linea con il Policy Framework della Global Platform for Sustainable Natural Rubber. Per la trattazione estensiva di tutti i Target sopra citati e delle performance ottenute si rinvia ai paragrafi di riferimento nella presente Relazione. Gli obiettivi ESG sono parte integrante dei piani di incentivazione a breve termine (con peso del 15% del premio STI) e lungo termine (con peso del 20% del premio LTI), a riguardo i dettagli sono disponibili pubblicamente nella Politica di Remunerazione disponibile sul sito dell’Azienda, nel paragrafo “Remunerazione e Sostenibilità” della presente Relazione, e nel paragrafo dedicato all’interno della Relazione sul Governo Societario inclusa nel presente Annual Report. A supporto del raggiungimento dei target di Gruppo, tutte le affiliate commerciali e industriali di Pirelli nel mondo dispongono di un Piano di Sostenibilità di Paese. I target del Piano di Sostenibilità, definiti in allineamento alla materialità degli impatti socio-ambientali dell’Azienda, supportano in particolare i seguenti SDGs: 3 - Salute e Benessere; 4 - Istruzione di Qualità; 5 - Uguaglianza di Genere; 6 - Acqua Pulita e Igiene; 7 - Energia Pulita e Accessibile; 8 - Lavoro Dignitoso e Crescita Economica; 9 - Industria, Innovazione e Infrastrutture; 10 - Ridurre le Disuguaglianze; 11 - Città e Comunità Sostenibili; 12 - Consumo e Produzione Responsabili; 13 - Agire per il Clima; 14 - La Vita sott’acqua; 15 - La Vita sulla Terra; 16 - Pace, Giustizia e Istituzioni Forti; 17 - Partnership per gli Obiettivi.
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 101 Il Collegamento tra gli impatti dell’azienda e gli SDGs è disponibile nel paragrafo “La Materialità degli Impatti”. Si ricorda che: nel mese di marzo 2024 l’Azienda aggiornerà il Piano Industriale e relativi obiettivi strategici di sostenibilità pluriennali. Il piano e relativi Target aggiornati saranno contestualmente pubblicati sul sito istituzionale www.pirelli.com a beneficio di tutti gli Stakeholder; il Piano di Sostenibilità 2025 con vision al 2030 in vigore al 31 dicembre 2023 è pubblicato nella Sezione “Sostenibilità” del sito internet dell’Azienda (www.pirelli.com); in chiusura dell’Annual Report 2023, prima della Relazione della Società di Revisione Indipendente, sono riportate le Tavole riassuntive, tra cui una tabella di correlazione tra le performance/target del Gruppo e i Sustainable Development Goals delle Nazioni Unite, su cui le citate performance e target impattano. STAKEHOLDER ENGAGEMENT Il ruolo di Pirelli, nel contesto economico e sociale, è legato alla capacità di creare valore con un approccio multi-stakeholder, ovvero con una crescita sostenibile e duratura in grado di contemperare gli interessi e le aspettative di tutti coloro con cui l’Azienda interagisce e in particolare: i clienti, in quanto la loro soddisfazione sta alla base del fare industria di Pirelli; i collaboratori, che costituiscono il patrimonio di conoscenza e il motore del Gruppo; gli azionisti, gli investitori e la comunità finanziaria; i fornitori, con i quali condividere un approccio responsabile; i concorrenti, perché attraverso un confronto competitivo ma leale passa il miglioramento del servizio al cliente e la qualificazione del mercato; l’ambiente; le Istituzioni, gli enti governativi e non; le comunità locali, a partire da quelle dei diversi Paesi in cui il Gruppo opera stabilmente, nella consapevolezza delle proprie responsabilità in qualità di Corporate Global Citizen. Le interrelazioni esistenti tra gli Stakeholder sono analizzate nel dettaglio al fine di gestire efficacemente le relazioni con gli stessi nel rispetto del Modello AA1000 adottato dall’Azienda e in ottica di creazione di valore durevole e condiviso.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 102 Dialogo, interazione e coinvolgimento sono calibrati sulle esigenze di consultazione delle differenti tipologie di stakeholder e includono meeting, interviste, sondaggi, analisi congiunte, roadshow e focus group. I feedback locali ricevuti dagli Stakeholder hanno contribuito alla valutazione aziendale delle priorità di azione, influenzando la matrice di materialità e la strategia di sviluppo delineata nel Piano d’Azienda. Agli stakeholder citati sono dedicati paragrafi all’interno del presente rapporto, ivi incluse le specifiche modalità di engagement e i relativi risultati, a cui si rinvia per gli approfondimenti qualitativi e quantitativi. PRINCIPALI POLITICHE Il Modello di Gestione Sostenibile lungo la catena del valore si rispecchia nelle principali Politiche del Gruppo, pubblicate sul sito web di Pirelli in molteplici lingue e comunicate ai dipendenti in lingua locale. Le Politiche definiscono i principi e le regole generali di comportamento che ispirano tutte le attività svolte a livello di Gruppo su specifici argomenti: per loro natura si applicano quindi a tutto il personale del Gruppo e a tutti coloro che operano per conto o in favore di Pirelli. In molti casi, le Politiche sono rivolte anche, o specificatamente, alla catena di fornitura di Pirelli e/o più in generale a tutti gli stakeholder (si pensi alla Politica “Whistleblowing”, o Procedura di Segnalazione). In particolare, a fine 2023 il corpo delle Principali Politiche di gestione sostenibile del Gruppo è costituito dai seguenti documenti: I Valori e il Codice Etico di Pirelli la Politica “Responsabilità Sociale per Salute, Sicurezza e Diritti nel Lavoro, Ambiente” la Politica “Global Human Rights” la Politica “Health, Safety and Environment” la Politica “Diversity, Equity & Inclusion” la Politica “Product Stewardship” la Politica “Global Quality” il “Codice di Condotta dei Fornitori Pirelli” la Politica “Green Sourcing” la Politica “Gestione Sostenibile della Gomma Naturale”
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 103 le “Linee di Condotta di Gruppo” Il Programma “Anti-Corruzione” la Politica “Global Antitrust and fair competition” il Programma “Antitrust” la Politica “Relazioni Istituzionali Corporate Lobbying” la Politica “Global Tax” la Politica Privacy “Global Personal Data Protection” la Politica “Proprietà Intellettuale” la Politica “Social Media Pirelli” la Politica “Global Information Security” la Politica “Whistleblowing” In aggiunta alle Politiche elencate sopra, Pirelli si è dotata di alcuni documenti di Gruppo denominati “Corporate Policy” che regolano aspetti di Corporate Governance, per es. le regole in materia di abusi di mercato, la procedura per le operazioni con parti correlate, la procedura sui flussi informativi verso Consiglieri e Sindaci, la politica di engagement verso azionisti e stakeholder del mercato finanziario (aggiornata nel 2023), ecc. Tali documenti sono pubblicati nella Sezione Governance del sito web di Pirelli e sono trattati nella “Relazione sul Governo Societario e gli Assetti Proprietari di Pirelli & C. S.p.A.” all’interno del presente Annual Report. Le Politiche e gli aggiornamenti di Politiche esistenti sono approvate dall’Executive Vice-Chairman o dal Group Chief Executive Officer o dal Consiglio di Amministrazione di Pirelli & C. S.p.A. (o Comitati Consigliari). Tutte le Politiche sono pubblicate sul sito web di Pirelli, in molteplici lingue straniere. Ogni qualvolta viene pubblicata una nuova Politica o un suo aggiornamento, ne viene fatta pronta comunicazione ad ogni dipendente dotato di e-mail aziendale, allegando la relativa documentazione. Le Politiche sono messe a disposizione della Comunità interna nella apposita sezione della Intranet aziendale. A seconda delle circostanze e della tipologia di Policy in oggetto, possono essere intraprese iniziative di rafforzamento della comunicazione come la pubblicazione di news nella intranet aziendale e l’affissione nelle bacheche delle sedi del Gruppo. La formazione, volta all’implementazione delle Politiche, considera la materialità degli impatti in base ai ruoli delle specifiche funzioni, in ottica di massima efficacia. Infine, ad ogni nuovo dipendente, in concomitanza all’assunzione, viene fornita copia delle più rilevanti Politiche in vigore (via e-mail o cartacea), per
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 104 sua conoscenza e accettazione. In caso di violazione dei principi stabiliti delle Politiche aziendali, o delle Procedure collegate, da parte dei propri dipendenti (a titolo esemplificativo e non esaustivo, in ambito: salute e sicurezza, anticorruzione, antitrust, information security, ecc.) Pirelli applica le sanzioni previste dal sistema disciplinare aziendale nel rispetto dei contratti collettivi di lavoro, delle procedure aziendali e delle normative applicabili nei paesi in cui Pirelli opera. I contenuti delle Politiche sopra citate, le relative modalità di implementazione, target e performances correlati sono affrontati nei paragrafi che trattano le tematiche di riferimento nella presente Relazione. Gli impegni in materia di Diritti Umani, ferme le politiche a ciò espressamente dedicate, sono trasversali a tutte le Policy del Gruppo, in virtù del Modello di gestione adottato dall’Azienda. Pirelli, infatti, impronta la propria attività al rispetto e alla tutela dei diritti dell’uomo universalmente affermati, in linea con gli standard internazionali adottati (in particolare quelli delle Nazioni Unite) e con quanto previsto dalle leggi e dai regolamenti dei singoli paesi in cui è presente. Per una trattazione estensiva delle attività di gestione in ambito Diritti Umani, valutazione del rischio, risultati e azioni conseguenti, si rinvia al paragrafo “Rispetto dei Diritti Umani” all’interno della presente Relazione.
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 105 PROGRAMMI DI COMPLIANCE, ANTI-CORRUZIONE, PRIVACY, TRADE COMPLIANCE, ANTITRUST, COMPLIANCE CON LEGGI E REGOLAMENTI In materia di responsabilità amministrativa delle società e degli enti, prevista dal D. Lgs. 231/2001 (nel seguito anche il “Decreto”), Pirelli ha adottato un Modello di Organizzazione e Gestione (nel seguito anche Modello 231) strutturato in una Parte Generale, che comprende una disamina della disciplina contenuta nel Decreto, dei reati rilevanti per le società italiane del Gruppo e delle modalità di adozione ed attuazione del Modello, e in una Parte Speciale, che indica i processi aziendali e le corrispondenti attività sensibili per le società italiane del Gruppo ai sensi del Decreto, nonché i principi e gli schemi di controllo interno a presidio di tali attività. Nel corso del 2023, è stata erogata una nuova attività di formazione e comunicazione sul Modello Organizzativo vigente nei confronti della popolazione delle società italiane del Gruppo. È inoltre proseguito il processo di comunicazione ed implementazione del Programma Anticorruzione di Gruppo nei principali Paesi in cui Pirelli opera. Il Programma, disponibile in ventitré lingue diverse sul sito internet di Pirelli, costituisce il riferimento aziendale in materia di prevenzione di pratiche corruttive e rappresenta una raccolta di principi e regole volte a prevenire o ridurre il rischio di corruzione. Nel documento sono ribaditi i principi Pirelli già declinati nel Codice Etico e nelle Linee di Condotta, tra i quali la non tolleranza di “alcun tipo di corruzione in qualsiasi forma o modo, in qualsiasi giurisdizione, neanche ove attività di tal genere fossero nella pratica ammesse, tollerate o non perseguite giudizialmente”. Tra le disposizioni del Programma Anticorruzione di Gruppo, è esplicitato il divieto per i destinatari del Codice Etico di offrire omaggi o altre utilità che possano integrare gli estremi della violazione di norme, o siano in contrasto con il Codice Etico, o possano, se resi pubblici, costituire un pregiudizio, anche solo d’immagine, al Gruppo Pirelli. Inoltre, “Pirelli tutela e protegge il patrimonio aziendale, anche dotandosi di strumenti per prevenire fenomeni di appropriazione indebita, furto e truffa in danno del Gruppo” e “stigmatizza il perseguimento di interessi personali e/o di terzi a discapito di quelli sociali”. Nell’ambito del processo di implementazione del Programma Anticorruzione sono stati resi disponibili corsi obbligatori di formazione, specifici per Paese, tramite piattaforma e-learning. Inoltre, è stato implementato un corso di formazione anticorruzione a livello di Gruppo per la Direzione Acquisti volto ad una maggiore sensibilizzazione sul tema, in modo da consentire al dipendente di individuare più facilmente potenziali situazioni critiche ed attivare le procedure previste dalle norme interne. L’attività finalizzata ad analizzare i profili di rischio corruzione è continuata attraverso la valutazione di conformità alle norme locali vigenti nei Paesi in cui Pirelli opera, la verifica dell’adeguatezza dei presidi aziendali e ove necessario l’aggiornamento dell’analisi di rischio. Infine, sono state definite apposite procedure volte a formalizzare ruoli e responsabilità e modalità operative del processo di due diligence delle terze parti attraverso l’analisi delle attività, condotte nei principali Paesi, di raccolta e verifica di informazioni di natura etica, giuridica e reputazionale relative alle controparti e finalizzate ad individuare preventivamente potenziali rischi di Compliance.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 106 Durante il 2023 l’ente di certificazione ha eseguito gli audit sul Sistema di gestione Anti-Corruzione ISO 37001 delle società Pirelli & C. S.p.A. e Pirelli Tyre S.p.A., e delle Affiliate in Russia, Brasile e Spagna. Con riferimento alle contribuzioni a favore della Comunità Esterna, Pirelli ha da anni adottato procedure interne che definiscono ruoli e responsabilità delle funzioni coinvolte e il processo operativo di pianificazione, realizzazione, monitoraggio e controllo dei risultati delle iniziative sostenute. La procedura Pirelli precisa che non possono essere promosse iniziative a favore di beneficiari per i quali si abbia evidenza diretta o indiretta di mancato rispetto dei diritti umani, dei lavoratori, dell’ambiente, dell’etica di business. I “Valori ed il Codice Etico Pirelli” stabiliscono a loro volta che l’Azienda “non eroga contributi né concede vantaggio o altre utilità ai partiti politici e alle organizzazioni sindacali dei lavoratori, né ai loro rappresentanti o candidati, fermo il rispetto della normativa applicabile”. In merito alle relazioni istituzionali di Gruppo, ed in particolare all’attività di corporate lobbying, Pirelli ha adottato una Policy Corporate Lobbying per assicurarne lo svolgimento nel rispetto dei principi sanciti nel Codice Etico e nel programma Anticorruzione del Gruppo, in linea con i principi dell’International Corporate Governance Network e in conformità alle leggi e regolamenti vigenti nei Paesi ove Pirelli opera. In termini di prevenzione e controllo, gli audit effettuati dalla Funzione Internal Audit presso le affiliate del Gruppo includono il monitoraggio dei rischi di reato, tra i quali anche il rischio di corruzione e frode. A riguardo si precisa che, con riferimento al 2023, sulla base delle segnalazioni ricevute tramite il canale di segnalazione Whistleblowing, è stato accertato un caso di frode a danno dell’Azienda, mentre, al 31 dicembre 2023, 5 casi risultano in fase di verifica e approfondimento. Non si sono registrati casi di azione legale pubblica verso l’Azienda riguardante pratiche di corruzione. Nel corso del 2023, è inoltre proseguita l’implementazione del modello di Segregazione Funzionale (cd. Segregation of Duties) volto a rafforzare ulteriormente il sistema di controllo interno e prevenire la commissione di frodi. Anche nel 2023, Pirelli ha supportato le attività di Transparency International, alla quale aderisce come sostenitore nell’ambito dei progetti sul tema dell’educazione, volti a promuovere il ruolo attivo dell’educazione civica e morale nel rafforzamento della società civile contro il crimine e la corruzione, ritenendo che solo attraverso azioni propositive e concrete di promozione dei valori si possa ottenere un miglioramento generale della qualità della vita. In relazione al ruolo centrale assunto dalla tematica Trade & Sanctions durante il corso del 2022 e 2023 a seguito del conflitto tra Russia e Ucraina, sono stati aggiornati / implementati gli strumenti necessari per il rafforzamento e consolidamento del sistema di controllo interno relativo a tali tematiche, in particolare controlli specifici in relazione ai Paesi, alle controparti ed ai codici prodotti. Tali operazioni di Screening garantiscono un controllo meticoloso e calibrato sulla base del
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 107 monitoraggio dell’evoluzione normativa su un piano globale, che a sua volta costituisce punto d’attenzione fondamentale per una strutturata attività di controllo. Relativamente alla tematica Privacy vi è stato un continuo aggiornamento e confronto con le singole Region in relazione ad eventuali novità normative alle quali doversi conformare. Oggetto di tale attività sono state le questioni più rilevanti in ambito data protection tra cui, a titolo esemplificativo, retention period, trasferimento dati, DPA, DPIA e richieste di esercizio dei diritti in merito alla gestione dei dati personali da parte degli stessi Utenti. Nel corso del 2023, Pirelli non è stata coinvolta in alcun procedimento o significativa indagine per asserita violazione della normativa privacy. In tema di Antitrust e in linea con quanto previsto nella propria Global Antitrust and Fair Competition Policy, Pirelli opera nel rispetto di una concorrenza leale e corretta ai fini dello sviluppo dell’impresa e contestualmente del mercato. In questo contesto Pirelli effettua costantemente attività di aggiornamento del Programma Antitrust di Gruppo in linea con le best practices internazionali. Nel corso del 2023, Pirelli ha continuato ad implementare il Programma Antitrust nei diversi Paesi in cui è attiva: sono state svolte attività di formazione on line, oltre ad una continua assistenza al business per facilitare la gestione delle tematiche antitrust nello svolgimento quotidiano delle attività di impresa o delle relazioni con altri operatori. Nel corso del 2023, Pirelli non è stata coinvolta in alcun procedimento o significativa indagine antitrust in qualità di partecipante ad una condotta anti-competitiva. A completamento di quanto sopra, con riferimento a compliance con leggi e regolamenti, si precisa che anche nel 2023: non sono stati registrati casi significativi di non conformità a leggi e regolamenti; non sono state applicate e/o pagate sanzioni significative relative a non conformità a leggi e regolamenti. Per la rendicontazione di contenuti del presente paragrafo negli anni 2021 e 2022 si rinvia agli Annual Report 2021 e 2022. Tra gli eventi significativi accaduti in seguito al 31 dicembre 2023, si riporta che in data 30 gennaio 2024 la Commissione Europea ha annunciato l’avvio di un’attività investigativa nei confronti di taluni produttori di pneumatici attivi nello Spazio Economico Europeo, per presunte violazioni della normativa comunitaria in materia di concorrenza, con riferimento all’eventuale coordinamento dei prezzi di pneumatici di ricambio nuovi per autovetture e autocarri destinati alla vendita nello Spazio Economico Europeo. Contestualmente ha condotto attività ispettive presso gli uffici dei suddetti produttori di pneumatici, inclusi quelli di Pirelli. Quest’ultima, nel confermare la correttezza del proprio operato e di aver sempre agito nel rispetto della normativa applicabile, ha assicurato piena collaborazione all’Autorità nell’ambito degli accertamenti svolti. Sulla base degli elementi ad oggi
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 108 disponibili, Pirelli non ha ritenuto di dover rilevare alcun fondo specifico nel Bilancio consolidato al 31 dicembre 2023. Inoltre, in considerazione dell’annuncio della suddetta attività della Commissione, con riguardo a tematiche similari, nel febbraio 2024, alcuni soggetti privati hanno notificato a Pirelli Tire LLC due class action depositate dinanzi alla Corte di New York. Le richieste di risarcimento degli asseriti danni non sono state quantificate. INFORMATION AND CYBER SECURITY Le informazioni sono un asset significativo per Pirelli, in considerazione del suo valore competitivo e innovativo. Per questo Pirelli è intrinsecamente responsabile di fornire adeguati livelli di protezione dei dati e delle informazioni contro perdite, danni, furti o minacce di malware. A causa del crescente numero di attacchi informatici a livello globale e dell’attenzione del Gruppo Pirelli a garantire un’adeguata protezione di dati e asset aziendali, il Gruppo persegue i seguenti obiettivi: 1. supportare la strategia aziendale rendendo la sicurezza delle informazioni un fattore abilitante per il business; 2. salvaguardare il patrimonio del Gruppo nella sua proprietà finanziaria, fisica, intellettuale e reputazionale; 3. rispettare le leggi e i regolamenti in materia di sicurezza delle informazioni ove Pirelli opera; 4. garantire le seguenti caratteristiche informative: - “riservatezza”, intesa come la capacità di rendere disponibili o divulgare informazioni solo a individui, enti o processi autorizzati ad accedervi (secondo il principio del privilegio minimo); - “integrità”, ossia la capacità di salvaguardare nel tempo l’accuratezza e la completezza delle informazioni; - “disponibilità”, la capacità di rendere le informazioni accessibili e utilizzabili in un momento e in un modo richiesti da un soggetto autorizzato; 5. proteggere i dati e le informazioni riservate di Pirelli, dei suoi dipendenti, controllate, terze parti e partner commerciali, inclusi i clienti; 6. rispondere in modo proattivo ed efficace all’aumento delle minacce informatiche.
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 109 In considerazione dei rischi identificati (come specificato nel paragrafo “Rischi connessi alla sicurezza informatica e delle informazioni”) nello specifico, vengono svolte le seguenti attività: esecuzione di iniziative di cyber security awareness tramite test, training ad hoc, percorsi di formazione e comunicazione in merito all’aggiornamento degli utenti sulla Global Information Security Policy, disponibile sul sito istituzionale di Pirelli, e sui principali rischi di cyber security. Nel corso di tali iniziative, vengono anche spiegati i processi di escalation che i dipendenti devono seguire nel caso in cui rilevino eventi sospetti, chiaramente riportati e accessibili ai dipendenti nell’Incident Management Standard, procedura operativa interna; definizione di piani di continuità operativa/contingency plans e di procedure di risposta agli incidenti (testati almeno una volta all’anno); verifica del perimetro esterno e analisi delle vulnerabilità (audit interni ed esterni del sistema di gestione, verifica di vulnerabilità da parte di terze parti, incluse simulazioni di attacchi); controllo dell’infrastruttura IT e dei sistemi di gestione della sicurezza delle informazioni da parte di terze parti (auditors, revisori, collaboratori esterni sulla base di best practices di settore e standard quali VDA-TISAX, NIST). Il continuo monitoraggio di eventuali violazioni della sicurezza delle informazioni del Gruppo, dei clienti e dei dipendenti, non ha rilevato incidenti di rilievo per l’anno di esercizio. Nel 2021 Pirelli ha costituito l’Information Security Committee con l’obiettivo di assistere il top management nella gestione dei rischi di Information e Cyber Security. In particolare, l’Information Security Committee è responsabile di: approvare la strategia in materia di gestione dei rischi e gli obiettivi di Information Security per l’Organizzazione; valutare l’allineamento della strategia di Information Security e delle collegate iniziative agli obbiettivi generali dell’Organizzazione; assicurare la compliance con le normative interne ed esterne in tema di Information Security; garantire l’assegnazione di ruoli, responsabilità e risorse per le iniziative di Information Security; valutare, almeno annualmente, i risultati rispetto alle strategie e agli obiettivi definiti in ambito Information Security, definendo azioni e iniziative per il continuo miglioramento, considerando eventuali cambi di scenario di rischi interni ed esterni. L’Information Security Committee alla data di chiusura dell’Esercizio, è composto da: General Manager Corporate;
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 110 Head of Information Security (Executive Manager responsabile della gestione dell’Information e Cyber Security); Referenti delle principali funzioni dell’Organizzazione impattate dalle tematiche di Information e Cyber Security. Si segnala che, nel corso dell’Esercizio, la composizione dell’Information Security Committee ha subito diversi avvicendamenti anche in virtù del rinnovo del Consiglio di Amministrazione, avvenuto in data 31 luglio 2023, tra cui il subentro del CEO al Deputy-CEO nel comitato in qualità di consigliere incaricato dell’istituzione e del mantenimento del Sistema di Controllo Interno e pertanto responsabile per l’Information e Cyber Security. La funzione di Information Security riporta gerarchicamente al General Manager Corporate e funzionalmente al Chief Digital Officer. Inoltre, la funzione riporta periodicamente lo stato di rischi, eventi significativi e aggiornamenti sulla strategia di Information Security ai seguenti comitati: - Operational Risk Committee; - Comitato di Board Audit, Risks and Corporate Governance. Ove opportuno, vengono inoltre effettuati incontri di induction a componenti del Consiglio di Amministrazione e Organismi di controllo. Durante il 2022, Pirelli ha ottenuto la certificazione TISAX AL2 ad altissima protezione, in conformità con lo standard del mercato tedesco Automotive “VDA-TISAX”. Attualmente, Pirelli si è certificata sulle sedi e i plant del Gruppo più rilevanti per il mercato OE (coprendo sistemi e sedi pari al 50% del NetSale del Gruppo) e si impegna quotidianamente in attività mantenimento della certificazione e di continuos improvement (incluso l’estensione del perimetro di copertura). WHISTLEBLOWING POLICY A luglio 2023, è stata aggiornata la Whistleblowing Policy di Gruppo; contestualmente è stata emessa una nuova Whistleblowing Policy valida per le società con sede nei Paesi dell’Unione Europea. La Policy in ambito UE in particolare, nel rispetto dei principi generali già inclusi nella Policy di Gruppo, garantisce la conformità del sistema di segnalazioni con le novità normative incluse nella Direttiva UE 2019/1937 e nelle leggi nazionali di recepimento adottate nel corso del 2023 dagli Stati UE in cui il Gruppo è presente. Le Policy, che si rivolgono sia ai dipendenti che agli stakeholder esterni, sono accessibili internamente tramite intranet e bacheche aziendali in lingua locale ed esternamente attraverso il sito internet dell’Azienda, dove sono pubblicate in 24 lingue diverse al fine di agevolarne l’accessibilità.
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 111 Le Policy disciplinano le modalità di segnalazione di violazioni, sospette violazioni e induzioni a violazioni di leggi e altre normative (locali, regionali, nazionali, internazionali), principi sanciti nel Codice Etico - ivi incluse le segnalazioni relative a tematiche di pari opportunità, discriminazione e mobbing, oltre a tutto quanto trattato nelle sopra citate Policy di Gruppo - principi di controllo interno, norme e procedure aziendali, oltre a qualsiasi comportamento commissivo od omissivo che possa determinare in modo diretto o indiretto un danno economico-patrimoniale o reputazionale per il Gruppo e/o per i suoi stakeholder (il tutto fatte salve eventuali estensioni o limitazioni imposte dalle normative che disciplinano la Whistleblowing applicabili localmente). Il canale di segnalazione è inoltre richiamato espressamente dalle Clausole di Sostenibilità inserite in ogni ordine/contratto di fornitura, nel Codice di Condotta dei Fornitori Pirelli, nonché nel testo delle diverse Policy di Gruppo pubblicate sul sito internet della Società. Le segnalazioni possono essere effettuate anche in forma anonima e viene sempre garantita la tutela dei principi di riservatezza, proporzionalità, imparzialità e di buona fede, così come la non tolleranza verso azioni di ritorsione di qualsivoglia genere verso chi segnali o chi sia oggetto di segnalazione. Le segnalazioni possono riguardare amministratori, sindaci, management, dipendenti dell’Azienda e, in generale, tutti coloro che operano in Italia e all’estero per Pirelli, ovvero che intrattengono relazioni di affari con il Gruppo, inclusi partner, clienti, fornitori, consulenti, collaboratori, società di revisione, istituzioni ed enti pubblici. Il nuovo portale (accessibile all’indirizzo https://pirelli.integrityline.com) e la casella e-mail ethics@pirelli.com sono a disposizione di chiunque, interno o esterno al Gruppo, volesse procedere con una segnalazione, scritta o orale, relativamente a qualsiasi società del Gruppo. Le Segnalazioni sono gestite centralmente dalla funzione Internal Audit di Gruppo che ha riporto funzionale verso il Comitato Controllo, Rischi, e Corporate Governance (composto da soli amministratori indipendenti) e verso il Collegio Sindacale di Pirelli & C. S.p.A. e soddisfa i requisiti di imparzialità ed indipendenza richiesti. In aggiunta al canale di Gruppo, Pirelli mette a disposizione canali dedicati a livello di singola Società (laddove richiesto dalla normativa locale) e un canale riservato alla segnalazione di Violazioni riguardanti la funzione Internal Audit, gestiti da soggetti indipendenti. I Gestori delle Segnalazioni hanno il compito di analizzare tutte le segnalazioni pervenute e dare un riscontro al segnalante circa la presa in carico, la gestione e i risultati delle stesse. Il Gestore delle Segnalazioni, durante le analisi, può, laddove necessario, coinvolgere le funzioni aziendali ritenute competenti per le attività di verifica, oltre a programmare piani di azione specifici. In caso di accertata fondatezza della segnalazione, è prevista l’adozione degli opportuni provvedimenti disciplinari e/o delle azioni legali a tutela dell’Azienda. I canali di segnalazione sono strutturati in conformità con i principi di “privacy by design” (protezione dei dati fin dalla progettazione) e di “privacy by default and minimization” (privacy mediante impostazione predefinita e minimizzazione). La gestione delle segnalazioni è improntata al rispetto della riservatezza degli interessati e di qualsiasi altro terzo coinvolto, assicurando altresì l’anonimato, in caso di segnalazioni anonime, nonché ai principi di necessità e proporzionalità.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 112 Con riferimento alle segnalazioni ricevute negli anni 2023, 2022 e 2021, a seguire si riporta un approfondimento su quante di competenza 2023 e una breve sintesi su quante di competenza 2022 e 2021. Nel corso del 2023, la procedura Whistleblowing è stata attivata 118 volte. In particolare: le 118 segnalazioni sono pervenute da 7 Paesi diversi (Argentina, Brasile, Italia, Messico, Romania, UK, USA); il 93% delle segnalazioni (110 casi) è stato inoltrato utilizzando la casella di posta elettronica ethics@pirelli.com, mentre il 5% (6 casi) tramite l’apposita piattaforma di segnalazione https://pirelli.integrityline.com introdotta nell’anno in corso, il 2% (2 casi) inviando una lettera al management, il quale ha provveduto a informare la funzione Internal Audit come da regola aziendale; il 54% delle segnalazioni (64 casi) risultano firmate mentre nel restante 46% (54 casi) sono state ricevute in forma anonima; tra le segnalazioni firmate, 6 sono state attivate da Stakeholder esterni. Resta oggettivamente non possibile confermare che non siano in assoluto pervenute ulteriori segnalazioni da parte di Stakeholder esterni in quanto alcune denunce, come precisato, sono pervenute in forma anonima. Si riporta di seguito l’oggetto asserito nelle 118 segnalazioni ricevute: Oggetto asserito 2023 Totale segnalazioni ricevute 118 Labour Conditions 69 Discrimination or Harassment 25 Health & Safety issues 2 Customer privacy data 0 Conflicts of interest 0 Money laundering or insider trading 0 Fraud or Embezzlement 16 Corruption or Bribery 2 Any other cases of mismanagement 4 Environment and Climate Change 0 Delle 118 segnalazioni pervenute entro l’anno 2023, a inizio 2024, 27 risultano in fase di verifica e approfondimento, 64 risultano concluse e 27 risultano archiviate per assoluta genericità. Relativamente alle 64 segnalazioni per cui le verifiche risultano concluse, sono state condotte specifiche attività di verifica coinvolgendo, ove necessario, le funzioni aziendali competenti.
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 113 Sulla base delle analisi svolte e della documentazione resa disponibile in fase di accertamento, è emerso che: in 36 casi non sono stati rilevati elementi oggettivi di riscontro tali da considerare veritieri i fatti contestati nelle segnalazioni ricevute; nei restanti 28 casi si è rilevata la sostanziale veridicità dei fatti attribuiti con riferimento a casistiche attinenti Labour Conditions (15 segnalazioni), Discriminazione o Harrassment (9 segnalazioni con riferimento ad Harassment, nessuna con riferimento a discriminazione), Fraud or Embezzlement (2 segnalazioni), Any other cases of mismanagement (2 segnalazioni). Con riferimento alla Grievance Procedure dedicata alla segnalazione di violazioni della Policy sulla Gestione Sostenibile della Gomma Naturale, anche nel corso del 2023 non sono pervenute segnalazioni. Si precisa inoltre che non sono pervenute segnalazioni fondate aventi ad oggetto asserite violazioni dei Core Labour Standards ILO, con specifico riferimento a lavoro forzato, infantile, discriminazione, libertà di associazione e contrattazione. La Società si è attivata per tutti i casi, intervenendo con sanzioni disciplinari (richiami e licenziamenti) e con azioni mirate a rimuovere le cause delle denunce e/o volte a migliorare il sistema di controllo interno. Nel 2023 si registra un aumento delle segnalazioni rispetto al 2022 pari al 31% (pari a 28 segnalazioni). Con riferimento alle segnalazioni pervenute nel 2021 e nel 2022, come rappresentato nei precedenti Annual Report, si ricorda che: nel corso del 2021 la procedura Whistleblowing è stata attivata 59 volte (35 anonime), di cui 16 fondate e 12 archiviate per assoluta genericità; nel corso del 2022 33 la procedura Whistleblowing è stata attivata 90 volte (30 anonime), di cui 39 fondate e 14 archiviate per assoluta genericità. La funzione Internal Audit ha periodicamente rendicontato le segnalazioni ricevute e lo stato di avanzamento delle analisi svolte ai competenti organi sociali di Pirelli & C. S.p.A. 33 Relativamente alle 17 segnalazioni che alla data del reporting dell’Annual Report 2022 risultavano ancora in corso, si segnala che in seguito alla conclusione delle attività di verifica (i) in 1 caso la segnalazione è risultata generica e non circostanziata, tale da non fornire elementi per consentire di proseguire con le attività di verifica; (ii) in 3 casi non sono stati rilevati elementi oggettivi di riscontro tali da considerare veritieri i fatti contestati, mentre (iii) in 13 casi è stata confermata la parziale veridicità delle segnalazioni e la società è intervenuta con specifici piani volti a rimuoverne le cause e/o a migliorare il sistema di controllo interno.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 114 DIMENSIONE ECONOMICA CONDIVISIONE DEL VALORE AGGIUNTO I Valori e il Codice Etico di Pirelli sanciscono l’impegno dell’Azienda ad operare per garantire uno sviluppo responsabile di lungo periodo, nella consapevolezza dei legami e delle interazioni esistenti tra le dimensioni economica, sociale e ambientale. Ciò per coniugare creazione di valore, progresso della società, attenzione agli Stakeholder, innalzamento degli standard di vita e qualità dell’ambiente. Il termine “valore aggiunto” indica la ricchezza prodotta nel periodo di rendicontazione, calcolata come differenza tra i ricavi generati e i costi esterni sostenuti nell’esercizio. La distribuzione del valore aggiunto fra gli Stakeholder permette di esprimere in termini monetari le relazioni esistenti tra Pirelli e i principali portatori d’interesse, focalizzando l’attenzione sul sistema socioeconomico in cui opera il Gruppo. DISTRIBUZIONE DEL VALORE AGGIUNTO (in migliaia di euro) 2023 2022 2021 Valore aggiunto globale lordo 2.611.717 2.523.729 2.194.760 Remunerazione del personale (1.225.311) 46,9% (1.178.609) 46,7% (1.101.913) 50,3% Remunerazione Pubblica Amministrazione (134.198) 5,1% (159.734) 6,3% (115.158) 5,2% Remunerazione del capitale di credito (194.103) 7,4% (201.696) 8,0% (144.281) 6,5% Remunerazione dell’azienda 34 (1.053.881) 40,4% (980.166) 38,9% (830.269) 37,5% Contributi a favore della comunità esterna (4.223) 0,2% (3.524) 0,1% (3.138) 0,1% Il valore aggiunto generato nel 2023 registra un aumento del 3% rispetto al 2022. Gli andamenti delle voci determinanti il valore aggiunto globale lordo, come sopra riportate, trovano esplicazione nella sezione Relazione sulla gestione degli Amministratori e Bilancio Consolidato e relative Note esplicative del presente rapporto, cui si rimanda per eventuali approfondimenti. CONTRIBUZIONI A FAVORE DELLA COMUNITÀ ESTERNA Nel 2023 l’incidenza delle spese per iniziative aziendali a favore della comunità esterna sul risultato netto del Gruppo è pari allo 0,9% (0,8% nel 2022). L’aumento di tale rapporto è dovuto all’aumento delle contribuzioni verso la comunità esterna rispetto all’anno precedente. 34 La remunerazione dell’azienda include la remunerazione degli azionisti sotto forma di dividendi deliberati dalla capogruppo Pirelli & C SpA per un valore di 218.000 migliaia di euro nel 2023 (161.000 migliaia di euro nel 2022)
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 115 Nella tabella di seguito si riportano le spese sostenute nell’ultimo triennio: CONTRIBUZIONI A FAVORE DELLA COMUNITÀ ESTERNA (in migliaia di euro) 2023 2022 2021 Formazione e ricerca 1.307 1.053 755 Iniziative socio-culturali 2.035 1.606 1.918 Sport e solidarietà 881 865 465 Totale contributi a favore della comunità esterna 4.223 3.524 3.138 Per approfondimenti sulle principali iniziative sostenute con le erogazioni sopra indicate e relativo modello di governo, si rinvia ai paragrafi del presente rapporto dedicati alle contribuzioni e iniziative aziendali a favore della comunità esterna. Nel 2023, i costi del Gruppo Pirelli relativamente all’adesione annuale alle associazioni di categoria, alle attività di advocacy, ecc. ammontano a circa 1,518 milioni di euro a livello globale. A seguire si riporta lo speso per le trade associations, che rientrano tra le attività di presidio e interagiscono anche con i policy makers. TRADE ASSOCIATIONS (in migliaia di euro) 2023 2022 2021 USTMA - U.S. Tire Manufacturers Association (Stati Uniti) 299 303 169 Assolombarda (Italia) 307 300 299 Unione Industriale (Italia) 146 143 - ANIP - National Association of Tires Manufacturers (Brasile) 147 140 68 Assogomma (Italia) 115 110 - ETRMA - European Tyre Rubber Manufacturers Association (Italia) 182 109 73 Assonime (Italia) 100 100 - wdk - Wirtschaftsverband der deutschen Kautschukindustrie e.V. (Germania) 75 70 70 Altro 35 147 178 186 Totale Trade associations 1.518 1.453 865 A livello di Associazioni negli Stati Uniti, ovvero United States Tire Manufacturers Association (USTMA) e MEMA, the Vehicle Suppliers Association, la quota parte dedicata esclusivamente alle 35 Include la quota associativa alla Motor and Equipment Manufacturers Association (MEMA)
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 116 attività di lobbying nel 2023 ammonta rispettivamente a 43.850 dollari e 3.000 dollari. La Società statunitense Pirelli Tire LLC non ha fatto attività di lobbying. Per le altre Trade Associations citate non ci è possibile indicare la quota parte dedicata esclusivamente alle attività di lobbying, viene versata una quota di membership omnicomprensiva. Per maggiori dettagli sulle attività di lobbying delle due trade associations negli Stati Uniti e di cui Pirelli è membro, USTMA e MEMA, si rimanda ai paragrafi “USTMA” e “MEMA” del presente Rapporto. Per maggiori dettagli sulle attività di lobbying con le istituzioni Europee si rimanda al paragrafo “ETRMA – European Tyre and Rubber Manufacturers Association.” In linea con quanto indicato nel Codice Etico, Pirelli “non eroga contributi, vantaggi o altre utilità ai partiti politici e alle organizzazioni sindacali dei lavoratori, né ai loro rappresentanti o candidati, fermo il rispetto della normativa eventualmente applicabile”. Per tale motivo i contributi in tali ambiti sono assenti (zero). Le relazioni istituzionali di Pirelli sono permeate da criteri di massima trasparenza, legittimazione e responsabilità, sia rispetto alle informazioni diffuse nelle sedi pubbliche, sia alle relazioni gestite con gli interlocutori istituzionali in coerenza con il Codice Etico e la Policy Relazioni Istituzionali - Corporate Lobbying. FINANZIAMENTI E CONTRIBUTI PUBBLICI Con riferimento alle società italiane, si riportano di seguito i principali contributi ricevuti dalla Pubblica Amministrazione nel 2023: con riferimento all’accordo siglato da Pirelli Tyre S.p.A. con il MiSE (Ministero dello Sviluppo Economico, ora Ministero delle Imprese e del Made in Italy) nell’esercizio 2019 per l’agevolazione di tre progetti di Ricerca e Sviluppo fino ad un massimo di 6,3 milioni di euro complessivamente, nell’esercizio corrente la società ha ricevuto quote pari a 2,7 milioni di euro; nell’ambito del PNRR (Piano Nazionale di Ripresa e Resilienza) la medesima società ha ottenuto l’approvazione da parte del MOST (Centro Nazionale per la Mobilita Sostenibile) finanziato dal MUR (Ministero dell’Università e della Ricerca) l’agevolazione di attività di Ricerca e Sviluppo sui bandi “POC – Proof of Concept” e “Scalability Grant” per complessivi 0,4 milioni di euro; nell’ambito del Regime quadro nazionale sugli aiuti di Stato – COVID 19 (Artt. 54 - 61 del DL Rilancio come modificato dall’art. 62 del DL 104/2020), Pirelli Tyre ha ottenuto inoltre l’ammissione all’agevolazione per n. 14 domande per un totale complessivo pari a 0,1 milioni di euro a fondo perduto, tutti incassati nell’esercizio corrente;
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 117 si segnala inoltre che nell’esercizio corrente la società Pirelli Digital Solutions S.r.l. ha siglato un Contratto di Programma Regionale con Regione Puglia che prevede l’agevolazione di investimenti ed attività di R&D presso il nuovo Digital Solutions Centre di Bari fino ad un massimo di 4,9 milioni di euro a fondo perduto, di cui risultano incassati nell’esercizio 2,4 milioni di euro. Inoltre, si segnala che risultano tuttora attive le seguenti agevolazioni, per le quali non risultano tuttavia incassate quote nell’esercizio corrente: in ambito PNRR (Piano Nazionale di Ripresa e Resilienza) Pirelli Tyres, ha ottenuto un decreto di concessione da parte del MUR (Ministero dell’Università e della Ricerca) per l’agevolazione di attività di Ricerca e Sviluppo nell’ambito del “Centro Nazionale di Mobilità Sostenibile – MOST” fino ad un massimo di 1,2 milioni di euro; durante l’esercizio 2022 Pirelli Tyre S.p.A. ha ottenuto un decreto di concessione da parte del MISE per l’agevolazione di un progetto di Ricerca e Sviluppo in ambito Digital Solutions fino ad un massimo di 2,6 milioni di euro; sempre in ambito PNRR, Pirelli &C. ha ottenuto un decreto di concessione da parte del MUR (Ministero dell’Università e della Ricerca) per l’agevolazione di attività di Ricerca e Sviluppo nell’ambito dell’Ecosistema per l’Innovazione “MUSA – Multilayered Urban Sustainability Action” fino ad un massimo di 0,4 milioni di euro. Si riportano di seguito i principali contributi ricevuti dalle consociate estere: in Romania la società S.C. Pirelli Tyres Romania S.r.l. ha ricevuto dallo Stato rumeno un contributo a fondo perduto fino ad un massimo di 23,8 milioni di euro a titolo di incentivazione agli investimenti locali, di cui 3,0 milioni di euro incassati nel 2023; in Cina, la società Pirelli Tyre Co., Ltd. ha ricevuto contributi statali a fondo perduto per un valore di circa 2 milioni di euro. RELAZIONI CON INVESTITORI E MERCATO FINANZIARIO Pirelli ritiene che il dialogo costante con gli azionisti e, più in generale, con i principali stakeholder del mercato finanziario contribuisca alla creazione di valore sostenibile per la Società. Nel condurre tali relazioni, la Società si ispira alle best practices internazionali, assicurando una comunicazione paritaria, trasparente, tempestiva e accurata, il tutto nel rispetto della normativa vigente in materia di market abuse. Nel tempo la Società ha sviluppato molteplici canali di comunicazione con gli azionisti e gli stakeholder del mercato finanziario. Nel corso del 2023, tale attività di comunicazione è proseguita con incontri, roadshow e partecipazione a conferenze di settore.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 118 In conformità alla Raccomandazione n. 3 del Codice di Corporate Governance, e in linea con le best practices internazionali, il Consiglio di Amministrazione ha adottato nel corso del 2023 la Politica di Engagement; tale politica regola la gestione del dialogo da parte del Consiglio di Amministrazione, per il tramite del Vice Presidente Esecutivo e CEO, con gli azionisti e i principali stakeholder del mercato finanziario. La Policy è pubblicata nella Sezione Governance del sito aziendale. La sezione “Investitori” del Sito Pirelli è costantemente aggiornata con informazioni sulla strategia, sul modello di business, sull’andamento dei mercati e sul posizionamento rispetto ai concorrenti. L’interesse della comunità finanziaria nei confronti di Pirelli è comprovato dall’ampia copertura sul titolo da parte di 18 tra le principali banche d’affari e brokers nazionali e internazionali e dall’inclusione della società nei principali indici, tra cui FTSE ALL World, FTSE MIB, MSCI Small Cap. e Listed Italian Brands. La valutazione (Target Price) e le stime degli analisti (Consensus) sono pubblicate sul sito della Società, nella sezione “Investitori”, e periodicamente aggiornate, sulla base delle pubblicazioni e dell’update dei modelli da parte degli analisti che coprono il titolo. Nel 2023 l’andamento dei mercati azionari ha risentito delle incertezze sullo scenario macroeconomico, principalmente legate al trend dell’inflazione e alle politiche monetarie restrittive adottate dalle banche centrali. Pirelli ha chiuso il 2023 con una capitalizzazione di mercato pari a 4,8 miliardi di euro (capitalizzazione media di dicembre), in crescita del 17.0%. Il dato si confronta 36 con il -19.1% di Nokian, +31.8% Continental, +21.0% di Michelin, +37.5% di Goodyear, +36.7% di Hankook, +21.6% di Bridgestone. 36 Trend di borsa 1 gennaio – 31 dicembre; il valore è al netto della distribuzione dei dividendi e/o di altre operazioni straordinarie.
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 119 Di seguito un riassunto dell’andamento di borsa da inizio anno: Fonte: Bloomberg FOCUS: FINANZA SOSTENIBILE Al 31 dicembre 2023 i finanziamenti parametrati a indici di sostenibilità rappresentano quasi il 67,6% del debito lordo totale del Gruppo (incluso il leasing). Nel dettaglio: - le linee bancarie “sostenibili” sono pari a 3,1 miliardi di euro, di cui 2,1 miliardi di euro utilizzati e 1,0 miliardo di euro disponibili sotto forma di revolving credit facility committed; - i prestiti obbligazionari legati ad obiettivi di sostenibilità (c.d. Sustainability Linked Bonds, SLB) sono pari a 600 milioni di euro.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 120 La prima linea bancaria “sustainable” del Gruppo risale al primo trimestre del 2020. Si tratta di una linea a 5 anni per complessivi 800 milioni di euro suddivisa in due tranche; una prima tranche da 600 milioni di euro con obiettivi di sostenibilità ed una seconda tranche da 200 milioni di euro parametrata ad obiettivi di economia circolare. Nel 2021 Pirelli ha confermato il proprio impegno e contributo ad un’economia sostenibile con un finanziamento bilaterale da 400 milioni di euro a 3 anni, parametrizzato su obiettivi di sostenibilità ambientale del Gruppo (emissioni di CO 2 e gestione sostenibile delle risorse idriche). Il 2022 ha rappresentato un anno importante per la Finanza Sostenibile all’interno del Gruppo Pirelli. Sul comparto bancario, la società ha rifinanziato la principale linea di finanziamento bancario del Gruppo introducendo parametri legati ad obiettivi di sostenibilità ambientale. L’operazione, per complessivi 1,6 miliardi di euro con durata 5 anni, ha visto la partecipazione di 16 banche finanziatrici nazionali ed internazionali, dimostrando ancora una volta la sensibilità ed il sostegno della comunità bancaria verso la centralità della strategia di sostenibilità del Gruppo Pirelli. In aggiunta il Gruppo Pirelli ha deciso di pubblicare un Sustainability-Linked Financing Framework, in grado di coprire un’ampia gamma di prodotti, tra cui i finanziamenti bancari, le emissioni obbligazionarie, gli strumenti di risk management assicurativi e finanziari. Pirelli è stata la prima società al mondo nella tyre industry a pubblicare un framework di finanza sostenibile, che mostra e rafforza il commitment del Gruppo su tematiche ESG. Il framework, scaricabile dal sito internet della società, individua in particolare due obiettivi della finanza sostenibile del Gruppo: la riduzione delle emissioni GHG scopo 1 e 2 e la riduzione delle emissioni GHG scopo 3 derivanti dall’acquisto di materie prime. Il framework ha ottenuto, come da prassi di mercato, una second party opinion da parte di Sustainalytics la quale ha valutato i KPIs scelti da Pirelli come “very strong” poiché totalizzano
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 121 complessivamente l’87% delle emissioni complessive (Scopo 1, 2 e 3) del Gruppo e i target come “Highly Ambitious” nel caso delle emissioni scopo 1 e 2 e “Ambitious” per lo scopo 3. Ancora una volta pertanto certifica la validità e l’impegno di Pirelli in ambito di sostenibilità. Si ricorda, che nel mese di marzo 2024 l’Azienda aggiornerà il Piano Industriale e relativi obiettivi strategici di sostenibilità pluriennali. Il Piano e relativi Target aggiornati saranno contestualmente pubblicati sul sito istituzionale www.pirelli.com a beneficio di tutti gli Stakeholder. Negli ultimi 12 mesi Pirelli ha debuttato con il suo primo Sustainaibility-linked bond per un importo nominale complessivo di 600 milioni di euro. L’emissione è stata collocata presso oltre 190 investitori internazionali e ha visto una domanda pari a quasi 6 volte l’offerta, ammontata a circa 3,5 miliardi di euro. Si tratta della prima emissione Sustainability-linked con size benchmark di questa tipologia collocata da una società del settore tyre a livello globale. L’operazione ribadisce l’impegno della società nell’integrare la sostenibilità nella propria strategia di business ed è legata agli obiettivi al 2025 di riduzione delle emissioni assolute di gas serra (Scopi 1 e 2) e delle emissioni da materie prime acquistate (Scopo 3) che sono contenuti nel primo “Sustainability-linked financing Framework” di Pirelli. Nell’ambito della propria refinancing strategy, il Gruppo Pirelli ha inoltre stipulato una nuova linea bancaria bilaterale da 300 mln di euro nel mese di giugno con tenor di circa 2,5 anni. Anche questa linea bancaria è parametrata ad obiettivi annuali di sostenibilità (riduzione dei prelievi specifici di acqua) alla fine di ciascun periodo di verifica. L’impegno alla creazione di valore sostenibile che caratterizza la gestione responsabile dell’Azienda e le sue performance economiche, sociali e ambientali, consentono il mantenimento da parte di Pirelli di leading ratings di settore in alcuni tra i più prestigiosi indici borsistici di sostenibilità a livello mondiale. A seguito della revisione annuale degli indici Dow Jones Sustainability da parte di S&P Global, la società ha registrato il Top Score di Settore Auto Components e Automotive a livello globale, seguito dal massimo riconoscimento “Top 1%” del Sustainability Yearbook 2024. Pirelli è stata riconfermata Leader nella lotta ai cambiamenti climatici posizionandosi nella CDP “Climate A list”, oltre ad aver ottenuto lo status “Prime” da ISS ESG, che la include tra i leader di settore per la mitigazione dei rischi ESG e il riconoscimento “ESG Top Rated” da Sustainalytics.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 122 I NOSTRI CLIENTI Pirelli è l’unico produttore di pneumatici a livello globale interamente dedicato al mercato Consumer, che comprende pneumatici per auto, moto e biciclette. L’Azienda è focalizzata sul mercato High Value e impegnata nello sviluppo di pneumatici innovativi e di Specialties e Superspecialties al servizio di un ampio portfolio prodotti. I canali di vendita includono: il Primo Equipaggiamento, direttamente rivolto ai maggiori produttori mondiali di veicoli; il Ricambio, relativo alla sostituzione degli pneumatici di veicoli già in circolazione. Nell’ambito del Primo Equipaggiamento vettura, Sport Utility Vehicle (SUV) e veicoli commerciali leggeri, Pirelli può contare su una quota intorno al 22% nei clienti Premium a livello globale e intorno al 22% in Europa; nel Primo Equipaggiamento segmento Prestige, che rappresenta l’altissimo di gamma, Pirelli si posiziona circa al 50%. 37 Nell’ambito del Ricambio vi sono due macro-tipologie di clienti: Rivenditori Specializzati e Distributori. I Rivenditori Specializzati sono gli specialisti dello pneumatico che operano sul mercato in qualità di imprenditori indipendenti e costituiscono un fondamentale punto di contatto fra il Gruppo e il consumatore finale. Ad essi viene dedicata particolare attenzione in termini di sviluppo condiviso, per la valorizzazione dell’offerta di prodotto integrata con un servizio di elevata qualità, in linea con i valori Pirelli e con le aspettative dei consumatori. Pirelli può contare nel 2023 su quasi 19.500 rivenditori fidelizzati a livello globale, con una particolare concentrazione in Europa, Asia-Pacific e Sud America (oltre il 75% del totale punti di vendita). Il grado di affiliazione varia in base al mercato e alla presenza stessa di Pirelli: si va da una fidelizzazione più soft (fidelity Club), che ha come obiettivo principale per Pirelli la copertura territoriale e per il rivenditore il supporto alle vendite, a programmi di franchising, in cui attraverso l’esclusività di partnership si lavora fortemente sullo sviluppo del business del punto di vendita a tutto tondo, fino al grado di affiliazione massimo, rappresentato dai punti di vendita di proprietà Pirelli (300 punti di vendita a livello mondo). A partire dal 2016, e in linea con la strategia “Prestige” di Pirelli, nasce un nuovo concept retail chiamato P ZERO WORLD TM , con l’obiettivo di offrire i migliori servizi volti alla soddisfazione dei consumatori più esigenti. Il P ZERO WORLD TM offre ai propri clienti l’intera gamma di prodotti Pirelli (Car, P ZERO TM Trofeo ® , Pirelli Collezione, Moto e Velo) e una serie di servizi customer oriented come car valet e courtesy car, il tutto immerso in un ambiente che permette di vivere a pieno il Mondo Pirelli, potendo toccare con mano gli asset più importanti come F1 ® , il Calendario e le partnership di Pirelli Design. Il Network P ZERO WORLD TM identificherà entro il 2024 oltre 100 negozi tra i migliori clienti Pirelli, ubicati nei principali Paesi del Mondo. Tra questi, 5 sono i Flagship Store già attivi (Los Angeles, Monaco di Baviera, Montecarlo, Dubai e Melbourne), mentre i restanti sono dealer autorizzati, con più di 25 nuove aperture previste per il 2024. 37 Stima interna Pirelli
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 123 I Distributori rappresentano partner fondamentali per garantire continuità nei rifornimenti degli pneumatici agli altri rivenditori, specializzati e non, grazie all’offerta di un servizio di consegna e distribuzione capillare su tutto il territorio. In quest’ottica, Pirelli sta attivando diversi programmi di stretta collaborazione con i più importanti Distributori del mercato a livello mondiale. ORIENTAMENTO AL CLIENTE L’orientamento al cliente è elemento centrale dei “Valori” e del “Codice Etico” di Gruppo, della “Politica Qualità” e della “Politica Product Stewardship” di Pirelli, documenti che delineano il posizionamento aziendale e che per tale motivo sono comunicati a tutti i dipendenti in lingua locale e disponibili in molteplici lingue sul sito web di Pirelli. Tra gli elementi essenziali dell’approccio Pirelli si evidenziano: la considerazione dell’impatto dei propri comportamenti e delle azioni sul cliente; l’utilizzo di tutte le opportunità offerte dalla gestione del business per soddisfare i bisogni del cliente; l’anticipazione delle esigenze del cliente; la sicurezza, l’affidabilità, le elevate prestazioni dei prodotti e dei servizi offerti, nel rispetto della normativa vigente e dei più evoluti standard nazionali ed internazionali applicabili, oltre che l’eccellenza dei sistemi e dei processi di produzione; l’informazione a clienti e consumatori finali affinché sia garantita un’adeguata comprensione degli impatti ambientali e delle caratteristiche di sicurezza dei prodotti Pirelli, oltre che dei modi più sicuri di utilizzo del prodotto. Pirelli ha inoltre adottato una chiara procedura di risposta in caso di reclamo, che prevede l’intervento immediato nei confronti dell’interlocutore. TRASPARENZA, INFORMAZIONE E FORMAZIONE DEL CLIENTE Nell’ambito della comunicazione pubblicitaria, Pirelli ha definito un processo tracciabile e trasparente delle decisioni relative alle campagne pubblicitarie e relativa pianificazione sui mezzi di comunicazione, sia nel caso di attività promozionali gestite centralmente che localmente con supervisione centrale. Circa la produzione di campagne pubblicitarie e pianificazione dei mezzi, Pirelli utilizza specifiche strutture di auditing e certificazione che posizionano l’Azienda ai livelli più evoluti di trasparenza e tracciabilità nelle scelte di investimento.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 124 Il Gruppo Pirelli aderisce allo IAB (Interactive Advertising Bureau) ed è associato all’UPA (Utenti Pubblicità Associati), dedicando fra l’altro costante impegno al sostegno del Codice di Autodisciplina Pubblicitaria dell’associazione. Tramite l’UPA Pirelli è membro della World Federation of Advertisers (WFA), che impegna le aziende partecipanti a una competizione e a una comunicazione onesta, veritiera e corretta, nel rispetto del codice di responsabilità e autoregolamentazione a cui aderiscono. La tutela del consumatore è inoltre garantita nella scelta di fornitori del settore della comunicazione (agenzie creative, centri media, case di produzione) che a loro volta appartengono ad associazioni di categoria dotate di codici etici di comunicazione. Pirelli fornisce costantemente informazioni ai clienti-distributori e ai consumatori finali, sia relative al prodotto che alle iniziative ad esso collegate, attraverso molteplici strumenti, fra cui i principali canali digitali, le attività di comunicazione cartacea e l’articolato insieme di attività di formazione offline e online. Con 50 siti Car (in 29 lingue) e 20 siti Moto (in 12 lingue) e 6 siti Cycling (in 5 lingue), l’online rappresenta per Pirelli un punto di contatto fondamentale col Cliente nel processo di acquisto degli pneumatici. Tali siti di prodotto, localizzati non solo per lingua, ma anche per contenuti, offerta e attività promozionali, hanno l’obiettivo di informare il consumatore sull’offerta di prodotto e tecnologie, ed indirizzarlo, in tutti i Paesi nei quali Pirelli commercializza i propri prodotti, verso i punti vendita dove acquistare gli pneumatici oppure verso l’acquisto online su piattaforme di e-commerce nostre partner. Tali siti hanno attratto nel 2023 oltre 14 milioni di utenti unici, per un totale di oltre 21 milioni di sessioni e 50 milioni di pagine visitate. Un ulteriore touchpoint digitale che porta il consumatore fino alla soglia del punto vendita è rappresentato dai siti Retail: presenti in 9 Paesi, hanno intercettato nel 2023 2,3 milioni di sessioni e generato più di 145.000 prenotazioni di appuntamento, più di 120.000 telefonate al dealer e più di 13.000 richieste di contatto via mail. Particolarmente rilevante in termini di engagement e formazione sui temi di sostenibilità, è stata la Convention dedicata ai Dealer Europei organizzata da Pirelli nel settembre 2023, a Cagliari. Una plenaria dedicata alla strategia di sostenibilità di Pirelli con una serie di workshop verticali sul nuovo P Zero E, sull’eco-design di prodotto, sui materiali sostenibili, sulla tecnologia Pirelli Elect per il mercato elettrico, sulle certificazioni. Anche nel 2023, Pirelli ha continuato a informare i propri clienti tramite un programma di Direct E- mail Marketing (DEM) il cui obiettivo principale è fornire uno strumento aggiuntivo di comunicazione, training e contatto continuativo. Le DEM hanno lo scopo di informare i clienti trade delle principali novità di prodotto, dell’Azienda e dei corsi disponibili per diventare Pirelli Product Expert. Diverse le collaborazioni con le più importanti case auto Prestige: il 2023 si è aperto all’insegna della storica collaborazione tra Porsche e Pirelli circa il lancio dinamico della Porsche 911 Dakar nel deserto del Marocco e sui ghiacci dell’Austria, per poi proseguire con le celebrazioni di alcuni anniversari di rilievo quali i 60 anni di Lamborghini, i 25 anni di Pagani e i 75 anni di Lotus, tutte storie gloriose caratterizzate da lunghe collaborazioni con Pirelli.
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 125 Il mese di luglio ha visto Pirelli partecipare per la prima volta al prestigioso Goodwood Festival of Speed in qualità di Official Tyre Partner, in occasione del quale è stata presentata ai media in anteprima mondiale la nuova gamma P Zero TM . Infine, il calendario della Pirelli P Zero TM Experience 2023 ha dato vita a cinque appuntamenti globali in UK (Silverstone), Italia (Mugello), Germania (Nurburgring), Austria (Red Bull Ring) e Stati Uniti (The Motor Enclave), con oltre 400 partecipanti complessivi e oltre 5 milioni di interazioni con i contenuti social pubblicati in relazione agli eventi. Continua l’impegno di Pirelli al fianco degli sport più in linea con il posizionamento Prestige e high performance che caratterizza l’Azienda e i suoi prodotti: è questo il caso della partnership avviata nel 2018 con Luna Rossa, che parteciperà nel 2024 alla 37° America’s Cup in programma a Barcellona e che nel 2023 ha disputato le regate preliminari in programma a settembre a Vilanova in Spagna e a fine novembre/inizio dicembre a Gedda in Arabia Saudita. A questa si è aggiunta la sponsorizzazione del navigatore Ambrogio Beccaria e della sua imbarcazione Alla Grande Pirelli, che a novembre 2023 ha vinto la regata oceanica Transat Jacques Vabres, anche nota come la Route du Café, da Le Havre alla Martinica. Inoltre, Pirelli ha consolidato la sponsorship di FC Internazionale Milano, di cui è diventata Global Tyre Partner dalla stagione 2021-2022 dopo 26 anni sulla maglia nerazzurra che nel 2023 a gennaio ha vinto la Supercoppa Italiana e a maggio la Coppa Italia; oltre alla rinnovata partnership con la Federazione Italiana Sport Invernali e la Coppa del Mondo di Sci Alpino dalla stagione 2023/24 (tappa di Val Gardena a dicembre 2023 e Cortina d’Ampezzo a gennaio 2024). La formazione dei clienti sul prodotto anche nel 2023 è stata intensa in tutti i mercati, continuando ad usufruire principalmente di un’erogazione virtuale. Nel corso dell’anno si sono registrate quasi 3.000 partecipazioni di rivenditori, appartenenti a oltre 30 mercati principali, ai corsi di formazione online sul prodotto Pirelli, la tecnologia e la vendita del pneumatico. Al fine di supportare i formatori di prodotto, Pirelli continua a sviluppare una biblioteca di contenuti tecnici per corsi d’aula oltre allo strumento TYRE CAMPUS TM , finalizzato a illustrare concretamente le caratteristiche degli pneumatici Pirelli, le materie prime utilizzate per la loro fabbricazione e i benefici dei diversi battistrada. Con questi strumenti i formatori Pirelli nel mondo possono disporre di un supporto concreto e innovativo per permettere ai clienti di comprendere e verificare di persona sia le caratteristiche principali sia la tecnologia avanzata dei prodotti Pirelli. Per il 2023 il sito di formazione online TYRE-CAMPUS TM , ha coperto oltre 30 mercati in 17 lingue diverse. Alla piattaforma di formazione sono ad oggi iscritti oltre 17.500 utenti attivi. La formazione di prodotto viene erogata con una modalità coinvolgente e personalizzabile sulle diverse tipologie di canale distributivo, con più percorsi legati alle singole famiglie di prodotto. Gli user oltre ad essere coinvolti da un ambiente moderno ed intuitivo, sono coinvolti anche tramite l’ottenimento dell’attestazione di “Product Expert” che può essere scaricata dal sito una volta completati tutti i percorsi di formazione assegnati nell’anno.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 126 ASCOLTO E CONFRONTO CON IL CLIENTE COME FONTE DI MIGLIORAMENTO CONTINUO La relazione con il cliente è principalmente gestita da Pirelli attraverso due canali: la struttura di vendita operante sul territorio, che ha contatto diretto con la rete di clienti e che, grazie ad avanzati sistemi di gestione delle informazioni, può elaborare e rispondere on-site a tutte le esigenze informative dell’interlocutore; i Contact Center Pirelli, più di 20 nel mondo con oltre 110 addetti che sviluppano attività sia di supporto informativo sia di gestione dell’ordine (inbound), telemarketing e teleselling (outbound). Nel 2023 la fanbase complessiva dei canali social media di Pirelli ha registrato un aumento di circa 620.000 follower rispetto all’anno precedente. Facebook si è confermato il canale più rilevante, con 2,6 milioni di follower. Su X, gli account Pirelli hanno raggiunto quasi 580.000 persone. Importante il balzo in avanti su Instagram – soprattutto del canale motorsport - dove in totale i canali Pirelli hanno raggiunto oltre 2,3 milioni di follower. Interessante l’introduzione del nuovo canale motorsport Threads di Instagram, aperto sul finire dell’anno su cui si registrano già 57.800 follower. Restano stabili, rispetto allo scorso anno, i follower di Pirelli sulla principale piattaforma video online, YouTube, in cui si registrano circa 30.500 subscribers. Aumenta anche di circa il 10% il numero dei follower su LinkedIn che raggiungono ora circa 715.000 persone. Infine, il nuovo profilo sulla piattaforma TikTok, aperto nel novembre 2022, raggiunge quest’anno 92.500 follower, 75.000 in più rispetto allo scorso anno. Per quanto riguarda il sito www.pirelli.com, digital magazine di Pirelli, nel corso del 2023 sono stati pubblicati 295 articoli - di cui il 78% riguardanti tematiche di prodotto e motorsport e il 22% correlati alle dimensioni di brand e company - raccogliendo oltre 5,1 milioni di visite e più di 4,2 milioni di utenti unici. La pubblicazione di contenuti editoriali supporta il racconto delle diverse dimensioni dell’azienda: dalle persone alla sostenibilità, dalla tecnologia all’innovazione, dal prodotto (car, moto, cycling) alle attività nel motorsport e nelle competizioni sportive, dalle sponsorizzazioni al Calendario Pirelli. Per quanto riguarda il mondo Moto, i marchi Pirelli e Metzeler vantano una presenza strutturata e capillare nei principali social network; il marchio Pirelli, oltre che sul canale Facebook (con più di 1 milione di fan collegati alla Global Page che comprende 17 pagine locali) è presente su Instagram con oltre 200.000 follower. Importante per il business è anche l’applicazione mobile DIABLO TM Super Biker, ulteriormente rinnovata e migliorata dal punto di vista grafico, della fruibilità e delle funzionalità offerte al motociclista. Il marchio Metzeler, oltre al sito web internazionale e geolocalizzato in 21 Paesi nel mondo, che nel 2023 ha intercettato 1,2 milioni di utenti unici, per un totale di 1,6 milioni di sessioni e 4,6 milioni di pagine visualizzate, è presente su Facebook con una Global Page che conta più di 440.000 fan e che include 16 pagine locali in altrettanti Paesi. Come per il marchio Pirelli, anche per Metzeler sono attivi da anni profili sui canali Instagram, Twitter e YouTube. Il progetto CRM (Customer Relationship Management), a sua volta, riveste una posizione di priorità considerata la passione per il prodotto Pirelli da parte della comunità di motociclisti registrati: oltre 547.000 per Pirelli Moto e circa 63.000 per Metzeler.
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 127 Pirelli Cycling, a sua volta, parla con i propri consumatori anche attraverso un sito dedicato. Da subito attiva in ambito Instagram, Pirelli Cycling basa la propria comunicazione sull’attivazione digitale in linea con le propensioni del suo consumatore target. Anche nel 2023 è stata effettuata attività di ascolto diretto del consumatore finale sia mediante l’indagine di Brand Tracking 38 nei Top Market di Pirelli (Italia, Germania, Regno Unito, Cina, Stati Uniti) sia tramite survey rivolte ai consumatori con i quali Pirelli ha un dialogo diretto e costante grazie a strutturate attività di CRM. I continui miglioramenti apportati a questo studio negli anni hanno consentito di affinare e rendere sempre più puntuali gli insight di business relativi al ruolo del brand, al profilo d’immagine e alle caratteristiche dei diversi touchpoint che influenzano la decisione d’acquisto del consumatore finale. In termini di indicatori di performance, Pirelli considera Top of Mind, Brand Awareness e Brand Consideration. Con riferimento al Target Premium 18” Up rappresentato da possessori di auto Premium che possono montare pneumatici di calettamento uguale o superiore ai 18 pollici, l’analisi effettuata nel 2023 ha visto Pirelli posizionata fra i principali brand di pneumatici: al secondo posto per Top of Mind, Brand Awareness e Brand Consideration nel Regno Unito, al primo posto per Top of Mind e Brand Awareness e al secondo per Brand Consideration in Italia, al terzo posto per Top of Mind, Brand Awareness e Brand Consideration in Germania. Al di fuori dell’Europa Pirelli si posiziona al quinto posto per Brand Awareness e al sesto posto per Top of Mind e Brand Consideration in USA, mentre in Cina al terzo posto per Brand Consideration, al quinto per Brand Awareness e il sesto posto per Top of Mind. SICUREZZA, PERFORMANCE ED ECO-SOSTENIBILITÀ DI PRODOTTO La strategia Eco&Safety di Pirelli pone la Sicurezza per le persone e soluzioni tecnologiche a sostegno dell’ambiente tra i valori imprescindibili dell’offerta e dell’impegno dell’Azienda che, anche nel 2023, ha confermato il suo continuo focus nello sviluppo e commercializzazione di pneumatici e tecnologie che vadano nella direzione di incrementare la sicurezza e valorizzare le potenzialità delle vetture di pari passo con l’attenzione verso l’ambiente. Nel 2023, infatti, Pirelli ha introdotto sul mercato il P Zero E, il nuovo pneumatico che integra le più recenti innovazioni tecnologiche sviluppate da Pirelli, messe al servizio della nuova mobilità elettrificata e sostenibile. A caratterizzare la nuova gomma sono diversi elementi: grazie ad anni di ricerca sui nuovi materiali e a una selezione attenta dei fornitori, Pirelli per prima ha potuto realizzare un pneumatico UHP con più del 55% di materiali di origine naturale e riciclati sull’intera gamma di lancio, come validato da Bureau Veritas, leader mondiale nei servizi di verifica di conformità e certificazione per qualità, ambiente, salute, sicurezza e responsabilità sociale; 38 Fonte: Kantar Brand Tracking July 2022
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 128 Pirelli P Zero E ha ottenuto la classe più alta (A) in tutti parametri dell’etichetta europea per tutte le misure disponibili. A partire dalla resistenza al rotolamento, grazie a mescole specifiche (Rolling Reduction Compounds) che favoriscono l’autonomia dei veicoli a batterie, prolungano la vita del pneumatico grazie a un’usura ridotta e giocano un ruolo fondamentale nel controllo della vettura in varie situazioni di guida e in particolare nella frenata sul bagnato. Al 2023, Pirelli P Zero E è il primo prodotto UHP con questa categoria di etichetta; l’intera gamma P Zero E è contraddistinta dalla marcatura Elect, che identifica il pacchetto di tecnologie sviluppate da Pirelli per valorizzare le caratteristiche delle auto elettrificate. La tecnologia Pirelli Elect è studiata per offrire il supporto necessario a favorire le performance di questi veicoli, senza compromettere la durabilità del pneumatico. Il motore elettrico, inoltre, comporta altri due temi da tenere in considerazione nella scelta dei pneumatici: la silenziosità, fuori e dentro l’abitacolo, e l’autonomia. La nuova tecnologia Pirelli RunForward, al debutto sul P Zero E, ha la funzione di mantenere il controllo dell’auto in caso di foratura e permettere di proseguire la marcia. Questo sistema è composto da lunette di rinforzo sui fianchi del pneumatico, differenziate fra lato interno ed esterno, che garantiscono sostegno alla gomma e consentono di percorrere fino a 40 km a una velocità massima di 80 km/h anche con una pressione pari a zero. I vantaggi dei pneumatici dotati di Pirelli RunForward sono molteplici, tra cui: un livello di comfort di guida e acustico paragonabili a quelli di un pneumatico tradizionale, mantenendo bassa la resistenza al rotolamento e la comodità di non richiedere dei cerchi appositi per poter beneficiare di questa tecnologia. Questa tecnologia è stata progettata in particolare per auto BEV. Inoltre, Pirelli continua ad investire anche nei segmenti a maggior prestazioni e nel 2023 ha introdotto il nuovo P Zero R, il nuovo pneumatico stradale per auto sportive, dalle granturismo alle supercar. Più performante del P Zero e più versatile del semislick P Zero Trofeo RS, il nuovo prodotto mette a frutto l’esperienza di Pirelli con i principali costruttori automobilistici prestige e risponde alle esigenze delle vetture più prestazionali ma adatte anche all’uso quotidiano. Nel corso del 2023, Pirelli ha lanciato sul mercato anche lo Scorpion MS, pneumatico All season ad alte prestazioni dedicato al primo equipaggiamento dei SUV di ultima generazione. Erede di Scorpion Verde All Season e Scorpion Zero All Season, il nuovo prodotto arricchisce la gamma Pirelli Scorpion con una soluzione destinata principalmente ai mercati APAC e Nord America. Come tutti i più recenti pneumatici Pirelli, anche lo Scorpion MS è stato progettato secondo l’approccio Eco-Safety Design, che unisce elevate prestazioni di sicurezza alla riduzione dell’impatto ambientale. Per questo il nuovo pneumatico migliora l’aderenza su asciutto e bagnato e riduce la resistenza al rotolamento rispetto ai prodotti precedenti. Inoltre, per rispondere alle esigenze dei paesi a cui è rivolto, il Pirelli Scorpion MS valorizza la percorrenza chilometrica, caratteristica ricercata dai guidatori statunitensi, e il comfort, qualità richiesta dai mercati asiatici. Infine, dovendo equipaggiare vetture a guida alta, il nuovo Scorpion MS è in grado di marciare su tratti in fuoristrada e su neve. Dopo un 2022 molto innovativo per l’offerta commerciale di Pirelli, specialmente in Nord America, Pirelli conclude il rinnovamento della gamma commerciale nel 2023 introducendo il P ZERO™ AS
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 129 PLUS 3, il nuovissimo pneumatico per il mercato replacement Ultra High Performance. Dedicato alle auto premium, garantisce elevati livelli di manovrabilità e frenata in diverse condizioni atmosferiche e offre un’elevata garanzia di chilometraggio di 50.000 miglia. Le caratteristiche di prodotto sono state premiate anche dalla prova su strada di Tire Rack, che ha testato il prodotto classificandolo primo. Con il rinnovamento della gamma, Pirelli ha fortemente focalizzato i propri sforzi in prodotti con i migliori valori di resistenza al rotolamento; in Europa il portafoglio Pirelli in classe A/B è rappresentato dal 29% della gamma (dati Pricat ottobre 2023), in crescita rispetto all’anno precedente (2022 – 27%). Questo grande investimento in prodotti con eccellenti prestazioni ambientali non è andato a discapito della sicurezza (wet Grip); in Europa il portafoglio Pirelli in classe A/B è rappresentato dall’87% della gamma, in miglioramento rispetto all’anno precedente (2022– 86%). A livello di risultati nei test condotti dalla press europea, sono stati raggiunti diversi soddisfacenti traguardi nel 2023 (14 podi e 2 vittorie in totale). In particolare, tra gli pneumatici Summer, il Cinturato P7 ha ottenuto ben tre podi, nelle riviste/siti Teknikens Värld, Tyre Reviews e Tire Seeker. Anche il prodotto dedicato al mondo SUV Scorpion ha ottenuto un podio nel test condotto dal sito Tyre Seeker. Il P-Zero ha raggiunto quattro podi (Gute Fahrt, AutoZeitung, AutoBIld SportsCars, Tyre Seeker), di cui una vittoria nel test Tyre Seeker. Tra gli pneumatici Winter, il nuovo Cinturato Winter 2 ha ottenuto un podio nel test Teknikens Vard, mentre il nuovo Scorpion Winter 2 ne ha ottenuti due di cui una vittoria rispettivamente nei test AutoBild AllRoad e Al Volante. Infine, il Cinturato AllSeason SF2 ha ottenuto un podio nel test AutoBild ReisenMobile. Risultati altrettanto degni di nota sono stati ottenuti dai prodotti Pirelli per il mercato NAFTA. Nel test per il segmento Grand Touring All Season svolto da Tire Rack, il nuovissimo Cinturato Weatheactive si è classificato al terzo posto, grazie alle ottime doti di guidabilità. Inoltre, Tire Rack ha testato nella categoria Ultra High Performance All Season due prodotti Pirelli in rispettivi test, entrambi classificati primi: il nuovissimo Pzero All Season Plus 3 ha vinto le prove di Tirerack con riconoscimenti grazie alle doti di frenata ed handling; la versione Elect del prodotto Pzero All Season Plus, contro pneumatici dedicati al segmento BEV della concorrenza, si è classificato primo ricevendo apprezzamenti su silenziosità ed handling.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 130 A tal proposito, è opportuno ricordare che la maggior parte dei prodotti Pirelli si attestano ai vertici nelle classifiche di gradimento da parte dei consumatori pubblicate da Tire Rack (@Dec 2023): Scorpion Zero All Season Plus al 1 posto nella categoria Street/Sport Truck All Season; Scorpion Zero All Season al 4 posto nella medesima categoria; Scorpion Weatheractive al 1 posto nella categoria Crossover/Suv Touring All Season; Scorpion AS Plus 3 al 3 posto nella categoria Crossover/SUV Touring All Season; Scorpion Winter al 1 posto nella categoria Light Truck/SUV performance Winter/Snow; Pzero All Season Plus Elect al 1 posto nella categoria Ultra High Performance All Season. P7 AS Plus 3 al 1 posto nella categoria Grand Touring All Season, considerando solo i prodotti All Season M+S. Cinturato Weatheractive al 2 posto nella categoria Grand Touring All Season. L’attenzione all’evoluzione della mobilità e all’ambiente si esplicita anche nell’offerta degli pneumatici con marcatura Elect che contraddistingue tutti gli pneumatici sviluppati appositamente, insieme alle case auto, per i veicoli elettrici. La marcatura rappresenta la chiara identificazione di uno pneumatico costruito attraverso soluzioni tecnologiche e pacchetti materiali in grado di valorizzare le peculiarità tecniche delle vetture elettriche, in particolare in termini di: bassa resistenza al rotolamento, per incrementare la durata della batteria dell’auto; basse emissioni acustiche, per un maggior comfort di guida, in linea con la silenziosità della trazione elettrica; maggiore resistenza della carcassa, per supportare al meglio la maggiorazione di peso dell’auto data dalle batterie e contestualmente garantire miglior maneggevolezza; maggiore resistenza della mescola battistrada per supportare la coppia più elevata generata dal motore elettrico, assicurando la necessaria tenuta di strada. Il crescente ruolo di Pirelli all’interno del segmento elettrico e partner strategico di sviluppo è reso inoltre ancora più chiaro dal raggiungimento di più di 450 omologazioni (pure BEV, di cui solo nel 2023 192 ottenute) su 23 differenti case auto, includendo numerose attività anche all’interno del mondo OE BEV APAC che sta conoscendo una forte espansione e rappresenta un elemento di diversificazione della presenza Pirelli al primo equipaggiamento. Il forte investimento OE di Pirelli si è riflettuto in un forte incremento delle vendite Primo Equipaggiamento con tecnologia Elect: nel 2023 le vendite Elect nel canale OE hanno rappresentato il 16% del totale canale (vs 13% 2022); quasi il 100% delle vendite Elect del canale OE è 18’’ up e rappresenta il 21% delle vendite 18’’ up
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 131 del canale OE. Nel canale replacement, grazie alla strategia pull through Pirelli le vendite Elect sono cresciute di più del 50% rispetto al 2022 attestandosi al 3% del totale ricambio. Particolarmente indicata per i veicoli elettrici, ma non solo, è la tecnologia PNCS TM , innovazione determinante per la riduzione del rumore all’interno dell’abitacolo generato dal rotolamento dello pneumatico come risultato della sollecitazione tra la superficie stradale e il disegno del battistrada. I benefici sono stati riconosciuti da case auto come Volkswagen, Jeep, Alpina, Karma, Great Wall, Enovate, Jaguar-Land Rover, Bmw, Audi, Volvo, Polestar, Mercedes, Ford, Tesla, Lucid, Porsche, Bentley, McLaren, Aston Martin e Rolls Royce, con 445 omologazioni. La tecnologia PNCS TM nel canale OE incide per il 19% sul totale (vs 14% del 2022) e per il 25% sul 18’’ up (vs 19% del 2022). Nel canale ricambio si registra una continua crescita delle vendite guidata dalla strategia pull through del +34% vs 2022 e incidendo per il 9% sul totale 18’’ up.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 132 APPROCCIO HIGH VALUE ALLA MOBILITÀ DEL FUTURO Pirelli monitora con attenzione l’evoluzione della mobilità e i suoi principali trend come la digitalizzazione, l’elettrificazione, la servitizzazione, la mobilità in sharing e l’automazione della guida, elementi già presenti prima dell’emergenza sanitaria e che ci si attende in forte evoluzione anche nei prossimi anni. L’emergenza sanitaria ha evidenziato, infatti, l’importanza della salute e della sicurezza della persona ed il percorso di ripresa è chiaramente orientato ad una maggiore sostenibilità per le persone e per il pianeta, in cui le tecnologie possono avere un ruolo fondamentale nel rendere la mobilità del futuro più sicura, accessibile, efficiente e a minor impatto ambientale. La mobilità del futuro non può prescindere dalla digitalizzazione e in quest’area Pirelli è presente con il progetto Cyber TM TYRE. La “sensorizzazione” delle gomme è parte integrante della strategia del Gruppo che fa dell’innovazione tecnologica un elemento distintivo e chiave nel rispondere ai grandi temi che trasformeranno il concetto di mobilità: guida autonoma, elettrico, sharing e connettività 5G. Mentre lo sviluppo della tecnologia Cyber Tyre nel 2021 ha visto la presentazione della McLaren Artura, prima auto con pneumatici nativamente integrati ai sistemi elettronici del veicolo, nel 2022 e 2023 nuovi modelli iconici della mobilità del futuro sono stati dotati con pneumatici sensorizzati Cyber Tyre, fornendo informazioni utili ai veicoli per migliorare sicurezza, performance e prestazioni. Applicando allo pneumatico la richiesta del mercato di mobilità sotto forma di servizio (Tyre As A Service), Pirelli ha proseguito l’erogazione della novità introdotta nel secondo trimestre del 2022: PIRELLI Care. La nuova ed innovativa modalità di acquisto di pneumatici e servizi per la cura dell’auto, tramite app con pagamento mensile, ha raccolto l’interesse e l’adesione di nuovi utenti all’interno del mercato italiano. La mobilità del futuro consiste in parte anche in un ritorno al passato, ove le biciclette, adesso elettrificate, hanno un ruolo importante, soprattutto nella mobilità urbana. Per questo dal 2017 Pirelli è tornata nel mondo degli pneumatici per bicicletta (si pensi che il primo pneumatico Pirelli di fine ‘800 è stato un pneumatico per biciclette), nel quale è presente con più linee di prodotto: P ZERO TM per biciclette da corsa ad alte prestazioni, pensato per un utente votato alla massima performance; CINTURATO TM per biciclette Endurance e Gravel, dove la componente più ludica dell’esplorazione e dell’attività sportiva intesa come benessere e stile di vita diventa preponderante rispetto alla prestazione pura; SCORPION TM , la linea dedicata al mondo off-road della Mountain Bike, con tutte le sue varianti dal Cross Country all’E-MTB; infine la linea di pneumatici Angel TM Urban, ideale per tutte le situazioni, cittadine e non, di commuting a pedali. Una gamma completa di prodotti sviluppata dall’R&D Pirelli anche in collaborazione con le migliori squadre professionistiche a livello internazionale di ogni categoria, per raggiungere il massimo delle prestazioni. A questo si aggiunge l’avvio della produzione di pneumatici per bicicletta nello stabilimento Pirelli di Bollate, che diventa così l’unica fabbrica a realizzare su scala industriale pneumatici bici “Made in Italy”. La storica struttura, a pochi chilometri da Milano e inaugurata da Pirelli nel 1962, è stata
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 133 oggetto di un processo di modernizzazione e riorganizzazione per ospitare la produzione delle linee alto di gamma di Pirelli Cycling. Nell’ambito della mobilità urbana, Pirelli è impegnata su più fronti a promuovere e sviluppare soluzioni moderne e sostenibili. Uno dei principali progetti lanciati nel corso degli ultimi anni è stato CYCL-e around, un’importante innovazione di servizio nell’ambito dei modelli emergenti di business della Micromobilità. Il progetto CYCL-e around di Pirelli propone alle comunità private clienti, in particolari aziende e strutture alberghiere, un modello di mobilità attiva, condivisa, sostenibile e digitale. I membri delle comunità clienti possono noleggiare, presso il luogo di lavoro o di vacanza, bici elettriche di alta gamma per il commuting quotidiano o per la scoperta del territorio. Questa proposta, si affianca alle forme di mobilità già esistenti sia pubbliche che private e, oltre a rispondere alle crescenti esigenze di cittadini e lavoratori smart e turisti attivi, contribuisce a superare concretamente ed in modo sostenibile le sfide della mobilità urbana contemporanea. Il 2023 ha visto la crescente adesione di partner di prestigio, come Relais & Chateaux nel canale hotellerie e aziende di rilievo come Terna S.p.A., Aon, Giorio Armani, Bracco ed Electrolux, consolidando il posizionamento del servizio CYCL-e around sul territorio italiano. La presenza di queste partnership strategiche contribuisce a diffondere l’utilizzo della bici elettrica e a promuovere uno stile di vita più attivo e sostenibile. L’impegno di Pirelli nel dinamico campo della New Mobility è ulteriormente confermato anche dalla partecipazione ad alcuni tra i principali programmi di ricerca finanziati dal Ministero dell’Università e della Ricerca nell’ambito del Piano Nazionale di Ripresa e Resilienza (PNRR) con focus sull’evoluzione della mobilità. In particolare, Pirelli è socio fondatore del Centro Nazionale per la Mobilità Sostenibile (MOST) e membro dell’Ecosistema per l’Innovazione MUSA. Entrambi i programmi, in collaborazione con primari centri di ricerca Universitaria, mirano ad inaugurare un nuovo modello di collaborazione pubblico-privata replicabile a livello nazionale e internazionale. Nell’ambito di MOST l’obiettivo di ricerca è quello di rendere il sistema della mobilità più “green” e più “digitale” nella sua gestione, attraverso lo sviluppo di progettualità sostenibili e inclusive. L’Ecosistema MUSA, invece, ha una caratterizzazione più locale e nasce come risposta alle sfide che la realtà metropolitana di Milano affronta nella transizione verso le tre dimensioni della sostenibilità: ambientale, economica e sociale. Pirelli, all’interno di questi contenitori di ricerca, sta studiano, sperimentando e sviluppando nuove innovazioni di offerta nel campo della New Mobility, che andranno ad affiancarsi alla proposta CYCL-e around già attiva sul mercato. CERTIFICAZIONI DI QUALITÀ E PRODOTTO ISO 9001: dal 1970 il Gruppo si è dotato di un proprio Sistema di Gestione della Qualità introdotto gradualmente in tutti gli stabilimenti e dal 1993 Pirelli ha conseguito e mantenuto la certificazione di tale sistema secondo la norma ISO 9001 in vigore. Il processo di transizione dei propri stabilimenti e dell’Headquarter alla certificazione secondo la nuova ISO 9001: 2015 si è concluso a settembre
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 134 2018. Nel 2020, a seguito della situazione pandemica relativa al Covid-19, l’associazione IAF (International Association Forum) ha ammesso la possibilità di attuare gli audit in remoto e di prolungare la validità dei certificati in scadenza. Pirelli ha garantito l’attuazione degli audit di sorveglianza e di ricertificazione in remoto ed in campo, ove possibile, in conformità alle regole IAF e nel rispetto delle regole di preservazione della salute del personale, stabilite dal Paese di appartenenza e dall’Azienda stessa. Nel 2021, a causa del perpetuarsi della situazione pandemica, l’Azienda ha continuato a svolgere gli audit di sorveglianza secondo le modalità previste dagli enti terzi preposti, garantendo la continuità delle certificazioni conseguite. A partire dal 2022 e proseguendo con il 2023, a seguito del ripristino delle condizioni generali di normalità e secondo le modalità previste dagli enti terzi preposti, l’Azienda ha ripreso a svolgere gli audit di sorveglianza in presenza garantendo la continuità delle certificazioni conseguite. IATF 16949:2016: dal 1999 il Gruppo ha conseguito la certificazione del proprio Sistema di Gestione Qualità secondo lo schema automotive e successive evoluzioni. A seguito dell’evoluzione della norma ISO 9001:2015 e della nuova IATF 16949:2016 (Schema Automotive diventato privato) Pirelli ha conseguito la certificazione del Sistema di Gestione per la Qualità nel 100% dei propri stabilimenti eleggibili al 31 dicembre 2018. Nel 2020, a causa della situazione pandemica, la International Automotive Task Force ha permesso gli audit in remoto a partire dal 30 ottobre 2020. Anche in questo caso Pirelli ha garantito l’attuazione degli audit di sorveglianza e di ricertificazione in campo, e poi in remoto, in conformità alle regole IATF e nel rispetto delle regole di preservazione della salute del personale, stabilite dal Paese di appartenenza e dall’Azienda stessa. Nel 2021, a causa del perpetuarsi della situazione pandemica, l’Azienda ha continuato a svolgere gli audit di sorveglianza secondo le modalità previste dagli enti terzi preposti, garantendo la continuità delle certificazioni conseguite. A partire dal 2022 e proseguendo con il 2023, a seguito del ripristino delle condizioni generali di normalità e secondo le modalità previste dagli enti terzi preposti, l’Azienda ha ripreso a svolgere gli audit di sorveglianza in presenza garantendo la continuità delle certificazioni conseguite. ISO/IEC 17025: dal 1993 il Laboratorio Materiali e Sperimentazione di Pirelli Tyre S.p.A. e dal 1996 il Laboratorio Sperimentazione della Pirelli Pneus (America Latina) e dal 2023 il Laboratorio Materiali e Sperimentazione della Jining Shenzhou Tire Co. si sono dotati del Sistema di Gestione della Qualità e sono accreditati secondo la norma ISO/IEC 17025. Tale sistema è mantenuto conforme allo standard in vigore e la capacità dei laboratori a eseguire le prove accreditate viene valutata annualmente. Nel 2020 il Laboratorio ha effettuato la verifica annuale di sorveglianza in remoto, nel 2021 e 2022 in modalità ibrida, come da disposizione dell’Ente di Accreditamento Accredia. Durante il 2023 il laboratorio ha eseguito il rinnovo del certificato con audit in presenza garantendo la continuità dell’accreditamento. I laboratori partecipano a proficiency test organizzati dall’International Standard Organization, da European Tyre and Rim Technical Organisation (ETRTO) o da circuiti internazionali organizzati dai costruttori auto. Con specifico riferimento agli pneumatici vettura, il focus sulla qualità viene confermato dalla supremazia di Pirelli in numerosi test di prodotto; è inoltre garantito dalla collaborazione in termini di sviluppo e sperimentazione di prodotto con i partner più prestigiosi (case automobilistiche, riviste specializzate, scuole guida, ecc.).
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 135 Le Certificazioni di Prodotto, che consentono la commercializzazione dello stesso nei vari mercati in accordo ai regolamenti sanciti dai diversi Paesi, sono coordinate e, per alcuni mercati gestite, direttamente dalla Funzione Qualità. Le Certificazioni prevalenti, conseguite nel Gruppo Pirelli, riguardano i mercati Europa, North America, Sud America, Cina, Paesi del Golfo, India, Indonesia, Korea del Sud, Africa, Argentina ed Australia (quest’ultima solo “on demand”, in quanto considera validi sia la marcatura DOT – Department of Transportation, che il certificato UNECE), e coinvolgono tutti gli stabilimenti Pirelli. Tali Certificazioni richiedono periodicamente audit di fabbrica da parte di enti ministeriali dei Paesi interessati di enti delegati dagli stessi, con la finalità di verificare la conformità di prodotto presso i siti produttivi Pirelli. Nel 2022, sono ripresi gli audit on-site e solo alcuni Enti Governativi e/o Type Approval Authorities (ad esempio per i mercati Cina ed India) hanno effettuato audit in remoto ai fini della verifica di conformità della produzione. A partire dal 2023 tutti gli Enti Governativi e/o Type Approval Authorities hanno eseguito audit in presenza per verifica conformità produttiva. COMPLIANCE Anche nel 2023: non sono stati registrati casi significativi di non conformità a leggi e regolamenti relativi al prodotto; non sono state applicate e/o pagate sanzioni significative relative alla non conformità a leggi e regolamenti in relazione al prodotto. Per il dettaglio di attività e performance rispetto ai Clienti negli anni 2021 e 2022 si rinvia al paragrafo “I Nostri Clienti” nei rispettivi Annual Report.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 136 I NOSTRI FORNITORI SISTEMA DI GESTIONE SOSTENIBILE DELLA CATENA DI FORNITURA Il Modello di gestione della catena di fornitura adottato da Pirelli soddisfa pienamente i requisiti dettati dalle linee guida internazionali per l’approvvigionamento sostenibile ISO 20400 – “Sustainable Procurement Guidance”, come attestato da parte terza (SGS Italia S.p.A. nel 2018 e quindi nel 2021) in seguito ad approfondita valutazione del Modello di approvvigionamento, delle relative politiche e strategie aziendali, dei processi interni attivati per implementare i requisiti di sostenibilità nelle dinamiche di acquisto, della gestione della performance etica dei fornitori. L’attestazione di piena rispondenza alle indicazioni della ISO 20400 si affianca e si integra all’attestazione di conformità ottenuta dall’Azienda, rispetto alle linee guida sulla responsabilità sociale dettate dalla ISO 26000, rilasciata dall’ente revisore della presente Relazione. Le relazioni del Gruppo con i fornitori sono improntate alla lealtà, all’imparzialità e al rispetto delle pari opportunità verso tutti i soggetti coinvolti nei processi di acquisto, come prescritto dai Valori e Codice Etico di Gruppo e in linea con le Linee Guida dell’OCSE sul dovere di vigilanza. La missione della Direzione Acquisti Pirelli è quella di promuovere le best practice, di acquistare servizi e beni per un efficace ed efficiente funzionamento della Società e di assicurare la migliore base di approvvigionamento in linea con le seguenti priorità: miglior valore di mercato, qualità, puntualità di consegna, velocità, innovazione, rispetto delle normative locali e internazionali e delle procedure interne. La gestione sostenibile della catena di fornitura fa capo al Direttore Acquisti di Gruppo, che opera in costante coordinamento con la direzione Sostenibilità. A partire dal 2022 inoltre, la Direzione degli Acquisti di Pirelli si è ulteriormente strutturata per la gestione degli aspetti ESG lungo la filiera all’interno della funzione Sourcing Excellence, che fra tutte le altre aree di responsabilità si occupa del monitoraggio delle performance e dei rischi della supply chain, l’implementazione di iniziative di formazione e engagement & capacity building dei fornitori, il supporto al fornitore per la chiusura delle aree di miglioramento e dunque della mitigazione del rischio ESG lungo la supply chain. La gestione sostenibile della catena di fornitura è trattata nella Policy “Health, Safety and Environment”, nella Policy “Global Human Rights”, nella Policy “Qualità”, nella Policy “Product stewardship”, nella Policy sulla “Gestione Sostenibile della Gomma Naturale” del Gruppo, nella Policy di “Green Sourcing”, nella Policy “Responsabilità Sociale per Salute, Sicurezza e Diritti nel Lavoro, Ambiente”, pubblicate in molteplici lingue sul sito Internet dell’Azienda, affinché siano pienamente accessibili alla generalità del pubblico. Le Politiche sono, a loro volta, all’origine del dettaglio di ciò che Pirelli richiede ai propri Fornitori, espresso nel Codice di Condotta Fornitori Pirelli, anch’esso pubblicato sul sito internet della Società, sia tra le Policy che nella “Suppliers Area”. In tutti i documenti citati, con riferimento agli specifici temi sociali e ambientali, trattati dalle singole Policy, Pirelli si impegna a stabilire e mantenere attive le procedure necessarie per valutare e selezionare i propri fornitori sulla base del loro livello di responsabilità sociale e ambientale, nonché a richiedere loro l’attuazione di un analogo modello di gestione al fine di estendere la gestione responsabile nella catena di fornitura il più possibile sino all’origine della catena medesima.
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 137 Politiche e pratiche di acquisto sono soggette a monitoraggio continuo affinché ci sia allineamento con il Codice di Condotta e non ci siano conflitti con le aspettative e gli obiettivi ESG. Sessioni di Formazione sulla gestione ESG sono attive per la Direzione Acquisti e relativi buyers, oltre agli Stakeholder interni, attraverso la Purchasing Academy di Pirelli. Il Codice di Condotta Fornitori Pirelli costituisce parte integrante delle Condizioni Contrattuali di Acquisto applicate da Pirelli a tutti i propri Fornitori e la relativa accettazione dei principi è prevista sin dalla fase di qualifica del potenziale fornitore. Il Codice dettaglia ciò che è richiesto ai Fornitori Pirelli in ambito: Diritti Umani e del Lavoro, in tema di contratti di lavoro, orario di lavoro, divieto di lavoro infantile, divieto di lavoro forzato e schiavitù moderna (cd Modern Slavery), gestione dei passaporti, salute e sicurezza, non discriminazione, libertà di associazione e contrattazione collettiva, diritti delle popolazioni indigene e prevenzione dei conflitti sulle terre, regole dell’attività di security interna; Ambiente, in tema di protezione della biodiversità e delle risorse naturali, economia circolare, gestione dei rifiuti, riduzione delle emissioni di gas serra, risparmio di acqua, eliminazione della plastica monouso; Materiali, in tema di chimica sostenibile, gestione materiali pericolosi, governance per accertare che non ci siano violazioni in ambito conflict minerals e con l’intento di ridurli; Etica di Business, con riferimento alle tematiche di prevenzione frode e atti illegali, corruzione e abuso d’ufficio, competizione leale e anti-trust, conflitti di interesse, compliance con controlli all’esportazione e previsioni sanzionatorie, protezione dei dati e privacy, confidenzialità, proprietà intellettuale e adeguatezza processi e registri; Due Diligence sulla catena di fornitura sino upstream; Whistleblowing – Procedura di Segnalazione violazioni. Si rinvia al testo del Codice di Condotta Fornitori Pirelli per una lettura esaustiva delle specifiche richieste ai fornitori per ognuno degli elementi e delle aree sopra citate. Responsabilità sociale, ambientale ed etica di business dei fornitori di Pirelli sono valutate, insieme alla qualità economica e di prodotto o servizio da fornire, sin dalla fase di selezione del potenziale fornitore, come in seguito dettagliato. L’analisi della performance ESG (Environment, Social, Governance) prosegue con la fase di qualifica del potenziale fornitore pre-analizzato (e auditato on-site da parte terza per tutti i casi di potenziali fornitori di materie prime e beni ad alto valore aggiunto) in fase di assessment, per poi essere “contrattualizzata” attraverso le Clausole di Sostenibilità ed Etica di Business, inserite in ogni contratto/ordine d’acquisto (e delle quali il Codice di Condotta dei Fornitori Pirelli è parte integrante).
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 138 La verifica della compliance ESG di coloro che entrano a far parte del panel di fornitori Pirelli viene, quindi, effettuata mediante periodici Audit on-site di parte terza. Il Modello di gestione citato e la documentazione relativa sono disponibili sul sito istituzionale di Pirelli, nella “Suppliers’ Area” (https://corporate.pirelli.com/corporate/en-ww/supplierarea/index-en- ww), sezione dedicata al mondo della fornitura e accessibile a fornitori attuali e potenziali di Pirelli, nonché a chiunque abbia interesse a conoscere l’approccio e le procedure adottate dall’Azienda nell’ambito degli acquisti di beni e servizi nel mondo. LA SUPPLY CHAIN DI PIRELLI La catena di fornitura di Pirelli è Globale e comprende fornitori di beni e servizi in tutto il mondo con una ingerenza leggermente maggiore, sia in termini di valore degli acquisti che di numerosità dei fornitori, nelle aree OCSE 39 , rispetto alle aree non OCSE, come riportato nella seguente tabella. Il 78% dei fornitori (in aumento rispetto al 69% del 2022) opera localmente rispetto alle affiliate Pirelli 40 fornite secondo una logica di fornitura local for local ed escludendo i fornitori di materie prime in quanto generalmente operanti dove Pirelli non ha propri insediamenti. Nelle tabelle che seguono, viene riportato il valore degli acquisti effettuati da Pirelli e la percentuale dei relativi fornitori suddivisi per area geografica. VALORE DEGLI ACQUISTI PER AREA GEOGRAFICA (SENZA MATERIE PRIME) 2023 2022 2021 PAESI OCSE Europa 49,9% 44,8% 49,8% Nord America 11,0% 6,9% 6,8% Altri 5,8% 5,8% 5,6% PAESI NON OCSE America Latina 12,2% 18,7% 11,4% Asia 8,7% 16,3% 17,5% Africa 0,3% 0,3% 0,5% Altri 12,0% 7,2% 8,4% 39 Per l’elenco completo dei Paesi OCSE si rimanda al sito web ufficiale http://www.oecd.org/about/membersandpartners/. 40 Con fornitura locale si intende l'acquisto di beni o servizi da un fornitore localizzato nello stesso paese di appartenenza della legal entity che effettua la transazione.
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 139 NUMERO FORNITORI PER AREA GEOGRAFICA (INCLUDE MATERIE PRIME) 2023 2022 2021 PAESI OCSE Europa 55,5% 54,2% 53,9% Nord America 4,4% 4,4% 4,5% Altri 5,9% 5,9% 4,8% PAESI NON OCSE America Latina 17,5% 17,9% 18,9% Asia 6,7% 8,3% 9,1% Africa 0,6% 0,6% 0,2% Altri 9,3% 8,8% 8,6% Come si può notare nella tabella a seguire, con un peso pari al 46% del totale, la categoria d’acquisto più rilevante e significativa, come riconfermato negli anni, sono le materie prime. I fornitori di materiali di consumo e di servizi, invece, rappresentano circa il 97% del numero totale dei fornitori, sebbene ad essi sia correlato un valore totale degli acquisti inferiore rispetto, per esempio, a quello degli acquisti di materie prime che, per contro, mostrano una sostanziale concentrazione su pochi operatori. VALORE DEGLI ACQUISTI PER TIPOLOGIA 2023 2022 2021 Materie Prime 41 46% 44% 45% Materiali di Consumo 42 12% 11% 11% Servizi 43 39% 43% 39% Beni Patrimoniali 44 2% 2% 5% NUMERO FORNITORI PER TIPOLOGIA 2023 2022 2021 Materie Prime 45 1% 1% 2% Materiali di Consumo 34% 33% 37% Servizi 63% 64% 58% Beni Patrimoniali 2% 2% 3% Infine, analizzando ulteriormente la composizione percentuale a valore del mix di materie prime acquistate da Pirelli nel triennio 2021-2023, si nota che non vi sono fluttuazioni particolari nel corso degli anni e che la gomma naturale e sintetica costituiscono in maniera stabile più di 1/3 delle materie prime acquistate. 41 Acquistate per produrre e confezionare i prodotti e i servizi primari dell’organizzazione 42 Materiali indiretti, materiali ausiliari. 43 Energia, servizi logistici, shared services, ICT, R&D, marketing, trademarks e patents. 44 Macchinari, civil works, stampi. 45 Acquistate per produrre e confezionare i prodotti e i servizi primari dell’organizzazione
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 140 MIX MATERIE PRIME 46 ACQUISTATE A VALORE 2023 2022 2021 Gomma Naturale 12% 14% 14% Gomma Sintetica 24% 27% 25% Nerofumo 12% 11% 11% Chemicals 24% 23% 23% Tessili 18% 15% 16% Steel 10% 10% 11% Sull’analisi di tali caratteristiche della filiera, Pirelli costruisce il proprio modello di screening dei fornitori. Lo screening è lo step iniziale di analisi, attuato per identificare potenziali rischi ESG nella catena di fornitura. Il risultato è un risk assessment che integra diverse analisi “desk” relative al rischio ESG associato al paese, settore, bene / materiale specifico e quindi al rischio potenziale di impatti ESG negativi associabili ai fornitori. Considerando i risultati dell’analisi desk ESG e associandovi ulteriori elementi quali il peso dello spending, il livello di sostituibilità delle forniture, Pirelli identifica i fornitori significativi, che, come descritto nei paragrafi a seguire, sono i principali destinatari delle iniziative di sviluppo, formazione e engagement & capacity building. Nel 2023 i fornitori significativi nei termini sopra citati sono 372, corrispondenti al 16% sullo spending totale del Gruppo. GLI ELEMENTI ESG NEL PROCESSO DI ACQUISTO Pirelli utilizza il medesimo approccio teso alla valutazione delle performance ESG lungo tutto il processo di interazione con il fornitore, con modalità differenti fra loro in coerenza con gli specifici momenti procedurali. Durante una prima fase di scouting, e quindi di valutazione dei potenziali fornitori di un bene o servizio, il buyer, adeguatamente formato, è in grado di farsi una primissima impressione del possibile rispetto o meno dei requisiti di prodotto o servizio, nonché ESG, da parte del potenziale fornitore. Ciò consente di eliminare dalla rosa dei potenziali fornitori quanti siano manifestamente in possibile violazione delle aspettative di Pirelli. La fase di screening prosegue con l’on-boarding (pre-qualifica e qualifica). Pirelli chiede a tutti i potenziali fornitori la compilazione di un questionario attraverso il quale il fornitore prende visione e contestualmente accetta le richieste di Pirelli in tema di responsabilità economica, sociale, ambientale ed etica di business. L’approccio considera gli specifichi rischi connessi al paese, al settore e al materiale fornito (ad esempio, i rischi connessi alla gomma naturale nei diversi paesi da cui proviene). Tra le domande poste al potenziale fornitore, per esempio in ambito Diritti Umani e del Lavoro, si annovera la richiesta di attestare che la propria azienda verifichi l’età dei lavoratori prima dell’assunzione e si accerti che tutti i propri dipendenti possiedano l’età minima definita dalla 46 Acquistate per produrre e confezionare i prodotti e i servizi primari dell’organizzazione
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 141 legge; abbia la conferma che l’azienda utilizzi esclusivamente lavoratori dotati di contratto di lavoro scritto e che lavorano su base volontaria; che rispetti il diritto di libera associazione dei lavoratori e di partecipazione ad attività sindacali; che gestisca le pratiche disciplinari nel rispetto delle previsioni legislative e rispetti e applichi, come minimo, le previsioni legislative/contrattuali in tema di orario di lavoro, straordinari e periodi di riposo. Ulteriori domande sono, infine, volte ad individuare preventivamente potenziali rischi di integrità e corruzione. Viene utilizzato il sistema EcoVadis con il quale si va ad indagare estensivamente il profilo di sostenibilità del fornitore dai sistemi di gestione alle performance ambientali, in ambito diritti umani e del lavoro, etica e approvvigionamento sostenibile. Ai fornitori di materie prime è richiesto anche il completamento del modulo aggiuntivo specifico per la gestione della riduzione delle emissioni, come riportato nel capitolo Decarbonizzazione. Considerazioni sulla rilevanza per il business, sui rischi ESG connessi al paese, al settore e allo specifico materiale sono, inoltre, all’origine dell’approccio di audit on-site dei fornitori di materiali e di beni ad alto valore aggiunto. Il processo di verifica della congruità del fornitore con i principi condivisi nel Codice di Condotta di Pirelli prosegue con l’on-boarding. Infatti, nel caso dei potenziali nuovi fornitori e/o impianti di materia prima e beni di alto valore aggiunto, che per loro natura possono divenire partner di sviluppo/di lungo periodo per l’Azienda e ai quali è destinato gran parte dello spending degli acquisti, oltre a provenire spesso da paesi e settori che presentano specifici rischi ESG, Pirelli esperisce un audit on-site preliminare di parte terza sin dalla fase di qualifica per verificare il livello di compliance del potenziale fornitore rispetto alle principali normative nazionali e internazionali in tema di Lavoro, Ambiente ed etica di business. Sono, inoltre, analizzate le informazioni relative alla loss prevention, elementi chiave per prevenire future casistiche di “business interruption”. La non accettazione dell’audit e/o la non sottoscrizione di un piano di rientro dalle eventuali non conformità bloccano la qualifica del fornitore. Le valutazioni sul rischio, potenziale e attuale del fornitore costituiscono la base per la selezione per le iniziative di sviluppo, formazione e engagement & capacity building dei fornitori. Nell’ottica della salvaguardia della salute dei lavoratori e dell’Ambiente, oramai da anni, Pirelli svolge attività di valutazione preventiva delle nuove materie prime e dei nuovi ausiliari di processo prima che i materiali in oggetto possano essere utilizzati in maniera estensiva da parte delle unità operative del Gruppo. Sulla base di specifici documenti resi disponibili dai Fornitori (la cd. ‘Scheda dei Dati di Sicurezza’ e relativa ‘Scheda Tecnica’) ed in virtù dei requisiti previsti non solo dalle più restrittive norme europee in materia di gestione delle sostanze pericolose (si vedano, ad esempio, i Regolamenti “REACH” e “CLP”), ma anche in considerazione dei più elevati standard tecnici internazionali e delle conoscenze scientifiche più aggiornate (specifiche banche dati delle Nazioni Unite, ecc.), tali valutazioni interne forniscono un quadro aggiornato dei potenziali rischi per la salute umana e/o dell’Ambiente. Inoltre, indipendentemente e in aggiunta ai requisiti previsti dalle leggi vigenti, Pirelli richiede ai Fornitori di materie prime ed ausiliari di processo utilizzati dal Gruppo di dettagliare e quantificare le impurezze residue contenute nei prodotti venduti al Gruppo, aldilà del mero rispetto dei limiti imposti dalle norme vigenti (laddove presenti).
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 142 Di rilievo sono infine le consolidate attività di monitoraggio dei produttori e dei fornitori delle materie prime in merito al rispetto dei requisiti previsti dal Regolamento (UE) 2017/821 (come modificato dal Regolamento (UE) 2020/1588) in merito ai cosiddetti “conflict minerals” (cui è dedicato un paragrafo a seguire). Il processo di gestione delle attività inerenti i “conflict minerals” si avvia a partire dalla fase di qualifica dei potenziali nuovi fornitori associabili alla tematica e prosegue per tutta la durata della fornitura come ampiamente descritto nel paragrafo dedicato all’interno della presente Relazione. Con riferimento alla fase contrattuale, da più di un decennio Pirelli include sistematicamente le Clausole di Sostenibilità ed Etica di Business (inclusa anticorruzione) nei contratti e ordini di acquisto di beni e/o servizi e/o opere, sia con fornitori privati sia con la pubblica amministrazione (o enti/società da essa controllati), come anche negli accordi con le ONG, in tutto il mondo. In particolare, le clausole richiedono a tutti i fornitori l’accettazione dei principi del Codice di Condotta Fornitori Pirelli i cui contenuti, come sopra citato, disciplinano le richieste di Pirelli in tema di Diritti Umani e del lavoro, ambiente, decarbonizzazione, biodiversità, gestione sostenibile dei materiali e conflict minerals, etica di business e obbligo di due diligence sulla catena di fornitura sino upstream, oltre al diritto per Pirelli di effettuare Audit e con riserva di risoluzione per i casi di violazione. La clausola, pubblicata nella “Suppliers Area” all’interno delle “Condizioni Generali di Acquisto”, recita: il Fornitore dichiara di aver letto e compreso il Codice di Condotta Fornitori Pirelli, pubblicato ed accessibile all’indirizzo web Supplier_CoC_EN.pdf (amazonaws.com), che sancisce i princìpi con cui Pirelli informa la gestione delle proprie attività e i rapporti con terze parti; alla luce di quanto sopra, il Fornitore s’impegna, in relazione all’esecuzione di ciascun Contratto/i e/o di ciascun Ordine/i a gestire la propria/le proprie attività nel rispetto del Codice di Condotta Fornitori Pirelli; Pirelli ha diritto di verificare, per tutta la durata del Contratto, direttamente o tramite terzi, il rispetto da parte del Fornitore, del Codice di Condotta Fornitori Pirelli, ferma la riservatezza e con ragionevole preavviso; in caso di violazione da parte del Fornitore degli obblighi indicati nel Codice di Condotta Fornitori Pirelli, oppure di rifiuto da parte del Fornitore di attuare un piano di azione richiesto da Pirelli oppure di mancata implementazione di un piano di azione concordato con Pirelli in relazione al Codice di Condotta Fornitori Pirelli, Pirelli potrà sospendere con effetto immediato l’esecuzione del Contratto e/o dell’Ordine, restando impregiudicato il diritto per la stessa di risolvere il Contratto/i e/o Ordine/i ai sensi dell’articolo 6.2 ed esercitare ogni tipo di rimedio previsto per legge; il Fornitore ha la facoltà di segnalare a ethics@pirelli.com ogni violazione o sospetta violazione del Codice di Condotta dei Fornitori Pirelli e/o di ogni normativa applicabile; le segnalazioni possono essere fornite in forma anonima, ma dovranno contenere una descrizione dei fatti che costituiscono una violazione anche presunta delle disposizioni contenute nel Codice di Condotta dei Fornitori Pirelli, incluse le informazioni relative al tempo ed al luogo di svolgimento dei fatti
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 143 rappresentati, nonché alle persone coinvolte. Pirelli non tollera minacce o ritorsioni di qualsivoglia genere nei confronti del segnalante o di chi abbia collaborato alle attività di riscontro della fondatezza della segnalazione e si riserva il diritto di adottare tutte le azioni opportune contro chiunque ponga in essere o minacci di porre in essere tali atti di ritorsione. Pirelli garantisce l’anonimato del segnalante nel rispetto delle previsioni di legge. Inoltre, in linea con l’approccio che considera rilevanza per il business e rischi paese, settore e lo specifico materiale acquistato: - ai Fornitori associabili alla tematica Conflict Minerals viene richiesta la sottoscrizione di una ulteriore clausola dedicata, che viene riportata a seguire nella presente Relazione, nel paragrafo di approfondimento dedicato alla Politica Conflict Minerals, cui si rinvia per approfondimenti sulla gestione della tematica. Sono applicate clausole di Sostenibilità specifiche per i Fornitori di Gomma Naturale, le quali implementano i requisiti della Policy sulla Gestione Sostenibile della Gomma Naturale, fermo il diritto di Audit e risoluzione del contratto da parte di Pirelli (come previsto dalle Policy medesima). A livello di monitoraggio e valutazione della performance e dei rischi dei fornitori, tra il 2022 ed il 2023 è stato portato a compimento il processo di creazione di un vero e proprio sistema di vendor rating circa la performance ESG, attraverso l’adozione della piattaforma EcoVadis. Il sistema esterno, adottato a partire dal 2022 per monitorare le performance di sostenibilità dei fornitori e proporre piani di miglioramento sul rispetto dell’ambiente, dei diritti umani, dell’etica e dell’approvvigionamento sostenibile, offre anche l’accesso a ESG benchmark. Tramite Scorecard chiare permette di monitorare il posizionamento dell’azienda rispetto all’industry di riferimento, gestire/prioritizzare le azioni di miglioramento, e confrontare le performance all’interno della rete EcoVadis. Infine, con riferimento alle Segnalazioni pervenute al canale Whistleblowing di Gruppo a disposizione dei Fornitori, si segnala che nel 2023, non sono pervenute segnalazioni inviate da Fornitori. Resta oggettivamente non possibile confermare che il numero totale di segnalazioni da parte dei fornitori corrisponda alla numerica riportata in quanto alcune denunzie sono state anonime, come precisato nel paragrafo “Focus: Procedura di segnalazione di Gruppo – Whistleblowing”, cui si rinvia per approfondimenti sulle Segnalazioni ricevute e gestite nel 2023. Con riferimento alla Grievance Procedure dedicata alla segnalazione di violazioni della Policy sulla Gestione Sostenibile della Gomma Naturale, nel corso del 2023 non sono pervenute segnalazioni. Focus: Assessment ESG, azioni correttive e capacity building Nel corso del 2023, 565 fornitori sono stati sottoposti ad assesment di sostenibilità, al fine di identificare il rischio attuale (rispetto a quello potenziale) in termini ambientali, sociali e di governance, attraverso assessment Ecovadis e audit on-site di parte terza. Di questi, il 70% circa rientrano nel perimetro dei “significant suppliers”, ovvero sono fornitori a rischio potenziale ESG e/o rilevanti per il business.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 144 Di questi 133 hanno presentato rischi attuali ESG a valle dell’assesment. Il 100% di loro ha a disposizione un piano di rientro con specifiche azioni e timing, e per tutti Pirelli mette a disposizione molteplici strumenti al fine di supportarli nell’implementazione dei relativi piani di rientro. Ad esempio, le visite on site di analisi della performance sostenibile dei Fornitori sono a carico di Pirelli e in tale sede i fornitori hanno la possibilità di analizzare approfonditamente i propri gaps e identificare le migliori soluzioni di rientro, che concordano con Pirelli. Altrettanto rilevanti sono le attività di “capacity building” che nel 2023 sono state destinate a circa 280 fornitori, sia in ambito formazione sulla gestione dei diritti umani, sia in ambito strategia di gestione e riduzione degli impatti emissivi. Di questi, almeno 1 su 3 rientra nel perimetro dei “significant suppliers” ovvero fornitori a rischio potenziale ESG e/o rilevanti per il business. Il percorso di formazione in ambito Diritti Umani, in linea con la materialità risultante dall’analisi di rischio effettuata nel 2022, ha previsto, nella prima fase, il coinvolgimento di tutti i fornitori di Materie Prime e tutti i fornitori di Capital Goods con i quali Pirelli ha un rapporto strategico di lungo termine. Si veda a riguardo il capitolo “Human Rights Risk Assessment”. Il piano di capacity building in ambito decarbonizzazione è invece pensato per i fornitori di materie prime più impattanti in termini di emissioni di CO2 , per supportarli nella piena comprensione delle attese Pirelli e nella definizione di piani di sviluppo low carbon. Il focus in termini di capacity building & training dedicato ai fornitori ad alto e medio risk proseguirà sia per diritti umani che per biodiversità fino alla graduale copertura di tutto il rischio. PARTNERSHIP R&D Pirelli ha inoltre stretto diverse partnership con fornitori strategici ed Università per lo sviluppo di materiali innovativi e a basso impatto ambientale (materiali descritti nei paragrafi dedicati alla gestione ambientale di prodotto della presente Relazione). Nell’ambito dell’attività di sviluppo di nuovi nanofiller, ad esempio, perseguita fin dai primi anni 2000 attraverso contratti di ricerca con Università e collaborazioni con fornitori, Pirelli ha iniziato ad introdurre industrialmente materiali di origine minerale in parziale sostituzione di Silice precipitata e Nero di Carbonio. Rispetto ai processi produttivi delle materie prime sostituite, le innovazioni menzionate hanno garantito un risparmio d’acqua, nonché una riduzione delle emissioni di CO2 di più del 75%, risparmiando rispettivamente circa 19.000 m 3 d’acqua e circa 600 tonnellate di CO 2 . Inoltre, nell’ambito dello sviluppo delle materie prime bio-based, nel 2023, è stato industrializzato il primo prodotto vettura contenente almeno una mescola con un significativo contenuto di Lignina, il Pzero 5. La lignina non solo è un prodotto di origine vegetale, ma di per sé è ottenuto come co-prodotto dell’industria della carta e normalmente destinato a essere bruciato. La ricerca Pirelli, condotta con un approccio di Open Innovation attraverso progetti con Università e fornitori esclusivi, ha permesso
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 145 per la prima volta di ottenere una forma di Lignina compatibile con l’uso in mescole ad elevate prestazioni. Focus: gli Audit ESG on-site Lo strumento degli Audit on-site di parte terza caratterizza il modello di gestione Pirelli sin dal 2009. Si tratta di un approccio che, rispetto ad assessment di tipo auto-valutativo o effettuato da remoto, consente un altissimo livello di attendibilità dei risultati delle verifiche, proprio in quanto effettuate in loco e di persona da parte di ente terzo specializzato. Non solo, l’Audit on-site costituisce, anche per il Fornitore, un’attività di capacity building, analizzando contestualmente la compliance della propria attività con la normativa locale ed internazionale in tema ambientale, diritti umani e del Lavoro, Etica di Business, e quindi l’opportunità di redigere un piano di rientro con il consiglio fornito dall’Auditor medesimo. L’audit on-site è esperito già nella fase di pre-qualifica per tutti i potenziali nuovi fornitori e/o impianti di materia prima e beni di alto valore aggiunto che, per loro natura, possono divenire partner di sviluppo/di lungo periodo per l’Azienda, ai quali è peraltro destinato gran parte dello spending degli acquisti. Inoltre, ogni anno, Pirelli attiva una Campagna di Audit ESG on-site di parte terza presso i Fornitori attivi a copertura di tutte le aree merceologiche e geografiche di acquisto. La Campagna annuale di Audit copre i fornitori considerati critici e significativi sulla base dei risultati di criteri di materialità economica e di rischio ESG del paese, settore e commodity. I Parametri considerati per valutazione della criticità sono molteplici: il fornitore è legato a Pirelli da contratti pluriennali; la sostituzione del fornitore e/o relativo prodotto può essere complessa; il fornitore detiene un’alta percentuale dell’acquistato Pirelli per la specifica categoria merceologica; il peso economico dell’acquisto è rilevante; il fornitore svolge un ruolo rilevante in termini di impatto sull’innovazione; il fornitore operi in Paesi, settore o fornisce commodities, beni o servizi considerati a rischio in ambito ambientale, in tema di diritti umani e/o del Lavoro; il fornitore non abbia ancora subito un audit ESG da parte di Pirelli oppure siano state riscontrate particolari criticità in precedenti audit;
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 146 si abbia notizia, percezione o dubbio di eventuali violazioni da parte del fornitore in tema di responsabilità sociale, ambientale e/o etica di business. La valutazione del rischio ESG viene effettuata annualmente con l’impegno dei responsabili degli acquisti in consultazione con le funzioni competenti, coinvolgendo i responsabili dell’Enterprise Risk Management e della Sostenibilità. Dalla suddetta valutazione, e in particolare dagli ultimi tre criteri sopra identificati, nasce la selezione dei fornitori significativi ad alto rischio ESG da sottoporre ad Audit On Site durante la campagna annuale (in aggiunta all’audit on-site obbligatorio in fase di selezione per i potenziali fornitori di materie prime). Ogni audit on-site ha una durata media di due giorni in campo e include visita della fabbrica, interviste ai lavoratori, al management e ai rappresentanti sindacali. Gli auditor esterni effettuano le verifiche attinenti: il rispetto dei Diritti Umani e del Lavoro, il rispetto delle normative ambientali, il livello di gestione sostenibile della catena di fornitura da parte del fornitore, i codici di condotta e le politiche adottate e implementate, seguendo una checklist di parametri derivanti dallo standard SA8000 ® (strumento di riferimento ufficialmente adottato dal Gruppo per la gestione della responsabilità sociale sin dal 2004), dal Codice di Condotta Fornitori Pirelli (a sua volta coerente alle aree di sostenibilità sociale, ambientale e di governance dettate dal Global Compact delle Nazioni Unite e normative OECD ed ILO sottostanti) e dalle Policy Pirelli “Global Health, Safety and Environment”, “Global Human Rights”, “Diversità, Equità e Inclusione”, e “Gestione Sostenibile della Gomma Naturale”. Dal 2019 sono stati aggiunti KPIs relativi alle tematiche di loss prevention. Per i fornitori di gomma naturale, la checklist di Audit on site è arricchita di parametri ulteriori e specifici, derivanti dalla Policy Pirelli per la gestione sostenibile della gomma naturale e in linea con le aspettative della Global Platform for Sustainable Natural Rubber (al tema Sostenibilità della Gomma Naturale è dedicato specifico paragrafo a seguire). In base alle risultanze dell’audit, ove risultino delle non conformità, il fornitore sottoscrive un piano di azioni di rimedio suggerite dall’Auditor indipendente e da implementarsi entro precise scadenze temporali. L’effettivo rientro dalle non conformità, entro il termine prescritto, è quindi verificato attraverso attività di follow-up, seguita dall’auditor di parte terza, che riferisce a Pirelli. In caso di rifiuto da parte del Fornitore di attuare un piano di azione richiesto da Pirelli oppure di mancata implementazione di un piano di azione concordato, Pirelli potrà sospendere con effetto immediato l’esecuzione del Contratto e/o dell’Ordine, e/o terminare il rapporto contrattuale.
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 147 A seguire il numero di audit ESG di parte terza eseguiti negli ultimi tre anni: Anno Numero Audit 2021 93 47 2022 82 48 2023 27 49 Nell’anno 2023, gli audit on-site hanno coinvolto fornitori di Pirelli di tutte le categorie merceologiche operanti in Brasile, Cina, India, Indonesia, Italia, Korea del Sud, Malaysia, Messico, Spagna e UK. I risultati degli Audit effettuati nel corso annuale 2023 rilevano 19% dei fornitori auditati senza alcuna non conformità. Oltre a questi, ci sono altri 4 audit della Campagna 2023, effettuati a gennaio 2024, per i quali il report dell’audit sarà disponibile a febbraio 2024, mentre ulteriori audit dalla campagna 2023 verranno effettuati durante il Q1 2024. I Fornitori presso i quali siano risultate non conformità (e rischio associato Medio o Alto) hanno sottoscritto un piano di rimedio da implementarsi entro precise scadenze temporali, che, come da Procedura, comporta follow-up da parte dell’Auditor terzo ad evidenza e conferma dell’avvenuto rientro. I risultati dell’Audit ESG on site insieme alle ulteriori valutazioni effettuate in fase di on-boarding del fornitore, sono integrate nel processo di Vendor Rating annuale in base al quale viene attribuito un rating al fornitore che somma le performance ESG, il livello qualitativo delle forniture, la qualità del rapporto commerciale e la collaborazione tecnico-scientifica. Infine, la Direzione Internal Audit di Gruppo verifica l’adeguatezza della gestione e il presidio del processo di Audit ESG sui fornitori da parte delle funzioni preposte. MATERIALITÀ DEGLI IMPATTI ESG NELLA CATENA DI FORNITURA Salute e sicurezza sul lavoro, diritti umani e diritti del lavoro costituiscono tematica materiale sottoposta a monitoraggio in tutte le categorie di acquisto, con rischio di impatto negativo maggiore nel caso di fornitori di materie prime operanti in Paesi considerati maggiormente a rischio rispetto ad altri, da un punto di vista di compliance con le legislazioni nazionali e internazionali del lavoro. Con specifico riferimento al tema dei Diritti Umani e ai risultati del risk assessment sulla catena di fornitura si rinvia al paragrafo “Rispetto dei Diritti Umani” all’interno della presente Relazione. 47 Di cui 18 su potenziali nuovi fornitori di materie prime 48 Di cui 29 su potenziali fornitori di materie prime 49 Di cui 12 su potenziali nuovi fornitori di materie prime
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 148 Considerando il ciclo di vita del Prodotto Pirelli (cui è dedicato il capitolo “Dimensione Ambientale” del presente rapporto), gli impatti ambientali della catena di fornitura si riscontrano in modo prevalente nella categoria delle materie prime, in termini di emissioni dirette del fornitore ma anche di contabilizzazione delle indirette da parte di Pirelli. Con riferimento all’impronta idrica lungo il ciclo di vita del prodotto Pirelli, gli impatti risultano prevalenti di nuovo nell’ambito delle materie prime e specificatamente nell’ambito dell’attività di trasformazione della gomma naturale, materiale sul quale viene posta particolare attenzione anche in termini di prevenzione del rischio di deforestazione e protezione della biodiversità, come meglio dettagliato nel paragrafo successivo. Pirelli mitiga i rischi, citati attraverso il Modello di gestione adottato e sinora descritto, che si completa con le attività di engagement e capacity building di cui riportato nei precedenti paragrafi. SOSTENIBILITÀ DELLA CATENA DI FORNITURA DELLA GOMMA NATURALE Con una domanda globale di gomma naturale destinata ad aumentare, una gestione sostenibile della relativa catena di approvvigionamento è essenziale per preservare foreste, biodiversità e per consentire uno sviluppo durevole a comunità ed economie locali. La sostenibilità economica, sociale ed ambientale della catena di fornitura della gomma naturale è tra le priorità di Pirelli, nella piena consapevolezza che le origini della propria catena di fornitura della gomma impattano a livello forestale. La catena di approvvigionamento della gomma naturale – dal livello upstream a quello downstream – include produttori/ coltivatori, commercianti, impianti di lavorazione, società di distribuzione e impianti di utilizzo manifatturiero. Pirelli si colloca al termine della catena, in quanto produttore di pneumatici, che non possiede proprie piantagioni né impianti di lavorazione di gomma naturale. Pirelli intende avere un ruolo attivo nel contesto citato, contribuendo agli sforzi che globalmente vengono dedicati alla gestione sostenibile della gomma naturale. A ottobre 2017 Pirelli ha emesso la propria Policy sulla Gestione Sostenibile della Gomma Naturale, dopo un lungo processo di elaborazione basato sulla consultazione con Stakeholder chiave e aziende, che hanno un’esperienza storica in tema di approvvigionamento sostenibile di materiali. La Policy Pirelli è allineata al Policy Framework della Global Platform for Sustainable Natural Rubber (GPSNR) di cui Pirelli è anche membro fondatore e alla quale è dedicato un focus a seguire. Come riportato nella Policy, Pirelli è impegnata a promuovere, sviluppare e implementare un approvvigionamento e un utilizzo sostenibile e responsabile della gomma naturale lungo tutta la propria catena di valore. In particolare, la Policy rimarca il posizionamento dell’Azienda e ciò che è richiesto ai fornitori di gomma naturale in termini di: difesa dei Diritti Umani e promozione di condizioni di lavoro dignitose; promozione dello sviluppo delle comunità locali e prevenzione di conflitti legati alla proprietà delle terre;
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 149 tutela degli ecosistemi, della flora e della fauna; no alla deforestazione, no allo sfruttamento delle torbiere, no all’uso del fuoco, e adozione delle metodologie “High Conservation Value (HCV)” e “High Carbon Stock (HCS)”; utilizzo efficiente delle risorse; etica e anticorruzione; tracciabilità e mappatura dei rischi socio-ambientali lungo la catena di fornitura; chiara indicazione del modello di governance previsto dalla Policy, e considerazione dei rischi rilevati nella definizione delle strategie di acquisto; incoraggiamento dei propri fornitori e sub-fornitori all’adozione di sistemi di certificazione solidi, internazionalmente riconosciuti e verificati da parti terze, a tutti i livelli della catena di fornitura; promozione, sostegno a partecipazione attiva da parte dell’Azienda ad iniziative di cooperazione a livello di settore e tra gli Stakeholder che ricoprono un ruolo di rilievo nella catena del valore, nella convinzione che, in aggiunta all’impegno individuale delle aziende, uno sforzo condiviso possa accelerare e rafforzare il percorso verso uno sviluppo sostenibile della catena di fornitura della gomma naturale a livello globale; attività volte all’Implementazione della Policy; impegno alla rendicontazione circa i risultati raggiunti; messa a disposizione di un meccanismo di grievance che consente agli stakeholders di indirizzare eventuali rimostranze e dare avvio ad azioni di rimedio. In termini di commitment dell’Azienda sulla non deforestazione, si precisa che la data e l’anno cut- off del target di non deforestazione coincidono con il 1° aprile 2019, come riportato nella Policy e in linea con i dettami della Piattaforma GPSNR. L’Azienda ha inoltre pubblicato il Manuale di Implementazione della Policy Pirelli sulla Gestione Sostenibile della Gomma Naturale. L’obiettivo del manuale è di agevolare la comprensione dei princìpi, degli impegni e dei valori espressi nella Policy, nonché fornire una guida per la sua implementazione alla catena di fornitura. Come già avvenuto per l’elaborazione della Policy, anche il processo di elaborazione del Manuale ha previsto il coinvolgimento e la consultazione dei principali Stakeholder interessati, sia a livello locale, con gli attori principali della catena di fornitura (trasformatori, rivenditori, piccoli proprietari di piantagioni), sia a livello globale, il tutto con il supporto della ONG Earthworm Foundation. Contestualmente, Pirelli ha definito e pubblicato il proprio Piano di attività, aggiornandolo periodicamente. Il Piano al 2025 è pubblicato sul sito aziendale, insieme ai KPI di performance nell’area dedicata alla Policy sulla Gestione Sostenibile della Gomma Naturale all’interno della
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 150 sezione Sostenibilità, cui si rinvia (https://corporate.pirelli.com/corporate/en- ww/sustainability/policies/sust-sustainable-natural-rubber-policy). Tutti i KPI previsti per il 2023 sono stati raggiunti o superati, in particolare a fine 2023: il 100% dei volumi di gomma naturale acquistata proviene da fornitori auditati on-site da parte terza sull’implementazione della Politica Pirelli Sustainable Natural Rubber; il 90,1% dei volumi di gomma naturale acquistata provengono da Fornitori che sono membri della Global Platform for Sustainable Natural Rubber (cui è dedicato il paragrafo seguente); il 99% dei volumi acquistati proviene da Fornitori che hanno attivato una roadmap di attività in linea con la Politica Pirelli Sustainable Natural Rubber; La totalità dei volumi proviene da una fonte di tier 1 conosciuta; Il 99,5% dei volumi acquistati proviene da fornitori di gomma naturale formati sia sulla Policy che sul manuale di Implementazione Pirelli per la gestione sostenibile della gomma naturale. La Politica, il Manuale di Implementazione e la Roadmap 2022-2025 sono pubblicati sul sito del Gruppo, nell’area dedicata alla Policy sulla Gestione Sostenibile della Gomma Naturale all’interno della sezione Sostenibilità. Nel corso del 2023, è proseguito il pluriennale supporto di Pirelli ai produttori locali e, insieme al fornitore indonesiano Kirana Megatara, sono state erogate 80 borse di studio a favore dei figli dei farmers e sono stati formati 150 farmers sui modi corretti per estrarre la gomma naturale, in modo da proteggere le risorse naturali e massimizzare la resa, preservando e prolungando la vita utile degli alberi della gomma. Pirelli è impegnata nell’accrescere trasparenza e tracciabilità della catena di fornitura della gomma naturale, a tal fine esplora sia individualmente che a livello di settore gli strumenti che si stanno sviluppando sul mercato nell’ottica di soddisfare al meglio le aspettative degli stakeholders e contestualmente intervenire a supporto dello sviluppo sostenibile della catena a partire da upstream sino a downstream in un contesto regolatorio in evoluzione, in primis garantendo la conformità alla European Union Deforestation Regulation (EUDR) che entrerà in vigore a partire dal 30/12/2024. Rilevante, anche in termini di innovazione, è stato il risultato ottenuto da Pirelli nel 2021, con la produzione della prima linea di pneumatici, a livello mondiale, certificati Forest Stewardship Council (FSC) per gomma naturale e rayon. La certificazione di gestione forestale FSC conferma che le piantagioni sono gestite in modo da preservare la diversità biologica e apportare benefici alla vita delle comunità locali e dei lavoratori, assicurando al contempo la sostenibilità economica. Pirelli in partnership con BMW e BirdLife International ha avviato nel 2021 un progetto di durata pluriennale chiamato “Living Rubber” che punta a favorire una produzione a lungo termine di gomma naturale sostenibile e deforestation-free in Indonesia.
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 151 Pirelli si pone l’obiettivo di preservare da deforestazione 2.700 ettari della foresta pluviale di Hutan Harapan (Isola di Sumatra), oltre alla tutela della comunità indigena e a proteggere specie animali a rischio. Le diverse attività sono realizzate in coerenza con il “Desired State” della Global Platform for Sustainable Naturale Rubber (GPSNR). Il Progetto si pone precisi KPI di performance rispetto a sviluppo economico per le famiglie che coltivano la gomma naturale, diritti della comunità, collaborazione con le istituzioni, ecosistemi sani e agroecosistemi resilienti per una filiera ecologicamente sostenibile. Per dettagli sul Progetto si rinvia alla sezione “Sustainable Natural Rubber” del sito aziendale. A seguire un approfondimento sulle attività nell’ambito della Global Platform for Sustainable Natural Rubber (GPSNR). INSIEME PER LA SOSTENIBILITÀ DELLA GOMMA NATURALE – LA PIATTAFORMA GPSNR La Politica Pirelli sulla gestione sostenibile della gomma naturale, al punto VIII, afferma che: “Pirelli ritiene che la sfida globale della sostenibilità della gomma naturale richieda impegno, cooperazione, dialogo e partnership tra tutti gli attori coinvolti. Oltre a impegnarsi con i propri fornitori, Pirelli promuove e sostiene la cooperazione attiva a livello industriale e tra gli stakeholder che svolgono un ruolo rilevante nella catena del valore della gomma naturale, con la convinzione che, oltre all’impegno individuale delle aziende, uno sforzo condiviso possa portare a un progresso più forte e più rapido verso lo sviluppo sostenibile della catena di approvvigionamento globale della gomma naturale. Pirelli collabora con iniziative governative, non governative, industriali e accademiche, nazionali e internazionali, per sviluppare politiche e principi globali di gomma naturale sostenibile”. In linea con l’approccio dichiarato, nel 2017 Pirelli ha svolto un ruolo proattivo nella creazione della Global Platform for Sustainable Natural Rubber – GPSNR, insieme ai produttori di pneumatici che fanno anche parte del Tyre Industry Project Group, all’interno del World Business Council for Sustainable Development. Lo sviluppo della Piattaforma ha beneficiato del contributo, delle idee e dei suggerimenti delle principali categorie di Stakeholder coinvolte nella catena del valore, come i produttori di gomma, i trasformatori, i produttori di automobili, e del fondamentale contributo derivante dall’esperienza di importanti ONG internazionali. La Piattaforma, lanciata a Singapore nell’ottobre 2018, con la partecipazione dei primi “membri fondatori”, tra cui Pirelli, è indipendente, si basa sul dialogo multi-stakeholder e ha l’obiettivo di sostenere lo sviluppo sostenibile del business della gomma naturale a livello globale, a beneficio dell’intera catena del valore, attraverso strumenti e iniziative condivise basate sul rispetto dei diritti umani e del lavoro, sulla prevenzione del land grabbing, sul rispetto della biodiversità e sull’aumento della produttività delle piante, in particolare quelle dei piccoli proprietari. La prima Assemblea Generale del GPSNR si è tenuta a marzo 2019.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 152 Nel 2021, l’Assemblea Generale ha, tra l’altro, stabilito che a partire dal 2022 i membri debbano fornire annualmente lo stato di implementazione della Policy GPSNR (status fornito da Pirelli a GPSNR). Anche nel 2023 Pirelli ha partecipato attivamente a più gruppi di lavoro della piattaforma, in particolare: il “Smallholder Representation Working Group”, che Pirelli co-presiede, ha identificato un gruppo geograficamente diversificato di agricoltori in grado di rappresentare efficacemente gli interessi dei piccoli proprietari all’interno della piattaforma e ha individuato i rappresentanti per il Comitato esecutivo; continuano le attività di supporto alla comunità dei piccoli agricoltori all’interno della piattaforma, con l’obiettivo di estendere la presenza geografica coperta e di raggiungere i nuovi obiettivi prefissati; il “Capacity Building Working Group”, che Pirelli co-presiede, svolge attività finalizzate a sviluppare una strategia di capacity building a favore dei piccoli agricoltori e delle piantagioni industriali, individuando potenziali fonti di finanziamento; il “Traceability and Transparency Working Group” che ha l’obiettivo di individuare uno strumento adeguato a migliorare la tracciabilità su larga scala, e quindi la trasparenza, della complessa filiera della gomma naturale. Nel corso del 2021, il Gruppo si è concentrato sulla mappatura dei sistemi di tracciabilità offerti dal mercato, con un focus specifico su quelli già utilizzati nel mondo della gomma naturale. Il lavoro è proseguito, con l’obiettivo di definire le caratteristiche generali che lo strumento di tracciabilità deve avere per soddisfare il livello di trasparenza richiesto dalla piattaforma GPSNR; Pirelli ha partecipato fino a quando il gruppo di lavoro non ha completato il suo compito all’inizio del 2022 e il gruppo di lavoro è stato chiuso. Il lavoro di tracciabilità e trasparenza è stato trasferito al sottogruppo di lavoro Risk, di cui Pirelli fa parte, istituito per identificare e gestire i rischi a supporto dello sviluppo di GPSNR; Il gruppo di lavoro “Shared Responsibility”, che ha l’obiettivo di definire i principi e il quadro per l’implementazione della responsabilità condivisa all’interno della piattaforma. Il lavoro è proseguito nel 2023 con l’inizio di un progetto di capacity building biennale rivolto a 5.000 agricoltori, che Pirelli sponsorizza e dovrebbe essere concluso entro il Q2 2024. DECARBONIZZAZIONE In attuazione della strategia di decarbonizzazione adottata dall’azienda, il Piano Industriale di Pirelli in forza al 31 dicembre 2023 prevede un obiettivo di riduzione delle emissioni riconducibili alle attività della propria catena di fornitura che è parte integrante del target di Gruppo validato da Science Based Targets initiative (SBTi). Nel dettaglio, l’obiettivo prevede una riduzione del 9% delle emissioni assolute di CO2 legate all’acquisto di materie prime (Scopo 3) entro il 2025 rispetto ai valori 2018.
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 153 A fronte degli obiettivi citati, Pirelli ha raggiunto una copertura del 91% con dati primari delle emissioni indirette di Scopo 3 Upstream nel 2023. Il valore totale delle emissioni di Scopo 3 Upstream nel 2023 risulta pari a 2.175 kton CO 2 equivalent (riduzione del 18% nel 2023 rispetto ai valori di riferimento del 2018). La riduzione è dovuta principalmente ad azioni e progetti implementati dai fornitori che hanno avuto come risultato una riduzione del fattore emissivo. Pirelli è impegnata in Campagne di assessment e capacity building ed engagement con i propri Fornitori, al fine di identificare con loro le possibili azioni in ottica di riduzione delle emissioni, partendo dai fornitori più significativi in termini di impatti emissivi. Per maggiori dettagli su performance e obiettivi riguardanti le emissioni di Scopo 3, target SBTi e performance 2023, si rinvia al paragrafo “Gestione delle emissioni di gas serra e piano di transizione climatica” all’interno della presente relazione. Si rimanda invece all’infografica di Group Footprint, nel paragrafo “Impronta e strategia ambientale del Gruppo Pirelli” per la rappresentazione degli impatti di Scopo 3 delle varie fasi del ciclo di vita. CDP SUPPLY CHAIN Da anni Pirelli partecipa ai programmi Climate Change, Forest e Water Security promossi dal CDP (ex Carbon Disclosure Project). In attuazione della propria Green Sourcing Policy, dal 2014, Pirelli ha a sua volta deciso di estendere la richiesta di assessment CDP ai propri fornitori chiave a livello di Gruppo, identificati secondo criteri di materialità ambientale ed economica. Nel 2023, la selezione ha riguardato i fornitori più impattanti sulla Carbon Footprint di Gruppo nelle categorie Materie Prime, Logistica ed Energia. Il CDP Supply Chain supporta Pirelli nel monitoraggio delle emissioni di Scopo 3 della propria catena di fornitura e garantisce un’adeguata sensibilizzazione dei fornitori sulle tematiche relative al Cambiamento Climatico, al fine di individuare e attivare tutte le possibili opportunità di riduzione delle emissioni di gas climalteranti. Nel 2023, l’insieme delle azioni di riduzione delle emissioni implementate dai fornitori di Pirelli partecipanti al programma ha permesso di evitare globalmente l’emissione in atmosfera di circa 36 milioni di tonnellate di CO2 equivalente, cui si associano risparmi economici stimati in 2,5 miliardi di dollari 50 . Pirelli è la Prima azienda, tra i produttori di pneumatici, ad aver introdotto a livello globale il CDP Supply Chain nella propria catena di fornitura e si pone l’obiettivo per il 2024 di raggiungere, per i fornitori di Materie Prime, un response rate del 90%. Il tasso di risposta registrato nel 2023 è stato pari all’88%, in crescita del 6% rispetto alla performance dell’anno scorso (82% nel 2022, 88% nel 2021, 84% nel 2020, 81% nel 2019, 74% nel 2018). 50 Fonte CDP
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 154 Inoltre, l’Azienda rientra nel Supplier Engagement Rating Leaderboard 2023 pubblicata da CDP, avendo ottenuto il punteggio A su una valutazione della gestione di tematiche climate-related lungo la propria catena di fornitura. POLITICA SUI CONFLICT MINERALS Per “conflict minerals” si intende normalmente qualsiasi minerale estratto, raffinato o commercializzato in condizioni di conflitto armato e violazione dei diritti umani, principalmente nella Repubblica Popolare del Congo ma anche in qualsiasi zona affetta da conflitto o ad alto rischio. Il concetto di Conflict Minerals è stato storicamente introdotto dalla Sezione 1502 del Dodd-Frank Act, legge federale degli Stati Uniti del 2010, con riferimento all’oro, columbite-tantalite (coltan), cassiterite, wolframite e i loro derivati come tantalio, stagno e tungsteno che provengano (o vengano estratti) dalla Repubblica Democratica del Congo e/o dai Paesi limitrofi. Tali minerali sono comunemente chiamati “3TG” (Tungsten, Tin, Tantalum, Gold). Obiettivo delle regole sui Conflict Minerals (Conflict Minerals Rules) è scoraggiare l’utilizzo di minerali il cui commercio potrebbe finanziare i conflitti violenti in Africa Centrale, dove da anni si registrano gravi violazioni dei diritti umani. In base alle regole sui Conflict Minerals, alle aziende statunitensi quotate è richiesto di effettuare una ragionevole due diligence per tracciare la provenienza di questi materiali, riportando i risultati alla SEC e pubblicandoli sul proprio sito web, con il primo report pubblicato entro il 31 maggio 2014 (relativo al 2013) e aggiornato successivamente ogni anno. A loro volta le Istituzioni Europee, a maggio 2017 hanno approvato il Regolamento 2017/821 (successivamente modificato dal Regolamento (UE) 2020/1588) che “stabilisce obblighi in materia di dovere di diligenza nella catena di approvvigionamento per gli importatori dell’Unione di stagno, tantalio e tungsteno, dei loro minerali, e di oro, originari di zone di conflitto o ad alto rischio”. Le nuove disposizioni sono entrate in vigore dal gennaio 2021. Pirelli affronta la gestione della tematica attraverso un processo di identificazione dei rischi e di mitigazione degli stessi. Tale processo è allineato con quello indicato dall’Organizzazione per la Cooperazione e lo Sviluppo Economico (OCSE), con particolare riferimento al “OECD Due Diligence Guidance for Responsible Supply Chains of Minerals from Conflict-Affected and High-Risk Areas”. Tale processo si articola in differenti punti: annuale tracciamento dei conflict minerals nelle materie prime della propria catena di fornitura, volta a identificare l’origine dei minerali fino alle miniere o alle fonderie e l’esistenza di eventuali conflict minerals; valutazione della reale necessità di utilizzo in funzione dei requisiti di sicurezza e prestazionali dei prodotti Pirelli;
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 155 survey annuale dei fornitori mediante gli strumenti definiti dalla Responsible Minerals Initiative (RMI), in particolare mediante strumenti come il Conflict Minerals Reporting Template (CMRT) per i 3TG e l’Extended Minerals Reporting Template (EMRT) per altri conflict minerals come Cobalto e Mica naturale; analisi e mitigazione dei rischi a livello di Smelter/Refiner (SOR; Smelters Or Refiners) tramite verifica della compliance agli standard previsti dal Responsible Minerals Assurance Program (RMAP), considerando anche la ricerca di fonti di approvvigionamento alternative a supporto della mitigazione del rischio. Pirelli esprime la propria posizione sulla gestione della tematica, oltre che nella Politica Conflict Minerals, in un paragrafo a ciò dedicato nella propria Politica Global Human Rights, ove si precisa che l’Azienda “richiede ai propri fornitori l’impegno a effettuare adeguate due diligence nell’ambito della propria catena di fornitura al fine di certificare che i prodotti ed i materiali forniti a Pirelli siano “conflict free” lungo tutta la catena di approvvigionamento (ossia che non provengano da miniere o fonderie operanti in zone di conflitto identificate come tali dalla normativa applicabile sui “conflict minerals”, salvo siano certificati come “conflict free”). Pirelli si riserva il diritto di cessare il rapporto con i fornitori in caso di chiara evidenza di fornitura di minerali da conflitto e comunque nel caso di violazione dei Diritti Umani”. Quanto sopra è ulteriormente declinato nel Codice di Condotta Fornitori Pirelli, che è a sua volta parte integrante delle Condizioni Generali di Acquisto (sia dei Materiali che dei Beni e Servizi) il cui obiettivo è di non acquistare Materiali, Beni o Servizi che contengano “Minerali Provenienti da Zone di Conflitto” fatto salvo che essi siano certificati come “conflict free”. Tutto ciò è evidenziato esplicitamente da una clausola dedicata che Pirelli chiede ai Fornitori di sottoscrivere: ad esempio, nel caso dei Materiali, tale clausola recita: Il Fornitore dichiara e garantisce che i Materiali forniti o da fornire a Pirelli ai sensi del Contratto e/o degli Ordini non contengono e non conterranno per l’intera durata della fornitura nessun Conflict Mineral. Il Fornitore si impegna: (i) a fornire a Pirelli una descrizione esaustiva delle procedure e degli strumenti che sono stati implementati per garantire che i Materiali e le parti coinvolte nella fornitura delle diverse componenti dei Materiali non contengano Conflict Minerals; (ii) a mantenere un programma attivo di due diligence, per identificare e tracciare nella propria catena di fornitura tutti i Minerali Provenienti da Zone di Conflitto basato sulle procedure e gli strumenti dell’Organizzazione per la cooperazione e lo sviluppo (OCSE) e della Responsible Minerals Initiative (RMI); (iii) a fornire Minerali 3TG, Cobalto e Mica Naturale provenienti da fonderie che sono state classificate “Conformi” (“Conformant” come descritto in https://www.responsiblemineralsinitiative.org/responsibleminerals-assurance-process/ e https://www.responsiblemineralsinitiative.org/smeltersrefiners-lists/);
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 156 (iv) a compilare, per ogni tipo di Materiale fornito ai sensi del Contratto o degli Ordini, la versione più recente del “Conflict Minerals Reporting Template” (CMRT), scaricabile al https://www.responsiblemineralsinitiative.org/reportingtemplates/cmrt/, e del “Extended Minerals Reporting Template” (EMRT), scaricabile al https://www.responsiblemineralsinitiative.org/reportingtemplates/emrt/, e a spedire gli stessi via e- mail a conflictminerals@pirelli.com; (v) ad inviare i documenti di cui al punto (iv) aggiornati annualmente (sempre) o in caso di qualsiasi variazione alla composizione e/o a parti/componenti e/o al processo produttivo dei Materiali forniti, e/o qualsiasi variazione della lista delle fonderie e/o dello stato di classificazione “Conformant” di cui al (iii). In caso di violazione di uno qualsiasi degli obblighi della clausola da parte del Fornitore, Pirelli potrà sospendere con effetto immediato l’esecuzione del Contratto e/o dell’Ordine, restando impregiudicato il diritto per la stessa di risolvere il Contratto/i e/o l’Ordine/i ed esercitare ogni tipo di rimedio previsto per legge. La Politica Global Human Rights, il Codice di Condotta Fornitori Pirelli e le Condizioni Generali di Acquisto sono disponibili sul sito internet dell’Azienda. Nel corso degli anni, Pirelli ha progressivamente rafforzato il suo modello di gestione e mitigazione del rischio associato ai Conflict Minerals, estendendone il perimetro di applicazione dai cosiddetti minerali “3TG” (stagno, tantalio e tungsteno, dei loro minerali, e oro) ad includere, su base volontaria, prima il Cobalto (a partire dal 2019) e, dal 2022, anche la Mica Naturale. Tale estensione è stata legata alla sempre maggiore attenzione al Cobalto, usato nelle batterie agli ioni di Litio, che costituiscono parte integrante dei veicoli elettrici, dei telefoni cellulari e dei computer portatili. L’attenzione sul Cobalto è motivata da tre principali motivi: la crescente domanda mondiale di questo minerale, il fatto che la sua estrazione è concentrata nella Repubblica Democratica del Congo che ne detiene circa il 50% delle riserve mondiali 51 , e l’esistenza di numerosi report che associano l’estrazione del Cobalto al rischio di negativi impatti sociali (es. lavoro minorile, violazioni dei diritti umani) ed ambientali. Analogamente, per quanto riguarda la Mica Naturale (usata in larga scala nella cosmesi e nelle vernici), numerosi report segnalano che l’estrazione e la lavorazione del minerale, concentrata in India e Madagascar e pesantemente legata a processi manuali spesso artigianali e di bassa scala, è spesso associata ad attività illegali, manodopera minorile e condizioni di lavoro pericolose e malsane. In relazione ai sopracitati minerali di conflitto, in tutti i casi, è utile precisare che la materialità del tema per i prodotti Pirelli è decisamente piccola: ad esempio, il volume dei minerali (3TG) usati da Pirelli Tyre in un anno pesa, infatti, meno di una tonnellata, quantità inferiore ad un milionesimo del volume di materie prime utilizzate annualmente dall’Azienda e che è equamente distribuita tra la 51 Dati aggiornati al 2014.
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 157 maggior parte degli pneumatici prodotti. A titolo esemplificativo, uno pneumatico del peso di 10 kg contiene circa 10mg (milligrammi) equivalenti di stagno, nella bassissima concentrazione di 1ppm (una parte per milione). Nonostante la quantità trascurabile di questi minerali rispetto al volume delle materie prime utilizzate, la loro presenza all’interno degli pneumatici è di rilevante importanza tecnica contribuendo a garantire la sicurezza e le prestazioni degli stessi. I fornitori interpellati nell’ambito dell’indagine svolta nel 2023 coprono il 100% del rischio “conflict minerals” associato agli pneumatici prodotti dal Gruppo. Il 100% dei fornitori interpellati ha già fornito indicazioni precise riguardo alla fonte dei materiali in questione, elencando tutte le fonderie come richiesto dalla procedura. L’indagine non ha portato a evidenze di criticità nella catena di fornitura relativa a 3TG, Mica Naturale e Cobalto. SUPPLIER AWARD Ogni anno Pirelli riconosce il contributo dei suoi migliori fornitori, mettendo la sostenibilità, l’innovazione continua, la qualità delle materie prime, il servizio impeccabile e la competitività al centro del Pirelli Supplier Day. L’evento 2023 si è svolto presso la sede centrale della società a Milano, alla presenza del Vice Presidente Esecutivo e dell’Amministratore Delegato. Sono state coinvolte una selezione di aziende grandi, medie e piccole provenienti dal tutto il mondo, di cui la maggior parte considerati “fornitori strategici”. I cinque, che si sono distinti nel corso dell’anno per sostenibilità, qualità, innovazione, livello di servizio e performance, stati premiati dal Chief Procurement Officer di Pirelli. Il Supplier Day 2023 è stata anche l’occasione per ribadire l’approccio Open Innovation di Pirelli, che prevede il coinvolgimento di fornitori, università e innovation hub nel continuo processo d’innovazione e nello sviluppo di nuovi prodotti, valorizzando sempre di più i nuovi materiali bio- based, riciclati e nanopolimeri innovativi. Un particolare riflettore è stato puntato sull’eccellenza e sull’impegno dell’intera filiera che aiuta Pirelli a raggiungere gli obiettivi prefissati. La sostenibilità è stata in primo piano, ad esempio, nell’obiettivo 2030 dell’azienda di neutralità carbonica e riduzione dei materiali di origine fossile, grazie all’innovazione e alla ricerca su fonti rinnovabili o riciclate. OBIETTIVI Decarbonizzazione della catena di Fornitura materia prime in linea con il target SBTi scopo 3. Si precisa che, nel mese di marzo 2024, l’Azienda aggiornerà il Piano Industriale e relativi obiettivi strategici di sostenibilità pluriennali. Il piano e relativi Target aggiornati saranno
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 158 contestualmente pubblicati sul sito istituzionale www.pirelli.com a beneficio di tutti gli Stakeholder.
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 159 DIMENSIONE AMBIENTALE Il Gruppo Pirelli considera la salvaguardia dell’ambiente e della biodiversità valori fondamentali nell’esercizio e nello sviluppo delle proprie attività. L’approccio Pirelli alla gestione ambientale si ispira al Global Compact delle Nazioni Unite, cui Pirelli aderisce sin dal 2004, e alla “Dichiarazione di Rio sull’Ambiente e lo Sviluppo”. I Valori e il Codice Etico di Pirelli sanciscono che “le scelte d’investimento e di business sono informate alla sostenibilità ambientale, in un’ottica di crescita ecocompatibile anche mediante l’adozione di particolari tecnologie e metodi di produzione che, laddove operativamente ed economicamente sostenibili, consentano di ridurre, anche oltre i limiti fissati dalle norme, l’impatto ambientale delle proprie attività”. Il modello di gestione ambientale adottato è dettagliato nelle Politiche di Gruppo “Health, Safety and Environment”, “Product Stewardship”, “Qualità”, “Green Sourcing”, in base alle quali Pirelli è impegnata nel: governare le proprie attività in tema di protezione dell’ambiente nel pieno rispetto delle normative, internazionali, nazionali e locali applicabili in materia e di tutti gli impegni volontari sottoscritti, nonché secondo gli standard di gestione internazionali più qualificati; perseguire la protezione dell’ambiente e della biodiversità attraverso la continua identificazione, valutazione, prevenzione e mitigazione dei rischi ambientali lungo la catena del valore; minimizzare gli impatti sulla biodiversità, sugli ecosistemi e sui relativi servizi ecosistemici delle proprie unità operative, rifacendosi al principio della “No net loss of biodiversity” mediante la “gerarchia della mitigazione” (ovvero: evitare, minimizzare, ripristinare e compensare); ridurre al minimo le proprie operazioni in aree protette e/o in siti rilevanti per la biodiversità e/o di particolare interesse / pregio, e assicura che la scelta di ogni nuovo insediamento produttivo avvenga nel rispetto delle aree protette garantendo la preservazione della biodiversità, dei servizi ecosistemici e della prevenzione della deforestazione; sviluppare prodotti e processi produttivi nel rispetto dei principi dell’economia circolare, tradotti nell’approccio delle “5R” (Re-think – Refuse – Reduce – Reuse – Recycle), al fine di perseguire la mitigazione del cambiamento climatico e la progressiva decarbonizzazione lungo la catena del valore, l’utilizzo responsabile e la riduzione del consumo di risorse naturali (“Resources Stewardship”) e la minimizzazione delle emissioni inquinanti; valutare e ridurre l’impatto ambientale dei propri prodotti e servizi lungo tutto il relativo ciclo di vita (catena di fornitura, logistica in e out, manifattura, fase di uso e di fine vita), nonché dei prodotti e servizi acquistati; sviluppare e implementare programmi di gestione delle emergenze atti ad evitare danni all’ambiente in caso di incidenti;
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 160 definire, monitorare e comunicare ai propri Stakeholders specifici obiettivi di miglioramento continuo della salute e sicurezza sul lavoro e delle performance ambientali associate ai propri processi, prodotti e servizi lungo tutto il relativo ciclo di vita; monitorare gli impatti ambientali dei propri fornitori richiedendo loro l’adozione del medesimo modello gestionale lungo la catena di fornitura; supportare clienti e consumatori finali nella comprensione degli impatti ambientali dei propri prodotti, informando sui modi più sicuri di utilizzo e sulle modalità di smaltimento, facilitando il riciclo o il riutilizzo ove possibile; responsabilizzare, formare e motivare i propri lavoratori a lavorare in modo sicuro e nel rispetto dell’ambiente, coinvolgendo tutti i livelli dell’organizzazione in un programma continuo di formazione e informazione, finalizzato ad assicurare che le responsabilità e le procedure aziendali siano appropriatamente aggiornate, comunicate e comprese oltre a promuovere la cultura del rispetto dell’ambiente; collaborare attivamente a livello nazionale e internazionale con organismi istituzionali, accademici, non governativi, di settore che si occupano della regolamentazione, studio e gestione sostenibile delle tematiche ambientali; richiedere, attraverso clausole contrattuali e Codice di Condotta dei Fornitori Pirelli, che i propri fornitori implementino un modello di gestione presso i propri siti e lungo la propria catena di fornitura in tema di salute e sicurezza sul lavoro, cura dell’ambiente, tutela della biodiversità e degli ecosistemi, prevenzione della deforestazione, conservazione e uso responsabile delle risorse naturali, in conformità agli standard internazionali e alle leggi e regolamenti dei Paesi dove essi operano. Per approfondimento si rinvia al paragrafo “I Nostri Fornitori”, che dedica tra l’altro una dettagliata rendicontazione al tema della gestione sostenibile della Gomma Naturale; Pirelli ha implementato sistemi di gestione integrati, strutturati, dinamici e focalizzati sul miglioramento continuo, basandosi sulle “best practice” e sugli standard internazionali riconosciuti in materia. In termini di Governance, il Consiglio di Amministrazione di Pirelli & C. S.p.A. supportato nelle sue attività dal Comitato di Board di Sostenibilità, approva la strategia ed i target di gestione ambientale sostenibile integrati nel Piano d’Azienda, tra i quali figurano ad esempio quelli attinenti Climate Change, decarbonizzazione della catena del valore, riduzione degli impatti ambientali di prodotto e processo, biodiversità. A sua volta il Top Management di Pirelli, supportato dalla funzione Health, Safety and Environment e con il coinvolgimento delle funzioni a vario titolo coinvolte (a titolo non esaustivo le funzioni R&D, Sustainability, Purchasing, Quality, Manufacturing, Enterprise Risk Management) svolge un ruolo strategico nella piena implementazione del Modello di gestione ambientale di Pirelli e relativi obiettivi strategici, assicurando il coinvolgimento di tutti i lavoratori e collaboratori di Pirelli affinché esprimano comportamenti coerenti ai valori ivi contenuti.
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 161 Pirelli mette a disposizione di tutti i propri Stakeholder un canale (la “Whistleblowing Policy – Procedura di Segnalazione”, pubblicata sul sito web di Pirelli) dedicato alla segnalazione, anche anonima, di eventuali situazioni che costituiscano o possano costituire un rischio per la salvaguardia dell’ambiente. Nel corso del 2023, non sono pervenute segnalazioni aventi ad oggetto tematiche ambientali.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 162 ADESIONE ALLA TASK FORCE ON CLIMATE-RELATED FINANCIAL DISCLOSURE (TCFD) E RENDICONTO TCFD Nel settembre 2018 Pirelli ha formalmente aderito alla Task force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) istituita dal Financial Stability Board 52 . Supportando l’iniziativa, Pirelli si impegna alla diffusione volontaria di una rendicontazione trasparente e alla divulgazione di ogni informazione rilevante in materia di rischi e opportunità connessi al cambiamento climatico, secondo quanto indicato nelle raccomandazioni TCFD. A tal fine, Pirelli riporta pubblicamente queste informazioni sia all’interno del presente rapporto, sia attraverso il programma CDP Climate Change dove, anche nel 2023, si è confermata fra le aziende leader posizionandosi nella A-list. In particolare, la trattazione delle quattro aree tematiche e relative undici raccomandazioni individuate dalla TCFD, essendo il bilancio Pirelli integrato, avviene come da schema seguente. GOVERNANCE (relativa a rischi ed opportunità connesse al cambiamento climatico). a) Sorveglianza da parte del Consiglio di Amministrazione Il Consiglio di Amministrazione di Pirelli, supportato nelle sue attività dal Comitato di Board di Sostenibilità (a cui sono portate le risultanze del Climate Change e Water Stress Risk Assessment), approva gli obiettivi ed i target di decarbonizzazione e Climate Change (Piano di Transizione Climatica) integrati nel Piano Industriale dell’Azienda e ne discute le performance con frequenza almeno annuale, oltre ad approvare quanto rendicontato nel bilancio annuale di Pirelli, ivi inclusa la presente dichiarazione consolidata di carattere non finanziario e tutti i dati attinenti il Climate Change in essa riportati. All’interno del Consiglio di Amministrazione la figura del CEO è delegata alle tematiche di Sostenibilità, ivi incluse quante attinenti la gestione ambientale e relativi target in ambito Climate Change e decarbonizzazione. In tale ruolo il CEO è investito del compito di sovrintendere alle questioni connesse all’esercizio dell’attività dell’impresa e di dare esecuzione agli indirizzi definiti dal Consiglio di Amministrazione, con il supporto del Comitato di Board di Sostenibilità. In aggiunta, il CdA di Pirelli approva la Politica Generale di Remunerazione che include un obiettivo di riduzione 52 La Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) è stata costituita nel 2015 dal Financial Stability Board (FSB) – organismo che monitora il sistema finanziario mondiale – con il compito di elaborare una serie di raccomandazioni sulla rendicontazione dei rischi legati al cambiamento climatico. L’obiettivo è guidare e stimolare le aziende ad allineare le informazioni divulgate alle aspettative e alle esigenze degli investitori. A giugno 2017 la Task Force ha pubblicato 11 raccomandazioni riguardanti le aree tematiche: Governance, Strategia, Gestione dei rischi, Metriche e Obiettivi.
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 163 delle emissioni assolute di CO 2 , coerente con il piano di transizione climatica dell’organizzazione, all’interno del Piano di Incentivazione di Lungo Termine (LTI) applicato ai dirigenti incluso il CEO. b) Ruolo del management L’evoluzione strategica della Sostenibilità di Gruppo, ivi incluse le tematiche relative a Climate Change e Decarbonizzazione, è affidata al Sustainability Strategic Committee, organismo nominato nel 2004, presieduto dal CEO e composto dal Top Management dell’Azienda in rappresentanza di tutte le responsabilità organizzative e funzionali, che si riunisce in via ordinaria almeno due volte l’anno. A supporto del precedente comitato, è inoltre costituito un Sustainabiliy Operational Committee, presieduto dal CEO e composto dal Top Management dell’Azienda, con competenza sulla direzione strategico operativa delle tematiche di Sostenibilità del Gruppo ivi incluse, tra le altre, le tematiche di Climate Change e decarbonizzazione. La struttura organizzativa si compone quindi di una Direzione Sostenibilità e New Mobility, a riporto diretto del CEO dell’Azienda, che supervisiona la gestione a livello di Gruppo e propone i piani di sviluppo sostenibile al Sustainability Strategic Committee. Nella Direzione Sostenibilità e New Mobility opera il Direttore Sostenibilità e New Mobility, responsabile del presidio delle tematiche relative a Climate Change e Decarbonizzazione a livello di Gruppo, a cui riportano, il Decarbonization Officer, il Product Stewardship Officer, il Group Sustainability and Diversity Officer e il Future Mobility Officer. La Direzione Sostenibilità e New Mobility si avvale del supporto: di un Sustainability Working Group formato da referenti di sostenibilità all’interno delle diverse Direzioni aziendali centrali al fine di garantire un costante presidio e coordinamento dei programmi strategici di impatto sulla competenza delle specifiche funzioni; dei Country Sustainability & Diversity, Equity & Inclusion Manager per il presidio delle attività a copertura di tutte le affiliate del Gruppo. Il ruolo di Country Sustainability Manager è ricoperto dai CEO di Paese, che si avvalgono di loro diretti riporti per la gestione operativa dei piani di Paese. STRATEGIA (impatti attuali e potenziali dei rischi e delle opportunità connesse al cambiamento climatico sui business, sulla strategia e sulla pianificazione finanziaria). In un’ottica di gestione a lungo termine, Pirelli monitora la Carbon Footprint e la Water Footprint della propria intera organizzazione e si impegna nella progressiva riduzione dei propri impatti su risorse, clima ed ecosistemi. Come descritto nel paragrafo “Impronta e strategia ambientale del Gruppo Pirelli” del presente rapporto, il Gruppo si è dotato di un sistema di controllo e monitoraggio che
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 164 consente l’identificazione qualitativa e quantitativa della materialità degli impatti ambientali lungo il ciclo di vita del prodotto, in base alla quale l’azienda definisce la strategia di risposta. In aggiunta, Pirelli effettua periodicamente, per il Gruppo e la propria value chain, analisi di sensitivity e risk assessment rispetto a scenari di transizione verso un’economia low carbon e a scenari climatici 53 , al fine di avere un quadro sempre aggiornato dei possibili rischi e opportunità da cambiamento climatico e stress idrico, di interesse per il business, con la relativa quantificazione dei potenziali impatti finanziari. Per approfondimenti si rinvia al paragrafo “Rischi emergenti relativi al cambiamento climatico e stress idrico” all’interno della “Relazione degli Amministratori sulla gestione” del presente rapporto, ed alle risposte pubbliche di Pirelli al questionario CDP Climate Change 54 . a) Rischi e opportunità legati al clima (breve, medio e lungo termine) In linea con quanto emerso dall’ultimo Climate Change e Water Stress Risk Assessment di Gruppo, nel breve-medio periodo (2023/2025-2030) non si rilevano impatti significativi da rischi fisici e transizionali relativamente alle attività produttive delle fabbriche di Pirelli e dei propri fornitori, o ai mercati in cui il Gruppo opera. Permangono invece elementi di incertezza sul lungo termine (>2030-2050), allorquando gli impianti di Pirelli potrebbero essere soggetti ad una serie di rischi sia di natura fisica (eventi metereologici estremi con potenziali impatti sulla continuità produttiva degli impianti) sia regolatoria (possibili effetti sui costi operativi). Si rilevano invece opportunità di crescita nelle vendite dei prodotti Pirelli Eco & Safety Performance 55 , che identificano i pneumatici car caratterizzati da resistenza al rotolamento e tenuta sul bagnato appartenenti ai valori di labelling A, B, C previsti dall’etichettatura europea, che viene usata quale metrica interna per classificare tutti i prodotti che Pirelli produce non solo in Europa ma in tutto il mondo. b) Impatti dei rischi e opportunità legati al clima Come riportato al paragrafo “Rischi emergenti relativi al cambiamento climatico e stress idrico” all’interno della “Relazione degli Amministratori sulla gestione” del presente rapporto, a cui si rimanda per riferimento, in relazione a metriche interne di potenziale impatto finanziario non sono 53 L’ultimo Climate Change e Water Stress Risk Assessment di Gruppo ha considerato per l’analisi gli scenari climatici dell’IPCC – Intergovernmental Panel on Climate Change – (RCP 2.6, RCP 4.5, RCP 7.0 e RCP 8.5) e gli scenari di transizione energetica IEA – International Energy Agency – (STEPS, APS e NZE-2050). 54 Disponibile su sito web sia di Pirelli (https://corporate.pirelli.com/corporate/en-ww/sustainability/sustainability/cdp-climate-change) sia di CDP (https://www.cdp.net/en/responses). 55 I prodotti Eco & Safety Performance identificano gli pneumatici car che Pirelli produce non solo in Europa ma in tutto il mondo e le cui performance di resistenza al rotolamento e tenuta sul bagnato rientrino nei valori di labelling A, B, C previsti dall’etichettatura europea.
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 165 stati rilevati rischi con impatto significativo nel breve-medio periodo relativamente ai processi produttivi dei siti operativi del Gruppo e dei propri fornitori (value chain upstream), o ai mercati in cui Pirelli opera (value chain downstream). c) Resilienza della strategia Le risultanze delle analisi di scenario, condotte nell’ambito del Climate Change e Water Stress Risk Assessment, sono state valutate per la definizione dei target climate-related, costituenti il Piano di Transizione Climatica dell’azienda, in linea con l’obiettivo di limitare il riscaldamento globale a 1,5°C, nell’ambito della strategia di sviluppo sostenibile al 2025 e 2030 pubblicata nel Piano Industriale in vigore al 31 Dicembre 2023. A livello di processo si evidenziano i target di riduzione dei consumi energetici e delle emissioni assolute di CO 2 , l’approvvigionamento di elettricità da rete elettrica proveniente da fonti rinnovabili pari al 100% entro il 2025 e la neutralità carbonica di Gruppo (scopo 1 e scopo 2) entro il 2030. In particolare, gli obiettivi di riduzione delle emissioni assolute di CO 2 sono stati sviluppati in accordo alle linee guida del Science Based Targets initiative (SBTi), che li ha validati nel maggio 2022 56 giudicandoli coerenti con le azioni necessarie a mantenere il riscaldamento climatico entro gli 1.5°C e riguardano sia il processo produttivo (emissioni di Scopo 1 e 2), sia la riduzione delle emissioni in catena di fornitura (Scopo 3). Inoltre, a giugno 2022, Pirelli ha espresso al SBTi il proprio commitment rispetto al Corporate Net Zero Standard 57 , impegnandosi a formalizzare, entro 2 anni, un obiettivo di lungo termine per la riduzione di circa il 90% delle emissioni della propria catena del valore, rispetto al dato 2018, entro al massimo il 2050. A livello di prodotto, fra i numerosi target di Eco & Safety performance, in termini di impatti sul clima emerge l’obiettivo di avere, entro il 2025, oltre il 70% dei nuovi prodotti car, ossia dei new labeled Ipcode considerati a livello di Gruppo, classificati A o B per resistenza al rotolamento, secondo gli standard più alti del labelling europeo, e oltre il 90% classificati A o B per “tenuta sul bagnato”. Riguardo alla strategia di business basata sullo sviluppo della linea di prodotti Eco & Safety Performance, questa è volta a garantire a Pirelli un vantaggio competitivo rispetto ai concorrenti nei confronti della crescente richiesta da parte del mercato di beni e servizi a basse emissioni. Grazie al trend positivo che ha visto crescere i ricavi da pneumatici Eco & Safety Performance, rispetto al totale ricavi del Gruppo, da un 5% del 2009 al 72% del 2023, l’obiettivo di Piano al 2025 del 66%, è stato già raggiunto. 56 I precedenti target di Pirelli sulle emissioni, anch’essi già validati nel 2020 dal SBTi in linea con lo scenario “ben al di sotto dei 2°C”, erano già stati raggiunti a fine 2021, con 4 anni di anticipo rispetto alla scadenza originaria. 57 SBTi’s Corporate Net Zero Standard è il framework che il Science Based Targets initiative ha sviluppato per le aziende al fine di impostare target coerenti al raggiungimento delle emissioni net zero entro il 2050.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 166 GESTIONE DEI RISCHI (individuazione, valutazione e gestione dei rischi connessi al cambiamento climatico). a) Processi di identificazione e valutazione Il processo adottato da Pirelli per identificare e valutare i possibili impatti finanziari, in termini di rischi e opportunità, legati al cambiamento climatico si basa sul Climate Change e Water Stress Risk Assessment di Gruppo che viene aggiornato con frequenza bi-annuale dal Dipartimento Sostenibilità e New Mobility in collaborazione con Enterprise Risk Management ed altre funzioni aziendali competenti (Operations, Acquisti, Environmental Governance, Compliance, tra gli altri). L’analisi valuta l’evoluzione degli eventuali rischi fisici, normativi, tecnologici, reputazionali e di mercato che possono interessare l’azienda e la sua catena del valore, sia upstream che downstream, rispetto a scenari di transizione verso un’economia low-carbon e scenari climatici 58 con orizzonti temporali di breve-medio (2023/2025-2030) e di lungo termine (>2030-2050). Per le conclusioni dell’analisi si rinvia al paragrafo “Rischi emergenti relativi al cambiamento climatico e stress idrico” all’interno della “Relazione degli Amministratori sulla gestione” del presente rapporto, ed alle risposte pubbliche di Pirelli al questionario CDP Climate Change 59 . b) Processi di gestione I rischi più rilevanti identificati tramite il Climate Change e Water Stress Risk Assessment sono valutati e classificati rispetto a metriche interne di potenziale impatto finanziario: per ciascun rischio od opportunità che sia stato riconosciuto come materiale, viene predisposto un piano per la mitigazione del rischio o avviata una discussione interna per cogliere il massimo beneficio dall’opportunità. c) Integrazione nella gestione complessiva dei rischi Il processo per identificare, valutare e gestire i rischi legati al cambiamento climatico è completamente integrato nel modello di governo dei rischi di Pirelli, come ampiamente descritto nella sezione “Fattori di rischio e incertezza” inclusa all’interno della “Relazione degli Amministratori sulla gestione” del presente rapporto. 58 L’ultimo Climate Change e Water Stress Risk Assessment di Gruppo ha considerato per l’analisi gli scenari climatici dell’IPCC – Intergovernmental Panel on Climate Change – (RCP 2.6, RCP 4.5, RCP 7.0 e RCP 8.5) e gli scenari di transizione energetica IEA – International Energy Agency – (STEPS, APS e NZE-2050). 59 Disponibile su sito web sia di Pirelli (https://corporate.pirelli.com/corporate/en-ww/sustainability/sustainability/cdp-climate-change) sia di CDP (https://www.cdp.net/en/responses).
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 167 METRICHE E OBIETTIVI (metriche ed i target utilizzati per valutare e gestire i rischi e le opportunità connesse al cambiamento climatico, laddove l’informazione sia materiale). a) Metriche utilizzate Pirelli rendiconta gli impatti e le performance legate al cambiamento climatico secondo le metriche definite dai GRI Sustainability Reporting Standards e dal Sustainability Accounting Standard Board (SASB). In particolare, si veda in chiusura del presente Annual Report la tabella “GRI content Index” (GRI Standard Disclosure 305: Emissions) e “SASB content Index”. b) Emissioni GHG Pirelli monitora e riporta le proprie emissioni di gas climalteranti dirette (Scopo 1) e indirette (Scopo 2 e Scopo 3) come descritto al paragrafo “Gestione delle emissioni di gas serra e Piano di Transizione Climatica” del presente rapporto, ed i relativi valori sono sottoposti a specifica attività di revisione limitata, da parte di società indipendente, rispetto alla ISAE 3000. c) Target Pirelli riporta i propri target ambientali e di prodotto, i più strettamente legati al Piano di Transizione Climatica dell’azienda, all’interno del Piano Industriale, nel presente capitolo “Dimensione Ambientale” e nei paragrafi “Pianificazione di sostenibilità e obiettivi di sviluppo sostenibile delle Nazioni Unite (SDGs)” e “I nostri Fornitori” (sezione “Obiettivi”) del presente rapporto.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 168 BIODIVERSITÀ Pirelli pone massima attenzione affinché le attività aziendali non interferiscano con la biodiversità caratteristica sia delle aree limitrofe ai siti operativi, sia lungo tutta della catena del valore, upstream e downstream, in cui l’Azienda opera. Come precisato nella Politica Salute, Sicurezza e Ambiente, pubblicata sul sito istituzionale di Pirelli, l’Azienda si impegna a minimizzare gli impatti sulla biodiversità, sugli ecosistemi e sui relativi servizi ecosistemici. La Politica si applica a tutte le operazioni del Gruppo condotte da Pirelli; laddove Pirelli non detenga il controllo operativo, tutti i partner commerciali (ad esempio joint-venture, fornitori, ecc.) sono chiamati a rispettare i principi stabiliti nella Policy. Pirelli è impegnata con azioni su più fronti a tutela della biodiversità lungo l’intero ciclo di vita del prodotto, dalla catena di fornitura upstream agli impatti downstream. In termini di Governance, il Consiglio di Amministrazione di Pirelli & C. S.p.A. supportato nelle sue attività dal Comitato di Board di Sostenibilità, approva gli obiettivi e target di gestione ambientale integrati nel Piano d’Azienda, inclusi quelli relativi alla biodiversità. A sua volta il Top Management di Pirelli, anche per questa tematica, svolge un ruolo strategico nella piena implementazione del Modello di gestione ambientale di Pirelli e relativi obiettivi strategici. Pirelli è impegnata nel raggiungimento del No Net Loss of Biodiversity mediante la “gerarchia della mitigazione” (evitare, minimizzare, ripristinare e rigenerare, compensare) e intende definire obiettivi in linea con il Science Based Targets Network (SBTN) non appena sarà disponibile il complesso di informazioni e metodologie rilevanti. Pirelli è attenta a ridurre al minimo le proprie operazioni in aree protette e/o in “siti rilevanti per la biodiversità” 60 e/o di particolare interesse/pregio, e assicura che la scelta di ogni nuovo insediamento produttivo avvenga nel rispetto delle aree protette garantendo la preservazione della biodiversità, dei servizi ecosistemici e della prevenzione della deforestazione. Pirelli parte da una attività di risk assessment per la definizione della strategia di azione per la Biodiversità lungo la catena del valore da upstream a downstream, in linea con la metodologia Enterprise Risk Management dell’azienda. La metodologia adottata per le analisi sito specifiche segue le raccomandazioni della Task Force on Nature-related Financial Disclosures (TNFD) e dello Science Based Targets Network for Nature (SBTN). 60 Per “siti rilevanti per la biodiversità” si intendono siti che contengono biodiversità rilevante a livello globale, regionale o nazionale (“Biodiversità Critica”) e quindi includendo aree/habitat/specie protette, specie classificate come criticamente minacciate, minacciate o vulnerabili nella Lista Rossa IUCN, specie endemiche, aree riconosciute a livello internazionale come Siti del patrimonio mondiale, zone umide di Ramsar, Man And Biosphere dell’UNESCO.
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 169 Con riferimento al perimetro di Gruppo, nel corso del 2023 è stato analizzato lo stato della biodiversità delle aree naturali che circondano tutti i siti operativi nonché i rischi, gli impatti e le dipendenze relative a tali aree, al fine di declinare la strategia di azione in specifici Piani d’Azione per la Biodiversità (BAPs 61 ). Le fasi principali dell’analisi principali sono qui descritte in sintesi. Ciascuna delle sedi operative di Pirelli è stata valutata in base ai quattro criteri fondamentali forniti dal framework TNFD LEAP (Locate, Evaluate, Assess, Prepare) 62 ed ai criteri di biodiversity importance, ecosystem integrity, water stress e potentially significant dependencies or impacts 63 . La valutazione è stata condotta utilizzando strumenti e set di dati pubblici (es. ENCORE, WRI Aqueduct, WWF Biodiversity and Water Risk Filter, IBAT). Oltre a questi criteri sono stati considerati e applicati gli indicatori STAR 64 e indicatori sito specifici (location specific approach) di prestazione ambientale (es. KPI ambientali, IBAT). I risultati hanno permesso di identificare i principali impatti e dipendenze di Pirelli. Come impatti sono stati identificati l’utilizzo della risorsa idrica, le emissioni di gas serra, i rifiuti solidi e l’inquinamento luminoso, mentre tra le dipendenze è stata rilevata come prevalente quella da acque sotterranee e superficiali. Ai siti analizzati è stato quindi assegnato un livello di priorità, per identificare le aree in cui le azioni di mitigazione possano portare risultati più significativi, portando alla selezione di cinque siti prioritari su cui approfondire ulteriormente l’analisi per quantificare l’entità di impatti,/dipendenze e rischi/opportunità legati alla Natura che, a loro volta, sono stati collegati ai cinque Drivers of biodiversity loss and ecosystem degradation identificati da IPBES 65 (ovvero cambiamento dell’uso del territorio/acqua/mare, sfruttamento delle risorse, cambiamento climatico, inquinamento e specie aliene invasive). L’analisi sito specifica ha confermato la risorsa idrica come la principale risorsa naturale utilizzata da Pirelli, nonché uno dei principali beni naturali da cui dipendono diversi servizi ecosistemici, come ad esempio la regolazione dei flussi idrici e la qualità dell’acqua per la comunità locale. Da segnalare anche la dipendenza, più o meno marcata a seconda dei siti, da ecosistemi quali foreste, fiumi, praterie e zone umide per servizi ecosistemici quali la ricarica delle acque di falda e la mitigazione del rischio di frane e alluvioni. In termini di rischio, inoltre, sono da considerare i sempre più frequenti periodi siccitosi che potrebbero portare a restrizioni nell’uso della risorsa idrica. 61 Biodiversity Action Plans 62 Beta framework v0.4, pubblicato a Marzo 2023. 63 The TNFD Nature-related Risk and Opportunity Management and Disclosure Framework Beta v0.4 Annex 4.11 Additional draft guidance on location prioritization Locate phase of the LEAP approach (L3) and recommended disclosure Strategy D. 64 Species Threat Abatement and Restoration Metric (STAR) 65 Models of drivers of biodiversity and ecosystem change – IPBES (Intergovernmental Science-Policy Platform on Biodiversity and Ecosystem Services)
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 170 Sulla base dei risultati ottenuti Pirelli ha definito specifici Piani d’Azione per la Biodiversità per ciascun sito. Attualmente, sull’intero footprint di Pirelli, due siti (entrambi non produttivi) sono ubicati all’interno di aree protette a elevato valore per diversità biologica: si tratta del campo prova di Vizzola Ticino (Italia) e del campo prova di Elias Fausto (Brasile). Al fine di garantire al meglio la tutela dell’ambiente naturale in cui è localizzata la pista prove di Vizzola, Pirelli ha implementato, in accordo con il Parco del Ticino, un Sistema di Gestione Ambientale certificato ISO 14001. Nell’area (0,37 chilometri quadrati inclusi nella zona lombarda del Parco del Ticino, riserva MAB 66 dell’UNESCO) sono presenti 7 specie in pericolo di estinzione (CR), 21 in pericolo (EN) e 61 vulnerabili (VU) nella lista rossa IUCN entro 50 km dal sito, e 33 aree protette e 3 aree chiave per la biodiversità si trovano entro 20 km dal sito. Gli impatti ambientali sulla biodiversità dell’area non sono significativi, tuttavia sono stati effettuati numerosi interventi, sia direttamente dall’Azienda sia dall’Ente Parco, per mitigare e migliorare le interazioni delle attività di Pirelli con il contesto naturalistico, come concordato nella convenzione sottoscritta nel 2001. Nel 2016 è stata inoltre realizzata una campagna di monitoraggio della qualità dell’aria che ha permesso di evidenziare la sostanziale trascurabilità degli impatti dell’attività rispetto al contesto in cui è inserito il campo prove. Inoltre, nel corso del 2023 il sito è stato oggetto di nuova analisi sito specifica, alla base della definizione del relativo Biodiversity Action Plan. Il sito di Elias Fausto (Brazil) è il campo prove brasiliano, ha un’area di 1,59 chilometri quadrati, ed è ubicato in una zona a prevalente coltivazione di canne da zucchero dove sono presenti due corsi d’acqua (Fiumi Itapocu e Tietê) che prevedono delle aree di protezione permanente. Nell’area sono presenti 162 specie comprese nella Lista Rossa dell’IUCN; di queste: 1 è classificata come “vulnerabile” (VU), 2 come “quasi minacciate” (NT), 158 come “di minore preoccupazione” (LC) e 1 come “dati mancanti” (DD). Al fine di massimizzare la protezione ambientale dell’area, Pirelli gestisce le tematiche ambientali, monitora e attua misure di conservazione della fauna e della risorsa idrica, attraverso anche la piantumazione di essenze native, il controllo dei livelli di rumore in accordo allo studio di impatto ambientale eseguito prima della realizzazione dell’intervento, secondo cui l’impatto ambientale delle attività sulla biodiversità della regione non è significativa. Come più sopra anticipato, Pirelli considera attentamente rischi e opportunità legati alla Biodiversità nella catena del valore da upstream a downstream. Con riferimento alle attività upstream, Pirelli richiede che i propri fornitori implementino un modello di gestione presso i propri siti e lungo la propria catena di fornitura a tutela della biodiversità e degli ecosistemi con conservazione e uso responsabile delle risorse naturali, in conformità agli standard internazionali e alle leggi e regolamenti dei Paesi dove essi operano. Più nello specifico attraverso il Codice di Condotta dei Fornitori Pirelli e la Politica di Gestione Sostenibile della Gomma Naturale, 66 Man and Biosphere è un insieme di riserve della biosfera in numerosi Paesi del mondo tutelate dall’UNESCO con l’obiettivo di promuovere lo sviluppo socioeconomico e la conservazione degli ecosistemi e della diversità biologica.
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 171 che costituiscono parte integrante delle clausole contrattuali di acquisto, Pirelli richiede ai Fornitori di: contribuire attivamente alla protezione degli ecosistemi naturali, della biodiversità pertinente e dei servizi ecosistemici, per prevenire l’utilizzo eccessivo delle risorse naturali; promuovere il ripristino degli ecosistemi, fermare qualsiasi contributo alla deforestazione, al degrado e/o alla conversione delle foreste e agire in linea con gli approcci “Alto Valore di Conservazione” (HCV – High Conservation Value) e “Alto Contenuto di Carbonio” (HCS – High Carbon Stock) riconosciuti a livello internazionale; identificare, tracciare, monitorare e, su richiesta, anche condividere con Pirelli l’utilizzo delle risorse naturali (ad esempio materie prime, acqua, combustibili fossili e rinnovabili, ecc.), analizzando il loro impatto materiale, il loro livello di influenza, le azioni da attuare e gli obiettivi da perseguire per ridurre l’uso e il consumo delle risorse naturali; adottare il modello gerarchico di mitigazione (evitare, ridurre al minimo, ripristinare e compensare) per proteggere e migliorare la biodiversità per tutte le attività operate in aree che contengano biodiversità critica. Con riferimento alla Non-Deforestazione, i rischi maggiori di deforestazione nella catena del valore si rilevano nella catena di fornitura e sono connessi ai materiali di origine forestale e in particolare, per materialità di utilizzo, alla gomma naturale. Circa la deforestazione, come precisato nella Politica Pirelli per la Gestione Sostenibile della Gomma Naturale pubblicata sul sito Pirelli, l’Azienda si è data il 1° aprile 2019 come cut-off date ovvero data oltre la quale la gomma naturale proveniente da aree deforestate o aree ad “High Carbon Value” deteriorate è considerata non conforme alla Policy aziendale. In altre parole, l’anno target per gomma deforestation free è il 2019, in linea con Policy Framework della Global Platform for Sustainable Natural Rubber, piattaforma multistakeholder di cui Pirelli è tra i membri fondatori. Le misure di mitigazione del rischio deforestazione nella catena della gomma naturale sono molteplici: dal sostegno diretto a progetti di capacity building in GPSNR, agli on-site audit di parte terza presso i fornitori (cui seguono specifici piani di rientro), all’ingaggio dei Fornitori perché adottino buone pratiche agri-colturali in linea con il desired state di GPSNR e con gli standard di certificazione FSC ® (Pirelli ha prodotto il primo pneumatico al mondo FSC ® già nel 2021 e dal 2024 anche i pneumatici F1 ® saranno certificati), sino all’ingaggio con le comunità locali. Per una descrizione dettagliata delle attività 2023 relative alla gestione sostenibile della gomma naturale si rinvia a quanto rendicontato nei paragrafi “Sostenibilità della catena di fornitura della gomma naturale” e “Insieme per la sostenibilità della gomma naturale – la piattaforma GPSNR”, all’interno del capitolo “I Nostri Fornitori” della presente Relazione. Pirelli collabora attivamente con molteplici Stakeholder a supporto della Biodiversità, come ad esempio per le due iniziative di seguito riportate.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 172 Nel 2023 è proseguito il Progetto triennale Living Rubber, che Pirelli ha avviato nel 2021 in partnership con BMW e Birdlife International con l’obiettivo di proteggere da deforestazione 2.700 ettari di foresta pluviale nell’area indonesiana di Hutan Harapan, e di proteggere diverse specie animali in pericolo. La Foresta in Hutan Harapan è una delle ultime aree di foresta pluviale rimaste a Sumatra e presenta più di 1.300 specie di flora e 620 di fauna, inclusi la tigre di Sumatra, l’elefante di Sumatra e una varietà di volatili tropicali. L’obiettivo della protezione della foresta si affianca allo sviluppo di iniziative volte a sostenere la comunità indigena dipendente dall’eco-sistema, formandola sulle migliori pratiche agro-forestali. Le iniziative sono allineate al programma del governo indonesiano volte a ridurre la povertà e migliorare la qualità della vita delle comunità, oltre ad applicare una gestione sostenibile delle foreste. Anche nel 2023, in Messico è stato rinnovato l’accordo con le istituzioni governative locali per la conservazione della biodiversità e la riforestazione dell’area naturale protetta di Cuenca de la Esperanza, che si trova nella Regione di Guanajuato. Con questa iniziativa, oltre alla tutela ambientale di flora e fauna, viene preservato un territorio che rappresenta anche una importante risorsa idrica per la popolazione della capitale di Guanajuato e di Silao, città in cui ha sede lo stabilimento Pirelli. Con riferimento agli impatti downstream, i rischi sulla biodiversità sono considerati nell’ambito del design del prodotto nell’ottica di mitigazione dei relativi impatti lungo il ciclo di vita e, dal 2024, i parametri di biodiversità saranno inclusi sistematicamente nel Life Cycle Assessment (LCA) dei nuovi prodotti. Fondamentale è l’attività di continua ricerca scientifica per la mitigazione degli impatti, come le emissioni dei pneumatici in fase d’uso, che Pirelli conduce sia attraverso la propria Ricerca & Sviluppo e relative partnership, sia attraverso l’attività in seno al Tire Industry Project del World Business Council for Sustainable Development che ha lo scopo di identificare e affrontare in modo proattivo i potenziali impatti sulla salute umana e sull’ambiente associati agli impatti del ciclo di vita dei pneumatici. A supporto della biodiversità e dei servizi ecosistemici lungo la catena del valore da upstream a downstream, vanno inoltre ricordati gli obiettivi di decarbonizzazione del Gruppo (emissioni di Scopo 1 e 2 lato perimetro Pirelli, e di Scopo 3 lato upstream, logistica e commuting), validati da SBTi in linea con lo Scenario 1,5°C, il commitment al Net Zero di SBTi, gli obiettivi di riduzione del prelievo idrico delle fabbriche Pirelli, gli obiettivi di riciclo dei materiali e di riduzione della resistenza al rotolamento dei pneumatici a livello downstream. Tutti i target upstream e downstream citati sono trattati nei paragrafi a seguire, cui si rinvia per approfondimento.
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 173 IMPRONTA E STRATEGIA AMBIENTALE DEL GRUPPO PIRELLI In Pirelli il monitoraggio e la gestione delle tematiche ambientali hanno un ruolo fondamentale nella strategia di business. In un’ottica di gestione degli impatti a lungo termine, Pirelli monitora annualmente la Carbon Footprint e la Water Footprint della propria intera organizzazione e si impegna nella progressiva riduzione dei propri impatti su risorse, clima ed ecosistemi. Il Gruppo si è dotato di un sistema di controllo e monitoraggio che consente l’identificazione della materialità degli impatti ambientali lungo il ciclo di vita del prodotto. L’infografica alle pagine seguenti mostra l’approccio Pirelli alla gestione ambientale. La rappresentazione include i target pluriannuali di sostenibilità definiti dal Piano Industriale in vigore al 31 Dicembre 2023 e le azioni messe in atto da Pirelli al fine di ridurre gli impatti ambientali nelle diverse fasi del ciclo di vita. Lo schema può essere letto sia in orizzontale, seguendo ad una ad una le fasi di vita di uno pneumatico, sia in verticale, potendo quindi apprezzare gli obiettivi di riduzione degli impatti che l’Azienda ha definito per ognuna delle diverse fasi di vita, dei quali si dà approfondimento a seguire nel presente rapporto. A livello metodologico, le fasi del ciclo di vita sono state analizzate seguendo la metodologia del Life Cycle Assessment come definita dalle norme della famiglia ISO 14040, approccio quest’ultimo in grado di avvalorare nel modo più oggettivo possibile i risultati e le decisioni strategiche ad esso collegate, integrata con le indicazioni della “Product Category Rule 67 “ per gli pneumatici sviluppata dal Tire Industry Project del World Business Council for Sustainable Development. Tale approccio è basato sull’identificazione e quantificazione di tutti i flussi in ingresso e in uscita delle varie fasi del ciclo di vita (risorse, materie prime, emissioni, rifiuti), che sono successivamente tradotti in potenziali di impatto ambientale mediante modelli dedicati. Il metodo permette pertanto di consolidare in alcuni parametri quantitativi di sintesi gli effetti derivanti da un numero molto elevato di fattori (si pensi ad esempio a tutte le tipologie di emissioni o di rifiuti che sono generati nei processi produttivi delle materie prime utilizzate). I quattro indicatori principali utilizzati per riassumere gli impatti quantitativi in termini di Carbon Footprint e di Water Footprint sono: La Primary Energy Demand (PED), calcolata in GJ di energia, che si riferisce alla quantità di energia direttamente estratta dall’idrosfera, dall’atmosfera o dalla geosfera, rinnovabile o non rinnovabile; Il Global Warming Potential (GWP), calcolata tonnellate di CO2 equivalente, che concerne l’effetto sul clima delle attività antropiche (il potenziale effetto serra dei gas considerati è valutato in relazione alla CO 2 , considerandone un tempo di residenza in atmosfera pari a 100 anni); 67 Serie di regole, requisiti e linee guida specifici per lo sviluppo di dichiarazioni ambientali, per una o più categorie di prodotto, definite in accordo alla norma ISO 14025.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 174 La Water Depletion (WD), calcolata in metri cubi di acqua e basata sul modello svizzero per la scarsità ecologica, che rappresenta il volume di acqua utilizzato in rapporto alla disponibilità della risorsa idrica a livello locale, con il fine di dare un peso maggiore ai volumi di acqua prelevati da aree caratterizzate da una maggiore scarsità di tale risorsa; L’Eutrophication Potential (EP), calcolato in chilogrammi di fosfati equivalenti, che rappresenta l’arricchimento di nutrienti in un determinato ecosistema, acquatico o terrestre: l’inquinamento dell’aria, le emissioni in acqua e i fertilizzanti agricoli contribuiscono tutti all’eutrofizzazione. Il risultato nei sistemi acquatici è un’accelerazione nella crescita delle alghe, le quali non permettono alla luce del sole di penetrare la superficie dei bacini idrici. Questo porta a una riduzione della fotosintesi e, quindi, a una produzione inferiore di ossigeno. Basse concentrazioni di ossigeno potrebbero determinare l’alterazione dell’ecosistema acquatico con potenziali effetti in termini di biodiversità. La rendicontazione degli impatti emissivi rispetta quanto previsto dal GHG Protocol (Corporate Accounting and Reporting Standard) e dai GRI Sustainability Reporting Standards. Per la determinazione della Carbon Footprint e della Water Footprint il modello di calcolo di Pirelli si ispira rispettivamente alle norme ISO 14067 e ISO 14046. Se si considerano le fasi di vita del prodotto secondo quanto indicato dallo standard del GHG Protocol (Corporate Value Chain – scopo 3 – Accounting and Reporting Standard) e come ripreso nei criteri del Science Based Targets initiative, le emissioni della fase d’uso del pneumatico sono valutate come “indirette” e già comprese nella contabilizzazione della fase d’uso del veicolo, del quale il pneumatico è un componente (con impatto indiretto sul consumo di energia del veicolo durante l’uso). Tali emissioni, pertanto, non rientrano nel perimetro emissivo che i tyre makers devono considerare per gli obiettivi di riduzione in value chain che, invece, include: le emissioni di Scopo 1 e 2, generate dalle attività produttive del Gruppo, e di Scopo 3 collegate principalmente alla catena di fornitura, alla logistica e al fine vita del prodotto. La Fase d’uso del pneumatico, come detto, rientra nella fase d’uso del veicolo e quindi nelle emissioni di Scopo 3 a carico dei Clienti Produttori di Autoveicoli. Come più avanti riportato, Pirelli si è dotata sia di obiettivi di riduzione delle emissioni approvati dal Science Based Targets initiative, a copertura delle proprie emissioni di Scopo 1, 2 e 3, sia di obiettivi sulla rolling resistance dei propri prodotti, così contribuendo all’abbattimento delle emissioni indirette di Scopo 3 in fase d’uso con beneficio in termini di riduzione delle emissioni di Scopo 3 a carico dei Produttori di Autoveicoli. Rispetto all’anno precedente, nel 2023 Pirelli registra una riduzione in termini assoluti 68 di Carbon e Water Footprint rispettivamente del 10% e dell’1%. Per quanto riguarda la rappresentazione quantitativa della Carbon Footprint di Pirelli, si rinvia al paragrafo “Gestione delle emissioni di gas serra e Piano di Transizione Climatica” in cui sono dettagliate le emissioni delle varie fasi del ciclo di vita suddivise per scopo. Mentre per una rappresentazione della materialità degli impatti in termini percentuali della Water Footprint di Pirelli, sulle varie fasi del ciclo di vita si rinvia al paragrafo “Gestione dell’acqua”. 68 Calcolata considerando tutte gli elementi della value chain, esclusa fase d’uso in carico dei Clienti Produttori di Autoveicoli
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 175 FASI DEL CICLO DI VITA MATERIE PRIME MANIFATTURA DISTRIBUZIONE USO FINE VITA DRIVER DELLA CARBON E WATER FOOTPRINT Fornitori Pirelli Fornitori Clienti Attori Recupero Rifiuti Produzione e trasporto delle materie prime: l’impatto è dovuto al consumo di risorse da parte dei siti produttivi dei fornitori. Manifattura del pneumatico: nelle fabbriche Pirelli l’impatto deriva principalmente dal consumo di energia elettrica e gas naturale. Consumo e relativa produzione del combustibile utilizzato da camion e navi dei fornitori di logistica, che consegnano gli pneumatici Pirelli in tutto il mondo. Consumo e relativa produzione del combustibile utilizzato dai veicoli dei clienti nella quota allocata alla resistenza al rotolamento dei pneumatici. Gestione dei pneumatici a fine vita: i vecchi pneumatici vengono preparati da aziende specializzate per essere riutilizzati sia come energia sia come materia prima rigenerata. DISTRIBUZIONE GHG PER SCOPO Scopo 3 Scopo 1+2+3 Scopo 3 Scopo 3 – indirette (in capo ai produttori di veicoli) Scopo 3
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 176 STRATEGIA DI RISPOSTA (Piano in vigore al 31 Dicembre 2023) INNOVAZIONE MATERIE PRIME ● Ricerca e sviluppo di materie prime a basso impatto ambientale ● Introduzione progressiva di nuovi materiali da fonte rinnovabile e/o riciclata ● Biomateriali come la silice ad alta performance da fonte rinnovabile, biofiller come la lignina e plastificanti/resine di origine vegetale ● Gomma Naturale: ricerca di fonti alternative sostenibili ● Polimeri Funzionalizzati: ricerca su polimeri innovativi che garantiscono un ridotto impatto ambientale, migliore sicurezza di guida e migliorata efficienza produttiva Target ● riduzione delle emissioni di CO 2 dei fornitori di materie prime del 9% entro il 2025 rispetto al 2018 (target validato da SBTi*) per linee di prodotto selezionate: ● entro il 2025: > 40% di materiali rinnovabili, > 8% di materiali riciclati*** e < 40% di materiali di derivazione fossile ● entro il 2030: > 60% di materiali rinnovabili, > 12% di materiali riciclati*** e < 30% di materiali di derivazione fossile GREEN PURCHASING GUIDELINES/ GREEN SOURCING POLICY CDP SUPPLY CHAIN AUDIT DI TERZA PARTE SU FORNITORI CRITICI EFFICIENZA DI PROCESSO Target 2025: ● 100% di energia elettrica rinnovabile approvvigionata ● Emissioni assolute di CO 2 -42% vs 2015 (target validato da SBTi*) ● Prelievo specifico d’acqua -43% vs. 2015 ● Consumo specifico di energia -10% vs. 2019 ● Rifiuti avviati a recupero 98% Target 2030: ● Group Carbon Neutrality (emissioni di Scopo 1 e 2); ISO 14001 IN TUTTE LE FABBRICHE PROGRAMMA SCRAP REDUCTION POLITICA DI GREEN SOURCING ● Procedura Green Logistic ● Coinvolgimento catena fornitura per ridurre Carbon & Water Footprint INNOVAZIONE DI PRODOTTO Target 2025: ● Rolling Resistance A/B ≥ 70% dei nuovi prodotti car (new labelled IP Codes) ● Wet Grip A/B ≥ 90% dei nuovi prodotti car (new labelled IP Codes) RICAVI ECO & SAFETY PERFORMANCE Target 2025: ● ≥ 66% sul totale vendite di pneumatici car del Gruppo e ≥ 71% sui prodotti High Value** CYBER TM TECHNOLOGIES PRESENZA SUI PRINCIPALI TAVOLI DI LAVORO INTERNAZIONALI (WBCSD, ETRMA) per diffondere la cultura del recupero MATERIE PRIME RIGENERATE Progetti di ricerca al fine di migliorare la qualità dei materiali rigenerati, con la finalità di aumentare la loro quota percentuale nelle nuove mescole * Science Based Targets initiative; ** I prodotti High Value sono determinati da calettamenti uguali o superiori a 18 pollici e, in aggiunta, includono tutti I prodotti “Specialties” (Run Flat TM , Seal Inside TM , PNCS TM , Elect™, Pirelli Cyber™, Racing, Collezione) a prescindere dalla misura del cerchio; *** > 3% al 2025 e > 7% al 2030 escludendo i materiali riciclati. Si precisa che nel mese di marzo 2024 l’Azienda aggiornerà il Piano Industriale e relativi obiettivi strategici di sostenibilità pluriennali. Il Piano e relativi Target aggiornati saranno contestualmente pubblicati sul sito istituzionale www.pirelli.com a beneficio di tutti gli Stakeholder.
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 177 L’APPROCCIO PIRELLI ALL’ECONOMIA CIRCOLARE: LE 5R Nell’ambito della Strategia “Pirelli Eco-Safety Design”, un ruolo determinante è rappresentato dalla continua attenzione alla definizione ed implementazione di soluzioni sempre più circolari. In tale contesto, Pirelli ha sviluppato un proprio approccio all’Economia Circolare che si basa sul ripensare (Re-Think) il modo in cui sono sviluppati i prodotti, i processi ed i servizi, con l’obiettivo di ottenere prestazioni sempre più elevate, ridurre continuamente gli impatti ambientali e tutelare la sicurezza e la salute delle persone lungo l’intero ciclo di vita del prodotto. Il Re-Think è supportato dagli altri quattro impegni dell’approccio 5R di Pirelli: Refuse: evitare processi, prodotti, servizi e materiali che sono ridondanti, promuovendo al contempo un aumento della sicurezza dei prodotti utilizzati, mediante la sostituzione di quelli non considerati idonei, in ottica preventiva e anche oltre i requisiti legislativi. Nell’ambito di questo impegno si contestualizza l’eliminazione delle plastiche monouso nelle sedi del Gruppo. Reduce: ridurre l’utilizzo delle risorse, in particolare quelle non rinnovabili, sia in termini di vettori energetici e risorse naturali, sia di materie prime, con l’obiettivo di diminuire l’Environmental Footprint del Gruppo anche in ottica di decarbonizzazione. Riduzione significa anche sviluppare pneumatici con resistenza al rotolamento sempre minore, in grado di contribuire alla riduzione dei consumi dei veicoli, così come processi produttivi in grado di utilizzare sempre meno risorse e generare residui in quantità minori e sempre più facilmente riciclabili. Pirelli ha espresso numerosi obiettivi pubblici a supporto dell’impegno sulla riduzione che includono tutti i target al 2025 relativi all’efficienza di processo nelle fabbriche (-43% sul prelievo specifico d’acqua rispetto al 2015; -10% sul consumo specifico di energia rispetto al 2019 e -42% delle emissioni assolute di CO2 rispetto al 2015, come approvato dal SBTi in linea con lo scenario 1.5°C), alle performance dei nuovi prodotti car in termini di resistenza al rotolamento (≥ 70% classificati A+B di labelling al 2025) ed il target validato dal SBTi per la riduzione delle emissioni di CO 2 dei propri fornitori di materie prime (-9% entro il 2025 rispetto il 2018), oltre all’impegno per il Net Zero di Science Based Target espresso nel 2022. Reuse: massimizzare il riutilizzo di risorse e prodotti, compatibilmente con i livelli di qualità e sicurezza richiesti per i pneumatici, con l’obiettivo di prevenire la generazione dei rifiuti e il consumo non necessario di risorse, specialmente quelle non rinnovabili. Questo impegno si traduce, per esempio, nella progettazione di pneumatici con sempre maggiori contenuti di materie prime di origine naturale o riciclate, con target che prevedono su linee di prodotto selezionate di utilizzare al 2025 oltre il 40% materiali di origine naturale (oltre il 60% al 2030), oltre l’8% di materiali riciclati 69 (oltre il 12% al 2030) e di ridurre a meno del 40% l’impiego delle materie prime di derivazione fossile (meno del 30% al 2030). Recycle: riciclare i residui derivanti dai processi produttivi, promuovendo per quanto possibile compatibilmente con i contesti in cui si opera, il recupero di materia e favorire il recupero degli 69 >3% al 2025 e >7% al 2030 escludendo i metalli riciclati.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 178 pneumatici a fine vita, anche attraverso azioni di ricerca e sviluppo volte a massimizzare la qualità dei materiali derivanti dal recupero dei pneumatici a fine vita (PFU) sia per applicazione “closed loop” sia per impieghi in altre fasi della value chain mediante la promozione di ecosistemi industriali. Questo impegno si traduce, per esempio, nell’obiettivo di Gruppo al 2025 di avviare a recupero almeno il 98% dei rifiuti prodotti. I principali esempi di applicazione di questi impegni lungo tutte le fasi del ciclo di vita dei pneumatici e le relative performance nel 2023 sono rendicontati nei paragrafi successivi.
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 179 PRODOTTO: RICERCA, SVILUPPO E SOSTENIBILITÀ DELLE MATERIE PRIME IL MODELLO PIRELLI E I RISULTATI NEL 2023 In linea con la strategia “Pirelli Eco-Safety Design”, la ricerca e lo sviluppo di materiali innovativi risulta essenziale al fine di progettare e realizzare pneumatici sempre più sostenibili, che garantiscano minori impatti sociali e ambientali lungo il relativo ciclo vita assicurando al contempo una maggiore sicurezza di guida. La Policy di Pirelli con riferimento ai materiali utilizzati nel processo di produzione dei pneumatici è stringente. Pirelli applica requisiti di sicurezza e di accettabilità, includendo tali prescrizioni nelle previsioni contrattuali con i fornitori. Come meglio approfondito nel seguito del presente paragrafo, nel processo di selezione delle materie prime viene prestata particolare attenzione ai potenziali impatti, anche attraverso analisi LCA, che le stesse possano avere sulla salute di persone e ambiente, nell’ottica di una progressiva minimizzazione. Per policy, le mescole e gli pneumatici sono prodotti da Pirelli senza l’utilizzo di “Substances of Very High Concern” (SVHCs) ovvero senza quelle sostanze che danno adito ad elevata preoccupazione per i loro potenziali effetti sulla salute umana e/o sull’ambiente. Inoltre, Pirelli non utilizza nelle proprie produzioni né sostanze ricadenti nella categoria internazionalmente riconosciuta come POPs 70 , così come definite dalla Convenzione di Stoccolma, né mercurio e suoi derivati di cui alla Convenzione di Minimata. La collaborazione con stakeholder esterni nell’ottica di ricerca, innovazione e migliori pratiche gioca un ruolo particolarmente rilevante a favore dello sviluppo di materiali più sostenibili. In particolare Pirelli ha all’attivo molteplici Joint Development Partnerships con fornitori strategici, accordi di ricerca con le Università (ad esempio l’accordo Joint Labs tra Pirelli e il Politecnico di Milano per la ricerca di materiali sempre più sostenibili, come i bio-polimeri), collaborazioni a livello di settore per la ricerca scientifica nell’ambito del Tire Industry Project di WBCSD, con l’obiettivo di identificare e affrontare in modo proattivo i potenziali impatti sulla salute umana e sull’ambiente associati agli impatti del ciclo di vita dei pneumatici, e collaborazioni multistakeholder come nel caso della Global Platform for Sustainable Natural Rubber (GPSNR), al fine di supportare uno sviluppo sostenibile del business della Gomma Naturale. In linea con tale approccio, tutte le sostanze e prodotti chimici utilizzati da Pirelli nella produzione dei pneumatici sono oggetto di preventivo assessment e prioritizzazione da parte del Dipartimento Salute, Sicurezza e Ambiente. La tracciabilità dei materiali sino all’origine è uno sforzo condotto su molteplici materiali, a partire da quanti per materialità degli impatti possono essere più impattanti (come la gomma naturale per l’ambiente o i conflict minerals per la società), il tutto nell’ottica di riduzione degli impatti negativi di tipo ambientale e sociale degli stessi. Lato formazione interna, nel corso del 2023 la sostenibilità dei materiali è stata il focus centrale della Convention R&D dedicata ai materiali, così come è parte integrante dei molteplici corsi interni sul 70 Persistent Organic Pollutants
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 180 prodotto; lato formazione esterna, la sostenibilità dei materiali e del prodotto sono stati al centro della Convention dedicata ai Dealer Europei, organizzata da Pirelli a Cagliari nel Settembre 2023. L’Azienda ha altresì definito obiettivi di crescita di materiali di origine naturale e riciclati (qui di seguito dettagliati) ed è impegnata nell’aumento di utilizzo di materiali certificati da parte terza (come, ad esempio, FSC ® per la gomma naturale e ISCC 71 per i materiali bio-based e riciclati). A livello di materie prime, per le linee di prodotto selezionate, il Piano Industriale in vigore al 31 Dicembre 2023 prevede target per un utilizzo crescente di materiali di origine naturale e riciclati, con l’obiettivo al 2025 di utilizzare oltre il 40% dei primi 72 (oltre il 60% al 2030), oltre 8% dei secondi 73 (oltre il 12% al 2030) 74 e di ridurre a meno del 40% l’impiego delle materie prime di derivazione fossile (meno del 30% al 2030). Con riferimento ai pneumatici Pirelli prodotti nel 2023, la quota più alta di materiali di origine naturale e riciclati presenti in un singolo prodotto ha raggiunto il valore del 55%, rispetto ad un 38% registrato nel 2022. Il risultato, ottenuto per tutta la nuova linea P ZERO TM E, è stato verificato da parte terza rispetto alla ISO 14021, ciò nell’ottica di massima trasparenza e solidità della comunicazione verso i Clienti e, in generale, verso gli Stakeholder. In funzione dalla misura analizzata, il contenuto di materie prime di origine naturale e riciclate varia rispettivamente tra il 29% ed il 31% e tra il 25% ed il 27%, raggiungendo comunque in tuti i casi il limite minimo del 55% verificato in sede di audit. Si precisa che nel mese di marzo 2024 l’Azienda aggiornerà il Piano Industriale e relativi obiettivi strategici di sostenibilità pluriennali. Il Piano e relativi Target aggiornati saranno contestualmente pubblicati sul sito istituzionale www.pirelli.com a beneficio di tutti gli Stakeholder. Il volume di materie prime utilizzate per la produzione totale nel 2023 è stato pari a circa 774.000 tonnellate, di cui il 3,2% è materiale riciclato e il 19,3% è materiale rinnovabile. Parallelamente all’utilizzo sempre maggiore di materiali di origine naturale e riciclati nella produzione, Pirelli nel 2023 ha attivato la campagna di certificazione delle asserzioni dei fornitori circa il quantitativo di materiale di origine naturale e riciclato fornito a Pirelli, così da verificare attraverso parte terza l’effettiva veridicità dei numeri comunicati, nell’ottica di massima trasparenza verso i consumatori Questo processo di certificazione è alla base del posizionamento distintivo del P ZERO TM E, il primo pneumatico la cui dichiarazione del quantitativo di materiale di origine naturale e riciclato è stato verificato da parte terza secondo la ISO 14021. Con riferimento alle certificazioni e nell’ottica di aumento delle stesse, si consolidano partnership con fornitori di gomma naturale certificata FSC ® (Forest Stewardship Council ® ) che hanno permesso nel 2023 lo sviluppo del primo pneumatico F1 ® certificato FSC ® che verrà utilizzato nel campionato 71 International Sustainability and Carbon Certification 72 Materiale di origine naturale (bio-based): materiali in tutto o in parte di origine biologica (fonte: ISO 16620-2:2019) 73 Materiale riciclato: Materiale che è stato rilavorato da materiale recuperato mediante un processo di lavorazione e trasformato in un prodotto finale o in un componente da incorporare nel prodotto (fonte ISO 14021) 74 Il target ufficiale presente nel Piano Industriale in vigore al 31 Dicembre 2023 >3% al 2025 e >7% al 2030 escludendo i metalli riciclati.
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 181 2024. La certificazione FSC ® assicura che la catena di approvvigionamento delle materie prime provenienti dalle foreste, a partire dalle piantagioni upstream da cui vengono ricavati i componenti naturali per i pneumatici, sia gestita in modo da preservarne la diversità biologica e generare dei benefici alla vita delle comunità locali e dei lavoratori, favorendone al contempo la loro sostenibilità economica. Sempre nel 2023, gli sviluppi delle linee di prodotto la cui produzione partirà nel 2024 e 2025 hanno visto un crescente uso di materiali di origine naturale e riciclati. A questi, si aggiungono materiali innovativi che verranno introdotti nei prossimi anni, come per esempio il recovered Carbon Black, le bio-resine, i derivati della cellulosa, oltre ad un progressivo aumento della gomma naturale in sostituzione di quella sintetica. FOCUS: RICERCA & SVILUPPO PER LA SOSTENIBILITÀ DEI MATERIALI In quest’ambito, la Ricerca & Sviluppo di Pirelli si concentra tra l’altro su: silici ad alta dispersione per tenuta sul bagnato, resistenza al rotolamento, percorrenza chilometrica; nuove tecnologie applicate allo sviluppo di polimeri, filler e plastificanti per il miglioramento del wear rate delle coperture; materiali di origine naturale come la silice da fonte rinnovabile, biofiller come la lignina, la cellulosa e la sepiolite, e plastificanti/resine di origine vegetale; rinforzi tessili con fibre da fonte naturale e/o riciclata; nanofiller per mescole più stabili, strutture più leggere e liner ad alta impermeabilità; nuovi surfattanti della silice per assicurare stabilità prestazionale e processabilità. Pirelli ha all’attivo numerosi accordi di sviluppo in partnership con fornitori strategici (Joint Development Agreement), aventi in oggetto lo studio di nuovi polimeri, silici, plastificanti e resine che siano in grado di migliorare ulteriormente le caratteristiche degli pneumatici per resistenza al rotolamento, prestazioni a basse temperature, percorrenza chilometrica e tenuta su strada. L’accordo (2021-2024) Joint Labs tra Pirelli e il Politecnico di Milano, finalizzato alla ricerca e alla formazione nel settore del pneumatico, riguarda le nanotecnologie, lo sviluppo di nuovi polimeri sintetici, di nuovi biopolimeri, di nuovi materiali chimici bifunzionali (ad esempio il serinol-pirrolo per il miglioramento dell’interazione polimero-carica con riduzione dell’emissione di VOC 75 ). Nel campo dei “biomateriali”, oltre all’introduzione di resine e plastificanti da origine naturale, Pirelli si è focalizzata sulla silice derivante dalla lolla di riso, ossia l’involucro esterno del grano di riso. La lolla costituisce in peso il 20% del riso grezzo e rappresenta il principale scarto di questa coltivazione, 75 Volatile Organic Compounds
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 182 in quanto, in molte zone del mondo, non viene valorizzata ma bruciata a cielo aperto. Grazie ad una partnership con vari produttori, Pirelli sta valutando l’approvvigionamento diversificato di silice ad alta performance da processi che partono appunto da lolla di riso come feedstock, contribuendo all’applicazione industriale di un modello di economia circolare riguardante i materiali di scarto. La combustione della parte carboniosa della lolla consente, peraltro, una riduzione di oltre il 90% del quantitativo di CO2 emesso per chilogrammo di silice, rispetto al processo convenzionale che sfrutta, invece, fonti energetiche fossili. Nel corso del 2023, l’utilizzo in normale produzione della silice da lolla di riso è stato esteso, coinvolgendo gli impianti in Cina e in Europa, raggiungendo uno scale-up di volumi pari a circa il 10% sul consumo totale di silice (in crescita rispetto all’5% dello scorso anno). Progetti specifici per lo sviluppo di nuovi materiali da fonte naturale, prevalentemente focalizzati sull’uso di feedstock di scarto, sono oggetto dell’accordo quadro tra Pirelli, CORIMAV (Consorzio per le Ricerche sui Materiali Avanzati) e Università Bicocca. Nell’ambito dei nuovi nano-filler, Pirelli ha consolidato l’impiego industriale di materiali di origine minerale in parziale sostituzione di Silice precipitata e Nero di Carbonio come ad esempio la sepiolite. Sempre in ottica di economia circolare, si segnala che nel 2023, sulla base di brevetti proprietari, Pirelli ha proseguito lo sviluppo di pneumatici che utilizzano PET 76 riciclato, resine da fonti naturali, lignina e, in collaborazione con il Politecnico di Milano, pirroli da materiali ottenibili da biomassa lignocellulosica. La lignina, additivo a basso impatto ambientale di origine naturale che deriva dagli scarti del processo di produzione della cellulosa, oltre all’applicazione preesistente in specifici prodotti cycling, è stata introdotta nel 2023 in una mescola del Prodotto P ZERO TM E come filler sostitutivo del Carbon Black. La Ricerca e Sviluppo di Pirelli monitora costantemente le crescenti opportunità di utilizzo (in quote sempre maggiori) di materiali provenienti da riciclo. Lo sviluppo di tecnologie innovative per la produzione di materiali da riciclo di pneumatici a fine vita (PFU), come il polverino ottenuto per macinazione fine degli pneumatici a fine vita o il nerofumo ottenuto da pirolisi degli stessi, ne consente l’utilizzo in quote via via crescenti senza compromissione delle prestazioni o della sicurezza, diversamente da quanto permesso dalle tecnologie del passato. Nel corso del 2023, Pirelli ha completato la fase di industrializzazione del recovered Carbon Black nel proprio impianto in Messico, introducendolo in una mescola di normale produzione su tutta la gamma prodotti della fabbrica di Silao. Alcuni materiali in uso nelle formulazioni delle mescole (quali polimeri sintetici, carbon-black e olii sintetici) possono a loro volta essere prodotti alimentando il processo di sintesi con alcune quote di feedstock da riciclo (polistirene riciclato, olio da pirolisi di PFU): nel corso del 2023, Pirelli ha allargato lo spettro di collaborazione con partner ai fini di sviluppo, validazione e applicazione di queste tecnologie nei nuovi materiali. 76 Polietilene Tereftalato
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 183 È costante la ricerca in ottica di efficienza sui materiali, che consente di diminuire i volumi acquistati, così come il peso del prodotto finito, con un rilevante impatto ambientale positivo lungo l’intero ciclo di vita del materiale e del prodotto. Continua inoltre la ricerca volta a diversificare le possibili fonti di approvvigionamento della gomma naturale, per diminuire la pressione sulla biodiversità nei Paesi produttori e permettere all’Azienda di affrontare con maggiore flessibilità l’eventuale scarsità di materia prima. Alla gestione della sostenibilità della filiera della gomma naturale, dei cosiddetti conflict minerals e della catena del cobalto e mica sono dedicati focus specifici nel paragrafo “I nostri Fornitori” del presente rapporto. Ulteriori informazioni sulle attività di Ricerca & Sviluppo di Pirelli sono riportate nel paragrafo “I nostri Fornitori” (sezione “Partnership R&D”) del presente rapporto e nella Relazione degli amministratori sulla Gestione (sezione “Attività di Ricerca e Sviluppo”).
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 184 PRODOTTO: GLI OBIETTIVI DI ECO-SAFETY PERFORMANCE In coerenza con il proprio posizionamento sui segmenti Premium e Prestige, Pirelli sviluppa e introduce sul mercato prodotti e servizi sempre più innovativi, rispondendo ad uno scenario macroeconomico in costante e rapida evoluzione. Come riportato nella Product Stewardship Policy di Pirelli, in fase di progettazione e sviluppo dei nuovi prodotti vengono valutati sistematicamente i rischi potenziali su salute, sicurezza, ambiente e società, lungo tutto il relativo ciclo di vita, compresa l’analisi del contesto geopolitico di riferimento e degli impatti ESG nella catena di fornitura. Tale valutazione è supportata anche da analisi LCA eseguite in accordo alla Product Category Rules di settore ed adottando le più recenti metodologie di calcolo degli impatti ambientali potenziali 77 . La strategia Pirelli “Eco-Safety” punta alla massimizzazione della performance ambientale tenendo sempre la sicurezza al centro, senza compromessi. Gli importanti investimenti aziendali in ricerca e sviluppo di materiali, mescole, strutture e disegni di battistrada, consentono al prodotto Pirelli di raggiungere altissime prestazioni in termini di frenata su asciutto e bagnato e, al contempo, migliori prestazioni ambientali, quali: diminuzione della resistenza al rotolamento – minori emissioni di CO 2 o, per i veicoli elettrici, l’aumento della percorrenza per ricarica; diminuzione della rumorosità – minore inquinamento acustico; aumento della percorrenza chilometrica – allungamento vita dello pneumatico, minore sfruttamento di risorse. Gli obiettivi di miglioramento delle performance ambientali adottati da Pirelli per i propri prodotti sono oggettivi, misurabili, e considerano il livello di materialità degli impatti lungo il ciclo di vita del prodotto in ottica di massima efficacia dell’azione. In particolare, si è visto come la resistenza al rotolamento del pneumatico, connessa alla fase di utilizzo del veicolo, sia uno dei fattori responsabili degli impatti ambientali sull’intero ciclo di vita del prodotto. A tale riguardo Pirelli si impegna costantemente a diminuire la resistenza al rotolamento dei propri prodotti car che, a fine 2023, risulta essere il 15,8% in meno rispetto al valore 2015 (nel 2022 la riduzione era del 13,6% e nel 2021 del 10,3%), calcolato come media pesata su tutti i pneumatici per autovettura. Inoltre, Pirelli ha fissato l’obiettivo al 2025 di avere oltre il 70% dei nuovi prodotti car, ossia dei new labeled IPcode considerati a livello di Gruppo, classificati A o B per resistenza al rotolamento (secondo gli standard più alti del labelling europeo per efficienza energetica) e oltre il 90% classificati A o B per “tenuta sul bagnato”. Nel 2023, i nuovi codici IP labeled immessi sul mercato da Pirelli in 77 Come ad esempio il metodo EF, previsto dalla Raccomandazione della Commissione EU 2021/2279, e tutte le categorie di impatto da esso previste.
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 185 tutto il mondo registrano un 55% di etichette A o B di Rolling Resistance e un 98% di etichette A o B di Wet Grip, secondo la classificazione europea, inclusa la tenuta sul ghiaccio (la cui attestazione è individuata dalla presenza del pittogramma ICE). Con riferimento al tasso di usura (wear rate), le nuove linee di pneumatici lanciate nell’ultimo triennio, hanno registrato un miglioramento medio del 22% rispetto a quelle di riferimento delle generazioni precedenti. Per quanto riguarda i target di sostenibilità sui materiali si rinvia al paragrafo dedicato nel presente rapporto. Si precisa che nel mese di marzo 2024 l’Azienda aggiornerà il Piano Industriale e relativi obiettivi strategici di sostenibilità pluriennali. Il Piano e relativi Target aggiornati saranno contestualmente pubblicati sul sito istituzionale www.pirelli.com a beneficio di tutti gli Stakeholder. Nell’ambito dei prodotti che meglio rispecchiano l’approccio Eco-Safety è doveroso citare il P ZERO TM E, il nuovo pneumatico che integra le più recenti innovazioni tecnologiche sviluppate da Pirelli, messe al servizio della nuova mobilità elettrificata e sostenibile. Grazie ad anni di ricerca sui nuovi materiali e a una selezione attenta dei fornitori, Pirelli per prima ha potuto realizzare un pneumatico ad alte prestazioni con più del 55% di materiali di origine naturale e riciclati sull’intera gamma di lancio78, affermazione validata da Bureau Veritas secondo lo standard di riferimento ISO14021. La strada imboccata condurrà ad altri prodotti contenenti elevate percentuali di materiali di origine naturale e riciclati, che saranno identificati da un logo dedicato e apposto sul fianco a partire dal P ZERO TM E. Lo studio Pirelli sul ciclo di vita del P ZERO TM E, verificato anch’esso da Bureau Veritas, evidenzia tra l’altro una riduzione del 24% di emissioni di CO 2 equivalenti rispetto ad un pneumatico Pirelli di generazione precedente 79 . Inoltre, tale attenzione ai materiali utilizzati ha consentito di ridurre il ricorso a materiali di origine fossile e minerale, sostituiti da materie prime di origine naturale e riciclate (12 kg in meno rispetto a un set di pneumatici P Zero standard di pari misura 80 ). Pirelli P Zero E ha ottenuto la classe più alta (A) in tutti parametri dell’etichetta europea per tutte le misure disponibili (resistenza al rotolamento, frenata sul bagnato e rumorosità). A partire dalla resistenza al rotolamento, grazie a mescole specifiche (Rolling Reduction Compounds) che favoriscono l’autonomia dei veicoli a batterie, prolungano la vita del pneumatico grazie a un’usura ridotta e giocano un ruolo fondamentale nel controllo della vettura in varie situazioni di guida e in 78 Grazie a una combinazione di segregazione fisica e bilancio di massa. A seconda delle misure dei pneumatici, il contenuto di materiali “bio-based and recycled” varia rispettivamente tra il 29-31% e il 25-27%. I materiali di origine naturale sono la gomma naturale, rinforzi tessili, sostanze chimiche di origine naturale, bio-resine e lignina, mentre i materiali riciclati sono rinforzi metallici, prodotti chimici e - attraverso un approccio di bilancio di massa - gomma sintetica, silice e nerofumo. Secondo ISO 14021. 79 Misura 235/45R18 (IP 42865) rispetto alla stessa misura del prodotto di generazione precedente (PZ4 IP 27429) secondo ISO 14067 e ISO 14026 verificati da Bureau Veritas 80 PZero E 235/45R18 (IP 42865) rispetto alla stessa misura del prodotto di generazione precedente (PZ4 IP 27429)
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 186 particolare nella frenata sul bagnato. Altra area di sviluppo per ottenere la tripla classe A è stato il disegno battistrada, progettato attraverso tecniche di virtualizzazione e simulazione derivate dal motorsport. La nuova tecnologia Pirelli RunForward, al debutto sul P ZERO TM E, ha la funzione di mantenere il controllo dell’auto in caso di foratura e permettere di proseguire la marcia. Questo sistema è composto da lunette di rinforzo sui fianchi del pneumatico, differenziate fra lato interno ed esterno, che garantiscono sostegno alla gomma e consentono di percorrere fino a 40 km a una velocità massima di 80 km/h anche con una pressione pari a zero 81 . I vantaggi dei pneumatici dotati di Pirelli RunForward sono molteplici, tra cui: un livello di comfort di guida e acustico paragonabili a quelli di un pneumatico tradizionale, mantenendo bassa la resistenza al rotolamento e la comodità di non richiedere dei cerchi appositi per poter beneficiare di questa tecnologia. Questa tecnologia è stata progettata in particolare per auto BEV. A dicembre 2023, P ZERO TM E è stato premiato con il riconoscimento “Tyre of the Year” (Prix Point S) agli Automobile Awards per prestazioni, innovazione e sostenibilità. La sesta edizione dell’evento ha riunito 53 marchi, inclusi costruttori di automobili e fornitori dell’industria automobilistica, presso l’Automobile Club de France a Parigi. Altro esponente storico dell’approccio Eco-Safety è il CINTURATO™ P7™ Blue, con il quale Pirelli è stato il primo produttore al mondo a presentare sul mercato uno pneumatico che, in alcune misure, si fregia della doppia A nella scala di etichettatura europea. Questo prodotto è disponibile, in funzione delle misure, sia in classe doppia A, sia in classe B di resistenza al rotolamento, mantenendo però sempre una classe A in tenuta sul bagnato. In media, il CINTURATO™ P7™ Blue garantisce il 23% in meno di resistenza al rotolamento rispetto al riferimento Pirelli (classe C di resistenza al rotolamento), cui si associano quindi un minor consumo di carburante e una riduzione delle emissioni in atmosfera allo stesso connesse. Più in dettaglio, un’autovettura gommata CINTURATO™ P7™ Blue che percorre 15.000 chilometri l’anno consuma il 5,1% di carburante in meno (pari a 52 litri carburante), riduce le emissioni di gas serra di 123,5 chilogrammi di CO2 ed ha uno spazio di frenata su bagnato inferiore del 9% rispetto al riferimento Pirelli (classe B di tenuta sul bagnato) dello stesso segmento. Dai test comparativi di TÜV SÜD risulta che, a una velocità di 80 km/h su fondo bagnato, il pneumatico CINTURATO™ P7™ Blue riduce la frenata di 2,6 metri rispetto a una gomma classificata B. In agosto 2023, Pirelli ha presentato Scorpion MS, pneumatico All season ad alte prestazioni dedicato al primo equipaggiamento dei SUV di ultima generazione. Erede di Scorpion Verde All Season e Scorpion Zero All Season, il nuovo pneumatico è stato progettato secondo l’approccio Eco-Safety Design, che unisce elevate prestazioni di sicurezza alla riduzione dell’impatto ambientale. Il risultato è una migliore aderenza su asciutto e bagnato e una ridotta resistenza al rotolamento rispetto ai prodotti precedenti. Inoltre, per rispondere alle esigenze dei paesi a cui è rivolto, Scorpion MS valorizza la percorrenza chilometrica, caratteristica ricercata dai guidatori 81 Test interni Pirelli. Pneumatici dotati di tecnologia RunForward hanno raggiunto con successo i 40 km di corsa a pressione 0 bar. Le prove sono state effettuate sulla ruota più sollecitata nelle seguenti circostanze: Misure 235/40R19 96Y XL, 235/45R18 98W XL, 255/45R19 104Y XL; Peso sul pneumatico: fino a 627 kg; Peso del veicolo fino a: 2.186 kg.
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 187 statunitensi, e il comfort, qualità richiesta dai mercati asiatici. Infine, dovendo equipaggiare vetture a guida alta, il nuovo Scorpion MS è in grado di marciare su tratti in fuoristrada e su neve. Scorpion MS nasce per equipaggiare i nuovi modelli di SUV delle case automobilistiche nei segmenti premium e prestige. Saranno realizzate varianti specifiche per le diverse vetture, adottando anche le principali specialties Pirelli richieste dai costruttori. Prima tra tutte la tecnologia Pirelli Elect, specifica per i veicoli elettrici e ibridi plug-in: infatti, il 75% dei progetti di co-sviluppo in corso sullo Scorpion MS per il primo equipaggiamento è dotato di pacchetto Elect. È il caso di Maserati Grecale Folgore, il primo SUV 100% elettrico del costruttore di Modena per il quale Pirelli ha sviluppato due equipaggiamenti con il nuovo Scorpion MS: 255 50 R19 all around e 255 45 R20 all’anteriore, 295 40 R20 al posteriore, entrambi con marcatura Elect. Il nuovo pneumatico conferma la vocazione della famiglia Scorpion per la mobilità elettrica, tanto che oltre il 30% dell’intera famiglia Scorpion è marcato Elect. Nel corso del 2023, sono state conseguite oltre 340 nuove omologazioni tecniche con i principali produttori di auto Prestige e Premium, concentrate principalmente sui calettamenti maggiori di 19 pollici e sulle Specialties 82 . A settembre 2023, al salone dell’auto IAA Mobility di Monaco, Pirelli si è confermata il marchio leader nei pneumatici per auto elettriche premium e prestige, equipaggiando quasi il 25% delle vetture BEV e il 30% delle plug-in hybrid, con prodotti delle diverse linee – da P Zero a Scorpion – ma accomunate dalla marcatura Elect che contraddistingue i prodotti realizzati appositamente per le auto elettriche. Dal lancio nel 2019, la tecnologia Elect ha già superato il totale di 300 omologazioni. Rispetto allo stesso periodo del 2022, nel primo semestre del 2023 le nuove omologazioni sono cresciute a velocità più che doppia (+125%), ulteriore conferma della presenza sempre più diffusa di Pirelli nella mobilità elettrica. Inoltre, era gommata Pirelli anche l’unica vettura a idrogeno presente allo IAA Mobility, la BMW iX5 Hydrogen, che adotta P Zero marcati FSC ® . Pirelli P Zero Elect è il pneumatico scelto da BMW M per equipaggiare anche la BMW i4 M50, la prima vettura completamente elettrica della divisione più prestazionale di BMW. La coupé a zero emissioni si aggiunge ai numerosi modelli BMW M per i quali Pirelli ha sviluppato pneumatici su misura in primo equipaggiamento. I motori sono due, grazie ai quali la vettura arriva a 544 CV (400 kW) con un’accelerazione da 0 a 100 km/h in 3,9 secondi. La struttura del pneumatico progettato da Pirelli è rinforzata per dare supporto alla vettura e restituire la massima performance anche in caso di utilizzo estremamente sportivo. Inoltre, la speciale mescola battistrada ad alta aderenza è studiata per offrire elevati livelli di grip, garantendo una guida efficiente e precisa. Pirelli ha omologato dieci diversi pneumatici per equipaggiare la Lotus Eletre, il primo hyper-suv elettrico del costruttore inglese. Con misure differenziate per anteriore e posteriore, sono stati realizzati per questo modello un P Zero da 22” (275/40R22, 315/35R22) e uno da 23” (275/35R23, 315/30R23), oltre a un P Zero Corsa da 22” (275/40R22 e 315/35R22), tutti progettati per trovare un bilanciamento tra comfort e performance dell’auto nella guida sportiva. A indicare lo sviluppo dedicato è impressa sul fianco la marcatura LTS, mentre quella Elect identifica la presenza del 82 Pneumatici Auto che rispondono a specifici bisogni dei clienti: Run Flat™, Seal Inside™, PNCS TM , Elect™, Pirelli Cyber™, Racing, Collezione, a prescindere dalla misura del cerchio.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 188 pacchetto di tecnologie che valorizza le caratteristiche dei veicoli elettrici. I pneumatici Pirelli Elect per la Lotus Eletre hanno un’impronta a terra ottimizzata e mescole specifiche che massimizzano l’aderenza, riducendo gli slittamenti in accelerazione dati dalla coppia immediata dei motori elettrici. I progettisti hanno lavorato anche su una struttura rinforzata per fornire un sostegno adeguato alla vettura. Altra area di lavoro, come richiesto dal costruttore, è stata il comfort acustico: i Pirelli Elect sono progettati per ridurre il rumore da rotolamento, rendendo il viaggio più silenzioso e confortevole. Caratteristiche certificate dai valori dell’etichetta europea: tutte le misure hanno ottenuto la classe A nell’aderenza su bagnato e quasi tutte sono in classe A di noise. Pirelli ha ricevuto il prestigioso “Supplier of Excellence Award” da Jaguar Land Rover (JLR). La sostenibilità, caratteristica chiave di tutti i prodotti Pirelli, accompagna JLR nel suo viaggio per diventare leader nelle nuove forme di mobilità con l’obiettivo di ridurre a zero le emissioni di carbonio. Nel 2023, Pirelli ha compiuto un nuovo rilevante passo nello sviluppo dei pneumatici con l’apertura del Virtual Development Center (VDC) presso la fabbrica tedesca di Breuberg che impiega circa 2.500 persone, tra cui 250 ingegneri dedicati allo sviluppo. Il VDC, che segna una crescita della presenza di Pirelli in Germania, consente di sviluppare e testare i prodotti in modalità virtuale, portando diversi vantaggi anche nel rapporto dell’azienda con i costruttori automobilistici suoi clienti. Attraverso l’uso del simulatore, il tempo di sviluppo dei pneumatici è ridotto fino al 30% e vengono realizzati fino al 30% in meno di prototipi fisici, con un vantaggio in termini di sostenibilità ambientale. Inoltre, il simulatore di guida consente a Pirelli di ottenere risultati sempre più precisi rispetto ai metodi tradizionali, per rispondere in modo sempre più efficace alle richieste delle case auto. A Milano, invece, Pirelli ha installato nel proprio centro di Ricerca e Sviluppo un nuovo macchinario capace di provare in condizioni controllate i pneumatici fino a 500 km/h, la High Speed Testing Machine. Lo scopo principale di questo test è elevare ulteriormente la sicurezza dei pneumatici per le auto più veloci: con l’avvento di hypercar stradali sempre più performanti, complice anche il perfezionamento delle motorizzazioni elettriche, l’alta velocità sta diventando un fattore cruciale nello sviluppo di diverse categorie di pneumatici, non solo quelli specifici per il motorsport, ma anche quelli destinati all’uso su strada. Con riferimento al business Cycling, anche nel 2023 Pirelli ha lanciato nuove linee di prodotto (P ZERO Race TT e Road TLR, Cinturato Road e Gravel RC-X e le camere d’aria SmarTUBE EVO ed X), rinnovando ed ampliando la gamma di prodotti dedicati agli sportivi e agli appassionati del ciclismo. A marzo 2023, la produzione di pneumatici cycling nello stabilimento Pirelli di Bollate ha visto l’introduzione anche delle versioni Tubeless-ready (TLR) del P ZERO Race, confermandone la leadership come unica fabbrica in Italia a realizzare su scala industriale pneumatici bici “Made in Italy”. Lo stabilimento, che acquista elettricità da sole fonti rinnovabili dal 2021, è specializzato nella produzione dei pneumatici ad alto contenuto tecnologico (ricordiamo l’esempio del brevetto di struttura TLR SpeedCORE), destinati sia agli amatori, sia agli atleti di alcuni dei team ciclistici della massima categoria UCI, tutti già partner di Pirelli e con un ruolo attivo nello sviluppo dei pneumatici I prodotti Pirelli di altissima tecnologia includono lo sviluppo di tecnologie basate sull’introduzione di sensoristica all’interno del pneumatico. Il sistema Pirelli Cyber Tyre, composto da un sensore in ognuno degli pneumatici che raccoglie informazioni fondamentali per la sicurezza di guida e da un
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 189 software integrato nell’elettronica dell’auto, è stato il primo al mondo ad essere montato in primo equipaggiamento su una vettura di serie, la McLaren Artura. Il sistema Pirelli Cyber Tyre è in grado di individuare situazioni potenzialmente pericolose per la guida, come la perdita di grip e l’acquaplano, consentendo all’elettronica della vettura di intervenire prontamente. Il passo successivo vedrà i pneumatici connessi in rete, sia con gli altri veicoli, sia con l’infrastruttura stradale. Pirelli è stata la prima azienda al mondo del settore pneumatici a condividere su rete 5G informazioni relative al manto stradale rilevate da pneumatici intelligenti dotati di sensori, presentando a Torino lo usecase “World-first 5G enhanced ADAS (Advanced Driver Assistance Systems) services”. Un sistema in evoluzione continua che diventerà fondamentale parallelamente alla crescita del livello di autonomia delle auto. Infatti, la capacità che oggi ha il guidatore di percepire le condizioni di aderenza date dal tipo di fondo stradale e dalle condizioni meteo dovrà essere assolta dai pneumatici e l’auto potrà rallentare se l’asfalto è rilevato viscido, adeguare i controlli elettronici per aumentare la sicurezza e, con la connettività fra veicoli, avvisare le altre auto a guida autonoma di un potenziale pericolo imminente. Un vero e proprio senso tattile offerto dall’unico punto di contatto fra vettura e strada, i pneumatici. Per approfondimenti sulle tecnologie Cyber™ si rinvia al paragrafo “Approccio High Value alla mobilità del futuro” nel capitolo “I nostri Clienti” del presente rapporto e al paragrafo “Innovazione di prodotto, materiali e processi produttivi” nella Relazione degli amministratori sulla gestione. FOCUS: SOSTENIBILITÀ E PIRELLI MOTORSPORT L’attenzione alla sostenibilità ambientale è pienamente integrata anche nel modello di business motorsport dell’azienda. Pirelli è stato infatti il primo produttore di pneumatici al mondo ad aver ottenuto le tre stelle dell’Environmental Accreditation Programme promosso da FIA (Federazione Internazionale dell’Automobile), un riconoscimento dell’impegno mostrato in ambito sostenibilità nel motorsport ed ottenuto grazie a una supply chain gestita secondo i criteri di sostenibilità ambientale e sociale. Tra le misure che Pirelli ha intrapreso per raggiungere questo risultato in ambito F1 ® , ci sono l’utilizzo del 100% di energia elettrica rinnovabile certificata nelle fabbriche Motorsport già dal 2021, l’eliminazione della plastica monouso dalle attività in pista e nelle aree di ospitalità, il processo di riposizionamento sui cerchi delle gomme da bagnato quando non vengono utilizzate effettivamente in pista ad un Gran Premio. In occasione del rinnovo del ruolo di Pirelli come Global Tyre Supplier di F1 fino almeno al 2027, è stato annunciato che, a partire dalla stagione 2024, tutti i pneumatici Pirelli utilizzati negli appuntamenti del FIA Formula One World Championship saranno certificati FSC ® (Forest Stewardship Council ® ). La certificazione assicura la completa visibilità delle materie prime provenienti dalle foreste attraverso tutta la catena di fornitura e garantisce che le piantagioni da cui vengono ricavati i componenti di origine forestale per i pneumatici siano gestite in modo da preservarne la diversità biologica e recare dei benefici alla vita delle comunità locali e dei lavoratori, favorendo al contempo la loro sostenibilità economica.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 190 L’attenzione a tematiche ambientali è stata centrale anche nello sviluppo di nuove linee, ad esempio il nuovo pneumatico GT, il P Zero DHF che, grazie all’ampio utilizzo di modelli virtuali ha consentito di ridurre la produzione di prototipi fisici. FOCUS: OPEN INNOVATION E COLLABORAZIONI UNIVERSITARIE Tra le iniziative di Open Innovation, va evidenziato l’accordo Joint Labs tra Pirelli e il Politecnico di Milano e la Fondazione Politecnico di Milano. La collaborazione, iniziata nel 2011 e rinnovata nel 2021 si focalizza su progetti di ricerca per la continua innovazione tecnologica degli pneumatici. Oltre ad approfondire le potenzialità degli ambienti virtuali, grazie anche al simulatore statico, installato nel centro R&D di Pirelli a Milano e al simulatore dinamico presente al Politecnico, la nuova fase dell’accordo, che ha previsto un investimento complessivo di oltre 2 milioni di euro, si concentra su due macro-filoni di ricerca: l’area dei materiali, con lo sviluppo di soluzioni innovative e la modellizzazione dei processi di mixing, e l’area dello Sviluppo Prodotto e Cyber, con la simulazione statica-dinamica integrata e modellizzazione innovativa. Nel 2023, a oltre due decenni dalla nascita del CORIMAV (Consorzio per le Ricerche sui Materiali Avanzati), Università di Milano-Bicocca e Pirelli hanno firmato il prolungamento della collaborazione di altri 6 anni. A oggi, sono state finanziate e assegnate 55 borse di dottorato da parte del consorzio, una collaborazione nata con l’obiettivo di sviluppare tecnologie all’avanguardia nel campo dei materiali, di supportare attività di ricerca e di sperimentazione con finalità di brevettazione, oltre che promuovere iniziative di formazione e aggiornamento professionale di giovani ricercatori. Un’attività congiunta che proseguirà finanziando 18 nuove borse di Dottorato per attività di ricerca rivolta a progetti focalizzati sulla sostenibilità, attraverso studi relativi a nuovi materiali ottenuti da fonte rinnovabile e nuovi materiali ottenuti da prodotti di scarto della filiera agricola-industriale, soluzioni innovative a minore impatto ambientale nel processo di produzione del pneumatico e degradabilità ambientale del pneumatico in ottica di economia circolare. Dall’attività di ricerca del CORIMAV è nato, ad esempio, il brevetto che ha portato all’uso da parte di Pirelli della lignina nella produzione di pneumatici per bicicletta e a breve anche in alcune specifiche per auto. La lignina è un materiale naturale proveniente da biomasse di scarto e con intrinseche proprietà antiossidanti che, con opportune modifiche chimico-fisiche, permette di migliorare le proprietà meccaniche del pneumatico e consente di sostituire materiali di sintesi di origine fossile. Un secondo esempio dell’attività di ricerca svolta dal CORIMAV è la brevettazione di nano-silicati (SmartNet Silica), ovvero di una particolare silice che usata in mescola permette di ottenere alte performance di grip e scorrevolezza su asciutto e bagnato. A questo si aggiunge il perfezionamento della resistenza meccanica del battistrada, che favorisce la protezione contro le forature e la vita utile della gomma, oltre che ottimizza la resistenza al rotolamento. Il CORIMAV è stato inserito nel 2018 nel Rapporto finale della Commissione europea Study on Fostering Industrial Talents in Research at European Level che si concentra sulla promozione della mobilità intersettoriale (Ism, Inter-sectoral mobility) e riporta esempi di buone pratiche per ogni Paese dell’Unione. Un riconoscimento che testimonia l’attenzione delle istituzioni e dell’Unione europea per un percorso che riesce a trasformare i frutti della ricerca in prodotti di interesse commerciale con sempre maggior attenzione allo sviluppo e alla diffusione di soluzioni più rispettose dell’ambiente. Un processo virtuoso di scambio continuo di conoscenze tra
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 191 ambito industriale e universitario, che porta al consolidamento di metodi di apprendimento e di sviluppo, con una valorizzazione dei percorsi di crescita dei giovani ricercatori che consente loro di avviare velocemente percorsi professionali nelle aziende, tra cui Pirelli. Nel 2023 si è concluso il master universitario di secondo livello “R&D Excellence Next”, ideato in collaborazione con il Politecnico di Milano, che ha coinvolto 34 giovani ingegneri appena assunti in azienda, allo scopo di acquisire una una formazione trasversale e una visione sistemica in grado di coniugare gli elementi di progettazione, produzione e testing dello pneumatico attraverso la conoscenza della dinamica del veicolo a supporto di una loro virtualizzazione e quella di materiali e processi per garantire uno sviluppo sempre più sostenibile.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 192 TYRE WEAR E TRWP Da molti anni Pirelli pone grande attenzione al tema delle “Tire and Road Wear Particles” (TRWP), le particelle micrometriche prodotte dall’usura combinata della strada e del pneumatico durante la circolazione dei veicoli. Il fenomeno delle TRWP è complesso essendo la generazione di queste particelle non solo legate all’usura combinata della strada e del pneumatico, ma anche ed in modo sostanziale alle caratteristiche e condizioni d’uso del veicolo (peso, distribuzione delle masse, corretta pressione degli pneumatici, ecc.), alle caratteristiche delle strade (materiali e rugosità delle strade, l’essere rettilinee o tortuose, in salita o in discesa, ecc.), alle condizioni ambientali (clima secco o umido, caldo o freddo), allo stile di guida (sportivo o tranquillo, a velocità alta o moderata, con frenate brusche o progressive, ecc.). Sebbene gli studi scientifici (al riguardo si veda il paragrafo “WBCSD” nel presente rapporto) sinora condotti, peer reviewed, non hanno mostrato rischi significativi per la salute umana e per l’ambiente, la ricerca scientifica sulle TRWP non è conclusa ma prosegue per approfondire le tematiche legate alla quantificazione delle TRWP nei vari comparti ambientali (elemento importante a supporto delle strategie di mitigazione delle TRWP), all’invecchiamento e alla degradazione delle TRWP nell’ambiente, ed anche alle sostanze chimiche potenzialmente rilasciabili dalle TRWP ed ai relativi potenziali rischi. La definizione e implementazione di azioni efficaci per la mitigazione della generazione delle TRWP è fortemente legata alla varietà e numerosità dei fattori causali sopra citati: è da notare che alcuni fra essi, come ad esempio lo stile di guida, le caratteristiche delle strade e del veicolo, hanno maggiore influenza rispetto a quella dello pneumatico preso singolarmente. I diversi fattori causali estrinseci rispetto allo pneumatico e appartenenti alla sfera di influenza di molteplici Stakeholder impongono un’azione combinata da parte di tutti gli attori per poter definire e implementare le azioni di mitigazione più efficaci. La necessità di un impegno olistico e multistakeholder ha portato alla creazione della piattaforma “European TRWP Platform” lanciata da ETRMA, che ha visto, oltre all’Industria degli Pneumatici, la partecipazione del Road Sector, dell’Automotive Sector, delle associazioni dei fornitori di sostanze chimiche, degli Automobile Clubs, del Settore Trattamento Acque, di Università e Centri di Ricerca, di ONG, delle Istituzioni europee e di autorità nazionali. La piattaforma proseguirà i lavori nel 2024 e, come nelle precedenti edizioni 2018-23 si avvarrà del supporto di CSR Europe. Per quanto riguarda le azioni specifiche sullo pneumatico, l’impegno di Pirelli sulle TRWP si estrinseca sia attraverso l’attiva partecipazione ai più importanti progetti collaborativi dell’Industria degli Pneumatici sulle TRWP (si vedano i paragrafi “ETRMA” e “WBCSD” del presente rapporto) sia attraverso la propria attività di Ricerca Sviluppo sui materiali e sulla progettazione dello pneumatico, finalizzate al continuo miglioramento dell’usura degli pneumatici e, conseguentemente, alla minimizzazione del relativo contributo al tema delle TRWP. A ciò si affianca la collaborazione con le Pubbliche Autorità e l’Industria degli Pneumatici per dare supporto allo sviluppo di metodologie standardizzate relative alla misurazione dell’usura degli pneumatici, per esempio nell’ambito della Unione Europea dove è iniziata un’attività dedicata che, nel 2022, ha visto il kick-off della “Task Force on Tyre Abrasion” (TFTA), nell’ambito dell’UNECE World Forum for Harmonization of Vehicle Regulations (WP.29). L’obiettivo è lo sviluppo tecnico di una metodologia armonizzata a livello mondiale per la misura dell’abrasione dello pneumatico, da realizzarsi entro il 2024, a supporto delle possibili future attività regolamentative legate al tema dell’abrasione del pneumatico (si veda, nello specifico, anche il paragrafo “ETRMA” del presente rapporto circa la nuova proposta regolamentativa EURO 7 per la mitigazione di emissione di particolato nell’ambiente).
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 193 GESTIONE DEGLI PNEUMATICI A FINE VITA In termini di materialità di Carbon e Water Footprint, la fase di fine vita del prodotto ha un peso limitato rispetto all’impatto totale del pneumatico sull’ambiente. Gli pneumatici a fine vita rappresentano comunque una fonte preziosa di risorse (materie prime seconde), attualmente già impiegate con ottimi risultati in diversi settori della catena del valore (come, ad esempio, nella stessa produzione di pneumatici, in edilizia, infrastrutture, asfalti, manifattura di prodotti in gomma) e con un notevole potenziale di sviluppo di ulteriori applicazioni in diversi ecosistemi industriali, volte a valorizzarne sempre di più le loro proprietà. Nel mondo, si stima che ogni anno un miliardo di pneumatici raggiunga il fine vita. Su scala globale, circa il 60% 83 di tutti gli pneumatici fuori uso (PFU) generati è recuperato, mentre in Europa e negli Stati Uniti il recupero si attesta rispettivamente al 95% 84 e al 71% 85 . Da anni, Pirelli è impegnata nella gestione dei PFU. L’Azienda collabora attivamente con i principali enti di riferimento a livello nazionale e internazionale, promuovendo l’identificazione e lo sviluppo di soluzioni volte a valorizzare e favorire il recupero sostenibile dei PFU, condivise con i vari Stakeholder e fondate sul modello della Circular Economy. In particolare, Pirelli è attiva nel Tyre Industry Project (TIP) del WorldBusiness Council for Sustainable Development (WBCSD), e nei gruppi di lavoro End of Life Tyres (ELTs) di ETRMA (European Tyres and Rubber Manufacturers’ Association) e di USTMA (US Tire Manufacturers Association) e, a livello nazionale e locale, interagisce direttamente con i principali enti attivi nel recupero e riciclo degli PFU, come per esempio i consorzi costituiti per adempiere alle normative in materia di Responsabilità Estesa dei Produttori. In qualità di membro del Tire Industry Project del World Business Council for Sustainable Development, Pirelli ha collaborato alla pubblicazione di linee guida sulla gestione degli PFU (WBCSD “A framework for effective management systems” nel 2008 e “Managing End-of-Life Tires” nel 2010) e di un “toolkit” (“End-of-life tire – ELT – management Toolkit” nel 2021) volte a sensibilizzare in modo proattivo sia i Paesi Emergenti e quelli che non si sono ancora dotati di una filiera di recupero dei PFU, sia i Paesi già dotati di sistemi di gestione dei PFU, con l’obiettivo di promuoverne il recupero sostenibile secondo “buone pratiche”, cioè modelli di gestione già definiti e avviati con successo. Il 100% degli pneumatici prodotti e venduti da Pirelli possono essere destinati ad attività di recupero, sia di materia (riciclo) sia di energia. L’effettivo tasso di recupero/ riciclo varia in funzione dei mercati e dei modelli di gestione dei PFU presenti nei diversi Paesi. In base ai tassi di recupero e riciclo degli PFU dei mercati in cui sono commercializzati i pneumatici Pirelli, si stima che il 70% degli PFU associati è avviato a recupero (vs media globale pari al 60%). Per quanto riguarda i paesi in cui sono 83 WBCSD 2019 – “Global ELT Management – A global state of knowledge on regulation, management systems, impacts of recovery and technologies”. 84 ETRMA 2021, dati 2019. 85 USTMA - 2021 US Scrap Tire Management Summary.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 194 attivi schemi di gestione degli PFU, questa percentuale sale al 76%, di cui il 47% è destinato a riciclo di materia Per quanto riguarda le applicazioni di Economia Circolare “closed-loop”, lo pneumatico è una miscela di numerosi materiali pregiati che, a fine vita, consentono due percorsi di recupero: recupero di materia (come “materie prime seconde”) o di energia. Per quanto riguarda il recupero di materia, il rigenerato, il micronizzato di gomma e il carbon black derivato da pirolisi dei PFU sono già riutilizzati da Pirelli nelle mescole dei nuovi pneumatici, contribuendo alla riduzione del relativo impatto ambientale. Al fine di accrescere questa quota di recupero, proseguono le attività di ricerca, seguendo il nostro modello di Open Innovation, volte sia al miglioramento della qualità delle materie prime seconde recuperate, in termini di affinità con le altre materie prime e gli altri ingredienti presenti nelle nostre mescole ad altissime prestazioni, sia nella ricerca di soluzioni di recupero innovative come la pirolisi. IMPATTO AMBIENTALE DEL SISTEMA PRODUTTIVO PIRELLI SISTEMA DI GESTIONE AMBIENTALE E MONITORAGGIO DELLE PERFORMANCE AMBIENTALI DI FABBRICA Tutti i siti produttivi di Pirelli e l’Headquarter di Milano sono dotati di Sistemi di Gestione Ambientale e certificati in accordo allo Standard Internazionale ISO 14001. Lo Standard Internazionale ISO 14001 è stato adottato da Pirelli come riferimento sin dal 1997. Tutti i certificati ISO 14001 sono emessi con accreditamento internazionale ANAB (ANSI-ASQ National Accreditation Board: ente di accreditamento degli Stati Uniti). La certificazione del sistema di gestione ambientale secondo lo Standard ISO 14001 è parte della Policy ambientale di Pirelli e, come tale, viene estesa a nuovi insediamenti che entrino a far parte del Gruppo. L’attività che sottende alla certificazione, nonché al controllo e al mantenimento dei sistemi già implementati e certificati, è coordinata centralmente dalla Direzione Salute, Sicurezza e Ambiente. Anche grazie alla certificazione ambientale dei sistemi di gestione delle fabbriche degli pneumatici motorsport, Pirelli è il primo e unico produttore di pneumatici al mondo ad aver ottenuto le tre stelle dell’Environmental Accreditation Programme promosso da FIA (Federazione Internazionale dell’Automobile). Le tre stelle rappresentano il livello di punteggio massimo assegnato dal programma, il cui scopo è quello di proporre una serie di misure che i partecipanti devono attuare per raggiungere i massimi standard ambientali. Il monitoraggio delle performance ambientali di ogni sito produttivo è operato attraverso il sistema di gestione informatico Health, Safety and Environment Data Management (HSE-DM), elaborato e gestito centralmente dalla Direzione Salute, Sicurezza e Ambiente. Pirelli ha inoltre perfezionato il CSR-DM (Corporate Social Responsibility Data Management), sistema informatico di gestione delle informazioni relative alla Sostenibilità del Gruppo, in grado di consolidare le prestazioni ambientali e sociali di tutte le affiliate nel mondo. Entrambi i sistemi concorrono al consolidamento delle performance ambientali rendicontate nel presente rapporto.
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 195 PERIMETRO DI RENDICONTAZIONE Le performance rendicontate nei paragrafi seguenti riguardano il triennio 2021-2022-2023 e coprono il medesimo perimetro del consolidato di Gruppo, includendo gli impatti di tutte le unità sotto controllo operativo: dalle realtà industriali ai siti commerciali ed amministrativi. L’ammontare di prodotto finito, utilizzato nel calcolo degli indici specifici di seguito riportati, nel 2023 è stato di circa 747.000 tonnellate. ANDAMENTO DEGLI INDICI DI PERFORMANCE AMBIENTALE Nel 2023 l’attività produttiva del Gruppo ha registrato un lieve calo delle tonnellate di prodotto finito di circa il 2% rispetto all’anno precedente (valore calcolato a perimetro omogeneo). Gli indicatori di performance ambientale registrano un miglioramento dei valori specifici, calcolati sulle tonnellate di prodotto finito, di consumo energetico, prelievo di acqua ed emissioni gas serra; rimane stabile la produzione specifica di rifiuti. Risultano tutti positivi gli equivalenti indici specifici pesati sul risultato operativo (EBIT Adjusted), così come la performance degli stessi indicatori misurata in valore assoluto. In crescita la quota di energia elettrica da fonte rinnovabile utilizzata da Pirelli e la percentuale di rifiuti avviati a recupero. L’andamento registrato premia l’intenso sforzo dedicato all’abbattimento degli impatti ambientali, anche in considerazione delle peculiarità della produzione Pirelli, focalizzata su pneumatici Premium e Prestige i cui processi produttivi sono caratterizzati da maggiore complessità energetica, specifiche di qualità più restrittive, una lavorazione più complessa e lotti di produzione più piccoli rispetto a processi produttivi di pneumatici standard. GESTIONE DELL’ENERGIA Pirelli monitora, gestisce e rendiconta i propri consumi di energia attraverso tre indicatori principali: consumo assoluto, misurato in GJ, che comprende il consumo totale di energia elettrica, energia termica, gas naturale e derivati del petrolio (olio combustibile, benzina, gasolio e GPL); consumo specifico, misurato in GJ per tonnellata di prodotto finito; consumo specifico, misurato in GJ per euro di Risultato Operativo. Nel corso del 2023, è proseguito il piano di efficienza energetica in tutti gli stabilimenti del Gruppo, già avviato negli anni scorsi e caratterizzato da azioni volte a: migliorare ed accelerare la digitalizzazione in ottica Industry 4.0 dei sistemi di misurazione e gestione dell’energia attraverso il monitoraggio dei consumi;
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 196 disegnare una piattaforma globale finalizzata alla generazione di indicatori tecnici e al miglioramento continuo anche attraverso l’utilizzo di strumenti di intelligenza artificiale; ottimizzare l’approvvigionamento di risorse energetiche, dirette o indirette; migliorare la qualità della trasformazione dell’energia; migliorare l’efficienza degli impianti di distribuzione; migliorare l’efficienza negli impianti di produzione; recuperare l’energia per utilizzi secondari; applicare piani mirati di manutenzione, al fine di ridurre gli sprechi energetici. In ottica di Life Cycle Assessment, vengono mappati i consumi specifici degli impianti industriali, sia quelli dedicati alla produzione sia quelli dedicati alla generazione dei vettori energetici, al fine di: incrementare gli indicatori standard di riferimento, confrontare famiglie simili di macchinario, valutare nel dettaglio il contenuto energetico delle diverse famiglie di prodotti e sottoprodotti e mettere in atto azioni per migliorarne le performance energetiche. In termini di compliance, ogni insediamento industriale assolve pienamente le indicazioni di legge in tema di consumo e gestione dell’energia. La situazione legislativa che interessa l’Azienda comprende l’introduzione di meccanismi periodici di controllo sulla gestione e sull’utilizzo dell’energia, oltre che possibili incentivazioni tariffarie. Non si evidenziano a riguardo criticità o non conformità. Al fine di perseguire il miglioramento continuo delle prestazioni energetiche di Gruppo, i siti produttivi sono dotati di un Sistema di Gestione dell’Energia. Le opportunità di efficientamento nell’uso dell’energia sono identificate a partire da audit energetici presso le unità operative e concorrono alla definizione di obiettivi di riduzione dei consumi e di risparmio energetico con target definiti sia a livello di Gruppo che specifici per ciascun sito. Gli stabilimenti di Breuberg (Germania), Izmit (Turchia), Yanzhou (Cina) risultano già certificati secondo la normativa ISO 50001, gli stabilimenti di Campinas (Brasile), Feria de Santana (Brasile) e Slatina (Romania) hanno iniziato la procedura di certificazione, mentre verrà progressivamente implementata anche dagli altri stabilimenti del Gruppo. Azioni ed investimenti per efficienza energetica affiancano la valutazione degli impatti ambientali ai criteri di sostenibilità economica normalmente applicati a tutti i progetti di Pirelli. Oltre all’innovazione dei processi produttivi, guidata da Ricerca & Sviluppo, le aree tecniche di intervento riguardano sia tematiche tradizionali applicate a ogni ambito industriale - come l’aggiornamento dell’isolamento termico, la manutenzione degli impianti di distribuzione, l’utilizzo di tecnologie con inverter, l’implementazione di sistemi di controllo ottimizzati - sia progetti speciali valutati secondo le esigenze di ogni sito produttivo. Sono inoltre attive campagne periodiche di sensibilizzazione dei dipendenti dedicate alle tematiche energetiche.
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 197 Nel corso del 2023, è proseguita l’installazione, nei siti produttivi, di impianti di illuminazione a LED, in sostituzione di sistemi tradizionali meno efficienti, raggiungendo una copertura prossima all’85% negli stabilimenti del Gruppo. Alla luce della crescente inflazione ed instabilità dei costi del gas, grande attenzione è stata posta ai progetti riguardanti i consumi termici. In particolare, è stato ampiamente sviluppato il progetto di isolamento termico con materiali innovativi dei sistemi di vulcanizzazione al fine di ridurre al minimo le dispersioni termiche. Il progetto proseguirà nel 2024 con lo scopo di coprire tutte le unità produttive del Gruppo. Si è proseguito nell’implementazione di progetti inerenti l’efficienza nella trasformazione di energia termica e al recupero di reflui termici, per riscaldamento degli ambienti ed il miglioramento delle performance di generazione del vapore, tramite sistemi di recupero fumi e preriscaldo dell’aria di combustione. In campo anche attività di efficienza sia per la generazione di aria compressa, mediante compressori ad alto rendimento, sia per i flussi energetici, con particolare focus nella gestione del freddo, iniziando ad ampliare i progetti pilota sviluppati negli anni precedenti. Si è proseguito con l’efficientamento del consumo di energia elettrica attraverso la sostituzione di motori con modelli più efficienti o interventi di modulazione di potenza. Sono inoltre proseguite le attività in ambito di riduzione delle perdite di aria compressa e di vapore sia sui macchinari (generativi ed utilizzatori), sia sulle linee di distribuzione, tramite monitoraggio e manutenzione periodica degli elementi a maggior rischio di malfunzionamento (leak management) o tramite la loro sostituzione con modelli più affidabili ed efficienti. Proseguono anche le misure di assorbimento elettrico eseguite sui singoli impianti al fine correlare con maggiore dettaglio il consumo specifico alla produzione, in modo da ottimizzarne gli stati di funzionamento. Per quanto riguarda la digitalizzazione della gestione dell’energia, è continuata anche nel 2023 la progressiva installazione di sistemi intelligenti (Green Button) sugli impianti di produzione che permettono di modulare i consumi energetici in base allo stato di funzionamento del macchinario. Prosegue anche l’espansione della rete di misura dei vettori energetici in real-time e l’interconnessione della stessa con sistemi di Building Energy Management (BEMS), che attualmente risulta già in corso a Slatina, mentre in fase di avvio per gli altri stabilimenti europei e pianificato per il resto delle fabbriche del Gruppo. Nel 2023, l’indice di efficienza energetica ha beneficiato delle azioni sopra descritte, malgrado gli impatti negativi del conflitto russo sulla piena operatività degli stabilimenti presenti nella regione ed in risposta ad un mercato automotive sempre più dinamico. Il risultato è stato raggiunto nonostante una elevata complessità interna delle fabbriche volta a far fronte a una maggior richiesta di flessibilità e ad un mix produttivo sempre più orientato verso prodotti High-Value, caratterizzati da maggiore intensità energetica in fase di produzione rispetto a pneumatici standard. Il Piano Industriale in vigore al 31 Dicembre 2023 prevede una riduzione del 10% del consumo specifico di energia entro il 2025, rispetto ai valori 2019.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 198 Nel 2023 l’indice energetico specifico di Gruppo registra un calo del 1%, rispetto al dato del 2022 e risulta inferiore del 2,1% rispetto al 2019, anno in cui si basa il target di riduzione al 2025. In termini assoluti, il consumo di energia è diminuito del 3% rispetto all’anno precedente. Si precisa che nel mese di marzo 2024 l’Azienda aggiornerà il Piano Industriale e relativi obiettivi strategici di sostenibilità pluriennali. Il Piano e relativi Target aggiornati saranno contestualmente pubblicati sul sito istituzionale www.pirelli.com a beneficio di tutti gli Stakeholder. 2021 2022 2023 Consumi assoluti GJ 10.789.138 10.480.043 10.170.405 Consumi specifici GJ/tonPF 13,97 13,75 13,62 Consumi specifici GJ/k€ 13,23 10,72 10,15 L’applicazione di una gestione energetica orientata a massimizzare l’efficienza industriale, attuando delle logiche di miglioramento continuo, ha consentito di risparmiare circa 512.000 GJ in termini assoluti, valore stimato per ogni fabbrica sulla base dei volumi produttivi dell’anno di rendicontazione e sulla variazione delle efficienze ottenute nel 2023 rispetto all’anno precedente. I dati di consumo assoluto e specifico di energia, riportati nella tabella seguente, sono stati calcolati utilizzando misurazioni dirette e sono stati successivamente riconvertiti in GJ utilizzando poteri calorifici da fonti ufficiali IPCC. Nel grafico seguente si dà evidenza della “Distribuzione delle fonti energetiche” utilizzate nei processi produttivi di Pirelli: tra le fonti dirette, tutte di origine non-rinnovabile, che costituiscono il 35% del totale, si possono trovare il gas naturale e, in minore quantità, altri combustibili liquidi come olio, GPL e gasolio (classificati come “altro”); le fonti indirette coprono il restante 65%, con un 44% di elettricità (41% l’elettricità prelevata dalle reti di distribuzione nazionali) e un 21% di vapore che vengono acquistati dal Gruppo.
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 199 Sul totale dell’energia elettrica utilizzata dal Gruppo più del 80% 86 deriva da fonti rinnovabili (in crescita rispetto al 74% del 2022 e il 62% del 2021) mentre per il vapore acquistato la quota generata da fonte rinnovabile corrisponde a circa il 13% 87 del totale. Complessivamente, rispetto al totale dell’energia consumata, la quota rinnovabile calcolata come sopra si attesta intorno al 38% (il 36% escludendo la porzione di mix d’energia elettrica da rete fuori dal controllo del Gruppo). Il Piano Industriale in vigore al 31 Dicembre 2023, prevede a livello di gruppo di raggiungere entro il 2025 un approvvigionamento di elettricità da rete elettrica proveniente da fonti rinnovabili pari al 100%. Per i siti produttivi presenti in Nord America, Sud America, Europa e Turchia, nel 2023 il 100% della fornitura di elettricità da rete elettrica ha avuto provenienza certificata da fonte rinnovabile. GESTIONE DELLE EMISSIONI DI GAS SERRA E PIANO DI TRANSIZIONE CLIMATICA Pirelli monitora e riporta le proprie 88 emissioni di gas climalteranti attraverso il calcolo della CO 2 - equivalente (CO 2 e) – unità di misura a cui si riferiscono le emissioni di seguito riportate – che tiene conto del contributo, oltre che dell’anidride carbonica, anche del metano (CH 4 ) e del protossido di azoto (N 2 O). Ai fini della quantificazione delle emissioni, vengono raccolti annualmente, tramite il sistema informatico CSR-DM, i consumi energetici di tutte le unità locali incluse nel perimetro di rendicontazione. I gas serra derivano dalla combustione degli idrocarburi all’interno dei siti produttivi, principalmente utilizzati per il funzionamento dei generatori di calore che alimentano gli stabilimenti e in particolare quelli che servono per la produzione di vapore per i vulcanizzatori, oppure derivano dal consumo di energia elettrica o termica. Le prime sono definite “emissioni dirette”, o emissioni di Scopo 1, in 86 Valore che include sia la quota da iniziative di approvvigionamento diretto (come l’acquisto di energia da rete certificata con Energy Attribute Certificates ritirati e cancellati in favore di Pirelli o la produzione in impianti on-site eolici o fotovoltaici) che pesa per oltre il 75%, sia l’apporto da reti di distribuzione elettrica nazionali valutato su base dati IEA (International Energy Agency) per il restante 5%. 87 Include la fornitura di vapore generato da impianti a biomassa. 88 Perimetro dell’inventario GHG come indicato al paragrafo “Perimetro di Rendicontazione”.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 200 quanto prodotte all’interno dei siti produttivi dell’Azienda, mentre le seconde compongono le cosiddette “emissioni indirette”, o emissioni di Scopo 2, in quanto generate negli impianti che producono l’energia e il vapore acquistati e consumati da Pirelli. Le emissioni di Scopo 2 sono rendicontate con due modalità distinte: “location-based” e “market-based” (metodologia introdotta nel 2015 con la linea guida “GHG Protocol scopo 2 Guidance” ed attuale riferimento per i target di riduzione delle emissioni di Pirelli). Per quanto riguarda le “altre emissioni indirette” riconducibili alle attività della value chain di Pirelli, o emissioni di Scopo 3, oltre a quanto riportato più avanti nella presente sezione, si rinvia al paragrafo “I Nostri Fornitori” (sezioni “CDP Supply Chain” e “Decarbonizzazione”) per approfondimenti circa le specifiche attività dei Fornitori di Pirelli. Si rimanda invece all’infografica di Group Footprint, nel paragrafo “Impronta e strategia ambientale del Gruppo Pirelli” per la rappresentazione degli impatti di Scopo 3 delle varie fasi del ciclo di vita, rispetto al perimetro emissivo attinente Pirelli.Le performance relative alle emissioni di gas ad effetto serra, relativamente allo Scopo 1 e 2, sono calcolate sulla base di fattori di emissione estratti dalle seguenti fonti: IPCC: Guidelines for National Greenhouse Gas Inventories (2006) 89 ; Nell’ambito dello Scopo 2 location-based: o fattori di emissione nazionali 90 tratti da IEA Emission factors 2023 91 ; Nell’ambito dello Scopo 2 market-based: o fattori di emissione specifici dei fornitori, ove disponibili; o fattori di emissione residual-mix 92 tratti da AIB European Residual Mixes (EU) 93 e Green- e Residual Mix Emissions Rates (US) 94 ; o fattori di emissione impiegati nell’ambito del metodo “location-based”, ove non fossero disponibili altre fonti di dati; e sono rendicontate secondo i modelli proposti da: GHG Protocol: Corporate Accounting and Reporting Standard; GHG Protocol scopo 2 Guidance. 89 Fattori di emissione espressi in CO 2 equivalente, ottenuti considerando i coefficienti GWP (Global Warming Potential) su base 100 anni del IPCC Sixth Assessment report, 2021 (AR6). 90 Fattori di emissione espressi in CO 2 e/kWh. 91 Pubblicazione 2023 con ultimo aggiornamento al dato 2022. 92 Fattori di emissione espressi in CO 2 e/kWh. 93 Pubblicazione 2023 con ultimo aggiornamento al dato 2022. 94 Pubblicazione 2022 con ultimo aggiornamento al dato 2020.
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 201 Per quanto riguarda le emissioni di Scopo 2, i coefficienti medi nazionali sono definiti rispetto all’ultimo anno disponibile dalle fonti sopracitate. Va precisato che quello della produzione degli pneumatici non è un settore industriale cosiddetto “carbon intensive”: esso rientra infatti nell’Emission Trading Scheme europeo solo con riferimento a centrali termiche superiori a 20 MW di potenza installata. A livello mondiale l’Azienda non è sottoposta ad altri regolamenti specifici. Come nel caso dell’energia, Pirelli monitora e rendiconta le proprie emissioni di CO 2 e dirette (Scopo 1) e indirette (Scopo 2) attraverso tre indicatori principali: emissioni assolute, misurate in tonnellate; emissioni specifiche, misurate in tonnellate per tonnellata di prodotto finito; emissioni specifiche, misurate in tonnellate per euro di Risultato Operativo. Il modello di gestione, calcolo e rendicontazione delle emissioni di gas ad effetto serra di Pirelli è stato definito seguendo lo standard ISO 14064 e i relativi dati sono stati sottoposti a specifica attività di revisione limitata, da parte di società indipendente, rispetto alla ISAE 3000. Secondo le Linee Guida del GHG Protocol, il livello di incertezza dell’inventario ha valutazione “Good”. Il Piano Industriale in vigore al 31 Dicembre 2023, in attuazione della strategia di decarbonizzazione adottata dall’azienda, prevede di ridurre del 42% le emissioni assolute di CO 2 del Gruppo (scopo 1 e scopo 2 market-based) entro il 2025 rispetto ai valori 2015 e di ridurre del 9% le emissioni assolute di CO 2 legate all’acquisto di materie prime (Scopo 3) entro il 2025 rispetto ai valori 2018. A maggio 2022, questi obiettivi hanno ricevuto la validazione da parte del Science Based Targets initiative (SBTi), che li ha giudicati coerenti con le azioni necessarie a mantenere il riscaldamento climatico entro gli 1,5°C. A giugno 2022, Pirelli ha inoltre espresso al SBTi il proprio commitment rispetto al Corporate Net Zero Standard 95 , impegnandosi a formalizzare, entro 2 anni, un obiettivo di lungo termine per la riduzione di circa il 90% delle emissioni della propria catena del valore, rispetto al dato 2018, entro al massimo il 2050. In aggiunta, Pirelli prevede di raggiungere un approvvigionamento di elettricità da rete elettrica proveniente da fonti rinnovabili pari al 100% entro il 2025 e la neutralità carbonica di Gruppo (scopo 1 e scopo 2) entro il 2030. Si precisa che nel mese di marzo 2024 l’Azienda aggiornerà il Piano Industriale e relativi obiettivi strategici di sostenibilità pluriennali. Il Piano e relativi Target aggiornati saranno 95 SBTi’s Corporate Net Zero Standard è il framework che il Science Based Targets initiative ha sviluppato per le aziende al fine di impostare target coerenti al raggiungimento delle emissioni net zero entro il 2050.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 202 contestualmente pubblicati sul sito istituzionale www.pirelli.com a beneficio di tutti gli Stakeholder. I grafici seguenti mostrano le performance dell’ultimo triennio. Nel 2023, le emissioni assolute del Gruppo (Scopo 1 e 2) registrano una riduzione del 17% rispetto al dato del 2022 e risultano inferiori del 51% rispetto al valore 2015, anno in cui si basa il target validato dal SBTi di riduzione delle emissioni assolute al 2025. Le emissioni specifiche di CO 2 (Scopo 1 e 2), pesate sulle tonnellate di prodotto finito, nel 2023 sono diminuite del 15% rispetto al dato 2022, grazie principalmente all’implementazione presso le unità operative di nuovi progetti di efficienza energetica, all’innovazione e progressiva elettrificazione dei processi e all’attivazione di nuove iniziative in ambito rinnovabili che hanno permesso di incrementare la quota di energia elettrica da fonti rinnovabili utilizzata dal Gruppo a oltre l’80% 96 del totale (a fronte di un 74% registrato l’anno precedente e di un 62% nel 2021). La performance sulle emissioni ha inoltre beneficiato, seppur in modo marginale, dell’aggiornamento per l’impianto in Germania dei fattori emissivi di elettricità e vapore per la quota acquistata direttamente dal fornitore di energia e prodotta da cogenerazione. Con riferimento all’insieme dei siti produttivi presenti in Nord America, Sud America, Europa e Turchia, nel 2023 il 100% della fornitura di elettricità da rete elettrica ha avuto provenienza certificata da fonte rinnovabile. Per quanto attiene la quota di emissioni indirette generata dai principali progetti “low carbon”, di seguito descritti, è stata rendicontata secondo le modalità previste dalle Linee Guida del GHG Protocol rispettivamente per l’approvvigionamento di energia elettrica da fonte rinnovabile e di vapore da biomassa. 96 Valore che include sia la quota da iniziative di approvvigionamento diretto (come l’acquisto di energia da rete certificata con Energy Attribute Certificates o la produzione in impianti on-site eolici o fotovoltaici) che pesa per oltre il 75%, sia l’apporto da reti di distribuzione elettrica nazionali valutato su base dati IEA (International Energy Agency) per il restante 5%.
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 203 Nella tabella seguente sono rendicontate le emissioni assolute e specifiche distinguendo tra metodologia market-based (riferimento dei target) e location-based per lo Scopo 2. EMISSIONI GHG SECONDO SCOPO 2021 2022 2023 Emissioni assolute (Scopo 1 e 2 market-based) tonCO2e 636.190 548.132 454.965 Scopo 1 tonCO2e 187.510 179.399 205.490 Scopo 2 (market-based) tonCO2e 448.680 368.733 249.475 Scopo 2 (location-based) tonCO2e 528.332 533.086 505.396 Emissioni specifiche (Scopo 1 e 2 market-based) tonCO2e/tonPF 0,824 0,719 0,609 Emissioni specifiche (Scopo 1 e 2 market-based) tonCO2e/k€ 0,78 0,56 0,45 L’infografica a seguire evidenzia il peso delle emissioni dirette (Scopo 1) e indirette (Scopo 2 market- based) sul totale delle emissioni assolute Pirelli. DISTRIBUZIONE EMISSIONI DI GAS SERRA SECONDO SCOPO A supporto dell’obiettivo di riduzione delle emissioni di gas climalteranti, Pirelli ha definito uno specifico Piano di Transizione Climatica fondato su un dettagliato programma di investimenti in innovazione dei processi in ottica low-carbon e in progetti di efficientamento energetico. A questi si aggiungono tutte le iniziative già in atto per favorire l’accesso alle fonti energetiche rinnovabili, necessarie per completare la progressiva transizione dai combustibili fossili, tra le quali si possono citare: la fornitura di vapore generato da impianto a biomassa, alimentato con legno di scarto proveniente da filiere locali, attivato in Brasile per gli stabilimenti di Campinas e Feira de Santana.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 204 Nell’anno 2023, grazie a questa iniziativa, il risparmio in termini di emissioni evitate di CO 2 e è stato superiore a 15 kton (Scopo 2); l’approvvigionamento di energia elettrica da fonte rinnovabile presso lo stabilimento di Silao (Messico). Nel 2023 è proseguito l’accordo per la fornitura dedicata di energia elettrica generata da fonte eolica che nell’anno ha permesso di sostituire 17 GWh di energia da fonti fossili, per un risparmio termini di emissioni evitate di CO 2 e di circa 8 kton (Scopo 2). In aggiunta, gli altri 130 GWh di energia elettrica consumata dalla fabbrica sono certificati da fonte rinnovabile, per un risparmio annuale in termini di emissioni evitate di ulteriori 55 kton di CO 2 e (Scopo 2); l’approvvigionamento nel 2023 di energia elettrica certificata da fonte rinnovabile 97 presso i siti di: o Rome (US): 24 GWh, per 10 kton CO 2 e (Scopo 2) evitate; o Slatina (Romania): 238 GWh, per 66 kton CO 2 e (Scopo 2) evitate; o Burton e Carlisle (UK): 63 GWh, per 23 kton CO 2 e (Scopo 2) evitate; o Breuberg (Germania): 51 GWh, per 35 kton CO 2 e (Scopo 2) evitate; o Izmit (Turchia): 13 GWh, per 5 kton CO 2 e (Scopo 2) evitate; o Yanzhou e Jiaozuo (Cina): 45 GWh, per 27 kton CO 2 e (Scopo 2) evitate; o Campinas e Feira de Santana (BR) e Merlo (AR): 241GWh, per 28 kton CO 2 e (Scopo 2) evitate; o Bollate, Settimo Torinese e l’Headquarters (Italia): 102 GWh, per 47 kton CO 2 e (Scopo 2) evitate. Nella tabella che segue, sono riportate le emissioni relative alla Carbon Footprint di Pirelli (Scopo 1, 2 e 3) distribuite lungo le differenti fasi della value chain. Considerando le fasi di vita del prodotto secondo quanto indicato dallo standard del GHG Protocol (Corporate Value Chain – Scopo 3), e come ripreso dal Science Based Targets initiative, le emissioni della fase d’uso del pneumatico sono valutate come “indirette” in quanto già comprese nella fase d’uso del veicolo, rispetto al quale il pneumatico è un componente (con responsabilità indiretta del consumo di energia del veicolo durante l’uso). Tali emissioni, pertanto, non rientrano nel perimetro emissivo da considerare da parte dei produttori di pneumatici per gli obiettivi di riduzione in value 97 I valori delle emissioni evitate sono stimati rispetto ai fattori di emissione residual-mix / rete elettrica di ciascun Paese
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 205 chain che, invece, comprende le emissioni di Scopo 1 e 2, generate dalle attività produttive del Gruppo, e di Scopo 3, collegate principalmente a catena di fornitura, logistica e fine vita del prodotto. DISTRIBUZIONE EMISSIONI GHG NELLA VALUE CHAIN (SCOPI 1, 2, 3) 2021 2022 2023 Materie Prime (Scopo 3) 98 10 3 tonCO2e 2.500,7 2.422,7 2.174,8 Manifattura (Scopo 1+2+3) 99 10 3 tonCO2e 996,2 838,8 721,5 Distribuzione (Scopo 3) 100 10 3 tonCO2e 90,1 89,3 115,5 Fine Vita (Scopo 3) 101 10 3 tonCO2e 2,2 2,2 2,3 Totale 10 3 tonCO2e 3.589,2 3.353,0 3.014,1 Con riferimento alle emissioni assolute di Scopo 3 legate all’acquisto di materie prime, che rappresentano oltre il 70% della Carbon Footprint del Gruppo, Pirelli ha un target approvato dal Science Based Targets initiative di riduzione del 9% entro il 2025 rispetto al livello del 2018. Nel 2023, queste emissioni sono state inferiori di oltre il 10% rispetto al valore del 2022 e del 18% rispetto a quello del 2018 (a fronte di una riduzione attesa per il 2023 del 6,4% rispetto al 2018, calcolato come pro quota annuo del target SBTi al 2025). Questo positivo risultato ha beneficiato dell’implementazione, a livello di Gruppo, di un processo sistematico di engagement diretto dei fornitori volto all’allineamento di tutta la catena di fornitura rispetto ai target di Pirelli sullo scopo 3 e alla raccolta di dati primari di qualità elevata, da utilizzare nel calcolo dell’inventario emissivo. L’Azienda sta elaborando un nuovo target da sottoporre a SBTi, in linea con il commitment al Net Zero SBTi espresso da Pirelli nel 2022. La Fase d’uso del pneumatico, come già detto, rientra nella fase d’uso del veicolo e quindi nelle emissioni di Scopo 3 a carico dei Clienti Produttori di Autoveicoli. Al fine di fornire comunque una stima della grandezza, il dato è stato calcolato secondo le indicazioni della PCR (Product Category Rule 102 ) per gli pneumatici sviluppata dal Tire Industry Project Group del World Business Council for Sustainable Development. In particolare, le emissioni relative alla fase d’uso dei veicoli attribuibile alla resistenza al rotolamento dei pneumatici messi sul mercato da Pirelli nel 2023, fanno riferimento alla versione 103 della nuova PCR aggiornata alla fine dell’anno precedente. 98 Include le emissioni di scopo 3 delle categorie “1 - Purchased goods and services” e “4 – Upstream transportation and distribution” del GHG Protocol (Corporate Value Chain – scopo 3 – Accounting and Reporting Standard). 99 Include le emissioni di scopo 1 e di scopo 2 market based del gruppo, le emissioni di scopo 3 delle categorie “3 - Fuel-and-energy- related activities (not included in scopo 1 or 2)”, “5 - Waste generated in operations”, “6 - Business travel”, “7 - Employee commuting” e “8 - Upstream leased assets” del GHG Protocol (Corporate Value Chain – scopo 3 – Accounting and Reporting Standard). 100 Corrisponde alle emissioni di scopo 3 della categoria “9 - Downstream transportation and distribution” del GHG Protocol (Corporate Value Chain – scopo 3 – Accounting and Reporting Standard). 101 Corrisponde alle emissioni di scopo 3 della categoria “12 - End of life treatment of sold products” del GHG Protocol (Corporate Value Chain – scopo 3 – Accounting and Reporting Standard). 102 Serie di regole, requisiti e linee guida specifici per lo sviluppo di dichiarazioni ambientali, per una o più categorie di prodotto, definite in accordo alla norma ISO 14025. 103 PCR versione 3.05
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 206 2021 2022 2023 Clienti (Scopo 3) 104 10 3 tonCO2e 37.527,8 105 36.399,3 106 19.229,8 Anche grazie alle performance riguardo alla gestione delle emissioni, Pirelli è stata riconfermata anche per il 2023 fra le Aziende leader nella lotta ai cambiamenti climatici posizionandosi nella “Climate A list” stilata dal CDP. Nel 2023, come da diversi anni ormai, Pirelli ha proseguito nel progetto di compensazione delle emissioni di CO 2 , prodotte l’anno precedente dalla propria flotta di auto aziendali, mediante l’acquisto ed il ritiro di crediti di carbonio certificati secondo i più importanti standard VCM (Voluntary Carbon Market). Diretta emanazione della policy auto Pirelli, che introduce un modello di Internal Carbon Price per la quantificazione economica degli impatti associati alle emissioni delle vetture, questa iniziativa ha lo scopo di promuovere la scelta di veicoli meno impattanti sull’ambiente e supportare progetti di tutela ambientale. Le auto della flotta aziendale italiana nel 2022 hanno emesso 795 tonnellate di CO2 . Al fine di compensare tale impatto sul clima, Pirelli ha supportato in Messico un progetto di ripristino di terreni forestali degradati mediante piantumazione di specie vegetali autoctone (per il 67% dei crediti acquistati), in ottica di privilegiare una iniziativa che assicuri la rimozione permanente della CO 2 atmosferica secondo un principio di addizionalità, ed un progetto tecnologico per lo sviluppo della produzione di energia rinnovabile da fonte idroelettrica a Sumatra in Indonesia (per il restante 33% dei crediti). Le attività finanziate con il contributo di Pirelli riguardano iniziative di mitigazione che sono al di fuori della propria catena del valore, seguendo il principio BVCM (Beyond Value Chain Mitigation), e sono state effettuate nel corso dell’anno 2023. Nell’ambito degli impegni del Gruppo rispetto a Carbon Neutrality e Net Zero, al fine di neutralizzare le emissioni residue non riducibili, Pirelli prevede di adottare una strategia focalizzata su progetti per la rimozione permanente del carbonio dall’atmosfera ai quali siano associati carbon removal di alta qualità che risultino certificati e internazionalmente riconosciuti come best pratice, per conformità ed efficacia, al momento dell’acquisto. Rispetto alla tematica emissioni ed effetti sul Climate Change, nel 2023 l’azienda ha introdotto una serie di attività formative per i dipendenti che si sono aggiunte alle campagne periodiche di sensibilizzazione già attive. 104 Corrisponde ad una stima delle “indirect use phase emissions” di scopo 3 della categoria “11 – Use of sold products” del GHG Protocol (Corporate Value Chain – scopo 3 – Accounting and Reporting Standard). 105 Valore 2021 calcolato secondo nuova PCR 3.05: 20.821,2 106 Valore 2022 calcolato secondo nuova PCR 3.05: 19.780,5
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 207 GESTIONE DELL’ACQUA Pirelli monitora periodicamente la Water Footprint del Gruppo e, in un’ottica di gestione a medio- lungo termine, si impegna nella progressiva riduzione dei propri impatti sulla risorsa idrica lungo il ciclo di vita del prodotto. In analogia con l’attribuzione degli impatti già esplicitati in ambito Carbon Footprint, l’impatto sulla risorsa idrica della fase d’uso del pneumatico è “indiretto” per Pirelli, esso è infatti contabilizzato come impatto diretto nel Life Cycle Assessment della fase di uso dei veicoli. Con riferimento alla Water Depletion, il consumo di metricubi equivalenti di acqua legato alla produzione di materie prime acquistate rappresenta il 74% del totale del Gruppo, la parte di manufacturing il 26%, mentre logistica e fine vita del prodotto risultano trascurabili. In termini di Eutrofizzazione, l’impatto legato alle materie è pari al 97% del totale del Gruppo, mentre la parte di manufacturing logistica e fine vita del prodotto contano per il rimanente 3%. Volendo rappresentare anche una stima del consumo di acqua legato alla fase d’uso dei veicoli (a carico dei Clienti Produttori di Autoveicoli) attribuibile alla resistenza al rotolamento dei pneumatici messi sul mercato da Pirelli nel 2023, questa risulterebbe pari a due terzi del consumo totale di tutte le altre fasi del ciclo di vita del pneumatico. Per quanto riguarda l’Eutrofizzazione, l’impatto della fase d’uso risulterebbe invece pari al totale di tutte le altre fasi del ciclo di vita del pneumatico. Al fine di favorire un utilizzo efficiente e consapevole dell’acqua nei processi produttivi e presso le sedi di lavoro, nell’ambito dei sistemi di gestione ambientale implementati presso i siti e certificati ISO 14001, sono adottati programmi di gestione dell’efficienza idrica. Le opportunità di efficientamento della risorsa idrica sono identificate a partire dalla valutazione dell’uso dell’acqua nei siti produttivi e concorrono alla definizione di obiettivi di miglioramento, sia quantitativi che qualitativi, specifici per ciascun sito. Le azioni sull’acqua riguardano prioritariamente la riduzione dell’uso, il suo riciclo e la qualità degli scarichi, e beneficiano delle attività di Facility Management, di progettazione dei macchinari e delle campagne di sensibilizzazione dei dipendenti. Particolare attenzione è prestata alla contestualizzazione locale dell’uso di questa preziosa risorsa, con l’utilizzo di strumenti di analisi specifici (ad esempio il Global Water Tool del World Business Council for Sustainable Development e l’Aqueduct Water Risks Atlas del World Resources Institute) e piani di azione dedicati. I sistemi di gestione ambientali implementati nelle unità operative, oltre alla gestione della risorsa idrica, assicurano la gestione delle relazioni con gli stakeholder rilevanti (comunità locali, autorità, ecc.) e dei relativi potenziali impatti propri dei contesti locali in cui sono ubicati gli stabilimenti produttivi. La gestione ambientale, ed il suo continuo miglioramento, sono infatti indirizzati anche dalla mappatura degli attori principali, dei loro interessi e delle loro aspettative. Tali sistemi di gestione hanno anche il fine di garantire che le caratteristiche quali-quantitative delle emissioni siano in linea con il contesto e le normative vigenti. In termini di Governance, il Consiglio di Amministrazione di Pirelli & C. S.p.A. supportato nelle sue attività dal Comitato Controllo, Rischi, Sostenibilità e Corporate Governance, approva gli obiettivi e target di gestione ambientale integrati nel Piano d’Azienda, tra i quali figurano quelli attinenti
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 208 all’utilizzo dell’acqua nell’ambito dei processi ed ai rischi ad essa associati (come identificati dal Climate Change e Water Stress Risk Assessment di Gruppo). Il Piano Industriale in vigore al 31 Dicembre 2023 prevede un obiettivo di riduzione del prelievo specifico di acqua pari al 43% entro il 2025 rispetto al valore 2015. A livello di Gruppo, il 2023 ha registrato un indice di prelievo specifico dell’acqua pari a 7,0 metri cubi per tonnellata di prodotto finito, un valore inferiore al 14% rispetto all’anno precedente e del 45% rispetto al 2015, raggiungendo con due anni di anticipo l’obiettivo di riduzione fissato al 2025. Si precisa che nel mese di marzo 2024 l’Azienda aggiornerà il Piano Industriale e relativi obiettivi strategici di sostenibilità pluriennali. Il Piano e relativi Target aggiornati saranno contestualmente pubblicati sul sito istituzionale www.pirelli.com a beneficio di tutti gli Stakeholder. In termini assoluti, il prelievo di acqua è stato di circa 5,3 milioni di metri cubi, in calo del 16% rispetto al valore del 2022. Grazie alle azioni implementate, dal 2015 ad oggi Pirelli ha risparmiato complessivamente più di 22,5 milioni di metri cubi di acqua: una quantità equivalente al prelievo assoluto di circa quattro anni di tutto il Gruppo. Anche grazie alle performance riguardo alla gestione della risorsa idrica, Pirelli nel 2023 ha ottenuto dal CDP il punteggio di A- nell’ambito del programma CDP Water Security. Per dare una visione complessiva della performance in termini di prelievo di acqua nell’ultimo triennio, nelle seguenti tabelle sono rendicontati gli indicatori: prelievo assoluto, misurato in metri cubi, che indica il prelievo totale di acqua del Gruppo; prelievo specifico, misurato in metri cubi per tonnellata di prodotto finito, che indica il prelievo d’acqua per la produzione di una tonnellata di prodotto finito; prelievo specifico, misurato in metri cubi per euro di Risultato Operativo. 2021 2022 2023 Prelievo Assoluto m3 6.552.628 6.253.654 5.264.047 Prelievo Specifico m3/tonPF 8,5 8,2 7,0 Prelievo Specifico m3/k€ 8,0 6,4 5,3
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 209 Tutti i dati riportati nel presente paragrafo sono raccolti, mediante misure dirette o indirette, e comunicati dalle unità locali. Nei due grafici seguenti si riportano la distribuzione dei prelievi assoluti per tipologia di utilizzo e il peso dell’approvvigionamento idrico per tipologia di fonte. DISTRIBUZIONE PRELIEVI PER DESTINAZIONE – TIPOLOGIA FONTI IDRICHE (m3) Il 60% dell’acqua prelevata è emunta da pozzi interni agli stabilimenti e autorizzati dalle autorità competenti. Inoltre, Pirelli ricava il 12% del proprio fabbisogno da acque superficiali e meteoriche. Per quanto riguarda l’acqua proveniente da acquedotto o da fonti terze, circa il 66% è emunta da acque sotterranee, mentre la restante parte proviene da acque superficiali. Il volume di acqua prelevato da aree a stress idrico 107 è pari al 57% del totale. Inoltre, circa 460.000 metri cubi di acqua utilizzati, equivalenti a circa il 9% del prelievo totale, sono ottenuti dal trattamento delle acque reflue dei propri processi produttivi. Nel 2023 il sito di Silao, in Messico, ha raccolto un volume di acque meteoriche pari a circa 32.000 metri cubi utilizzati nel processo produttivo, in seguito a trattamento, a beneficio di un minor prelievo dell’acqua di falda. Complessivamente sono stati scaricati circa 3,2 milioni di metri cubi di acque reflue domestiche ed industriali, di cui il 41% in corpi idrici superficiali. La restante quota è stata collettata nelle reti 107 Aree a stress idrico: sono ricomprese tutte quelle aree caratterizzato da un livello di “water stress” pari o superiore a “high” in accordo alla classificazione del WRI Aqueduct (Aqueduct Water Risk Atlas wri.org), alla data del dicembre 2023.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 210 fognarie. Prima dello scarico nel recettore finale le acque industriali, opportunamente trattate laddove necessario, sono soggette a periodici controlli analitici che attestano il sostanziale rispetto dei limiti di legge localmente applicabili. In particolare, per quanto riguarda la qualità degli scarichi industriali dei siti produttivi, valori medi indicativi sono: 14,1 mg/l di BOD 5 (Biochemical Oxygen Demand), 45,6 mg/l di COD (Chemical Oxygen Demand) e 31,7 mg/l di Solidi Sospesi Totali. Si precisa inoltre che Pirelli non utilizza sostanze classificate come “Substances of Very High Concern” così come definite dal Reg. EU n. 1907/2006 c.d. “Regolamento REACH”. Sintesi Tipologia Acqua Totale Aree a stress idrico Volume complessivo Volume acque dolci Volume complessivo Volume acque dolci Prelievo da Acque superficiali 616.938 523.769 523.747 523.747 Pozzi 3.163.059 3.117.626 1.526.243 1.526.243 Terze parti 1.484.051 1.396.822 940.878 940.878 Totale 5.264.047 5.038.216 2.990.868 2.990.868 Scarico in Acque superficiali 1.336.109 1.331.688 0 0 Terze parti 1.899.088 841.345 1.310.042 305.355 Totale 3.235.197 2.173.033 1.310.042 305.355 Consumo Totale 2.028.851 2.865.183 1.680.826 2.685.513
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 211 GESTIONE DEI RIFIUTI La circolarità della gestione delle risorse rappresenta una delle sfide più attuali per il settore degli pneumatici, tanto nella fase di design dei propri prodotti quanto nella gestione dei rifiuti, volta a minimizzarne la generazione, massimizzarne il recupero e quindi a limitarne l’impatto sull’ambiente. Nell’ambito dei sistemi di gestione ambientale implementati presso le fabbriche e certificati ISO 14001, sono adottati specifici programmi di gestione dei rifiuti. Le aree di miglioramento nella gestione dei rifiuti sono identificate a partire dalla mappatura e misurazione dei flussi di produzione di rifiuti nei siti produttivi e concorrono alla definizione di obiettivi di recupero specifici per ciascun sito. In particolare, il miglioramento delle prestazioni ambientali connesse alla gestione dei rifiuti è perseguito attraverso: l’innovazione dei processi produttivi, guidata da Ricerca & Sviluppo, con l’obiettivo di prevenire la produzione di rifiuti alla fonte, diminuendo sempre più gli scarti di lavorazione e sostituendo le attuali materie prime con nuove materie a minore impatto ambientale; la gestione operativa dei rifiuti prodotti, parte integrante dei sistemi di gestione ambientale certificati, volta a identificare e assicurare la selezione dei canali di trattamento degli stessi, in linea con le vigenti normative locali, al fine di massimizzarne recupero e riciclo, eliminando progressivamente la quota conferita in discarica, con vision Zero Waste to Landfill; l’ottimizzazione della gestione degli imballaggi, sia di quelli introdotti tramite i prodotti acquistati, sia di quelli utilizzati per il confezionamento dei prodotti. In tale ambito si contestualizzano anche le iniziative guidate dalla Policy Single Use Plastic Free di Pirelli e le campagne di sensibilizzazione dei dipendenti. A livello di Gruppo, il 2023 ha registrato rispetto all’anno precedente una riduzione di oltre l’1% nella produzione assoluta di rifiuti, con un indicatore di produzione specifica, pesata sulle tonnellate di prodotto finito, rimasto stabile. Del totale rifiuti prodotti nel 2023, il 97,4% è avviato a recupero presso impianti terzi (a recupero di materia per oltre i due terzi del quantitativo), in linea con il Piano Industriale in vigore al 31 Dicembre 2023 che prevede entro il 2025 un tasso di invio a recupero dei rifiuti prodotti pari al 98% (waste to landfill diversion rate), con vision “Zero Waste to Landfill”. Si precisa che nel mese di marzo 2024 l’Azienda aggiornerà il Piano Industriale e relativi obiettivi strategici di sostenibilità pluriennali. Il Piano e relativi Target aggiornati saranno contestualmente pubblicati sul sito istituzionale www.pirelli.com a beneficio di tutti gli Stakeholder.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 212 Nel 2023, i rifiuti pericolosi 108 rappresentano l’12% del totale rifiuti prodotti (rispetto al 10% rilevato nel 2022 e al 9% nel 2021) e sono totalmente inviati a trattamento in impianti terzi, autorizzati in accordo alle vigenti normative locali. Limitando il perimetro ai soli siti produttivi, i rifiuti generati nel 2023 ammontano a 101.266 tonnellate (il 12% dei quali classificati come rifiuti pericolosi) che sono avviati a recupero di materia o riciclo per il 70%, a recupero di energia per il 27% e a smaltimento per il restante 3%. I grafici a seguire dettagliano la produzione di rifiuti attraverso tre indicatori principali: produzione assoluta, misurata in tonnellate; produzione specifica, misurata in chilogrammi per tonnellata di prodotto finito; produzione specifica, misurata in chilogrammi per euro di Risultato Operativo. 2021 2022 2023 Produzione assoluta ton 113.769 111.483 109.780 Produzione specifica kg/tonPF 147 146 147 Produzione specifica kg/k€ 139 114 110 108 La pericolosità dei rifiuti è generalmente definita in base alle normative locali applicabili (ad esempio in Europa è fatta in accordo con la Direttiva Quadro sui Rifiuti 2008/9EC).
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 213 La tabella seguente riassume i principali dati sulla gestione dei rifiuti prodotti nel 2023 che sono interamente gestiti da impianti di trattamento esterni. TIPOLOGIA DI TRATTAMENTO PRESSO SITI ESTERNI (DATI IN TONNELLATE) Tipologia di trattamento presso siti esterni Rifiuti non pericolosi Rifiuti Pericolosi Totale Preparazione per il riutilizzo 3.415 120 3.535 Riciclo 46.804 1.844 48.648 Altre operazioni di recupero 16.363 6.086 22.448 Rifiuti non destinati a smaltimento (Waste diverted from disposal) 66.581 8.049 74.631 Incenerimento (senza recupero di energia) 390 544 934 Incenerimento (con recupero di energia) 28.879 3.460 32.339 Conferimento in discarica 1.032 166 1.198 Altre operazioni di smaltimento 30 649 679 Rifiuti destinati a smaltimento (Waste directed to disposal) 30.330 4.820 35.150 Rifiuti inviati a recupero (di materia & energia)) 95.460 11.509 106.969 TOTALE 96.911 12.869 109.780
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 214 ALTRI ASPETTI AMBIENTALI SOLVENTI I solventi sono utilizzati come ausiliari di processo, principalmente per ravvivare la gomma vulcanizzata, nelle fasi di confezione e di finitura degli pneumatici. Pirelli lavora alla progressiva riduzione di tali sostanze, sia attraverso l’ottimizzazione del loro utilizzo, sia diffondendo tecnologie solvent-free per quelle operazioni che possono essere svolte anche senza il loro impiego. Nel 2023 il valore di consumo specifico di solventi si è stabilizzato a 0,9 kg per tonnellata di pneumatici prodotti, facendo segnare una riduzione del 2% rispetto al 2022, con un’emissione di VOCs 109 correlata lievemente inferiore al consumo totale. 2021 2022 2023 Consumi assoluti tonSOLV 804 719 693 Consumi specifici kgSOLV/tonPF 1,0 0,9 0,9 Consumi specifici kgSOLV/k€ 1,0 0,7 0,7 EMISSIONI DI NO X Le emissioni di NO X derivano direttamente dai processi di generazione dell’energia utilizzata. Nel 2023, l’indice basato sulle tonnellate di prodotto finito è risultato in diminuzione del 19% verso il dato 2022, essenzialmente in ragione di una variazione nel mix dell’energia consumata, che ha visto in particolare una crescita significativa della quota da fonte rinnovabile, come già descritto in precedenza. Le emissioni sono state calcolate applicando i fattori emissivi indicati da EEA 110 ai dati 109 Volatile Organic Compounds. 110 European Environment Agency
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 215 di consumo energetico. In termini assoluti, le emissioni di NO X nel 2023 sono diminuite del 21% rispetto all’anno precedente. 2021 2022 2023 Emissioni assolute tonNOx 800 694 549 Emissioni specifiche kgNOx/tonPF 1,04 0,91 0,74 Emissioni specifiche kgNOx/k€ 0,98 0,71 0,55 Nella grafica a seguire è rappresentato il peso 2023 delle emissioni dirette e indirette di NO X sul totale delle emissioni di NO X . ALTRE EMISSIONI E ASPETTI AMBIENTALI I siti produttivi cinesi di Jiaozuo e Yanzhou risultano certificati in “Classe A” secondo le linee-guida definite dal Ministero dell’Ambiente cinese per l’elaborazione di misure finalizzate alla riduzione delle emissioni in situazioni atmosferiche generali di particolare criticità. Grazie a questa certificazione, risultato delle misure tecniche e gestionali che Pirelli ha implementato per la gestione e la riduzione
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 216 delle emissioni, entrambi i siti Pirelli non risultano soggetti a restrizioni di produzione nei periodi in cui la qualità dell’aria delle provincie in cui operano (rispettivamente Henan e Shandong) supera soglia di allerta. Il processo produttivo non utilizza direttamente sostanze lesive per l’ozono. Queste sono invece contenute in alcuni circuiti chiusi degli impianti di raffreddamento e di condizionamento; pertanto, salvo perdite accidentali e non prevedibili, non sono presenti emissioni libere in atmosfera correlabili alle attività produttive di Pirelli. Nel 2023 l’emissione diretta di SO X , derivante dalla combustione di gasolio e olio combustibile, risulta essere pari a 7,9 tonnellate (rispettivamente 9,3 tonnellate nel 2022 e 10,1 tonnellate nel 2021) ed è stimata in base ai fattori emissivi EEA 111 . Per quanto riguarda la gestione degli imballaggi, lo pneumatico vettura è un prodotto generalmente commercializzato privo di imballaggi. Grazie ai sistemi di gestione ambientale implementati nelle unità produttive, e alla implementazione di procedure dedicate alla prevenzione e risposta alle emergenze, è assicurato il costante e tempestivo monitoraggio ed intervento sulle potenziali situazioni di emergenza che possono verificarsi, nonché sulle segnalazioni ricevute dagli Stakeholder. Nel corso del 2023, presso lo stabilimento di Campinas in Brasile si è verificato uno sversamento di olio che ha interessato una superficie di circa 50 m 2 , senza intaccare le acque superficiali e sotterranee. La causa della contaminazione è stata prontamente individuata e riparata, l’olio e il suolo coinvolto sono stati smaltiti in linea con la regolamentazione locale, senza alcun tipo di sanzione da parte delle autorità locali. Oltre questo episodio, non sono stati registrati incidenti, lamentele e sanzioni significative legate a temi ambientali. SPESE E INVESTIMENTI Nel triennio 2021-2023, Pirelli ha dedicato alla spesa ambientale relativa al processo produttivo circa 62 milioni di euro, dei quali il 34% è stato allocato nel 2023. Di tale ammontare, l’86% ha riguardato attività di normale gestione e amministrazione delle fabbriche, mentre il restante 14% è stato dedicato ad azioni preventive e al miglioramento della gestione ambientale. È infine doveroso segnalare che, coerentemente all’analisi di materialità che si trova all’inizio di questa sezione della Relazione, le spese più significative che Pirelli dedica all’ambiente sono quelle relative all’attività di Ricerca & Sviluppo di prodotto. Nel 2023 l’Azienda ha investito 288,5 milioni di 111 European Environment Agency
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 217 euro in ricerca e innovazione dei propri prodotti, con costante focus sulle performance di sicurezza e diminuzione degli impatti ambientali nonché, contestualmente, sull’efficienza di produzione. Per la valutazione di nuovi investimenti a livello di Gruppo in ambito Operations, l’Azienda adotta internamente un prezzo del carbonio (il cui valore è agganciato al prezzo di scambio delle quote di emissione nel mercato EU ETS 112 ), al fine di integrare nell’analisi di fattibilità del singolo progetto i potenziali benefici a medio termine (2030) delle emissioni di GHG evitate. L’efficienza ambientale associata ai progetti rappresenta uno dei criteri guida da considerare nell’ambito della gestione degli investimenti, come regolato dalla relativa norma operativa interna del Gruppo. IL REGOLAMENTO EUROPEO SULLA TASSONOMIA DELLE ATTIVITÀ ECONOMICHE ECOSOSTENIBILI IL REGOLAMENTO UE 2020/852: FINALITÀ E CONTESTO NORMATIVO L’Unione Europea ha da tempo definito un quadro strategico per l’implementazione di azioni e iniziative politiche coerenti con gli obiettivi dell’Agenda 2030 dell’ONU e, in tale contesto, a partire dal 2018 la Commissione Europea ha formalizzato per la prima volta un “Piano d’azione per finanziare la crescita sostenibile”, con l’obiettivo dichiarato di riorientare i flussi di capitale verso investimenti sostenibili, integrare la sostenibilità nella gestione del rischio e promuovere la trasparenza e la visione a lungo termine, nella consapevolezza del ruolo importante che il settore finanziario può ricoprire nel veicolare gli investimenti privati a sostegno dello sviluppo sostenibile. Nell’ambito dell’impegno da parte dell’Unione Europea a favore della finanza sostenibile si inserisce anche il Regolamento UE 2020/852 (cd. “Tassonomia”) che ha l’obiettivo di fornire agli investitori e al mercato un linguaggio comune di metriche di sostenibilità che possa garantire la comparabilità tra gli operatori, ridurre i rischi di greenwashing ed aumentare la quantità e la qualità di informazioni sugli impatti ambientali e sociali del business, favorendo così decisioni di investimento più responsabili. Ad oggi la Tassonomia è focalizzata sull’identificazione delle attività economiche considerate eco- sostenibili, definite come quelle attività economiche che contribuiscono in modo sostanziale al raggiungimento di almeno uno dei seguenti obiettivi ambientali e climatici 113 , a patto che non arrechino un danno significativo a nessuno degli altri obiettivi ambientali e che siano svolte nel rispetto di garanzie minime di salvaguardia: mitigazione dei cambiamenti climatici; adattamento ai cambiamenti climatici; 112 European Union Emissions Trading System 113 Articolo 9 del Regolamento UE 2020/852, che definisce gli obiettivi ambientali ai sensi della Tassonomia.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 218 uso sostenibile e la protezione delle acque e delle risorse marine; transizione verso un’economia circolare; prevenzione e riduzione dell’inquinamento; protezione e ripristino della biodiversità e degli ecosistemi. A giugno 2021, la Commissione Europea ha adottato formalmente gli Atti Delegati Tecnici (di seguito “Climate Delegated Act”) che definiscono la lista di settori e attività economiche attualmente inclusi nella Tassonomia e i relativi criteri di vaglio tecnico che consentono di verificare se esse contribuiscono in modo sostanziale al raggiungimento degli obiettivi ambientali di mitigazione dei cambiamenti climatici e di adattamento ai cambiamenti climatici. Nell’elaborazione del contenuto della Tassonomia, la Commissione Europea ha previsto che possano considerarsi attività economiche che contribuiscono in modo sostanziale all’obiettivo di mitigazione dei cambiamenti climatici anche quelle attività per le quali non esistono alternative a basse emissioni di carbonio tecnologicamente ed economicamente praticabili ma a patto che esse sostengano la transizione verso un’economia climaticamente neutra in linea con un percorso inteso a limitare l’aumento della temperatura a 1,5 °C rispetto ai livelli preindustriali, anche eliminando gradualmente le emissioni di gas a effetto serra, in particolare le emissioni da combustibili fossili solidi (cd. attività di transizione). Inoltre, è stato previsto che un’attività economica contribuisce in modo sostanziale a uno o più degli obiettivi ambientali della Tassonomia se consente direttamente ad altre attività di apportare un contributo sostanziale a uno o più di tali obiettivi (cd. attività abilitanti). A giugno 2023, la Commissione Europea ha adottato formalmente ulteriori Atti Delegati che integrano i precedenti, introducendo attività aggiuntive in merito agli obiettivi di mitigazione e adattamento, e definiscono la lista di settori e attività economiche, con i relativi criteri di vaglio tecnico, in merito agli obiettivi ambientali di uso sostenibile e la protezione delle acque e delle risorse marine, transizione verso un’economia circolare, prevenzione e riduzione dell’inquinamento, protezione e ripristino della biodiversità e degli ecosistemi. Il processo di verifica dell’eco-sostenibilità di un’attività economica (cd. “allineamento” alla Tassonomia) prevede i seguenti step di analisi: verifica dei criteri di contributo sostanziale (Technical Screening Criteria) per valutare l’effettivo contributo dell’attività economica ad un determinato obiettivo ambientale, nel rispetto del principio della neutralità tecnologica e tenendo conto dell’impatto a lungo e a breve termine dell’attività economica; verifica dei criteri di “DNSH” (Do Not Significant Harm) per assicurarsi che l’attività economica non arrechi un danno significativo a nessun altro degli obiettivi ambientali; e verifica del rispetto delle garanzie sociali minime di salvaguardia (Social Minimum Safeguards), volte a garantire che le attività economiche siano condotte nel rispetto delle principali linee guida
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 219 e trattati internazionali riferiti ai diritti umani, compresi i diritti del lavoro, alle pratiche anticorruzione e anticoncorrenziali ed in conformità con le leggi fiscali. OBBLIGHI DI RENDICONTAZIONE E PRINCIPI GENERALI PER LA DEFINIZIONE DEI KPI L’art. 8 del Regolamento UE 2020/852 definisce gli obblighi di rendicontazione nell’ambito della Tassonomia e, in particolare, chiarisce che tali obblighi ricadono su qualsiasi impresa soggetta all’obbligo di pubblicare informazioni di carattere non finanziario ai sensi dell’articolo 19-bis o dell’articolo 29-bis della direttiva 2013/34/UE. A partire dal 1° gennaio 2023, pertanto, tali imprese devono includere nella propria dichiarazione di carattere non finanziario (o nella dichiarazione consolidata di carattere non finanziario), informazioni su come e in che misura le proprie attività sono allineate ad attività economiche considerate ecosostenibili ai sensi del Regolamento stesso. Con riferimento alle imprese non finanziarie, la comunicazione riguarda in particolare le seguenti metriche (cosiddetti “indicatori fondamentali di prestazione” o “KPI”): a) la quota del fatturato proveniente da prodotti o servizi associati ad attività economiche considerate ecosostenibili; b) la quota delle spese in conto capitale e la quota delle spese operative relativa ad attivi o processi associati ad attività economiche considerate ecosostenibili. Nel mese di luglio 2021 è stato pubblicato il Regolamento UE 2021/2178 che integra l’articolo 8 del Regolamento UE 2020/852 per specificare ulteriormente il contenuto e la presentazione dei suddetti KPI nonché la metodologia da rispettare per la loro misurazione e le informazioni qualitative che devono accompagnarne la rendicontazione 114 . Nel 2023, tale Regolamento è stato modificato dall’Allegato V del Regolamento 2023/2486, con specifico riferimento ai modelli di rendicontazione dei KPI. Per la rendicontazione dei KPI relativi al 2023, Pirelli è tenuta a rendicontare le attività economiche ammissibili per tutti i sei obiettivi climatici e ambientali, ove presenti attività riconducibili alle attività economiche definite per ciascun obiettivo, e l’allineamento solamente per gli obiettivi di Mitigazione dei cambiamenti climatici e di Adattamento ai cambiamenti climatici. A partire dall’anno successivo, l’obbligo di rendicontazione dell’allineamento, oltre che dell’ammissibilità, verrà esteso a tutti i sei obiettivi. Le imprese non finanziarie 115 sono chiamate a determinare i KPI garantendo una generale coerenza rispetto all’informativa finanziaria e utilizzando la medesima valuta di redazione del bilancio 114 Si vedano in particolare Allegato 1 “Indicatori fondamentali di prestazione (KPI) delle imprese non finanziarie” e Allegato 2 “Modelli per gli indicatori fondamentali di prestazione (KPI) delle imprese non finanziarie” al Regolamento UE 2021/2178. 115 Ai sensi della normativa per “impresa non finanziaria” si intende un’impresa soggetta agli obblighi di informativa di cui agli articoli 19 bis e 29 bis della direttiva 2013/34/UE che non è un gestore di attività finanziarie, un ente creditizio, un’impresa di investimento, un’impresa di assicurazione o un’impresa di riassicurazione (cfr. Regolamento UE 2021/2178 art.1, punto 9).
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 220 d’esercizio o consolidato, con l’ulteriore richiesta di includere nella propria dichiarazione di carattere non finanziario i riferimenti alle relative voci di bilancio per gli indicatori di fatturato e spese in conto capitale. LA TASSONOMIA PER IL GRUPPO PIRELLI NOTA METODOLOGICA Il Gruppo Pirelli ha avviato un cantiere dedicato alla Tassonomia a partire dal 2021, al fine di comprendere gli obblighi normativi, monitorare gi aggiornamenti e pianificare in modo tempestivo ed efficace le attività propedeutiche al processo di rendicontazione nell’ambito della propria dichiarazione consolidata di carattere non finanziario. L’approccio metodologico è stato incentrato nella fase iniziale sull’analisi normativa e la contestualizzazione del settore tyre ai fini dell’applicazione della stessa. Tale attività preliminare ha da subito portato alla luce taluni aspetti applicativi e interpretativi poco chiari sia con riferimento alla disciplina generale 116 che, soprattutto, relativamente al settore tyre, il cui inquadramento nel Climate Delegated Act sulla Tassonomia appare di difficile lettura. In particolare, nell’ambito delle attività manifatturiere connesse ai trasporti incluse negli atti delegati legati al clima, è presente unicamente l’attività economica 3.3 Fabbricazione di tecnologie a basse emissioni di carbonio per i trasporti, la cui descrizione e criteri di vaglio tecnico fanno però specifico riferimento alla produzione di mezzi di trasporto nella loro interezza, inclusi veicoli e dispositivi di mobilità personale, ma non alla produzione di parti e/o componenti degli stessi 117 . Le interpretazioni pubblicate dalla Commissione Europea nel 2022 hanno confermato che la produzione di componentistica in ambito automotive non è un’attività economica automaticamente “ammissibile” e che pertanto tali aziende, inclusi i produttori di pneumatici, “can qualify” nell’attività economica 118 3.6 Fabbricazione di altre tecnologie a basse emissioni di carbonio, qualora i propri prodotti rispettino le caratteristiche previste nel Climate Delegated Act. Il medesimo documento pubblicato dalla Commissione Europea a febbraio 2022 ha chiarito che l’“ammissibilità” alla tassonomia nell’ambito della suddetta attività economica 3.6 sia da valutare esclusivamente in relazione al fatto che l’attività o il prodotto abbiano l’obiettivo di abilitare una sostanziale riduzione delle emissioni GHG in un altro settore dell’economia 119 , circostanza che rende dubbia l’interpretazione con riferimento al prodotto tyre, essendo il pneumatico un prodotto concepito con l’obiettivo essenziale di servire la mobilità e 116 Nella Circolare Assonime n.1/2022 Il Regolamento europeo sulla tassonomia delle attività ecosostenibili: gli obblighi pubblicitari per le società vengono esplicitati una serie di aspetti per i quali si sollecita la necessità di un chiarimento da parte della Commissione Europea. 117 Tra i codici NACE associati a tale attività economica è stato incluso il codice C29.1 Fabbricazione di autoveicoli ma non anche il codice C29.3 Fabbricazione di parti e accessori per autoveicoli che, per sua natura, potrebbe ricomprendere anche la produzione di pneumatici. 118 Le FAQ pubblicate dalla Commissione Europea in data 02/02/2022 hanno chiarito che “manufacturing specific car and vehicle components is not automatically eligible under the section «manufacture of low carbon technologies for transport»“ (ref. FAQ 8). 119 Le suddette FAQ hanno chiarito che “the activity or product needs to have the objective of enabling a substantial reduction of GHG emissions in another sector of the economy” (ref. FAQ 9).
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 221 ciò considerando molteplici dimensioni, a partire da quella della sicurezza (es. tenuta sul bagnato, spazi di frenata). Tale attività economica, inoltre, prevede una metodologia per la determinazione del contributo sostanziale alla mitigazione dei cambiamenti climatici che non rispecchia processi, prodotti e tecnologie comunemente rintracciabili e applicabili nel settore tyre. Pur con le difficoltà e le limitazioni derivanti dal contesto normativo descritto e in mancanza, al momento, di una posizione ufficiale espressa dalle associazioni di categoria e di prassi di mercato emergenti che consentano di tracciare un modello interpretativo condiviso rispetto all’effettiva modalità di applicazione della Tassonomia al settore tyre, il Gruppo Pirelli ha stimato di poter effettuare una valutazione del proprio posizionamento rispetto all’attività economica 3.6 Fabbricazione di altre tecnologie a basse emissioni di carbonio, andando a determinare gli “indicatori fondamentali di prestazione” relativi a fatturato, spese in conto capitale e spese operative richiesti dalla normativa. Nel 2023 è stato condotto un processo di revisione critica dell’analisi già effettuata negli anni precedenti, alla luce degli aggiornamenti normativi e dei documenti interpretativi (FAQ) di più recente pubblicazione. Contestualmente, sono stati analizzati il Regolamento Delegato (UE) 2023/2485, che definisce nuove attività per gli obiettivi di Mitigazione dei cambiamenti climatici e Adattamento ai cambiamenti climatici, e il Regolamento Delegato 2023/2486, che definisce le attività ammissibili per i restanti quattro obiettivi ambientali. Nello specifico, il Regolamento Delegato (UE) 2023/2485 riconosce il ruolo potenziale del settore tyre nel contribuire positivamente agli obiettivi di mitigazione dei cambiamenti climatici e di transizione verso l’economia circolare; tuttavia, non ha ancora definito un’attività economica dedicata alla produzione di pneumatici, che resta quindi ammissibile ai sensi del regolamento delegato (UE) 2021/2139 all’interno della sezione 3.6 Fabbricazione di altre tecnologie a basse emissioni di carbonio. L’analisi ha, inoltre, determinato un ampliamento delle attività del Gruppo Pirelli che possono essere ritenute “ammissibili” ai sensi della Tassonomia, rispetto ai precedenti esercizi. Nei paragrafi successivi sono forniti maggiori dettagli in merito. Il Gruppo Pirelli si riserva di riconsiderare le proprie valutazioni e interpretazioni nei prossimi esercizi di rendicontazione, per tenere conto di un eventuale mutato contesto normativo o di ulteriori chiarimenti che dovessero nel frattempo intervenire da parte delle autorità nazionali ed europee o delle associazioni di categoria.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 222 ATTIVITÀ ECONOMICHE AMMISSIBILI DEL GRUPPO PIRELLI In virtù di tali considerazioni della Commissione, Pirelli continua a considerare ammissibile ai sensi dell’attività abilitante 3.6 la quota di produzione di pneumatici dedicati a veicoli a basso impatto ambientale e con elevata efficienza energetica, considerando come parametro di riferimento i valori di resistenza al rotolamento previsti dall’etichettatura europea. L’etichettatura europea degli pneumatici 120 fornisce una classificazione chiara e comune delle loro prestazioni per i) resistenza al rotolamento, ii) frenata sul bagnato e iii) rumore esterno. Coerentemente con quanto specificato nel Regolamento Delegato (UE) 2023/2485, il parametro di etichettatura utilizzato è quello relativo alla resistenza al rotolamento, che risulta avere un impatto indiretto sul consumo di carburante dei veicoli e relative emissioni di gas serra. Per tale motivo, una migliore performance in termini di bassa resistenza al rotolamento risulta avere impatto positivo sull’obiettivo ambientale di mitigazione dei cambiamenti climatici 121 . Più in particolare, le classi di resistenza al rotolamento indicano il livello di efficienza energetica del pneumatico e variano da A (efficienza energetica massima) a E (efficienza energetica minima). In continuità con gli anni precedenti, per l’ammissibilità sono stati considerati i pneumatici car e van prodotti dal Gruppo con etichettatura europea nelle classi A, B e C di resistenza al rotolamento, dove la C costituisce la più diffusa sul mercato 122 . Inoltre, essendo le biciclette mezzi di trasporto a zero emissioni, anche gli pneumatici ad essi dedicati vengono ritenuti ammissibili. Nel 2023, in aggiunta alla fabbricazione di pneumatici, sono stati presi in considerazione anche: • il servizio di noleggio e gestione di biciclette elettriche CYCL-e around™, ammissibile ai sensi dell’attività 6.4 Gestione di dispositivi di mobilità personale / ciclologistica, definita per l’obiettivo di Mitigazione dei cambiamenti climatici; • il servizio Pirelli CARE™, ammissibile ai sensi dell’attività 5.5 Prodotto-come-servizio e altri modelli di servizi orientati all’uso circolare e ai risultati, definita per l’obiettivo di Transizione verso un’economia circolare. Oltre alle attività caratteristiche del business di Pirelli, la valutazione dell’ammissibilità ha incluso anche interventi realizzati dai singoli stabilimenti del Gruppo, che risultano riconducibili ad attività economiche definite ai sensi della Tassonomia. A tal proposito, gli stabilimenti che rientrano nel perimetro di consolidamento sono stati coinvolti nella valutazione dei singoli investimenti effettuati durante l’esercizio per identificare quelli ammissibili ai fini della Tassonomia. 120 Regolamento (UE) 2020/740. 121 Regolamento (UE) 2020/740 “(4) […] I pneumatici, soprattutto a causa della resistenza al rotolamento, rappresentano tra il 20 e il 30 % del consumo di carburante dei veicoli. Una riduzione della resistenza al rotolamento dei pneumatici contribuirebbe pertanto in maniera significativa al contenimento del consumo di carburante del trasporto stradale e pertanto alla riduzione delle emissioni di gas a effetto serra e alla decarbonizzazione del settore dei trasporti”. 122 EPREL - European Product Registry for Energy Labelling (estrazione 12/2/2024). Focalizzandosi sulle tre classi più efficienti di Rolling Resistance (quelle identificate come “ammissibili”) si ha che i pneumatici con etichetta A e B coprono il 8,1% delle vendite, mentre quelli con etichetta C il 41,7% (il restante 50,2% sono pneumatici marcati D ed E).
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 223 Nello specifico, risultano ammissibili una serie di iniziative riconducibili ai seguenti settori: • 3. Attività manifatturiere, con riferimento, ad esempio, a interventi di installazione e manutenzione di apparecchiature elettriche per la trasmissione e la distribuzione di energia elettrica da impianti fotovoltaici. • 5. Fornitura di acqua, reti fognarie, trattamento dei rifiuti e decontaminazione, con riferimento, ad esempio, a interventi volti alla riduzione dei prelievi e al recupero delle acque. • 7. Edilizia e attività immobiliari, con riferimento, ad esempio, a interventi di efficientamento energetico degli edifici e installazione di stazioni di ricarica per veicoli elettrici negli spazi adibiti a parcheggio di pertinenza degli edifici. • 9 Attività professionali, scientifiche e tecniche, con riferimento alle attività di Ricerca e Sviluppo in tecnologie volte a ottimizzare le fasi di sviluppo e test degli pneumatici, ma non direttamente riconducibili al miglioramento del parametro di resistenza al rotolamento 123 . 123 Coerentemente con i chiarimenti forniti dalle FAQ pubblicate dalla Commissione Europea in data 19/12/2022 (la FAQ 164 chiarisce che “When R&D is an integral part of the activity that is covered in the Climate Delegated Act (in-house R&D that is integrated in the activity), it can be counted under that activity and the associated expenditures disclosed accordingly”), le attività di ricerca e sviluppo svolte in-house e con l’obiettivo di migliorare il parametro di resistenza al rotolamento degli pneumatici con etichettatura A e B sono state considerate come parte integrante dell’attività 3.6.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 224 ATTIVITÀ ECONOMICHE ALLINEATE DEL GRUPPO PIRELLI Il Gruppo Pirelli ha valutato l’ecosostenibilità delle attività ammissibili ai sensi dell’art. 3 del Regolamento (UE) 2020/852 come integrato dal Regolamento Delegato (UE) 2021/2139 della Commissione. Il Gruppo non svolge attività che forniscono soluzioni di adattamento al cambiamento climatico, obiettivo che è stato considerato solo ai fini della verifica del criterio del “non arrecare un danno significativo a nessuno degli obiettivi ambientali” della Tassonomia. Pertanto, l’allineamento delle attività alla Tassonomia è stato valutato sulla base dell’eventuale contributo sostanziale al raggiungimento dell’obiettivo di mitigazione del cambiamento climatico. Si precisa che, al momento, nessuna delle attività ammissibili del Gruppo Pirelli contribuisce a più obiettivi ambientali; pertanto, non vi è il rischio di potenziale doppio conteggio legato a tale circostanza. In merito all’attività 3.6, in continuità con gli esercizi precedenti, il parametro di resistenza al rotolamento è stato utilizzato come il miglior riferimento attualmente disponibile per dimostrare il contributo del pneumatico alla riduzione delle emissioni di gas serra dell’intero settore dei trasporti 124 . In generale, l’industria del pneumatico considera che il passaggio alla classe di Rolling Resistance di un livello di efficienza superiore (riduzione della resistenza al rotolamento) comporti una riduzione compresa tra il 3 e il 4% 125 di emissioni di CO 2 . Tra le classi di resistenza al rotolamento considerate ammissibili, essendo la classe C la più diffusa sul mercato 126 , sono state ritenute allineate le classi di resistenza al rotolamento A e B, che esprimono livelli di efficienza energetica “altissima” e “alta” e possono, quindi, determinare una riduzione delle emissioni rispetto alle migliori soluzioni alternative disponibili sul mercato. Il rispetto dei DNSH è stato verificato sulla base delle procedure ambientali adottate dal Gruppo, nonché di iniziative ad hoc come l’analisi dei rischi legati al cambiamento climatico e allo stress idrico (Climate Change e Water Stress Risk Assessment), già descritta nelle sezioni “Adesione alla Task Force on Climate-Related Financial Disclosure (TCFD) e rendiconto TCFD” e “Rischi emergenti relativi al cambiamento climatico e stress idrico” della presente Relazione. Per quanto riguarda le nuove attività economiche identificate nel 2023: • il servizio di noleggio e gestione di biciclette elettriche CYCL-e around™, rispetta entrambi i criteri per il contributo sostanziale al cambiamento climatico, così come i criteri di DNSH; 124 Report from the Expert Group on laboratory alignment for the measurement of tyre rolling resistance installed under Regulation (EC) No 1222/2009 and listed on the Commission registry of Expert Groups to the European Commission - 2021 125 Regulation (EU) 2020/740 of the European Parliament and of the Council of 25 May 2020 on the labelling of tyres with respect to fuel efficiency and other parameters, amending Regulation (EU) 2017/1369 and repealing Regulation (EC) No 1222/2009 (Text with EEA relevance)”. 126 EPREL - European Product Registry for Energy Labelling (estrazione 12/2/2024). Focalizzandosi sulle tre classi più efficienti di Rolling Resistance (quelle identificate come “ammissibili”) si ha che i pneumatici con etichetta A e B coprono il 8,1% delle vendite, mentre quelli con etichetta C il 41,7% (il restante 50,2% sono pneumatici marcati D ed E).
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 225 • il servizio Pirelli CARE™, riconducibile all’obiettivo di Transizione verso un’Economia Circolare, non è soggetto all’analisi di allineamento per l’esercizio 2023, come previsto dal Regolamento Delegato 2023/2486. Infine, con riferimento agli investimenti effettuati dagli stabilimenti, ciascuno stabilimento ha fornito informazioni in merito alla verifica dei criteri di vaglio tecnico per il contributo sostanziale di ciascuna attività e il rispetto dei criteri di DNSH. GARANZIE MINIME DI SALVAGUARDIA L’articolo 18.1 del Regolamento UE sulla Tassonomia descrive le garanzie minime di salvaguardia (“social minimum safeguard”) come procedure attuate da un’azienda per garantire che le proprie attività economiche siano svolte nel rispetto dei principi riconosciuti a livello internazionale enunciati all’interno delle Linee guida dell’OCSE per le imprese multinazionali e dei Principi guida delle Nazioni Unite su imprese e diritti umani (UNGP). Il rispetto delle garanzie minime di salvaguardia, ai fini dell’allineamento, è stato valutato a livello di Gruppo. Nello specifico, il Gruppo Pirelli ha considerato tutti i temi enunciati dai principi contenuti nei suddetti documenti, analizzandone sia il rispetto che la presenza di eventuali sanzioni in merito e, se del caso, le relative modalità di gestione e rimedio. Al fine di identificare, gestire e mitigare i rischi legati ai temi sopra citati, il Gruppo Pirelli ha adottato Politiche, modelli di Gestione, azioni di prevenzione e meccanismi di rimedio in tema di diritti umani, lavoro, ambiente, corruzione, tutela dei consumatori, scienza, tecnologia e innovazione, concorrenza, fiscalità. In particolare Pirelli promuove il rispetto dei Diritti Umani e l’adesione agli standard internazionali applicabili presso i propri Partner e Stakeholder ed allinea la propria governance al Global Compact delle Nazioni Unite, alle Linee Guida ISO 26000, ai dettami dello Standard SA8000® e sottostanti normative internazionali ILO, alla Carta internazionale dei diritti umani, alle Linee Guida dell’OCSE sul dovere di vigilanza alle raccomandazioni contenute nei Principi Guida Business and Human Rights delle Nazioni Unite, attuando il Framework Protect, Respect and Remedy. In linea con gli standard internazionali, l’attività di due diligence sui Diritti Umani di Pirelli include le seguenti attività: Adozione e integrazione dell’impegno di due diligence sui diritti umani all’interno di politiche e procedure aziendali; Identificazione e valutazione dei rischi e degli impatti negativi, anche attraverso il coinvolgimento degli Stakeholder; Impegno ad interrompere, prevenire, mitigare e rimediare gli impatti negativi;
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 226 Monitoraggio dell’attuazione di queste azioni e relativi risultati; Comunicazione pubblica circa l’approccio alla due diligence sui diritti umani e le azioni intraprese per evitare e affrontare gli impatti negativi; Impegno a rimediare eventuali impatti negativi, includendo l’istituzione o la partecipazione a meccanismi di reclamo in cui individui e gruppi possano esprimere rimostranze e preoccupazioni in tema di diritti umani. Per approfondimento sulla Politiche adottate, Modello di Gestione, analisi dei rischi, azioni di mitigazione e prevenzione e meccanismi di rimedio, si rinvia alle sezioni a ciò dedicate nella presente Relazione, in particolare: “Principali Politiche” “Rispetto dei Diritti Umani” “Diversità, Equità e Inclusione” “Formazione sulla Sostenibilità e sulla Governance aziendale” “Rispetto delle prescrizioni legislativo-contrattuali in tema di lavoro straordinario, riposi, associazione e contrattazione, pari opportunità e non discriminazione, divieto di lavoro minorile e obbligato”. Gli elementi ESG nel processo di acquisto” “Audit ESG on-site” “Procedura di segnalazione – Whistleblowing Policy” “Programmi di compliance, anti-corruzione, privacy, trade compliance, antitrust, compliance con leggi e regolamenti” GLI INDICATORI DI PRESTAZIONE I dati di fatturato, di spese operative e di spese in conto capitale relativi alle attività ammissibili e alle attività allineate alla Tassonomia per il calcolo degli indicatori fondamentali di prestazione (KPI) e delle quote sui valori del bilancio consolidato sono stati estratti dai sistemi di contabilità generale e di contabilità analitica utilizzati per la preparazione del bilancio consolidato. Pertanto, i dati utilizzati per il calcolo dei KPI ai sensi della Tassonomia sono gli stessi dati utilizzati nella preparazione del bilancio consolidato del Gruppo, evitando il potenziale rischio di doppio conteggio.
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 227 INDICATORE DEL FATTURATO Pirelli è tra i principali produttori mondiali di pneumatici, l’unico a essere interamente focalizzato sul mercato Consumer che comprende i pneumatici per auto, moto e bici, da cui deriva il totale del fatturato. La quota del fatturato di cui all’articolo 8, paragrafo 2, lettera a), del Regolamento (UE) 2020/852 “KPI fatturato” è calcolata come la parte dei ricavi netti ottenuti da prodotti o servizi associati ad attività economiche allineate alla Tassonomia (numeratore), divisa per i ricavi consolidati del Gruppo (denominatore).L’assegnazione del fatturato al numeratore, per quanto concerne la vendita di pneumatici, è stata effettuata grazie alla tracciatura a sistema dell’etichettatura europea per ogni pneumatico prodotto. Si precisa inoltre che, è stato considerato anche il fatturato derivante dalla vendita di pneumatici car e van prodotti dal Gruppo con valori di resistenza al rotolamento coerente con i parametri di etichettatura europea riconducendo le etichettature non europee ai valori dell’etichettatura europea. Il fatturato riconducibile al servizio CYCL-E™ è contabilizzato in una voce del conto economico attribuita ad un settore contabile univocamente identificabile. Si esclude, dunque, il rischio di doppia contabilizzazione con riferimento al KPI del fatturato. Il denominatore del KPI è costituito dai ricavi consolidati dell’esercizio 2023 così come indicati nella nota esplicativa n.29 “Ricavi delle vendite e delle prestazioni” all’interno del bilancio consolidato.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 228 QUOTA DEL FATTURATO 127 DERIVANTE DA PRODOTTI O SERVIZI ASSOCIATI AD ATTIVITÀ ECONOMICHE ALLINEATE ALLA TASSONOMIA — INFORMATIVA RELATIVA ALL’ANNO 2023, RAPPRESENTATA IN COMPLIANCE AL TEMPLATE DI CUI ALL’ALLEGATO V DEL REGOLAMENTO DELEGATO (UE) 2023/2486. 128 127 Valori rendicontati secondo il template (“modello”) di cui all’Allegato V del Regolamento Delegato (UE) 2023/2486 (“MODELLI PER GLI INDICATORI FONDAMENTALI DI PRESTAZIONE (KPI) DELLE IMPRESE NON FINANZIARIE”). Le celle oscurate si riferiscono alle informazioni non applicabili per l’esercizio in corso alle attività economiche del Gruppo. 128 A solo titolo informativo, se Pirelli avesse considerato anche la classe C di resistenza al rotolamento, il fatturato allineato sarebbe ammontato al 67%. Come detto si ritiene la classe C non compatibile con la definizione di “migliore sul mercato”. Esercizio finanziario N Attività economiche (1) Codice (2) Fatturato (3) Quota del fatturato, anno N (4) Mitigazione dei cambiamenti climatici (5) Adattamento ai cambiamenti climatici (6) Acqua (7) Inquinamento (9) Economia circolare (8) Biodiversità (10) Mitigazione dei cambiamenti climatici (11) Adattamento ai cambiamenti climatici (12) Acqua (13) Inquinamento (14) Economia circolare (15) Biodiversità (16) Garanzie minime di salvaguardia (17) Quota di fatturato allineato (A.1.) o ammissibile (A.2) alla Tassonomia anno N-1 (18) Categoria attività abilitante (19) Categoria attività di transizione (20) €/mln % Sì; No; N/AM Sì; No; N/AM Sì; No; N/AM Sì; No; N/AM Sì; No; N/AM Sì; No; N/AM Sì/No Sì/No Sì/No Sì/No Sì/No Sì/No Sì/No % A T Fabbricazione di altre tecnologie a basse emissioni di carbonio CCM 3.6 2.094,45 31,5% Sì No N/AM N/AM N/AM N/AM Sì Sì Sì Sì Sì Sì Sì 25% A Gestione di dispositivi di mobilità personale, ciclologistica CCM 6.4 0,50 0,01% Sì No N/AM N/AM N/AM N/AM Sì Sì Sì Sì Sì Sì Sì 0% 2.094,95 32% 32% 0% 0% 0% 0% 0% Sì Sì Sì Sì Sì Sì Sì 25% 2.094,45 31% 31% 0% 0% 0% 0% 0% Sì Sì Sì Sì Sì Sì Sì A - 0% Sì Sì Sì Sì Sì Sì Sì T AM; N/AM AM; N/AM AM; N/AM AM; N/AM AM; N/AM AM; N/AM % Fabbricazione di altre tecnologie a basse emissioni di carbonio CCM 3.6 2.362,77 35,5% AM N/AM N/AM N/AM N/AM N/AM 38% Prodotto-come-servizio e altri modelli di servizi orientati all’uso circolare e ai risultati CE 5.5 0,82 0,01% N/AM N/AM N/AM N/AM AM N/AM 0% 2.363,59 36% 36% 0% 0% 0% 0% 0% 38% 4.458,55 67% 67% 0% 0% 0% 0% 0% 63% 2.191,55 33% 6.650,10 100% Criteri per il contributo sostazionale Criteri DNSH («non arrecare danno significativo») A.1. Attività ecosostenibili (allineate alla tassonomia) A.2 Attività ammissibili alla tassonomia ma non ecosostenibili (attività non allineate alla tassonomia) A. ATTIVITA' AMMISSIBILI ALLA TASSONOMIA B. ATTIVITA' NON AMMISSIBILI ALLA TASSONOMIA Anno Fatturato delle attività ecosostenibili (allineate alla tassonomia) (A.1) di cui abilitanti di cui di transizione Fatturato delle attività ammissibili alla tassonomia ma non ecosostenibili (attività non allineate alla tassonomia) (A.2) A. Fatturato delle attività ammissibili alla tassonomia (A.1+A.2) Fatturato delle attività non ammissibili alla tassonomia TOTALE
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 229 INDICATORE DELLE SPESE IN CONTO CAPITALE Le spese in conto capitale sostenute dal Gruppo Pirelli attribuite alle attività economiche ammissibili ed ecosostenibili comprendono i costi contabilizzati sulla base di: a) IAS 16 “Immobili, impianti e macchinari”, punto 73, lettera e), sottopunti i) e iii); b) IAS 38 “Attività immateriali”, punto 118, lettera e), sottopunto i); c) IFRS 16 “Leases”, punto 53, lettera h). La quota di attività economiche “allineate” con riferimento alle spese in conto capitale si riferisce principalmente agli investimenti produttivi direttamente correlati ai suddetti ricavi “allineati. Poiché la maggior parte degli impianti produzione di penumatici è utilizzata in maniera congiunta per la produzione di pneumatici appartenenti a diverse classi di resistenza al rotolamento, i dati riferiti a tali impianti sono stati ripartiti in proporzione ai volumi di pneumatici appartenenti alle classi individuate per la dell’allineamento. A questo ammontare è stata aggiunta la totalità degli investimenti indirizzati allo sviluppo dei prodotti cycling. Sono state inoltre considerate le quote “allineate” degli investimenti effettuati dalle fabbriche del Gruppo, riconducibili alle attività economiche ammissibili definite ai sensi della Tassonomia, e degli investimenti in Ricerca e Sviluppo. Il denominatore del KPI è costituito dalla somma degli incrementi lordi contabilizzati nell’esercizio 2023 con riferimento a immobilizzazioni materiali di proprietà, diritti d’uso e immobilizzazioni immateriali, così come indicati nella nota esplicativa n. 9 “Immobilizzazioni materiali” e nella nota esplicativa n. 10 “Immobilizzazioni immateriali” all’interno del bilancio consolidato.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 230 QUOTA DELLE SPESE IN CONTO CAPITALE 129 DERIVANTI DA PRODOTTI O SERVIZI ASSOCIATI AD ATTIVITÀ ECONOMICHE ALLINEATE ALLA TASSONOMIA — INFORMATIVA RELATIVA ALL’ANNO 2023, RAPPRESENTATA IN COMPLIANCE AL TEMPLATE DI CUI ALL’ALLEGATO V DEL REGOLAMENTO DELEGATO (UE) 2023/2486. 130 129 Valori rendicontati secondo il modello di cui all’Allegato II del Regolamento Delegato (UE) 2023/2486 (“MODELLI PER GLI INDICATORI FONDAMENTALI DI PRESTAZIONE (KPI) DELLE IMPRESE NON FINANZIARIE”). Le celle oscurate si riferiscono alle informazioni non applicabili per l’esercizio in corso alle attività economiche del Gruppo. 130 A solo titolo informativo, se Pirelli avesse considerato anche la classe C di resistenza al rotolamento, il CAPEX allineato sarebbe ammontato al 72%. Come detto si ritiene la classe C non compatibile con la definizione di “migliore sul mercato”. Esercizio finanziario N Attività economiche (1) Codice (2) CapEx (3) Quota di CapEx, anno N (4) Mitigazione dei cambiamenti climatici (5) Adattamento ai cambiamenti climatici (6) Acqua (7) Inquinamento (8) Economia circolare (9) Biodiversità (10) Mitigazione dei cambiamenti climatici (11) Adattamento ai cambiamenti climatici (12) Acqua (13) Inquinamento (14) Economia circolare (15) Biodiversità (16) Garanzie minime di salvaguardia (17) Quota di CapEx allineata (A.1) o ammissibile (A.2) alla tassonomia, Anno N-1 (18) Categoria attività abilitante (19) Categoria attività di transizione (20) €/mln % Sì; No; N/AM Sì; No; N/AM Sì; No; N/AM Sì; No; N/AM Sì; No; N/AM Sì; No; N/AM Sì/No Sì/No Sì/No Sì/No Sì/No Sì/No Sì/No % A T Fabbricazione di altre tecnologie a basse emissioni di carbonio CCM 3.6 167,33 33,0% Sì No N/AM N/AM N/AM N/AM Sì Sì Sì Sì Sì Sì Sì 24% A Rinnovo di sistemi di raccolta, trattamento e fornitura di acqua CCM 5.2 0,30 0,1% Sì No N/AM N/AM N/AM N/AM Sì Sì Sì Sì Sì Sì Sì Installazione, manutenzione e riparazione di dispositivi per l'efficienza energetica CCM 7.3 1,56 0,3% Sì No N/AM N/AM N/AM N/AM Sì Sì Sì Sì Sì Sì Sì 1% A Installazione, manutenzione e riparazione di stazioni di ricarica per veicoli elettrici negli edifici (e negli spazi adibiti a parcheggio di pertinenza degli edifici) CCM 7.4 0,34 0,1% Sì No N/AM N/AM N/AM N/AM Sì Sì Sì Sì Sì Sì Sì A Installazione, manutenzione e riparazione di strumenti e dispositivi per la misurazione, la regolazione e il controllo delle prestazioni energetiche degli edifici CCM 7.5 0,51 0,1% Sì No N/AM N/AM N/AM N/AM Sì Sì Sì Sì Sì Sì Sì A Installazione, manutenzione e riparazione di tecnologie per le energie rinnovabili CCM 7.6 1,19 0,2% Sì No N/AM N/AM N/AM N/AM Sì Sì Sì Sì Sì Sì Sì A 171,22 34% 34% 0% 0% 0% 0% 0% Sì Sì Sì Sì Sì Sì Sì 25% 170,92 34% 34% 0% 0% 0% 0% 0% Sì Sì Sì Sì Sì Sì Sì A - 0% 0% Sì Sì Sì Sì Sì Sì Sì T AM; N/AM AM; N/AM AM; N/AM AM; N/AM AM; N/AM AM; N/AM % Fabbricazione, installazione e manutenzione di apparecchiature elettriche ad alta, media e bassa tensione per la trasmissione e la distribuzione di energia elettrica che contribuiscono o consentono di contribuire in maniera sostanziale alla mitigazione dei cambiamenti climatici CCM 3.20 1,53 0,3% AM N/AM N/AM N/AM N/AM N/AM Fabbricazione di altre tecnologie a basse emissioni di carbonio CCM 3.6 198,13 39,1% AM AM N/AM N/AM N/AM N/AM 36,4% Fornitura di soluzioni IT/OT (tecnologie dell’informazione/tecnologie operative) basate sui dati CE 4.1 0,06 0,01% N/AM N/AM N/AM N/AM AM N/AM Costruzione, espansione e gestione di sistemi di raccolta, trattamento e fornitura di acqua CCM 5.1 0,70 0,1% AM AM N/AM N/AM N/AM N/AM Ristrutturazione di edifici esistenti CCM 7.2 - 0,0% AM AM N/AM N/AM N/AM N/AM 2,9% Installazione, manutenzione e riparazione di dispositivi per l'efficienza energetica CCM 7.3 4,50 0,9% AM AM N/AM N/AM N/AM N/AM 0,4% Installazione, manutenzione e riparazione di strumenti e dispositivi per la misurazione, la regolazione e il controllo delle prestazioni energetiche degli edifici CCM 7.5 1,21 0,2% AM AM N/AM N/AM N/AM N/AM Installazione, manutenzione e riparazione di tecnologie per le energie rinnovabili CCM 7.6 0,25 0,05% AM AM N/AM N/AM N/AM N/AM 0,04% Ricerca, sviluppo e innovazione vicini al mercato CCM 9.1 4,45 0,9% AM AM N/AM N/AM N/AM N/AM 210,81 42% 42% 0% 0% 0% 0% 0% 40% 382,03 75% 75% 0% 0% 0% 0% 0% 65% 124,88 25% 506,92 100% Criteri per il contributo sostazionale Criteri DNSH («non arrecare danno significativo») A. ATTIVITA' AMMISSIBILI ALLA TASSONOMIA A.1. Attività ecosostenibili (allineate alla tassonomia) A.2 Attività ammissibili alla tassonomia ma non ecosostenibili (attività non allineate alla tassonomia) B. ATTIVITA' NON AMMISSIBILI ALLA TASSONOMIA Anno CapEx delle attività ecosostenibili (allineate alla tassonomia) (A.1) di cui abilitanti di cui di transizione CapEx delle attività ammissibili alla tassonomia ma non ecosostenibili (attività non allineate alla tassonomia) (A.2) A. CapEx delle attività ammissibili alla tassonomia (A.1+A.2) CapEx delle attività non ammissibili alla tassonomia TOTALE
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 231 INDICATORE DELLE SPESE OPERATIVE Il numeratore del KPI comprende la quota “allineata” dei costi sostenuti per la ricerca e sviluppo legata all’attività 3.6 e dei costi operativi correlati agli investimenti illustrati in precedenza. Il denominatore del KPI, come previsto dalla normativa, è costituito dai costi diretti non capitalizzati relativi a ricerca e sviluppo, rinnovamento edifici, affitti, manutenzioni, riparazioni e altre spese dirette relative al funzionamento day-to-day degli asset sostenuti nell’esercizio 2023.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 232 QUOTA DELLE SPESE OPERATIVE 131 DERIVANTI DA PRODOTTI O SERVIZI ASSOCIATI AD ATTIVITÀ ECONOMICHE ALLINEATE ALLA TASSONOMIA — INFORMATIVA RELATIVA ALL’ANNO 2023, RAPPRESENTATA IN COMPLIANCE AL TEMPLATE DI CUI ALL’ALLEGATO V DEL REGOLAMENTO DELEGATO (UE) 2023/2486. 132 131 Valori rendicontati secondo il template (modello) di cui all’Allegato II del Regolamento Delegato (UE) 2023/2486 (“MODELLI PER GLI INDICATORI FONDAMENTALI DI PRESTAZIONE (KPI) DELLE IMPRESE NON FINANZIARIE”). Le celle oscurate si riferiscono alle informazioni non applicabili per l’esercizio in corso alle attività economiche del Gruppo. 132 A solo titolo informativo, se Pirelli avesse considerato anche la classe C di resistenza al rotolamento, l’OPEX allineato sarebbe ammontato al 29%. Come detto si ritiene la classe C non compatibile con la definizione di “migliore sul mercato”. Esercizio finanziario N Attività economiche (1) Codice (2) OpEx (3) Quota di OpEx, anno N (4) Mitigazione dei cambiamenti climatici (5) Adattamento ai cambiamenti climatici (6) Acqua (7) Inquinamento (8) Economia circolare (9) Biodiversità (10) Mitigazione dei cambiamenti climatici (11) Adattamento ai cambiamenti climatici (12) Acqua (13) Inquinamento (15) Economia circolare (14) Biodiversità (16) Garanzie minime di salvaguardia (17) Quota di OpEx allineata (A.1) o ammissibile (A.2) alla tassonomia, Anno N-1 (18) Categoria attività abilitante (19) Categoria attività di transizione (20) €/mln % Sì; No; N/AM Sì; No; N/AM Sì; No; N/AM Sì; No; N/AM Sì; No; N/AM Sì; No; N/AM Sì/No Sì/No Sì/No Sì/No Sì/No Sì/No Sì/No % A T Fabbricazione di altre tecnologie a basse emissioni di carbonio CCM 3.6 84,12 22,3% Sì No N/AM N/AM N/AM N/AM Sì Sì Sì Sì Sì Sì Sì 23% A Gestione di dispositivi di mobilità personale, ciclologistica CCM 6.4 0,74 0,2% Sì No N/AM N/AM N/AM N/AM Sì Sì Sì Sì Sì Sì Sì Installazione, manutenzione e riparazione di dispositivi per l'efficienza energetica CCM 7.3 0,32 0,1% Sì No N/AM N/AM N/AM N/AM Sì Sì Sì Sì Sì Sì Sì A Installazione, manutenzione e riparazione di stazioni di ricarica per veicoli elettrici negli edifici (e negli spazi adibiti a parcheggio di pertinenza degli edifici) CCM 7.4 0,06 0,02% Sì No N/AM N/AM N/AM N/AM Sì Sì Sì Sì Sì Sì Sì A Installazione, manutenzione e riparazione di strumenti e dispositivi per la misurazione, la regolazione e il controllo delle prestazioni energetiche degli edifici CCM 7.5 0,01 0,00% Sì No N/AM N/AM N/AM N/AM Sì Sì Sì Sì Sì Sì Sì A Installazione, manutenzione e riparazione di tecnologie per le energie rinnovabili CCM 7.6 0,04 0,01% Sì No N/AM N/AM N/AM N/AM Sì Sì Sì Sì Sì Sì Sì A 85,30 23% 23% 0% 0% 0% 0% 0% Sì Sì Sì Sì Sì Sì Sì 23% 84,56 22% 22% 0% 0% 0% 0% 0% Sì Sì Sì Sì Sì Sì Sì A - - Sì Sì Sì Sì Sì Sì Sì T AM; N/AM AM; N/AM AM; N/AM AM; N/AM AM; N/AM AM; N/AM % Fabbricazione di altre tecnologie a basse emissioni di carbonio CCM 3.6 24,77 6,6% AM AM N/AM N/AM N/AM N/AM 5% Rinnovo di sistemi di raccolta, trattamento e fornitura di acqua CCM 5.2 0,03 0,01% AM AM N/AM N/AM N/AM N/AM Costruzione, espansione e gestione di sistemi di raccolta e trattamento delle acque reflue CCM 5.3 0,02 0,01% AM AM N/AM N/AM N/AM N/AM Installazione, manutenzione e riparazione di dispositivi per l'efficienza energetica CCM 7.3 0,23 0,1% AM AM N/AM N/AM N/AM N/AM Installazione, manutenzione e riparazione di strumenti e dispositivi per la misurazione, la regolazione e il controllo delle prestazioni energetiche degli edifici CCM 7.5 0,01 0,00% AM AM N/AM N/AM N/AM N/AM Ricerca, sviluppo e innovazione vicini al mercato CCM 9.1 8,75 2,3% AM AM N/AM N/AM N/AM N/AM 2% 33,82 9% 9% 0% 0% 0% 0% 0% 7% 119,12 32% 32% 0% 0% 0% 0% 0% 30% 257,83 68% 376,95 100% Criteri per il contributo sostazionale Criteri DNSH («non arrecare danno significativo») A. ATTIVITA' AMMISSIBILI ALLA TASSONOMIA A.1. Attività ecosostenibili (allineate alla tassonomia) A.2 Attività ammissibili alla tassonomia ma non ecosostenibili (attività non allineate alla tassonomia) B. ATTIVITA' NON AMMISSIBILI ALLA TASSONOMIA Anno Spese operative delle attività ecosostenibili (allineate alla tassonomia) (A.1) di cui abilitanti di cui di transizione Spese operative delle attività ammissibili alla tassonomia ma non ecosostenibili (attività non allineate alla tassonomia) (A.2) A. OpEx delle attività ammissibili alla tassonomia (A.1+A.2) Spese operative delle attività non ammissibili alla tassonomia TOTALE
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 233 ATTIVITÀ LEGATE AL GAS E AL NUCLEARE In conformità con il Regolamento 2021/2178 e in luce dei chiarimenti della Commissione 133 , si riporta il Template 1 dell’Allegato XII al Regolamento Delegato 2021/2178 rispetto alle attività del Gruppo Pirelli. Attività legate all’energia nucleare 1. L’impresa svolge, finanzia o ha esposizioni verso la ricerca, lo sviluppo, la dimostrazione e la realizzazione di impianti innovativi per la generazione di energia elettrica che producono energia a partire da processi nucleari con una quantità minima di rifiuti del ciclo del combustibile. NO 2. L’impresa svolge, finanzia o ha esposizioni verso la costruzione e l’esercizio sicuro di nuovi impianti nucleari per la generazione di energia elettrica o calore di processo, anche a fini di teleriscaldamento o per processi industriali quali la produzione di idrogeno, e miglioramenti della loro sicurezza, con l’ausilio delle migliori tecnologie disponibili. NO 3. L’impresa svolge, finanzia o ha esposizioni verso l’esercizio sicuro di impianti nucleari esistenti che generano energia elettrica o calore di processo, anche per il teleriscaldamento o per processi industriali quali la produzione di idrogeno a partire da energia nucleare, e miglioramenti della loro sicurezza. NO Attività legate ai gas fossili 4. L’impresa svolge, finanzia o ha esposizioni verso la costruzione o la gestione di impianti per la produzione di energia elettrica che utilizzano combustibili gassosi fossili. NO 5. L’impresa svolge, finanzia o ha esposizioni verso la costruzione, la riqualificazione e la gestione di impianti di generazione combinata di calore/freddo ed energia elettrica che utilizzano combustibili gassosi fossili. NO 6. L’impresa svolge, finanzia o ha esposizioni verso la costruzione, la riqualificazione e la gestione di impianti di generazione di calore che producono calore/freddo utilizzando combustibili gassosi fossili. NO 133 Le FAQ pubblicate a dicembre 2023 confermano che le imprese non finanziare, che non conducono le attività elencate, sono tenute a pubblicare solo il template 1, omettendo i template da 2 a 5, dell’Allegato XII al Regolamento Delegato 2021/2178.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 234 FUTURI SVILUPPI La regolamentazione sulla Tassonomia è in continua evoluzione e l’elenco dei settori e delle attività ammissibili potrebbe subire integrazioni nei prossimi anni. Nello specifico, le considerazioni introduttive al Regolamento Delegato 2023/2486 suggeriscono la possibile futura introduzione di un’attività dedicata alla produzione di pneumatici 134 . Inoltre, è attesa l’elaborazione di una Tassonomia Sociale, che possa consentire di ampliare la valutazione di sostenibilità delle attività economiche considerando ulteriori aspetti quali salute e sicurezza dei lavoratori, diritti umani, politiche di inclusione e attenzione alle opportunità di crescita e formazione del personale. Il Gruppo Pirelli, in attesa degli ulteriori sviluppi regolamentari, e in particolare della pubblicazione di un’eventuale attività dedicata alla produzione di pneumatici, è impegnato in un continuo miglioramento delle attività necessarie a garantire una completa ed accurata rendicontazione in accordo con quanto richiesto dalla normativa. 134 Tra le considerazioni introduttive del Regolamento Delegato 2023/2486, la Commissione enuncia quanto segue: “Poiché gli pneumatici sono responsabili del 20 % del consumo energetico di un veicolo, facendo leva sull’innovazione nella loro fabbricazione si può ridurre la quota di emissioni di gas a effetto serra a carico dell’intero settore dei trasporti. Gli pneumatici possono anche contribuire a un’economia più circolare. Sebbene la fabbricazione di pneumatici non rientri nell’attività di fabbricazione di componenti essenziali per garantire e migliorare le prestazioni ambientali dei veicoli a basse emissioni di carbonio, sarà necessario valutarla in maniera più approfondita per fissare criteri specifici di vaglio tecnico, tenendo debitamente conto degli obblighi giuridici sanciti nelle più recenti proposte legislative dell’Unione e delle migliori pratiche, in particolare per quanto riguarda il rilascio di microplastiche, l’inquinamento atmosferico, il rumore, le emissioni dirette di gas a effetto serra e il fine vita.”
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 235 DIMENSIONE SOCIALE RISPETTO DEI DIRITTI UMANI Pirelli impronta la propria attività al rispetto dei Diritti dell’Uomo universalmente affermati, quali valori fondamentali e irrinunciabili della propria cultura e strategia aziendale, adoperandosi per gestire e ridurre potenziali rischi di violazione e al fine di evitare di causare – o di contribuire a causare – impatti avversi a tali diritti nel contesto internazionale, multiculturale, socialmente ed economicamente diversificato in cui opera. L’Azienda promuove il rispetto dei Diritti Umani e l’adozione degli standard internazionali applicabili presso i propri Partner e Stakeholder. Pirelli inoltre aderisce al Global Compact delle Nazioni Unite, alle Linee Guida ISO 26000, ai dettami dello Standard SA8000 ® e sottostanti normative internazionali ILO, alle Linee Guida dell’OCSE sul dovere di vigilanza e alle raccomandazioni contenute nei Principi Guida Business and Human Rights delle Nazioni Unite, attuando il Framework Protect, Respect and Remedy. L’impegno di Pirelli a favore dei diritti umani è trattato in modo estensivo nella Politica di Gruppo “Global Human Rights”, che si applica a tutte le operazioni di Pirelli, ivi compresi i rapporti commerciali di Pirelli con soggetti terzi; laddove Pirelli non detenga il controllo operativo, tutti i partner commerciali (ad esempio joint-venture, fornitori, ecc.) sono chiamati a rispettare i principi stabiliti nella Policy. La Politica descrive il modello di gestione adottato dall’Azienda con riferimento a Diritti e Valori cardine quali salute e sicurezza sul lavoro, non-discriminazione, libertà di associazione, rifiuto del lavoro minorile e del lavoro forzato (condannando fermamente il traffico e lo sfruttamento di essere umani in ogni sua forma), stipendi equi e dignitosi per il lavoratore, parità di retribuzione per lavoro di pari valore, orari di lavoro ragionevoli e adeguatamente compensati, rispetto delle culture locali e delle popolazioni indigene, tutela del patrimonio ambientale, rifiuto di qualsiasi forma di corruzione, protezione della privacy. In termini di Governance, i piani, i risultati del Risk Assesment e le performance in ambito Human Rights sono discussi e approvati in sede di Comitato operativo Sostenibilità, organo presieduto dal CEO e che si riunisce con cadenza mensile, quindi dal Comitato Strategico Sostenibilità, organo presieduto dal Vice-Chairman e che si riunisce con cadenza trimestrale, e rientrano nei Piani e nei risultati di Sostenibilità presentati e discussi in sede del competente Comitato di Board e quindi presentati, discussi e approvati dal Consiglio di Amministrazione. Il Top Management di Pirelli, supportato dalla funzione Sustainability cui fa capo la responsabilità di Governance Human Rights, e con il coinvolgimento delle funzioni a vario titolo coinvolte (a titolo non esaustivo le funzioni Compliance, Procurement, Human Resources, Health Safety and Environment, Legal Affairs) svolge un ruolo strategico nella piena implementazione della Policy, assicurando il coinvolgimento di tutti i lavoratori e collaboratori di Pirelli affinché esprimano comportamenti coerenti ai valori ivi contenuti. Ulteriori riferimenti al rispetto dei diritti umani e relativa applicazione alla catena del valore si trovano anche nei documenti aziendali: “I Valori e il Codice Etico”, la Politica “Health, Safety and
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 236 Environment”, la Politica “Global Personal Data Protection” (Privacy Policy), la Politica “Diversity, Equity & Inclusion”, il Codice di Condotta dei Fornitori Pirelli, la Politica “Sustainable Natural Rubber Management” e la Politica “Whistleblowing”. Si rinvia alla sezione “Politiche di Sostenibilità” del sito web Pirelli per la lettura integrale dei contenuti di tutte le Politiche e del Codice di Condotta sopra citati. Al fine di identificare, valutare, prevenire e mitigare i rischi di violazione dei Diritti Umani, Pirelli ha implementato un sistema di Due Diligence che attraversa la catena del valore e integra l’attenzione ai diritti umani in tutte le attività dell’Azienda. Prima di investire in uno specifico mercato, in nuove relazioni di business (es. acquisizioni, joint ventures) Pirelli conduce valutazioni ad hoc su eventuali rischi politici, finanziari, ambientali e sociali, tra cui quelli legati al rispetto dei diritti umani e del lavoro, mentre nei Paesi in cui l’Azienda opera viene effettuata attività di monitoraggio sistematico del contesto interno ed esterno volto a prevenire impatti negativi sui diritti umani e, in caso, porvi rimedio. Con riferimento alle proprie Affiliate, l’Azienda verifica l’applicazione delle prescrizioni in tema di rispetto dei diritti umani e del lavoro tramite audit periodici effettuati dalla funzione Internal Audit, nel rispetto di una pianificazione triennale di auditing. Inoltre, i Piani di Sostenibilità di Paese di tutte le Affiliate prevedono sistematicamente, da anni, il monitoraggio della continua compliance con i dettami della SA8000 (quest’ultimo adottato come strumento di riferimento sin dal 2004). Si rinvia per approfondimento al paragrafo del presente rapporto dal titolo “Rispetto delle prescrizioni legislativo-contrattuali in tema di lavoro straordinario, riposi, associazione e contrattazione, pari opportunità e non discriminazione, divieto di lavoro minorile e obbligato”. Con riferimento alla catena di Fornitura, il rispetto dei Diritti Umani e la gestione del relativo rischio di violazione sono integrati in tutti i processi di acquisto. In fase di on-boarding (pre-qualifica e qualifica) Pirelli chiede a tutti i potenziali fornitori la compilazione di un questionario, attraverso il quale il fornitore prende visione e, contestualmente, accetta, le richieste di Pirelli in tema di responsabilità economica, sociale, ambientale ed etica di business inclusi i Diritti Umani e del Lavoro. Si richiede infatti di attestare che la propria azienda verifichi l’età dei lavoratori prima dell’assunzione e si accerti che tutti i propri dipendenti possiedano l’età minima definita dalla legge, la conferma che l’azienda utilizzi esclusivamente lavoratori dotati di contratto di lavoro scritto e che lavorano su base volontaria, che rispetti il diritto di libera associazione dei lavoratori e di partecipazione ad attività sindacali, che gestisca le pratiche disciplinari nel rispetto delle previsioni legislative, che rispetti e applichi, come minimo, le previsioni legislative/contrattuali in tema di orario di lavoro, straordinari e periodi di riposo. Viene utilizzato il sistema EcoVadis con il quale si va ad indagare estensivamente il profilo di sostenibilità del fornitore, incluso nello specifico quello in ambito diritti umani e del lavoro, etica e approvvigionamento sostenibile. Il processo di qualifica è ulteriormente rafforzato nel caso di potenziali nuovi fornitori e/o impianti di materia prima e beni di alto valore aggiunto, che per loro natura possono divenire partner di
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 237 sviluppo/di lungo periodo per l’Azienda e ai quali è destinato gran parte dello spending degli acquisti, oltre a provenire spesso da paesi e settori che presentano specifici rischi in ambito Diritti Umani (come anche ambientali e in generale ESG). Sui fornitori potenziali di materie prime e beni ad alto valore aggiunto. Pirelli esperisce un audit on-site preliminare di parte terza sin dalla fase di qualifica per verificare il livello di compliance del potenziale fornitore rispetto alle principali normative nazionali e internazionali in tema di Diritti Umani e del Lavoro (oltre ad Ambiente ed etica di business) ed avviare, ove necessario, piani di rientro seguiti da follow-up di parte terza. In fase contrattuale ai fornitori è richiesta l’adesione ai principi del Codice di Condotta dei Fornitori Pirelli. Il Codice dettaglia, tra l’altro, ciò che è richiesto ai Fornitori Pirelli in ambito Diritti Umani e del lavoro e, precisamente, in tema di contratti di lavoro, orario di lavoro, divieto di lavoro infantile, divieto di lavoro forzato e schiavitù moderna (cd Modern Slavery), gestione dei passaporti, salute, sicurezza e igiene del lavoro (incluso in termini di utilizzo di materiali e chemicals che possano essere pericolosi), non discriminazione, parità di retribuzione per lavoro di pari valore, libertà di associazione e contrattazione collettiva, diritti delle popolazioni indigene e prevenzione dei conflitti sulle terre, privacy, regole dell’attività di security interna. Il Codice dettaglia inoltre il sistema di due diligence applicato da Pirelli e, al contempo, quello richiesto ai fornitori e lungo l’intera filiera. Del pari, il Codice riporta il sistema di segnalazione – Whistleblowing – che Pirelli mette a disposizione degli Stakeholder e prescrive l’adozione di analoga procedura di segnalazione a tutti i fornitori. Le clausole richiedono inoltre la conferma che i Beni e i Servizi forniti o da fornire a Pirelli ai sensi del Contratto e/o degli Ordini non contengano e non conterranno per l’intera durata della fornitura nessuno dei Minerali Provenienti da Zone di Conflitto (Conflict Minerals: 3TG, Mica, Cobalto, …). Pirelli si riserva contrattualmente il diritto sospendere o terminare la relazione contrattuale per il caso di non-compliance con il Codice di Condotta, e/o rifiuto di sottoscrivere un piano di rientro, o mancanza di implementazione di un piano di rientro concordato. Per quanto concerne la catena di fornitura della Gomma Naturale, in aggiunta al Codice di Condotta per i Fornitori Pirelli, applicato a tutte le categorie merceologiche di acquisto, Pirelli applica anche la propria Policy per la Gestione Sostenibile della Gomma Naturale, allineata ai dettami in ambito Human Rights previsti dalla Global Platform for Sustainable Natural Rubber (GPSNR) di cui Pirelli è membro fondatore. Nella citata Policy sono ribaditi i Diritti Umani e del Lavoro Fondamentali, oltre a sviluppo delle comunità locali e prevenzione di conflitti legati alla proprietà delle terre. In termini di valutazione del rischio potenziale di violazione dei Diritti Umani nella catena di fornitura, Pirelli effettua annualmente analisi desk del rischio considerando il rischio paese, settore, il bene / materiale specifico, cui accompagna, quindi, un’analisi del rischio attuale e l’implementazione di strumenti per la mitigazione. In particolare svolge verifiche puntuali sui fornitori, mediante assessment (Ecovadis) e periodici audit on-site durante le “Campagne Annuali di Audit”, in aggiunta all’audit on site condotto per tutti i potenziali fornitori di materie prime sin dalla fase di omologazione e qualifica. Per un approfondimento sul modello di gestione della Catena di fornitura, contenuto delle clausole di sostenibilità, dettaglio degli audit on site effettuati, approfondimenti su Conflict Minerals e Gomma Naturale si rinvia al paragrafo “I nostri Fornitori” all’interno della presente Relazione.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 238 L’Azienda mette inoltre a disposizione dei propri Stakeholder un canale dedicato alla segnalazione, anche anonima, di eventuali situazioni che costituiscano o possano costituire un rischio di violazione dei Diritti Umani così come di qualsivoglia Policy del Gruppo, legge o regolamento nei rapporti con i Gruppo, cui si aggiunge una ulteriore Procedura di grievance per tematiche specifiche attinenti al contesto della Gomma Naturale. Si precisa che nel 2023 non sono pervenute segnalazioni concernenti violazioni attinenti ai Diritti Umani fondamentali né l’Azienda ha subito procedimenti o condanne relative a violazioni di Diritti Umani. Pirelli coopera e sostiene l’importanza della cooperazione con enti governativi e non, settoriali e accademici, relativamente allo sviluppo di politiche e principi globali volti alla tutela dei diritti umani; in questo contesto si inseriscono, a titolo esemplificativo, la sottoscrizione da parte del CEO di Gruppo della “CEO Guide on Human Rights” promossa dal WBCSD nel 2019, l’attività in seno al Gruppo di Lavoro UN Global Compact “Decent Work in Global Supply Chains”, la partecipazione di Pirelli al tavolo UN Global Compact “Target Gender Equality” nel 2022, al tavolo UN Global Compact Business and Human Rights Accelerator nel 2024, contribuzione fattiva di Pirelli alla creazione della Global Platform for Sustainable Natural Rubber (GPSNR) e relativa membership. FOCUS: FORMAZIONE SUI DIRITTI UMANI Pirelli ritiene che la formazione, l’accesso alla conoscenza e alla comprensione delle norme e dei principi relativi ai diritti umani, dei valori che ne sono alla base e dei meccanismi per la loro tutela sia di fondamentale importanza, tanto all’interno dell’azienda quanto nella catena del valore. Con riferimento ai dipendenti di Pirelli, nel quarto trimestre del 2023 Pirelli ha messo a disposizione un corso nel quale vengono approfonditi, punto per punto, i contenuti della Politica Pirelli sulla Gestione dei Diritti Umani, le normative alla base del modello di gestione, le attività di analisi del rischio e reazione in caso siano identificate delle violazioni. Nel corso del biennio 2024 e 2025, sono inoltre previste sessioni formative specifiche dedicate alle funzioni aziendali che, per la tipologia di attività svolta, possano avere particolare impatto nella gestione della tematica, o comunque siano owner di specifici rischi attinenti i diritti umani. Con riferimento alla catena di Fornitura, nel novembre 2023 Pirelli ha attivato un corso di formazione su Business e Human Rights, che ha coinvolto il 100% dei fornitori di Materie Prime del Gruppo, e tutti i fornitori di Capital Goods considerati continuativi e strategici. Ciò in linea con i risultati del Risk Assessment condotto tra fine 2022 e inizio 2023 (cui è dedicato il paragrafo a seguire), che hanno visto la materialità di rischio posizionarsi in modo maggiore sui fornitori di materie prime, rispetto ad altre categorie di acquisto. Il corso prevede tre Moduli, e si è concluso a febbraio 2024. Obiettivo è creare “capacità” presso i fornitori, dare loro le informazioni essenziali che consentano una gestione efficace della tematica nel rispetto delle normative e delle linee guida Internazionali vigenti, e delle quali Pirelli chiede applicazione, come le normative internazionali ILO, le Linee Guida
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 239 dell’OCSE sul dovere di vigilanza e le raccomandazioni contenute nei Principi Guida Business and Human Rights delle Nazioni Unite, attuando il Framework Protect, Respect and Remedy. Si tratta infatti di linee guida a volte complesse, che nella loro completezza possono richiedere molto per essere applicate. L’obiettivo di Pirelli è quindi quello di razionalizzare, prediligendo comprensione, azione e mitigazione del rischio. Il corso spiega come creare un Modello di Gestione, dalla Governance alle Politiche, quali sono processi necessari, le modalità di effettuazione del risk assessment, modalità di attivazione della due diligence, fornisce esempi pratici di misure di rimedio, spiega l’importanza dell’ingaggio con gli stakeholders e fornisce indicazioni sulle pratiche di reporting attraverso esempi tangibili. Ai fornitori è stato richiesto di partecipare alla formazione, coinvolgendo le tre Funzioni aziendali ritenute chiave nella gestione dei Diritti Umani, ovvero Procurement, Human Resources, Sustainability. Al termine del Corso viene rilasciato un Modulo di attestazione. Pirelli ha inoltre chiesto ai Fornitori di avviare un cascading del corso all’interno della loro organizzazione e sulla propria catena di fornitura. A tal fine e per facilitarne la diffusione, Pirelli ha garantito ai Fornitori che hanno completato il corso la possibilità di scaricare tutto il materiale, personalizzarlo e farlo proprio, così da capitalizzare al massimo il risultato di un investimento formativo importante. Nel corso del 2024 e del 2025, Pirelli si pone l’obiettivo di offrire la medesima formazione sulla gestione dei Diritti Umani a tutti i fornitori delle altre categorie merceologiche risultanti a rischio potenziale alto o medio in base ai risultati del risk assessment. FOCUS: HUMAN RIGHTS RISK ASSESSMENT Con un processo iniziato nel quarto trimestre del 2022 e terminato a inizio 2023, Pirelli ha aggiornato l’analisi del rischio di violazione dei diritti umani all’interno delle proprie sedi e nella catena di fornitura definendo un modello risk-based per la gestione degli aspetti sui diritti umani. Tale modello ha previsto uno Human Rights Risk Assessment (HRRA) al fine di individuare le aree geografiche e le categorie produttive maggiormente esposte a rischio di violazione di diritti umani. L’assessment è stato condotto in linea con il modello Enterprise Risk Management (ERM) dell’Azienda e ha permesso di identificare le società controllate e i fornitori su cui intervenire in via prioritaria attraverso le azioni di mitigazione e prevenzione più opportune. L’attività di risk assessment si è composta delle seguenti fasi di lavoro: identificazione dei diritti umani rilevanti: è stata effettuata un’analisi della documentazione interna e del contesto normativo in ambito di due diligence, che ha permesso l’individuazione di 12 diritti umani prioritari per le attività dell’Azienda lungo la propria catena del valore. Tali diritti sono: il diritto all’uguaglianza e alla non discriminazione, i diritti dei minori, il diritto ad un tenore di vita
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 240 dignitoso e retribuzione adeguata, orari di lavoro e straordinari, il diritto alla salute e sicurezza sul lavoro, la libertà dalla schiavitù, lavoro forzato, trattamenti inumani e il traffico degli esseri umani, il diritto alla privacy, il diritto di associazione e contrattazione collettiva, la protezione del territorio e delle risorse naturali, i diritti delle popolazione indigene e delle minoranze, l’accesso alla giustizia e il diritto all’educazione; analisi del rischio Paese: per ogni diritto umano identificato come rilevante sono stati analizzati degli indici pubblici per determinare il livello di rischio potenziale per i Paesi in cui Pirelli opera, sia direttamente attraverso le società controllate che lungo la catena di fornitura considerando una scala da 1 a 4 (dove 1 = rischio remoto, 2 = rischio basso, 3 = rischio medio e 4 = rischio alto). Nell’analisi di rischio Paese sono stati presi in considerazione 55 Paesi che rappresentano il 99,8% dello speso di Pirelli del 2021 e includono i 32 Paesi in cui Pirelli opera tramite le società controllate. L’analisi ha tenuto conto delle condizioni geopolitiche, socioculturali e legislative dei Paesi, valutate in funzione alla probabilità di accadimento di casi di violazione dei diritti umani. Per identificare il livello di rischio corrente sono state effettuate ulteriori analisi che hanno permesso di valutare la situazione di rischio rilevato sia nelle società controllate, andando ad indagare l’efficacia dei presidi adottati dall’Azienda nei Paesi più a rischio, che lungo la catena di fornitura, andando ad analizzare i risultati delle non conformità in ambito diritti umani emerse dalle attività di audit di terza parte svolte negli ultimi quattro anni. Questa analisi ha permesso di evidenziare come il livello di rischio potenziale in alcuni Paesi cambi considerando il livello di rischio specifico dei fornitori o delle controllate di Pirelli che operano in quei contesti; analisi del rischio di settore/merceologico, e analisi di Business: per definire il livello di rischio potenziale di violazione dei diritti umani per rischio Business lungo la catena di fornitura, è stato effettuato uno studio quali-quantitativo con il fine di indagare l’esposizione al rischio delle principali categorie di acquisto di Pirelli: Materie prime, Beni Patrimoniali, Materiali di consumo e Servizi. Per valutare l’esposizione al rischio potenziale delle società controllate invece si è tenuto conto delle operations dell’Azienda, è stata quindi definita la rischiosità per le realtà produttive, le unità di montaggio, la logistica e gli uffici. Anche in questo caso, per identificare il livello di rischio corrente lungo la catena di fornitura sono state considerate le non conformità emerse dalle attività di audit di terza parte per categoria d’acquisto lungo la catena di fornitura e i presidi adottati da Pirelli. Anche per questa analisi è stata utilizzata una scala da 1 a 4. I risultati emersi dall’analisi mostrano che i Paesi con una rischiosità potenziale medio-alta sono principalmente concentrati nel continente asiatico, africano e in alcuni Paesi dell’America Latina; mentre nel continente Europeo, in Nord America e in Oceania in generale il rischio è risultato basso- remoto. Per quanto riguarda il rischio potenziale legato alle categorie d’acquisto, si evidenzia che le categorie materie prime e beni patrimoniali risultano avere un livello di rischio più elevato rispetto alle altre in quanto le materie prime legate a queste due categorie derivano da filiere più rischiose. Analizzando le non conformità emerse dagli audit degli ultimi quattro anni si evidenzia che il livello di rischio corrente dei fornitori dell’Azienda si abbassa in modo importante anche in Paesi a rischio potenziale medio-alto come, ad esempio, il Brasile e l’Indonesia. Considerando i presidi e quindi le azioni di mitigazione adottate negli anni dall’Azienda, anche il rischio corrente di violazione dei diritti umani nelle società controllate di Pirelli si abbassa in modo importante rispetto a quello potenziale
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 241 proprio in virtù degli impegni assunti dall’Azienda che, in ogni caso, mantiene un livello di attenzione elevato in ambito diritti umani in tutti i Paesi in cui opera. Lo Human Rights Risk Assessment (HRRA) permette a Pirelli di mettere a sistema tutte le azioni di mitigazione e prevenzione adottate con il fine di prioritizzare azioni di verifica, monitoraggio, sensibilizzazione e formazione per intervenire in maniera sempre più mirata sui fornitori o sulle società controllate che potrebbero non risultare in linea con quanto previsto da Pirelli in tema di tutela dei diritti umani, andando quindi a rafforzare il processo di Due Diligence già implementato. Inoltre, l’Azienda è consapevole che i framework internazionali in materia di Business and Human Rights insistono sulla necessità di un coinvolgimento, da parte delle aziende, degli stakeholder nella valutazione degli impatti negativi che possono essere causati dalle loro attività lungo la catena del valore attraverso uno Human Rights Impact Assessment (HRIA). Per tale ragione, a valle dell’analisi di rischio, Pirelli ha effettuato un esercizio di stakeholder engagement coinvolgendo funzioni interne all’Azienda ed organizzazioni esterne esperte di diritti umani, ivi incluse ONG, con il fine di comprendere la portata degli impatti negativi legati ai 12 diritti umani individuati come rilevanti. La valutazione si è basata su quanto indicato dagli standard internazionali e dai GRI Standard, andando a chiedere agli intervistati una valutazione su probabilità e severità degli impatti negativi (quest’ultima intesa come gravità, diffusione e livello di rimediabilità dell’impatto). Il coinvolgimento delle funzioni aziendali ha permesso di fare tale valutazione nelle società controllate, riscontrando un impatto complessivamente remoto grazie all’efficacia dei presidi adottati. Questi incidono non solo sulla probabilità di accadimento, ma abbassano anche il livello di severità, in quanto anche nella remota possibilità che si verifichi una violazione, il sistema di gestione e controllo dell’Azienda permetterebbe di intervenire immediatamente limitando la gravità del possibile impatto negativo. Con riferimento alla situazione lungo la catena di fornitura, i risultati ottenuti dalle interviste agli esperti esterni mostrano che nonostante vi siano i presidi necessari per mitigare i potenziali impatti negativi, in alcuni Paesi le condizioni sociopolitiche possono rendere difficile la possibilità per le aziende di mitigare efficacemente tali impatti lungo la filiera. Per questo motivo, la probabilità e la severità assegnate dagli esperti tendono ad essere maggiori rispetto alla prospettiva aziendale, soprattutto in ragione dei rischi potenziali presenti in alcuni Paesi da cui Pirelli si approvvigiona e con riferimento a libertà di associazione e contrattazione collettiva e salute e sicurezza sul lavoro. A rafforzamento delle misure di contenimento del rischio già poste in essere, che il risk assessment effettuato ha confermato essere efficaci per la mitigazione e la recovery del rischio di violazione diritti umani, considerando la tensione al miglioramento continuo del modello di gestione e in risposta all’evoluzione normativa e alle attese esterne, la Società nel corso del 2023 ha messo in campo specifiche attività e in particolare: formazione per i dipendenti, si veda paragrafo “Focus “FORMAZIONE SUI DIRITTI UMANI”, di cui sopra.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 242 formazione avente ad oggetto i diritti umani rivolta al 100% dei fornitori di materie prime del Gruppo e al 100% dei fornitori di Capital Goods (CAPEX) continuativi e strategici, nei paesi in cui il rischio risulta più alto alla luce del contesto normativo e sociale di riferimento, oltreché in base alle risultanze degli audit on-site effettuati dall’azienda, si veda paragrafo “Focus “FORMAZIONE SUI DIRITTI UMANI” di cui sopra; prosecuzione degli Audit on-site su tutti i potenziali nuovi fornitori di materie prime durante la fase di omologazione; prosecuzione della Campagna Annuale di Audit on-site per i fornitori attivi (tutte le categorie merceologiche); Assessment Ecovadis a copertura del 90% dello spending verso fornitori a rischio potenziale alto, e 82% dello spending verso fornitori a rischio potenziale medio (sulla base dei risultati del risk assessment sopra descritto). Nel corso del 2024 e in linea con la cadenza annuale, verrà aggiornato il risk assessment. Ulteriori dettagli su azioni e obiettivi per i prossimi anni saranno disponibili in fase di pubblicazione del Piano Industriale, previsto a marzo 2024.
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 243 COMUNITÀ INTERNA I PIRELLIANI NEL MONDO L’organico totale di Pirelli al 31 dicembre 2023 – espresso in Full Time Equivalent ed inclusi i lavoratori interinali – si attesta a 31.072 risorse (vs 31.301 nel 2022 e 30.690 nel 2021) registrando una riduzione di 229 risorse rispetto all’anno precedente. Nelle tabelle seguenti e con riferimento all’ultimo triennio, vengono dettagliate la composizione dell’organico 135 136 per categoria, area geografica 137 , genere, tipologia di contratto, e i flussi di personale dipendente per area geografica, genere e fasce di età. Ad integrazione dell’informativa sull’andamento degli organici nell’anno si rinvia al paragrafo “Relazioni Industriali” all’interno della presente Relazione. Ulteriori informazioni quantitative con specifico riferimento al tema delle diversità sono inserite nel paragrafo “Diversità, Equità e Inclusione” all’interno della presente Relazione. COMPOSIZIONE ORGANICO PER CATEGORIA DIRIGENTI QUADRI IMPIEGATI OPERAI TOTALE 2023 263 1.896 4.159 24.753 31.072 2022 253 1.775 4.196 25.077 31.301 2021 247 1.754 4.052 24.636 30.690 135 I numeri relativi all’organico sono espressi in Full Time Equivalent; sempre mantenendo il rispetto dei totali, i valori parziali inseriti in tabella possono essere soggetti ad arrotondamento e la somma degli stessi potrebbe non corrispondere al totale. 136 I dati includono i lavoratori interinali, pari allo 0,8% nel 2021, allo 0,2% nel 2022 ed allo 0,2% nel 2023. I lavoratori interinali sono forza lavoro che viene presa per soddisfare i picchi di lavoro temporanei, collegati alla domanda di mercato. Tale forza lavoro viene intermediata attraverso agenzie per il lavoro, nel rispetto delle policies aziendali, delle normative di legge e degli accordi sindacali. 137 Per il 2023: Europa: Austria, Belgio, Francia, Germania, Grecia, Italia, Olanda, Polonia, Rep. Ceca, Regno Unito, Romania, Slovacchia, Spagna, Svezia, Svizzera, Turchia, Ungheria. Nord America: Canada, Messico, Stati Uniti. Sud America: Argentina, Brasile, Cile, Colombia. Asia Pacific: Australia, Cina, Corea, Giappone, Singapore. MEAI & Russia: Arabia Saudita, Egitto, India, Russia, Sud Africa, UAE.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 244 COMPOSIZIONE ORGANICO PER AREA GEOGRAFICA E GENERE 2023 2022 2021 UomoDonna Totale UomoDonna Totale UomoDonna Totale EUROPA 11.559 2.093 13.652 11.196 1.934 13.130 11.022 1.81612.838 NORD AMERICA 3.104 582 3.686 2.881 463 3.344 2.746 451 3.197 SUD AMERICA 7.136 726 7.862 7.633 711 8.344 7.321 653 7.975 APAC 2.944 883 3.827 3.023 907 3.930 2.999 899 3.898 MEAI & RUSSIA (nel 2022 e 2021 RUSSIA, Nordics & MEAI) 1.471 574 2.046 1.966 588 2.554 2.190 593 2.783 TOTALE 26.214 4.858 31.072 26.698 4.603 31.301 26.278 4.41230.690 COMPOSIZIONE ORGANICO PER AREA GEOGRAFICA E CONTRATTO 2023 Permanenti Temporanei Interinali Totale EUROPA 12.332 1.307 13 13.652 NORD AMERICA 3.668 0 18 3.686 SUD AMERICA 7.759 102 1 7.862 APAC 3.824 1 2 3.827 MEAI & RUSSIA 2.013 20 13 2.046 TOTALE 29.595 1.430 47 31.072
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 245 2022 Permanenti Temporanei Interinali Totale EUROPA 11.827 1.284 19 13.130 NORD AMERICA 3.312 0 32 3.344 SUD AMERICA 8.253 75 16 8.344 APAC 3.926 4 0 3.930 RUSSIA, Nordics & MEAI 2.434 117 3 2.554 TOTALE 29.751 1.480 70 31.301 2021 Permanenti Temporanei Interinali Totale EUROPA 11.636 1.192 10 12.838 NORD AMERICA 3.166 0 31 3.197 SUD AMERICA 7.666 112 197 7.975 APAC 3.898 0 0 3.898 RUSSIA, Nordics & MEAI 2.658 125 0 2.783 TOTALE 29.023 1.429 238 30.690
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 246 PERCENTUALE PERSONALE DIPENDENTE PER CATEGORIA, GENERE E FASCIA D’ETÀ 2023 Dirigenti Quadri Impiegati Operai Totale M F Tot. M F Tot. M F Tot. M F Tot. M F Tot. <30 0% 0% 0% 3% 3% 3% 22% 30% 24% 23% 16% 22% 21% 18% 21% 30 - 50 49% 58% 51% 64% 73% 67% 63% 57% 61% 63% 75% 64% 63% 69% 64% >50 51% 42% 49% 32% 23% 30% 15% 13% 15% 15% 9% 14% 16% 12% 15% 2022 Dirigenti Quadri Impiegati Operai Totale M F Tot. M F Tot. M F Tot. M F Tot. M F Tot. <30 0% 0% 0% 4% 3% 3% 20% 30% 23% 24% 15% 23% 22% 18% 22% 30 - 50 52% 61% 53% 65% 74% 67% 64% 58% 62% 63% 76% 64% 63% 70% 64% >50 48% 39% 47% 32% 23% 30% 16% 12% 14% 13% 8% 13% 15% 11% 14% 2021 Dirigenti Quadri Impiegati Operai Totale M F Tot. M F Tot. M F Tot. M F Tot. M F Tot. <30 0% 0% 0% 3% 4% 3% 20% 27% 23% 24% 16% 23% 22% 18% 22% 30 - 50 55% 61% 56% 67% 76% 69% 65% 60% 63% 64% 76% 65% 64% 71% 65% >50 45% 39% 44% 30% 20% 28% 15% 13% 14% 12% 8% 12% 14% 11% 13%
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 247 PERSONALE DIPENDENTE CON CONTRATTO PART TIME PER GENERE E REGION (espresso in FTE) anno 2023 REGION Uomini Donne Totale EUROPE 64 79 143 NORD AMERICA 0 0 0 SUD AMERICA 81 23 104 APAC 0 0 0 MEAI & RUSSIA 1 3 5 Totale 147 104 251 PERSONALE DIPENDENTE CON CONTRATTO FULL TIME PER GENERE E REGION (espresso in FTE) anno 2023 REGION Uomini Donne Totale EUROPE 11.386 2.013 13.399 NORD AMERICA 3.091 577 3.668 SUD AMERICA 7.054 703 7.757 APAC 2.942 883 3.825 MEAI & RUSSIA 1.464 564 2.028 Totale 25.937 4.740 30.677 PERSONALE DIPENDENTE CON CONTRATTO “NON GUARANTEED HOURS” PER GENERE E REGION (espresso in FTE) anno 2023 REGION Uomini Donne Totale EUROPE 96 1 97 NORD AMERICA 0 0 0 SUD AMERICA 0 0 0 APAC 0 0 0 MEAI & RUSSIA 0 0 0 Totale 96 1 97 FLUSSI DI PERSONALE DIPENDENTE PER AREA GEOGRAFICA, GENERE E FASCE DI ETÀ I dati che seguono si riferiscono a entrate e uscite del solo personale dipendente, da e verso l’esterno (tutti i movimenti in entrata e uscita dei dipendenti con contratti permanenti e temporanei, quali ad esempio pensionamenti, dimissioni, scadenze contratti a termine). I tassi di entrata e di uscita sono calcolati rapportando il numero di entrate e di uscite di ciascuna categoria al totale dei dipendenti appartenenti a quella categoria al 31 dicembre. Non si considerano le cessioni o le acquisizioni di società o rami d’Azienda, né variazioni di orario di lavoro da tempo pieno a tempo parziale. Nel 2023 il tasso di turnover totale è pari al 14%, di cui il 7,5% è di carattere volontario.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 248 FLUSSI 2023: VALORI ASSOLUTI E TASSI ENTRATI USCITI <30 30 - 50 >50 M F Totale <30 30 - 50 >50 M F Totale EUROPA 993 625 60 1.397 281 1.678 589 600 264 1.322 131 1.452 40% 8% 2% 12% 13% 12% 24% 8% 8% 11% 6% 11% NORD AMERICA 978 549 37 1.296 268 1.564 734 445 28 1.065 142 1.207 65% 28% 16% 42% 46% 43% 48% 23% 12% 34% 25% 33% SUD AMERICA 300 282 26 463 145 608 326 637 92 933 123 1.056 17% 5% 3% 6% 20% 8% 19% 12% 11% 13% 17% 13% APAC 78 84 1 105 58 163 62 157 10 171 58 229 18% 3% 1% 4% 7% 4% 15% 5% 10% 6% 7% 6% MEAI & RUSSIA 183 165 55 272 130 402 166 272 78 393 122 516 54% 12% 15% 19% 23% 20% 49% 20% 21% 27% 22% 25% TOTALE 2.531 1.705 179 3.533 882 4.415 1.877 2.111 472 3.884 576 4.459 39% 9% 4% 13% 18% 14% 29% 11% 10% 15% 12% 14% FLUSSI 2022: VALORI ASSOLUTI E TASSI ENTRATI USCITI <30 30 - 50 >50 M F Totale <30 30 - 50 >50 M F Totale EUROPA 1.055 732 67 1.570 284 1.854 674 611 199 1.332 152 1.484 45% 9% 2% 14% 15% 14% 29% 8% 7% 12% 8% 11% NORD AMERICA 603 301 16 837 83 920 445 298 18 691 70 761 42% 18% 9% 29% 18% 28% 31% 18% 10% 24% 15% 23% SUD AMERICA 966 604 20 1.390 200 1.590 357 584 75 900 115 1.016 48% 11% 3% 18% 28% 19% 18% 11% 10% 12% 16% 12% APAC 108 130 2 179 61 240 59 125 13 150 47 197 21% 4% 2% 6% 7% 6% 12% 4% 14% 5% 5% 5% RUSSIA, Nordics & MEAI 203 138 15 280 75 356 198 276 70 461 83% 543 41% 8% 3% 14% 13% 14% 40% 17% 16% 23% 14% 21% TOTALE 2.935 1.905 120 4.257 702 4.959 1.732 1.893 375 3.534 466 4.000 43% 10% 3% 16% 15% 16% 26% 9% 8% 13% 10% 13%
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 249 FLUSSI 2021: VALORI ASSOLUTI E TASSI ENTRATI USCITI <30 30 - 50 >50 M F Totale <30 30 - 50 >50 M F Totale EUROPA 918 575 50 1.341 202 1.599 562 522 360 1.290 154 1.444 39% 7% 2% 12% 11% 12% 24% 7% 13% 12% 8% 11% NORD AMERICA 525 245 10 726 54 781 458 330 24 730 82 812 36% 16% 7% 27% 12% 25% 32% 21% 16% 27% 19% 26% SUD AMERICA 846 578 19 1.321 123 1.443 287 1.042 199 1.413 114 1.527 52% 11% 3% 19% 19% 19% 18% 19% 27% 20% 18% 20% APAC 98 182 3 179 104 283 81 207 2 244 46 290 17% 6% 4% 6% 12% 7% 14% 6% 2% 8% 5% 7% RUSSIA, Nordics & MEAI 272 259 26 434 123 500 156 256 54 354 112 466 49% 15% 6% 21% 21% 21% 28% 15% 13% 17% 19% 17% TOTALE 2.659 1.840 107 4.000 606 4.606 1.544 2.357 639 4.032 508 4.539 40% 9% 3% 15% 14% 15% 24% 12% 16% 16% 12% 15% Nella tabella seguente si riporta la percentuale relativa al solo turnover volontario dell’intera popolazione aziendale, che include white e blue collars, negli ultimi 3 anni e si riferisce a dimissioni volontarie e pensionamenti 138 . In Pirelli sono presenti 51 giovani di età compresa tra i 15 anni compiuti e i 18 anni non compiuti (27 in Germania, 12 in Svizzera, 9 in Svezia, 1 in UK, 2 in Brasile) ognuno a fronte di piani di formazione e integrazione, in armonia con le leggi locali. 138 Nell’anno 2023 si rileva un incremento dell’indicatore, in buona parte per effetto dell’incremento dei pensionamenti, in quanto l’azienda ha favorito i pre-pensionamenti, nel rispetto della normativa di ciascun paese. 2021 2022 2023 Turnover Volontario (Totale) 6,7% 6,5% 7,5%
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 250 DIVERSITÀ, EQUITÀ E INCLUSIONE Pirelli è caratterizzata da un contesto multinazionale in cui le persone esprimono un enorme patrimonio di diversità, la cui gestione consapevole crea al contempo un vantaggio competitivo per l’Azienda e valore sociale condiviso. L’impegno che Pirelli riserva alla valorizzazione delle diversità, al rispetto delle pari opportunità e all’Inclusione sul luogo di lavoro, è espresso nella Global Policy Pirelli “Diversity, Equity & Inclusion”, il cui ultimo aggiornamento risale ad agosto 2023. La centralità della tematica per Pirelli vede inoltre la DE&I contemplata in altri rilevanti documenti della sostenibilità di Gruppo, tra cui il “Codice Etico” e la Politica “Global Human Rights”, anch’essa aggiornata in agosto 2023. Tutte le Politiche citate sono state comunicate ai dipendenti in lingua locale e sono pubblicate sul sito web dell’Azienda, a disposizione della Comunità Esterna in numerose lingue. Con specifico riferimento a Diversità e Indipendenza del Consiglio di Amministrazione, si rinvia alla relativa Policy chiamata “Statement sulla Diversità e sull’Indipendenza” pubblicata sul sito Pirelli, nella sezione Corporate Governance. Le Politiche sono oggetto della formazione sul Modello di Gestione Sostenibile Pirelli, mediante il programma di onboarding internazionale “Plunga”, affinché tutti i nuovi assunti entrino in Azienda consapevoli del valore attribuito, oltreché delle regole connesse, al tema delle Diversità, dell’Inclusione e dell’Equità. In termini di Governance, Pirelli si è dotata di un Diversity, Equity & Inclusion Manager, che opera coordinandosi con le differenti funzioni aziendali per le rispettive competenze. I piani e le performance in ambito Diversity, Equity and Inclusion sono discussi e approvati in sede di Sustainability Strategic Committee, organo presieduto dal CEO, che si riunisce almeno con cadenza semestrale, e rientrano nei Piani e nei risultati di Sostenibilità presentati e discussi in sede del competente Comitato di Board e quindi presentati, discussi e approvati dal Consiglio di Amministrazione. La Politica Pirelli DE&I ribadisce l’impegno di Pirelli a garantire un ambiente di lavoro in cui ciascuna persona sia trattata e tratti le altre con dignità e rispetto, libero da ogni forma di molestia, abuso, costrizione psicologica e/o fisica e discriminazione ai danni di individui o gruppi da parte di altri individui o gruppi, impegnandosi a prevenire ed intervenire per far cessare, nel caso si riscontrassero, tali comportamenti. L’attuazione della Politica D&I passa attraverso il supporto attivo dei dipendenti del Gruppo, nel rispetto delle linee guida interne e degli strumenti che Pirelli mette a disposizione affinché: si prendano decisioni relative all’impiego e allo sviluppo delle persone libere da ogni forma di discriminazione; si continui a mantenere alta la sensibilità e consapevolezza dell’organizzazione verso le tematiche della Diversità, Equità e Inclusione, anche in ottica di prevenzione di potenziali pregiudizi inconsci (unconscious bias);
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 251 si mantenga un ambiente di lavoro inclusivo e rispettoso sia all’interno di Pirelli che nei rapporti con gli Stakeholder esterni, libero da ogni forma di discriminazione e molestia; sia garantita equità salariale tra i generi a pari condizioni meritocratiche, siano individuati e progressivamente colmati, se riscontrati, eventuali gap e vi sia una rendicontazione trasparente al riguardo; sia curata la motivazione delle persone tramite dialogo, partecipazione, servizi ed iniziative a supporto del benessere psico-fisico e dell’equilibrio tra vita privata e professionale, anche attraverso, ad esempio, opzioni di flessibilità nelle modalità di lavoro, la diffusione di una cultura di condivisione dei carichi familiari, l’adozione di programmi di sostegno alla salute, il supporto alla genitorialità. La Politica descrive la procedura di segnalazione in ambito DE&I, che è a disposizione dei dipendenti, come della Comunità Esterna, e viene applicata nel rispetto di riservatezza e garanzia di non ritorsione. A riguardo, nel 2023 sono state ricevute 25 segnalazioni relative alla categoria di segnalazione “Discrimination o Harassment”, di cui nessuna relativa a casi di discriminazione e 9 risultate fondate per motivi di harrassment. La Società si è attivata per tutti i casi, intervenendo con sanzioni disciplinari (richiami e licenziamenti) e con azioni mirate a rimuovere le cause delle denunce e/o volte a migliorare il sistema di controllo interno. Per l’approfondimento delle segnalazioni ricevute si rinvia al paragrafo “Procedura di Segnalazione – Whistleblowing Policy”. La centralità della Diversità, Equità e Inclusione nel commitment del Top Management si riflette anche sulle politiche di remunerazione. Nei sistemi di incentivazione di breve termine (STI) dell’Azienda nel 2023 sono presenti KPI ESG focalizzati su tematiche Diversity & Inclusion e nello specifico sono stati definiti obiettivi sul numero di donne in posizioni manageriali relativamente al totale delle posizioni manageriali in azienda. Questo KPI, declinato nelle diverse geografie, è stato assegnato al Vicepresidente Esecutivo, al CEO, ai Capi di Region, ai Dirigenti con responsabilità strategica e al Senior Management del Gruppo con un peso pari al 5% dell’intero incentivo. In termini di gestione volta a favorire le pari opportunità, sono da anni consolidate le seguenti prassi e attività: utilizzo, per quanto possibile, di rose di candidature con significativa presenza femminile nell’ambito dei processi di selezione; introduzione di iniziative volte al rispetto della diversità culturale e di religione (es. diete differenziate e segnalate in modo chiaro nelle mense, cucine tipiche di culture diverse da quella del paese ospitante...); librerie “multilingue” disponibili nelle fabbriche; iniziative di welfare e conciliazione vita-lavoro (si veda a riguardo il paragrafo “Welfare e iniziative a favore della Comunità Interna”).
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 252 Nel 2023, tra le varie iniziative, Pirelli ha proseguito l’iniziativa avviata nel 2021 costituendo con l’Università Bocconi un fondo denominato “Pirelli Women Awards” dedicato a sostenere il percorso universitario di studentesse meritevoli, così come altre iniziative di formazione volte al miglioramento della gestione della comunicazione cross-culturale erogate durante il programma di onboarding internazionale “Plunga” dedicato alle persone nuove assunte nel Gruppo. In Italia, Pirelli ha aderito ai progetti “Primavera delle pari opportunità” promosso STEAMiamoci e Assolombarda, e “Inspiring Girls” promosso da ValoreD portando nelle scuole medie del territorio lombardo le testimonianze di alcune dipendenti con profili STEM con l’obiettivo di promuovere le competenze STEM e di incoraggiare gli studenti a seguire le proprie aspirazioni liberi da stereotipi di genere. Nel 2023, inoltre, Pirelli ha proseguito la campagna di sensibilizzazione e formazione globale intrapresa già nel 2022 sui temi della gestione della diversità e delle buone pratiche di inclusione, rivolta a tutti i dipendenti e ai manager dell’Azienda. In particolare, si segnala nel 2023 la campagna “The habits of inclusive leaders”, rivolta ai manager e ai dipendenti del Gruppo, che consisteva nell’erogazione di due webinar sui temi di “speaking up” e listening up”, con l’obiettivo di promuovere uno stile di leadership e di team work sempre più inclusivo e attento alle diversità. L’iniziativa ha visto la partecipazione di quasi 600 dipendenti provenienti da tutto il mondo. Oltre alla campagna di sensibilizzazione globale sui temi di diversità e inclusione, nel 2023 diverse affiliate del Gruppo hanno erogato iniziative locali promuovendo ulteriormente un ambiente di lavoro rispettoso e inclusivo. In particolare, si segnalano le seguenti iniziative a titolo esemplificativo e non esaustivo: (Italia) “(Non) Sono solo parole: percorso di sensibilizzazione sul linguaggio e i comportamenti inclusivi con focus su (i) diversità generazionale, (ii) differenze di genere, (iii) linguaggio inclusivo e micro-aggressioni (target: all staff). Webinar tematici con l’obiettivo di offrire momenti di riflessione ai dipendenti, in occasione delle seguenti giornate internazionali: Giornata internazionale della donna, Giornata internazionale contro l’omofobia, la bifobia e la transfobia, Giornata internazionale contro la violenza sulle donne, Giornata internazionale delle persone con disabilità. Adesione alla manifestazione 4weeks4inclusion con la realizzazione di un evento digitale per promuovere una genitorialità condivisa. (USA) “DE&I mindset leadership workshop”: workshop di due giorni per il top management per affrontare tematiche sulla leadership inclusive (target: top management).
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 253 (Brasile) “Semana de diversidade”: una settimana di iniziative dedicate a temi di diversità & inclusione rivolti a tutti i dipendenti ricca di eventi, corsi di formazione e workshop (target: staff, blue collars). Nel corso del 2023, è stata ampliata la sezione della Intranet aziendale, nominata “Diversity, Equity & Inclusion Hub”, accessibile da tutti i dipendenti e dedicata a sensibilizzazione e formazione. Il DE&I HUB Pirelli offre a tutti i dipendenti del Gruppo un’occasione per accrescere la propria cultura inclusiva e sulla diversità con riferimento alle molteplici sfaccettature della DE&I. La homepage del sito è in lingua inglese e contiene corsi online, articoli e suggerimenti di lettura, oltre a segnalare le iniziative aziendali attinenti a tematiche di diversità e inclusione. Le affiliate del Gruppo hanno progressivamente sviluppato pagine in lingua locale per una capillare diffusione dei contenuti in tutto il Gruppo. Nel 2023 si contano cinque pagine web (Italia, Brasile, Messico, Germania, Svezia) già disponibili in lingua locale e altre tre (China, USA e Spagna) il cui lancio è previsto a inizio 2024. Nel 2023 è stata arricchita l’offerta formativa per l’Italia rivolta a tutti i dipendenti staff con quattro corsi formativi su temi di leadership inclusiva, unconscious bias, diversità generazionali e diversità culturali ai fini di migliorare la collaborazione e il team work. Nel 2024 è prevista la diffusione dell’offerta nelle diverse geografie del Gruppo. Si sono, inoltre, organizzate attività di sensibilizzazione su temi DE&I nelle fabbriche, nello specifico negli stabilimenti in Messico e Brasile. In Italia si è definita una campagna di sensibilizzazione improntata sull’accettazione delle diversità e sul rispetto reciproco per lo stabilimento di Settimo Torinese, il cui lancio è previsto nella prima metà del 2024. Pirelli monitora il livello di accettazione e valorizzazione delle diversità percepito dai dipendenti presso la propria realtà, nonché la priorità data al tema delle Diversità e Pari Opportunità da parte dei dipendenti. Dopo il lancio nel 2022 della nuova survey di Gruppo “Nextoyou” per i white collar (si veda il paragrafo dedicato per i dettagli), la stessa è stata erogata nel 2023 per i blue collar. La survey include al proprio interno fra le varie aree sondate quella dedicata a “Diversity and Inclusion”. Questa sezione si compone di domande dedicate e specifiche, a testimonianza di quanto viene ritenuto importante ascoltare i propri dipendenti sul tema per finalizzare al meglio le successive azioni di sensibilizzazione e formazione. Il livello di soddisfazione circa la percezione di accettazione della diversità e inclusione nell’ambiente di lavoro, rilevata nel 2023 per la popolazione blue collar, è pari all’88%. Le survey blue collar sono state erogate localmente nel corso del 2023 e consolidate a fine anno. I risultati saranno diffusi internamente e a seguire saranno predisposti piani di azione correlati alle priorità identificate entro 6 mesi dalla ricezione dei risultati. Pirelli partecipa attivamente a diversi gruppi di lavoro e percorsi di crescita sulle tematiche della Diversity Equity e Inclusion. Tra queste si annoverano: i percorsi di UN Global Compact, tra cui Target Gender Equality, un percorso internazionale pensato per fornire alle aziende gli strumenti per sviluppare business più equi ed inclusivi. Per
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 254 maggiori informazioni si rimanda al paragrafo “Principali Impegni Internazionali Per La Sostenibilità”; la partecipazione al network di Valore D, la prima associazione d’imprese in Italia finalizzata a promuovere l’equilibrio di genere e una cultura aziendale inclusiva. I tavoli di lavoro e le occasioni di peer learning organizzate dal network approfondiscono gli impatti concreti e positivi dell’inclusività sui dipendenti e la comunità, la definizione di piani di miglioramento e target e la misurazione dei risultati della Diversity, Equity e Inclusion. FOCUS: I NUMERI DELLA DIVERSITÀ Internazionalità e multiculturalità sono gli elementi caratterizzanti del Gruppo: Pirelli opera in oltre 160 Paesi in cinque continenti e circa il 90% dei dipendenti (al 31 dicembre 2023) lavora fuori dai confini italiani. La consapevolezza delle differenze culturali che creano l’identità dell’Azienda comporta la massima fiducia nel management di provenienza locale 139 : la maggior parte dei Senior Manager lavora presso il Paese di origine, intendendo per Senior Manager i riporti diretti del Vicepresidente Esecutivo, del CEO, i Capi di Region e i Dirigenti con responsabilità strategica. Al fine di sviluppare il potenziale innovativo e manageriale racchiuso nella multiculturalità e nel confronto con ambienti professionali diversi, l’Azienda favorisce la crescita dei propri manager attraverso la mobilità internazionale: più della metà dei Senior Manager attivi nel 2023 ha, infatti, vissuto almeno un espatrio durante la propria esperienza professionale all’interno del Gruppo Pirelli. Rispetto alla totalità dei dipendenti, nel 2023 si sono registrati 60 nuovi espatri, contro 44 nel 2022 e 23 nel 2021. I principali paesi oggetto dei nuovi espatri sono stati Italia (18%) e USA (16%). La popolazione espatriata complessiva a fine 2023 è pari a 132 persone (vs 105 nel 2022 e 85 nel 2021), appartenenti a 16 nazionalità e che si spostano verso 24 diversi paesi in cinque continenti, di cui il 21% (rispetto al 19% del 2022) sono donne. La popolazione espatriata complessiva è costituita per il 45% da persone di nazionalità non italiana. Per quanto riguarda le nazionalità dei dipendenti Pirelli al 31 dicembre 2023, ne troviamo 87 presenti. Nella tabella seguente sono indicate le 6 nazionalità maggiormente presenti sul totale della popolazione e le stesse 6 nazionalità calcolate in rapporto alle Management positions. 139 Nelle sedi più significative, rappresentate dai plant di Pirelli
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 255 Per quanto riguarda l’incidenza femminile nelle diverse categorie professionali nel triennio 2021-2023, i dati mostrano un progressivo aumento; continua a crescere il numero di donne Dirigenti (Executive), pari al 13,7% del totale Dirigenti (rispetto al 12,2% nel 2022 e 11,3% nel 2021). Cresce anche la percentuale femminile in posizioni manageriali (dirigenti + quadri) pari al 27% nel 2023 (rispetto al 24,5% nel 2022 ed al 24,8% nel 2021), si attesta al 33,8% l’incidenza della popolazione femminile sul totale degli impiegati (34% nel 2022 e 33,2% nel 2021), sale a 11,6% l’incidenza nella popolazione degli operai. La percentuale femminile sul totale della popolazione cresce al 15,6% (rispetto al 14,7% del 2022 e del 14,4% del 2021). Circa la composizione degli organi societari per genere e Politiche di Diversità si rinvia alla “Relazione sul Governo Societario e gli Assetti Proprietari di Pirelli & C S.p.A.”, all’interno del presente Annual Report, paragrafi “Politiche di Diversità”, “Consiglio d’Amministrazione - Composizione”, “Collegio Sindacale - Composizione”. INCIDENZA DONNE SUL TOTALE ORGANICO 140 PER CATEGORIA PROFESSIONALE ANNO DIRIGENTI QUADRI DIR+QUADRI (=Tot. Manager) IMPIEGATI OPERAI TOTALE 2023 13,7% 28,8% 27% 33,8% 11,6% 15,6% 2022 12,2% 26,2% 24,5% 34,0% 10,7% 14,7% 2021 11,3% 26,6% 24,8% 33,2% 10,4% 14,4% Analizzando la suddivisione di genere in termini di contratto di lavoro, nella tabella a seguire si nota come anche nel 2023 si mantenga un sostanziale equilibrio tra uomo e donna. 140 I dati includono i lavoratori interinali, pari allo 0,8% nel 2021, allo 0,2% nel 2022 ed allo 0,2% nel 2023. NAZIONALITA' FTE % NAZIONALITA' FTE % Brazilian 6.381 20,6% Brazilian 223 10,3% Rumanian 4.697 15,1% Rumanian 39 1,8% Chinese 3.670 11,8% Chinese 90 4,2% Italian 3.396 10,9% Italian 1098 50,8% Mexican 3.313 10,7% Mexican 58 2,7% Russian 1.964 6,3% Russian 17 0,8% Altro 7.603 24,5% Altro 635 29,4% Totale 31.025 100,0% Totale 2.159 100,0% Quota sulla forza lavoro totale (in % della forza lavoro totale) Quota in tutte le posizioni manageriali (in % della forza lavoro totale), comprese quelle junior, medie e senior (in % della forza lavoro manageriale totale)
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 256 2023 2022 2021 Uomini Donne Totale Uomini Donne Totale Uomini Donne Totale PERMANENTI 25.011 4.584 29.595 25.398 4.353 29.751 24.807 4.216 29.023 TEMPORANEI 1.169 261 1.430 1.250 231 1.480 1.246 183 1.429 AGENCY 34 13 47 51 19 70 225 13 238 Nel 2023 il numero di congedi parentali usufruiti dai dipendenti Pirelli corrisponde a 186 per le donne e 825 per gli uomini. Con riferimento al tasso di rientro post maternità/paternità, il dato Pirelli rilevato sul totale della forza lavoro in tutti i Paesi in cui l’Azienda è presente mostra che nel 2023 sul totale lavoratori che hanno terminato il congedo parentale, il 91% delle donne e il 98% degli uomini risultano rientrati in Azienda. Inoltre, nel corso del 2023, a un anno rispetto all’evento di maternità e paternità (avvenuto nel 2022), l’84%delle donne ed il 94% degli uomini risultano ancora occupati presso l’Azienda. Si segnala che la differenza del dato tra i generi è da considerarsi fisiologica alla luce dei diversi contesti socio-culturali in cui sono inserite le lavoratrici. Nel 2021, nel perimetro italiano, come iniziativa pilota, è stato siglato un accordo che prevede un’integrazione rispetto a quanto previsto dalla normativa locale relativamente al congedo parentale, tale integrazione consente di conguagliare al 100% la retribuzione e copre un periodo di 3 mesi. Gli impatti di tale iniziativa andranno valutati su un orizzonte temporale triennale. Si precisa che, relativamente al sistema di incentivazione variabile (STI ed LTI), i mesi di congedo di maternità e parentale non impattano come periodi di assenza ai fini del calcolo dell’eventuale premio. Nel contesto della diversità di genere, Pirelli è particolarmente attenta all’equità retributiva, monitorandola costantemente e pubblicandone le misurazioni in trasparenza da più di 10 anni. I Paesi considerati nell’analisi a fine 2023, sono tutti i Paesi nei quali Pirelli opera. I differenziali retributivi tra uomini e donne sono calcolati per singolo paese, a parità di ruoli ricoperti e tenendo in considerazione altresì il “grade” assegnato ad ognuno (ovvero il peso attribuito ad ogni posizione organizzativa sulla base di diversi fattori) e della significatività statistica di ciascun cluster. Tale metodologia di rilevazione del dato consente obiettività di indagine e valutazione tenendo inoltre in considerazione le differenze strutturali dei vari mercati locali e le loro peculiari logiche retributive. Con riferimento alla totalità dei dirigenti, dei quadri e degli impiegati del Gruppo, la media dei differenziali retributivi tra uomini e donne rilevati è pari al 2,7% a favore delle donne. Più in dettaglio, con riferimento agli impiegati, la media dei differenziali retributivi tra uomini e donne rilevati è pari al 4,4% a favore delle donne, in linea sia con il 2022 che con il 2021. Per i quadri invece si rileva una media dei differenziali retributivi pari al 1,4% a favore degli uomini, in miglioramento rispetto al 3%, sempre a favore degli uomini, del 2022 e del 2021. Alcuni esempi: l’Italia, che presenta una differenza tra retribuzione media uomini/donne intorno al 5,5% a favore delle donne per la categoria degli impiegati (comparato con un 4% del 2022 e un 3% nel 2021,
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 257 sempre a favore delle donne) e dell’3,7% a favore degli uomini per la categoria dei quadri (comparato con un 3% nel 2022 e nel 2021 sempre a favore degli uomini); la Romania, dove per la categoria degli impiegati si ha un 0,9% a favore delle donne (rispetto al 2% del 2022, sempre a favore delle donne e al 1% del 2021, a favore degli uomini) e per la categoria dei quadri si ha un 2,1% a favore degli uomini (comparato con un 7% nel 2022 e nel 2021, sempre a favore degli uomini); il Brasile, dove per la categoria degli impiegati si rileva un differenziale retributivo del 2,5% a favore degli uomini (rispetto al 2% del 2022 a favore degli uomini e all’1% a favore delle donne rilevato nel 2021) e per la categoria dei quadri si ha un 4,9% a favore degli uomini (a fronte del 6% nel 2022 e del 2% nel 2021, sempre a favore degli uomini); la Germania, che presenta una differenza tra retribuzione media uomini e retribuzione media donne del 0,5% a favore degli uomini per la categoria degli impiegati (rispetto all’1% nel 2022 e al 2% nel 2021, sempre a favore degli uomini) e al 1,9% a favore degli uomini per la categoria dei quadri (comparato con un 3% nel 2022 e con un 5% nel 2021, sempre a favore degli uomini). Con riferimento alla popolazione dei dirigenti, di cui le donne rappresentano il 13,7%, si rileva una differenza retributiva media del 3,6% a favore degli uomini. Per quanto riguarda la popolazione degli operai, sono stati oggetto di analisi tutti i Paesi in cui Pirelli è presente industrialmente. Per ciascuno di essi è stato calcolato il differenziale retributivo tra uomini e donne. La media, ponderata per numero di organico, ha evidenziato un 1,6% a favore degli uomini. Alcuni esempi: la Cina presenta una differenza tra retribuzione media uomini e retribuzione media donne del 9,0% a favore degli uomini, in calo rispetto al 12% del 2022 e del 2021, sempre a favore degli uomini; il Brasile presenta un differenziale retributivo pari al 3,7% a favore degli uomini, rispetto al 3% a favore degli uomini nel 2022 e al 4% a favore delle donne del 2021; in Italia si rileva un 2,7% a favore degli uomini, rispetto al 2% a favore degli uomini nel 2022 e nel 2021; in Romania si rileva un 1,1% a favore degli uomini rispetto all’1% a favore delle donne nel 2022 e alla sostanziale equità retributiva del 2021. Con riferimento allo stipendio all’ingresso dei neoassunti nel primo anno di lavoro, si rileva come esso sia generalmente maggiore rispetto ai minimi prescritti dalle diverse legislazioni locali e che non ci siano differenze di genere o legate ad altri fattori di diversità. La cultura di tipo inclusivo di Pirelli verso la diversa abilità, come esplicitato nella Politica Pirelli sulle pari opportunità, trova attuazione presso tutte le affiliate del Gruppo. Ai sensi della normativa locale vigente, nel 2023 circa l’1,9% della forza lavoro totale (in crescita rispetto al l’1,7% del 2022
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 258 e del 2021) risulta essere diversamente abile, al netto delle seguenti considerazioni: la rilevazione percentuale dei dipendenti con diversa abilità nel contesto multinazionale dell’Azienda si scontra con l’oggettiva difficoltà nel rilevarne il numero, sia in quanto in molti Paesi ove il Gruppo è presente non esistono normative specifiche volte a favorirne l’occupazione e quindi la disabilità non è automaticamente rilevabile, sia in quanto in molti Paesi questa informazione riveste natura sensibile ed è tutelata dalla normativa sulla privacy; pertanto è verosimile che la percentuale effettiva di persone con diversa abilità attive in Pirelli possa essere superiore al dato sopra indicato. Con riferimento al fattore “età” della popolazione aziendale suddiviso per categoria professionale, essa è omogenea tra i generi come si può notare dalla tabella che segue: ETÀ MEDIA DIPENDENTI PER CATEGORIA PROFESSIONALE E GENERE 2023 Dirigenti Quadri Impiegati Operai Media di Gruppo Donne 49 43 37 39 39 Uomini 51 45 39 39 39 Totale 51 45 39 39 39 2022 Dirigenti Quadri Impiegati Operai Media di Gruppo Donne 50 44 37 39 39 Uomini 51 45 39 38 39 Totale 50 45 39 38 39 2021 Dirigenti Quadri Impiegati Operai Media di Gruppo Donne 50 44 38 38 39 Uomini 50 45 39 38 39 Totale 50 45 39 38 39 Nella tabella seguente è invece rappresentata l’anzianità media di servizio per categoria professionale e per genere: anche nel 2023 non si notano differenze significative tra uomini e donne.
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 259 ANZIANITÀ MEDIA DI SERVIZIO DEI DIPENDENTI PER CATEGORIA PROFESSIONALE E GENERE 2023 Dirigenti Quadri Impiegati Operai Media di Gruppo Donne 17 13 8 8 9 Uomini 18 14 10 10 10 Totale 17 14 10 10 10 2022 Dirigenti Quadri Impiegati Operai Media di Gruppo Donne 18 14 8 8 9 Uomini 17 15 10 10 10 Totale 17 14 9 10 10 2021 Dirigenti Quadri Impiegati Operai Media di Gruppo Donne 18 14 9 8 9 Uomini 17 15 10 10 10 Totale 17 14 10 10 10 REMUNERAZIONE E SOSTENIBILITÀ La Politica sulla Remunerazione, approvata dal Consiglio di Amministrazione di Pirelli, sancisce i principi ai quali si attiene il Gruppo al fine di determinare e monitorare l’applicazione delle Linee Guida retributive relative agli Amministratori investiti di particolari deleghe e/o cariche, ai Direttori generali, ai Dirigenti con responsabilità strategica, ai Senior Manager e agli altri Executive del Gruppo. Nello specifico, le Linee Guida della remunerazione per le figure di vertice sopra menzionate riguardano anche: retribuzione fissa e variabile, sia a breve che a medio-lungo termine; indennità in caso di cessazione del rapporto di lavoro; clausole di claw-back.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 260 La Politica descrive inoltre il processo adottato e gli stakeholder coinvolti, nonché la serie storica delle votazioni assembleari. Le politiche retributive adottate da Pirelli mirano a remunerare in modo equo e congruo l’apporto del singolo al successo dell’Azienda, riconoscendone la performance e la qualità del contributo professionale. La finalità è duplice: da un lato attrarre, trattenere e motivare le risorse, dall’altro premiare e incentivare comportamenti coerenti con la cultura e i valori aziendali. Le politiche e i processi di Compensation sono gestiti per il management del Gruppo (intendendo come tale la popolazione dirigenziale nel suo complesso) dalla funzione Risorse Umane mentre, per quanto riguarda quelli relativi alla popolazione non dirigenziale, sono demandati ai singoli Paesi, seppur con una supervisione a livello centrale. Nella definizione della Politica di Remunerazione, sia a livello di Short Term Incentives (STI) che di Long Term Incentives (LTI), sono considerati gli obiettivi di sostenibilità del Gruppo atti a gestire gli impatti su economia, ambiente e persone ivi inclusi i Diritti Umani. Il Management è titolare del Piano di Incentivazione annuale (Short Time Incentive - STI) legato al conseguimento di obiettivi annuali sia economico-finanziari che funzionali cui si aggiungono tre obiettivi di sostenibilità individuati nelle “Eco & Safety Volumes” con un peso pari al 5% sul totale, nel HSE Frequency Index con peso pari al 5% e nel “DE&I: Women in Management” con peso pari al 5% sul totale, quest’ultimo riservato ai soli Amministratori investiti di particolari deleghe e/o cariche, ai Direttori generali, ai Dirigenti con responsabilità strategica, ai Senior Manager. In linea con le best practices di mercato, l’incidenza della componente variabile (di breve e medio periodo) sulla remunerazione totale di ciascun Manager del Gruppo è molto elevata, a significare una stretta correlazione tra remunerazione e performance. Il Piano di Incentivazione annuale (STI) prevede, in ottica di retention, che per i Direttori Generali, i Dirigenti con Responsabilità Strategica (DRS) e selezionati Senior Manager, una quota dell’incentivo maturato pari da un minimo del 25% ad un massimo del 50% sia oggetto di differimento triennale. Il relativo pagamento, unitamente ad una componente di matching aziendale, è subordinato alla permanenza in azienda al termine di tale periodo. Per il resto del Management, il Piano prevede un pagamento differito all’anno successivo di una parte (25%) dell’incentivo annuale maturato, subordinatamente al raggiungimento degli obiettivi STI dell’anno successivo. A fronte di tale differimento, si prevede che la quota da restituire sia pari a quanto accantonato, ove gli obiettivi dell’anno successivo siano stati raggiunti tra entry level e target, oppure pari al doppio di quanto accantonato, ove tali obiettivi siano stati raggiunti a livello target o superiore.
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 261 La quasi totalità degli Executives 141 , il cui grade, determinato con la metodologia Korn Ferry, sia uguale o superiore a 20 142 , in linea con i meccanismi di retribuzione variabile adottati a livello internazionale, è altresì titolare di un Piano di Incentivazione pluriennale (LTI), totalmente autofinanziato in quanto i relativi oneri sono inclusi nei dati economici del Piano Industriale. Nel 2023, così come nel 2022, è stato lanciato un Piano di Incentivazione a lungo termine (Long Term Incentive – LTI) cash in linea con le migliori pratiche di mercato, basato su un meccanismo di tipo “rolling”, che non prevede una condizione ON/OFF di accesso e con i seguenti obiettivi: Net Cash Flow di Gruppo (ante dividendi) con peso 40%; Total Shareholder Return (TSR) relativo a un panel di competitors (TIER1) con peso 40%; posizionamento nel Dow Jones Sustainability Index World con peso 10%; CO2 emissions reduction con peso 10%. Per quanto riguarda la disclosure relativamente ai compensi corrisposti nell’anno, nonché ai ratio di confronto tra highest pay e average pay, la Politica, alla quale si rinvia, si attiene alle direttive della CONSOB e alle best practices di mercato. Per aggiornamenti e approfondimenti sulla Politica di Remunerazione e relativi indicatori di sostenibilità, si rinvia alla sezione Governance del sito Pirelli, sottosezione “Remunerazione”. EMPLOYER BRANDING Oltre a veicolare i principi ed i valori aziendali, l’Employer Branding è anche un prezioso strumento per dare visibilità alle opportunità di lavoro dedicate a neolaureati e profili con esperienza, non solo sul mercato italiano ma a livello globale. Considerando i Paesi nei quali Pirelli è presente con uno o più impianti produttivi, nel 2023 sono stati organizzati diversi eventi, progetti e momenti di incontro in cui l’Azienda ha promosso le proprie iniziative di Employer Branding. Queste attività sono portate avanti anche grazie alla rete di contatti e partnership con le Università di rilievo nei vari Paesi. In Italia, Pirelli collabora attivamente, tra gli altri, con Politecnico di Milano, Politecnico di Torino, Università Bocconi, Università Cattolica, Università degli Studi di Torino, Università degli Studi di Milano Bicocca; atenei, questi ultimi, fisicamente prossimi alle sedi Pirelli e che l’Azienda da sempre considera di riferimento per la formazione economica e ingegneristica dei giovani. Con questi istituti Pirelli organizza Career Day, tavole rotonde, Job Fair e presentazioni aziendali, sia in modalità fisica che virtuale. 141 In particolare, il piano LTI è destinato al Senior Management (diretti riporti del Vicepresidente esecutivo e del CEO, ovvero primo livello dal CEO) nonché al resto della popolazione dirigenziale (dal secondo livello dal CEO) di grade >= 20, questi ultimi rappresentando il 92,4% della popolazione incentivata. 142 Inclusi tutti gli Executives dal secondo livello dal CEO, che rispettino tale requisito
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 262 Nel corso degli ultimi anni, tra le varie iniziative, Pirelli: ha costituto con l’Università Bocconi un fondo denominato “Pirelli Women Awards” dedicato a sostenere il percorso universitario di studentesse meritevoli; ha sviluppato un master universitario di secondo livello “R&D Excellence Next”, ideato in collaborazione con il Politecnico di Milano, allo scopo di formare una nuova generazione di ricercatori e progettisti orientati all’innovazione e capaci di affrontare le sfide strategiche dell’azienda; ha attivato, in sinergia con diversi atenei e case automobilistiche, una collaborazione con l’associazione MUNER (Motorvehicle University of Emilia-Romagna), con l’obiettivo di attrarre e formare i giovani talenti automotive del futuro. Anche a livello internazionale sono attive collaborazioni con svariati atenei. Fra le iniziative più recenti merita di essere citata la partnership fra Pirelli Romania e la Facoltà di Meccanica e Tecnologia dell’Università di Pitesti che si è concretizzata nella progettazione e realizzazione di un Master in Tyres Technology. Tra i canali di Employer Branding utilizzati da Pirelli, il web riveste un ruolo rilevante: sul sito www.pirelli.com l’Azienda mette a disposizione un canale dedicato a chi desideri proporre la propria candidatura per specifiche posizioni aperte, oltre a dare ampia informativa sulla storia aziendale, modelli di gestione adottati, obiettivi e risultati raggiunti. Canali mirati – tra cui i più conosciuti social media ed i portali delle Università - sono inoltre scelti da Pirelli per la pubblicazione delle proprie offerte di lavoro. SVILUPPO PERFORMANCE MANAGEMENT Con il processo di Performance Management Pirelli definisce e valuta il contributo di ciascun dipendente al raggiungimento degli obiettivi aziendali in termini di risultati ottenuti e di comportamenti agiti. Il processo supporta la definizione e la condivisione di indicatori chiave per la realizzazione della strategia aziendale e rappresenta un’importante occasione per lo sviluppo professionale e l’orientamento di ciascuno. Elemento chiave del processo è il dialogo trasparente e aperto tra capo e collaboratore, dalla fase di condivisione degli obiettivi individuali a quella di valutazione dei risultati raggiunti e dei comportamenti espressi per il loro ottenimento. Le principali caratteristiche del processo sono: il processo e la piattaforma sono attivi durante tutto l’anno, in modo da supportare al meglio la continuità di dialogo tra capo e collaboratore e l’allineamento sulle priorità;
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 263 la valutazione è basata su due dimensioni: “cosa” (risultati) e “come” (comportamenti espressi); i comportamenti chiave, estesi a tutta la popolazione aziendale, sono espressione e rappresentazione dei valori aziendali contenuti nel Codice Etico e sono funzionali al raggiungimento degli obiettivi strategici dell’azienda. I Key Behaviours sono: Accountability, Teamwork and collaboration, Forward thinking, Agility, Cross-functional approach, Initiative and drive; l’intero processo è gestito all’interno di una piattaforma accessibile da tutti i device aziendali. Come di consueto anche nel 2023 il processo è stato accompagnato da risorse formative digitali focalizzate sul processo di valutazione e di feedback. Il processo di Performance Management coinvolge tutto lo staff a livello mondiale (dirigenti, quadri e impiegati) e nel 2023 ha visto un tasso di redemption (ovvero di valutazioni completate rispetto al totale delle persone elegibili) pari al 99,9%; in particolare il tasso di redemption che ha riguardato sia donne che uomini è stato pari al 99,9%. A seguire si riportano le percentuali di completamento per livello: Dirigenti Quadri Impiegati 98,5% 99,9% 99,9% A supporto della qualità delle valutazioni di Performance, come parte del processo Pirelli include i cosiddetti Calibration Meeting, ovvero riunioni a cui partecipano i responsabili delle singole funzioni, di Business Unit e di Paese, con i rispettivi primi riporti e con i responsabili Risorse Umane di riferimento. Durante questi incontri le valutazioni delle persone che appartengono a una specifica unità organizzativa vengono messe a fattor comune con l’obiettivo di garantire una distribuzione equilibrata, arricchire la valutazione integrandola con feedback complementari a quello del manager e assicurare così un processo il più possibile coerente, omogeneo ed obiettivo. SVILUPPO DEI TALENTI Il processo di Talent Development ha l’obiettivo di garantire la continuità di business sostenendo l’individuazione e lo sviluppo delle persone in possesso di potenziale per ricoprire le posizioni di maggiore complessità, di coloro che già ricoprono posizioni strategiche e dei cosiddetti critical know- how (ovvero persone in possesso di competenze chiave difficilmente sostituibili). La popolazione di talenti e critical know-how del Gruppo è composta da circa 680 persone. Per quanto riguarda nello specifico i talenti, la seniority aziendale media è di 7 anni; si conferma la forte connotazione internazionale rappresentata da ben 26 nazionalità.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 264 Nel 2023 il processo di Talent Review è stato integrato con incontri strutturati a cui hanno partecipato responsabili di funzione e di Business Unit, con i rispettivi primi riporti, e responsabili delle Risorse Umane di riferimento, con l’obiettivo di facilitare l’identificazione di percorsi di sviluppo mirati e assicurare un processo omogeneo ed efficace all’interno del Gruppo. Nel corso del 2023, è proseguito il programma di assessment delle competenze manageriali e si è conclusa la prima edizione globale del programma di Mentoring dedicato alla fascia più giovane della popolazione dei talenti. A ciascuno dei partecipanti all’iniziativa, o mentee, è stato associato un senior leader con il ruolo di mentor. Mentor e mentee sono stati supportati con alcune sessioni di formazione finalizzate alla condivisione di metodologie e strumenti a supporto dell’efficacia del programma. I principali obiettivi del percorso, che verrà riattivato anche nel 2024, sono stati: il trasferimento di esperienze e visione tra gli attuali leader e la prossima generazione di leader, il supporto agli obiettivi di sviluppo professionale dei giovani talenti e lo sviluppo di una maggiore consapevolezza rispetto a cultura e contesto aziendale. Nel corso del 2023, è stato inoltre introdotto il nuovo programma globale Lead Beyond – Pirelli Global Managerial Program. Il programma si compone di diversi moduli, in presenza e in virtuale, distribuiti su sei mesi e ha l’obiettivo di supportare i partecipanti nello sviluppo delle loro competenze manageriali. FORMAZIONE Presso tutte le affiliate Pirelli è attivo il modello di formazione Learning@Pirelli, sistema strutturato e attrezzato per rispondere alle necessità di Gruppo così come a quelle più specifiche che in ogni momento possono emergere a livello locale. L’offerta formativa si fonda sulle priorità strategiche dell’organizzazione e delle diverse funzioni, cui si affiancano le esigenze che emergono annualmente dal processo di Performance Management, nonché le necessità formative derivanti dalle contingenze del contesto socioeconomico. Nel 2023 pur nella varietà delle tematiche formative trattate, si conferma il focus sulle tematiche di salute e sicurezza, sui programmi di sensibilizzazione sulla sicurezza informatica e in generale su attività di upskilling professionale, incluse quelle richieste dall’avanzamento del processo di trasformazione digitale aziendale. Le modalità di erogazione dei contenuti sono distribuite tra presenza, virtuale e online self-paced coerentemente con gli obiettivi didattici di ciascuna iniziativa. Il modello formativo Pirelli si fonda su quattro pilastri: Professional Academy, School of Management, Global Activities e Local Education. Le prime tre sono disegnate centralmente ed erogate centralmente e/o localmente, mentre la Local Education è interamente gestita e implementata nei singoli Paesi per rispondere alle specifiche esigenze locali, di cui buona parte dedicata alla formazione a favore dei blue collars.
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 265 PROFESSIONAL ACADEMY Le Professional Academy Pirelli si rivolgono a tutta la popolazione aziendale con l’obiettivo di fornire una formazione tecnico-professionale continua, accompagnare l’evoluzione delle skills specialistiche favorire la collaborazione interfunzionale, garantire lo scambio di competenze e know- how tra i Paesi e supportare l’implementazione di strumenti e procedure all’interno dell’organizzazione. Le Academy Pirelli sono: R&D Product, Manufacturing, Commercial, Quality, Supply Chain, Purchasing, Finance and Administration, Planning & Control, Human Resources, Digital, Health Safety and Environment. Pur nella specificità delle singole offerte formative, tutte le Academy affrontano alcuni temi di rilevanza crescente e trasversali a funzioni e fasi di processo, tra cui ad esempio sostenibilità, salute, sicurezza informatica e digitalizzazione dei processi aziendali. Il corpo docente delle Academy è principalmente composto da formatori interni, esperti delle specifiche funzioni che, in base alle esigenze formative e alle necessità logistiche, erogano formazione a livello centrale, regionale e locale. Il modello delle Academy prevede un referente della funzione a guida di ciascuna Academy, supportato dalla funzione Formazione di Gruppo, che garantisce omogeneità nei metodi di impostazione, erogazione e valutazione dell’apprendimento oltre ad assicurare il raccordo con i team di formazione locali. I trainer delle Professional Academy Pirelli sono identificati e certificati a valle di un processo di formazione interno e vengono periodicamente aggiornati sull’efficacia delle sessioni formative da loro condotte. Ogni anno le Professional Academy incontrano sia il Top Management che i referenti di formazione locali con l’obiettivo di garantire l’allineamento strategico, condividere i risultati raggiunti e definire le priorità formative su cui focalizzarsi nell’anno. Anche nel 2023 è proseguita, in collaborazione con i referenti delle Professional Academy, l’attività di aggiornamento e ampliamento dell’offerta formativa digitale, integrando da provider esterni contenuti su temi trasversali e generalisti e in parallelo realizzando internamente corsi e-learning su contenuti altamente specialistici Pirelli. Questa duplice strategia ha permesso un continuo arricchimento della library digitale, i cui contenuti sono accessibili in qualunque momento da tutti i colleghi aventi accesso alla piattaforma Learning Lab, e suggeriti spesso come attività propedeutica alla partecipazione ai corsi “live”. Anche nel corso del 2023, grazie al formato virtuale ampiamente diffuso, le Professional Academies sono riuscite a coinvolgere un elevato numero di colleghi esteri nelle iniziative formative organizzate centralmente. Si menziona a titolo esemplificativo il programma A DAY INTO, organizzato da ogni academy con l’obiettivo di fornire una panoramica dei principali processi e target delle singole funzioni e che nel 2023 si è arricchito con un nuovo modulo dedicato alle tematiche della sostenibilità.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 266 Rispetto ai programmi formativi nell’ambito delle Professional Academy, di seguito alcuni esempi di iniziative erogate nel 2023. Il master specialistico di II livello progettato e co-erogato da Pirelli e dal Politecnico di Milano, si è concluso a maggio 2023 con la consegna dei diplomi di master ai 34 partecipanti, ingegneri neolaureati della funzione Ricerca e Sviluppo. Durante il master della durata complessiva di 18 mesi, i partecipanti hanno lavorato, supportati da tutor sia aziendali che universitari, a project work di rilevanza e interesse aziendale alcuni dei quali attualmente considerati di importanza strategica e rientrati nel portfolio di progetti innovativi della funzione. Il percorso formativo oltre a soddisfare i bisogni che ne hanno dettato la genesi, quali la formazione altamente specialistica e lo sviluppo dei giovani ricercatori, ha allo stesso tempo consentito di sviluppare idee progettuali che qualora affidate a progetti attivati al di fuori del programma, avrebbero comportato un investimento aggiuntivo stimato in circa 300.000 €. Sono proseguite su scala globale le iniziative formative di upskiling dedicate ai professionisti delle funzioni Logistica e Acquisti, finalizzate a fornire gli strumenti e le competenze necessarie per affrontare le sfide di business, in linea con l’evoluzione delle richieste del mercato e dei trend professionali. In particolar modo l’iniziativa di upskilling dedicata alla Supply Chain ha visto nel 2023 il rinnovo del percorso formativo Supply Chain Essentials che ha coinvolto un gruppo di giovani colleghi della funzione provenienti da diverse sedi Pirelli focalizzato sulle aree tematiche Warehouse & Distribution, Planning e Data Analytics. Grazie all’alternanza di moduli teorici e moduli pratici, durante il percorso formativo i partecipanti hanno avuto occasione di sperimentarsi con esercizi applicativi di interesse aziendale. È stata estesa su scala globale la mappatura delle competenze per i colleghi operanti nei team Materiali di tutte le sedi Pirelli. L’iniziativa, già avviata in versione pilota l’anno precedente esclusivamente per il perimetro italiano, ha avuto l’obiettivo di mappare il livello di presidio delle competenze ritenute strategiche per rispondere al meglio alle richieste di sviluppo dei nuovi materiali in ottica di sostenibilità e performance di prodotto. Attraverso l’analisi dei risultati sarà possibile nel corso del 2024 strutturare un programma formativo volto a garantire un aggiornamento professionalizzante e a fornire nuovi strumenti di lavoro e competenze specialistiche. In ambito Quality Academy è stato avviato il percorso formativo Six Sigma – Black Belt, realizzato in collaborazione con un ente esterno di formazione e destinato a formare 17 colleghi provenienti da funzioni del mondo Operations, Qualità e R&D alle metodologie Six Sigma, a supporto del loro ruolo di agenti di miglioramento continuo in termini di processo e di know-how all’interno dell’azienda. Attraverso un percorso formativo composto da 14 giornate d’aula distribuite su tutto l’anno e alternate da momenti di coaching individuale, ai partecipanti sono stati assegnati specifici progetti di interesse aziendale, ciascuno sponsorizzato da un manager interno e a cui hanno lavorato individualmente sin dall’inizio del percorso, potendo applicare contestualmente metodologie apprese durante i moduli formativi. I progetti sviluppati dai partecipanti sono stati poi esposti davanti al top management dell’azienda e sono stati premiati per applicabilità immediata e per i contributi
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 267 importanti forniti in termini di efficienza e miglioramento continuo. Il percorso si è concluso con il superamento di un esame e il rilascio di un certificato di Black Belt. Tra i progetti di particolare rilevanza se ne citano in particolare tre dedicati alla riduzione degli scarti in diverse fasi di processo. Grazie ad un nuovo utilizzo avanzato dei dati derivanti dai macchinari e all’identificazione delle root cause attraverso l’applicazione delle metodologie apprese durante il programma, i progetti hanno contribuito alla riduzione degli scraps con conseguente saving economico stimato in circa 500.000 €. PIRELLI SCHOOL OF MANAGEMENT La School of Management comprende l’offerta formativa dedicata allo sviluppo della cultura manageriale all’interno di Pirelli e si rivolge a tutta la popolazione di white collar aziendale. Il focus della formazione manageriale viene orientato ogni anno in base alle sfide di business che l’Azienda è chiamata ad affrontare. Il modello di formazione prevede un’offerta formativa coerente con i sei Key Behaviours identificati nel sistema globale di performance management, cui è dedicato un paragrafo nel presente rapporto. Rientrano inoltre in quest’ambito i percorsi di onboarding rivolti ai neoassunti e quelli di sviluppo a supporto dei ruoli manageriali. Nel 2023 il tradizionale percorso biennale Warming Up, dedicato a tutti i neolaureati del Gruppo, ha coinvolto oltre 230 colleghi provenienti da 14 paesi del Gruppo. Anche nel 2023 il percorso è stato inaugurato con un modulo dedicato al rafforzamento delle competenze relazionali in contesti multiculturali. Nel corso dell’anno il percorso Warming Up ha registrato un’importante novità tornando a svolgersi prevalentemente in presenza in particolar modo per i colleghi provenienti da sedi con un numero significativo di partecipanti. In abbinamento ai moduli teorici si sono inoltre organizzate visite in loco ai laboratori, alle facilities di testing e sperimentazione, allo stabilimento produttivo e all’hub logistico. Anche i colleghi connessi virtualmente da sedi commerciali hanno completato l’esperienza virtuale con esperienze formative in presenza a livello locale. Nell’ambito dell’offerta della School of Management, per tutti i neoassunti nel Gruppo Pirelli si è tenuto in formato digitale il tradizionale programma di onboarding “Plunga”, che ha coinvolto circa 380 colleghi di 24 diversi Paesi. Anche nel 2023 la School of Management ha organizzato corsi in lingua inglese, con l’obiettivo di coinvolgere sempre più colleghi esteri in programmi formativi dedicati ai Key Behaviours, alle soft skills e alle competenze manageriali. Nel 2023 l’offerta formativa della School of Management si è ampliata arricchendosi di nuove proposte formative con l’obiettivo di fornire ulteriori spunti di riflessione e di miglioramento continuo su tematiche considerate di grande attualità e di crescente rilevanza. In particolare, nella seconda metà dell’anno sono stati introdotti corsi finalizzati a fornire strumenti e insights per contribuire attivamente alla creazione di ambienti di lavoro maggiormente inclusivi e in grado di valorizzare sempre più le specificità individuali, favorendo altresì processi di lavoro altamente collaborativi. Questa la genesi dei nuovi corsi dedicati sia a capi che a collaboratori, di cui a titolo esemplificativo
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 268 si citano “Inclusive Leadership”, “Managing Unconscious Bias”, “Across and Beyond Generations” e “Cross Cultural Collaboration”. Nel 2023 è stato introdotto un nuovo percorso formativo dal titolo Lead Beyond, un programma di sviluppo manageriale che vede coinvolti colleghi provenienti da varie sedi e funzioni del gruppo e che ha l’obiettivo di supportarli nel loro percorso di crescita verso sfide professionali a crescente complessità. Il percorso si compone di vari moduli, distribuiti su un periodo totale di 6 mesi, organizzati sia in modalità virtuale che in presenza. Attraverso il programma Lead Beyond i partecipanti approfondiscono contenuti di natura manageriale, sono aggiornati su trend professionali, geopolitici e macroeconomici e hanno l’occasione di riflettere e condividere con un pool internazionale e interfunzionale di colleghi possibili nuove opportunità di evoluzione del business aziendale. Per i neo-dirigenti del Gruppo, è stato realizzato anche nel 2023 il consueto corso annuale “Developing Managerial Excellence”. GLOBAL ACTIVITIES Le Global Activities comprendono tutte le campagne formative a livello globale pensate per promuovere consapevolezza sulle linee guida aziendali nel rispetto delle diversità locali. Temi quali Information Security e Inclusività sono stati, tra gli altri, il focus di queste attività. In continuità con quanto avviato negli anni precedenti, nel corso del 2023 si è infatti intensificata la campagna internazionale di sensibilizzazione e formazione sui temi di Information Security, rivolta a tutta la popolazione aziendale e, attraverso moduli dedicati, anche a specifici cluster di dipendenti coinvolti in processi lavorativi considerati maggiormente a rischio. Le iniziative formative su temi di sicurezza informatica hanno registrato oltre 8000 ore di formazione fruite da dipendenti in Italia e all’estero attraverso pillole formative on line e sessioni formative live in presenza e/o virtuali. È, inoltre, è proseguita la campagna globale di sensibilizzazione e formazione sulle tematiche di diversità, equità ed inclusione attraverso il percorso “Your DE&I Journey”, erogato sia in lingua italiana che in lingua inglese e che nel 2023 si è ulteriormente arricchito di webinar dedicate alla leadership inclusiva riuscendo a coinvolgere in tutto oltre 560 colleghi da tutto il mondo. Nel 2023 è proseguito il programma di formazione su competenze di lingua inglese che ha coinvolto oltre 230 colleghi provenienti da diversi Paesi Pirelli i quali, distribuiti in sottogruppi, hanno partecipato a sessioni formative linguistiche condividendo differenti punti di vista e prospettive. LOCAL EDUCATION La formazione erogata a livello locale risponde ai bisogni formativi specifici delle affiliate Pirelli operanti nei diversi Paesi, ed è rivolta a tutta la relativa popolazione aziendale. Buona parte della
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 269 formazione a livello locale è rappresentata dalla formazione erogata all’interno degli stabilimenti e principalmente dedicata al continuo aggiornamento delle competenze degli operatori di reparto. Inoltre, all’interno di questo cluster rientrano tutti i corsi connessi all’implementazione di nuove normative o accordi. Nel 2023 per esempio in Italia a seguito dell’aggiornamento del Modello Organizzativo, tutta la popolazione è stata invitata a completare il corso on line sul decreto legislativo 231/2001 per prevenire i rischi di reato previsti dal decreto. Sempre nello stesso anno la popolazione italiana è stata inoltre coinvolta nell’aggiornamento periodico su tematiche HSE attraverso moduli formativi focalizzati sulla cultura della sicurezza, sulla prevenzione degli infortuni e sull’ergonomia, erogati con modalità innovative e coinvolgenti come il teatro d’impresa. Relativamente al perimetro Italia, inoltre, nel 2023 attraverso le due campagne formative dal titolo “Evolving Leadership” e “Nuovi stili di lavoro”, oltre 420 colleghi sono stati formati su modalità e strumenti per una gestione efficace delle nuove forme di lavoro e di collaborazione. Tra le iniziative a carattere locale condotte nelle varie sedi del gruppo, si citano a titolo esemplificativo l’iniziativa di formazione manageriale svolta in Germania a supporto dell’evoluzione delle competenze di leadership, le campagne formative di Product Awareness e di Anticorruption condotte in Messico a favore dello staff e il percorso formativo su tematiche di diversity, equity e inclusion svolto in USA a favore del management locale. FORMAZIONE SULLA SOSTENIBILITÀ E SULLA GOVERNANCE AZIENDALE Nell’ambito del programma internazionale “Plunga” che coinvolge i neoassunti del Gruppo, si conferma il focus - anche nell’attuale versione virtuale - sulla strategia di Gestione Sostenibile del Gruppo, partendo dall’approccio multi-stakeholder contestualizzato nella gestione integrata economica, ambientale e sociale. La formazione sul Modello Pirelli porta l’attenzione dei neoassunti sulle Politiche della Sostenibilità di Gruppo e sugli impegni relativi in termini di etica, anticorruzione, Diversità, Equità e Inclusione, Diritti Umani, Salute e Sicurezza, Ambiente. Le Professional Academy, a loro volta, approfondiscono in modo capillare tutte le aree di gestione sostenibile, ad esempio si pensi al ciclo di vita del prodotto o alla gestione sostenibile della catena di fornitura. Novità importante del 2023 è stata l’introduzione di una serie di attività formative sulle tematiche di gestione delle risorse (acqua e rifiuti), sostenibilità di prodotto, Climate Change ed energy saving. Specifiche campagne di formazione sono inoltre promosse durante l’anno relativamente a temi di maggiore attualità o di particolare rilevanza; rientra in questo ambito la già citata campagna di
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 270 Formazione su Diversity, Equity and Inclusion e la Formazione sui Diritti Umani, che nel 2023 ha coinvolto anche la catena di fornitura. I NUMERI DELLA FORMAZIONE IN PIRELLI La formazione totale erogata nel 2023 è stata pari a 7,4 giornate di formazione media pro-capite in linea con il dato 2022. Tale dato conferma la centralità della formazione nella cultura di Pirelli. L’elevato investimento formativo nel 2023 ha coinvolto in egual misura donne e uomini. MEDIA GIORNI DI TRAINING PER LIVELLO E GENERE GRUPPO DONNE UOMO 7,4 7,4 7,5 BLUE COLLARS QUADRI- STAFF EXECUTIVES 8,2 4,5 2,4 In termini di coverage, il 97% dei dipendenti (considerando l’organico medio dell’anno) ha partecipato ad almeno un’attività di formazione di durata uguale o superiore ad 1 ora. Gli investimenti effettuati per le diverse fasce di popolazione aziendale (operai, quadri e impiegati, dirigenti) sono bilanciati nella proporzione rispetto alle strategie formative complessive: il forte focus sui processi di miglioramento manifatturiero, oltre alla consueta attenzione alle tematiche di salute e sicurezza, particolarmente rilevanti anche nel 2023, determinano i maggiori investimenti sulla popolazione operaia. Considerando la popolazione White Collar, tra le attività formative erogate in ambito Professional Academies, si conferma la prevalenza delle iniziative formative in ambito Qualità e Prodotto.
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 271 Le tematiche di Salute, Sicurezza e Ambiente hanno costituito il 26% del totale della formazione globale, in aumento rispetto al 19% dell’anno precedente. ASCOLTO & ENGAGEMENT Pirelli da molti anni utilizza l’indagine di clima come strumento di ascolto attivo dei propri dipendenti nel mondo, sulla cui base impostare piani di miglioramento di Gruppo e locali. Sin dal 2022, la survey è stata rebrandizzata (sostituendo il vecchio nome “My Voice” con il nuovo nome “NEXTOYOU”) e rivista nei contenuti al fine di focalizzarla al meglio sulle aree specifiche della nuova employee experience post pandemica. Al centro del modello di indagine di clima Pirelli c’è l’indice del Sustainable Engagement, che rileva l’ingaggio attivo delle persone così come altri ulteriori elementi, quali Energy e Empowerment, anch’essi predittivi di quanto l’ingaggio sia sostenibile nel tempo. Tale modello si fonda sull’assunto che quando un ambiente di lavoro abilita la performance individuale, supporta il benessere delle persone e i dipendenti sono ingaggiati, l’ingaggio stesso ha maggiori probabilità di durare nel tempo portando a risultati aziendali positivi nel lungo periodo. L’indice è composto da 5 domande. L’indagine di clima è stata erogata a livello globale in due fasi, una dedicata alla popolazione globale staff lanciata con risultati consolidati nel corso del 2022, e una dedicata alla popolazione globale degli operai, lanciata nel 2023. Per quanto riguarda la popolazione Staff a livello globale è stato registrato un tasso di partecipazione globale del 79%, e un indice globale di Sustainable Engagement pari all’80% (+ 4 punti rispetto al dato della survey precedente). Ciò significa che le risposte “total favourable”, ovvero le valutazioni 4 e 5 in una scala di accordo pentenaria (da 1-totale disaccordo a 5-totale accordo) sono state pari all’80%. L’obiettivo è il mantenimento del Sustainable Engagement a valori sempre alti e superiori al 80% anche nelle prossime edizioni della survey. Particolare importanza è stata data in questa survey alla dimensione del Wellbeing: la categoria all’interno del questionario dedicata a queste tematiche (che comprendevano Health&Safety, Work-
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 272 life balance, Stress level, Teamwork e Working support), ha ricevuto uno score complessivo a livello globale pari all’82%. “Welfare & Benefits” inoltre risulta la categoria maggiormente commentata in assoluto nella domanda aperta finale “What do you value most about working here?” con il 35% di commenti a livello globale e il 41% in Italia, segno che quest’area rappresenta un punto di forza della nostra azienda, particolarmente apprezzato dai dipendenti. I risultati della survey sono stati comunicati nel corso del 2023 sia a livello globale che di singolo Paese e sono state identificate ed implementate, come di consueto, specifiche azioni di miglioramento rispetto alle aree di attenzione individuate dall’indagine. Per quanto concerne la popolazione degli operai a livello globale, è stato registrato un tasso di partecipazione del 74%, con un indice di Sustainable Engagement che complessivamente è stato pari al 85%, ben 9 punti percentuali sopra il risultato della survey precedente. Oltre al Sustainable Engagement, il questionario esplora la soddisfazione dei propri dipendenti anche attraverso le seguenti dimensioni dell’employee experience: HSE, Empowerment, Welfare & Benefit, People Relationship, Quality, Social Responsibility, Diversity & Inclusion e Leadership. Sono state previste anche due domande aperte finali, per raccogliere i commenti liberi. Anche nel modello di questionario per gli operai, è stata trattata la tematica Wellbeing, presente in due categorie distinte. La prima, “Welfare & Benefit”, volta ad indagare quanto le persone ritengano che l’azienda metta in atto iniziative di wellness che promuovano l’adozione di sani stili di vita nonché a cogliere il feedback delle persone sui programmi di benefit messi in atto da Pirelli nelle varie realtà locali. La seconda, ovvero la dimensione di benessere fisico, volta ad indagare quanto gli ambienti di lavoro siano percepiti come piacevoli e funzionali oltre che sicuri, è stata inserita in una categoria dedicata ad indagare il percepito specifico sui temi di salute, sicurezza e ambiente. Ovviamente questa dimensione legata agli ambienti di lavoro è particolarmente legata alle specifiche realtà di ciascuna fabbrica e varia molto da plant a plant. Questo risultato assai apprezzabile e positivo del Sustainable Engagement si posiziona ben al di sopra dei benchmark relativi a indagini equivalenti svolte in aziende del settore Manufatturiero, così come certificato dalla società esterna internazionale specializzata in questo campo e che ha supportato l’azienda in queste attività di survey in tutti i Paesi. Il dato overall di Sustainable Engagement consolida annualmente in modo ponderato i risultati dell’anno in corso e dell’anno precedente: ad esempio, nel 2023 sono consolidati i risultati delle survey staff 2022 e operai 2023, nel 2024 saranno consolidati i risultati delle survey staff 2024 e operai 2023, e a seguire per gli anni successivi. Le campagne di ascolto quindi sono effettuate biennalmente, per gli Staff negli anni pari (2024-2026- 2028 e a seguire) e per gli operai negli anni dispari (2025-2027-2029 e a seguire). La periodicità biennale è necessaria alle Affiliate per mettere a punto e implementare un piano di azione specifico per la propria realtà in base ai risultati della survey precedente.
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 273 Global Survey NEXTOYOU GLOBAL RESPONSE RATE GLOBAL SUSTAINABLE ENGAGEMENT SCORE GLOBAL SURVEY STAFF 2022 143 79% 80% GLOBAL SURVEY OPERAI 2023 74% 85% GLOBAL SURVEY OVERALL SUSTAINABLE ENGAGEMENT BIENNIO 2022-2023 75% 83% Tutti i dati rilasciati e validati dalla Società terza che ha operato la survey per Pirelli. ll fatto che l’engagement sostenibile risulti più alto tra la popolazione degli operai che tra quella di Staff è un trend in controtendenza rispetto a quanto solitamente rilevato in questo tipo di indagini, anche nell’ambito di realtà industriali analoghe e rileva alcuni tratti caratteristici della cultura aziendale Pirelli. In particolare, l’orgoglio e il senso di appartenenza così come la grande fiducia verso le scelte dell’azienda e la elevata qualità dei suoi prodotti costituiscono gli elementi principali comuni a tutte le survey fatte in tutti i Paesi a testimonianza di come questi siano ormai tratti comuni dell’azienda nel mondo. Inoltre, risulta molto apprezzata a livello globale la capacità dell’azienda di rispettare le diversità, in particolare quelle etniche, religiose e collegate alla disabilità, che, in entrambe le fasi, si posizionano al vertice della classifica delle risposte con score assoluto maggiore. WELFARE E INIZIATIVE A FAVORE DELLA COMUNITÀ INTERNA Da anni Pirelli ha introdotto la figura organizzativa del “Welfare Manager di Gruppo”, cui è affidato il presidio delle attività di welfare, di concerto con le molteplici funzioni centrali e locali interessate, tra cui Salute e Sicurezza sul Lavoro, Relazioni Industriali, Sostenibilità, Risorse Umane e Organizzazione. Le iniziative di welfare che Pirelli offre ai propri dipendenti variano da Paese a Paese, nel rispetto delle specificità normative, sociali e culturali locali in cui le affiliate operano. Esse in ogni caso implementano le linee guida condivise a livello di Gruppo già dal 2016, affinché tutte le sedi del mondo si impegnino progressivamente ad adottare localmente attività, strumenti e processi di welfare volti alla creazione di ambienti collaborativi e ad assicurare un adeguato supporto alle esigenze della vita personale. Le attività di welfare attivate presso le affiliate Pirelli nel mondo sono riconducibili a quattro macro- filoni di intervento: salute, benessere e wellbeing (es. assistenza sanitaria, campagne di informazione e sensibilizzazione, iniziative specifiche per migliorare il benessere dei dipendenti); 143 Escluso stabilimento di Bollate (Italia) che condurrà l’indagine nel 2024.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 274 supporto alla famiglia (es. congedi parentali integrati dall’azienda, borse di studio e campi estivi per i figli dei dipendenti, nido interaziendale ed attività specifiche a supporto della genitorialità); tempo libero (es. open days, iniziative sportive e culturali, portali online di prodotti e servizi con importanti convenzioni e scontistiche per i dipendenti); vita lavorativa e ambienti di lavoro (es. flessibilità oraria, formazione per lo sviluppo individuale e l’accrescimento culturale, celebrazioni collettive). Il periodo post pandemico ha ulteriormente confermato la centralità del benessere a 360 gradi delle persone, o wellbeing, elemento costitutivo qualificante della relazione tra persone e azienda, nonché generatore, al pari di altri fattori, di motivazione e ingaggio, oltre a costituire una leva strategica di attrazione e retention delle persone. Molte azioni intraprese negli ultimi anni sono state confermate e rafforzate. A titolo esemplificativo ne citiamo le principali attività nelle varie affiliate del Gruppo: corsi online dedicati a favorire il benessere fisico, l’attività sportiva e un “healthy lifestyles”, quali yoga, pilates, total body workout, mindfulness e corsi di allenamento al benessere. Inoltre, a sostegno di una migliore gestione del work-life balance sono stati attivati vari programmi quali ad esempio lo sportello di sostegno per care-givers e problemi familiari, corsi per neogenitori e care-givers, azioni a sostegno del lavoro da remoto. Nel corso degli ultimi anni, l’azienda ha inoltre operato un maggior coordinamento sulle attività delle affiliate, sollecitando momenti di scambio e confronto tra i welfare managers sui temi del wellbeing e dell’engagement dei dipendenti attraverso periodici workshop internazionali focalizzati sulle priorità indicate ogni anno dall’Headquarter come ambiti di lavoro comuni a livello di Gruppo. Nel 2023 i temi indicati come prioritari per i Paesi del Gruppo sono stati: mental wellbeing, genitorialità e iniziative di promozione della diversità e dell’inclusione. In ambito mental wellbeing, in particolare in occasione del Mental Health Day (10 ottobre) i Paesi hanno organizzato iniziative locali di sensibilizzazione ed informazione sul tema. A titolo esemplificativo, citiamo le iniziative di: - Italia: webinar sul riconoscimento e la prevenzione del disagio emotivo e psicologico e percorso di potenziamento ai care-giver per supportarne la resilienza; - Messico “Settimana della salute mentale 2023” con varie iniziative nel corso del mese di ottobre rivolte ai dipendenti (webinar, distribuzione kit per la salute mentale, poster informativi); - Singapore: invio di una serie di e-mail ai dipendenti sul tema della salute mentale nel mese di ottobre per sensibilizzare i dipendenti sul tema; - Brasile: prosecuzione del programma “Plenamente” dedicato alla salute mentale.
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 275 Si evidenzia altresì come alcuni Paesi abbiano progressivamente introdotto nel corso degli ultimi anni spazi di ascolto dedicati per i dipendenti, ai quali rivolgersi per problematiche individuali ed essere supportati da specialisti al fine preservare il proprio benessere psico-emotivo (Argentina, Germania, Russia, Messico, Brasile). Riguardo alla genitorialità, da sempre Pirelli sostiene l’impegno di cura dei figli dei propri dipendenti attraverso periodi di congedi di maternità e parentali anche oltre quanto previsto dalle normative locali; nello specifico dal 2023 tutti i paesi industriali Pirelli riconoscono almeno 14 settimane di congedo di maternità pienamente retribuito indipendente dalle legislazioni locali. Inoltre, in molti Paesi Pirelli riconosce almeno 10 giorni di congedo obbligatorio pienamente retribuito per i non- primary care-giver. A ciò si aggiungono nei Paesi industriali: permessi retribuiti aggiuntivi per particolari esigenze familiari, tra cui accompagnamento a visite mediche, inserimenti scolastici, programmi specifici a supporto della genitorialità quali, facilitazioni o contributi per l’accesso ai nidi, borse di studio al merito, part-time per specifiche esigenze, corsi formativi per neo-genitori. Per supportare ulteriormente le neo-mamme al rientro dalla maternità, ove richiesto, in aggiunta ai riposi per allattamento previsti dalle normative locali, Pirelli prevede l’allestimento di una “lactation room”. Con riferimento alle nuove iniziative 2023 a supporto della genitorialità, si citano le seguenti iniziative a titolo esemplificativo e non esaustivo: (Italia) integrazione economica da parte dell’azienda per i primi 3 mesi di congedo parentale facoltativo (per raggiungere il 100% del proprio salario); un credito welfare nascita di 500€ per i dipendenti che hanno avuto o adottato un figlio nel corso dell’anno solare precedente fruibile tramite il portale People Care; la possibilità di svolgere il proprio lavoro in modalità “full-remote” per le gestanti che proseguono l’attività lavorativa nell’ottavo e nono mese di gravidanza; fino a 3 giorni / anno di permessi retribuiti per l’inserimento del proprio figlio al nido o scuola dell’infanzia; due giornate aggiuntive di remote working al mese per genitori di figli under 14 (da 8 giorni / mese a 10 giorni / mese); questa disposizione è già attiva dal 2022. (USA) Aumento da 6 a 14 settimane del congedo di maternità retribuito; aumento da 3 a 10 giorni di paternità/ congedo parentale.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 276 (Romania) Nuovo corso formativo per neo-papà con l’obiettivo di promuovere una genitorialità condivisa. (Brasile) Aumento del congedo di maternità retribuito a 6 mesi e del congedo di paternità retribuito a 20 giorni; possibilità per i neo-papà di svolgere il proprio lavoro in modalità “full-remote” fino al compimento dei tre mesi del bambino; maggiore flessibilità in termini di “remote working” per i neo-genitori fino al compimento del primo anno del bambino in accordo con il proprio responsabile. In tema di iniziative di engagement, presso le affiliate sono presenti molteplici iniziative, come gli open day aziendali per familiari e amici, squadre sportive di dipendenti Pirelli, iniziative di volontariato d’impresa e premiazioni delle persone che si sono particolarmente distinte nell’anno. Infine, per migliorare la conciliazione vita-lavoro e offrire ai dipendenti un maggior grado di flessibilità sono stati formalizzati nel corso degli ultimi due anni, nella maggioranza dei paesi in cui Pirelli opera, tra cui ad esempio Italia, Germania, Brasile, USA, accordi di remote e flexible working arrangements tra le parti sociali. A titolo puramente esemplificativo, si cita il Regolamento Remote Working, in essere da ottobre 2022 per i dipendenti in forza presso gli Headquarters del Gruppo in Italia: il nuovo regolamento prevede 8 giorni / mese di remote working, elevati a 10 giorni / mese per genitori di figli under 14, a cui si aggiungono 4 giorni / anno. Sempre nell’ottica di favorire una maggiore conciliazione vita-lavoro, è stata inoltre introdotta, su adesione volontaria, una nuova flessibilità oraria. RELAZIONI INDUSTRIALI La politica di “Relazioni Industriali” adottata dal Gruppo si fonda sul rispetto del dialogo costruttivo della correttezza e dei ruoli. I rapporti e le negoziazioni con il sindacato sono gestiti localmente da ogni affiliata, sempre nel rispetto delle leggi, dei contratti collettivi nazionali e/o aziendali, di usi e prassi vigenti in ciascun Paese. A tale livello locale si affianca il ruolo svolto dalle funzioni centrali, che coordinano le attività e garantiscono che i principi sopra menzionati siano osservati in tutto il Gruppo. Le Relazioni Industriali hanno inoltre un ruolo attivo nell’impegno del Gruppo in tema di salute e sicurezza, che a riguardo vede un altrettanto attiva partecipazione da parte di sindacato e lavoratori. Il 79,6% (percentuale pressoché costante nel triennio 2021-2023) dei dipendenti del Gruppo è, infatti, coperto da organismi di rappresentanza che periodicamente, insieme all’Azienda, monitorano
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 277 e affrontano i temi correnti oltre ai piani/programmi di sensibilizzazione e intervento, finalizzati al miglioramento delle attività ed alla salvaguardia della salute e sicurezza dei lavoratori. Nel rispetto del principio di dialogo costruttivo e tempestivo nei confronti dei dipendenti e con l’impegno di una riduzione degli impatti sociali, in ogni caso di riorganizzazione e ristrutturazione aziendale i lavoratori e i loro rappresentanti sono preventivamente informati, con tempistiche che variano da Paese a Paese nel pieno rispetto della normativa di legge locale, dei contratti collettivi vigenti e degli accordi sindacali. Nel corso del 2023, non vi sono state operazioni di razionalizzazione e/o ristrutturazione. In caso di razionalizzazioni o ristrutturazioni organizzative del livello occupazionale, l’Azienda utilizza strumenti atti a minimizzare l’impatto sociale nel pieno rispetto della normativa di legge locale, dei contratti collettivi vigenti e degli accordi sindacali. L’Azienda ha proceduto nell’anno 2023 al rinnovo dei contratti collettivi in scadenza in Italia, Brasile, Argentina, Messico e Romania. IL COMITATO AZIENDALE EUROPEO (CAE) Il Comitato Aziendale Europeo (CAE) Pirelli, costituito nel 1998, si riunisce in sede ordinaria con cadenza annuale, a seguito della presentazione del Bilancio di Gruppo, per essere informato sull’andamento economico, sulle previsioni economico-finanziarie, sugli investimenti realizzati e programmati, sui progressi della ricerca. L’accordo istitutivo del CAE prevede la possibilità di realizzare ulteriori incontri in sede straordinaria per adempiere agli obblighi d’informazione dei delegati, alla luce di eventi di portata transnazionale concernenti rilevanti cambiamenti degli assetti societari: apertura, ristrutturazione o chiusura di sedi, importanti e diffuse innovazioni nell’organizzazione del lavoro. I delegati CAE sono dotati degli strumenti informatici necessari allo svolgimento della propria funzione, nonché del collegamento alla Intranet aziendale utile ai fini della diffusione in tempo reale dei comunicati stampa ufficiali. RISPETTO DELLE PRESCRIZIONI LEGISLATIVO-CONTRATTUALI IN TEMA DI LAVORO STRAORDINARIO, RIPOSI, ASSOCIAZIONE E CONTRATTAZIONE, PARI OPPORTUNITÀ E NON DISCRIMINAZIONE, DIVIETO DI LAVORO MINORILE E OBBLIGATO L’impegno di Pirelli per i Diritti fondamentali del Lavoro è trattato in modo estensivo nella Politica di Gruppo “Global Human Rights”, che descrive il modello di gestione adottato dall’Azienda con riferimento a Diritti e Valori cardine quali salute e sicurezza sul lavoro, non-discriminazione, libertà di associazione, rifiuto del lavoro minorile e del lavoro forzato (condannando fermamente il traffico e lo sfruttamento di essere umani in ogni sua forma), garanzia di condizioni di lavoro dignitose in termini economici e di orari lavorativi sostenibili, protezione di diritti e valori delle Comunità locali, rifiuto di qualsiasi forma di corruzione, protezione della privacy. La Politica precisa l’applicazione
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 278 della medesima alla catena di fornitura. Ulteriori riferimenti si trovano ne “I Valori e il Codice Etico”, nella “Politica Human Rights”, nella “Politica Diversità, Equità & Inclusione”, nella Politica “Global Health, Safety and Environment”, nella Politica “Privacy”. Tutte le citate Politiche sono pubbliche e sono state comunicate in lingua locale ai dipendenti. Pirelli, inoltre, sin dal 2004 ha adottato le prescrizioni dello Standard Internazionale SA8000 ® quale strumento di riferimento per la gestione della responsabilità sociale presso le proprie affiliate e nella catena di fornitura. L’approccio di Pirelli è da sempre caratterizzato dal rispetto delle prescrizioni legislative e/o contrattuali in materia di orario di lavoro, ricorso al lavoro straordinario e diritto alle giornate periodiche di riposo. Questi argomenti sono sovente materia di intese a livello sindacale, nel rispetto delle peculiarità normative di ciascun paese. La fruizione della totalità dei giorni di ferie, quale diritto di ogni lavoratore, non subisce alcuna restrizione e il periodo viene generalmente concordato fra dipendente e Azienda. In aggiunta al dialogo sindacale ed al coordinamento tra le Funzioni di Headquarter e quelle locali, Pirelli verifica l’applicazione delle prescrizioni in tema di rispetto dei diritti umani e del lavoro presso le proprie affiliate tramite audit periodici effettuati dalla funzione Internal Audit, nel rispetto di una pianificazione triennale di auditing. Mediamente ogni audit è condotto da due auditor e dura circa tre settimane in campo. Il Team di Internal Audit è stato formato sugli elementi di audit ambientale, sociale, del lavoro, e di business ethics dai direttori di funzione centrali, al fine di svolgere un audit efficace, chiaro e strutturato, che consenta l’effettivo controllo da parte di Pirelli su tutte le istanze di sostenibilità. In base alle risultanze dell’audit, in caso di non conformità viene concordato un piano di azione tra i responsabili locali e il management centrale, con precise date e responsabilità di implementazione, e follow-up di verifica. Gli auditor effettuano le verifiche in base a una checklist di parametri di sostenibilità derivanti dallo Standard SA8000 ® e dalle Politiche Pirelli sopra citate. Tutti i manager delle affiliate coinvolte dagli audit sono adeguatamente formati e sensibilizzati su oggetto e modalità di audit da parte delle funzioni centrali preposte, in particolare Sostenibilità, Acquisti, Salute, Sicurezza e Ambiente, Relazioni Industriali, Compliance. Le non conformità emerse a seguito degli audit svolti nel corso del 2023 sono state oggetto di piani di azione concordati tra i responsabili locali e il management centrale e sono oggetto di follow-up da parte della funzione Internal Audit. Si precisa che anche nel 2023 non sono state riscontrate violazioni dei Core Labour Standards ILO, con specifico riferimento a lavoro forzato, infantile, libertà di associazione e contrattazione, discriminazione. Ne consegue che non è stato necessario definire piani di rimedio e annesse azioni correttive. Nel 2022 è stato aggiornato lo Human Rights Risk Assessment (HRRA) al fine di individuare le aree geografiche e le categorie produttive maggiormente esposte a rischio di violazione di diritti umani. L’assessment è stato condotto in linea con il modello Enterprise Risk Management (ERM)
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 279 dell’Azienda e ha permesso di identificare le società controllate e i fornitori su cui intervenire in via prioritaria attraverso le azioni di mitigazione e prevenzione più opportune. Per i risultati del Risk Assessment e le azioni di mitigazione previste si rinvia a quanto dettagliatamente rendicontato nel paragrafo “Rispetto dei Diritti Umani”. Del pari si rinvia ai paragrafi “Diversità, Equità e Inclusione” e “I nostri Fornitori” per una rendicontazione dettagliata della Governance, Modello di gestione, attività e performance relative. CONTENZIOSO DEL LAVORO E PREVIDENZIALE Nel corso del 2023, come negli anni precedenti, il contenzioso lavoristico e previdenziale a livello di Gruppo è stato contenuto. Permane una condizione di contenzioso elevato in Brasile, tale da costituire oltre il 75% delle cause in atto nell’intero Gruppo. Il contenzioso giuslavoristico è un fenomeno molto diffuso nel paese ed è legato alle peculiarità della cultura locale; in quanto tale, non riguarda solo Pirelli ma anche altre multinazionali operanti nel territorio. In genere, le cause lavoristiche si instaurano al momento della risoluzione del rapporto di lavoro e vertono soprattutto su aspetti di interpretazione normativa e contrattuale controversi ormai da anni. È rilevante l’impegno dell’Azienda per prevenire e risolvere tali conflitti, per quanto possibile anche attraverso procedure di conciliazione. INDICI DI SINDACALIZZAZIONE E AGITAZIONI SINDACALI È impossibile valutare con precisione il tasso di iscrizione a un sindacato da parte dei dipendenti del Gruppo, in quanto non in tutti i Paesi in cui Pirelli è presente tale informazione è rilevabile. In ogni caso, si stima che oltre il 50% dei dipendenti Pirelli sia iscritta a un sindacato. Quanto invece alla percentuale di lavoratori coperti da contratto collettivo, nel 2023 essa si attesta al 79,6% (allineato al dato del 2022). Il dato rimane connesso alle differenze storiche, normative e culturali dei diversi contesti nazionali. Anche nelle realtà prive da contratto collettivo l’Azienda opera nel pieno rispetto delle Policies di Gruppo e della normativa locale e della libertà di associazione. PIANI PENSIONE INTEGRATIVI, PIANI SANITARI INTEGRATIVI E ALTRI SOCIAL BENEFIT Nel Gruppo sono presenti fondi a contribuzione definita e a beneficio definito, con sostanziale prevalenza dei primi rispetto ai secondi. Ad oggi i soli fondi a beneficio definito sono presenti: nel Regno Unito, dove il fondo relativo alle attività tyre è stato chiuso ai nuovi assunti dal 2001 a favore dell’introduzione di uno schema a contribuzione definita (e chiuso a cumuli futuri per tutti
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 280 i dipendenti attivi a far data dal 1° aprile 2010), mentre i fondi relativi alle attività cavi cedute nel 2005 sono stati chiusi a futuri cumuli il medesimo anno; negli Stati Uniti, dove il fondo è stato chiuso nel 2001 (dal 2003 non è stato legato alla crescita salariale) a favore dell’introduzione di uno schema a contribuzione (e copre solo i pensionati); in Germania, dove il fondo è stato chiuso ai nuovi assunti a partire dal 1982. Altri fondi a beneficio definito, le cui passività non sono di ammontare particolarmente significativo, esistono in Olanda e Svezia. Il Gruppo mantiene inoltre presso le affiliate i diversi piani sanitari integrativi previsti dall’Azienda in relazione alle necessità locali. Questi si differenziano da Paese a Paese per livelli di destinazione e forme di copertura offerte. I piani sono gestiti da assicurazioni o fondi appositamente creati a cui l’Azienda partecipa versando una quota fissa, come avviene in Italia, o un premio assicurativo, come accade in Brasile e negli Stati Uniti. Per la valutazione economico-patrimoniale dei sopracitati benefici si rinvia al Bilancio Consolidato, note “Fondi del personale” e “Costi del Personale” all’interno del presente Annual Report. I social benefit riconosciuti da Pirelli a favore dei dipendenti (inclusi assicurazioni sulla vita, assicurazioni in caso di invalidità/disabilità e congedi parentali addizionali) sono generalmente attribuiti a tutti i dipendenti, indipendentemente dal tipo di contratto a tempo indeterminato, determinato o part-time, nel rispetto di policy aziendali e accordi sindacali locali. SALUTE, SICUREZZA E IGIENE NEL LAVORO MODELLO L’approccio di Pirelli alla gestione responsabile di salute, sicurezza e igiene del lavoro si basa sui principi e gli impegni espressi ne “I Valori e Codice Etico” di Gruppo, nella “Politica Salute, Sicurezza e Ambiente”, nella “Global Human Right Policy” e nella “Politica Qualità”, in conformità con il Modello di Sostenibilità previsto dal Global Compact delle Nazioni Unite, con la “Dichiarazione dell’Organizzazione Internazionale del Lavoro sui Principi e i Diritti fondamentali nel Lavoro” e con la “Carta Internazionale dei Diritti dell’Uomo” delle Nazioni Unite. Strumento di riferimento dal 2004 è inoltre lo standard SA8000 ® . In particolare, la Politica “Salute, Sicurezza e Ambiente”, aggiornata nel 2023, esplicita e conferma l’impegno di Pirelli a: governare le proprie attività in tema di protezione della salute e sicurezza sul lavoro nel pieno rispetto delle normative, internazionali, nazionali e locali applicabili in materia e di tutti gli impegni volontari sottoscritti, nonché secondo gli standard di gestione internazionali più qualificati;
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 281 perseguire gli obiettivi di “zero infortuni” e “nessun danno alle persone” in ambienti di lavoro salubri e sicuri, attraverso la continua identificazione, valutazione, prevenzione e protezione dai rischi per la salute e la sicurezza sul lavoro, la tempestiva rimozione delle potenziali cause di incidente, l’attuazione di piani di sorveglianza sanitaria del personale in relazione alle specifiche mansioni; supportare lo sviluppo di programmi per il miglioramento del benessere psico-fisico e dell’equilibrio tra vita privata e professionale; favorire la consultazione e la partecipazione dei lavoratori e dei loro rappresentanti in materia di salute e sicurezza sul lavoro; sviluppare e implementa programmi di gestione delle emergenze atti ad evitare danni alle persone e all’ambiente in caso di incidenti; definire, monitorare e comunicare ai propri Stakeholders specifici obiettivi di miglioramento continuo della salute e sicurezza sul lavoro; responsabilizzare, formare e motivare i propri lavoratori a lavorare in modo sicuro, coinvolgendo tutti i livelli dell’organizzazione in un programma continuo di formazione e informazione, finalizzato a promuovere la cultura della salute e sicurezza sul lavoro nonché ad assicurare che le responsabilità e le procedure aziendali in tali ambiti siano appropriatamente aggiornate, comunicate e comprese; collaborare attivamente a livello nazionale e internazionale con organismi istituzionali, accademici, non governativi, di settore che si occupano della regolamentazione, studio e gestione sostenibile delle tematiche di salute e sicurezza sul lavoro; richiede che i propri fornitori implementino un modello di gestione presso i propri siti e lungo la propria catena di fornitura in tema di salute e sicurezza sul lavoro in conformità agli standard internazionali e alle leggi e regolamenti dei Paesi dove essi operano; mettere a disposizione di tutti i propri Stakeholder un canale (la “Whistleblowing Policy-Politica segnalazioni” pubblicata sul sito web di Pirelli) dedicato alla segnalazione, anche anonima, di eventuali situazioni che costituiscano o possano costituire un rischio per la tutela della salute, della sicurezza e del benessere delle persone (si rinvia al Paragrafo “Procedura di segnalazione - Whistleblowing Policy” del presente rapporto per la trattazione delle segnalazioni ricevute nell’ultimo triennio, delle quali nessuna avente ad oggetto salute e sicurezza). Tutti i Documenti sopra citati sono comunicati ai lavoratori del Gruppo nelle rispettive lingue, oltre ad essere pubblicati nella sezione Sostenibilità del sito internet Pirelli, cui si rinvia per visualizzazione integrale dei contenuti.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 282 GOVERNANCE E GESTIONE DEL RISCHIO Il Top Management di Pirelli, supportato dalla funzioni Health, Safety and Environment e con il coinvolgimento delle funzioni a vario titolo coinvolte (a titolo non esaustivo le funzioni Risorse Umane e Organizzazione, Ricerca & Sviluppo, Sostenibilità, Acquisti, Qualità, Manufacturing, Enterprise Risk Management) svolge un ruolo strategico nella piena implementazione della presente Policy, assicurando il coinvolgimento di tutti i lavoratori e collaboratori di Pirelli affinché esprimano comportamenti coerenti ai valori ivi contenuti. Piani e risultati sono approvati dal Consiglio di Amministrazione così come la rendicontazione nell’Annual Report. In aggiunta al ruolo del Top Management, delle funzioni sopra citate e del Consiglio di Amministrazione, più sopra citati, la Governance di salute e sicurezza prevede: i meeting di business review a livello locale, regionale e globale, che si tengono con cadenza mensile e hanno i temi di salute e sicurezza, l’andamento delle performance e dei programmi di miglioramento come primo punto dell’Agenda, al fine di assicurare un confronto continuo e un monitoraggio costante. Tali meeting comportano una condivisione trasversale delle informazioni e prevedono la partecipazione delle funzioni Risorse Umane, Salute e Sicurezza e del Top Management su più livelli (locale, regionale e globale); l’attività del Central Safety Committee, istituito presso ciascun sito e composto dai responsabili delle funzioni, tra cui Risorse Umane e Organizzazione, Salute, Sicurezza e Ambiente, e di cui il Plant Manager è il coordinatore. Tale Comitato, che si riunisce con frequenza almeno trimestrale, analizza le tematiche di salute e sicurezza, indirizza le azioni e ne governa l’avanzamento. In maniera coordinata sono inoltre istituiti vari sub-comitati tematici, che svolgono attività continua, in relazione ai temi caratteristici del sito; il coinvolgimento dei rappresentanti dei lavoratori, nella periodicità prevista da normativa, contrattazione collettiva ed esigenze specifiche, in Health & Safety Committee presente in ciascun sito con l’obiettivo di illustrare, sulla base del Sistema di Gestione per la salute e la sicurezza, le attività svolte e quelle pianificate e per fornire i risultati delle valutazioni dei rischi sul posto di lavoro. Procedure specifiche di identificazione, mitigazione e gestione del rischio salute e sicurezza sono sviluppate in accordo a standard e norme di riferimento internazionali che vengono applicate e tradotte in ciascun sito integrando la conformità alla normativa locale. Le procedure, sviluppate anche con la collaborazione delle funzioni di riferimento, definiscono sistematicamente i requisiti per l’analisi dei rischi, le modalità di gestione degli stessi, e i requisiti per la progettazione al fine di assicurare la riduzione dei pericoli alla fonte. Processi di analisi preventiva e di rilascio sui nuovi progetti sono implementati al fine di assicurare una gestione dei rischi in tutte le fasi di sviluppo e realizzazione di nuove macchine ed impianti. Tali approcci consentono di attuare logiche di eliminazione e riduzione del rischio prioritariamente alle strategie di mitigazione e contenimento
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 283 comunque attuate. Le procedure sono riesaminate ed aggiornate in caso di modifiche normative, cambiamenti tecnologici o di processo e a seguito dell’analisi di incidenti. L’attività di analisi dei rischi consente di identificare le priorità e conduce alla definizione di programmi, azioni e target di riduzione del rischio perseguiti a livello di ciascun sito, la cui implementazione ed efficacia sono monitorate dagli specifici Central Safety Committees istituiti presso ciascun sito. Sono inoltre definiti piani per rispondere alle situazioni di emergenza, periodicamente oggetto di specifiche esercitazioni con il coinvolgimento di tutti i lavoratori. Il Modello di gestione si avvale inoltre di ispezioni interne. Inoltre, sono applicati processi di analisi preventiva e di rilascio sui nuovi progetti al fine di assicurare una gestione dei rischi in tutte le fasi di sviluppo e realizzazione di nuove macchine ed impianti. Tali approcci consentono di attuare logiche di eliminazione e riduzione del rischio prioritariamente alle strategie di mitigazione e contenimento comunque attuate. Le procedure sono riesaminate ed aggiornate in caso di modifiche normative, cambiamenti tecnologici o di processo e a seguito dell’analisi di incidenti. Con riferimento alla catena di Fornitura, specifici criteri di gestione della Salute e Sicurezza sul luogo di lavoro sono applicati a tutti i fornitori e sono dettagliati nell’articolo 2.7 del Codice di Condotta Fornitori Pirelli, pubblicato sul sito aziendale e che costituisce parte integrante delle clausole contrattuali di acquisto, come ampiamente descritto nel paragrafo “I Nostri Fornitori”, cui si rinvia per approfondimento. La gestione della sicurezza nelle attività di fornitori all’interno dei siti è regolata da procedure che specificano i requisiti di coordinamento, analisi del rischio preventiva e autorizzazione al lavoro. Con riferimento ai materiali acquistati, Pirelli applica stringenti requisiti di sicurezza e di accettabilità a materie prime, servizi e attrezzature, includendo tali prescrizioni nelle previsioni contrattuali. Pirelli applica e sostiene le indicazioni tecniche relative a un modello di sviluppo basato sulla chimica sostenibile fornite dall’Organizzazione per la Cooperazione e lo Sviluppo Economico (OCSE). La chimica sostenibile è un concetto scientifico che mira a migliorare l’efficienza con cui le risorse naturali vengono utilizzate per soddisfare le esigenze umane di prodotti e servizi chimici. La chimica sostenibile comprende la progettazione, la produzione e l’uso di prodotti e processi chimici efficienti, efficaci, sicuri e più rispettosi dell’ambiente”. Tutte le sostanze e prodotti chimici utilizzati sono oggetto di preventiva valutazione HSE (si veda il par. “Gli elementi ESG nel processo di acquisto” di questa Relazione). Per policy, le mescole e gli pneumatici sono prodotti da Pirelli senza l’utilizzo delle cd. SVHCs (Substances of Very High Concern), ovvero quelle sostanze che danno adito ad elevata preoccupazione per i loro potenziali effetti sulla salute umana e/o sull’ambiente. Inoltre, Pirelli non utilizza nelle proprie produzioni né alcuna sostanza ricadente nella categoria internazionalmente riconosciuta come POPs (Persistent Organic Pollutants) così come definite dalla Convenzione di Stoccolma, né mercurio e suoi derivati di cui alla Convenzione di Minimata.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 284 Pirelli richiede una dichiarazione al 100% di tutte le sostanze contenute nei prodotti consegnati a Pirelli. Sulla base degli standard e delle normative internazionali, i Fornitori devono identificare in modo appropriato le sostanze e le miscele chimiche pericolose e comunicarle a Pirelli, assicurando inoltre che vengano maneggiate, utilizzate, trasportate, immagazzinate, riciclate e smaltite in modo sicuro. I Fornitori sono tenuti a educare e formare i dipendenti e i Fornitori di materiali sugli aspetti relativi alla salute, alla sicurezza e all’ambiente dei materiali pericolosi attraverso gli strumenti e i documenti previsti dai suddetti standard e regolamenti internazionali. Al fine di promuovere la responsabilità sociale e l’etica d’impresa nella gestione dei materiali, Pirelli chiede ai propri fornitori di materiali e sostanze di andare oltre il rispetto delle disposizioni di legge, adottando le migliori pratiche produttive e affrontando le loro potenziali problematiche ambientali, di salute e di sicurezza come previsto dai più elevati standard e regolamenti riconosciuti a livello internazionale. SISTEMA DI GESTIONE Pirelli ha adottato su base volontaria sia nell’Headquarter che in tutti i siti produttivi del Gruppo un sistema di gestione della salute e sicurezza sul lavoro strutturato e certificato secondo lo Standard ISO 45001:2018. Tutti i certificati sono emessi con accreditamento internazionale ANAB (ANSI-ASQ National Accreditation Board - ente di accreditamento statunitense). Il sistema di gestione della sicurezza sul lavoro, applicato senza esclusioni a tutti i processi e attività di ciascun sito produttivo, è stato sviluppato in conformità a procedure e Linee Guida elaborate a livello centrale al fine di consolidare un “linguaggio comune” che garantisca condivisione, allineamento ed efficacia gestionale nel Gruppo. Lo sviluppo e continuo miglioramento del sistema di gestione sono condotti sia a livello centrale che a livello locale dalle funzioni interne Health & Safety con il coinvolgimento di tutte le funzioni pertinenti. Il miglioramento si fonda sulla continua applicazione di cicli di pianificazione delle azioni, attuazione dei programmi, verifica dei risultati e, sulla base di questi, attuazione del miglioramento. In particolare, in linea con le previsioni del sistema di gestione, Pirelli opera assessment dei pericoli e rischi al fine di identificare ciò che potrebbe causare danni a salute e sicurezza sul luogo di lavoro, con conseguente definizione delle priorità e relativi target integrati in piani di azione. Del pari sono definite azioni in preparazione e risposta alle emergenze. Il progresso in termini di prevenzione e riduzione degli impatti su salute e sicurezza a fronte delle azioni e piani intrapresi e dei target definiti è valutato e misurato. Sono inoltre performate ispezioni interne. Nel 2023 la copertura del sistema di gestione della sicurezza (certificato secondo lo Standard ISO 45001:2018) e soggetto ad audit interni e di enti terzi è la seguente: COPERTURA DEL SISTEMA DI GESTIONE Dipendenti Lavoratori interinali Numero di lavoratori coperti da sistema di gestione 27.357 28
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 285 Percentuale di lavoratori coperti da sistema di gestione rispetto al totale di lavoratori 88% 60% Il 100% dei contractors che operano presso i siti Pirelli sono coperti da sistema di gestione HSE di Pirelli (tutti i siti produttivi sono certificati ISO 45001). CULTURA DELLA SICUREZZA E FORMAZIONE L’Obiettivo Zero Infortuni” rappresenta una precisa e forte posizione aziendale. Da un punto di vista industriale, questo obiettivo viene perseguito attraverso investimenti tesi a migliorare tecnicamente le condizioni di lavoro, ma anche insistendo costantemente sull’aspetto culturale e comportamentale di tutti gli attori aziendali. Tale approccio, assieme al coinvolgimento e al dialogo interno continuo tra management e operatori, ha consentito nel tempo una forte riduzione degli indici storici di infortunio. Nel perseguire tale obiettivo di zero infortuni, attraverso un percorso di miglioramento continuo e prevenzione costante, tutti i leaders sono coinvolti e responsabilizzati e ricevono un trend di miglioramento dell’indice di frequenza infortunistica da perseguire tramite piani d’azione all’interno dei propri siti. A supporto del modello, nel 2013 l’Azienda ha siglato un accordo con DuPont Sustainable Solutions per l’implementazione globale del Programma “Excellence in Safety”. Il Programma è iniziato nel 2014 e si è progressivamente esteso a tutti i siti produttivi del Gruppo. Nel 2022 il programma è stato ampliato aggiungendo un approfondimento sulla valutazione dei rischi con relativa campagna di site assesments conclusasi nel primo semestre del 2023. Le aree d’intervento del Programma “Excellence in Safety” più rilevanti sono riferite al miglioramento della governance della sicurezza, alla chiarezza dei compiti e dei ruoli, alla responsabilizzazione di tutti i lavoratori, al miglioramento della comunicazione nell’organizzazione, alla condivisione degli obiettivi, alla motivazione rispetto ad una strategia comune: tutte tematiche sostanziali per un ambiente di lavoro che sia adeguato e stimolante, in cui i lavoratori si sentano coinvolti e valorizzati nella gestione della sicurezza. Grazie ad azioni di informazione, comunicazione e formazione, chiunque è incoraggiato a segnalare qualsiasi anomalia e/o condizione non sicura al fine di favorire la partecipazione al continuo miglioramento e alla rimozione di qualsiasi potenziale causa di incidente. Tutte le segnalazioni come pure gli incidenti, reali o potenziali, sono gestiti secondo specifiche procedure finalizzate all’analisi delle cause e alla definizione di azioni correttive e di mitigazione del rischio, che coinvolgono tutte le funzioni. A sua volta la Formazione è strumento essenziale a supporto della cultura della sicurezza sul Lavoro e dell’obiettivo Zero Infortuni del Gruppo. Il 25,8% della formazione totale erogata da Pirelli nel 2023 ha riguardato tematiche di salute e sicurezza sul lavoro. Ciascun sito progetta, pianifica ed eroga formazione sulla sicurezza in merito ai rischi specifici presenti, alle particolari necessità di aggiornamento ed adempimento agli obblighi normativi, all’andamento degli indicatori infortunistici e all’evoluzione delle attività e dei processi di
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 286 sito. I temi caratteristici di tale formazione riguardano concetti generali della sicurezza inclusi gli obblighi, le responsabilità e i concetti di tutela, la trattazione di tutti i rischi lavorativi presenti nel sito, le procedure operative di sicurezza, le regole salva-vita (golden rules), le procedure di emergenza e le procedure di notifica e gestione degli incidenti. In aggiunta all’azione formativa sulla sicurezza, svolta a livello locale e propria di ogni sede Pirelli vi sono le attività e i progetti “di Gruppo”, che si rivolgono simultaneamente a più Paesi e che consentono un allineamento della cultura e della vision, a vantaggio del perseguimento dei target di miglioramento che l’Azienda si è posta. A tal proposito nel 2023 è nata la HSE Academy, ovvero l’Accademia Professionale Pirelli dedicata all’approfondimento di tematiche HSE e rivolta a tutti i Paesi. A supporto dei processi di sicurezza macchinari è stato esteso ad una popolazione di operatore di fabbrica un percorso formativo con relativa certificazione per oltre 30 certified machinery safety expert. La diffusione e condivisione della Cultura della Sicurezza è inoltre supportata da un portale informatico di condivisione delle informazioni materiali (performance, safety alert) e tramite la analisi di eventi significativi attraverso i tradizionali canali di comunicazione interna In occasione della giornata mondiale per la salute e la sicurezza sul lavoro (28 aprile 2023), promossa dall’Organizzazione Internazionale del Lavoro (ILO), Pirelli ha lanciato una nuova campagna di comunicazione globale, “Safety is our value” in cui sono protagoniste le persone e i comportamenti sicuri. La campagna è stata promossa attraverso un video istituzionale del top management e il materiale è stato diffuso in tutti i siti del Gruppo tradotto nelle lingue locali. I siti produttivi Pirelli sono serviti da presidi di primo soccorso e di medicina del lavoro a libero accesso da parte dei dipendenti gestiti da personale medico e/o paramedico specializzato con autonoma gestione (a garanzia della privacy) nella relazione medico-paziente. Tali servizi operano in coordinamento con le funzioni di gestione della sicurezza, dell’emergenza e con il management aziendale per fornire il necessario supporto alle azioni di prevenzione generale dei rischi, garantendo la necessaria sorveglianza sanitaria a tutela dei lavoratori. Tali presidi non si focalizzano ai soli temi di medicina del lavoro ma offrono anche assistenza sanitaria a tutto il personale nel rispetto delle normative locali. MONITORAGGIO DELLE PERFORMANCE DI SALUTE E SICUREZZA E PRINCIPALI INDICATORI In parallelo alla definizione di specifiche Linee Guida e procedure per l’implementazione dei sistemi di gestione, Pirelli si serve del sistema web-based Health, Safety and Environment Data Management (HSE-DM), elaborato e gestito a livello centrale dalla Direzione Salute, Sicurezza e Ambiente, che consente di monitorare le performance relative ad infortuni e malattie e di predisporre le molteplici tipologie di reportistica di volta in volta necessarie a fini operativi e gestionali. Nel sistema HSE-DM sono raccolte tutte le informazioni relative agli infortuni ed alle particolari situazioni verificatesi nelle fabbriche, nelle unità di montaggio, nei centri di vendita e nei magazzini
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 287 gestiti direttamente da Pirelli, includendo le diverse categorie di lavoratori (interni ed esterni operanti nei siti Pirelli). Come da Procedura, a fronte di un incidente, il sito presso il quale lo stesso è accaduto opera immediatamente una “Incident Investigation” per la ricerca delle root causes e l’attuazione immediata delle contromisure per eliminare l’elemento di rischio e/o che ha causato l’incidente. Contestualmente, tutti gli insediamenti hanno accesso alle informazioni relative ai casi di infortunio o quasi infortunio maggiormente significativi e ricevono un Safety Alert da parte del sistema HSE- DM, a fronte del quale conducono un’analisi interna di verifica circa la sussistenza di condizioni analoghe a quelle che hanno consentito l’incidente, in modo, se del caso, da attuare le opportune azioni preventive e correttive. Le performance rendicontate di seguito riguardano il triennio 2021-2023 e coprono il medesimo perimetro del consolidato di Gruppo. Nel 2021 Pirelli ha presentato il Piano Industriale 2021-2022 con Vision 2025 indicando per il 2025 un indice di frequenza degli infortuni ≤ 1,00 riferito a 1.000.000 di ore lavorate. Si precisa che, nel mese di marzo 2024, l’Azienda presenterà il nuovo Piano Industriale con l’aggiornamento degli obiettivi strategici di sostenibilità pluriennali. Il Piano sarà contestualmente pubblicato sul sito istituzionale www.pirelli.com a beneficio di tutti gli Stakeholder. L’indice di Frequenza degli infortuni è calcolato come “Lost Time Index Frequency Rate - LTIFR” ovvero considerando la somma degli infortuni con almeno un giorno di lavoro perso 144 . Nel 2023 Pirelli ha registrato un LTIFR degli infortuni pari a 1,69 riferito a 1.000.000 di ore lavorate, ovvero una riduzione del 15% rispetto al 2022 e del 18% rispetto al 2021 (1,98 145 nel 2022 e 2,07 nel 2021), numero in sostanziale decremento nel triennio. Gli infortuni maggiormente rappresentativi riguardano eventi relativi a contusioni, tagli, fratture e distorsioni. L’indice di Frequenza relativo agli infortuni che hanno comportato una assenza dal lavoro superiore a 6 mesi nel 2023 risulta essere per i dipendenti Pirelli pari 0,46 (riferito a 1.000.000 di ore lavorate) e pari a zero per i lavoratori interinali. Tale dato risente anche di eventi occorsi in anni precedenti al 2023. Per il 2023, in linea con i precedenti esercizi, si conferma un valore di LTIFR per le donne inferiore rispetto al valore relativo agli uomini, anche in relazione al fatto che generalmente la popolazione 144 Nel calcolo del LTIFR non sono considerati gli infortuni senza giorni persi. 145 Ricalcolato per derubricazione infortunio POLO del 09/02/2023 e comunicato a Pirelli il 13/02/2023. La derubricazione incide anche su IF uomini che diventa 2,22 invece di 2,24
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 288 femminile, rispetto alla popolazione maschile, non opera in tutte le aree ed attività del processo. Il grafico di seguito mostra l’andamento dei valori LTIFR per genere, nell’ultimo triennio: LTIFR = numero di infortuni con almeno un giorno perso/numero di ore effettivamente lavorate x 1.000.000 La tabella seguente riassume invece la distribuzione dell’Indice di Frequenza per area geografica. INDICE LTIFR Europe North America South America Russia, MEAI Asia Pacific 2021 2,27 2,63 2.84 1,58 0,11 2022 2,74 146 1,54 1,88 2,60 0,12 2023 2,42 1,74 1,71 0,51 0,12 LTIFR = numero di infortuni con almeno un giorno perso/numero di ore effettivamente lavorate x 1.000.000 Si consolida un miglioramento generalizzato nelle principali aree di produzione del Gruppo Pirelli ed in particolare in Europa attraverso una serie di iniziative intraprese nelle fabbriche più rilevanti. Nella mappatura di tutti i pericoli e sulla base del trend infortunistico, i principali pericoli individuati come potenzialmente a rischio di infortuni con gravi conseguenze sono relativi al rischio meccanico e a urti e collisioni dovuti alla movimentazione dei materiali che hanno contribuito in maniera principale nelle casistiche occorse nel corso del 2023. Sono costantemente in corso azioni volte alla riduzione del rischio alla fonte, tramite investimenti in sicurezza di macchinari e attrezzature, e volte alla gestione dei rischi residui attraverso la definizione di procedure operative di sicurezza e la formazione continua del personale. L’Indice di Gravità degli infortuni, o Lost Time Severity Rate (LTSR) è calcolato considerando il numero di giorni di assenza, a partire dal primo giorno successivo all’infortunio / numero di ore effettivamente lavorate x 1.000. 146 Ricalcolato per derubricazione infortunio POLO del 09/02/2023 e comunicato a Pirelli il 13/02/2023. La derubricazione incide anche su IF uomini che diventa 2,22 invece di 2,24 2,07 1,98 1,69 2,38 2,22 1,99 0,24 0,57 0,11 0,00 0,50 1,00 1,50 2,00 2,50 2021 2022 2023 LTIFR Indice di frequenza (IF) IF Uomini IF Donne
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 289 L’Indice LTSR nel Gruppo nel 2023 è stato pari a 0,12, in riduzione del 5% rispetto all’anno precedente, con dati di gravità inferiore per le donne rispetto agli uomini. LTSR = numero di giorni di assenza, a partire dal primo giorno successivo all’infortunio/numero di ore effettivamente lavorate x 1.000 La tabella a seguire riassume la distribuzione dell’Indice di Gravità LTSR per area geografica. INDICE LTSR Europe North America South America Russia, MEAI Asia Pacific 2021 0,11 0,14 0,28 0,11 0,001 2022 0,13 0,05 0,21 0,08 0,01 2023 0,12 0,10 0,18 0,06 0,01 LTSR = numero di giorni di assenza, a partire dal primo giorno successivo all’infortunio/numero di ore effettivamente lavorate x 1.000 Con riferimento agli incidenti in itinere (non inclusi nel calcolo degli indici LTIFR e LTSR sopra menzionati), le tabelle seguenti mostrano il numero totale registrato dal Gruppo nell’ultimo triennio e la distribuzione per area geografica dei casi. L’incremento registrato è dovuto a fattori esterni su cui l’azienda sta valutando azioni di miglioramento da implementare laddove ci fosse margine di intervento. INFORTUNI IN ITINERE 2021 2022 2023 59 129 191 0,14 0,12 0,12 0,16 0,14 0,14 0,01 0,02 0,01 0,00 0,02 0,04 0,06 0,08 0,10 0,12 0,14 0,16 2021 2022 2023 LTSR Indice di gravità (IG) IG Uomini IG Donne
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 290 INFORTUNI IN ITINERE Europe North America South America Russia, MEAI Asia Pacific 2021 21 28 10 0 0 2022 29 38 62 0 0 2023 29 58 104 0 0 Con riferimento all’Indice di Frequenza delle Malattie professionali, lo stesso è calcolato considerando il numero di malattie professionali / numero ore effettivamente lavorate x 1.000.000. L’Indice di Frequenza delle malattie professionali nel 2023 si attesta sul valore di 0,19, in riduzione del 34% rispetto al 2022. Indice frequenza malattie professionali = numero di malattie professionali/numero ore effettivamente lavorate x 1.000.000 Non si rilevano attività con alta incidenza di malattie professionali. I pericoli individuati come potenziale sorgente di malattia professionale determinati sulla base delle valutazioni del rischio condotte riguardano la movimentazione manuale dei carichi, l’esposizione al rumore e la manipolazione di sostanze chimiche. Le principali tipologie di malattie professionali registrate di dipendenti Pirelli sono riferibili a disturbi muscolo-scheletrici. Non sono noti casi di decesso dovuti a malattie professionali negli ultimi tre anni né casi di malattie professionali registrate su lavoratori esterni. La tabella seguente riassume la distribuzione per area geografica dell’Indice delle malattie professionali. 0,52 0,29 0,19 0,61 0,28 0,18 0,00 0,34 0,22 0 0,1 0,2 0,3 0,4 0,5 0,6 0,7 2021 2022 2023 INDICE FREQUENZA MALATTIE PROFESSIONALI IF Malattie professionali IF Malattie professionali (Uomini) IF Malattie professionali (Donne)
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 291 INDICE FREQUENZA MALATTIE PROFESSIONALIEuropeNorth AmericaSouth America Russia, MEAIAsia Pacific 2021 0,04 0 1,85 0,20 0 2022 0,17 0,46 0,63 0 0 2023 0,12 0,29 0,39 0 0 Indice frequenza malattie professionali = numero di malattie professionali/numero ore effettivamente lavorate x 1.000.000 I programmi di miglioramento continuo sono indirizzati, in riferimento alle sorgenti di malattia professionale, all’incremento della capacità di individuazione del rischio ergonomico e conseguente miglioramento tecnologico, favorendo ove possibile l’automazione e la progettazione integrata ai requisiti ergonomici delle macchine. Tali azioni indirizzate alla riduzione del rischio alla fonte sono comunque integrate da azioni di formazione e misure organizzative orientate a favorire comportamenti di sicurezza e di prevenzione. Relativamente agli infortuni dei lavoratori interinali, L’indice di Frequenza (IF) è calcolato come “Lost Time Index Frequency Rate - LTIFR” ovvero considerando la somma degli infortuni con almeno un giorno di lavoro perso. Le tabelle a seguire mostrano il numero di infortuni 147 registrati nell’ultimo triennio e la distribuzione dell’indice per genere e, successivamente, per area geografica. INFORTUNI LAVORATORI INTERINALI 2021 2022 2023 Numero 5 3 1 LTIFR Interinali – Uomini 7,75 2,28 2,30 LTIFR Interinali – Donne 0,00 0,00 0,00 LTIFR = numero di infortuni con almeno un giorno perso/numero ore effettivamente lavorate x 1.000.000 INFORTUNI LAVORATORI INTERINALI Europe North America South America Russia, MEAI Asia Pacific 2021 0 0 5 0 0 2022 1 0 1 1 0 2023 1 0 0 0 0 LTIFR Interinali 2021 0,00 0,00 13,50 0,00 0,00 LTIFR Interinali 2022 7,69 0,00 1,08 47,82 0,00 LTIFR interinali 2023 35,94 0,00 0,00 0,00 0,00 LTIFR = numero di infortuni con almeno un giorno perso/numero ore effettivamente lavorate x 1.000.000 L’Indice LTIFR degli infortuni relativo ai contractors (dipendenti di fornitori operanti presso i siti produttivi del Gruppo) ha registrato un sensibile incremento attestandosi a 1,24 nel 2023. Tale situazione è attribuibile ad alcuni progetti in ambito di costruzioni civili relativi ad ampliamenti delle 147 Calcolato su 1.000.000 ore lavorate; L’indice di Frequenza “Lost Time Index Frequency Rate - LTIFR” considera la somma degli infortuni con almeno un giorno di lavoro perso.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 292 fabbriche esistenti. Di seguito si riportano i dati dell’ultimo triennio e la distribuzione per area geografica dei casi. LTIFR LAVORATORI ESTERNI 2021 2022 2023 0,97 0,96 1,24 LTIFR = numero di infortuni con almeno un giorno perso/numero ore effettivamente lavorate x 1.000.000 LTIFR LAVORATORI ESTERNI Europe North America South America Russia, Nordics, MEAI Asia Pacific 2021 1,40 1,03 0,33 1,11 0,00 2022 0,81 2,41 1,09 0,27 0,00 2023 1,38 1,46 2,06 0,00 3,45 LTIFR = numero di infortuni con almeno un giorno perso/numero ore effettivamente lavorate x 1.000.000 A seguire vengono riportati i valori relativi ad infortuni fatali registrati negli ultimi tre anni, con riferimento ai dipendenti Pirelli, lavoratori interinali e ai dipendenti di fornitori operanti presso i siti produttivi di Gruppo. INFORTUNI MORTALI (E TASSO DECESSI) 2021 2022 2023 Dipendenti Pirelli 1 (0,017) 0 (0) 0(0) Lavoratori interinali 1 (1,420) 0 (0) 0(0) Lavoratori esterni 1 (0,088) 0 (0) 1(0,073) Tasso di decessi = numero di decessi / ore totali lavorate * 1.000.000. Nell’ambito dei lavori civili di ampliamento dello stabilimento di Silao, in Messico, si è tristemente registrata una caduta dall’alto di un lavoratore di impresa terza, che ne ha determinato il decesso. Tutta l’organizzazione è impegnata affinché non si verifichino infortuni mortali e piani di reazione e miglioramento sono costantemente attuati e perseguiti. FOCUS: REALTÀ CON “ZERO INFORTUNI” NEL 2023 Unit Realtà industriali Fabbriche Jiaozuo, Bollate, Breuberg MIRS Unità di montaggio Didcot, Sorocaba, Palomar, Ibirite, Sao Jose dos Pinhais, Goiana Logistica – TLM TLM Barueri, TLM Santo Andre, TLM Cabreuva, TLM Feira de Santana, TLM Campinas, TLM Cabreuva, Manresa Equity AGOM,Dackia,Campneus Investimenti Per Salute E Sicurezza Nel triennio 2021-2023 gli investimenti per salute e sicurezza da parte del Gruppo sono stati di circa 85 milioni di euro, dei quali circa 32 milioni sono stati investiti nel 2023.
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 293 Gli investimenti hanno avuto per oggetto miglioramenti su macchine e impianti nonché, più in generale, sull’ambiente di lavoro nel suo insieme (tra cui e a titolo non esaustivo l’ottimizzazione delle condizioni microclimatiche e di illuminazione, modifiche del layout per miglioramenti ergonomici delle attività, interventi a tutela della salubrità delle infrastrutture).
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 294 COMUNITÀ ESTERNA LE RELAZIONI ISTITUZIONALI DEL GRUPPO PIRELLI Le relazioni istituzionali di Pirelli sono permeate da criteri di massima trasparenza, legittimazione e responsabilità, sia rispetto alle informazioni diffuse nelle sedi pubbliche, sia alle relazioni gestite con gli interlocutori istituzionali in coerenza con il Codice Etico, la Policy Relazioni Istituzionali - Corporate Lobbying e il Compliance Program Anticorruzione di Gruppo (documenti pubblicati sul sito internet della Società) oltre che in linea con i principi dell’International Corporate Governance Network (ICGN) e in conformità alle leggi e ai regolamenti vigenti nei Paesi ove Pirelli opera. L’obiettivo della Direzione Affari Istituzionali e Regolatori è la creazione di valore aziendale attraverso la gestione di relazioni strutturate con gli Stakeholder di riferimento in tutti i Paesi in cui Pirelli è presente. Nell’ambito delle relazioni istituzionali, Pirelli agisce anzitutto attraverso un attivo monitoraggio e un’approfondita analisi del contesto istituzionale e legislativo, nonché l’individuazione degli Stakeholder di riferimento. L’attività di Affari Istituzionali include inoltre l’approfondimento delle dinamiche politico-economico di carattere globale, legate allo sviluppo dei principali temi d’interesse aziendale, e beneficia di collaborazioni con selezionati think tank di prestigio internazionale. Tra questi si distinguono fra gli altri le collaborazioni con l’Istituto per gli Studi di Politica Internazionale, l’Istituto Affari Internazionali, The Trilateral Commission e l’Aspen Institute. A livello internazionale Pirelli interagisce con i principali interlocutori istituzionali presenti nei Paesi in cui opera con propri insediamenti produttivi. Quando necessario, il Gruppo promuove iniziative orientate alla reciproca comprensione e volte allo scopo di promuovere la rappresentanza dei propri valori e dei propri interessi attraverso una strategia basata su una chiara percezione degli obiettivi industriali e dello sviluppo del business. ADVOCACY E CODICE ETICO Le Relazioni Istituzionali concorrono alla creazione di valore aziendale attraverso un sistema articolato e stabile di relazioni esterne dirette a soggetti appartenenti alla Pubblica Amministrazione allo scopo di poter assicurare un’adeguata rappresentanza degli interessi del Gruppo, seguendo le diverse fasi del processo decisionale pubblico. Tutte le attività svolte sono improntate a criteri di legittimità, correttezza e trasparenza, tanto rispetto alle informazioni diffuse nelle sedi pubbliche, quanto rispetto alle relazioni gestite direttamente con gli interlocutori istituzionali. La massima responsabilità per le Relazioni Istituzionali del Gruppo Pirelli è del Senior Vice President Head of Institutional and Regulatory Affairs. Il Dipartimento Affari Istituzionali e Regolatori è responsabile a livello globale di supervisionare le attività di advocacy e di corporate lobbying, per assicurarne lo svolgimento nel rispetto dei principi sanciti nel Codice Etico e nel Compliance Program Anticorruzione del Gruppo, in linea con gli International Corporate Governance Network principles e comunque in conformità alle leggi e dei regolamenti vigenti nei Paesi ove Pirelli opera.
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 295 Inoltre, Pirelli si ispira, nello svolgimento delle attività di Relazioni istituzionali, ai criteri di legittimità, correttezza e trasparenza, dettagliati nella Policy Relazioni Istituzionali - Corporate Lobbying disponibile sul sito istituzionale di Pirelli. Il Gruppo Pirelli, infatti, è iscritto al Registro Europeo per la Trasparenza, gestito congiuntamente dal Parlamento Europeo, dal Consiglio dell’Unione Europea e dalla Commissione Europea. Il registro fornisce informazioni sui rappresentanti di interessi che contribuiscono ai processi decisionali dell’Unione Europea. Con l’iscrizione al Registro, Pirelli si impegna al rispetto del relativo codice di condotta parte dell’Accordo interistituzionale, che definisce principi etici e comportamentali a cui gli iscritti devono conformarsi nel corso delle loro attività di rappresentanza di interessi con le istituzioni dell’UE. Nel 2023 il Gruppo Pirelli ha svolto attività di lobbying solo attraverso le associazioni settoriali, impegnandosi per l’allineamento delle posizioni con tutte le politiche Pirelli comprese quelle che riguardano il cambiamento climatico. Il Gruppo Pirelli è membro di numerose associazioni settoriali, per maggiori informazioni si rimanda al paragrafo “Principali Impegni Internazionali Per La Sostenibilità”. Nel 2023, i costi del Gruppo Pirelli relativamente all’adesione annuale alle associazioni di categoria, alle attività di advocacy, ecc. ammontano a circa 1,518 milioni di euro a livello globale. MEMBERSHIP, COLLABORAZIONI ED ALTRE SPESE (in migliaia di euro) 2023 2022 2021 Trade associations 148 1.518 1.453 865 Lobbying, interest representation 149 0 0 0 Political parties (campaigns/candidates) 0 0 0 Totale 1.518 1.453 865 148 Le membership in trade associations comprendono, su base volontaria, aziende che operano nello stesso settore o nella stessa regione per rafforzare le attività di advocacy e promuovere o difendere i principali interessi presso le istituzioni e gli attori chiave; per questo motivo, diverse associazioni di categoria partecipano ad attività di public affairs come il lobbying, in conformità con la legislazione e il contesto locale. 149 Escluse le spese generali di gestione relative alle attività di lobbying.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 296 I costi associativi più importanti sono stati versati ad Assolombarda per 307.000 euro, all’USMTMA - U.S. Tire Manufacturers Association per quasi 300.000 euro, e a ETRMA- European Tyre Rubber Manufacturers Association per 182.000 euro. COLLABORAZIONE CON LE ASSOCIAZIONI DI CATEGORIA PER COMBATTERE IL CAMBIAMENTO CLIMATICO In qualità di membro di diverse associazioni di settore, il Gruppo Pirelli è anche impegnato a contribuire allo sviluppo di politiche sul cambiamento climatico e di normative e standard per l’industria del settore, partecipando al dibattito istituzionale e pubblico sul tema della decarbonizzazione. In particolare, la funzione Affari Istituzionali e Regolatori si concentra sulla sensibilizzazione degli stakeholder istituzionali, dell’opinione pubblica e delle organizzazioni internazionali in merito a: l’importanza dei temi chiave legati alla strategia di prodotto del Gruppo Pirelli, come la sostenibilità, in tutti i suoi aspetti lungo tutta la catena del valore, ad esempio la riduzione delle emissioni nei processi produttivi, nonché la digitalizzazione e la sicurezza. Il posizionamento aziendale del Gruppo Pirelli su sostenibilità, cambiamenti climatici, energie rinnovabili, economia circolare, sistemi di trasporto, sicurezza e innovazione di prodotto. Nel 2023, per promuovere il dibattito pubblico e la definizione delle politiche sui temi più rilevanti per la sostenibilità, come il cambiamento climatico, Pirelli ha organizzato e partecipato attivamente a webinar istituzionali, conferenze, gruppi di lavoro, tavole rotonde e iniziative settoriali. La lotta contro il cambiamento climatico a livello nazionale e globale comprende anche il ruolo attivo come membro di varie associazioni di settore e multi-stakeholder, organizzazioni, reti di imprese e think tank, nell’ambito dell’impegno per la decarbonizzazione del Gruppo Pirelli, in conformità con gli obiettivi dell’Accordo di Parigi. Di seguito sono riportati alcuni esempi delle principali associazioni di categoria con le quali Pirelli si è impegnata nel corso dell’anno e che condividono la posizione di Pirelli sul cambiamento climatico. POSIZIONE SUL CAMBIAMENTO CLIMATICO DI ASSOLOMBARDA Pirelli aderisce ad Assolombarda, appoggiandone le iniziative sulla lotta al cambiamento climatico e la sua visione per un futuro sostenibile. Pirelli, infatti, siede sia nel Consiglio di Presidenza che nell’Advisory Board di Assolombarda, contribuendo in modo sostanziale a definire nuove strategie per la decarbonizzazione delle principali realtà industriali nazionali. Il cambiamento climatico, infatti, è una sfida globale che richiede un’azione collettiva e un approccio multilaterale. Per questa ragione, Assolombarda ha costituito dei gruppi di lavoro tecnici, composti da esperti delle aziende associate
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 297 che si occupano direttamente di sostenibilità, cambiamento climatico, sicurezza, materiali, prodotti chimici e commercio. Inoltre, attraverso sei focus group con i vertici aziendali di 35 realtà manifatturiere lombarde sono state esaminate nel dettaglio le strategie delle imprese più avanzate per identificare con maggior chiarezza le caratteristiche peculiari e i possibili sviluppi della transizione ecologica del settore manifatturiero. Dall’indagine è emerso che l’intensità dei consumi energetici e la loro incidenza sulla struttura dei costi aziendali rappresentano sicuramente una variabile impattante sulle strategie di efficientamento dei processi produttivi e sulle scelte di investimenti volti alla sostenibilità ambientale. Infatti, per le imprese particolarmente energivore, la gestione degli approvvigionamenti energetici e il risparmio energetico possono essere non solo una leva per diminuire i costi di produzione, ma anche la via più efficace per promuovere una maggiore sostenibilità ambientale. POSIZIONE SUL CAMBIAMENTO CLIMATICO DI USTMA Pirelli partecipa al consiglio di amministrazione, ai comitati e ai gruppi di lavoro dell’USTMA, condividendo la visione dell’associazione per un futuro sostenibile dei pneumatici nel contesto dell’obiettivo dell’Accordo di Parigi di ridurre le emissioni di CO2 . L’USTMA sostiene gli incentivi per lo sviluppo di prodotti a basso consumo di carbonio, come i pneumatici a basso consumo di carburante e quelli che contengono sensori o altre tecnologie di monitoraggio delle prestazioni e di comunicazione. L’USTMA sostiene le politiche che promuovono lo sviluppo di materiali con un’impronta di carbonio inferiore a quella delle materie prime vergini e la ricerca volta a comprendere meglio e a migliorare l’impatto ambientale dei pneumatici. Ad esempio, l’USTMA e l’U.S. Geological Survey (USGS) stanno collaborando a un progetto di ricerca per valutare e perfezionare i metodi di valutazione delle potenziali alternative al 6PPD da utilizzare nei pneumatici. L’USTMA sostiene la flessibilità dei carburanti alternativi, come il carburante derivato da pneumatici (TDF), e la pirolisi, che è fondamentale per costruire un’economia circolare per i pneumatici. L’USTMA sostiene gli investimenti nella ricerca per lo sviluppo di infrastrutture sostenibili come l’asfalto gommato, per comprendere meglio i benefici a lungo termine, le prestazioni e gli impatti ambientali. L’USTMA sostiene lo sviluppo di veicoli elettrici e delle infrastrutture che li supportano. I comitati e i gruppi di lavoro tecnici dell’USTMA sono composti da esperti delle aziende associate, tra cui Pirelli, che lavorano direttamente su questioni relative all’efficienza e alla decarbonizzazione dei pneumatici, alla sicurezza, ai materiali e ai prodotti chimici. POSIZIONE SUL CAMBIAMENTO CLIMATICO DI ETRMA L’Associazione europea dei produttori di pneumatici e gomma (ETRMA) sostiene i nuovi ambiziosi obiettivi climatici europei. ETRMA accoglie con favore l’impegno dell’UE a stanziare oltre il 30% della Next Generation EU per sostenere progetti verdi. Questo impegno rientra nell’ambizioso obiettivo dell’UE di diventare il primo continente neutrale dal punto di vista climatico entro il 2050. L’industria europea dei pneumatici è impegnata a ridurre l’impronta di CO2 lungo tutto il ciclo di vita dei pneumatici e a investire nell’innovazione.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 298 ETRMA ha svolto un’intensa attività di advocacy, presentando alla Commissione Europea il contributo del settore nel perseguire gli obiettivi del Green Deal, evidenziando il ruolo del settore nel creare una mobilità più ecologica, sicura ed efficiente. In particolare, il contributo alla riduzione delle emissioni di CO 2 attraverso il miglioramento della resistenza al rotolamento dei pneumatici, il miglioramento della sicurezza stradale grazie ai nuovi limiti di aderenza sul bagnato anche per i pneumatici usurati, che porta anche a un impatto positivo sull’Economia Circolare. L’industria è inoltre fortemente impegnata nello sviluppo di una robusta metodologia di test di abrasione dei pneumatici a supporto degli obiettivi della Commissione Europea, definiti nel nuovo regolamento EURO 7, per mitigare l’emissione di particolato nell’ambiente ETRMA mantiene un ruolo proattivo nello sviluppo di studi conoscitivi relativi a tematiche ambientali, ad esempio le Tyre Road Wear Particles (TRWPs), particelle micrometriche prodotte dall’usura combinata di strada e pneumatici durante la circolazione dei veicoli. Nel 2018 ETRMA ha lanciato, con il supporto di CSR Europe, la “European TRWP Platform”, un’iniziativa multi-stakeholder che ha l’obiettivo di condividere lo stato delle conoscenze scientifiche e di coinvolgere i Settori e le Organizzazioni interessate nella definizione delle politiche e delle possibili azioni per mitigare gli impatti delle TRWP; a tal proposito, ETRMA, in collaborazione con la US Tire Manufacturers Association (USTMA), ha pubblicato uno studio di mappatura e valutazione di tutte le soluzioni oggi disponibili. È stato inoltre creato un micro-sito per fornire informazioni sulle TRWP al grande pubblico, dalle cause alla definizione/attuazione di azioni di mitigazione, evidenziando la natura multistakeholder del fenomeno. Le attività della Piattaforma sono proseguite nel 2023, con una serie di incontri tra le parti interessate, che hanno continuato a condividere argomenti relativi agli aspetti scientifici e politici associati alle TRWP, a scambiare le “migliori pratiche di gestione” e a identificare possibili sinergie. Pirelli nell’ambito dell’attività di ETRMA ha anche supportato l’adozione del nuovo Regolamento europeo sulla progettazione ecocompatibile di prodotti sostenibili, che impone nuovi requisiti di prestazione e obblighi informativi per favorire la circolarità dei prodotti. PARTITI POLITICI Il Gruppo Pirelli adotta i più elevati standard di trasparenza e integrità in tutti i rapporti che intrattiene con gli stakeholder istituzionali. In linea con quanto indicato nel Codice Etico, Pirelli “non eroga contributi, vantaggi o altre utilità ai partiti politici e alle organizzazioni sindacali dei lavoratori, né a loro rappresentanti o candidati, fermo il rispetto della normativa eventualmente applicabile”. Per tale motivo, i contributi del 2023 in tali ambiti sono assenti (zero) in continuità con gli anni precedenti. L’affiliazione politica di un dipendente o un contributo finanziario di un dipendente è da considerarsi una questione personale ed è un’azione assolutamente indipendente da Pirelli.
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 299 Per approfondimenti sui Finanziamenti ricevuti dalla Pubblica Amministrazione e sugli importi erogati nel 2023 alle Trade Association si rinvia al Capitolo Dimensione Economica. PRINCIPALI IMPEGNI INTERNAZIONALI PER LA SOSTENIBILITÀ L’attenzione di Pirelli alla sostenibilità si manifesta anche attraverso l’adesione a numerosi progetti e programmi promossi da organismi e istituzioni internazionali in tema di responsabilità sociale. Di seguito vengono elencati alcuni tra i principali impegni assunti dal Gruppo a livello mondiale. UN GLOBAL COMPACT Pirelli è membro attivo del Global Compact sin dal 2004 e dal 2011 fa parte delle Global Compact Lead Companies. Il Gruppo aderisce al “Blueprint for Corporate Sustainability Leadership”, modello di leadership previsto dal Global Compact per ispirare performance di sostenibilità avanzate e innovative in termini di capacità di gestione per la creazione di valore sostenibile. Dal dicembre 2019, inoltre, Pirelli siede nel Board del Global Compact Network Italia. Nel corso del 2023, il Global Compact ha proposto diverse iniziative volte a fornire supporto nella definizione di strategie e partnership per il perseguimento dei Sustainable Development Goals (SDGs) lanciati nel settembre 2015 a New York con l’obiettivo di accompagnare le attività delle aziende sostenibili fino al 2030. Di particolare rilievo nel 2023, è stata la sottoscrizione da parte del CEO del Manifesto “Imprese per le Persone e la Società”. Con la firma al Manifesto, Pirelli si impegna a rafforzare il ruolo della dimensione Sociale nelle sue strategie aziendali per generare valore a lungo termine anche nella catena di fornitura e nelle comunità in cui opera. Il Manifesto è stato presentato nel corso di “La Dimensione Sociale: l’impegno delle imprese per People e Prosperity”, ottava edizione del Business & SDGs High-Level Meeting, l’evento annuale promosso da UN Global Compact Network Italia e dedicato ai Presidenti ed Amministratori Delegati delle aziende italiane aderenti all’iniziativa. In questo contesto si inserisce la partecipazione di Pirelli all’action platform “Sustainable Finance”. L’impegno negli anni si è concretizzato in diverse pubblicazioni, seguite alla prima nel 2018, “SDGs Bonds & Corporate Finance - A Roadmap to Mainstream Investments”, e nel lancio della “CFO Taskforce for the SDGs”, presentata ufficialmente durante l’assemblea generale delle Nazioni Unite del 2021, a cui Pirelli ha aderito come Membro Fondatore. La taskforce è una piattaforma collaborativa che riunisce leader di diversi settori e che si pone come obiettivo lo sviluppo di strategie innovative per la mobilitazione della finanza verso uno sviluppo sostenibile. Nel 2022 è inoltre stata lanciata la “CFOs Coalition for the SDGs”, a cui Pirelli partecipa, con l’obiettivo di accelerare ulteriormente i progressi nell’allineamento degli investimenti aziendali agli SDGs e nel collegare la finanza aziendale a obiettivi pertinenti e credibili. Nel 2023 sono proseguiti i lavori per diffondere la conoscenza sui temi della Finanza Sostenibile, scalare l’impatto, come con il lancio di campagne,
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 300 quale “Forward Faster” per la definizione di target finanziari, e costruire una comunità che colleghi il mondo della finanza per lo sviluppo sostenibile con quella aziendale. A seguito della partecipazione nel 2022 a Target Gender Equality, un percorso internazionale della durata di 9 mesi che ha coinvolto i network di aziende associate a UNGCI in 45 Paesi nel mondo, durante i quali le imprese partecipanti approfondiscono l’importanza della promozione dell’uguaglianza di genere, non solo per la società nel suo complesso, ma anche per l’arricchimento delle aziende, nel 2023 sono proseguiti i lavori con il Network di UN Global Compact Italia e con le aziende del mercato italiano che ne fanno parte, tramite la partecipazione di Pirelli alla prima edizione del Tavolo di lavoro sul Sustainable Procurement. Il percorso, lanciato a marzo 2023 da UNGCN Italia, è pensato per costruire uno spazio di approfondimento tematico, scambio di esperienze e peer learning sul tema della gestione sostenibile delle catene di fornitura. Gestione degli impatti ambientali, etico-sociali, di governance ed economico-finanziari delle catene di fornitura e integrazione delle strategie e obiettivi di sostenibilità, sono gli argomenti su cui le società si sono confrontate. A termine del percorso Pirelli ha presentato quale best practice il proprio modello di gestione della filiera. ETRMA – EUROPEAN TYRE AND RUBBER MANUFACTURERS ASSOCIATION ETRMA è partner principale delle istituzioni comunitarie per lo sviluppo sostenibile di nuove politiche europee per il settore e per la loro corretta implementazione. Con il supporto istituzionale del Gruppo Pirelli, nel corso del 2023 ETRMA ha svolto un’intensa attività di advocacy e proseguito con il dialogo con la Commissione Europea sul contributo del settore nel perseguire gli obiettivi del Green Deal, avente l’obiettivo del settore di creare una mobilità più rispettosa dell’ambiente, sicura ed efficiente. Specificatamente, sul contributo alla riduzione della CO2 attraverso il miglioramento della resistenza di rotolamento degli pneumatici, al miglioramento della sicurezza stradale grazie a nuovi limiti prestazionali sulla tenuta sul bagnato (wet grip) anche per pneumatico usurato, che porteranno anche ad un impatto positivo sull’Economia Circolare. Il settore è anche fortemente impegnato nello sviluppo di una robusta metodologia di test dell’abrasione del pneumatico per supportare gli obiettivi della Commissione Europea, riportati nella nuova proposta legislativa EURO 7, di mitigazione dell’emissione di particolato nell’ambiente. L’associazione ha proseguito nella sensibilizzazione della Commissione Europea e dei Paesi Membri dell’Unione sull’attuazione della sorveglianza del mercato per la verifica della conformità ai regolamenti sulla sicurezza generale dei veicoli e degli pneumatici e sull’efficienza energetica, oltre che sull’etichettatura dei pneumatici nei Paesi Europei, etichettatura totalmente rinnovata nel 2021; è proseguito, inoltre, il rafforzamento della partnership con le associazioni nazionali del settore di cui Pirelli è membro attivo. Nel 2023 è proseguito l’intenso lavoro del Digital Mobility Group (DMG) per rispondere alle nuove sfide tecnologiche riguardanti il settore della mobilità (e.g. digitalizzazione, connettività, guida autonoma, cyber security) e il loro impatto sul pneumatico e lo sviluppo di servizi a valore aggiunto per il consumatore nella modalità di Tyre-as-a-Service (TaaS), che richiede una particolare
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 301 attenzione alle modalità di gestione e scambio di dati tra i vari attori del sistema, che hanno portato a riunioni di alto livello con la Commissione Europea in preparazione all’emanazione della relativa legislazione di accesso ai dati del veicolo. Per monitorare e rispondere alla legislazione di impatto sulla catena di fornitura e sulla finanza sostenibile della Commissione Europea, con il supporto di Pirelli sono attivi i gruppi di lavoro Taxonomy e Sustainable Supply Chain. Quest’ultimo ha affiancato la Commissione Europea nella definizione delle proposte di prescrizioni sulla deforestazione, di forte impatto sulla produzione, commercializzazione e utilizzo della gomma naturale, e dei corrispondenti atti delegati. L’associazione ETRMA prosegue inoltre nell’affiancamento della Commissione Europea per la definizione delle politiche sull’Economia Circolare di impatto sul settore e prosegue con successo nella promozione di pratiche sostenibili di responsabilità del produttore per la gestione dei pneumatici a fine vita, grazie a cui l’Europa mantiene un tasso di recupero superiore al 90% 150 , attraverso una forte collaborazione con i vari consorzi di gestione presenti nei Paesi europei. Le buone pratiche di ETRMA, ed europee, costituiscono di fatto un benchmark a livello internazionale. ETRMA mantiene un ruolo proattivo nello sviluppo di studi conoscitivi rispetto alle tematiche ambientali, ad esempio le Tire and Road Wear Particles (TRWP), particelle micrometriche prodotte dall’usura combinata della strada e del pneumatico durante la circolazione dei veicoli, e di salute, ad esempio il materiale granulato di riempimento ottenuto dai pneumatici a fine vita per i campi sportivi. Per quanto riguarda le TRWP, ETRMA ha lanciato nel 2018, con il supporto di CSR Europe, la “European TRWP Platform”, iniziativa “multi-stakeholder” che ha lo scopo di condividere lo Stato della Conoscenza scientifica (ad es. “Scientific Report on Tyre and Road Wear Particles, TRWP, in the aquatic environment”) e di coinvolgere i Settori e le Organizzazioni rilevanti per la definizione “policy” e di possibili azioni di mitigazione degli impatti delle TRWP (ad es. “The Way Forward Report”). A tale proposito ETRMA ha lanciato uno studio con l’obiettivo di mappare e valutare tutte le soluzioni oggi disponibili, in collaborazione con la US Tire Manufacturers Association (USTMA), di cui Pirelli è membro attivo. È inoltre attivo un micro-sito 151 finalizzato a dare informazioni sulle TRWP al grande pubblico dalle cause primarie alla definizione e implementazione di azioni di mitigazione, evidenziando la caratteristica multi-stakeholder del fenomeno. L’attività della Piattaforma è proseguita anche nel 2023, articolandosi in una serie di incontri fra gli “stakeholders”, che hanno continuato la condivisione dei temi relativi agli aspetti scientifici e di “policy” associati alle TRWP. In particolare, la Piattaforma ospita il tema delle “lesson learned” da altri settori coinvolti (es i tessili) sul tema delle microplastiche, tema a cui le TRWP sono state associate, e le iniziative di autorità locali su questi temi, questo al fine di scambiare “best management practices” e identificare possibili sinergie. Su questo tema, ETRMA si coordina anche con il TIP (WBCSD) e con le altre Associazioni di categoria ad esso associate, per lo scambio di informazioni tecnico-scientifiche e di policy. 150 Dato riferito al 2019 151 https://www.tyreandroadwear.com/.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 302 Al tema TRWP è altresì dedicato un paragrafo all’interno del capitolo Dimensione Ambientale del presente Rapporto, cui si rinvia per approfondimenti. USTMA – US TIRE MANUFACTURERS ASSOCIATION USTMA è l’associazione di produttori di pneumatici con impianti manufatturieri presenti nel territorio statunitense. I principali comitati USTMA si occupano di politiche regolamentari per la sicurezza degli pneumatici e sugli impatti ambientali dei pneumatici negli Stati Uniti. USTMA si coordina anche con ETRMA e TIP (WBCSD) per lo scambio di informazioni utili. USTMA mantiene un ruolo proattivo nello sviluppo di studi conoscitivi rispetto alle tematiche ambientali, ad esempio le Tire and Road Wear Particles (TRWP). USTMA ha continuato a mettere a disposizione dei ricercatori campioni di cryo-milled tire tread (CMTT). USTMA ha un approccio di dialogo aperto, in particolare con gli Stati della California e Washington, per quanto riguarda le indagini in programma sulla sostanza chimica 6PPD, ampiamente utilizzata per proteggere i pneumatici delle auto dall’ozono, e sugli impatti della sostanza chimica di trasformazione 6PPD- quinone. USTMA ha lanciato una coalizione, di cui fa parte Pirelli, per la partecipazione congiunta al processo di analisi da parte delle autorità delle eventuali sostanze chimiche alternative al 6PPD in adempimento alla legislazione dello Stato della California. USTMA è stato attivo nel 2023 con una strategia per la gestione di pneumatici a fine vita. Ogni due anni l’associazione pubblica i dati dei mercati ELT. USTMA propone quindi soluzioni per l’economia circolare degli pneumatici e convoca gli stakeholders in merito. USTMA ha sponsorizzato uno studio presso l’Università del Missouri sulle politiche di gestione dei ELT nei vari Stati degli Stati Uniti. L’associazione è anche attiva sui temi relativi alle infrastrutture e ai veicoli connessi e autonomi. USTMA non ha un Political Action Committee (PAC) e non finanzia candidati politici. MEMA – MOTOR & EQUIPMENT MANUFACTURERS ASSOCIATION MEMA è la voce dell’industria dei fornitori di automobili e veicoli commerciali negli Stati Uniti d’America e rappresenta il più grande settore manifatturiero negli Stati Uniti. In tutta la gamma di nuovi veicoli innovativi, da tecnologie autonome a emissioni zero, i fornitori di veicoli stanno aprendo la strada. Le aziende associate a MEMA ideano, progettano e producono i sistemi e le tecnologie di primo equipaggiamento che costituiscono i due terzi del valore di un veicolo nuovo. Inoltre, forniscono anche il mercato globale di servizio replacement con tecnologie che mantengono milioni di veicoli su strada, guidando la sostenibilità e sostenendo il trasporto. Nel corso del 2023, MEMA ha analizzato questioni di libero commercio e tariffe, crediti fiscali per la ricerca, proposte di regolamento ambientali e proposte di incentivi verdi, proposte per il rafforzamento di catene di fornitura chiave per il settore automotive e tanti altri temi. Le priorità per l’associazione includono le politiche che regolano la sicurezza dei veicoli, politiche su emissioni zero
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 303 ed elettrificazione, sostenibilità, i flussi di commercio internazionale, politiche fiscali, la resilienza delle catene di fornitura, la forza lavoro e la formazione. MEMA ha un Political Action Committee (PAC) finanziato privatamente, senza nessun contributo da parte di Pirelli. Pirelli è anche membro del Automotive Industry Action Group (AIAG), associazione statunitense senza attività di lobbying, dove Pirelli è attivo nel Corporate Responsibility Steering Committee. WBCSD – WORLD BUSINESS COUNCIL FOR SUSTAINABLE DEVELOPMENT Da anni Pirelli è membro del WBCSD – World Business Council for Sustainable Development 152 , associazione con sede a Ginevra che raggruppa più di 225 aziende multinazionali presenti in 8 regioni del mondo, impegnate in maniera volontaria nella ricerca di punti comuni tra crescita economica e sviluppo sostenibile. Pirelli aderisce in particolare a quattro progetti: Tire Industry Project, Transforming Urban Mobility, Future of Work e SOS 1.5. Il Tire Industry Project (TIP), i cui membri rappresentano circa il 65% 153 della capacità produttiva mondiale di pneumatici, è stato fondato nel 2005 con l’obiettivo di cogliere e anticipare le sfide connesse agli impatti potenziali dei pneumatici su salute e ambiente lungo tutto il ciclo di vita. Il progetto estende la sua attività di valutazione alle materie prime, ai nanomateriali, alle TRWP e ai granulati da pneumatici fine vita. Sul tema materie prime, nel 2023 è continuata la condivisione sullo stato di conoscenza e collaborazione principalmente con ETRMA e USTMA sulla sostanza chimica di trasformazione 6PPD-Quinone. Sul tema dei nanomateriali, Il TIP ha avviato lo sviluppo di un metodo per simulare ed analizzare il potenziale rilascio di nanomateriali durante la fase d’uso degli pneumatici: i risultati preliminari sullo sviluppo di tale metodologia saranno condivisi con la comunità scientifica attraverso la pubblicazione di un articolo su una rivista scientifica con collegio redazionale scientifico (“peer-reviewed editorial board”) nel corso del 2024. Prosegue inoltre la collaborazione del TIP con l’OCSE (organizzazione per la cooperazione e lo sviluppo economico), a seguito dello sviluppo di una guida specifica 154 per il settore che contiene buone pratiche di riferimento per la ricerca, lo sviluppo e l’industrializzazione di nuovi nanomateriali, in modo da assicurare che l’utilizzo di qualsiasi nanomateriale sia sicuro per le persone e per l’ambiente. Sempre su questo tema, TIP ha supportato l’OCSE dando attivamente supporto alla preparazione della guida “Moving Towards a Safe(r) Innovation Approach (SIA) for More Sustainable Nanomaterials and Nano-enabled Products” 155 (pubblicata il 22 Dicembre 2020) che include elementi di estrema attualità, anche relativi al nascente tema del Safe and Sustainable- 152 I Nostri Soci (wbcsd.org) 153 Tire Industry Project - World Business Council for Sustainable Development (WBCSD) 154 http://www.oecd.org/chemicalsafety/nanosafety/nanotechnology-and-tyres-9789264209152-en.htm. 155 www.oecd.org/officialdocuments/publicdisplaydocumentpdf/?cote=env/jm/mono(2020)36/ REV1&doclanguage=en.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 304 by Design (SSbD), di sicura importanza per il dibattito, avviato nel 2021 e proseguito nei due anni successivi, a livello di Commissione Europea. Sul tema delle TRWP, nel 2023 TIP ha proseguito l’attività sulle metodologie di caratterizzazione delle TRWP a supporto della loro identificazione e quantificazione nei comparti ambientali (aria, acqua, suolo), includendo anche studi sull’invecchiamento (“aging”) delle TRWP: i risultati di tali attività sono stati condivisi, come tradizionalmente avviene per gli studi del TIP, con la comunità scientifica sia attraverso varie presentazioni alla conferenza internazionale della Society of Environmental Toxicology and Chemistry (SETAC EUROPE 33rd Annual Meeting, Dublin, 30th April - 4th May 2023), sia attraverso pubblicazioni “peer-reviewed journals”. Il TIP ha inoltre pubblicato nel 2018 le “Product Category Rules” (PCR), che sono state aggiornate nel 2022. Le PCR sono, regole condivise per effettuare le analisi del ciclo di vita (life cycle assessments - LCAs) del prodotto, nonché per sviluppare le “environmental product declarations (EPDs)” per gli pneumatici, in modo che i risultati siano comparabili tra i vari produttori. Con riferimento alla reportistica ambientale aggregata di settore, TIP ha pubblicato il report “Sustainability Driven: Key Performance Indicators for the Tire Sector, 2019-2022” in cui sono presentate le prestazioni dei membri di TIP rispetto a KPI legati a temi ambientali, sociali e di governance (ESG), riportando allo stesso tempo gli indicatori di prestazione chiave consolidati di TIP, come il consumo energetico, le emissioni di CO2 , l’uso dell’acqua, la produzione di rifiuti e la certificazione ISO 14001. Tra i KPI figurano il tasso di adozione di politiche di approvvigionamento responsabile, la percentuale di membri con obiettivi convalidati su base scientifica, la percentuale di prelievi idrici da aree sottoposte a stress idrico e la percentuale di rappresentanza femminile nella forza lavoro e nei Consigli di Amministrazione. Anche nel 2023, sono continuate le attività del TIP volte alla promozione internazionale di buone pratiche sulla gestione degli pneumatici a fine vita, in termini di valorizzazione del recupero e di riutilizzo come materia prima seconda in linea con i principi dell’Economia Circolare. Queste attività sono state supportate anche dal “toolkit” (“End-of-life tire (ELT) management Toolkit” - 2021) avente l’obiettivo specifico di supportare lo sviluppo e il miglioramento dei sistemi di gestione degli pneumatici a fine vita, naturale conseguenza dell’analisi presentata dal report “Global ELT Management – A global state of knowledge on regulation, management systems, impacts of recovery and technologies”, un documento che presenta lo stato attuale della gestione dei pneumatici a fine vita in 45 Paesi, unitamente ad un’analisi delle normative, dei sistemi di gestione e delle modalità di recupero degli stessi. A seguito della pubblicazione a maggio 2021 della Sustainability Driven - Accelerating Impact with the Tire Sector SDG Roadmap, la Sustainable Roadmap per il settore, che ha portato a identificare come la catena del valore interagisce con i Sustainable Development Goals (SDGs) delle Nazioni Unite, il TIP porta avanti le sue attività tenendo in considerazione le aree dove il settore può maggiormente contribuire a migliorare la sostenibilità del settore. Questa Sustainable Roadmap ha portato anche ad evidenziare la necessità di far evolvere il TIP attraverso la revisione della sua missione, struttura organizzativa e di governo. L’evoluzione del TIP è stata guidata da una Task Force che ha portato ad ampliare la missione che dal 2023, oltre a
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 305 ribadire gli obiettivi fondativi, mira ad anticipare, capire e indirizzare le tematiche globali di Environmental, Social e di Governance (ESG) rilevanti per il settore e la sua catena del valore. La struttura organizzativa è stata ampliata con la creazione di una nuova area di “Action & Engagement”, che affianca l’area di “Reseach”, con cui il TIP si pone l’obiettivo di indirizzare le azioni sulle tematiche di ESG chiave e coordinare l’interazione con le Tyre Trade Associations (TTAs) associate al TIP e con gli stakeholder. A partire dal 2022, all’interno di quest’area, sono state avviate attività su due temi ritenuti chiave per il settore: “TRWP Impacts Mitigation” (Action Strategy), che ha come obiettivo la mappatura a livello mondo di tutte le possibili azioni di mitigazione degli impatti delle TRWP ed il loro potenziale, e “UN Treaty on Plastics Pollution” (Engagement Strategy), che ha l’obiettivo di partecipare alle negoziazioni nel UN Intergovernmental Negotiating Committee (INC), preparando dei documenti di posizionamento di settore e identificando soluzioni alternative di economia circolare. Anche nel 2023 è proseguito il dialogo del TIP con le Tire Trade Associations (TTAs) associate ETRMA/USTMA/KOTMA/JATMA all’interno della ad-hoc piattaforma Global Dialogue Forum, con l’obiettivo di condividere lo stato di avanzamento e i risultati delle attività del TIP e supportarle nell’interazione con i rispettivi stakeholders. Il progetto “Transport and Mobility Pathways”, al cui tavolo di lavoro partecipano imprese internazionali appartenenti ai settori automotive, autoparts, transportation, oil&gas, consulenza strategica, ingegneria, si propone di promuovere e accelerare la transizione verso una mobilità sicura, universalmente accessibile e a basso impatto ambientale. Il progetto è suddiviso in workstreams per analizzare in dettaglio i nuovi trend della mobilità futura quali l’elettrificazione e la digitalizzazione. Il progetto “Future of Work” riunisce aziende leader provenienti da diversi settori al fine di combinare le rispettive intuizioni, innovazioni e influenze per creare strategie, modelli di business e sviluppare soluzioni aziendali scalabili per affrontare le sfide che caratterizzano il futuro del lavoro, ovvero rapida evoluzione tecnologica, polarizzazione socio-economica, evoluzione delle aspettative della forza lavoro. L’obiettivo è perseguire un futuro caratterizzato da lavoro equo, diversificato, inclusivo e responsabilizzante, con le persone al centro. Per approfondimenti sul Progetto e per accedere alla documentazione ad oggi sviluppata, si rinvia alla sezione dedicata a “Future of Work” all’interno del sito WBCSD. Tra le iniziative del WBCSD supportate negli ultimi anni si inserisce la sottoscrizione da parte del CEO di Gruppo della “CEO Guide on Human Rights”, pubblicata nel 2019 con l’obiettivo di promuovere il rispetto dei diritti umani da parte delle aziende, dei loro fornitori e partner commerciali. Il progetto “SOS 1.5” riunisce aziende di settori differenti al fine di condividere strumenti ed esperienze per aiutare ciascuna impresa ad accelerare la transizione climatica in linea con gli 1.5°C, indipendentemente dalla maturità di ciascuno. Raggiungere questo obiettivo richiede una rapida trasformazione dei sistemi per decarbonizzare su vasta scala e il settore privato gioca un ruolo cruciale in questo processo. Il progetto SOS 1.5 è impostato per supportare le aziende a sviluppare la strategia per spostare la loro impronta aziendale verso l’obiettivo net-zero di emissioni di CO2 , per identificare collettivamente e rimuovere gli ostacoli per un’economia a basse emissioni di carbonio e per mobilitare la propria catena del valore nella stessa direzione. Un nuovo flusso di lavoro
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 306 introdotto nel 2023 riguarda la mitigazione delle emissioni oltre la catena del valore (Beyond Value Chain Mitigation - BVCM). Altre aree di lavoro del progetto SOS 1.5 riguardano la gestione dell’esposizione ai rischi climatici in termini di adattamento e resilienza e lo sviluppo di standard e contabilità sempre legata al Clima. EU-OSHA – AGENZIA EUROPEA PER LA SALUTE E LA SICUREZZA NEI LUOGHI DI LAVORO Nel 2023, per il quindicesimo anno consecutivo, Pirelli ha proseguito la sua attività di partner ufficiale dell’Agenzia Europea per la Salute e la Sicurezza nei luoghi di lavoro (EU-OSHA), la quale ogni due/tre anni affronta una problematica diversa. In particolare, nel 2023 Pirelli ha aderito alla campagna 2023-2025 “Safe and Healthy work in the digital age” dedicata alla sensibilizzazione in merito all’impatto delle nuove tecnologie digitali sul lavoro e sui luoghi di lavoro e alle correlate sfide e opportunità in materia di salute e sicurezza sul lavoro. Tra le campagne, a cui l’Azienda ha partecipato negli ultimi anni, si possono citare la campagna 2020-2022 “Healthy Workplaces Ligthen the Load”, dedicata alla sensibilizzazione sui rischi ergonomici negli ambienti di lavoro e alla prevenzione dei disturbi muscolo scheletrici ad essi collegati, la campagna 2018-2019 “‘Healthy Workplaces Manage Dangerous Substances” mirata a sensibilizzare sui rischi posti dalle sostanze pericolose nell’ambiente di lavoro, la campagna 2016- 2017 “Healthy Workplaces for all Ages”, dedicata all’importanza di un ambiente di lavoro sostenibile in grado di garantire la salute e sicurezza dei dipendenti nel corso della loro intera vita e la campagna 2014-2015 “Healthy Workplaces Manage Stress”, focalizzata sulla tematica dello stress e dei rischi psico-sociali sul posto di lavoro, il cui principale obiettivo era quello di incoraggiare i datori di lavoro, i dirigenti, nonché i lavoratori e i loro rappresentanti, a collaborare per la gestione di tali rischi. CSR EUROPE Dal 2010 Pirelli è membro del Board di CSR Europe, principale rete europea di imprese per la sostenibilità e la responsabilità d’impresa. CSR Europe supporta le imprese e i settori industriali nella loro trasformazione e collaborazione verso soluzioni pratiche e crescita sostenibile. L’obiettivo è il cambiamento sistemico sia per traguardare gli SDG, sia per costruire con i leader europei e le parti interessate una strategia globale per un’Europa sostenibile 2030. Pirelli si è avvalsa del supporto di CSR Europe nell’organizzazione e moderazione degli Stakeholder Dialogue che l’Azienda tiene a livello di Affiliata locale o a livello internazionale presso l’Headquarter. Si citano a riguardo le consultazioni degli Stakeholder effettuate in Romania, Messico, Germania, Turchia, Russia, Argentina, Regno Unito e Stati Uniti. CSR Europe ha moderato le due consultazioni multi-stakeholder tenute da Pirelli per la definizione della Politica aziendale sulla gestione sostenibile della gomma naturale, del relativo Manuale di implementazione e della Roadmap di attività pubblicate sul sito Pirelli.
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 307 Per approfondimenti sulle numerose aree di attività di CSR Europe, si rinvia al sito www.csreurope.org. IMPEGNI INTERNAZIONALI CONTRO IL CAMBIAMENTO CLIMATICO Da anni Pirelli è impegnata nella lotta contro i cambiamenti climatici, promuovendo l’adozione di politiche energetiche volte all’abbattimento delle emissioni di CO 2 . Nel 2023, Pirelli ha aderito all’iniziativa “Forward Faster” del Global Compact delle Nazioni Unite, impegnandosi a fissare obiettivi ambiziosi, credibili e misurabili su due degli ambiti d’azione segnalati: del clima e di finanza ed investimenti. Nel 2022, Pirelli ha richiesto al Science Based Targets initiative (SBTi) l’upgrade dei propri obiettivi di riduzione delle emissioni di gas serra in linea con il livello che la scienza richiede per mantenere il riscaldamento climatico entro gli 1,5°C, come raccomandato a novembre 2021 dal Glasgow Climate Pact, siglato a valle della COP26 (Conference of the Parties delle Nazioni Unite). A maggio 2022, i nuovi target 2025 di riduzione delle emissioni assolute di CO2 fissati da Pirelli per i propri processi produttivi e per la catena di fornitura, hanno ottenuto la validazione formale da parte del SBTi, che li ha giudicati coerenti con le azioni necessarie a contenere l’incremento della temperatura del Pianeta entro gli 1,5°C. Nel 2020, Pirelli aveva già ottenuto da parte del SBTi la validazione dei propri target sulle emissioni che prevedevano azioni per contenere le temperature “ben al di sotto dei 2°C”, come indicato dall’Accordo di Parigi del 2015, che sono stati raggiunti a fine 2021 con 4 anni di anticipo rispetto alla scadenza originaria. A giugno 2022, Pirelli ha inoltre espresso al SBTi il proprio commitment sullo standard Net Zero per la formalizzazione, entro 2 anni, di un obiettivo a lungo termine per ridurre di circa il 90% le emissioni della catena del valore entro, almeno, il 2050. Nel 2021 l’Azienda con UNGCN Italia e altre grandi aziende italiane, ha lavorato alla stesura e al lancio del position paper “Italian Business and Decarbonization: a just and inclusive transition” con l’obiettivo di valorizzare l’impegno delle aziende italiane aderenti al Global Compact delle Nazioni Unite sul tema della decarbonizzazione. Nel settembre 2018 l’Azienda ha aderito alla Task force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD), istituita dal Financial Stability Board (FSB), impegnandosi a comunicare volontariamente informazioni sui rischi e sulle opportunità connessi al Cambiamento Climatico secondo quanto indicato nelle raccomandazioni TCFD. Nel corso degli anni Pirelli ha inoltre partecipato a numerosi eventi e progetti come le Conferenze sul Clima “COP24” di Katowice (2018), “COP23” di Bonn (2017) e “COP22” di Marrakech (2016), l’iniziativa “Business for COP21 Initiative” (2015) e partecipato a diversi side events organizzati durante la Conferenza sul Clima “COP21” di Parigi (2015).
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 308 Nel corso del 2014 il Gruppo ha aderito al progetto “Road to Paris 2015” e sottoscritto tre iniziative coerenti alla propria strategia di sviluppo sostenibile: Responsible Corporate Engagement in Climate Policy, Put a Price on Carbon, Climate Change Information in Mainstream Filings of Companies Communication. INIZIATIVE AZIENDALI A FAVORE DELLA COMUNITÀ ESTERNA Come precisato nel “Codice Etico” di Gruppo, Pirelli fornisce sostegno a iniziative sociali, culturali ed educative orientate alla promozione della persona e al miglioramento delle sue condizioni di vita. L’Azienda non eroga contributi, vantaggi o altre utilità ai partiti politici e alle organizzazioni sindacali dei lavoratori, né a loro rappresentanti o candidati, fermo il rispetto della normativa eventualmente applicabile. Fin dalla fondazione, nel 1872, Pirelli è consapevole di sostenere un ruolo importante nella promozione del progresso civile in tutte le comunità in cui opera e, capitalizzando sui punti di forza naturale dell’Azienda, ha individuato tre aree di focalizzazione: la sicurezza stradale, la formazione tecnica, l’inclusione attraverso attività sportive per i più giovani. Pirelli ha da anni adottato una procedura interna volta a disciplinare l’erogazione di liberalità e contributi alla Comunità Esterna da parte di società del Gruppo, con riferimento ai ruoli e responsabilità delle funzioni coinvolte, al processo operativo di pianificazione, realizzazione, monitoraggio delle iniziative, nonché all’informativa sulle stesse. Nell’individuazione degli interventi più rispondenti alle esigenze locali, un supporto essenziale viene dal dialogo con le ONG che operano localmente. Viene data priorità a quelle iniziative i cui effetti positivi sulla Comunità Esterna siano tangibili e misurabili secondo criteri oggettivi. La procedura interna precisa, inoltre, che non possono essere promosse iniziative a favore di beneficiari per i quali si abbia evidenza diretta o indiretta di mancato rispetto dei diritti dell’uomo, dei lavoratori, dell’ambiente, dell’etica di business. I contributi alla Comunità Esterna da parte di società del Gruppo rientrano in una più ampia strategia di supporto al raggiungimento degli Obiettivi di Sviluppo Sostenibile delle Nazioni Unite (SDGs), già citati nei paragrafi “Pianificazione di Sostenibilità e Obiettivi di Sviluppo Sostenibile delle Nazioni Unite” e “UN Global Compact”. L’ammontare economico delle erogazioni a sostegno della Comunità Esterna sostenute da Pirelli nel 2023 è riportato nel paragrafo “Contribuzioni a favore della comunità esterna”, del presente rapporto. SICUREZZA STRADALE In tutto il mondo Pirelli è sinonimo, oltre che di alte prestazioni, di sicurezza. La sicurezza stradale è, insieme alla salvaguardia dell’ambiente, l’elemento cardine della strategia Eco & Safety Performance a cui si ispirano le scelte industriali e commerciali del Gruppo. L’impegno di Pirelli nella
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 309 sicurezza stradale passa attraverso numerose attività di formazione e informazione ma, soprattutto, si traduce nella ricerca e applicazione continua di soluzioni tecnologiche innovative a favore della mobilità sostenibile. L’impegno di Pirelli nella sicurezza stradale passa innanzitutto attraverso il prodotto: il pneumatico, infatti, è la sola parte del veicolo che si interfaccia direttamente con la strada e come tale è un elemento fondamentale per la sicurezza stradale. La sicurezza stradale è sempre stato un punto saldo del marchio Pirelli. “LA POTENZA È NULLA SENZA CONTROLLO TM ” è la Vision stessa di Pirelli sulla mobilità, che coniuga performance e sicurezza. I miglioramenti strutturali e sui materiali per sviluppare le performance tradizionali di sicurezza come la tenuta di strada, la frenata su asciutto e bagnato, si affiancano alle tecnologie più avanzate come il RUN FLAT TM e il SEAL INSIDE TM , che portano la sicurezza stradale ad un livello superiore, consentendo di mantenere il controllo anche nei momenti più critici, come per esempio quello della foratura. L’impegno di Pirelli nella sicurezza stradale non si ferma solo alle innovazioni di prodotto, ma si estende alla promozione dei principi di sicurezza stradale e guida sicura attraverso la partecipazione a progetti e campagne dedicate. A testimonianza di questo impegno, Pirelli aderisce dal 2018 al Fondo delle Nazioni Unite “The Road Safety Fund” che si pone l’obiettivo di supportare gli Stati a ridurre il numero di morti e feriti causati da incidenti stradali. Il Fondo sostiene l’implementazione di piani nazionali, nonché azioni e progetti concreti volti a migliorare la sicurezza delle infrastrutture e dei veicoli, promuovere il giusto comportamento da parte degli utenti della strada e gestire in modo efficiente il post-incidente. Sempre a livello di Gruppo, all’interno della collaborazione con il WBCSD (World Business Council for Sustainable Development), Pirelli ha partecipato al progetto “Transport and Mobility Pathways”, che approfondisce i maggiori trend della mobilità (elettrificazione, condivisione dei dati e servizi in sharing) per promuovere soluzioni più sostenibili e quindi più sicure, più pulite e più efficienti. Per maggiori dettagli sul coinvolgimento di Pirelli in tale progetto si rinvia al paragrafo “WBCSD” del presente Rapporto. Numerose sono le iniziative di sicurezza stradale attivate nei Paesi in cui il Gruppo opera. In Italia, nel 2023 si è rafforzata la partnership con l’Università di Milano Bicocca e ampliata la cerchia di contatti con le aziende limitrofe con cui si è istituito un tavolo informale sul tema del mobility management e della sicurezza stradale nella zona, temi su cui sono costantemente coinvolti esponenti dell’amministrazione cittadina. Sempre in questo ambito si colloca la partecipazione a fine ottobre al seminario “Muoversi in sicurezza: incidenti stradali, comportamenti a rischio e prevenzione” rivolto agli studenti dell’Università Bicocca e che ha visto la presenza anche della Polizia Stradale ed altri esperti sul tema. Ancora nell’ambito delle attività di sicurezza stradale rivolte ai giovani rientra l’incontro annuale presso l’Istituto Tecnico Don Orione di Fano (PU) per le classi 2° e 3° superiori, durante il quale si è parlato del pneumatico e delle sue caratteristiche con particolare focus su sicurezza ed efficienza. Il tema della mobilità sostenibile e sicura dei più piccoli è stato il focus dell’iniziativa, sostenuta da Pirelli, “Siamo Nati per Camminare” promossa
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 310 dall’associazione GenitoriAntismog col patrocinio del comune di Milano e rivolta ai bambini delle scuole primarie milanesi. Nel 2023 sono proseguiti i lavori di due importanti progetti a livello regionale e nazionale, entrambi con un particolare focus sulla mobilità sostenibile, intesa come una mobilità più sicura, ecologica, efficiente ed accessibile, che rafforzi la competitività nazionale attraverso soluzioni pratiche e scalabili: il MOST (Centro Nazionale per la Mobilità Sostenibile) e il MUSA (Multilayered Urban Sustainability Actions). Entrambi fanno parte delle azioni previste all’interno del PNRR e hanno orizzonte pluriennale, ma, mentre il MOST è totalmente focalizzato sulla mobilità sostenibile a livello nazionale, il secondo ha un respiro più ampio sul tema della rigenerazione urbana, dove la mobilità comunque è un aspetto fondamentale ma non l’unico, e ha un perimetro locale focalizzato sul territorio lombardo e più specificatamente milanese. Pirelli in questi progetti agisce da un lato contribuendo a sviluppare pneumatici sostenibili in termini di riduzione della resistenza al rotolamento, sostenibilità dei materiali e integrazione digitale, dall’altro prefigurando le principali caratteristiche della città del futuro e individuando i servizi di mobilità che ne consentiranno uno sviluppo sempre più sostenibile. Negli Stati Uniti e Canada è stata organizzata la “Tire Safety Week”, una serie di iniziative sulla guida sicura che ha visto coinvolti anche altri produttori di pneumatici. Nel Regno Unito Pirelli ha fatto una donazione a TyreSafe, organizzazione dedicata alla diffusione di educazione sulla corretta manutenzione di pneumatici e sul pericolo posto da pneumatici difettosi o illegali. Pirelli Romania è stato il principale sponsor del più grande e importante Forum della Mobilità sostenibile. L’evento ha visto la partecipazione di oltre 250 personalità, dal Primo Ministro rumeno ai ministri delle infrastrutture e dell’ambiente che hanno discusso temi e soluzioni per un futuro sicuro e sostenibile nell’ambito della sicurezza stradale. Durante il Street Food Festival per 3 giorni Pirelli ha offerto ai bambini di Slatina (circa 280) la possibilità di provare i simulatori di F1 e capire l’importanza del road safety durante la F1 Academy aperta in centro alla città. Nel 2023 Pirelli ha continuato ad investire in svariate iniziative a favore dell’educazione alla sicurezza stradale su due ruote. In particolare, l’impegno si è concentrato sulla collaborazione con le scuole guida per la formazione e lo sviluppo dell’esperienza pratica e sicura su strada, pista e fuori strada. Tra le varie iniziative si ricordano le partnership con le academy Enduro Republic, Motorace People, Tutti Pazzi per la Pista e Scuola Motociclismo, nonché le giornate di prove libere in pista organizzate direttamente da Pirelli: i Pirelli Trackdays. Pirelli è inoltre partner dei principali eventi adventouring che avvicinano i partecipanti al mondo del fuori strada. Infine, come negli anni precedenti, una sezione del sito internet è stata dedicata ai consigli di guida, estivi ed invernali, ad evidenza dell’importante ruolo ricoperto dal pneumatico nella sicurezza attiva dei veicoli e dei suoi occupanti.
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 311 FORMAZIONE La promozione dell’istruzione a tutti i livelli e della formazione tecnica costituiscono antichi valori insiti nella storia di Pirelli. Il Gruppo continua a beneficiare della cooperazione tecnica e di ricerca con varie Università nel mondo, tra cui il Politecnico di Milano, il Politecnico di Torino e l’Università Bicocca, l’Università Bocconi e la SDA Bocconi Business School di Milano in Italia, l’Università di Craiova e l’Università Pitesti, in Romania e l’Università di Qingdao in Cina, e l’Università Tecnica di Darmstadt, l’Università di Scienze Applicate di Darmstadt e la DHBW di Mannheim in Germania, per citarne alcune. L’Azienda supporta iniziative educative e didattiche che possono dare ai giovani meno abbienti gli strumenti per migliorare la loro condizione; contribuisce a borse di studio e progetti di ricerca, credendo fermamente nella formazione come chiave per la crescita individuale e per la crescita economica di un Paese. In Cina, Pirelli ha sponsorizzato 40 borse di studio per studenti di Scienze e Tecnologia dell’Università di Qingdao. Mentre in Turchia circa 50 impiegati e i loro familiari hanno partecipato alla maratona di Istanbul contribuendo alla TEGV, l’istituzione che supporta l’educazione con l’incarico di avanzare l’educazione e i valori moderni universali. Sono inoltre state fatte ulteriori donazioni alla TEGV e alla scuola locale Pirelli Ortaokulu. Pirelli Turchia ha anche donato computer a studenti condizionati dal terremoto. Pirelli Romania ha continuato le attività di sostegno per le principali scuole tecniche di Slatina offrendo a oltre 200 studenti la possibilità di scegliere già dalle scuole superiori il loro percorso professionale. Il 2023 è stato anche l’hanno nel quale Pirelli Romania ha ricevuto da parte di Confindustria Romania il premio per l’educazione per il progetto innovativo e unico sviluppato insieme alla facoltà di Meccanica di Pitesti sulle tecniche avanzate della produzione di un pneumatico. 60 studenti hanno scelto di seguire i corsi di Master che Pirelli Romania ha creato per l’università di Pitesti. Altre 3 università, Craiova, Bucarest e Cluj Napoca, hanno avuto l’opportunità di collaborare con Pirelli Romania su diversi progetti academici. Per il sesto anno di fila Pirelli ha offerto delle borse di studio a studenti che hanno anche preso parte in sessioni di pratica in fabbrica con tutori Pirelli. Il programma Io Tifo Positivo ha coinvolto 200 studenti dalle scuole della zona di Slatina per insegnare come gestire il bullismo e come fare il tifo in maniera positiva. In Spagna Pirelli ha offerto degli spazi per ospitare un workshop studentesco, nel quale gli studenti hanno disegnato e costruito una macchina da gara monoposto ed una moto per competere nella gara internazionale “Formula Student” dove si vedono partecipare quasi 500 squadre da tutto il mondo. In aggiunta, Pirelli Spagna ha organizza visite ai vecchi impianti di produzione Pirelli per studenti liceali e universitari insegnando il processo di manifattura di pneumatici e della componente logistica di distribuzione. In Germania Pirelli ha fatto una donazione a un asilo nella zona di Breuberg dove i fondi sono andati verso equipaggiamenti esterni per varie attività.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 312 In Argentina, è stata fatta una donazione di 100 libri al liceo Highscool N°85 – Merlo e in seguito è stata creata una zona dedicata alla lettura all’interno della scuola. Negli Stati Uniti, Pirelli ha contribuito al progetto Rise & Thrive della Camera di Commercio locale a Rome, Georgia, che mira a sviluppare competenze applicabili nel tessuto industriale locale. Inoltre, ha contribuito a progetti in diverse scuole nell’area di Rome, Georgia, fra cui a due College & Career Academies, per la formazione tecnica. In Italia, a Settimo Torinese, nel corso del 2023, è proseguito il progetto Percorsi per le Competenze Trasversali e per l’Orientamento (PCTO). Il progetto ha visto coinvolte classi di istituti chimici e tecnologici del territorio e mira ad accompagnare i ragazzi appartenenti alle classi coinvolte, al fine di guidarli alla scoperta di cos’è un’azienda, supportarli nella comprensione delle principali dinamiche di gestione d’azienda e di aiutarli nella delicata fase di scelta e orientamento professionale. Aderendo al progetto, Pirelli supporta il territorio nella promozione dell’eccellenza scolastica e promuove internamente la gestione delle diversità generazionali grazie al coinvolgimento, nell’ambito del progetto, di colleghi senior Pirelli nel ruolo di mentori e guide dei giovani studenti ospitati. SPORT E INCLUSIONE C’è un legame preferenziale tra solidarietà e sport, un circolo virtuoso in cui l’impegno nelle attività sportive diventa sinonimo di impegno nella diffusione di una socialità solidale ed etica, soprattutto tra i giovani. Impegnare i giovani nello sport è un modo per insegnare il concetto di integrazione a bambini di classi sociali diverse, lavorando alla prevenzione di situazioni negative come l’isolamento e la solitudine. Dal 1997 Inter Campus realizza interventi sociali e di cooperazione flessibili e a lungo termine in 30 Paesi del mondo, con il supporto di operatori locali, utilizzando il gioco del calcio come strumento educativo per restituire a bambine e bambini bisognosi tra i 6 e i 13 anni di età il diritto al gioco. In Romania, dal 2008 Inter e Pirelli, insieme ad un partner locale, gestiscono il progetto sociale Inter Campus a Slatina. Le attività sportive e ricreative sono organizzate per l’intero anno, coinvolgendo circa 100 bambini che provengono da diversi ambienti sociali e che da anni apprendono, attraverso il calcio, lo spirito di squadra, l’integrazione nella società e i valori dell’amicizia. Dal 2012 Pirelli e Inter hanno replicato l’esperienza Inter Campus anche in Messico: l’Inter Campus Silao, vicino alla fabbrica Pirelli, inaugurato dal Presidente Felipe Calderon, coinvolge circa 130 bambini dell’area. A seguito della pandemia l’attività sportiva è ripresa con molto entusiasmo da parte dei partecipanti. Pirelli ha inoltre cominciato una partnership con la squadra di baseball dei Bravos nella città di Leon; insieme hanno creato una campagna sul risparmio energetico e donato 20 sedie a rotelle. In Russia Pirelli ha organizzato attività sportive per ragazzi provenienti da tre orfanotrofi nell’area di Voronezh.
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 313 In Brasile, Pirelli ha sostenuto programmi di calcio, pallavolo e judo; tramite il programma di calcio Seci Social a Santo Andrè coinvolge circa 450 ragazzi nell’attività di dopo scuola. Negli Stati Uniti Pirelli sponsorizza un programma di calcio al YMCA di Rome, Georgia mentre in Germania Pirelli ha sostenuto giovani atleti di salto con la corda per la partecipazione nel campionato mondiale nel Colorado, USA. L’Azienda in Germania ha anche fatto donazioni a 3 associazioni sportive locali e supportato un torneo calcistico per adolescenti. SOLIDARIETÀ SOCIALE L’approccio responsabile di Pirelli di coinvolgimento e inclusione si declina in attività di solidarietà sociale in tutto il mondo. In Spagna, l’Azienda sostiene la Fundacio’ del Convent de Santa Clara che gestisce programmi di fornitura di cibo alle famiglie bisognose. Pirelli ha permanentemente messo a disposizione un magazzino di 350 m 2 per lo stoccaggio di cibo per i più bisognosi. Nel 2023 lo spazio è stato ampliato per lo stoccaggio di materiale medico in attesa di spedizione verso un ospedale in Ucraina. In Argentina, Pirelli in partnership con l’associazione “Dejemos una Huella” ha costituito un programma di volontariato attraverso il quale gli impiegati Pirelli hanno supportato famiglie impattate da una forte tempesta tramite la donazione di lenzuola e materiale sanitario. Sono stati donati giocattoli alla fondazione Todavia es Tiempo al beneficio di più di 250 famiglie, ed è anche stata fatta una donazione di oggetti natalizi per le famiglie del club sportivo e culturale Avellaneda. Inoltre, 6 pneumatici sono stati donati ai vigili del fuoco della città di Merlo, A Mosca, dal 2015 Pirelli contribuisce al progetto “Chance” che fornisce lezioni private a circa 600 orfani da diversi orfanotrofi. Mentre a Kirov Pirelli ha donato fondi e seggioline all’orfanotrofio di Nadezhda, e a Voronezh Pirelli ha fatto regali ad anziani, sostegno a bambini senza madre, e sostegno all’orfanotrofio Anna. Pirelli ha inoltre donato 590 pneumatici per le ambulanze del più importante ospedale della città di Voronezh. Anche in Germania e Turchia sono stati donati pneumatici per veicoli di emergenza. In Romania 70 famiglie svantaggiate hanno ricevuto, da parte dei dipendenti Pirelli, un importante aiuto durante le feste natalizie. Sono stati donati: giocatoli, vestiti, prodotti di igiene personale e alimenti. In Turchia Pirelli ha fatto una donazione per il giorno della madre a un’associazione che si occupa della protezione dei bambini. In Cina, da molti anni Pirelli supporta il Yanzhou Charity Institute, associazione che ha lo scopo di aiutare localmente i minori in situazioni difficili, e ha anche fatto donazioni alla Croce Rossa di Jiaozuo.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 314 In Germania, Pirelli ha fatto una donazione ad “Aktion behindertes Kind” per il sostegno della casa giovanile Finkennest per bambini disabili Pirelli Nordic AB ha donato all’associazione Giving People per il supporto ai bambini in situazioni di esclusione sociale e povertà in Svezia. In Grecia, Pirelli ha acquistato e offerto regali nei giorni di Natale all’Unità di Assistenza Sociale per bambini “Paidopolis Agios Andreas”, che ospita 34 bambini e adolescenti che sono risultati non protetti e privi di cure familiari.” In Brasile, Pirelli ha sostenuto diverse attività di solidarietà sociale: “Aprender Brincando”, progetto dopo-scuola con attività per 230 bambini, “Educandario”, un programma per una scuola pubblica per bambini dall’asilo fino alla scuola media, e infine “Projeto Guri”, importante attività musicale che ha visto la partecipazione di 198 bambini e ragazzi. In Messico, Pirelli ha organizzato, insieme all’onlus United Way e al governo locale, un progetto per il dopo scuola nel Puerto Interior a Silao, vicino alla fabbrica Pirelli. L’iniziativa, intitolata “Rodando Juntos por la Ninez”, coinvolge 150 ragazzi della popolazione svantaggiata, fra 5e 12 anni. Ai ragazzi vengono offerti dei workshop divisi fra cinque aree: socio-emozionale, rafforzamento educativo (per riprendere la didattica persa in tempi di Covid-19), igiene e salute, ambiente, e progetti di vita (per stimolare i ragazzi a stabilire obiettivi di breve e lungo termine e imparare la disciplina e i processi decisionali). Anche negli Stati Uniti, Pirelli ha contribuito a United Way per le attività locali, al Boys & Girls Club of Northwest Georgia, programma dopo-scuola per ragazzi meno abbienti, e a “Toys for Tots,” un’associazione che raccoglie giocattoli a Natale e li distribuisce a bambini svantaggiati. Sempre in Messico, Pirelli, affrontando un’emergenza di affollamento di cani randagi, ha creato un servizio di adozione canile. Una squadra di volontari Pirelli si è occupata della raccolta dei cani, della loro igiene e vaccinazione, e di un programma di adozione presso famiglie locali. Anche in Germania, l’Azienda ha sostenuto un’iniziativa dei vigili di fuoco locale tramite donazioni., e nel Regno Unito Pirelli ha sponsorizzato il premio per la categoria Caring for the Community presso i Pride of Cumbria Awards. SALUTE Inoltre, in Brasile, Pirelli ha sostenuto l’ospedale pediatrico Pequeno Principe, uno dei più importanti complessi pediatrici con centro avanzato di chirurgia e oncologia. In Argentina, Pirelli ha donato carta e coperture preparate per la vendita di materiali con lo scopo di raccogliere denaro per la fondazione che assiste le famiglie dei bambini dell’Ospedale Garrahan, il principale ospedale argentino specializzato in trattamenti oncologici. In Spagna è creata una partnership di alto rilievo con il sito www.drivercenter.es dove il 5% dei ricavati delle vendite di pneumatici Pirelli verrà donato al Hospital Sant Joan de Déu de Barcelona per la ricerca e trattamento di malattie nei bambini. Sempre in Spagna è stata fatta una donazione alla fondazione Alex per il sostegno di un programma per rilevare l’incidenza del cancro nelle persone con disabilità intellettuali.
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 315 In Romania, oltre 20 dipendenti Pirelli hanno corso una maratona partecipando così alla raccolta fondi per le persone con disabilità di Slatina. 150 dipendenti Pirelli hanno donato sangue per i malati dell’ospedale di Slatina in una campagna durata 3 giorni. Pirelli Germania ha fatto donazioni a due associazioni, tra cui la UN Refugee Agency per aiutare le vittime dei terremoti accaduti in Turchia e Syria. Anche Pirelli Benelux ha donato in supporto alle vittime dei due terremoti tramite l’associazione My Time for Turkey and Syria. In Olanda, è stata fatta una donazione alla fondazione Stichting Vrienden van het Sophia per un programma dedicato alla salute dei bambini. INIZIATIVE A SOSTEGNO DELL’AMBIENTE In sintonia con la visione di sostenibilità dell’azienda, Pirelli sostiene diversi progetti ambientali nel mondo. In Messico, Pirelli ha coordinato una “llantaton”, ossia la raccolta di circa 15.000 pneumatici a fine vita nella municipalità di Leon, per promuovere l’igiene locale. I pneumatici raccolti sono stati valorizzati come combustibile per cementifici. In Grecia, l’Azienda ha stabilito una partnership con “iRECYCLE - SOCIAL RECYCLING PC Dimitrakopoulos Georgios” dove 67 unità elettroniche Pirelli in fin di vita sono state donate per essere riparate e darle una seconda per fini benefici. La riforestazione è un valore fondamentale per Pirelli. In Messico, Pirelli ha rinnovato l’accordo con l’Istituto di Ecologia dello Stato di Guanajuato per curare un totale di oltre 50 ettari, nella “Cuenca de la Esperanza,” un’area protetta. Negli anni Pirelli è stata responsabile per la piantagione di più di 35.200 alberi nativi nell’area. Negli Stati Uniti, Pirelli si è associato con The Nature Conservancy e Berry College a Rome, nella Georgia, per riportare la specie Longleaf Pine alle montagne locali. Inoltre, Pirelli ha fatto una donazione alla Coosa River Basin Initiative. All’interno della fabbrica di Merlo in Argentina, è stato messo un contenitore per tappi di plastica ai fini di riutilizzo all’interno dell’ospedale Garrahan ed è stata fatta una donazione alla cooperativa di riciclaggio di packaging “Reciclando Sueños.” Inoltre, 1526 eco-bicchieri in fin di vita, utilizzati nella mensa di Merlo, sono stati consegnati all’associazione Qero, che li ha usati per la produzione dei loro mattoni ecologici “Easybricks.” In Romania, con 100 bambini della scuola Brancoveni di Slatina i dipendenti Pirelli hanno arredato gli spazi esterni della scuola, con lo scopo di insegnare come proteggere il pianeta e prendere cura di organismi vegetali. Inoltre, nel 2023, è continuato l’impegno di Pirelli, in partnership con BMW, a fianco di Birdlife International per la produzione a lungo termine di gomma naturale sostenibile e deforestation-free in Indonesia. L’iniziativa interessa una parte dell’area della foresta pluviale di Hutan Harapan (Isola di Sumatra) e si sviluppa attraverso una serie di iniziative volte alla tutela della comunità indigena,
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 316 alla conservazione di un’area deforestation-free di 2.700 ettari e a proteggere specie animali a rischio. Le diverse attività saranno realizzate in coerenza con gli obiettivi della Global Platform of Sustainable Naturale Rubber (GPSNR). Per maggiori informazioni si rimanda al capitolo “Sostenibilità della catena di fornitura della gomma naturale”. CULTURA E VALORE SOCIALE L’internazionalità di Pirelli emerge anche dall’amore per la cultura, con iniziative che anche nel 2023 hanno trovato spazio in alcuni Paesi nel mondo. L’attenzione alla cultura, e ancor più l’impegno per preservarla, diffonderla e accrescerla, fanno parte del DNA della creazione di valore sociale. In Italia, l’impegno in attività che generano valore per il territorio è testimoniato dalle numerose e consolidate collaborazioni con prestigiosi enti e istituzioni nazionali ed internazionali: in particolare, nel mondo dell’arte, della cultura e della storia con il FAI (Fondo Ambiente Italiano), il Premio Campiello e Campiello Junior, la Fondazione ISEC – Istituto per la Storia dell’Età Contemporanea – , nel mondo del teatro con il Piccolo Teatro di Milano, il Teatro Franco Parenti e il Teatro No’hma Teresa Pomodoro, nel mondo della musica, con la Fondazione del Teatro alla Scala, l’Orchestra da Camera Italiana, l’Orchestra Sinfonica di Milano, il Concorso Lirico Internazionale di Portofino, il Ravenna Festival e il Festival MITO SettembreMusica. In Spagna, è stata organizzata una visita della vecchia fabbrica Pirelli dove sono stati accolti circa 60 residenti locali durante la settimana del turismo industriale organizzata dal Museo della Tecnica di Manresa. Nel Regno Unito, Pirelli ha supportato il Carlisle Santa Dash, attraverso la donazione di premi e addobbi, e ha sponsorizzato il Carlisle Youth Club con la membership di Bronzo. Nel campo della musica, Pirelli sponsorizza il progetto Mozarteum in Brasile che, oltre all’organizzazione di concerti, promuove programmi di formazione per nuovi talenti. Sempre a San Paolo, Pirelli ha sponsorizzato nel 2023 il Museo di Arte Moderna, uno dei musei più importanti dell’America Latina, e la Pinacoteca de Sao Paulo. Pirelli ha inoltre fatto una donazione al 16 o Festival del Cinema Italiano in Brasile che nel 2023 ha avuto un pubblico di oltre 100,000 persone. Pirelli Romania ha offerto a 220 pensionati di Slatina la possibilità di partecipare gratuitamente allo spettacolo di teatro intitolato “Il Colonello”. L’attività culturale organizzata insieme al Club Rotary di Slatina ha generato anche una raccolta di fondi per 5 bambini con problemi di salute. In Germania, Pirelli ha dato sostegno ad una notte musicale del Verein zur Forderung der Kirchenmusik in Michelstadt. E negli Stati Uniti Pirelli ha sostenuto la Rome Symphony Orchestra. FONDAZIONE PIRELLI La Fondazione Pirelli, costituita nel 2008, ha tra i suoi obiettivi la salvaguardia del patrimonio storico e culturale del Gruppo e la valorizzazione della sua cultura d’impresa, attraverso progetti dal forte impatto sociale e culturale, anche in collaborazione con altre istituzioni. Nel corso del 2023, le attività
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 317 inerenti agli Archivi del Gruppo Pirelli e alla valorizzazione della sua cultura d’impresa si sono sviluppate in un programma articolato in varie sezioni di lavoro. Tra le principali iniziative si segnalano: Progetto teatrale “L’umana impresa” Il progetto di formazione teatrale “L’Umana Impresa. La fabbrica degli attori” è stato curato dall’Associazione Pier Lombardo in collaborazione con la Fondazione Pirelli. Giovani attori, selezionati tra i neodiplomati dell’Accademia d’arte drammatica di Milano e guidati dal regista Stefano de Luca, hanno messo in scena una rappresentazione dell’esperienza storica e contemporanea della Pirelli, scandita dai ritmi e dai valori della ricerca, della produzione, dell’impegno sui temi della sostenibilità sociale e ambientale. Il percorso formativo si è concluso con la messa in scena, in Sala Grande al Teatro Franco Parenti, di uno spettacolo teatrale, il 28 marzo 2023 dedicata alle scuole secondarie di II grado e alle Università, il 3 aprile e il 29 maggio 2023 per il pubblico e per i dipendenti Pirelli. Nel complesso, sono stati oltre 1.000 gli spettatori presenti alle tre rappresentazioni. Lo spettacolo ha ricevuto, presso Confindustria a Roma, il Premio Corporate Heritage Awards 2023 nella categoria Eventi. Mostra in ricordo di Giovanni Battista Pirelli “Pirelli, una storia d’impresa: industria, persone, cultura e innovazione. Giovanni Battista Pirelli, da Varenna allo sviluppo di una grande azienda internazionale” è il percorso espositivo a cura di Fondazione Pirelli in collaborazione con il Comune di Varenna, allestito all’interno della Chiesa di Santa Marta a Varenna (1-25 aprile 2023). La mostra è stata inaugurata alla presenza di una delegazione Pirelli e di rappresentati delle istituzioni, all’interno di un programma che ha previsto anche lo svelamento della targa affissa sulla casa natale del fondatore, in contrada Giovanni Battista Pirelli. Podcast “Risuona” “Risuona” è una serie podcast prodotta da Chora Media e promossa da Fondazione Pirelli, disponibile sulle principali piattaforme audio gratuite. Nel corso di quattro episodi, la voce narrante di Gino De Crescenzo, in arte Pacifico, percorre in bicicletta le strade di Milano raccontando storie di lavoro, cultura d’impresa e innovazione. Un percorso tra ricordi, testimonianze, e i materiali dell’Archivio Storico Pirelli, che evocano risonanze tra passato e futuro. In totale, il download degli episodi del podcast è stato di 1.428. Il progetto è stato presentato al pubblico il 4 ottobre 2023 nel corso di un evento a cui hanno preso parte oltre 100 persone. Cortometraggio “Noi Siamo” Lo short film “Noi siamo” è un progetto di Fondazione Pirelli prodotto da Muse Factory of Projects. Il cortometraggio è disponibile in lingua italiana e inglese e racconta, attraverso il linguaggio cinematografico, la cultura d’impresa della Pirelli, rappresentata come palcoscenico delle arti e della tecnica. Una narrazione per immagini ispirata a “Vita di Galileo” di Bertolt Brecht, che attraversa i diversi ambiti della cultura aziendale: il teatro, la musica, l’arte, la ricerca, l’innovazione, per sottolineare il binomio imprescindibile tra creatività artistica e scientifica che da sempre caratterizza
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 318 l’identità della Pirelli. Il film è stato presentato in anteprima nell’ambito del Festival Internazionale del Documentario “Visioni dal Mondo” (Milano, 14-17 settembre 2023). È stato inoltre realizzato un sito dedicato al progetto con contenuti di backstage, trailer, testi di approfondimento. Progetto editoriale “L’Officina dello Sport” Sono state avviate le ricerche d’archivio per la realizzazione del progetto editoriale “L’Officina dello Sport”. Il libro sarà pubblicato nella primavera 2024 da Marsilio Editori in versione italiana e in versione inglese separata. Contributi istituzionali, racconti di firme internazionali e saggi interpreteranno il mondo dello sport come conoscenza, competenza, comunità e competizione. Schede tematiche sugli ambiti sportivi che hanno visto protagonista Pirelli nel corso della sua storia completeranno il volume. Il libro sarà illustrato da tavole inedite dell’artista Lorenzo Mattotti, corredato da immagini dell’Archivio storico aziendale e avrà un approfondimento digitale dedicato. Premio per il giornalismo “Il Premiolino” Pirelli ha sostenuto “Il Premiolino”, lo storico riconoscimento assegnato annualmente a giornalisti di carta stampata, radio, televisione e new media come premio alla carriera e per il contributo nel campo della libertà di stampa. Sin dal 1960, il Premio rappresenta uno dei più antichi e importanti riconoscimenti per il mondo dell’informazione. La cerimonia di premiazione si è tenuta il 2 ottobre al Piccolo Teatro Grassi di Milano. È stato inoltre realizzato un sito dedicato al progetto, accessibile al link www.ilpremiolino.it. Mostra “Leonardo” a cura di Confindustria È stata inaugurata il 20 giugno 2023, presso la Central Public Library di Washington D.C., la mostra monografica “Immaginando il futuro. Leonardo da Vinci: l’anima del genio italiano”, organizzata da Confindustria con la main partnership di Pirelli. L’esposizione ha portato per la prima volta nella capitale USA il Codice Atlantico di Leonardo con una selezione di tavole originali, custodite in Italia dalla Veneranda Biblioteca Ambrosiana di Milano. Progetti digitali per la valorizzazione del patrimonio storico aziendale e della sua cultura d’impresa È proseguito il potenziamento degli strumenti digitali e del palinsesto delle attività di comunicazione: il sito www.fondazionepirelli.org, insieme agli altri hub dell’ecosistema digitale, sono stati visitati complessivamente 83.349 volte. Le uscite mensili della newsletter “Fondazione Pirelli e-news” hanno raggiunto in media circa 2.100 contatti. La sezione del sito “La Fondazione consiglia” è stata implementata con la pubblicazione di 118 recensioni di libri. Nell’ambito dei progetti digitali dedicati alla promozione della lettura, si segnalano inoltre le recensioni e le video-interviste pubblicate sui canali social e Vimeo per il “Premio Campiello 2023”, iniziativa sponsorizzata da Pirelli (copertura post: 12.505). Gli account social di Fondazione Pirelli (Facebook, Instagram, X, già Twitter) hanno raggiunto 15.750 follower (+ 6,5% vs 2022), con una copertura di circa 6,5 milioni. Sono stati prodotti circa 1.250 contenuti (post e stories). I video pubblicati hanno raggiunto una copertura di circa 1,2 milioni totali sulle piattaforme Facebook e Instagram e sono stati veicolati anche attraverso il canale Vimeo, che ha totalizzato circa 4 mila visualizzazioni. I dati relativi ai canali Facebook e Instagram
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 319 sono stati rilevati dalla piattaforma Meta Business Suite, mentre in dati relativi a X (già Twitter) sono stati rilevati attraverso la pagina Analitycs del canale. Anche nel 2023, la Fondazione Pirelli ha contribuito all’implementazione di piani editoriali per i canali Pirelli Corporate. FONDAZIONE PIRELLI EDUCATIONAL: PROGETTI DIDATTICI E FORMATIVI PER STUDENTI E DOCENTI I percorsi didattici rivolti alle scuole primarie e secondarie relativi al periodo gennaio-maggio 2023 e al nuovo programma laboratoriale 2023/2024 “A parlar d’impresa…Viaggio tra parole, immagini e suoni del mondo Pirelli” (ottobre -dicembre 2023) hanno visto il coinvolgimento in totale di 3.123 studenti e 280 docenti. Le lezioni si sono svolte sia in modalità digitale sia in presenza, con anche visite guidate della Fondazione Pirelli, dell’Headquarters aziendale e del quartiere Bicocca. Ove richiesto e previa stipula di una convenzione, sono stati riconosciuti i crediti formativi PCTO (Percorsi per le Competenze Trasversali e per l’Orientamento). Sono state, inoltre, attivate collaborazioni con il Dipartimento di Ricerca e Sviluppo per visite presso i laboratori di sperimentazione e chimici. Più di 200 insegnanti nel periodo febbraio-aprile 2023 hanno seguito la nuova edizione del corso di formazione e aggiornamento per docenti “Cinema & Storia”, dal titolo “Viaggio e modernità. Come la civiltà industriale ha cambiato il nostro modo di muoverci nel mondo”, organizzato in collaborazione con Fondazione ISEC e Cinema Beltrade. Nel mese di maggio 2023, Fondazione Pirelli ha accolto in visita i finalisti internazionali della decima edizione delle Olimpiadi di fisica (Plancks), che si sono tenute a Milano. I partecipanti hanno visitato l’Archivio Storico e i laboratori del centro di Ricerca & Sviluppo dell’azienda. Il 12 ottobre 2023 si è svolto l’incontro “Il mondo delle corse dalla A alla Z”, dedicato alle scuole secondarie di II grado durante la XI edizione del Festival dell’Innovazione e della Scienza di Settimo Torinese, dedicata al tema del linguaggio. In occasione della XXII Settimana della Cultura d’Impresa, nel mese di novembre, è stato organizzato l’evento “Parole in viaggio 2023. Un gioco che parte dalla scuola” dedicato agli studenti dai 10 ai 14 anni sul tema della lettura, all’interno dell’Auditorium dell’HQ di Pirelli. Sono circa 686 gli studenti che hanno partecipato a workshop organizzati dalla Fondazione Pirelli sulle seguenti tematiche: innovazioni tecnologiche legate alla produzione del pneumatico, storia d’impresa, grafica pubblicitaria. Tra le istituzioni coinvolte: Politecnico di Milano, Università Statale di Milano Bicocca, Raffles-Istituto di Moda e Design, Università degli Studi di Parma, University of Applied Sciences Esslingen (Germania), Kent State University, Università Jiaotong di Xi’an. Iniziative per la promozione della lettura Pirelli è stata sponsor anche dell’edizione 2023 del Premio Campiello. Nel 2023 è proseguito, inoltre, l’impegno di Fondazione Pirelli per la promozione della lettura tra le giovani generazioni con il Premio Campiello Junior, riconoscimento per opere italiane di narrativa e poesia per ragazzi tra i 7 e i 14 anni. L’11 maggio presso il Teatro Franco Parenti e presso la Fondazione Pirelli a Milano sono stati annunciati i vincitori della seconda edizione del Premio, Davide Rigiani e Nicola Cinquetti, premiati
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 320 durante la Cerimonia finale della sessantunesima edizione del Premio Campiello. Il 10 novembre si è svolta, in diretta streaming dall’Auditorium HQ Pirelli, la cerimonia di selezione delle terne finaliste della terza edizione del Premio. La diretta è stata trasmessa online sul sito di Fondazione Pirelli e sul canale YouTube del Campiello. La terza edizione si concluderà nel mese di marzo 2024. Il patrimonio librario comune delle biblioteche di Bicocca e Bollate conta oltre 9.500 titoli a catalogo; nella biblioteca di Bicocca sono stati registrati oltre 1.800 prestiti, più di 2.700 movimentazioni totali e oltre 700 utenti iscritti tra le due biblioteche. L’invio della newsletter Biblionews, con recensioni e aggiornamenti periodici su libri e biblioteche, raggiunge circa 577 iscritti. Incontri con gli autori: sono stati organizzati alcuni incontri dedicati ai dipendenti per il ciclo “Parole Insieme. Le conversazioni dalle Biblioteche Pirelli” con gli scrittori Jonathan Bazzi, Fabio Stassi, Benedetta Tobagi e Bernardo Zannoni. Iniziative, eventi e visite guidate per la promozione della cultura d’impresa Sono state oltre 4.800 le persone che nel 2023 hanno partecipato ad attività online e in presenza, tra cui: - Museocity con “Progettare la luce: Pirelli e l’architettura dei luoghi di lavoro”; - le Giornate FAI di Primavera, con le visite guidate all’Headquarters, alla Bicocca degli Arcimboldi e alla Fondazione Pirelli; - “Pirelli, le architetture dell’industria. Da via Ponte Seveso al quartiere Bicocca”, visite guidate organizzate in occasione del centenario dell’annessione di Niguarda al Comune di Milano; - Archivi Aperti, con tour guidati alla mostra “Oltre la pista: la Formula Uno e i pneumatici che hanno rivoluzionato la storia”; - la XXII Settimana della Cultura d’Impresa con la proiezione del cortometraggio “NOI SIAMO” e le visite guidate all’Headquarters. Anche nel 2023 la Fondazione ha supportato il corso di formazione P Lunga, organizzato dalla Direzione HR, accogliendo oltre 540 colleghi e colleghe. LAVORAZIONI DEI MATERIALI DELL’ARCHIVIO STORICO DEL GRUPPO PIRELLI E GESTIONE DEL PATRIMONIO Archivio Storico: 1.946 documenti catalogati, 3.000 documenti e 14.510 metri di pellicola digitalizzati, oltre 1.930 documenti restaurati (fondo documentario, iconografico e ricerca e sviluppo, magazine di settore della Biblioteca tecnico-scientifica e fondi audiovisivi e fotografici). Il patrimonio archivistico è stato implementato con l’acquisizione di manifesti e oggetti d’autore (Lora Lamm, Raymond Savignac, Armando Testa, Massimo Vignelli) datati tra gli anni Cinquanta e gli anni Settanta del secolo scorso.
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 321 Prestiti di materiali verso la comunità esterna, ricerche storiche e iconografiche e produzione di contenuti editoriali a supporto del brand Molteplici le richieste relative ad allestimenti di stabilimenti, fiere, eventi, uffici Pirelli in Italia e all’estero, prestiti di materiali per mostre e pubblicazioni curate da altre istituzioni, video e documentari storici, interviste, tesi di studiosi e ricercatori. Tra le principali: per fiere, eventi, uffici e fabbriche: supporto nell’allestimento dello stand dedicato a Pirelli nell’ambito della presentazione della nuova società National Auto Parts a Riyadh (Arabia Saudita); evento Porsche GT Trackday’s in Cina; evento Driving Experience in Thailandia presso il Bira International Circuit; allestimento di spazi all’interno dei negozi Trek Factory Racing; allestimento dello stabilimento Pirelli Cycling di Bollate; nuovi uffici di Dubai e Giappone; uffici presso la fabbrica e il Driving Center Simulator di Breuberg; per mostre: “L’Ottocento a Villa Farnesina”, mostra organizzata dall’Associazione Amici dei Lincei presso Villa Farnesina (12 gennaio-25 febbraio 2023); “Birth: nascere non basta”, la prima mostra del Museo Diffuso Bicocca (MuDiB) presso l’Università degli Studi di Milano-Bicocca (6 ottobre-31 dicembre 2023); “Bruno Munari. La leggerezza dell’arte”, organizzata a Verona da Eataly Art House (E.ART.H.), (12 ottobre 2023-31 marzo 2024); “Saperi visibili: un secolo di oggetti del made in Italy attraverso il packaging” (4-28 novembre 2023, Spazio Murat di Bari) a cura di Chiara Alessi, organizzata dal Club delle Imprese per la Cultura di Confindustria Bari e BAT (Barletta Andria Trani); “Dagli operai agli studenti” (6 novembre 2023-31 luglio 2024), allestita in occasione dei 25 anni della nascita dell’Università degli Studi di Milano-Bicocca; “ADI Design Museum” (Bund 18, Shanghai, 8 novembre 2023-5 febbraio 2024), mostra dedicata al Compasso d’Oro Award; per pubblicazioni: volume “The Graphic Design Bible” (Ilex Press - Octopus Publishing Group); catalogo della mostra “Italy - l’Alliance Graphique Internationale” (Corraini editore); volume “Atlas of Car Design” (edizioni Phaidon); saggio sulla campagna pubblicitaria “Power is nothing without control” edito dalla casa editrice universitaria della Plymouth University; libro “Le ossa dei Caprotti. Una storia italiana”, edito da Feltrinelli; articoli dedicati alla storia di Pirelli nel mondo della nautica su riviste di settore; pubblicazione sul patrimonio del paesaggio in trasformazione per l’Università di Varsavia; tesi di dottorato dal titolo “The influence of companies in the rubber industry on Europeanization from the 1950s to the 1980s”; tesi sul fotografo Aldo Ballo (Università Cattolica del Sacro Cuore); tesi sulle riviste aziendali Pirelli (Università Cattolica del Sacro Cuore); per film e documentari: utilizzo di spezzoni di un Carosello Pirelli della serie “Mammut, Babbut e Filiut” all’interno del film “La luce nella masseria”, sceneggiato televisivo prodotto da Eliseo Entertainment in collaborazione con Rai Fiction. Anche nel 2023, si segnala la partecipazione a seminari e convegni con interventi dedicati alla cultura d’impresa Pirelli.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 322 PIRELLI HANGARBICOCCA TM Pirelli HangarBicocca TM , fondazione dedicata alla produzione e alla promozione di arte contemporanea, è un’istituzione di riferimento per il sistema dell’arte internazionale, per i cittadini e per il territorio. Realtà museale totalmente gratuita, accessibile e aperta, è un luogo di sperimentazione, ricerca e divulgazione in cui l’arte è lo spunto di riflessione sui temi più attuali della cultura e della società contemporanea. Le attività culturali comprendono grandi mostre, un programma di eventi di approfondimento, un’attività editoriale, proposte educative e di formazione. In linea con la sua missione, nel 2023 Pirelli HangarBicocca TM ha realizzato mostre personali dei maggiori artisti nazionali e internazionali nel contesto di una programmazione che si è distinta per il rigore curatoriale e per la particolare attenzione a progetti site-specific in grado di dialogare con le caratteristiche uniche dello spazio. La programmazione artistica del 2023, curata dal Direttore Artistico Vicente Todolí, ha presentato artisti di grande profilo internazionale, alternando mostre personali di nomi molto affermati con esposizioni di artisti più giovani o emergenti. Inoltre, l’attenzione per le comunità della città e del quartiere è resa tangibile da un’articolata proposta divulgativa, educativa e formativa, pensata in correlazione alle mostre, che rende Pirelli HangarBicocca TM una risorsa e un’istituzione di riferimento per il territorio, nell’ambito di una visione di “Corporate Citizenship”. Nel corso dell’anno, si è registrata un’affluenza totale di 130.058 visitatori (in presenza) che hanno visitato 4 grandi progetti espositivi temporanei, oltre alle installazioni permanenti I Sette Palazzi Celesti 2004-2015 di Anselm Kiefer, La Sequenza di Fausto Melotti e al murales Efêmero di OSGEMEOS. Per facilitare una maggior comprensione dei temi dell’arte, ai visitatori sono state distribuite gratuitamente guide cartacee alle mostre e alle installazioni permanenti in italiano e inglese. I progetti espositivi del 2023: - Gian Maria Tosatti, “NOw/here” (dal 23 febbraio al 30 luglio 2023). La mostra dell’artista italiano ha presentato due cicli di dipinti appositamente prodotti per l’esposizione in Pirelli HangarBicocca TM . - Ann Veronica Janssens, “Grand Bal” (dal 6 aprile al 30 luglio 2023). Il progetto ha presentato la più complessiva selezione di opere in dialogo con l’architettura di Pirelli HangarBicocca TM . Alcune di queste hanno coinvolto il visitatore in una fruizione attiva volta all’esplorazione dello spazio. - Thao Nguyen Phan, “Reincarnations of Shadows” (dal 14 settembre 2023 al 14 gennaio 2024), organizzata in collaborazione con Kunsthal Charlottenborg, Copenhagen, ha ripercorso gli eventi storici del Vietnam, riflettendo sui cambiamenti ambientali e sociali, legati allo sfruttamento delle risorse naturali e alla distruzione del paesaggio da parte dell’essere umano. Per la mostra, Pirelli HangarBicocca TM ha prodotto l’installazione video inedita
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 323 Reincarnations of Shadows (moving-image-poem), in collaborazione con la Fondazione In Between Art Film. - James Lee Byars (dal 12 ottobre 2023 al 18 febbraio 2024). La retrospettiva, organizzata con Museo Nacional Centro de Arte Reina Sofía, Madrid, ha raccolto opere di grandi dimensioni provenienti da collezioni museali internazionali raramente esposte in Italia. Nel corso dell’anno, la presentazione di ciascuna delle quattro mostre è stata accompagnata dalla realizzazione di un catalogo bilingue, in italiano e inglese, pubblicato da Marsilio Editori con Pirelli HangarBicocca TM . Le pubblicazioni sono in vendita presso il bookshop e sull’e-shop dell’istituzione nonché attraverso l’editore, distribuite in modo capillare a livello nazionale e internazionale. I cataloghi vengono inoltre omaggiati a direttori di istituzioni internazionali, storici dell’arte, curatori, giornalisti, nonché a persone, biblioteche e archivi di riferimento nel settore della cultura e dell’arte contemporanea per condividere l’attività di ricerca sviluppata in Pirelli HangarBicocca TM e per contribuire allo studio e al dibattito culturale di oggi. In occasione dell’esposizione di Gian Maria Tosatti è stato realizzato un volume di approfondimento sulla ricerca dell’artista negli ultimi anni. Il libro riunisce una dettagliata documentazione fotografica dei due inediti cicli pittorici Ritratti (2022) e NOw/here (2023) realizzati appositamente per gli spazi di Pirelli HangarBicocca TM . Per la retrospettiva di Ann Veronica Janssens, il catalogo ripercorre la sua carriera con il più completo regesto dei suoi lavori, dalle opere storiche alle nuove produzioni. Arricchito di un dettagliato archivio iconografico, il libro approfondisce gli sviluppi concettuali e le variazioni formali del corpus di lavori attraverso diversi contributi testuali. In occasione della mostra personale di Thao Nguyen Phan, è stata pubblicata la monografia più estesa mai dedicata all’artista. Il progetto espositivo è nato nel contesto di una proficua collaborazione con la Kunsthal Charlottenborg di Copenaghen e il volume presenta visioni di curatori e critici internazionali, fra cui il saggio di Filipa Ramos sul rapporto tra la pratica dell’artista e i temi ambientali. Infine, in concomitanza della retrospettiva di James Lee Byars, è stata pubblicata una monografia che approfondisce le tematiche di mostra attraverso schede dettagliate delle opere accompagnate da una selezione di immagini storiche. Il volume inoltre ripercorre le performance realizzate dall’artista in Italia, in una cronologia visiva. Il Public Program ha preso avvio con una serata all’interno della mostra di Dineo Seshee Bopape con la presenza di ospiti che hanno affrontato i temi dell’eredità coloniale e delle sue ferite, tra cui la studiosa Lucrezia Cippitelli, la poetessa Fedoua El Attari e la scrittrice e attivista Marie Moïse. A febbraio un’importante collaborazione con Triennale Teatro ha visto la co-produzione di uno spettacolo della leggendaria musicista Meredith Monk, che ha inoltre tenuto una conversazione con il direttore della Haus der Kunst di Monaco Andrea Lissoni negli spazi della mostra di Bruce Nauman. Nel mese di maggio, la mostra di Ann Veronica Janssens ha ospitato una conversazione tra l’artista e la curatrice Roberta Tenconi; un momento di grande livello internazionale è stata la presentazione,
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 324 nello stesso mese, di un weekend di danza con Anne Teresa de Keersmaeker, con un’inedita coreografia dal titolo “Pioverà” all’interno della medesima mostra. L’autunno è stato aperto da una conversazione tra l’artista Thao Nguyen Phan e il direttore delle mostre dell’EYE Film Museum di Amsterdam Jaap Guldemond; sempre alla mostra di Thao Nguyen Phan è stata dedicata, a novembre, una conferenza della studiosa inglese Jennifer Higgie e a dicembre, una conferenza della studiosa Alessandra Chiricosta seguita da un concerto della musicista vietnamita Nguyen Than Thuy. Il Public Program dedicato a James Lee Byars si è aperto, sempre nel mese di novembre, con un incontro con Stephan Khöler, curatore e collaboratore dell’artista. Tra i progetti speciali va ricordata, nel mese di luglio, la seconda edizione del festival legato al progetto Milano Re-Mapped, condotto in collaborazione con l’Università Milano-Bicocca e con il sostegno di Fondazione Cariplo e di Regione Lombardia. Il festival si è svolto negli spazi interni ed esterni del museo e ha visto il coinvolgimento di alcune realtà culturali del territorio: Spazio Serra, Zona K e Fritto FM, attive nell’ambito delle arti visive, performative e della musica. Nel 2023, per il terzo anno consecutivo, Pirelli, in occasione del Gran Premio in cui è title sponsor, ha commissionato a un artista italiano, insieme a Pirelli HangarBicocca TM , la realizzazione del trofeo, contribuendo a creare un legame tangibile tra l’espressività contemporanea e la costante tensione all’innovazione della Formula 1. I trofei innalzati il 3 settembre sul podio del Formula 1 Pirelli Gran Premio d’Italia 2023 a Monza sono stati disegnati dall’artista Ruth Beraha, in seguito a un lavoro di selezione dell’artista, curatela e monitoraggio della produzione seguito da Pirelli HangarBicocca TM . Il Dipartimento Educativo nell’ambito della formazione per gli insegnanti ha realizzato il corso Vedere significa comprendere? Dall’identità reale a quella virtuale, per docenti della scuola secondaria di I e II grado, progettato insieme agli artisti The Cool Couple, con la collaborazione del Corso di Laurea in Scienze della Formazione primaria, Dipartimento di Scienze Umane per la Formazione “Riccardo Massa” dell’Università degli Studi Milano-Bicocca. I partecipanti al corso sono stati coinvolti in un percorso di progettazione partecipata articolato in diversi incontri in modalità blended. Tutte le attività School del Dipartimento Educativo sono state progettate in presenza, intensificando il numero di percorsi che prevedono lo svolgimento della parte laboratoriale direttamente nello spazio di mostra. Il programma School ha coinvolto durante l’anno circa 5.800 studenti appartenenti a scuole di ogni ordine e grado. Per il programma Kids sono state condotte attività, in presenza in relazione a tutte le mostre ospitate, coinvolgendo circa 2.000 partecipanti tra i 4 e 12 anni e le loro famiglie. Tra giugno e luglio è stato presentato “Edu Summer 2023”, un progetto della durata di circa un mese per esplorare la mostra di Ann Veronica Janssens in collaborazione con la coreografa e danzatrice Marcella Fanzaga, il divulgatore scientifico e matematico Andrea Capozucca e l’artista Rebecca Moccia. Edu Summer prevede sia workshop ad accesso gratuito durante i weekend che campus estivi settimanali in presenza per i bambini delle scuole elementari e del primo anno delle medie. A dicembre, è stata presentata la terza edizione del programma speciale “Winter is coming” concepito per esplorare e scoprire le opere della mostra di Thao Nguyen Phan attraverso le
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 325 caratteristiche dell’acquerello insieme al pittore e illustratore Alessandro Sanna. Queste attività sono state dedicate ai bambini tra i 7 e i 10 anni con le loro famiglie. A ottobre, il team Educational ha progettato e condotto attività per le scuole secondarie di I grado e per bambini e famiglie all’interno del programma del Festival Fermhamente, che sviluppa e approfondisce il rapporto tra arte e scienza, svoltosi nella città di Fermo. È proseguita la realizzazione delle Kids Guide per le mostre temporanee, che integrano testi e immagini con attività interattive ed esplorative per tutta la famiglia. In particolare, in collaborazione con gli studenti frequentanti l’ultimo anno del Liceo Linguistico “Artemisia Gentileschi” di Milano sono state realizzate le versioni in lingua francese e in lingua inglese delle Kids Guide dedicate all’installazione permanente di Anselm Kiefer. Per il pubblico adulto sono state proposte visite guidate con il coinvolgimento dei mediatori culturali di Pirelli HangarBicocca TM . Pirelli HangarBicocca TM ha proseguito la consueta attività di comunicazione – attraverso una pianificazione social, di contenuti WEB, ADV, SEO, SEA – e di stampa (attraverso l’aggiornamento di giornalisti internazionali, la realizzazione di strategie stampa e conferenze stampa) a supporto della promozione e divulgazione dell’istituzione, delle mostre, degli eventi culturali e delle attività dedicate a member, bambini e famiglie. Attraverso il sistema proprietario di prenotazione del biglietto gratuito al museo, di sottoscrizione alla mailing list e di vendita di prodotti e servizi – programma di Membership, visite guidate, attività Kids ed e-shop – l’istituzione ha continuato ad acquisire i contatti dei visitatori che hanno fatto accesso allo spazio espositivo o hanno dimostrato interesse per le attività dell’istituzione. Tale processo ha alimentato ulteriormente il numero di account contattabili registrati sul sistema di Customer Relationship Management. Tale numero nell’arco dell’anno ha superato le 110.000 unità; secondo i dati tracciati nel quadrimestre settembre-dicembre il pubblico di visitatori proviene per il 57% da Milano e provincia, per il 26% dal resto d’Italia e per il 17% dall’estero. Un’intensa attività di comunicazione e ufficio stampa ha sostenuto inoltre il lancio della programmazione artistica per il biennio 2024-2025. Il 5 dicembre la conferenza stampa ha visto la partecipazione del Sindaco di Milano Giuseppe Sala, del Vice Presidente Esecutivo di Pirelli e Presidente di Pirelli HangarBicocca TM Marco Tronchetti Provera e del Direttore Artistico Vicente Todolí, con la moderazione della giornalista del New York Times Farah Nayeri. Il programma di Membership di Pirelli HangarBicocca TM è rivolto ai visitatori che desiderano prendere parte alla vita dell’istituzione grazie a momenti di attività dedicate, diventando membri di una comunità che condivide passione e interesse per l’arte contemporanea. Nel corso del 2023, i member attivi sono stati 378. Ai member è stato dedicato l’accesso in anteprima alle mostre e le visite guidate dai curatori. Sono inoltre stati garantiti posti riservati agli eventi del Public Program e scontistiche presso il Bookshop o enti convenzionati. Pirelli HangarBicocca TM ha ospitato numerosi grandi eventi, tra cui le sfilate di Tod’s e Versace. È stata ospitata la Convention annuale della forza vendite di Helvetia Assicurazioni e Generali, la cena
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore 326 celebrativa del gruppo Coesia, la convention del gruppo Edenred, la cena di premiazione del contest San Pellegrino Young Chef Award, l’evento di Markit e la consueta Cena Charity di Progetto Itaca. Il foyer e la sala lettura hanno ospitato piccoli eventi come alcune giornate di formazione del gruppo Allianz, l’evento natalizio di Prysmian e l’evento di MCO International. Nel corso dell’anno è stata anche ampliata la selezione di proposte editoriali in vendita presso il Bookshop con l’inserimento di titoli di nuovi editori. L’e-shop, attivo da due anni, ha generato ricavi per il 12% delle vendite totali di prodotti e servizi. Nel corso del 2023, Pirelli HangarBicocca ha inoltre ampliato e favorito il coinvolgimento dei dipendenti Pirelli nelle proprie attività in un’ottica di “Workforce Training & Welfare”: - attraverso l’adozione dell’approccio design-driven, è stato sviluppato un progetto di coinvolgimento dei dipendenti Pirelli in momenti di brain storming rivolti all’ampliamento di awareness di Pirelli HangarBicocca TM all’interno del contesto Pirelli. Il progetto, frutto della collaborazione con i Dipartimenti di Ingegneria Gestionale e Design del Politecnico di Milano, ha previsto la partecipazione di risorse dell’istituzione e di Pirelli provenienti da differenti dipartimenti. - È stata realizzata a febbraio, in collaborazione con Learning di Pirelli, una nuova esperienza formativa che ha coinvolto alcuni gruppi di colleghi attualmente al secondo anno del percorso Warming Up (New Graduates onboarding program). A partire dall’esperienza diretta e immersiva tra le opere della mostra di Bruce Nauman, i partecipanti sono stati gradualmente accompagnati a riflettere sul proprio percorso e sulla capacità di utilizzare filtri differenziati e nuove chiavi di lettura per muoversi efficacemente nel contesto aziendale. - Sempre in collaborazione con la divisione Learning di Pirelli, a novembre, è stato organizzato un appuntamento in presenza dedicato agli iscritti al percorso Plunga durante il quale i partecipanti hanno avuto l’occasione di approfondire il rapporto che lega Pirelli HangarBicocca TM all’azienda e di visitare le mostre temporanee di Thao Nguyen Phan e James Lee Byars e l’installazione permanente di Anselm Kiefer. - È proseguita, inoltre, la pluriennale collaborazione con la divisione Welfare and Engagement con l’organizzazione di visite guidate per adulti e di percorsi creativi per bambini e famiglie durante l’Open Day di Pirelli. In tale occasione è inoltre stato proiettato in rotazione nell’Auditorium il video istituzionale di Pirelli HangarBicocca TM . - È stata organizzata una visita dello spazio espositivo dedicata al gruppo degli Executive Pirelli. L’evento ha visto la partecipazione di colleghi provenienti da tutte le consociate del gruppo in occasione del cocktail dinner di fine anno. - 191 dipendenti hanno aderito gratuitamente al programma Membership e più di 1.000 dipendenti hanno frequentato lo spazio nell’anno 2023.
Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 327 - Tutti i cataloghi e i volumi pubblicati da Pirelli HangarBicocca TM sono presenti nella biblioteca del quartier generale Pirelli in Bicocca, a disposizione dei dipendenti.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sul governo societario 328 RELAZIONE SUL GOVERNO SOCIETARIO E GLI ASSETTI PROPRIETARI DI PIRELLI & C. S.P.A. AI SENSI DELL’ARTICOLO 123-BIS TUF (MODELLO DI AMMINISTRAZIONE E CONTROLLO TRADIZIONALE) (Relazione approvata dal Consiglio di Amministrazione di Pirelli & C. S.p.A. in data 6 marzo 2024 e relativa all’esercizio chiuso al 31 dicembre 2023. La relazione è altresì disponibile sul sito internet www.pirelli.com)
Relazione sul governo societario Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 329 GLOSSARIO Assemblea di Bilancio: indica l’Assemblea degli Azionisti della Società convocata per l’approvazione del bilancio di esercizio di Pirelli al 31 dicembre 2023. Borsa Italiana: Borsa Italiana S.p.A. Camfin: indica Camfin S.p.A., società di diritto italiano controllata da Marco Tronchetti Provera tramite MTP&C, con sede legale in Milano, via Larga n. 2, partita IVA, codice fiscale e n. iscrizione presso il Registro delle Imprese di Milano-Monza Brianza-Lodi 00795290154. ChemChina: indica China National Chemical Corporation Limited, società di diritto cinese direttamente controllata da Sinochem Holdings con sede legale in Beijing (Repubblica Popolare Cinese), n. 62 West Beisihuan Road, distretto di Haidian, iscritta presso il registro dell’Amministrazione Statale dell’Industria e del Commercio della Repubblica Popolare Cinese al n. 100000000038808. CNRC: indica China National Tire & Rubber Corporation Ltd., società di diritto cinese direttamente controllata da ChemChina, con sede legale in Beijing (Repubblica Popolare Cinese), n. 62 West Beisihuan Road, distretto di Haidian, iscritta presso il registro dell’Amministrazione Statale dell’Industria e del Commercio della Repubblica Popolare Cinese al n. 100000000008065 Cod. Civ.: indica il codice civile approvato con Regio Decreto 16 marzo 1942, n. 262 (come successivamente modificato ed integrato). Codice di Corporate Governance: indica il Codice di Corporate Governance delle società quotate elaborato ed approvato a gennaio 2020 dal Comitato per la Corporate Governance, con efficacia a partire dal 1° gennaio 2021. Codice Etico: indica il Codice Etico di Gruppo, la cui versione attuale è stata da ultimo adottata nel 2023 e nel quale sono rappresentati i principi generali (trasparenza, correttezza e lealtà) cui si ispira lo svolgimento e la conduzione degli affari del Gruppo. Il Codice Etico è disponibile sul Sito. Comitato per la Corporate Governance: indica il Comitato italiano per la Corporate Governance delle società quotate promosso, oltre che da Borsa Italiana, da ABI, Ania, Assogestioni, Assonime e Confindustria. Consiglio di Amministrazione: indica il Consiglio di Amministrazione di Pirelli & C. S.p.A. Consob: indica la Commissione Nazionale per le Società e la Borsa. Data della Relazione: indica il 6 marzo 2024, data in cui il Consiglio di Amministrazione ha approvato la presente Relazione. DPCM Golden Power o il Provvedimento: indica il Decreto del Presidente del Consiglio dei Ministri adottato a conclusione del Procedimento Golden Power e comunicato alla Società in data 16 giugno
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sul governo societario 330 2023, con cui sono stati esercitati i poteri speciali ai sensi del Decreto Golden Power (come di seguito definito). Decreto Golden Power: si intende il Decreto-Legge 15 marzo 2012, n. 21, recante norme in materia di poteri speciali sugli assetti societari nei settori della difesa e della sicurezza nazionale, nonché per le attività di rilevanza strategica nei settori dell’energia, dei trasporti e delle comunicazioni, e convertito in legge dell’11 maggio 2012 n.56, come successivamente modificato e integrato. Dirigenti con responsabilità strategica: indica i soggetti individuati ai sensi dell’art. 11, comma 10 dello Statuto, ovvero i dirigenti di Pirelli che, in ragione dei compiti e dei poteri loro attribuiti, hanno il potere e la responsabilità, direttamente o indirettamente, della pianificazione, della direzione e del controllo delle attività della Società e di adottare decisioni che possano incidere sull’evoluzione e sulle prospettive future della stessa (key manager). Esercizio: indica l’esercizio sociale a cui si riferisce la presente Relazione, ossia l’esercizio chiuso al 31 dicembre 2023. Gruppo: indica collettivamente Pirelli e le società da essa controllate ai sensi dell’art. 2359 Cod. Civ. e dell’art. 93 del TUF. MPI Italy: indica Marco Polo International Italy S.r.l., società di diritto italiano indirettamente controllata da Sinochem Holdings tramite ChemChina, con sede legale in Milano, Piazzetta Umberto Giordano n. 4, partita IVA, codice fiscale e n. iscrizione presso il Registro delle Imprese di Milano- Monza Brianza-Lodi n. 10449990968. MTP&C: indica Marco Tronchetti Provera & C. S.p.A., società di diritto italiano, con sede legale in Milano, via Bicocca degli Arcimboldi n. 3, partita IVA, codice fiscale e n. di iscrizione presso il Registro delle Imprese di Milano-Monza Brianza-Lodi, C.F. e P. IVA n. 11963760159. Pirelli o la Società: Pirelli & C. S.p.A. società di diritto italiano con sede legale in Milano, viale Piero e Alberto Pirelli n. 25, partita IVA, codice fiscale e n. di iscrizione presso il Registro delle Imprese di Milano-Monza Brianza-Lodi 00860340157. Pirelli Tyre: indica Pirelli Tyre S.p.A., società di diritto italiano controllata da Pirelli, con sede legale in Milano, viale Piero e Alberto Pirelli n. 25, iscritta presso il Registro delle Imprese di Milano-Monza Brianza-Lodi 07211330159. Pirelli International Treasury: indica Pirelli International Treasury S.p.A., società di diritto italiano controllata da Pirelli, con sede legale in Milano, viale Piero e Alberto Pirelli n. 25, iscritta presso il Registro delle Imprese di Milano-Monza Brianza-Lodi 10523850963. Procedimento Golden Power: indica il procedimento amministrativo instauratosi, ai sensi del Decreto Golden Power, in data 6 marzo 2023 a seguito della notifica dell’azionista indiretto di Pirelli CNRC, in relazione al Rinnovo del Patto Parasociale (come di seguito definito) e conclusosi con la comunicazione alla Società del DPCM Golden Power.
Relazione sul governo societario Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 331 Regolamento del Consiglio: indica il regolamento adottato dal Consiglio di Amministrazione in data 3 agosto 2023 che disciplina le modalità di organizzazione e il funzionamento interno del Consiglio di Amministrazione stesso, in linea con le raccomandazioni del Codice di Corporate Governance. Regolamento Emittenti: indica il Regolamento emanato dalla Consob con deliberazione n. 11971 del 1999 (come successivamente modificato ed integrato) in materia di emittenti. Regolamento Parti Correlate: indica il Regolamento emanato dalla Consob con deliberazione n. 17221 del 12 marzo 2010 (come successivamente modificato ed integrato) in materia di operazioni con parti correlate. Relazione: indica la presente Relazione sul governo societario e gli assetti proprietari redatta ai sensi dell’art. 123-bis TUF. Relazione DNF: indica la Dichiarazione consolidata di carattere non finanziario, redatta ai sensi del D.Lgs. 30 dicembre 2016, n. 254, relativa all’Esercizio 2023, riportata nel capitolo “Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore” della Relazione Finanziaria Annuale 2023 e pubblicata sul Sito. Relazione sulla Remunerazione: indica la relazione sulla politica di remunerazione e sui compensi corrisposti, approvata dal Consiglio di Amministrazione in data 6 marzo 2024, su proposta del Comitato per la Remunerazione, previo parere del Collegio Sindacale, redatta ai sensi dell’art. 123- ter del TUF e dell’art. 84-quater del Regolamento Emittenti e pubblicata sul Sito. Rinnovo del Patto Parasociale: l’accordo parasociale sottoscritto in data 16 maggio 2022 tra ChemChina, CNRC, SPV HK 1, SPV Lux, MPI Italy, Camfin e MTP&C entrato in vigore il 19 maggio 2023, data di pubblicazione dell’avviso di convocazione dell’assemblea dei soci di Pirelli per l’approvazione del bilancio al 31 dicembre 2022, e la cui efficacia è rimasta sospesa tra il 19 maggio 2023 e il 16 giugno 2023, data in cui il Governo ha comunicato il Provvedimento alla Società e alle altre parti interessate. Gli elementi essenziali del Rinnovo del Patto Parasociale, ai quali si rinvia per maggiori informazioni, sono disponibili sul Sito (www.pirelli.com). Sinochem Holdings: indica Sinochem Holdings Corporation Ltd., società di diritto cinese a conduzione statale (state owned enterprise o SOE), soggetta a controllo della State-owned Assets Supervision and Administrative Commission of the State Council (SASAC) della Repubblica Popolare Cinese, con sede legale in Xiong’an New District (Repubblica Popolare Cinese), n. 001, Enterprise Headquarters Zone, Start-up Area, distretto di Hebei, iscritta presso il registro dell’Amministrazione Statale dell’Industria e del Commercio della Repubblica Popolare Cinese al n. 91133100MA0GBL5F38. Sito: indica il sito internet istituzionale Pirelli contenente, tra le altre, le informazioni relative alla Società e raggiungibile al dominio www.pirelli.com. Società di Revisione: PricewaterhouseCoopers S.p.A.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sul governo societario 332 SPV HK1: CNRC International Limited, una limited company di diritto di Hong Kong (Repubblica Popolare Cinese) indirettamente controllata da Sinochem Holdings tramite ChemChina, con sede legale in RMS 05-15, 13A/F South Tower World Finance CTR Harbour City, 17 Canton RD TST KLN, Hong Kong (Repubblica Popolare Cinese), iscritta al Registro delle Imprese di Hong Kong al n. 2222516. SPV Lux: Fourteen Sundew S.à.r.l., una société à responsabilité limitée di diritto lussemburghese indirettamente controllata da Sinochem Holdings tramite ChemChina, con sede legale in Rue Guillaume Kroll n.5 L-1882, Lussemburgo (Gran Ducato del Lussemburgo), iscritta al Registro del Commercio e delle Imprese del Lussemburgo al numero B-195473. SRF: indica Silk Road Fund Co., Ltd., società di diritto cinese con sede in Beijing (Repubblica Popolare Cinese), F210-F211, Winland International Finance Center Tower B, 7 Financial Street, distretto di Xicheng, iscritta presso il registro dell’Amministrazione Statale dell’Industria e del Commercio della Repubblica Popolare Cinese al n. 100000000045300(4-1). Statuto: indica lo statuto sociale vigente di Pirelli, disponibile sul Sito, da ultimo modificato dal Consiglio di Amministrazione in data 27 luglio 2023 al fine di recepire alcune prescrizioni del DPCM Golden Power. TUF: indica il Decreto Legislativo 24 febbraio 1998, n. 58 (come successivamente modificato ed integrato).
Relazione sul governo societario Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 333 PREMESSA La Relazione illustra il sistema di corporate governance adottato dalla Società. Tale sistema è in linea con i principi e le raccomandazioni contenuti nel Codice di Corporate Governance, al quale la Società ha aderito con delibera del Consiglio di Amministrazione del 22 giugno 2020, confermata dal Consiglio di Amministrazione del 3 agosto 2023. Pirelli è consapevole che un efficiente sistema di corporate governance rappresenta uno degli elementi essenziali per il conseguimento degli obiettivi della creazione di valore sostenibile. La Relazione è stata esaminata l’1 marzo 2024 dal Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance che ha espresso parere favorevole in merito alla stessa ed è stata approvata dal Consiglio di Amministrazione in data 6 marzo 2024. Le informazioni contenute nella Relazione si riferiscono, ove non espressamente indicato in modo espresso, all’Esercizio. 1. PROFILO DELLA SOCIETÀ Pirelli, con i suoi circa 31 mila dipendenti e ricavi pari a circa Euro 6,7 miliardi nel 2023, è tra i principali produttori mondiali di pneumatici e fornitore di servizi accessori, unico nel settore a essere specializzato esclusivamente sul segmento Consumer (pneumatici per auto, moto e bici), con un marchio globalmente riconosciuto. La Società ha un posizionamento distintivo per quanto riguarda i pneumatici High Value, prodotti realizzati per raggiungere i massimi livelli in termini di prestazioni, sicurezza, silenziosità e aderenza al manto stradale e caratterizzati da un’elevata componente tecnologica e/o di personalizzazione (i.e. cd. ≥18”, Specialties, Super Specialties e pneumatici Moto Premium). Inoltre, la Società ad oggi ricopre una posizione di leadership nel comparto dei pneumatici Car Prestige, e nel segmento radiale del mercato dei ricambi di pneumatici per moto. Pirelli è anche leader in Europa, Cina e Brasile, nel mercato dei pneumatici Car ≥18” nel canale ricambi. Pirelli, alla data di chiusura dell’Esercizio, vanta una produzione geograficamente diversificata, con 18 impianti produttivi in 12 Paesi e una presenza commerciale in oltre 160 Paesi. Per completezza si segnala che, ai sensi del Codice di Corporate Governance, la Società rientra nella definizione di “società a proprietà concentrata” e “società grande”. La Società non si è avvalsa di alcuna opzione di flessibilità ammessa dal Codice di Corporate Governance. Per maggiori dettagli relativi al profilo di Pirelli si rinvia anche al Sito. 1.1 MODELLO DI GOVERNO SOCIETARIO La struttura di governance di Pirelli, improntata alle migliori prassi internazionali come statuito dall’art. 3.4 dello Statuto, è articolata secondo il modello di amministrazione e controllo tradizionale.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sul governo societario 334 Il seguente schema riepiloga l’attuale struttura di governance della Società. Il Consiglio di Amministrazione ha istituito, nel rispetto del Codice di Corporate Governance e dello Statuto, cinque comitati endoconsiliari con funzioni di supporto (si rinvia al paragrafo 6 della Relazione per maggiori dettagli), e segnatamente: - Comitato Strategie; - Comitato Nomine e Successioni; - Comitato per la Remunerazione; - Comitato Sostenibilità; - Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance. Il Consiglio di Amministrazione ha, inoltre, costituito il Comitato per le Operazioni con Parti Correlate, con funzioni di autorizzazione delle operazioni con parti correlate. L’attività di revisione legale dei conti è affidata a PricewaterhouseCoopers S.p.A., società di revisione iscritta nel registro dei revisori contabili (si rinvia al paragrafo 9.9 della Relazione per maggiori dettagli). Completano la struttura di Governance della Società, un Collegio Sindacale (composto da cinque componenti effettivi e tre supplenti) con funzioni di vigilanza sull’amministrazione e sull’osservanza della legge e dello Statuto (si rinvia al paragrafo 11 della
Relazione sul governo societario Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 335 Relazione per maggiori dettagli) e un Organismo di Vigilanza (composto da tre componenti, dei quali uno è anche sindaco effettivo) con funzioni di vigilanza sul funzionamento e sull’osservanza del modello di organizzazione, gestione e controllo adottato ai sensi del D.Lgs. 231/2001 (si rinvia al paragrafo 9.8 della Relazione per maggiori dettagli). Il Consiglio di Amministrazione, in coerenza con i propri compiti, ha definito il sistema e le regole di governo societario delle società del Gruppo e i criteri e le modalità di nomina dei componenti degli organi delle società partecipate, attraverso una apposita policy interna. 1.2 LA SOSTENIBILITÀ IN PIRELLI La sostenibilità per Pirelli è un fattore integrato nel business e nelle strategie di crescita del Gruppo e, in tale ottica, Pirelli è costantemente impegnata a promuovere, sviluppare e implementare un modello di attività sostenibile per tutti i suoi stakeholder in ogni aspetto della sua attività. Il Consiglio di Amministrazione, persegue l’obiettivo del successo sostenibile mediante: - la predisposizione di un piano di sostenibilità integrato rispetto ai piani strategici della Società e il monitoraggio della relativa attuazione (per maggiori dettagli si veda la Relazione DNF); - la previsione nella propria Politica in materia di remunerazione di indicatori ESG per la misurazione della performance del management aziendale nei piani di remunerazione di medio-lungo periodo (per maggiori dettagli si rinvia alla Relazione sulla Remunerazione); - l’individuazione di un amministratore incaricato delle tematiche di sostenibilità (per maggiori dettagli si rinvia al paragrafo 9.7 della Relazione); - l’istituzione di un Comitato endoconsiliare avente funzioni di supporto nell’analisi delle tematiche di sostenibilità connesse all’esercizio dell’attività d’impresa, alla responsabilità sociale d’impresa e all’analisi dei temi rilevanti per la generazione di valore nel lungo termine (per maggiori dettagli si rinvia al paragrafo 6.4 della Relazione); - una valutazione periodica e costante dei rischi connessi all’attività di impresa al fine di creare valore nel lungo termine a beneficio degli azionisti (per maggiori dettagli si rinvia al paragrafo 9); - l’adozione di una apposita politica per il dialogo con gli azionisti e gli stakeholder del mercato finanziario in cui la Società opera (per maggiori dettagli si rinvia al paragrafo 14.1 della Relazione); - l’istituzione di un Comitato endoconsiliare con il compito di supportarlo nelle valutazioni e nelle decisioni relative al sistema di controllo interno e di gestione dei rischi (per maggiori dettagli si rinvia al paragrafo 9.2 della Relazione).
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sul governo societario 336 Il commitment della Società nel perseguimento dello sviluppo sostenibile è ulteriormente confermato dall’impianto di policy e procedure specifiche adottate da Pirelli, come meglio dettagliato nella Relazione DNF. 2. INFORMAZIONI SUGLI ASSETTI PROPRIETARI 2.1 STRUTTURA DEL CAPITALE SOCIALE Alla Data della Relazione, il capitale sociale di Pirelli, interamente sottoscritto e versato, è pari a 1.904.374.935,66 euro ed è suddiviso in n. 1.000.000.000 di azioni ordinarie prive di valore nominale. Ogni azione dà diritto a un voto. Non esistono altre categorie di azioni. Si rammenta che l’assemblea straordinaria degli azionisti di Pirelli del 24 marzo 2021 ha deliberato di aumentare il capitale sociale in denaro, a pagamento e in via scindibile, con esclusione del diritto di opzione ai sensi dell’art. 2441, comma 5, Cod. Civ., per un controvalore complessivo, comprensivo di eventuale sovrapprezzo, di Euro 500.000.000,00, a servizio della conversione dei “EUR 500 million Senior Unsecured Guaranteed Equity-linked Bonds due 2025”, da liberarsi in una o più volte mediante emissione di azioni ordinarie della Società, con godimento regolare, per un importo massimo di Euro 500.000.000,00, al servizio esclusivo del prestito obbligazionario emesso dalla Società denominato “EUR 500 million Senior Unsecured Guaranteed Equity-linked Bonds due 2025”, secondo i criteri determinati dal relativo regolamento del prestito obbligazionario (il “Regolamento”), fermo restando che il termine ultimo di sottoscrizione delle azioni di nuova emissione è fissato al 31 dicembre 2025 e che, nel caso in cui a tale data l’aumento di capitale non fosse stato integralmente sottoscritto, lo stesso si intenderà comunque aumentato per un importo pari alle sottoscrizioni raccolte e a far tempo dalle medesime, con espressa autorizzazione agli amministratori a emettere le nuove azioni via via che esse saranno sottoscritte. Non verranno emesse o consegnate frazioni di azioni e nessun pagamento in contanti o aggiustamento verrà eseguito in luogo di tali frazioni. Dal 24 luglio 2023, il prezzo di conversione delle obbligazioni è pari ad Euro 6,0173, calcolato secondo le modalità previste dal Regolamento. 156 Si precisa, inoltre, che lo Statuto non prevede maggiorazione del diritto di voto o emissione di azioni a voto plurimo. 2.2 PARTECIPAZIONI RILEVANTI NEL CAPITALE A far data dal 4 ottobre 2017, data in cui hanno preso avvio le negoziazioni delle azioni della Società sull’Euronext Milan organizzato e gestito da Borsa Italiana, MPI Italy ha dichiarato - ai sensi dell’art. 156 Il prezzo di conversione deriva dall’aggiustamento attuato a seguito della delibera assembleare della Società del 29 giugno 2023 di distribuzione di un dividendo di Euro 0,218 per azione ordinaria.
Relazione sul governo societario Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 337 93 del TUF – il controllo sulla Società, di cui detiene una quota di circa il 37% del capitale, senza esercitare sulla stessa attività di direzione e coordinamento. MPI Italy a sua volta è indirettamente controllata da Sinochem Holdings, società di diritto cinese a conduzione statale soggetta a controllo della State-owned Assets Supervision and Administrative Commission of the State Council (SASAC) della Repubblica Popolare Cinese. Si segnala che, in seguito all’emanazione del DPCM Golden Power, il Collegio Sindacale unitamente al management ha condotto approfondimenti in ordine alla verifica sulla permanente sussistenza del controllo da parte di MPI Italy su Pirelli ai sensi sia dell’art. 93 del TUF sia dell’IFRS 10; detti approfondimenti sono tuttora in corso. Analoga attività è in corso da parte di MPI Italy. In attesa dell’esito dei richiamati approfondimenti, l’informativa relativa alla dichiarazione di controllo di MPI Italy non è stata allo stato modificata. 2.3 ATTIVITÀ DI DIREZIONE E COORDINAMENTO Il DPCM Golden Power ha disposto nei confronti di CNRC, controllante di MPI Italy, la specifica prescrizione di rispettare l’impegno di non esercitare, nei confronti di Pirelli, inter alia, attività di direzione e coordinamento, come meglio dettagliato nel paragrafo 2.5 della Relazione. Per contro, si precisa che Pirelli esercita attività di direzione e coordinamento su numerose società controllate, avendone dato – ove previsto – la relativa pubblicità. 2.4 RESTRIZIONI AL TRASFERIMENTO DEI TITOLI; TITOLI CHE CONFERISCONO DIRITTI SPECIALI; PARTECIPAZIONE AZIONARIA DEI DIPENDENTI: MECCANISMO DI ESERCIZIO DEI DIRITTI DI VOTO; RESTRIZIONI AL DIRITTO DI VOTO Non esistono limitazioni statutarie alla trasferibilità dei titoli azionari emessi dalla Società, né lo Statuto prevede limitazioni al possesso delle azioni della Società o la necessità di ottenere il gradimento da parte della Società o di altri possessori di titoli. Non sono stati emessi titoli che conferiscono diritti speciali di controllo, né lo Statuto prevede maggiorazioni del diritto di voto o l’emissione di azioni a voto plurimo. In caso di partecipazione azionaria dei dipendenti, non sono previste modalità né limiti specifici all’esercizio dei diritti di voto. Non esistono meccanismi di restrizione al diritto di voto degli azionisti, salvi i termini e le condizioni per l’esercizio del diritto di intervento e di voto in Assemblea di cui al successivo paragrafo 15 della Relazione.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sul governo societario 338 Si rammenta che il Consiglio dei Ministri, con l’adozione del DPCM Golden Power, ha ritenuto che la Società detiene tecnologie di rilevanza strategica per l’interesse nazionale, come individuate dal Decreto Golden Power e dalla relativa regolamentazione attuativa. 2.5 POTERI SPECIALI DELLO STATO Il Decreto Golden Power disciplina la materia dei poteri speciali esercitabili dal Presidente del Consiglio dei Ministri al fine di salvaguardare asset e attività strategiche. Il Consiglio dei Ministri, con l’adozione del DPCM Golden Power, ha ritenuto che la Società detiene tecnologie di rilevanza strategica per l’interesse nazionale, come individuate dal Decreto Golden Power e dalla relativa regolamentazione attuativa, e ha ritenuto che i rischi ad essa collegati richiedessero presidi di tipo strutturale che prescindessero dalla temporaneità del Rinnovo del Patto Parasociale. Il Provvedimento ha pertanto previsto, distintamente nei confronti di Pirelli e CNRC, parte notificante nel Procedimento Golden Power, una serie di prescrizioni - comunicate al mercato dalla Società lo scorso 18 giugno 2023 - aventi lo scopo di approntare una rete di misure complessivamente operanti a tutela dell’autonomia di Pirelli e del suo management, nonché a protezione delle tecnologie e delle informazioni di rilevanza strategica possedute dalla Società. In particolare, il Provvedimento ha disposto, nei confronti di CNRC, le seguenti prescrizioni: (i) rispettare l’impegno di non esercitare attività di direzione e coordinamento come di seguito dettagliate, a titolo esemplificativo e non esaustivo: o assicurare piena autonomia a Pirelli in merito alla gestione dei rapporti con la clientela e con i fornitori; o garantire che Pirelli predisponga autonomamente i piani strategici, industriali, finanziari e/o il budget della Società e del Gruppo; o garantire che Pirelli non sia soggetta a istruzioni da parte del Gruppo Sinochem; o non adottare atti, delibere o comunicazioni che possano far ritenere che le decisioni di Pirelli siano conseguenza di una volontà impositiva e imperativa di CNRC; o non accentrare i servizi di tesoreria o altre funzioni di assistenza o coordinamento finanziario (es. cash pooling) né altre funzioni tecniche di coordinamento (es. integrazione dei sistemi informatici di Pirelli in quelli di Sinochem Holdings, inclusi quelli delle controllate cinesi di Pirelli); o non emanare direttive o istruzioni, e comunque non coordinare le iniziative, concernenti le decisioni in materia finanziaria e creditizia e in materia di ricerca e sviluppo di Pirelli;
Relazione sul governo societario Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 339 o non emanare direttive in merito al compimento di operazioni straordinarie da parte di Pirelli, quali, ad esempio, quotazioni di strumenti finanziari, acquisizioni, dismissioni, concentrazioni, conferimenti, fusioni, scissioni, etc.; o non adottare decisioni determinanti in ordine alle strategie operative di Pirelli né formulare direttive strategiche di gruppo; o garantire l’assenza di collegamenti organizzativi-funzionali tra Pirelli da una parte e CNRC dall’altra; (ii) impegnarsi a far sì che l’Amministratore delegato di Pirelli, tratto dalla lista di maggioranza, sia indicato da Camfin e che, conseguentemente, su 12 Amministratori di Pirelli, tratti dalla lista di maggioranza, 4 siano designati da Camfin; (iii) impegnarsi a far sì che venga introdotta, in analogia con il Patto sottoscritto il 1° agosto 2019, la carica del Direttore generale, cui delegare il potere di implementare il business plan, il budget e la gestione ordinaria di Pirelli; (iv) impegnarsi a far sì che tutti gli Organi delegati di Pirelli siano individuati esclusivamente tra gli Amministratori designati da Camfin; (v) impegnarsi a far sì che il potere di nomina e revoca dei Direttori e dei Vice-Direttori di Pirelli sia deferito, ai sensi dell’articolo 11.9, dello Statuto di Pirelli, al Vice Presidente esecutivo o all’Amministratore delegato; (vi) impegnarsi, unitamente a Pirelli, a far sì che lo Statuto sia modificato in modo tale che, in relazione alle delibere consiliari attinenti agli attivi di rilevanza strategica nonché di nomina e revoca dall’ufficio dei dirigenti con responsabilità strategica (key managers of Pirelli), la proposta sia riservata all’Amministratore delegato e qualsiasi decisione contraria alla stessa possa essere adottata solo con il voto di almeno i 4/5 del Consiglio di Amministrazione. Inoltre, è stata disposta l’imposizione delle seguenti specifiche prescrizioni nei confronti di Pirelli: a. far sì che lo Statuto sia modificato in modo tale che, in relazione alle delibere consiliari attinenti agli attivi di rilevanza strategica come sopra individuati nonché di nomina e revoca dall’ufficio dei dirigenti con responsabilità strategica (key managers of Pirelli), la proposta sia riservata all’Amministratore delegato e qualsiasi decisione contraria alla stessa possa essere adottata solo con il voto di almeno i 4/5 del Consiglio di Amministrazione. b. rifiutare ogni richiesta che esuli dal normale esercizio delle prerogative dei soci nonché di attuare qualsiasi iniziativa gestionale o organizzativa che provenga da soggetti riconducibili al SASAC cinese, con particolare riferimento a richieste riguardanti: o la condivisione di informazioni riferite a tecnologie coperte da diritti di privativa industriale, proprietà intellettuale o, comunque, qualsiasi informazione afferente al know-how riconducibile a tali tecnologie, anche se in fase di sviluppo;
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sul governo societario 340 o il meccanismo di tesoreria centralizzata gestito dalla società Sinochem Holding; o l’accesso diretto ai sistemi informativi gestionali e amministrativi, ivi incluse le piattaforme di Enterprise Resource Planning (ERP) di Pirelli e delle società da essa controllate, incluse le filiali cinesi; o il trasferimento di beni, sistemi e servizi ICT delle Società del gruppo Pirelli presso infrastrutture situate al di fuori del territorio in cui vige la giurisdizione europea e/o gestite da soggetti riconducibili al Governo cinese; o il trasferimento o condivisione con soggetti riconducibili al Governo cinese di qualsiasi dato rilevato o elaborato attraverso la tecnologia CYBER. Il Provvedimento ha previsto che Pirelli si dotasse di una serie di strumenti per la tutela degli attivi di rilevanza strategica, tra cui un Nulla Osta di Sicurezza Industriale Strategico (“NOSIS”) che prevede limiti di accessibilità alle informazioni, oltre all’istituzione di un’unità organizzativa autonoma per la sicurezza, come dettagliato nel paragrafo 12.2 della Relazione. Il Provvedimento ha previsto che l’attuazione delle prescrizioni sia oggetto di monitoraggio da parte del Ministero per le Imprese e il Made in Italy (“MIMIT”). Il DPCM Golden Power ha altresì considerato che qualunque modifica della governance societaria di Pirelli, dovrà essere oggetto di notifica ai sensi del Decreto Golden Power. 2.6 ACCORDI TRA AZIONISTI Con riferimento agli accordi tra gli azionisti, noti alla Società ai sensi dell’art. 122 TUF, si segnalano: - il Rinnovo del Patto Parasociale volto a disciplinare, tra l’altro, la governance di Pirelli in continuità con i termini e condizioni del precedente patto parasociale sottoscritto in data 1° agosto 2019 tra ChemChina, CNRC, SPV HK1, CNRC International Holding (HK) Limited, SPV Lux, MPI Italy, SRF, MTP&C e Camfin, cessato per intervenuta scadenza del termine triennale in data 28 aprile 2023 (il “Patto Parasociale”). Il Rinnovo del Patto Parasociale è entrato in vigore in data 19 maggio 2023 con la pubblicazione dell’avviso di convocazione dell’assemblea della Società chiamata ad approvare il bilancio al 31 dicembre 2022 e la sua efficacia è rimasta temporaneamente sospesa fino alla data di comunicazione a Pirelli e CNRC del DPCM Golden Power ai sensi del Decreto Golden Power in quanto il Procedimento Golden Power era ancora in corso alla data di entrata in vigore; - il patto parasociale sottoscritto in data 28 febbraio 2023 da Brembo S.p.A. e Next Investment S.r.l., con la controllante Nuova FourB S.r.l., da una parte, e Camfin, con la controllante MTP&C, dall’altra parte, concernente la preventiva consultazione sia in merito all’esercizio del diritto di voto nell’assemblea sia rispetto a eventuali acquisti di azioni ordinarie Pirelli.
Relazione sul governo societario Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 341 Per maggiori informazioni sulle disposizioni contenute nei patti parasociali sopra richiamati si rinvia alle relative informazioni essenziali disponibili sul Sito, ai sensi dell’articolo 122 del TUF e dell’articolo 130 del Regolamento Emittenti. Si segnala inoltre che: - nel corso dell’Esercizio, in data 29 settembre 2023, è cessato per intervenuta scadenza l’Amended and Restated Acting-in-concert agreement tra SRF e CNRC, accordo contenente alcune pattuizioni afferenti in particolare l’esercizio del voto nell’Assemblea di Pirelli da parte di SRF su parte della partecipazione detenuta; - successivamente alla chiusura dell’Esercizio, in data 8 gennaio 2024, è stato risolto l’accordo di investimento sottoscritto tra Camfin e Longmarch Holding S.r.l. (“LongMarch”) in data 13 maggio 2020, successivamente modificato in data 30 giugno 2021 a fronte della sottoscrizione di un New Investment Agreement tra Camfin, LongMarch, MTP&C, Longmarch Hongkong Holding Limited e Camfin Alternative Assets S.r.l. (già S.p.A.). Quest’ultimo accordo non contiene pattuizioni rilevanti ai sensi dell’art. 120 del TUF. 2.7 CLAUSOLE DI CHANGE OF CONTROL Si riporta di seguito una sintesi dei contratti più significativi, alla Data della Relazione, che contengono clausole di tale natura. 2.7.1 JOINT VENTURE PT EVOLUZIONE TYRES In data 24 aprile 2012, Pirelli Tyre e l’indonesiana PT Astra Otoparts tbk, hanno sottoscritto un Joint Venture Agreement in relazione a PT Evoluzione Tyres, società indonesiana costituita in data 6 giugno 2012 e attiva nella produzione di pneumatici moto nello stabilimento di Subang, West Java. Ai sensi di tale contratto, nell’ipotesi di mutamento degli assetti azionari di uno dei soci qualificabile come evento di change of control, potrebbe trovare applicazione una procedura di put&call che potrebbe portare, in ultima istanza, all’acquisto da parte di Pirelli Tyre dell’intera partecipazione detenuta da PT Astra Otoparts tbk in PT Evoluzione Tyres, con conseguente risoluzione dell’accordo di joint venture. 2.7.2 CONTRATTO DI FORNITURA CON BEKAERT La Società, che ha venduto a Bekaert la business unit steelcord nel 2014, ha in essere con la medesima Bekaert, anche in considerazione delle peculiarità contrattuali connesse all’operazione di cessione della business unit, un contratto di fornitura di steelcord.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sul governo societario 342 In relazione a detto contratto, si precisa che lo stesso prevede una clausola di change of control ai sensi della quale, inter alia, Bekaert ha facoltà di recedere dal contratto entro 90 giorni dalla conoscenza di una situazione in cui un terzo acquisti il controllo di Pirelli. 2.7.3 SCHULDSCHEIN: FINANZIAMENTO MULTITRANCHE PER COMPLESSIVI EURO 525.000.000 In data 26 luglio 2018, Pirelli ha concluso un finanziamento “schuldschein” – garantito da Pirelli Tyre – per originari 525 milioni di euro complessivi (come successivamente modificato, lo “Schuldschein”), suddiviso come segue: (i) 82 milioni di euro con scadenza 2021 (integralmente rimborsati anticipatamente a gennaio 2021); (ii) 423 milioni di euro con scadenza 2023 (integralmente rimborsati anticipatamente in più tranches, di cui l’ultima a gennaio 2023); e (iii) 20 milioni di euro con scadenza 2025. Lo Schuldschein prevede, inter alia, che Pirelli sia tenuta a rimborsare anticipatamente il finanziamento al verificarsi di alcuni eventi, tra cui il caso di mutamento degli assetti di controllo di Pirelli, secondo quanto di seguito riportato. In particolare, la clausola di cambio di controllo potrà essere invocata esclusivamente (salvo il ricorrere di specifiche fattispecie consentite ai sensi del contratto di finanziamento) qualora: (i) ChemChina cessi di detenere, direttamente o indirettamente, individualmente o in concerto con Camfin o altra società controllata dal dott. Marco Tronchetti Provera o da suoi familiari stretti, più del 25% delle azioni con diritto di voto di Pirelli; o (ii) ChemChina cessi di essere, direttamente o indirettamente, individualmente o in concerto con Camfin o altra società controllata dal dott. Marco Tronchetti Provera o da suoi familiari stretti, il titolare della maggioranza relativa dei diritti di voto esercitabili nell’Assemblea degli azionisti di Pirelli (i.e. cessi di detenere più diritti di voto rispetto ad altri soggetti che agiscono individualmente o in concerto tra loro); o (iii) qualunque altro soggetto (o soggetti in concerto tra loro) nomini o rimuova la maggioranza dei componenti del Consiglio di Amministrazione. L’eventuale subentro di Camfin (o altra società direttamente o indirettamente controllata dal dott. Marco Tronchetti Provera o da suoi familiari stretti) come controllante di Pirelli, in luogo di ChemChina, non farà scattare il cambio di controllo, purché alcuni requisiti siano rispettati, tra cui il requisito che il dott. Marco Tronchetti Provera o una persona designata da quest’ultimo siano l’amministratore delegato di tale società (segnatamente Camfin o altra società direttamente o indirettamente controllata dal dott. Marco Tronchetti Provera o da suoi familiari stretti) e il CEO di Pirelli.
Relazione sul governo societario Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 343 2.7.4 LINEA BILATERALE EUR 600 MILIONI 2019 5Y In data 22 gennaio 2019, il Consiglio di Amministrazione ha approvato la stipulazione da parte di Pirelli di un finanziamento bilaterale, a medio-lungo termine e a tasso variabile, garantito da Pirelli Tyre, di importo pari a 600 milioni di euro (l’“Operazione”). Il contratto di finanziamento sottoscritto in data 24 gennaio 2019 avente ad oggetto l’Operazione (così come successivamente modificato), prevede, inter alia, che Pirelli sia tenuta a rimborsare anticipatamente l’Operazione al verificarsi di alcuni eventi, tra cui il caso di mutamento degli assetti di controllo di Pirelli. In particolare, il cambio di controllo è attivabile esclusivamente (e salvo il ricorrere di specifiche fattispecie consentite ai sensi del contratto di finanziamento) nel caso in cui qualsiasi soggetto o soggetti che agiscano di concerto tra loro, diversi da ChemChina, Camfin, MTP&C (o qualunque altra società, controllata dal dott. Marco Tronchetti Provera o da suoi familiari stretti) e/o dalle loro controllate e/o da qualsiasi persona o persone che agisca/agiscano di concerto con uno di essi (a) detenga/detengano la maggioranza relativa dei voti esercitabili nell’Assemblea degli azionisti di Pirelli; e (b) nomini/nominino o rimuova/rimuovano la maggioranza dei membri del Consiglio di Amministrazione di Pirelli. Per chiarimento, è stabilito nel contratto di finanziamento che non si verificherà alcun cambio di controllo nel caso in cui Camfin, MTP&C (o qualunque altra società controllata dal dott. Marco Tronchetti Provera o da uno o più dei suoi familiari stretti) partecipi, direttamente o indirettamente, al controllo di Pirelli ovvero abbia diritto in forza di accordo contrattuale, direttamente o indirettamente, individualmente o in concerto con uno o più soggetti, di designare il CEO di Pirelli. Il finanziamento è stato integralmente rimborsato anticipatamente nel mese di luglio 2023. 2.7.5 ACCORDO DI LICENZA CON AEOLUS In data 28 giugno 2016, Pirelli Tyre ha sottoscritto con Aeolus Tyre Co. Ltd. un contratto (successivamente modificato in data 31 gennaio 2019) avente ad oggetto la licenza di brevetti e know how riferiti alla produzione e vendita di pneumatici industrial con durata fino al 31 dicembre 2030 con rinnovo automatico salvo disdetta. Ai sensi del contratto, ciascuna parte ha il diritto di risolvere anticipatamente il contratto, tramite comunicazione all’altra parte, nel caso in cui CNRC cessi di essere, direttamente o indirettamente, l’azionista individuale di maggioranza relativa di Pirelli. 2.7.6 FINANZIAMENTO BILATERALE EUR 125 MLN 2019 4Y In data 1° agosto 2019, il Consiglio di Amministrazione ha approvato la stipulazione da parte di Pirelli di un finanziamento bilaterale, a 4 anni e a tasso variabile, di importo pari a 125 milioni di euro (il “Finanziamento”).
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sul governo societario 344 Il contratto di finanziamento sottoscritto in data 2 agosto 2019, prevede, inter alia, che Pirelli sia tenuta a rimborsare anticipatamente il Finanziamento al verificarsi di alcuni eventi, tra cui il caso di mutamento degli assetti di controllo di Pirelli. In particolare, il cambio di controllo è attivabile esclusivamente (e salvo il ricorrere di specifiche fattispecie consentite ai sensi del contratto di finanziamento) nel caso in cui qualsiasi soggetto o soggetti che agiscano di concerto tra loro, diversi da ChemChina, Camfin, MTP&C (o qualunque altra società, controllata dal dott. Marco Tronchetti Provera o da suoi familiari stretti) e/o dalle loro controllate e/o da qualsiasi persona o persone che agisca/agiscano di concerto con uno di essi (a) detenga/detengano la maggioranza relativa dei voti esercitabili nell’Assemblea degli azionisti di Pirelli; e (b) nomini/nominino o rimuova/rimuovano la maggioranza dei membri del Consiglio di Amministrazione di Pirelli. Per chiarimento, è stabilito nel contratto di finanziamento che non si verificherà alcun cambio di controllo nel caso in cui Camfin, MTP&C (o qualunque altra società controllata dal dott. Marco Tronchetti Provera o da uno o più dei suoi familiari stretti) partecipi, direttamente o indirettamente, al controllo di Pirelli ovvero abbia diritto, direttamente o indirettamente, individualmente o in concerto con uno o più soggetti, di designare il CEO di Pirelli. Il finanziamento è stato integralmente rimborsato anticipatamente nel mese di marzo 2023. 2.7.7 CLUB DEAL EUR 800 MLN ESG 2020 5Y In data 31 marzo 2020, Pirelli ha sottoscritto con un pool di primarie banche italiane e internazionali una nuova linea di credito, garantita da Pirelli Tyre, da 800 milioni di euro con scadenza a 5 anni. La nuova linea bancaria è interamente “sustainable”, ossia parametrata agli obiettivi di sostenibilità economica e ambientale. Il contratto di finanziamento relativo a tale nuovo finanziamento prevede, inter alia, che Pirelli sia tenuta a rimborsare anticipatamente la quota parte messa a disposizione da parte di ciascun finanziatore al verificarsi di alcuni eventi, tra cui il caso di mutamento degli assetti di controllo di Pirelli. In particolare, il cambio di controllo è attivabile esclusivamente (e salvo il ricorrere di specifiche fattispecie consentite ai sensi del contratto di finanziamento) nel caso in cui qualsiasi soggetto o soggetti che agiscano di concerto tra loro, diversi da ChemChina, Camfin, MTP&C (o qualunque altra società controllata dal dott. Marco Tronchetti Provera o da suoi familiari) e/o dalle loro controllate e/o da qualsiasi persona o persone che agisca/agiscano di concerto con uno di essi, (a) detenga/detengano la maggioranza relativa dei voti esercitabili nell’Assemblea degli azionisti di Pirelli; e (b) nomini/nominino o rimuova/rimuovano la maggioranza dei membri del Consiglio di Amministrazione di Pirelli. Per chiarimento, è stabilito nel contratto di finanziamento che non si verificherà alcun cambio di controllo nel caso in cui Camfin, MTP&C (o qualunque altra società controllata dal dott. Marco Tronchetti Provera o da uno o più dei suoi familiari) partecipi, direttamente o indirettamente, al
Relazione sul governo societario Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 345 controllo di Pirelli ovvero abbia diritto, direttamente o indirettamente, individualmente o in concerto con uno o più soggetti, di designare il CEO di Pirelli. 2.7.8 PRESTITO OBBLIGAZIONARIO DI TIPO EQUITY-LINKED DENOMINATO “EUR 500 MILLION SENIOR UNSECURED GUARANTEED EQUITY-LINKED BONDS DUE 2025” In data 22 dicembre 2020, Pirelli ha concluso l’operazione di collocamento riservato a investitori istituzionali di un prestito obbligazionario equity-linked di importo nominale di Euro 500.000.000, con scadenza 22 dicembre 2025, denominato “EUR 500 million Senior Unsecured Guaranteed Equity- linked Bonds due 2025” garantito da Pirelli Tyre. Le obbligazioni sono state ammesse alla negoziazione sul Vienna MTF, sistema multilaterale di negoziazione gestito dalla Borsa di Vienna. Le obbligazioni, infruttifere di interesse, come deliberato dall’Assemblea degli azionisti di Pirelli del 24 marzo 2021 saranno convertibili in azioni ordinarie di Pirelli, subordinatamente all’approvazione da parte dell’assemblea straordinaria di quest’ultima di un aumento di capitale con esclusione del diritto di opzione ai sensi dell’art. 2441, comma 5, Cod. Civ. da riservare esclusivamente al servizio della conversione delle predette obbligazioni. La disciplina del prestito, contenuta nei relativi termini e condizioni (il “Regolamento”), prevede inter alia che, nel periodo di tempo individuato nello stesso Regolamento, sarà concesso a scelta di ciascun obbligazionista, al verificarsi di eventi di cambio di controllo qualificato della Società (c.d. change of control) o nel caso in cui il flottante delle azioni ordinarie della Società (calcolato secondo le modalità disciplinate nel Regolamento stesso) scenda sotto una soglia determinata e vi rimanga per un certo numero di giorni di mercato aperto dal primo giorno in cui è sceso sotto tale soglia (c.d. free float event), alternativamente (i) la facoltà di richiedere il rimborso anticipato al valore nominale delle obbligazioni, mediante l’esercizio di un’opzione di vendita (put) o (ii) il riconoscimento di un nuovo prezzo di conversione (se del caso anche nella forma di regolamento secondo il meccanismo di c.d. cash settlement amount), inferiore all’originario e basato sul tempo intercorrente tra l’evento e la scadenza delle obbligazioni; il tutto secondo i termini e le modalità individuate nel Regolamento. In particolare, il cambio di controllo è attivabile esclusivamente (e salvo il ricorrere di specifiche fattispecie consentite ai sensi del Regolamento) nel caso in cui qualsiasi soggetto, diverso da ChemChina, Sinochem Group Co., Ltd (“Sinochem Group”), SRF, Camfin, MTP&C (o qualunque altra società controllata dal dott. Marco Tronchetti Provera o da suoi familiari) e/o dalle loro controllate e/o da qualsiasi persona o persone che agisca/agiscano di concerto con alcuni di essi, acquisisca la maggioranza assoluta delle azioni con diritto di voto a seguito di offerta pubblica agli azionisti e per l’effetto disponga della, o controlli la, maggioranza assoluta dei diritti di voto esercitabili nell’Assemblea degli azionisti di Pirelli, oppure nel caso in cui qualsiasi soggetto, o soggetti che agiscano di concerto tra loro, diverso/i da ChemChina, Sinochem Group, SRF o da Camfin, MTP&C, o qualunque altra società controllata dal dott. Marco Tronchetti Provera o da suoi familiari, e/o dalle loro controllate e/o da qualsiasi persona o persone che agisca/agiscano di concerto con queste ultime, disponga/dispongano della, o controlli/controllino la, maggioranza assoluta dei diritti di voto esercitabili nell’Assemblea degli azionisti di Pirelli.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sul governo societario 346 Per chiarimento, è stabilito nel Regolamento che non si verificherà alcun cambio di controllo nel caso in cui Camfin, MTP&C (o qualunque altra società controllata dal dott. Marco Tronchetti Provera o da uno o più dei suoi familiari) partecipi, direttamente o indirettamente, al controllo di Pirelli ovvero abbia diritto, direttamente o indirettamente, individualmente o in concerto con uno o più soggetti, di designare il CEO di Pirelli. 2.7.9 LINEA BILATERALE ESG EUR 400 MLN 2021 3Y In data 11 novembre 2021, il Consiglio di Amministrazione ha approvato la stipulazione da parte di Pirelli di un finanziamento bilaterale, a medio-lungo termine e a tasso variabile, di importo pari a 400 milioni di euro. La nuova linea di credito è garantita da Pirelli Tyre e parametrata a predeterminati obiettivi di sostenibilità economica e ambientale. Tale contratto di finanziamento – sottoscritto in data 23 dicembre 2021 – prevede, inter alia, che Pirelli sia tenuta a rimborsare la linea al verificarsi di alcuni eventi, tra cui il caso di mutamento degli assetti di controllo di Pirelli. In particolare, il cambio di controllo è attivabile esclusivamente (e salvo il ricorrere di specifiche fattispecie consentite ai sensi del contratto di finanziamento) nel caso in cui qualsiasi soggetto, diverso da ChemChina, Sinochem Group, Sinochem Holdings, SRF, Camfin, MTP&C (o qualunque altra società controllata dal dott. Marco Tronchetti Provera o da suoi familiari) e/o dalle loro controllate e/o da qualsiasi persona o persone che agisca/agiscano di concerto con alcuni di essi, diventi titolare, complessivamente, di una percentuale superiore al 50% dei diritti di voto attribuiti dalle azioni della Società. Per chiarimento, è stabilito nel contratto di finanziamento che non si verificherà alcun cambio di controllo nel caso in cui Camfin, MTP&C (o qualunque altra società controllata dal dott. Marco Tronchetti Provera o da uno o più dei suoi familiari) partecipi, direttamente o indirettamente, al controllo di Pirelli ovvero abbia diritto, direttamente o indirettamente, individualmente o in concerto con uno o più soggetti, di designare il CEO di Pirelli. 2.7.10 CLUB DEAL EUR 1,6 BLN ESG 2022 5Y In data 11 novembre 2021, il Consiglio di Amministrazione ha altresì approvato la stipulazione da parte di Pirelli e di Pirelli International Treasury di un nuovo finanziamento unsecured, a medio-lungo termine e a tasso variabile, suddiviso in due linee di credito, garantite da Pirelli Tyre, una Term (per 600 milioni di euro) e due Revolving (per complessivi 1.000 milioni di euro), parametrate a predeterminati obiettivi di sostenibilità economica e ambientale, di importo complessivo non superiore a Euro 1,6 miliardi, con pool di banche finanziatrici. In data 21 febbraio 2022, è stato sottoscritto con 16 banche finanziatrici nazionali e internazionali il relativo contratto di finanziamento che prevede, inter alia, che Pirelli e Pirelli International Treasury
Relazione sul governo societario Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 347 siano tenute a rimborsare anticipatamente la quota parte del finanziamento messa a disposizione da parte di ciascun finanziatore al verificarsi di alcuni eventi, tra cui il caso di mutamento degli assetti di controllo di Pirelli secondo termini e condizioni che sono i medesimi previsti nel finanziamento bilaterale da 400 milioni di euro del 2021 sottoscritto il 23 dicembre 2021 di cui al paragrafo 2.7.9. 2.7.11 EMTN PROGRAMME E PRESTITI OBBLIGAZIONARI EMESSI NEL 2023 In data 23 febbraio 2022, il Consiglio di Amministrazione, nell’ambito della strategia di rifinanziamento della Società, ha approvato un programma EMTN (Euro Medium Term Note) per l’emissione di prestiti obbligazionari senior unsecured non convertibili per un controvalore massimo di 2 miliardi di Euro (“Programma EMTN”), in sostituzione del precedente programma EMTN da 2 miliardi di Euro, approvato in data 21 dicembre 2017 (“Programma EMTN 2017”). Nell’ambito del Programma EMTN, il Consiglio di Amministrazione ha autorizzato l’emissione, da eseguirsi entro 12 mesi dal perfezionamento della documentazione, di uno o più prestiti obbligazionari, da collocare presso investitori istituzionali, per un importo complessivo massimo fino a un miliardo di euro, entro maggio 2023. Come nel Programma EMTN 2017, i titoli di nuova emissione potranno essere quotati in uno o più mercati regolamentati e garantiti da Pirelli Tyre. Nell’ambito del Programma EMTN, in data 11 gennaio 2023, Pirelli ha avviato e concluso con successo il collocamento presso investitori istituzionali internazionali del suo primo sustainaibility- linked bond per un importo nominale complessivo di 600 milioni di euro. Si segnala che ai sensi del Programma EMTN, gli obbligazionisti avranno la facoltà di chiedere il rimborso anticipato dei titoli (c.d. “Put option”) nel caso si verifichi un cambio di controllo (c.d. evento di “Change of Control”)” S.p.A) secondo termini e condizioni che sono i medesimi previsti nella linea bilaterale ESG Eur 400 mln 2021 4y sottoscritta il 23 dicembre 2021 e nel Club Deal Eur 1,6 bln ESG 2022 5y di cui ai paragrafi 2.7.9 e 2.7.10. 2.7.12 LINEA DI CREDITO “SUSTAINABILITY-LINKED” DA 400 MLN EURO In data 22 giugno 2022, il Consiglio di Amministrazione di Pirelli ha approvato la sottoscrizione con un selezionato pool di banche internazionali di una linea di credito “sustainability-linked” per un ammontare fino a 400 milioni di euro con scadenza a 19 mesi che consente di ottimizzare ulteriormente la struttura finanziaria del Gruppo. Il relativo contratto di finanziamento – sottoscritto in data 27 giugno 2022 – prevede, inter alia, che Pirelli sia tenuta a rimborsare la linea al verificarsi di alcuni eventi, tra cui il caso di mutamento degli assetti di controllo di Pirelli secondo termini e condizioni che sono i medesimi previsti nella linea bilaterale ESG Eur 400 mln 2021 4y sottoscritta il 23 dicembre 2021 e nel Club Deal Eur 1,6 bln
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sul governo societario 348 ESG 2022 5y di cui ai paragrafi 2.7.9 e 2.7.10. Il finanziamento è stato integralmente rimborsato anticipatamente in differenti tranche nel corso del secondo semestre del 2023. 2.7.13 LINEA BILATERALE EUR 300 MLN ESG 2023 2.5Y In data 11 maggio 2023, il Consiglio di Amministrazione di Pirelli ha approvato la sottoscrizione di un finanziamento bilaterale per un ammontare massimo di 400 milioni di euro con scadenza a febbraio 2026. Tale contratto di finanziamento – sottoscritto in data 30 giugno 2023 per un importo di 300 milioni di euro – prevede, inter alia, che la linea possa essere cancellata e che Pirelli sia tenuta a rimborsare gli utilizzi a valere sulla stessa, al verificarsi di alcuni eventi, tra cui il caso di mutamento degli assetti di controllo di Pirelli secondo termini e condizioni che sono i medesimi previsti nella linea bilaterale ESG Eur 400 mln 2021 3y, nel Club Deal Eur 1,6 bln ESG 2022 5y e nella linea di credito “sustainability-linked” da 400 mln Euro, di cui rispettivamente ai paragrafi 2.7.9, 2.7.10 e 2.7.12. 2.7.14 RCF EUR 500 MLN 2023 4Y In data 9 novembre 2023 il Consiglio di Amministrazione di Pirelli ha approvato la sottoscrizione con un selezionato pool di banche internazionali di una linea di credito committed di tipo revolving per un ammontare di 500 milioni di euro con scadenza a 4 anni. Nell’ambito dell’accordo, Pirelli potrà parametrare la nuova linea di credito ai nuovi e più sfidanti Science Based Target che la società definirà nell’ambito del nuovo piano industriale, avendo già raggiunto con due anni di anticipo gli obiettivi di decarbonizzazione inizialmente previsti per il 2025. Tale contratto di finanziamento – sottoscritto in data 21 dicembre 2023 – prevede, inter alia, che la linea possa essere cancellata e che Pirelli sia tenuta a rimborsare gli utilizzi a valere sulla stessa, al verificarsi di alcuni eventi, tra cui il caso di mutamento degli assetti di controllo di Pirelli. In particolare, il cambio di controllo è attivabile esclusivamente (e salvo il ricorrere di specifiche fattispecie consentite ai sensi del contratto di finanziamento) nel caso in cui qualsiasi soggetto, diverso da Camfin (o qualunque altra società controllata dal dott. Marco Tronchetti Provera o da suoi familiari) e/o dalle loro controllate e/o da qualsiasi persona o persone che agisca/agiscano di concerto con alcuni di essi, diventi titolare di, o controlli, complessivamente una percentuale superiore al 50% dei diritti di voto attribuiti dalle azioni della Società. Per chiarimento, è stabilito nel contratto di finanziamento che non si verificherà alcun cambio di controllo nel caso in cui Camfin (o qualunque altra società controllata dal dott. Marco Tronchetti Provera o da uno o più dei suoi familiari) partecipi, direttamente o indirettamente, al controllo di Pirelli
Relazione sul governo societario Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 349 ovvero abbia diritto, direttamente o indirettamente, individualmente o in concerto con uno o più soggetti, di designare il CEO di Pirelli. 2.7.15 AGGIORNAMENTO EMTN PROGRAMME In data 11 maggio 2023, il Consiglio di Amministrazione, ha deliberato di approvare, tra l’altro, l’aggiornamento e la modifica del Programma EMTM di cui al paragrafo 2.7.11. Il Consiglio di Amministrazione ha altresì autorizzato l’emissione, da eseguirsi entro 12 mesi dalla data di approvazione dell’aggiornamento annuale da parte della competente autorità (intervenuta il 30 gennaio 2024), di uno o più prestiti obbligazionari, da collocare presso investitori istituzionali, per un importo complessivo massimo fino a un miliardo di euro. Le nuove emissioni potranno essere regolate ai sensi del diritto inglese o italiano, e i titoli potranno essere quotati in uno o più mercati regolamentati e garantiti da Pirelli Tyre. Si segnala che ai sensi del Programma EMTN aggiornato, gli obbligazionisti avranno la facoltà di chiedere il rimborso anticipato dei titoli (c.d. “Put option”) nel caso si verifichi un cambio di controllo (c.d. evento di “Change of Control”)” secondo termini e condizioni che sono i medesimi previsti nella linea di credito revolving di cui al paragrafo 2.7.14. * * * Per completezza, si precisa che, in aggiunta a quanto precede, com’è d’uso, alcune società del Gruppo Pirelli hanno stipulato contratti in ambito commerciale (inclusi contratti di acquisto di beni e servizi e contratti di vendita di prodotti) che prevedono una clausola di change of control riguardante la partecipazione in esse detenuta, direttamente o indirettamente, da Pirelli. Tale clausola, pertanto, troverebbe applicazione nel solo caso in cui la società del Gruppo Pirelli fuoriuscisse dal gruppo. Si segnala inoltre che, ai sensi di alcuni finanziamenti locali, eventuali cambi di controllo di Pirelli potrebbero potenzialmente attivare, in assenza di appropriate iniziative di liability management, la preventiva esigibilità del relativo importo erogato localmente e – in alcune remote circostanze – avere un effetto “a cascata” sui contratti di finanziamento centrali comportando l’obbligo di rimborso anticipato dei relativi importi erogati a livello di Gruppo in ragione di usuali clausole di cross default/acceleration ivi previste. Rispetto a tali eventualità il Gruppo mantiene linee committed disponibili, per un ammontare pari a Euro 1,5 miliardi, sufficienti a far fronte a eventuali esigenze di liability management. 2.8 DISPOSIZIONI STATUTARIE IN MATERIA DI OPA Lo Statuto non prevede, in caso di offerta pubblica di acquisto o di scambio avente a oggetto titoli emessi da Pirelli, deroghe alle disposizioni in materia di passivity rule previste dall’art. 104, commi 1 e 1-bis del TUF, né l’applicazione della regola di neutralizzazione contemplata dall’art. 104-bis, commi 2 e 3 del TUF.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sul governo societario 350 Si rammenta, inoltre, che il Consiglio dei Ministri, con l’adozione del DPCM Golden Power, ha considerato la Società detentrice di tecnologie di rilevanza strategica per l’interesse nazionale, come definite dal Decreto Golden Power. 2.9 DELEGHE AD AUMENTARE IL CAPITALE SOCIALE E AUTORIZZAZIONI ALL’ACQUISTO DI AZIONI PROPRIE Si rimanda al paragrafo 2.1 della Relazione per dettagli in merito all’aumento di capitale deliberato dall’Assemblea degli azionisti di Pirelli in data 24 marzo 2021 a servizio della conversione del prestito obbligazionario emesso dalla Società denominato “EUR 500 million Senior Unsecured Guaranteed Equity-linked Bonds due 2025”. Si precisa che, nella suddetta riunione assembleare degli azionisti di Pirelli è stato conferito mandato al Consiglio di Amministrazione – e per esso ai legali rappresentanti pro tempore, anche disgiuntamente tra loro – per dare esecuzione al deliberato aumento di capitale determinando tra l’altro di tempo in tempo, nel rispetto delle previsioni del Regolamento (i) il puntuale prezzo di emissione delle azioni Pirelli, nonché, (ii) in conseguenza della determinazione del prezzo di emissione, il puntuale numero di azioni Pirelli da emettere, e così il puntuale rapporto di cambio, come necessario al fine dell’applicazione delle previsioni e dei criteri contemplati nel Regolamento; il tutto restando inteso che, qualora entro il termine del 31 dicembre 2025 tale aumento di capitale non risultasse integralmente sottoscritto, il capitale sociale di Pirelli si intenderà aumentato per un importo pari alle sottoscrizioni raccolte. Non è stato autorizzato dall’assemblea della Società alcun acquisto di azioni proprie ai sensi degli artt. 2357 e ss. Cod. Civ. 3. COMPLIANCE Pirelli aderisce al Codice di Corporate Governance, pubblicato in data 31 gennaio 2020 e in vigore dal 1° gennaio 2021 ed accessibile al pubblico sul sito web del Comitato per la Corporate Governance alla pagina https://www.borsaitaliana.it/comitato-corporate- governance/codice/2020.pdf. La Società ha inoltre tenuto conto nella Relazione della raccolta di Q&A funzionali all’applicazione del Codice di Corporate Governance pubblicata dal Comitato per la Corporate Governance il 4 novembre 2020. Il sistema di governo societario implementato dalla Società è conforme ai principi e alle raccomandazioni del Codice di Corporate Governance come emerso anche nel corso dell’Esercizio in cui la Società ha esaminato, con il supporto del Comitato Controllo, Rischi e Corporate
Relazione sul governo societario Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 351 Governance 157 , i contenuti del Codice di Corporate Governance, attraverso la valutazione dei potenziali impatti sul sistema di governo societario di Pirelli e l’individuazione delle aree di specifico interesse e i possibili interventi di adeguamento delle proprie prassi societarie. La Relazione dà conto, secondo il principio “comply or explain” previsto dal Codice di Corporate Governance, delle raccomandazioni alle quali la Società non ha, allo stato, ritenuto di adeguarsi parzialmente o integralmente. La Relazione è redatta anche sulla base dell’apposito format proposto da Borsa Italiana. Alla Data della Relazione, non si applicano a Pirelli disposizioni di legge non italiane suscettibili di influenzare la struttura di corporate governance della Società. 4. CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE 4.1 RUOLO DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE Il Consiglio di Amministrazione, ferme restando le prerogative attribuite al Vice Presidente Esecutivo e all’Amministratore Delegato, anche tenuto conto delle prescrizioni del DPCM Golden Power, perseguendone il successo sostenibile, ai sensi dell’art. 11 dello Statuto, provvede alla gestione e alla supervisione della complessiva attività d’impresa ed è all’uopo investito di poteri di amministrazione, salvo quelli che per norma di legge o dello Statuto spettano all’Assemblea. 4.2 NOMINA E SOSTITUZIONE DEGLI AMMINISTRATORI Di seguito si riporta una sintesi delle previsioni contenute nello Statuto, a cui si rinvia per ulteriori dettagli, in relazione alla nomina e alla sostituzione degli amministratori di Pirelli. 157 Il Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance ha operato, fino al 31 luglio 2023, quale “Comitato Controllo, Rischi, Sostenibilità e Corporate Governance”.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sul governo societario 352 4.2.1 NOMINA E SOSTITUZIONE Ai sensi dell’art. 10 dello Statuto, la Società è amministrata da un Consiglio di Amministrazione composto fino a un massimo di quindici membri che durano in carica tre esercizi e sono rieleggibili. La nomina del Consiglio di Amministrazione avviene sulla base di liste presentate dai soci, tenuto conto, inter alia, delle prescrizioni del DPCM Golden Power, nelle quali i candidati devono essere elencati mediante un numero progressivo. Lo Statuto non prevede la possibilità per il Consiglio di Amministrazione uscente di presentare una lista per la nomina degli amministratori. Le liste presentate dai soci, sottoscritte da coloro che le presentano, devono essere depositate presso la sede della Società, almeno venticinque giorni prima di quello fissato per l’Assemblea chiamata a deliberare in merito. Esse sono messe a disposizione del pubblico presso la sede sociale, sul Sito e con le altre modalità previste dalla Consob con regolamento, almeno ventuno giorni prima della data dell’Assemblea. Ogni socio può presentare o concorrere alla presentazione di una sola lista e ogni candidato può presentarsi in una sola lista a pena di ineleggibilità. Hanno diritto di presentare le liste soltanto i soci che, da soli o insieme ad altri soci, siano complessivamente titolari di azioni rappresentanti almeno l’1% del capitale sociale avente diritto di voto nell’Assemblea ordinaria, ovvero la minore misura richiesta dalla disciplina regolamentare applicabile, con obbligo di comprovare la titolarità del numero di azioni necessario alla presentazione delle liste entro il termine previsto per la pubblicazione delle stesse da parte della Società. Unitamente a ciascuna lista devono depositarsi le accettazioni della candidatura da parte dei singoli candidati e le dichiarazioni con le quali i medesimi attestano, sotto la propria responsabilità, l’inesistenza di cause di ineleggibilità e di incompatibilità, nonché l’esistenza dei requisiti che fossero prescritti per le rispettive cariche. Con le dichiarazioni, deve essere depositato per ciascun candidato un curriculum vitae contenente le caratteristiche personali e professionali con l’indicazione degli incarichi di amministrazione e controllo ricoperti presso altre società e del possesso dei requisiti di indipendenza previsti, per gli amministratori di società quotate, ai sensi di legge ovvero dal codice di comportamento fatto proprio dalla Società. Al fine di assicurare l’equilibrio tra i generi, le liste che contengono un numero di candidati pari a tre devono includere candidati di genere diverso mentre le liste che contengono un numero di candidati pari o superiore a quattro devono includere candidati di genere diverso almeno nella misura minima richiesta dalla normativa vigente, secondo quanto specificato nell’avviso di convocazione dell’Assemblea. Eventuali variazioni che dovessero verificarsi fino al giorno di effettivo svolgimento dell’Assemblea sono tempestivamente comunicate alla Società. Le liste presentate senza l’osservanza delle disposizioni statutarie che precedono sono considerate come non presentate. Ogni avente diritto al voto può votare una sola lista.
Relazione sul governo societario Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 353 All’elezione del Consiglio di Amministrazione si procede come di seguito precisato: a) i quattro quinti degli amministratori da eleggere sono scelti dalla lista che ha ottenuto la maggioranza dei voti espressi dai soci, con arrotondamento, in caso di numero frazionario, all’unità inferiore; b) i restanti amministratori sono tratti dalle altre liste seguendo il metodo dei quozienti descritto nello Statuto. Nel caso in cui più candidati abbiano ottenuto lo stesso quoziente, risulta eletto il candidato della lista che non abbia ancora eletto alcun amministratore o che abbia eletto il minor numero di amministratori. Nel caso in cui nessuna di tali liste abbia ancora eletto un amministratore ovvero tutte abbiano eletto lo stesso numero di amministratori, nell’ambito di tali liste risulta eletto il candidato di quella che abbia ottenuto il maggior numero di voti. In caso di parità di voti di lista e sempre a parità di quoziente, si procede a nuova votazione da parte dell’intera Assemblea risultando eletto il candidato che ottenga la maggioranza semplice dei voti. Qualora venga presentata una sola lista, tutti gli amministratori saranno eletti dall’unica lista presentata. Qualora l’applicazione del meccanismo del voto di lista non assicuri il numero minimo di amministratori appartenenti al genere meno rappresentato previsto dalla normativa applicabile, il candidato appartenente al genere più rappresentato ed eletto, indicato nella lista che ha riportato il numero maggiore di voti, sarà sostituito dal candidato appartenente al genere meno rappresentato e non eletto, tratto dalla stessa lista secondo l’ordine progressivo di presentazione e così via, lista per lista (limitatamente alle liste che contengono un numero di candidati pari o superiore a tre), sino a completare il numero minimo di amministratori appartenenti al genere meno rappresentato. Qualora detta procedura non assicuri il risultato da ultimo indicato, la sostituzione avverrà con delibera assunta dall’Assemblea a maggioranza relativa, previa presentazione di candidature di soggetti appartenenti al genere meno rappresentato. Qualora l’applicazione del meccanismo del voto di lista non assicuri il numero minimo di amministratori indipendenti previsto dalla normativa applicabile, il candidato non indipendente eletto indicato con il numero progressivo più alto nella lista che ha riportato il maggior numero di voti è sostituito dal candidato indipendente non eletto della stessa lista secondo l’ordine progressivo di presentazione e così via, lista per lista, sino a completare il numero minimo di amministratori indipendenti fermo restando, in ogni caso, il rispetto dell’equilibrio tra i generi previsto dalla normativa applicabile. La perdita dei requisiti di indipendenza in capo ad un amministratore non costituisce causa di decadenza qualora permanga in carica il numero minimo di componenti – previsto dalla normativa di legge e/o regolamentare – in possesso dei requisiti legali di indipendenza.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sul governo societario 354 Per la nomina degli amministratori, per qualsiasi ragione non nominati ai sensi del procedimento di voto di lista, l’Assemblea delibera con le maggioranze di legge fermo restando, in ogni caso, il rispetto dei requisiti di indipendenza e di equilibrio tra i generi. Se nel corso dell’esercizio vengono a mancare uno o più amministratori, si provvede ai sensi dell’art. 2386 Cod. Civ. fermo restando, in ogni caso, il rispetto della normativa in tema di equilibrio tra i generi e indipendenza degli amministratori. 4.3 COMPOSIZIONE Si segnala preliminarmente che nel corso dell’Esercizio si è registrato un avvicendamento nella composizione del Consiglio di Amministrazione dovuto alla scadenza del mandato del Consiglio di Amministrazione nominato dall’assemblea degli azionisti di Pirelli in data 22 giugno 2020, che ha operato nella sua interezza – ivi inclusi gli Amministratori in precedenza cooptati - in regime di prorogatio dal 29 giugno 2023, data in cui l’assemblea degli azionisti ha approvato il bilancio al 31 dicembre 2022, fino all’assemblea degli azionisti del 31 luglio 2023. (il “Consiglio di Amministrazione 2020-2022”). Il Consiglio di Amministrazione 2020-2022 era composto da 15 consiglieri, di cui 2 esecutivi e 8 indipendenti. I componenti di genere femminile rappresentavano il 20% del Consiglio di Amministrazione 2020-2022. Per maggiori informazioni si rinvia alla Tabella 2. Il Consiglio di Amministrazione in carica alla Data della Relazione è stato nominato dall’Assemblea degli azionisti di Pirelli tenutasi in data 31 luglio 2023 e concluderà il proprio mandato con l’approvazione del bilancio al 31 dicembre 2025. Il Consiglio di Amministrazione, alla Data della Relazione, è composto da 15 Consiglieri ed in particolare: - Jiao Jian (Presidente), Marco Tronchetti Provera (Vice Presidente Esecutivo), Andrea Casaluci (Amministratore Delegato), Chen Aihua, Zhang Haitao, Chen Qian, Alberto Bradanini, Michele Carpinelli, Domenico De Sole, Fan Xiaohua, Marisa Pappalardo e Grace Tang sono stati nominati sulla base della lista presentata da MPI Italy, anche per conto di Camfin, che ha ottenuto circa l’84% dei voti del capitale sociale rappresentato in Assemblea. Quattro amministratori indicati nella predetta lista, incluso l’Amministratore Delegato, sono stati designati da Camfin, e segnatamente: Marco Tronchetti Provera, Andrea Casaluci, Domenico De Sole e Michele Carpinelli. - i Consiglieri Giovanni Lo Storto, Roberto Diacetti e Paola Boromei sono stati nominati sulla base di una lista presentata da un gruppo di società di gestione del risparmio e di investitori istituzionali che ha ottenuto circa il 16% dei voti del capitale sociale rappresentato in Assemblea.
Relazione sul governo societario Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 355 Alla Data della Relazione, il 40% dei componenti il Consiglio di Amministrazione in carica è di genere femminile 158 e il restante 60% è di genere maschile. Inoltre, il 13% ha meno di 50 anni. L’età media dei componenti del Consiglio di Amministrazione è di circa 59 anni, con un’età media del genere femminile di circa 54 anni. La permanenza media dei Consiglieri nella carica è pari a circa 4 anni. Alla Data della Relazione, la maggioranza dei componenti del Consiglio di Amministrazione in carica è costituita da amministratori indipendenti, assicurando loro un peso significativo nell’assunzione delle delibere consiliari e garantendo un efficacie monitoraggio della gestione. La Tabella 2 in allegato fornisce le informazioni rilevanti in merito alla composizione dell’attuale Consiglio di Amministrazione della Società con riferimento ciascun Consigliere in carica alla Data della Relazione. Inoltre, una sintesi dei rispettivi profili professionali, periodicamente aggiornati, è disponibile sul Sito. I seguenti grafici illustrano (i) la composizione del Consiglio di Amministrazione alla Data della Relazione, nonché (ii) la durata media, (iii) la partecipazione media, (iv) il numero di riunioni del Consiglio di Amministrazione e dei Comitati tenutesi nel corso dell’Esercizio e (v) le competenze complessive per settore dei componenti del Consiglio di Amministrazione. 158 La quota minima di rappresentanza per il genere meno rappresentato negli organi sociali delle società quotate vigente alla data di nomina del Consiglio di Amministrazione di Pirelli attualmente in carica alla Data della Relazione, è di almeno due quinti del genere meno rappresentato, ai sensi dell’art. 147-ter, comma 1-ter, del TUF come da ultimo modificato dall’art. 1, comma 302, della L. n.160 del 27 dicembre 2019.
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Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sul governo societario 358 4.3.1 POLITICHE DI DIVERSITÀ Il perseguimento e l’implementazione di politiche di diversità rappresenta uno dei pilastri del Gruppo Pirelli e del modello di governo societario adottato dalla Società. L’approccio di Pirelli alle politiche di diversità, infatti, è basato sui principi fondamentali di non discriminazione, pari opportunità e inclusione di tutte le forme di diversità, nonché di integrazione e bilanciamento del lavoro con le istanze personali e familiari delle persone, con una costante attenzione al rispetto e protezione dei diritti umani come sancito anche dal Codice Etico della Società. Pirelli è caratterizzata da un contesto multinazionale in cui le persone esprimono un enorme patrimonio di diversità, la cui gestione consapevole crea al contempo un vantaggio competitivo e opportunità di sviluppo e arricchimento per l’azienda nonché valore sociale condiviso. Il rispetto di tali valori è sempre stato garantito da parte degli azionisti in sede di rinnovo del Consiglio di Amministrazione – ivi incluso il rinnovo avvenuto nel corso dell’Esercizio cui la presente Relazione si riferisce – in termini di età, genere, nazionalità e percorso culturale e formativo-professionale. Ciò al fine di consentire al Consiglio medesimo di svolgere i propri compiti nel modo più efficace, avvalendosi del contributo di molteplici punti di vista, in grado di analizzare le singole fattispecie da diverse prospettive. In data 3 agosto 2023, il Consiglio di Amministrazione ha confermato l’adozione di uno statement in materia di diversità e indipendenza, adottato per la prima volta dal Consiglio di Amministrazione della Società in data 14 febbraio 2019 e aggiornato in data 17 marzo 2022 (cd. Diversity and Independence Statement), disponibile sul Sito, in relazione alla composizione del Consiglio stesso e del Collegio Sindacale. Il Consiglio di Amministrazione – che si avvale in materia dei pareri espressi dai Comitati Controllo, Rischi e Corporate Governance e Nomine e Successioni – è responsabile della valutazione quali- quantitativa della composizione del Consiglio stesso oltre che dell’eventuale aggiornamento e modifica del Diversity and Independence Statement. Oltre agli organi di amministrazione, gestione e controllo, il valore delle diversità caratterizza l’intera organizzazione aziendale, con le modalità e nei termini rendicontati nella Relazione DNF pubblicata con il bilancio annuale della Società, cui si rinvia per maggiori informazioni. 4.3.2 LIMITI AL CUMULO DI INCARICHI L’orientamento sul numero massimo degli incarichi, confermato dal Consiglio di Amministrazione in data 3 agosto 2023 e adottato per la prima volta in data 14 febbraio 2019, previo parere favorevole
Relazione sul governo societario Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 359 del Comitato Controllo, Rischi, Sostenibilità e Corporate Governance 159 e del Comitato per le Nomine e Successioni, e successivamente modificato in data 17 marzo 2022, prevede che non sia compatibile con lo svolgimento dell’incarico di amministratore della Società ricoprire l’incarico di amministratore o sindaco in più di 4 (quattro) società, diverse da quelle soggette a direzione e coordinamento della Società ovvero da essa controllate o a essa collegate, quando si tratti (i) di società quotate ricomprese nell’indice FTSE/MIB (o anche in equivalenti indici esteri), ovvero (ii) di società, italiane o estere, sottoposte alla vigilanza delle competenti autorità, che svolgano attività finanziaria, bancaria o assicurativa; non è inoltre considerato compatibile il cumulo in capo allo stesso amministratore di un numero di incarichi esecutivi superiore a tre in società di cui sub (i) e (ii). Gli incarichi ricoperti in più società appartenenti ad un medesimo gruppo sono considerati quale unico incarico con prevalenza dell’incarico esecutivo su quello non esecutivo. Resta ferma la facoltà per il Consiglio di Amministrazione di effettuare una diversa e motivata valutazione, da rendersi pubblica nell’ambito della Relazione e in tale sede congruamente motivata. Il Consiglio di Amministrazione, previo esame da parte del Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance, esamina, all’atto di nomina e successivamente con cadenza annuale nell’ambito di una seduta consiliare (l’ultima il 6 marzo 2024) le cariche ricoperte dai singoli Consiglieri (sulla base di quanto dagli stessi comunicato e/o dalle ulteriori informazioni a disposizione della Società). Alla Data della Relazione nessun Consigliere ricopre un numero di incarichi superiore a quello previsto dall’orientamento adottato dalla Società. L’Allegato A riporta i principali incarichi ricoperti dagli Amministratori nelle società diverse da quelle appartenenti al Gruppo alla Data della Relazione. 4.3.3 INDUCTION PROGRAM Gli amministratori svolgono i propri compiti con competenza e in autonomia, perseguendo l’obiettivo prioritario della creazione di valore sostenibile nel medio-lungo periodo. Essi sono consapevoli delle responsabilità inerenti la carica ricoperta e, al pari dei sindaci, sono tenuti periodicamente informati dalle competenti funzioni aziendali sulle principali novità normative e autoregolamentari concernenti la Società e l’esercizio delle proprie funzioni. Anche nel corso dell’Esercizio, sono state condotte iniziative con finalità di induction volte a fornire, anche con il supporto del top management, illustrazioni e approfondimenti circa le principali caratteristiche dell’attività di Pirelli e del suo Gruppo e (anche attraverso i lavori dei Comitati) del quadro normativo e regolamentare di riferimento e delle specifiche procedure e discipline adottate dalla Società. 159 Si segnala che il Comitato Controllo, Rischi, Sostenibilità e Corporate Governance, a partire dal 3 agosto 2023, opera quale Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sul governo societario 360 Tenuto conto che l’Esercizio afferisce al primo anno di mandato del Consiglio di Amministrazione e che 7 Consiglieri sono di nuova nomina, la Società ha predisposto un programma di induction allo scopo di fornire a Consiglieri e Sindaci un’adeguata conoscenza dell’attività e dell’organizzazione della Società, del settore di riferimento, dei principi di corretta gestione dei rischi e delle dinamiche aziendali. Le iniziative di induction promosse dalla Società nel corso dell’Esercizio per i nuovi Consiglieri si sono focalizzate sulla struttura organizzativa e sulle tematiche di compensation e benefit adottate dalla Società. 4.4 FUNZIONAMENTO DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE Ai sensi di Statuto, il Consiglio di Amministrazione è convocato su iniziativa del Presidente o di chi ne fa le veci nella sede sociale o in quell’altro luogo che sarà fissato nella lettera di invito, ogni qualvolta esso lo creda opportuno nell’interesse sociale, o quando ne sia fatta richiesta scritta dall’Amministratore Delegato oppure da un quinto dei Consiglieri in carica. Il Consiglio di Amministrazione può essere altresì convocato dal Collegio Sindacale, ovvero da ciascun sindaco effettivo, previa comunicazione al Presidente del Consiglio di Amministrazione. Nel corso dell’Esercizio, il Consiglio di Amministrazione si è riunito otto volte 160 . La durata media di ciascuna riunione è stata pari a circa 1 ora, con la partecipazione di circa il 93% degli amministratori e del 98% degli amministratori indipendenti. In conformità alle previsioni statutarie e regolamentari, le riunioni si sono svolte in prevalenza in modalità mista tramite utilizzo di collegamenti audio/video. Con riferimento all’Esercizio, come pure per l’esercizio in corso, Pirelli ha diffuso al mercato con congruo anticipo un calendario dei principali eventi societari (disponibile anche sul Sito) 161 . Per l’esercizio 2024 è previsto, come da Regolamento del Consiglio, che lo stesso si riunisca almeno 6 volte (alla Data della Relazione si sono già svolte 3 riunioni). Le modalità di organizzazione e il funzionamento interno del Consiglio di Amministrazione sono disciplinati dal Regolamento del Consiglio, disponibile sul Sito, che, inter alia, identifica i termini per l’invio preventivo dell’informativa e le modalità di tutela della riservatezza dei dati e delle informazioni fornite in modo da non pregiudicare la tempestività e la completezza dei flussi informativi. Gli amministratori e i sindaci, in linea con quanto previsto dal Regolamento del Consiglio, hanno ricevuto con un preavviso dagli stessi ritenuto congruo e adeguato la documentazione e le informazioni necessarie per esprimersi con consapevolezza sulle materie sottoposte al loro esame. In particolare, nel corso dell’Esercizio, la documentazione è stata di norma inviata al Consiglio nei 10 giorni antecedenti la data della riunione. Nei casi eccezionali in cui non sia stato possibile trasmettere la documentazione con tale anticipo (ciò anche per tener conto dei lavori dei Comitati), completa informativa sull’argomento oggetto di esame è stata fornita direttamente nel corso della 160 Il Consiglio di Amministrazione 2020-2022 si è riunito 5 volte sul totale delle riunioni tenutesi nell’Esercizio. 161 La Società diffonde annualmente - di norma entro la fine dell’esercizio – il calendario dei principali eventi societari relativi all’esercizio successivo e provvede ad aggiornare tempestivamente tale calendario nel caso di successive modifiche.
Relazione sul governo societario Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 361 riunione, garantendo in tal modo ai Consiglieri l’assunzione di decisioni consapevoli. Particolare attenzione è dedicata alla cura della riservatezza delle informazioni, mediante l’invio della documentazione relativa alle attività consiliari e dei comitati tramite apposito applicativo che garantisce l’accesso riservato unicamente ad amministratori e sindaci. Ciò in linea con le best practices e con le raccomandazioni del Comitato Italiano per la Corporate Governance. Tenuto conto della composizione internazionale del Consiglio di Amministrazione, con presenza di molteplici nazionalità, è inoltre prassi della Società procedere all’invio della documentazione oggetto di esame da parte del Consiglio e dei Comitati nelle tre lingue (italiano, inglese e cinese) comunemente utilizzate dai Consiglieri. Inoltre, per ciascuna riunione del Consiglio di Amministrazione e dei Comitati è assicurata ai partecipanti la possibilità di avvalersi di un servizio di traduzione simultanea degli interventi nelle lingue comunemente parlate dagli invitati. Al fine di agevolare l’attività di verbalizzazione, è prevista la registrazione delle riunioni del Consiglio con successiva distruzione della registrazione una volta trascritto il verbale nel relativo libro sociale. Nel caso di assenza, di impedimento o su richiesta del Presidente, la riunione è presieduta nell’ordine dal Vice Presidente e/o dall’Amministratore Delegato; nel caso di assenza o di impedimento anche di questi ultimi, la presidenza è assunta da un altro consigliere nominato dalla maggioranza dei presenti. Per la validità delle deliberazioni del Consiglio di Amministrazione è necessaria la presenza della maggioranza dei componenti ed occorre la maggioranza dei voti espressi salvo le specifiche materie disciplinate dallo Statuto per le quali occorre una maggioranza qualificata. L’accrescimento della conoscenza da parte degli amministratori della realtà e delle dinamiche aziendali e del Gruppo viene favorito anche attraverso la sistematica partecipazione alle riunioni degli organi collegiali del management della Società, che contribuisce a fornire gli opportuni approfondimenti sugli argomenti posti all’ordine del giorno. Anche nel corso dell’Esercizio, infatti, si constata che tutti i Dirigenti con responsabilità strategica hanno sempre preso parte a tutte le riunioni del Consiglio di Amministrazione contribuendo ad una periodica ed aggiornata informativa del Consiglio di Amministrazione. I Dirigenti con responsabilità strategica si assentano dalle riunioni in caso di trattazione di argomenti a loro inerenti o che non richiedano la loro presenza. Possono, inoltre, essere invitati a partecipare alle riunioni anche soggetti esterni alla Società, in relazione a specifiche materie afferenti all’ordine del giorno. Resta inteso che tutti i predetti soggetti sono comunque tenuti all’osservanza degli obblighi di riservatezza previsti per le riunioni consiliari. Lo Statuto prevede che fino a contraria deliberazione dell’Assemblea gli amministratori non sono vincolati dal divieto di cui all’art. 2390 Cod. Civ.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sul governo societario 362 4.4.1 IL SEGRETARIO DEL CONSIGLIO In linea con le raccomandazioni del Codice di Corporate Governance, il Regolamento del Consiglio prevede che il Consiglio di Amministrazione nomini, in conformità con le previsioni statutarie, il Segretario valutando altresì la sussistenza in capo al medesimo di adeguati requisiti di professionalità (“Segretario del Consiglio”). Il Segretario del Consiglio supporta l’attività del Presidente e/o del Vice Presidente e/o Amministratore Delegato e fornisce, con imparzialità di giudizio, assistenza e consulenza al Consiglio di Amministrazione su ogni aspetto rilevante per il corretto funzionamento del sistema di governo societario. In particolare, il Segretario del Consiglio assicura, ai sensi del Regolamento del Consiglio, che: a) l’informativa pre-consiliare sia accurata, completa e chiara e le informazioni complementari fornite durante le riunioni siano idonee a consentire agli amministratori di agire in modo informato nel rispetto delle previsioni di cui al DPCM Golden Power a tutela delle informazioni di rilevanza strategica; b) l’attività dei comitati consiliari sia coordinata con l’attività del Consiglio di Amministrazione; c) nelle riunioni consiliari possano intervenire il top management della Società e delle società del medesimo Gruppo, nonché i responsabili delle funzioni aziendali per fornire gli opportuni approfondimenti sugli argomenti posti all’ordine del giorno; d) tutti i Consiglieri possano partecipare, successivamente alla nomina e durante il mandato consiliare, a specifiche attività di induction; e) il processo di autovalutazione sia adeguato e trasparente. Il Segretario del Consiglio presta assistenza e consulenza giuridica indipendente ai consiglieri in materia di corporate governance e in relazione ai diritti, poteri, doveri e adempimenti degli stessi per assicurare il regolare esercizio delle loro attribuzioni. Il Segretario del Consiglio, nello svolgimento delle proprie funzioni, dispone di una struttura organizzativa e personale adeguati allo svolgimento dell’incarico. Si precisa che in forza dell’incarico ricoperto, ai sensi di Statuto, il Segretario del Consiglio è qualificato quale Dirigente con responsabilità strategica. 4.4.2 IL PROCESSO DI AUTOVALUTAZIONE DEL CONSIGLIO È prassi del Consiglio di Amministrazione avviare, con cadenza annuale, un processo di valutazione sul suo funzionamento e sul funzionamento dei Comitati (board performance evaluation) per l’esercizio di riferimento. Nell’Esercizio il Consiglio di Amministrazione ha avviato il processo avvalendosi, come di consueto, anche dell’assistenza di una primaria società di consulenza specializzata in materia (SpencerStuart). Il processo di autovalutazione si è svolto attraverso
Relazione sul governo societario Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 363 interviste individuali condotte dalla società di consulenza incaricata, con domande riguardanti efficacia, dimensione, composizione e funzionamento del Consiglio di Amministrazione. Tutti i componenti del Consiglio di Amministrazione hanno partecipato al processo di autovalutazione. Dalle analisi condotte emerge che il Consiglio di Amministrazione ha avviato il proprio mandato in un contesto in cui Pirelli è stata riconosciuta Società detentrice di tecnologie di rilevanza strategica per l’interesse nazionale dal Governo Italiano che il 16 giugno 2023 ha esercitato i poteri speciali previsti dal Decreto Golden Power (per maggiori dettagli, si rinvia al paragrafo 2.5 della Relazione). In tale ambito, il Consiglio di Amministrazione si è quindi trovato ad affrontare per la prima volta in Italia una tematica di governance particolarmente complessa, dovendo al tempo stesso garantire al meglio il ruolo di indirizzo e controllo dell’attività dell’esecutivo. Il Consiglio ha dimostrato fin da subito disponibilità e attenzione alla tematica, beneficiando anche del mix di competenze possedute dai Consiglieri e dei presidi operativi istituiti al riguardo dalla Società. L’analisi dei risultati ha evidenziato un quadro ampiamente positivo. È stato di fatto registrato un livello di apprezzamento complessivo molto elevato, in linea con il precedente esercizio. In particolare, gli Amministratori hanno espresso piena soddisfazione e apprezzamento in merito alla dimensione, alla composizione e al funzionamento del Consiglio di Amministrazione e dei Comitati, con particolare riguardo alla diversità di competenze, genere, età e seniority. È stato inoltre evidenziato come il Consiglio di Amministrazione operi in conformità con il Codice di Corporate Governance e con le best practices, sia a livello italiano che internazionale. Inoltre, sono state nel complesso confermate le aree di eccellenza già emerse nelle attività di autovalutazione effettuate nel precedente mandato. Si evidenziano di seguito le aree per le quali è stato registrato il maggiore apprezzamento: efficacia del supporto fornito dalla Segreteria del Consiglio di Amministrazione; adeguata preparazione delle agende a supporto delle riunioni del Consiglio di Amministrazione che si dimostrano complete di tutti gli argomenti che necessitano di essere sottoposti all’attenzione del Consiglio di Amministrazione; elevata qualità della documentazione a supporto delle riunioni del Consiglio di Amministrazione, ritenuta chiara e completa; elevata qualità delle verbalizzazioni dei lavori del Consiglio di Amministrazione e dei Comitati, che si confermano precise e complete rispetto all’andamento delle riunioni; assoluta garanzia della riservatezza relativa alle tematiche trattate; efficacia, continuità e trasparenza dello scambio informativo relativo alla strategia aziendale tra Consiglieri e management, rafforzata dall’estrema disponibilità dei manager a fornire approfondimenti e chiarimenti sia a livello di Consiglio di Amministrazione che di Comitati. Il Consiglio di Amministrazione apprezza altresì l’attenzione della Società in relazione alle tematiche di sostenibilità, specialmente con riferimento a quelle che impattano maggiormente sul business. In
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sul governo societario 364 tal senso, si evince la positiva considerazione relativa all’istituzione del Comitato Sostenibilità, del quale si auspica l’avvio delle attività in tempi brevi. I Consiglieri hanno inoltre apprezzato la sessione di induction tenutasi nel corso dell’Esercizio, per la quale si rinvia al paragrafo 4.3.3 della Relazione. Particolare apprezzamento è stato altresì espresso dai Consiglieri in merito all’eccellente azione di guida dei lavori consiliari svolta dalla Presidenza, con particolare attenzione all’autorevolezza ed impegno dimostrati dal Vice Presidente Esecutivo e alla leadership sulle tematiche di business espressa dal neo-nominato Amministratore Delegato, del quale viene apprezzata altresì la vasta esperienza nel settore, nonché la capacità di valorizzare le risorse interne di Pirelli. 4.4.3 MATERIE DI COMPETENZA DEL CDA Ai sensi dello Statuto, l’Assemblea degli Azionisti a maggioranza qualificata (i.e. voto favorevole di tanti soci che rappresentino almeno il 90% del capitale sociale della Società) autorizza, laddove si intendessero adottare i seguenti atti, il Consiglio di Amministrazione al compimento degli stessi: - trasferimento della sede operativa e amministrativa al di fuori del comune di Milano; - qualsiasi trasferimento e/o atto di disposizione, secondo qualunque modalità, del Know How di Pirelli (inclusa la concessione di licenze). In particolare, in aggiunta alle materie riservate al Consiglio di Amministrazione ai sensi di legge e di Statuto, in data 3 agosto 2023, il Consiglio di Amministrazione ha stabilito che ogni risoluzione riguardante le seguenti materie, poste in essere da Pirelli e/o da qualsiasi altra società che sia soggetta alla direzione e coordinamento di Pirelli (fatta eccezione per le operazioni infragruppo), sia soggetta all’approvazione del Consiglio di Amministrazione della Società: (i) assunzione o concessione di prestiti di valore superiore a Euro 200.000.000 e di durata superiore a 12 mesi; (ii) emissione di strumenti finanziari destinati alla quotazione su un mercato regolamentato europeo o extra europeo per un valore superiore a Euro 100.000.000 e revoca dalla quotazione di tali strumenti; (iii) concessione di garanzie in favore di terzi per importi superiori a Euro 100.000.000. Per completezza si precisa che la concessione di garanzie nell’interesse di terzi diversi dalla Società, le sue controllate e joint ventures dovrà essere soggetta, in ogni caso, all’approvazione del Consiglio di Amministrazione di Pirelli; (iv) sottoscrizione di contratti derivati (a) con valore nozionale superiore a Euro 250.000.000, e (b) diversi da quelli aventi quale oggetto e/o effetto esclusivo la copertura di rischi corporate (ad es. copertura dal rischio di tasso, copertura dal rischio di cambio, copertura del rischio legato
Relazione sul governo societario Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 365 al mercato delle materie prime). Per completezza si precisa che la stipula di contratti derivati di natura speculativa è soggetta, in ogni caso, all’approvazione del Consiglio di Amministrazione di Pirelli; (v) acquisto o cessione di partecipazioni di controllo o collegamento in altre società per un valore superiore a Euro 40.000.000 che comporti l’ingresso (o l’uscita) da mercati geografici e/o di commodities; (vi) acquisto o cessione di partecipazioni diverse da quelle descritte al precedente punto (v) per un valore superiore a Euro 40.000.000; (vii) acquisto o cessione di aziende o rami di azienda di importanza strategica o, comunque, di valore superiore a Euro 40.000.000; (viii) acquisto o cessione di asset o di altri attivi di importanza strategica o, comunque, di valore superiore a Euro 40.000.000; (ix) investimento in immobilizzazioni per un valore totale superiore a Euro 40.000.000; (x) compimento di operazioni di maggiore rilevanza con parti correlate, intendendosi per tali le operazioni con parti correlate che soddisfano le condizioni di cui all’allegato 1 della Procedura OPC, disponibile sul Sito; (xi) definizione della politica di remunerazione di Pirelli; (xii) determinazione, nel rispetto delle policy interne di Pirelli e della disciplina applicabile, dei compensi degli amministratori delegati e degli amministratori che rivestono particolari incarichi e, ove richiesto, l’allocazione tra i membri del consiglio di amministrazione della remunerazione complessiva fissata dall’assemblea dei soci; (xiii) approvazione dei piani strategici, industriali e finanziari di Pirelli e del suo gruppo; (xiv) adozione delle regole per la corporate governance di Pirelli e definizione delle linee guida della corporate governance del gruppo; (xv) definizione delle linee guida sul sistema di controllo interno, ivi inclusa la nomina di un amministratore responsabile della supervisione del sistema di controllo interno, definendone i poteri e i compiti; (xvi) qualunque altra materia che dovesse essere rimessa alla competenza del consiglio di amministrazione di una società quotata dal Codice Corporate Governance, come modificato di volta in volta. Fermo restando che l’approvazione delle operazioni sopra elencate è riservata alla competenza esclusiva del Consiglio di Amministrazione non solo qualora sia raggiunto il valore delle soglie indicate per ciascuna materia, ma anche nel caso in cui le materie da (i) a (ix), sia se considerate come singola azione, sia se considerate come una serie di azioni coordinate (eseguite nel contesto
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sul governo societario 366 di un programma esecutivo comune o di un progetto strategico) eccedano i valori indicati nel budget annuale/nel business plan ovvero (limitatamente alle materie da (i) a (viii) di cui sopra) qualora le stesse non siano incluse, elencate o previste dal budget annuale/business plan. Inoltre, ai sensi di Statuto, così come modificato a seguito del Decreto Golden Power, il Consiglio di Amministrazione è competente in relazione alle delibere consiliari attinenti: (i) gli attivi di rilevanza strategica della Società come individuati dal Provvedimento 162 ; e (ii) la nomina e revoca dall’ufficio dei Dirigenti con responsabilità strategica 163 . La proposta relativa alle predette materie è riservata all’Amministratore Delegato, e qualsiasi decisione contraria potrà essere adottata solo con il voto di almeno i 4/5 del Consiglio di Amministrazione (per maggiori informazioni in merito, si rinvia al paragrafo 4.5.2 della Relazione). Sono altresì riservate alla competenza del Consiglio di Amministrazione (e/o all’Assemblea degli azionisti, a seconda dei casi) le decisioni, su proposta dell’Amministratore Delegato, sulle Materie Significative (come di seguito definite) ed in particolare l’approvazione e/o la modifica del budget e/o del business plan di Pirelli e del Gruppo. Con riferimento alle Materie Significative, ogni possibile decisione adottata dal Consiglio di Amministrazione di Pirelli contro la relativa proposta presentata dall’Amministratore Delegato dovrà essere motivata e dovrà, in ogni caso, tener conto del miglior interesse di Pirelli. In linea con quanto richiesto dal Codice di Corporate Governance 164 , il Consiglio di Amministrazione ha valutato positivamente l’adeguatezza dell’assetto organizzativo, amministrativo e contabile della Società e del Gruppo, con particolare riferimento al sistema di controllo interno e di gestione dei rischi, avvalendosi anche dell’attività istruttoria del Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance. Il Consiglio di Amministrazione ha valutato il generale andamento della gestione, tenendo in considerazione, in particolare, le informazioni ricevute dagli organi delegati e confrontando con cadenza periodica, almeno trimestrale, i risultati conseguiti con quelli programmati. Il Consiglio di Amministrazione, anche alla luce delle considerazioni contenute nella Lettera del Presidente del Comitato per la Corporate Governance di Borsa Italiana (cfr. paragrafo 18 della Relazione), ha ritenuto le attuali disposizioni statutarie e le prassi seguite dalla Società adeguate per una efficace governance della Società e per il conseguimento dell’interesse sociale. 162 Art. 3.3 dello Statuto. 163 Art. 11.10 dello Statuto. 164 Cfr. raccomandazione 33 lett. a).
Relazione sul governo societario Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 367 4.5 CONSIGLIERI ESECUTIVI Il Vice Presidente Esecutivo Marco Tronchetti Provera e l’Amministratore Delegato Andrea Casaluci sono qualificati quali consiglieri esecutivi della Società. 4.5.1 VICE PRESIDENTE ESECUTIVO Al Vice Presidente Esecutivo, in ottemperanza anche alle prescrizioni del DPCM Golden Power, sono stati attribuiti dal Consiglio di Amministrazione, in data 3 agosto 2023, i seguenti poteri: a) la rappresentanza legale della Società; b) i poteri relativi alle strategie generali della Società (anche con riferimento alle Materie Significative, come di seguito definite); c) il potere di supervisione sull’attuazione e sull’implementazione del piano industriale, del budget annuale, da parte dell’Amministratore Delegato di Pirelli, del Direttore Generale e del Management; d) i poteri relativi ai rapporti con gli azionisti, con le istituzioni e i media; e) il potere di proporre al Consiglio di Amministrazione di Pirelli la revoca dalla carica del designato Amministratore Delegato e la sua sostituzione con un nuovo Amministratore Delegato (ovvero la nomina di un nuovo Amministratore Delegato in caso di cessazione dalla carica del precedente Amministratore Delegato per qualsiasi motivo); f) il potere di nomina e revoca delle altre figure apicali dell’organizzazione. In pari data il Consiglio di Amministrazione, in ottemperanza alle prescrizioni del DPCM Golden Power, ha altresì conferito al Vice Presidente Esecutivo la delega esclusiva sull’unità organizzativa autonoma per la sicurezza (“Organizzazione di Sicurezza”) per la gestione di tutti gli asset e attività di Pirelli considerati di rilevanza strategica per la tutela degli interessi nazionali, come meglio dettagliata nel paragrafo 12.2 della Relazione. 4.5.2 AMMINISTRATORE DELEGATO All’Amministratore Delegato Andrea Casaluci, in ottemperanza anche alle prescrizioni del DPCM Golden Power, sono stati attribuiti, in data 3 agosto 2023, i seguenti poteri: a) la rappresentanza legale della Società; b) tutti i poteri necessari per compiere gli atti pertinenti l’attività sociale nelle sue diverse esplicazioni, nessuno escluso ad eccezione di quelli per legge o per Statuto riservati al Consiglio
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sul governo societario 368 di Amministrazione; il tutto con facoltà di rilasciare mandati speciali e generali investendo il mandatario della firma sociale, individualmente o collettivamente, e con quelle attribuzioni dallo stesso ritenute più opportune per il miglior andamento della Società, ivi compresa quella di sub- delegare; c) i poteri di proporre al Consiglio di Amministrazione, in coordinamento con il Vice Presidente Esecutivo, l’adozione delle seguenti deliberazioni (congiuntamente, le “Materie Significative”): (i) approvazione del business plan e del budget annuale di Pirelli e del suo Gruppo, così come ogni modifica significativa ai medesimi. Il business plan e il budget annuale dovranno (I) riguardare gli ambiti operativi e finanziari delle attività di Pirelli, ivi incluse a titolo meramente esemplificativo e non esaustivo, le fonti di finanziamento, nonché le decisioni sulle iniziative industriali alla base di business plan e budget annuale; e (II) essere corredati e supportati da adeguati e idonei allegati che illustrino le voci contenute nel business plan e nel budget annuale; (ii) continuare a monitorare le opportunità offerte dal mercato per creare valore nell’interesse di tutti gli stakeholders di Pirelli; (iii) qualunque delibera concernente partnership industriali o joint venture strategiche di Pirelli e/o di qualunque società controllata, controllante, ovvero sottoposta a comune controllo di Pirelli, in ogni caso previo esame e discussione nel Comitato Strategie di Pirelli. d) unitamente al Direttore Generale di Pirelli, il potere di (i) implementare il business plan e il budget – sotto la supervisione del Vice Presidente Esecutivo – e (ii) la gestione ordinaria di Pirelli e del gruppo Pirelli, ad eccezione dei poteri e delle materie riservati al Consiglio di Amministrazione di Pirelli; e) il potere di nomina e revoca delle altre figure apicali dell’organizzazione. Rientra tra le competenze dell’Amministratore Delegato, ai sensi dell’art. 11.10 dello Statuto, il potere di proporre al Consiglio la nomina e la revoca dall’ufficio dei Dirigenti con responsabilità strategica (i “key managers of Pirelli”). Rientra altresì tra le competenze dell’Amministratore Delegato, ai sensi dell’art. 3,3 dello Statuto, il potere di proporre delibere consiliari attinenti agli attivi di rilevanza strategica della Società come individuati dal Provvedimento, L’Amministratore Delegato ordinariamente riferisce regolarmente in merito all’attività svolta nel corso dei lavori consiliari.
Relazione sul governo societario Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 369 4.5.3 PRESIDENTE DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE In conformità al Codice di Corporate Governance, la carica del Presidente del Consiglio di Amministrazione non è qualificata come esecutiva, tenuto conto dell’assetto di governance e delle deleghe conferite al Vice Presidente Esecutivo e all’Amministratore Delegato. Al Presidente del Consiglio di Amministrazione è attribuita la rappresentanza legale della Società e gli altri poteri previsti dallo Statuto. 4.5.4 ALTRI CONSIGLIERI ESECUTIVI Alla Data della Relazione non sono presenti ulteriori consiglieri esecutivi, oltre al Vice Presidente Esecutivo e all’Amministratore Delegato, all’interno del Consiglio di Amministrazione della Società. Alla Data della Relazione, Pirelli qualifica come amministratori esecutivi, oltre al Vice Presidente Esecutivo e all’Amministratore Delegato, gli amministratori che nel contempo sono qualificati Dirigenti con responsabilità strategica della Società, ove esistenti o che ricoprano anche la carica di Amministratore Delegato o Presidente esecutivo nelle principali società controllate da Pirelli. Un elenco dei Dirigenti con responsabilità strategica della Società è disponibile sul Sito. 4.6 AMMINISTRATORI INDIPENDENTI Sin dal 2006 165 , il Consiglio di Amministrazione Pirelli è caratterizzato dalla presenza di un numero di amministratori indipendenti che rappresentano, di norma, la maggioranza assoluta dei suoi componenti, con un approccio più rigoroso, oltre che della legge, del Codice di Corporate Governance (e in precedenza del Codice di Autodisciplina). Alla Data della Relazione, nove amministratori su quindici – e dunque il 60% dei componenti del Consiglio di Amministrazione – sono in possesso dei requisiti per essere qualificati indipendenti ai sensi del Codice di Corporate Governance e del TUF e segnatamente sono: Paola Boromei, Domenico De Sole, Roberto Diacetti, Giovanni Lo Storto, Marisa Pappalardo, Fan Xiaohua, Grace Tang, Michele Carpinelli e Alberto Bradanini. All’atto della nomina e successivamente, con cadenza almeno annuale, il Consiglio valuta la sussistenza e/o permanenza dei requisiti di indipendenza previsti dal Codice di Corporate Governance e di quelli previsti dal TUF in capo agli amministratori non esecutivi qualificati come indipendenti, rendendo noto l’esito della valutazione tramite comunicato stampa e/o in occasione dell’annuale pubblicazione della Relazione. Tale verifica – che tiene conto oltre che delle informazioni fornite dagli stessi amministratori anche delle ulteriori informazioni eventualmente a disposizione della Società e facendo riferimento ai requisiti previsti dal TUF, nonché a quelli raccomandati dal Codice di Corporate Governance – è stata da ultimo effettuata durante la riunione consiliare del 6 marzo 2024. 165 Con l’eccezione del periodo intercorrente tra il delisting della Società (avvenuto a fine 2015) e il relisting (avvenuto il 4 ottobre 2017).
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sul governo societario 370 Nell’effettuare le proprie valutazioni, il Consiglio non ha derogato ad alcuno dei criteri di indipendenza previsti dal Codice di Corporate Governance. Contestualmente alle valutazioni compiute dal Consiglio di Amministrazione, in data 1 marzo 2024 il Collegio Sindacale ha rilevato, in linea con le raccomandazioni del Codice di Corporate Governance, la corretta applicazione dei criteri e delle procedure di accertamento adottati dal Consiglio per valutare la permanenza dei requisiti d’indipendenza in capo agli amministratori ai sensi dello “Statement in materia di indipendenza”, rendendo noto al mercato l’esito dei controlli eseguiti nell’ambito della relazione sul governo societario e gli assetti proprietari di Pirelli di competenza del relativo esercizio o nella propria relazione annuale all’Assemblea degli azionisti della Società. In data 25 febbraio 2021, infatti, il Consiglio di Amministrazione – su proposta del Comitato Controllo, Rischi, Sostenibilità e Corporate Governance 166 , ha approvato lo “Statement in materia di indipendenza” al fine di definire ex ante i criteri quali-quantitativi da utilizzare per valutare l’indipendenza degli amministratori e dei sindaci. Tale Statement, disponibile sul Sito, (i) definisce i criteri quali-quantitativi da utilizzare per la valutazione dell’indipendenza degli amministratori ai fini del Codice di Corporate Governance e, in particolare, i parametri di rilevanza delle eventuali relazioni economiche, professionali o patrimoniali facenti capo agli amministratori la cui indipendenza sia oggetto di esame, ed (ii) esplicita nel dettaglio alcuni criteri interpretativi relativi anche alle altre fattispecie di indipendenza menzionate dal Codice di Corporate Governance, tra cui, la nozione di “significativa remunerazione aggiuntiva”. In particolare, il Consiglio di Amministrazione della Società ha individuato le seguenti soglie di significatività dei rapporti oggetto di valutazione in merito ai requisiti di indipendenza: - con riferimento alla nozione di “significativa relazione commerciale, finanziaria o professionale” di cui alla lettera c) della raccomandazione n. 7 del Codice di Corporate Governance, si intendono ricompresi gli incarichi di consulenza o qualsiasi altro incarico – fatta eccezione per le cariche sociali non esecutive ricoperte all’interno del gruppo, che rilevano ai fini della significativa remunerazione aggiuntiva secondo i criteri di seguito indicati – che abbiano comportato, per l’amministratore o il sindaco della cui indipedenza sia oggetto di valutazione, o loro stretti familiari, un riconoscimento economico nell’anno solare superiore (i) a 300 mila euro in caso di relazioni intrattenute con imprese o enti, di cui l’amministratore, sindaco o stretto familiare abbia il controllo o sia esponente di rilievo, ovvero dello studio o associazione professionale o della società di consulenza di cui tali soggetti siano partner, soci o associati, in caso di relazione intrattenuta con tali imprese, enti, società di consulenza o studi e associazioni professionali; (ii) a 100 mila euro per relazioni intrattenute direttamente con persone fisiche. Nel caso di partnership in uno studio professionale o società di consulenza si ritiene opportuna una valutazione di possibili impatti sulla posizione e sul ruolo del soggetto sottoposto alla verifica; 166 Il Comitato Controllo, Rischi, Sostenibilità e Corporate Governance opera, a partire dal 3 agosto 2023, quale “Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance”.
Relazione sul governo societario Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 371 - con riferimento alla nozione di “significativa remunerazione aggiuntiva”, di cui alla lettera d) della raccomandazione n. 7 del Codice di Corporate Governance, si intendono ricompresi tutti i compensi a qualsiasi titolo erogati nell’anno solare dalla Società, da una sua controllata o controllante (diretta o indiretta), che cumulativamente superino l’importo complessivo del Compenso per la Carica o dei compensi previsti per la partecipazione a comitati endoconsiliari riconosciuti all’amministratore e del compenso per la carica di componente del Collegio Sindacale la cui indipendenza è oggetto di valutazione. Alla Data della Relazione, non sono in essere rapporti di consulenza di alcun genere con amministratori qualificati indipendenti. Non vi sono amministratori qualificati indipendenti alla data della loro nomina che abbiano perso tale qualifica durante il mandato. Tenuto conto di quanto sopra, dell’assetto di deleghe, della struttura dell’azionariato nonché delle previsioni in materia dettate dal Codice di Corporate Governance, gli amministratori indipendenti non hanno ritenuto sino ad oggi di formulare al Consiglio di Amministrazione, la proposta di nominare un lead independent director. Gli amministratori indipendenti e non esecutivi contribuiscono alle discussioni consiliari ed endoconsiliari apportando le loro specifiche competenze e, in ragione del loro numero, hanno un peso decisivo nell’assunzione delle decisioni del Consiglio di Amministrazione e dei comitati cui prendono parte. Gli amministratori indipendenti si riuniscono almeno una volta l’anno in assenza degli altri amministratori, con l’obiettivo di analizzare temi di particolare rilevanza quali il funzionamento del Consiglio di Amministrazione o la gestione sociale. Nel corso dell’Esercizio gli amministratori indipendenti si sono riuniti in occasione della sessione di induction organizzata dalla Società di cui al paragrafo 4.3.3 che precede. 5. TRATTAMENTO DELLE INFORMAZIONI SOCIETARIE Pirelli ha adottato e consolidato nel tempo un articolato compendio di regole e procedure per la corretta gestione delle informazioni societarie, nel rispetto delle normative applicabili alle varie tipologie di dati e informazioni. Con riferimento alla prevenzione degli abusi di mercato, il Consiglio di Amministrazione di Pirelli ha adottato una procedura per definire i principi e le regole relativi alla prevenzione di tali abusi da parte di Pirelli, delle società del Gruppo e dei soggetti ad esso riconducibili (la “Procedura Market Abuse”). In particolare, la Procedura Market Abuse – disponibile sul Sito – disciplina: (a) la gestione delle “informazioni rilevanti”, per tali intendendosi le informazioni suscettibili di diventare “privilegiate” ai
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sul governo societario 372 sensi dell’art. 7 del Regolamento UE n. 596/2014 (le “Informazioni Privilegiate”); (b) la gestione e la comunicazione al pubblico delle Informazioni Privilegiate; (c) l’istituzione, la tenuta e l’aggiornamento del registro delle persone che, in ragione dell’attività lavorativa o professionale ovvero delle funzioni svolte, hanno accesso ad Informazioni Privilegiate; (d) gli obblighi connessi all’operatività sulle azioni della Società, sui titoli di credito emessi dalla stessa, nonché sugli strumenti derivati o su altri strumenti finanziari a essi collegati da parte di determinati soggetti che ricoprono una posizione apicale (c.d. “internal dealing”); (e) le modalità operative e l’ambito di applicazione del divieto imposto alla Società e ai soggetti che esercitino funzioni di amministrazione, di controllo o di direzione presso la Società in merito all’esecuzione di operazioni sulle azioni Pirelli, sui titoli di credito emessi dalla stessa, nonché sugli strumenti derivati o su altri strumenti finanziari a essi collegati in periodi predeterminati (c.d. “black out period”); (f) l’eventuale svolgimento o ricezione di sondaggi di mercato in conformità a quanto previsto dall’art. 11 del Regolamento UE n. 596/2014 e dalle relative norme di attuazione. La Procedura Market Abuse definisce inoltre le regole per l’adempimento delle operazioni compiute da “Soggetti Rilevanti” o dalle “Persone Strettamente Legate ai Soggetti Rilevanti” su strumenti finanziari emessi dalla Società, che raggiungano un importo annuo pari ad almeno 20.000 euro, conformemente alla vigente normativa applicabile. A riguardo, è previsto un black-out period di 30 giorni di calendario antecedenti all’annuncio, da parte della Società, dei dati contenuti nella relazione finanziaria annuale, nella relazione finanziaria semestrale e in ulteriori relazioni finanziarie periodiche la cui pubblicazione sia obbligatoria ai sensi della normativa pro tempore vigente 167 , durante il quale è fatto espresso divieto ai soggetti rilevanti individuati nella procedura di compiere operazioni su tali strumenti finanziari. 6. COMITATI INTERNI AL CONSIGLIO I comitati istituiti all’interno del Consiglio hanno compiti di supporto in relazione alle materie rispetto cui è particolarmente avvertita l’esigenza di approfondimento, in modo da garantire che, anche su tali materie, si possa avere un confronto di opinioni efficace ed informato. Tenuto anche conto delle raccomandazioni e dei principi contenuti nel Codice di Corporate Governance, il Consiglio di Amministrazione della Società, nella riunione del 3 agosto 2023, ha confermato l’istituzione dei seguenti Comitati endoconsiliari: Comitato Strategie, Comitato per le Operazioni con Parti Correlate, Comitato Nomine e Successioni, Comitato per la Remunerazione e Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance e istituito il nuovo Comitato Sostenibilità. L’evoluzione sulla composizione dei comitati nel corso dell’Esercizio è riportata dettagliatamente nella Tabella 3. Nella scelta dei componenti dei Comitati il Consiglio di Amministrazione ha considerato prioritarie la competenza e l’esperienza maturata da ciascun amministratore nelle materie oggetto di trattazione, con una distribuzione degli incarichi volta ad evitare un’eccessiva 167 La Società diffonde annualmente - di norma entro la fine dell’esercizio – il calendario dei principali eventi societari relativi all’esercizio successivo e provvede ad aggiornare tempestivamente tale calendario nel caso di successive modifiche.
Relazione sul governo societario Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 373 concentrazione di incarichi in capo ad un ristretto numero di soggetti e a favorire uno scambio di molteplici punti di vista e prospettive. 6.1 FUNZIONAMENTO DEI COMITATI I Comitati consiliari sono nominati dal Consiglio di Amministrazione (che ne indica altresì il Presidente) e durano in carica per l’intero mandato del Consiglio stesso, riunendosi ogniqualvolta il relativo Presidente lo ritenga opportuno, ovvero ne sia fatta richiesta da almeno un componente, dal Presidente del Consiglio di Amministrazione ovvero, ove nominato, dal Vice Presidente, dall’Amministratore Delegato e comunque con frequenza adeguata al corretto svolgimento delle proprie funzioni. Segretario dei Comitati è il Segretario del Consiglio. Le riunioni dei Comitati sono convocate mediante avviso inviato ai partecipanti dal rispettivo Presidente o anche dal Segretario del Comitato su incarico del relativo Presidente. La documentazione e le informazioni disponibili sono trasmesse a tutti i componenti del relativo Comitato in più lingue tenuto conto della nazionalità dei componenti stessi e con anticipo sufficiente per consentire agli stessi una partecipazione informata e per esprimersi rispetto alla riunione (di norma 10 giorni prima della stessa). Per ciascuna riunione dei Comitati è assicurata ai partecipanti la possibilità di avvalersi di un servizio di traduzione simultanea degli interventi nelle lingue comunemente utilizzate dai componenti dei Comitati. Per la validità delle riunioni dei Comitati è necessaria la presenza della maggioranza dei componenti in carica e le determinazioni sono assunte a maggioranza dei componenti presenti. Per quanto riguarda le riunioni del Comitato Nomine e Successioni, in caso di parità di voti, prevale il voto del Vice Presidente Esecutivo (c.d. “casting vote”). Le riunioni del Comitato possono tenersi anche mediante mezzi di telecomunicazione e sono regolarmente verbalizzate a cura del Segretario del relativo Comitato e trascritte su apposito libro. I Comitati – che nell’espletamento delle proprie funzioni possono inoltre avvalersi di consulenze esterne – sono dotati di adeguate risorse finanziarie per l’adempimento dei propri compiti, con autonomia di spesa. Il Comitato per le Operazioni con Parti Correlate ha facoltà di farsi assistere, a spese della Società, da uno o più esperti indipendenti a propria scelta. I Comitati hanno facoltà di accedere alle informazioni e alle funzioni aziendali rilevanti per lo svolgimento dei propri compiti, avvalendosi a tal fine del supporto del Segretario del Consiglio. L’intero Collegio Sindacale ha facoltà di partecipare alle attività del Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance, del Comitato per la Remunerazione e del Comitato OPC.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sul governo societario 374 È invitato ad assistere alle riunioni del Comitato Nomine e Successioni, del Comitato Sostenibilità e del Comitato Strategie un rappresentante del Collegio Sindacale (di norma il Presidente). Maggiori informazioni riguardo il numero di riunioni tenute da ciascun Comitato nel corso dell’Esercizio nonché relativamente alla partecipazione di ciascun componente a tali riunioni sono disponibili nella Tabella 3 allegata alla Relazione. 6.2 COMITATO STRATEGIE Alla Data della Relazione il Comitato Strategie è composto da 8 consiglieri (di cui 3 indipendenti) e segnatamente: Marco Tronchetti Provera (Presidente del Comitato), Jiao Jian, Andrea Casaluci, Chen Qian, Zhang Haitao, Domenico De Sole, Roberto Diacetti e Alberto Bradanini.
Relazione sul governo societario Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 375 Il Comitato supporta il Consiglio di Amministrazione nell’esame delle c.d. Materie Significative (per maggiori informazioni in merito si rimanda al paragrafo 4.5.2) e, in particolare nell’esame di: - business plan e budget annuale; - partnership industriali e JV strategiche di Pirelli e/o di qualunque sua controllata. È previsto che il Comitato Strategie sia destinatario di uno specifico flusso informativo continuativo da parte dell’Amministratore Delegato, che all’uopo si avvale del Segretario del Consiglio. 6.3 COMITATO PER LE OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE Alla Data della Relazione, il Comitato per le Operazioni con Parti Correlate è composto da 3 consiglieri indipendenti e segnatamente: Marisa Pappalardo (Presidente del Comitato), Michele Carpinelli e Giovanni Lo Storto. Il Comitato per le Operazioni con Parti Correlate ha funzioni consultive e propositive nei confronti del Consiglio di Amministrazione in materia di operazioni con parti correlate secondo quanto previsto dalla normativa regolamentare Consob e dalla Procedura OPC (si rinvia al paragrafo 10). L’accrescimento della conoscenza da parte dei componenti dei comitati della realtà e delle dinamiche aziendali e del Gruppo viene favorito anche attraverso la sistematica partecipazione alle riunioni del Comitato per le Operazioni con Parti Correlate del management.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sul governo societario 376 Nel corso dell’Esercizio, infatti, si constata che il management ha preso parte alle riunioni del Comitato per le Operazioni con Parti Correlate al fine di fornire adeguato supporto informativo per l’assunzione delle relative deliberazioni. 6.4 COMITATO SOSTENIBILITÀ Alla Data della Relazione, il Comitato Sostenibilità è composto da 4 Consiglieri (di cui 1 indipendente) e segnatamente: Marco Tronchetti Provera (Presidente del Comitato), Jiao Jian, Andrea Casaluci e Giovanni Lo Storto. Il Comitato Sostenibilità ha funzioni di supporto nei confronti del Consiglio di Amministrazione nell’analisi delle tematiche di sostenibilità connesse all’esercizio dell’attività di impresa, alla responsabilità sociale d’impresa e all’analisi dei temi rilevanti per la generazione di valore nel lungo termine.
Relazione sul governo societario Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 377 7. COMITATO NOMINE E SUCCESSIONI Alla Data della Relazione, il Comitato Nomine e Successioni è composto da 4 consiglieri (di cui 1 indipendente) e segnatamente: Marco Tronchetti Provera (Presidente del Comitato), Zhang Haitao, Domenico De Sole e Chen Aihua. Tenuto conto della circostanza che il Comitato in parola si occupa non solo di aspetti relativi alle nomine, ma anche delle tematiche di successione del vertice aziendale, si è proceduto, in deroga al Codice di Corporate Governance, a nominare come componenti di tale comitato amministratori in maggioranza non esecutivi (ancorché non indipendenti). Il Comitato Nomine e Successioni ha funzione di supporto nei confronti del Consiglio di Amministrazione in materia di nomine e successioni e in particolare: - assiste il Consiglio di Amministrazione nell’individuazione dei candidati alla carica di amministratore in caso di cooptazione; - formula pareri al Consiglio di Amministrazione in merito all’adozione e/o alla modifica da parte di quest’ultimo dell’orientamento in merito al numero di incarichi ritenuto compatibile con un efficace svolgimento dell’incarico di amministratore. Si segnala che il compito di sovraintendere al processo di autovalutazione dell’organo amministrativo e dell’organo di controllo è stato attribuito al Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance mentre non è annoverato, tra i compiti del Comitato Nomine e Successioni, quello di coadiuvare il Consiglio di Amministrazione uscente nell’eventuale presentazione di una propria lista in quanto ciò non è previsto dallo Statuto.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sul governo societario 378 7.1 PIANI DI SUCCESSIONE Il piano per la successione dell’Amministratore Delegato di Pirelli previsto dal Patto Parasociale si è compiuto e realizzato con la nomina ad Amministratore Delegato da parte del Consiglio di Amministrazione in data 3 agosto 2023 dell’ing. Andrea Casaluci (il “Piano di Successione”). Considerati gli assetti di governance della Società, nonché le previsioni contenute nel Rinnovo del Patto Parasociale, tenuto altresì conto delle prescrizioni del DPCM Golden Power, si rileva che l’Amministratore Delegato è designato dall’azionista Camfin. Inoltre al Vice Presidente Esecutivo è riservato il potere di proporre al Consiglio di Amministrazione la revoca del designato Amministratore Delegato e la sua sostituzione con un nuovo Amministratore Delegato (ovvero la nomina di un nuovo Amministratore Delegato in caso di cessazione dalla carica del precedente Amministratore Delegato per qualsiasi motivo). Il dott. Marco Tronchetti Provera, in qualità di Vice Presidente Esecutivo, mantiene un ruolo fondamentale nel dirigere il top management e nel garantire la continuità nella cultura di impresa di Pirelli. Per completezza si precisa che la Società ha adottato un contingency plan e una metodologia per l’individuazione dei successori nelle posizioni dei Dirigenti con responsabilità strategica e del senior management. 8. COMITATO PER LA REMUNERAZIONE E REMUNERAZIONE DEGLI AMMINISTRATORI
Relazione sul governo societario Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 379 Per informazioni in merito alla politica di remunerazione 2024, ai compensi corrisposti nel 2023 e alle funzioni svolte dal Comitato per la Remunerazione si rinvia alla Relazione sulla Remunerazione predisposta ai sensi dell’art. 123-ter del TUF, messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità previsti dalle norme di legge e regolamentari vigenti, ivi inclusa la pubblicazione sul Sito. Si segnala che in tale documento sono altresì incluse le informazioni richieste dall’articolo 123-bis, comma 1, lettera i) del TUF. L’accrescimento della conoscenza da parte dei componenti dei comitati della realtà e delle dinamiche aziendali e del Gruppo viene favorito anche attraverso la sistematica partecipazione alle riunioni del Comitato per la Remunerazione del management. Nel corso dell’Esercizio, infatti, si constata che il management - ed in particolare l’EVP & Chief Human Resources Officer, l’Head of Compensation & Benefits e l’Head of International Mobility and HR Administration - ha preso parte con assiduità alle riunioni del Comitato contribuendo ad una periodica ed aggiornata informativa del Comitato. 9. SISTEMA DI CONTROLLO INTERNO E DI GESTIONE DEI RISCHI - COMITATO CONTROLLO, RISCHI E CORPORATE GOVERNANCE La Società, in ottemperanza alla Raccomandazione n. 32 del Codice di Corporate Governance, ha implementato un sistema di controllo interno e gestione dei rischi che prevede il coinvolgimento di una pluralità di attori con differenti ruoli e funzioni, che agiscono in modo tra loro coordinato e complementare in modo tale da garantire l’adeguatezza e l’efficienza del sistema. Il sistema di controllo interno e gestione dei rischi della Società è volto a contribuire, attraverso un processo di identificazione, gestione e monitoraggio dei principali rischi nell’ambito della Società, a una conduzione dell’impresa sana, corretta e coerente con gli obiettivi prefissati dal Consiglio di Amministrazione. Il sistema di controllo interno e gestione dei rischi consente l’identificazione, la misurazione, la gestione e il monitoraggio dei principali rischi nonché l’attendibilità, l’accuratezza, l’affidabilità e la tempestività dell’informativa finanziaria. La responsabilità dell’adozione di un adeguato sistema di controllo interno e gestione dei rischi compete al Consiglio di Amministrazione che, avvalendosi del supporto del Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance, svolge i compiti allo stesso attribuiti dal Codice di Corporate Governance. In particolare, il Consiglio di Amministrazione previa consultazione con il Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance: (i) analizza e approva i piani di compliance e audit programmati per l’esercizio successivo; (ii) supervisiona il processo di gestione dei rischi affinché i rischi assunti nell’ambito dell’attività di impresa siano coerenti con le strategie della Società; a tal fine, definisce un risk appetite (attitudine al rischio/soglia di tolleranza) e detta le linee guida in materia di gestione dei rischi che possono pregiudicare il raggiungimento degli obiettivi dell’impresa, valutandone l’adeguatezza con cadenza almeno annuale;
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sul governo societario 380 (iii) prende atto della risk analysis che viene effettuata dagli uffici della Società con cadenza trimestrale e dei risk assessment almeno in occasione del lancio dei piani industriali e budget annuali; (iv) prende atto dell’andamento dell’attività di monitoraggio e mitigazione del rischio fiscale, nonché (con cadenza almeno annuale) del piano operativo fiscale e (con cadenza triennale) del piano strategico fiscale. L’implementazione delle strategie e delle linee di indirizzo adottate dal Consiglio di Amministrazione è assicurata poi da una struttura piramidale delle direzioni coinvolte nella stesura dei piani e delle attività richiamate grazie al costante lavoro di interazione tra il Consiglio stesso e il top management della Società che ne dirige i lavori. Il sistema di controllo interno Pirelli si è sviluppato con l’intento di perseguire i valori di fairness sostanziale e procedurale, di trasparenza e di accountability, assicurando: (i) efficienza, conoscibilità e verificabilità delle operazioni e, più in generale, delle attività inerenti alla gestione, (ii) affidabilità dei dati contabili e gestionali e dell’informazione finanziaria, (iii) il rispetto delle leggi e dei regolamenti e (iv) la salvaguardia dell’integrità aziendale, anche al fine di prevenire frodi a danno della Società e dei mercati finanziari. Per un’articolata descrizione del sistema di controllo interno di Pirelli si rinvia alla relazione degli Amministratori sulla gestione al 31 dicembre 2023, all’interno della relazione finanziaria annuale 2023. Al riguardo, inoltre, si segnala che il Collegio Sindacale di Pirelli ha rilasciato l’attestazione relativa al sistema amministrativo e contabile delle controllate rilevanti di Pirelli volto ad assicurare che i dati economici patrimoniali e finanziari per la redazione del bilancio consolidato pervengano regolarmente alla direzione e al revisore di Pirelli. 9.1 COMPITI DELL’AMMINISTRATORE DELEGATO IN RELAZIONE ALL’ISTITUZIONE E AL MANTENIMENTO DEL SISTEMA DI CONTROLLO INTERNO Il Consiglio di Amministrazione, nella riunione del 3 agosto 2023, ha individuato, in continuità con il precedente mandato, nell’Amministratore Delegato il soggetto incaricato dell’istituzione e del mantenimento del sistema di controllo interno e gestione dei rischi. L’Amministratore Delegato è investito del compito di sovrintendere alla funzionalità del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi e dare esecuzione agli indirizzi definiti dal Consiglio di Amministrazione, con il supporto del Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance, assicurando che siano adottate tutte le azioni necessarie alla realizzazione del sistema. In particolare, in linea con le raccomandazioni del Codice di Corporate Governance, l’Amministratore Delegato: - cura l’identificazione dei principali rischi aziendali, tenendo conto delle caratteristiche delle attività svolte dalla Società e dalle sue controllate, e li sottopone periodicamente all’esame del Consiglio di Amministrazione;
Relazione sul governo societario Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 381 - dà esecuzione alle linee di indirizzo definite dal Consiglio di Amministrazione, curando la progettazione, realizzazione e gestione del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi e verificandone costantemente l’adeguatezza e l’efficacia; - si occupa dell’adattamento di tale sistema alla dinamica delle condizioni operative e del quadro legislativo e regolamentare; - può chiedere alla funzione di internal audit lo svolgimento di verifiche su specifiche aree operative e sul rispetto delle regole e procedure interne nell’esecuzione di operazioni aziendali, dandone contestuale comunicazione al Presidente del Consiglio di Amministrazione, al Vice Presidente Esecutivo, al Presidente del Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance e al Presidente del Collegio Sindacale; e - riferisce tempestivamente al Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance in merito a problematiche e criticità emerse nello svolgimento della propria attività o di cui abbia avuto comunque notizia, affinché il Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance possa prendere le opportune iniziative. 9.2 COMITATO CONTROLLO, RISCHI E CORPORATE GOVERNANCE Alla Data della Relazione il Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance è composto da 5 consiglieri (di cui 4 indipendenti) e, segnatamente: Fan Xiaohua (Presidente del Comitato), Chen
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sul governo societario 382 Aihua, Roberto Diacetti, Giovanni Lo Storto e Michele Carpinelli. I Consiglieri Carpinelli, Diacetti, Lo Storto e Chen sono in possesso di adeguata esperienza in materia contabile e finanziaria o di gestione dei rischi. Il Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance, che incorpora le funzioni del “comitato controllo e rischi” di cui al Codice di Corporate Governance, ha funzioni di supporto nei confronti del Consiglio di Amministrazione nelle valutazioni e nelle decisioni relative al sistema di controllo interno e di gestione dei rischi, nonché in quelle relative all’approvazione delle relazioni periodiche di carattere finanziario e non finanziario. In particolare, il Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance: - supporta il Consiglio di Amministrazione in merito alla: a) definizione delle linee di indirizzo del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi, in coerenza con le strategie della Società; b) valutazione, con cadenza almeno annuale, dell’adeguatezza del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi rispetto alle caratteristiche dell’impresa e al profilo di rischio assunto, nonché la sua efficacia; c) nomina e revoca del responsabile della funzione Internal Audit, alla definizione della remunerazione dello stesso in coerenza con le politiche aziendali assicurandosi che lo stesso sia dotato di risorse adeguate per l’espletamento dei propri compiti; d) approvazione, con cadenza almeno annuale, del piano di lavoro predisposto dal responsabile della funzione di Internal Audit, sentito l’organo di controllo e l’Amministratore Delegato, e dal responsabile della funzione Compliance; e) valutazione dell’eventuale adozione di misure volte a garantire l’efficacia e l’imparzialità di giudizio delle altre funzioni aziendali coinvolte nei controlli, verificando che siano dotate di adeguata professionalità e risorse; f) valutazione, sentito il Collegio Sindacale, dei risultati esposti dal revisore legale nella eventuale lettera di suggerimenti e nella relazione aggiuntiva indirizzata al Collegio Sindacale; g) descrizione, nella relazione sul governo societario, delle principali caratteristiche del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi e delle modalità di coordinamento tra i soggetti in esso coinvolti, indicando i modelli e le best practice nazionali e internazionali di riferimento, esprimendo la propria valutazione sull’adeguatezza complessiva dello stesso; - valuta, sentito il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari e sentiti la società incaricata della revisione legale dei conti e il Collegio Sindacale, il corretto utilizzo dei principi contabili e la loro omogenea applicazione all’interno del Gruppo ai fini della redazione del bilancio consolidato;
Relazione sul governo societario Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 383 - valuta l’idoneità dell’informazione periodica, finanziaria e non finanziaria, a rappresentare correttamente il modello di business, le strategie della Società, l’impatto della sua attività e le performance conseguite coordinandosi con il Comitato Strategie; - esamina il contenuto dell’informazione periodica a carattere non finanziario rilevante ai fini del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi; - esprime pareri su specifici aspetti inerenti l’identificazione dei principali rischi aziendali e supporta le valutazioni e le decisioni del Consiglio di Amministrazione relative alla gestione dei rischi derivanti da fatti pregiudizievoli di cui il Comitato sia venuto a conoscenza; - esamina le relazioni periodiche predisposte dal responsabile Internal Audit e della funzione Compliance; - monitora l’autonomia, l’adeguatezza, l’efficacia e l’efficienza della funzione Internal Audit; - richiede alla funzione Internal Audit, se ritenuto opportuno, lo svolgimento di verifiche su specifiche aree operative, dandone contestuale comunicazione al Presidente del Collegio Sindacale; - riferisce al Consiglio di Amministrazione, almeno in occasione dell’approvazione del bilancio e della relazione semestrale, sull’attività svolta e sull’adeguatezza del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi; - vigila sull’osservanza e sul periodico aggiornamento delle regole di corporate governance e sul rispetto dei principi di comportamento eventualmente adottati dalla Società e dalle sue controllate; in particolare ad esso spetta proporre modalità e tempi di effettuazione dell’auto- valutazione annuale del Consiglio di Amministrazione; - definisce la composizione ottimale del Consiglio di Amministrazione e dei suoi Comitati, formulando pareri al Consiglio di Amministrazione in merito alla dimensione e alla composizione dello stesso ed esprime raccomandazioni in merito alle figure professionali la cui presenza all’interno del Consiglio di Amministrazione sia ritenuta opportuna. L’accrescimento della conoscenza da parte dei componenti del Comitato della realtà e delle dinamiche aziendali e del Gruppo viene favorito anche attraverso la sistematica partecipazione del management della Società alle riunioni del Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance. Nel corso dell’Esercizio, infatti, si constata che il management - ed in particolare l’Head of Compliance & Rules, il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari, l’Head of Financial Statements and Administration, l’Head of Sustainability and Future Mobility, il Responsabile Sustainability and Equal Opportunities, il Responsabile Internal Audit, l’Executive Vice President Sustainability New Mobility and Motorsport, l’Head of Information Security, l’Head of Finance, M&A and Risk Management e il Risk Manager - ha preso parte con assiduità alle riunioni
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sul governo societario 384 del Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance contribuendo ad una periodica ed aggiornata informativa del Comitato. 9.3 FUNZIONE DI INTERNAL AUDIT La Società è dotata di una Funzione Internal Audit, cui sono state attribuite funzioni sostanzialmente conformi a quelle previste dal Codice di Corporate Governance. Più precisamente, la Funzione Internal Audit ha il compito di valutare adeguatezza e funzionalità dei processi di controllo, di gestione dei rischi e di Corporate Governance, tramite un’attività indipendente e obiettiva di assurance e consulenza. La Funzione Internal Audit, inoltre: - verifica, sia in via continuativa sia in relazione a specifiche necessità e nel rispetto degli standard internazionali, l’operatività e l’idoneità del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi – suggerendo eventuali azioni correttive - attraverso un piano di audit, approvato dal Consiglio di Amministrazione, basato su un processo strutturato di analisi e priorità dei principali rischi; - svolge, anche su richiesta del Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance, del Collegio Sindacale e dell’Amministratore Delegato, verifiche su specifiche aree operative e sul rispetto delle regole e procedure interne nell’esecuzione di operazioni aziendali; - predispone relazioni periodiche relative alla valutazione dell’idoneità del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi. Tali relazioni sono trasmesse, almeno trimestralmente, al Collegio Sindacale, al Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance, nonché all’Amministratore incaricato del sistema di controllo interno e, almeno semestralmente, al Consiglio di Amministrazione; - riceve e analizza segnalazioni pervenute secondo le modalità previste dalla procedura di segnalazione Whistleblowing di Gruppo e relative ad eventuali casi di corruzione/violazione di principi di controllo interno e/o precetti del Codice Etico, pari opportunità, norme e regolamenti aziendali o qualsiasi altro comportamento commissivo od omissivo che possa determinare in modo diretto o indiretto un danno economico-patrimoniale, o anche di immagine, per il Gruppo e/o le sue società; - fornisce adeguato supporto agli Organismi di Vigilanza delle società del Gruppo istituiti ai sensi dell’art. 6 del D. Lgs. 231/2001; - presta consulenza e supporto alle Funzioni della Società di volta in volta interessate – senza alcuna responsabilità decisionale o autorizzativa – in relazione, inter alia, a: (i) l’affidabilità dei sistemi di salvaguardia del patrimonio aziendale; (ii) l’adeguatezza delle procedure di contabilizzazione, di controllo e di consuntivazione dei fatti amministrativi.
Relazione sul governo societario Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 385 Come già anticipato al paragrafo 9.2 della Relazione, si precisa che il Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance esprime un parere sulle proposte relative alla nomina, alla revoca, al conferimento di attribuzioni e alla definizione della remunerazione, in coerenza con le politiche aziendali, del responsabile della Funzione Internal Audit, nonché sull’adeguatezza delle risorse assegnate a quest’ultimo per l’espletamento delle proprie funzioni. Il responsabile della Funzione Internal Audit riporta gerarchicamente all’Executive Vice President Corporate Affairs, Compliance, Internal Audit, Corporate Security and Company Secretary e funzionalmente al Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance e al Collegio Sindacale. 9.4 FUNZIONE COMPLIANCE La Funzione Compliance di Pirelli nell’ambito della Direzione Corporate Affairs, Compliance, Internal Audit, Corporate Security and Company Secretary, unitamente alla Direzione Legale e alle altre competenti funzioni aziendali, ha il compito di garantire il costante allineamento delle normative interne, dei processi e delle attività aziendali al quadro normativo applicabile, partecipando attivamente all’identificazione dei rischi di non conformità che possano determinare sanzioni giudiziarie, amministrative e conseguenti danni reputazionali. Per maggiori dettagli circa l’attività svolta dalla Funzione Compliance nel corso dell’esercizio 2023, si rinvia al paragrafo “Programmi di Compliance 231, Anti-corruzione, Sanzioni, Privacy e Antitrust” della Relazione DNF. 9.5 IL SISTEMA DI CONTROLLO DEI RISCHI E DI CONTROLLO SULL’INFORMATIVA FINANZIARIA Pirelli ha implementato uno specifico e articolato sistema di gestione dei rischi e di controllo interno, supportato da un’applicazione informatica dedicata, in relazione al processo di formazione dell’informativa finanziaria semestrale e annuale consolidata. In particolare, il processo di formazione dell’informativa finanziaria avviene attraverso adeguate procedure amministrative e contabili, elaborate in coerenza con criteri stabiliti dall’Internal Control – Integrated Framework emesso dal Committee of Sponsoring Organizations of Tradeway Commission. Le procedure amministrative/contabili per la formazione del bilancio e di ogni altra comunicazione finanziaria sono predisposte sotto la responsabilità del Dirigente Preposto (come definito al paragrafo 9.10 che segue), il quale con il supporto della Funzione Compliance ne verifica periodicamente (e comunque in occasione del bilancio di esercizio/consolidato) l’adeguatezza e l’effettiva applicazione. Al fine di consentire l’attestazione da parte del Dirigente Preposto è stata effettuata una mappatura delle società e dei processi rilevanti che alimentano e generano le informazioni di natura economico- patrimoniale e finanziaria che viene rinnovata su base annuale tenendo conto di criteri quantitativi e qualitativi. I criteri quantitativi consistono nell’identificazione di quelle società del Gruppo che, in relazione ai processi selezionati, rappresentano un valore aggregato superiore ad una determinata
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sul governo societario 386 soglia di materialità, mentre i criteri qualitativi consistono nell’esame di quei processi e di quelle società che, secondo la valutazione in ultima istanza del Dirigente Preposto, possono presentare potenziali aree di rischiosità pur non rientrando nei parametri quantitativi sopra descritti. Per ogni processo selezionato sono stati identificati i rischi/obiettivi di controllo connessi alla formazione del bilancio e della relativa informativa nonché all’efficacia/efficienza del sistema di controllo interno in generale. Per ciascun obiettivo di controllo sono state previste attività puntuali di verifica e sono state attribuite specifiche responsabilità. È stato implementato un sistema di supervisione sui controlli svolti, con frequenza semestrale, mediante un meccanismo di attestazioni “a catena”, che risale fino ai Chief Executive Officer di ciascuna società del Gruppo inclusa nel perimetro di controllo; eventuali criticità che emergano nel processo di valutazione sono oggetto di piani di azione la cui implementazione è verificata entro il semestre successivo. È stato inoltre previsto un rilascio semestrale da parte dei Chief Executive Officer e dei Chief Financial Officer delle società controllate di una dichiarazione di affidabilità e accuratezza dei dati inviati ai fini della predisposizione del bilancio consolidato di Gruppo. In prossimità delle riunioni dei consigli di amministrazione che approvano i dati consolidati al 30 giugno e al 31 dicembre, i risultati delle attività di verifica vengono condivisi con il Dirigente Preposto di Gruppo. Infine, la Funzione Internal Audit verifica periodicamente l’adeguatezza del disegno e l’operatività dei controlli su società e processi a campione, selezionati in base a criteri di materialità. 9.6 SISTEMA DI CONTROLLO DEI RISCHI FISCALI La gestione e l’approccio del Gruppo al rischio fiscale sono definiti e indicati nei principi e nei valori della Global Tax Policy, documento approvato dal Consiglio di Amministrazione e reso pubblico sul Sito della Società. Il Consiglio di Amministrazione viene informato periodicamente, per il tramite del Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance, dell’andamento dell’attività di monitoraggio, gestione e mitigazione dei rischi fiscali identificati nell’ambito dell’attività di business svolta dal Gruppo. La Società si è dotata a partire dal 2017 di un Tax Control Framework (“TCF”) in linea con le best practices internazionali e dei Principi dettati dall’OCSE, ovvero di un sistema di rilevazione, gestione, mitigazione e controllo del rischio fiscale, basato su regole, principi e processi che ribadisce l’impegno del Gruppo al rigoroso rispetto delle norme fiscali. La solidità del TCF della Società è stata avallata dall’Agenzia delle Entrate italiana e certificata con l’ammissione della stessa, con decorrenza dall’anno 2017, al Regime di “Adempimento
Relazione sul governo societario Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 387 Collaborativo” (la “Cooperative Compliance”), il nuovo corso nel rapporto tra fisco e contribuente, un regime premiale a cui solo pochi grandi gruppi industriali e bancari italiani sono stati ammessi. Gli esiti delle attività di gestione, controllo e mitigazione del rischio, e dello status delle interlocuzioni con l’Amministrazione Finanziaria italiana sono riportati periodicamente per il tramite del Tax Risk Officer - figura prevista nell’ambito del regime di Adempimento Collaborativo e preposta alle attività di implementazione e gestione del TCF ai fini del controllo e della mitigazione del rischio fiscale - e della Funzione Affari Fiscali al Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance che, a sua volta, ne dà evidenza al Consiglio di Amministrazione. 9.7 AMMINISTRATORE INCARICATO DELLE TEMATICHE DI SOSTENIBILITÀ Il Consiglio di Amministrazione, in data 3 agosto 2023, in continuità con il precedente mandato, ha individuato l’Amministratore Delegato quale Amministratore incaricato delle tematiche di sostenibilità. In tale qualità, egli è investito del compito di sovrintendere alle questioni di sostenibilità connesse all’esercizio dell’attività dell’impresa e alle sue dinamiche di interazione con tutti gli stakeholder e di dare esecuzione agli indirizzi definiti dal Consiglio di Amministrazione. Per maggiori dettagli in merito alla governance di sostenibilità del Gruppo, si rinvia alla Relazione DNF. 9.8 MODELLO 231 E CODICE ETICO La Società ha adottato il modello di organizzazione e gestione previsto dal D. Lgs. n. 231 dell’8 giugno 2001, come successivamente modificato di volta in volta (il “Modello 231”), allo scopo di creare un sistema di regole atte a prevenire l’adozione di comportamenti illeciti ritenuti potenzialmente rilevanti ai fini dell’applicazione di tale normativa ed ha, conseguentemente, proceduto alla costituzione dell’organismo di vigilanza (l’“Organismo di Vigilanza”). Il Modello 231 – periodicamente aggiornato dalla Società anche alla luce delle novità legislative – si compone di: (a) una parte generale, relativa a tematiche inerenti, tra l’altro, la vigenza e l’applicazione del D. Lgs. 231/2001, la composizione ed il funzionamento dell’Organismo di Vigilanza, nonché il codice sanzionatorio da applicarsi in caso di violazioni dei canoni di condotta del Modello 231 e (b) una parte speciale, contenente i principi generali di comportamento ed i protocolli di controllo per ciascuna delle fattispecie di reato presupposto considerate rilevanti per la Società. L’Organismo di Vigilanza in carica, nominato dal Consiglio di Amministrazione del 3 agosto 2023, in continuità con il precedente, è costituito da 3 componenti e, segnatamente: Carlo Secchi (Presidente), Antonella Carù (Sindaco Effettivo) e Alberto Bastanzio (in ragione della carica ricoperta di Executive Vice President Corporate Affairs, Compliance, Internal Audit, Corporate Security and
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sul governo societario 388 Company Secretary). L’Organismo di Vigilanza così composto possiede i requisiti di autonomia, indipendenza, professionalità e continuità di azione richiesti dalla legge per tale organo. L’Organismo di Vigilanza è destinato a rimanere in carica fino alla scadenza del mandato del Consiglio di Amministrazione e, quindi, fino all’approvazione del bilancio di esercizio di Pirelli al 31 dicembre 2025 da parte dell’Assemblea. Pirelli ha adottato un Codice Etico in cui sono indicati i principi di comportamento cui gli amministratori, i sindaci, i dirigenti, i dipendenti del Gruppo e in generale tutti coloro che operano in Italia e all’estero per conto o in favore del Gruppo, o che con lo stesso intrattengono relazioni di affari, ciascuno nell’ambito delle proprie funzioni e responsabilità, sono chiamati a rispettare, anche con riferimento alle tematiche di sostenibilità come meglio dettagliato nella Relazione DNF. Un estratto del Modello 231 e il Codice Etico sono disponibili sul Sito. 9.9 SOCIETÀ DI REVISIONE La società incaricata della revisione legale dei conti della Società è PricewaterhouseCoopers S.p.A. (la “Società di Revisione”), con sede legale e amministrativa in Milano, Piazza Tre Torri 2, iscritta al Registro dei Revisori legali di cui agli artt. 6 e seguenti del D.Lgs. 27 gennaio 2010, n. 39 (“D.Lgs. 39/2010”). L’Assemblea ordinaria di Pirelli, in data 1° agosto 2017, ha confermato l’incarico di revisione legale dei conti (originariamente conferito per tre esercizi in data 27 aprile 2017), prevedendo che, con efficacia subordinata all’ammissione delle azioni Pirelli alle negoziazioni sul MTA (ora diventato Euronext Milan) intervenuta il 4 ottobre 2017, tale incarico abbia ad oggetto: (i) la revisione legale dei conti (ivi compresa la verifica della regolare tenuta della contabilità nonché della corretta rilevazione dei fatti di gestione nelle scritture contabili) ai sensi degli articoli 13 e 17 del D.Lgs. 39/2010 per gli esercizi 2017-2025, in relazione al bilancio individuale della Società e al bilancio consolidato del Gruppo, e per le ulteriori connesse attività; e (ii) la revisione limitata del bilancio semestrale consolidato abbreviato di Pirelli per i semestri che si chiuderanno al 30 giugno degli esercizi 2018-2025 168 . 168 Con l’approvazione del bilancio relativo all’esercizio 2025, verrà a scadenza l’incarico di revisione legale conferito a PriceWaterhouseCoopers S.p.A. per il novennio 2017-2025; al fine di garantire un periodo di avvicendamento tra l’attuale e il futuro revisore legale più adeguato alle dimensioni ed alla complessità del Gruppo, tenuto anche conto del periodo di c.d. “cooling-in” previsto dal Regolamento Europeo n. 537/2014, nel rispetto delle migliori prassi nazionali, il Collegio Sindacale, ha condiviso la proposta formulata da parte delle funzioni aziendali competenti di dare avvio – con due esercizi di anticipo - alla procedura di selezione per il conferimento dell’incarico di revisione legale per il novennio 2026-2034. A conclusione del processo di valutazione, nella riunione del 29 febbraio 2024, il Collegio Sindacale ha formulato all’Assemblea degli azionisti ai sensi dell’art. 16 del Regolamento Europeo n. 537/2014 e dell’art. 13 del D.Lgs. 27 gennaio 2010, n. 39 la proposta per il conferimento dell’incarico di revisione legale per il novennio 2026-2034 alternativamente a EY S.p.A. o a KPMG S.p.A., esprimendo all’Assemblea che verrà convocata per il 28 maggio 2024 la propria preferenza motivata per l’offerta formulata da EY S.p.A. che è risultata l’offerta con il punteggio tecnico più elevato e la migliore da un punto di vista economico.
Relazione sul governo societario Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 389 La Società di Revisione, oltre lo svolgimento degli incarichi relativi alla revisione legale dei conti, è altresì incaricata alla revisione limitata dei dati relativi alle performance di sostenibilità rendicontate nella Relazione DNF secondo i criteri indicati nel principio ISAE 3000 Revised 169 . Per completezza, si segnala che la Società ha adottato una Norma Operativa interna per il conferimento di incarichi alla Società di Revisione 170 avente ad oggetto, tra gli altri, le modalità di assegnazione di incarichi diversi dalla revisione legale a PricewaterhouseCoopers S.p.A. e ai membri della sua rete (“Altri Incarichi”; i.e. altri audit services, audit related services e non audit services). La Norma prevede un’articolata procedura che vede la necessaria preventiva approvazione da parte del Collegio Sindacale del conferimento di Altri Incarichi. In ottemperanza a quanto disposto dall’art. 17 D.Lgs 39/2010 in tema di indipendenza della Società di Revisione, la Società ha inoltre in essere una procedura volta ad accertare il rispetto delle soglie previste dall’art. 4 comma 2 del Regolamento 537/2014 171 . Al tal riguardo si segnala che in occasione delle sedute delle riunioni del Collegio Sindacale aventi ad oggetto l’approvazione degli Altri Incarichi viene fornita apposita documentazione al fine di attestare il rispetto di dette soglie. Il dettaglio dei compensi riconosciuti alla Società di Revisione è riportato nella nota integrativa del bilancio di esercizio di Pirelli. 9.10 DIRIGENTE PREPOSTO ALLA REDAZIONE DEI DOCUMENTI CONTABILI SOCIETARI Il Consiglio di Amministrazione nella riunione del 3 agosto 2023, con il parere favorevole del Collegio Sindacale, ha confermato al dott. Fabio Bocchio, sotto la cui responsabilità sono riunite le funzioni Amministrazione, Bilancio e Controllo, il ruolo di dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili e societari di cui all’art. 154-bis del TUF (“Dirigente Preposto”). L’incarico in capo al Dirigente Preposto ha durata allineata al mandato del Consiglio di Amministrazione che ha altresì verificato che il Dirigente Preposto fosse in possesso dei requisiti di professionalità e onorabilità richiesti per l’incarico. Il Consiglio di Amministrazione vigila affinché il Dirigente Preposto disponga di adeguati mezzi e poteri per l’esercizio dei compiti conferiti, nonché sul rispetto effettivo delle procedure amministrative e contabili. Il Dirigente Preposto predispone adeguate procedure amministrative e contabili per la 169 International Standard on Assurance Engagements 3000 - Assurance Engagements other than Audits or Reviews of Historical Financial Information, emanato dall’International Auditing and Assurance Standards Board. Per maggiori informazioni si rinvia alla relativa Relazione della Società di Revisione allegata alla Relazione finanziaria annuale per l’Esercizio 2023. 170 Norma Operativa “Conferimento di incarichi a società di revisione” adottata ai sensi della direttiva n. 2006/43/CE, così come modificata dalla direttiva n. 2014/56/UE, e del Regolamento n. 537/2014. La direttiva n. 2014/56 è stata recepita con d. lgs. n. 135/2016, che ha modificato il D.Lgs. 39/2010. 171 “Nel caso in cui il revisore legale o l’impresa di revisione contabile fornisca all’ente sottoposto a revisione, alla sua impresa madre o a imprese da esso controllate, per un periodo di tre o più esercizi consecutivi, servizi non di revisione diversi da quelli di cui all’articolo 5, paragrafo 1, del presente regolamento, i corrispettivi complessivi per tali servizi sono limitati al 70 % della media dei corrispettivi versati negli ultimi tre esercizi consecutivi per la revisione legale dei conti dell’ente sottoposto a revisione e, se del caso, della sua impresa madre, delle imprese da esso controllate, nonché del bilancio consolidato di tale gruppo di imprese. Ai fini dei limiti indicati nel primo comma, sono esclusi i servizi non di revisione diversi da quelli di cui all’articolo 5, paragrafo 1, prescritti dal diritto dell’Unione o nazionale.”
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sul governo societario 390 formazione del bilancio d’esercizio e del bilancio consolidato, nonché di ogni altra comunicazione di carattere finanziario. Gli atti e le comunicazioni della Società diffusi al mercato e relativi all’informativa contabile anche infrannuale devono essere accompagnati da una dichiarazione scritta del Dirigente Preposto, con la quale lo stesso attesti la corrispondenza alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili. Si precisa che in forza dell’incarico ricoperto, ai sensi di Statuto, il Dirigente Preposto è qualificato Dirigente con responsabilità strategica. 9.11 COORDINAMENTO TRA I SOGGETTI COINVOLTI NEL SISTEMA DI CONTROLLO INTERNO E GESTIONE DEI RISCHI La Società nell’ambito del sistema di controllo interno e gestione dei rischi prevede e promuove un’intensa attività di coordinamento tra i soggetti in esso coinvolti prevedendo incontri con cadenza almeno semestrale in occasione delle riunioni del Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance, nel corso delle quali i componenti del Comitato hanno la possibilità di interagire direttamente con il manager delle funzioni coinvolte (Compliance, Internal Audit, Risk Management e Information Security). Le risultanze delle riunioni del Comitato vengono riportate direttamente alle riunioni del Consiglio di Amministrazione con cadenza periodica. Al fine di garantire il coordinamento tra i presidi di controllo della Società, le riunioni del Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance si tengono periodicamente in forma congiunta con l’Organismo di Vigilanza e il Collegio Sindacale. Per maggiori informazioni si rimanda alla sezione dedicata nella relazione degli amministratori sulla gestione al 31 dicembre 2023, all’interno della relazione finanziaria annuale 2023. 10. INTERESSI DEGLI AMMINISTRATORI E OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE In conformità alle previsioni di cui all’art. 2391-bis Cod. Civ. e del Regolamento Parti Correlate, il Consiglio di Amministrazione in data 15 giugno 2021, a seguito dell’unanime parere favorevole espresso dal Comitato per le Operazioni con Parti Correlate, ha deliberato l’adozione, con efficacia dal 1 luglio 2021, della procedura per le operazioni con parti correlate (la “Procedura OPC”), successivamente aggiornata - in data 17 marzo 2022 dal Consiglio di Amministrazione per tenere conto unicamente dei mutamenti che hanno interessato la struttura organizzativa della Società. La Procedura OPC, come da ultimo confermata dal Consiglio di Amministrazione in data 3 agosto 2023, è consultabile sul Sito. La Procedura OPC stabilisce le regole per l’approvazione e l’esecuzione delle operazioni con parti correlate poste in essere da Pirelli direttamente o per il tramite di società da questa controllate.
Relazione sul governo societario Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 391 Periodicamente e almeno ogni triennio, il Consiglio di Amministrazione, previo parere del Comitato per le Operazioni con Parti Correlate, valuta se procedere a una revisione della Procedura OPC. In un’apposita sezione del bilancio sono indicate le principali operazioni con parti correlate effettuate dalla Società. Con cadenza semestrale viene sottoposta al Comitato per le Operazioni con Parti Correlate e, in seguito, al Consiglio di Amministrazione una relazione, redatta dalla Funzione Compliance, in merito all’applicazione della Procedura OPC. Le analisi ad oggi condotte hanno evidenziato, anche per l’Esercizio 2023, il puntuale rispetto e la corretta applicazione della predetta procedura in tutte le fattispecie rientranti nell’ambito di applicazione della stessa. Per maggiori informazioni in relazione al Comitato per le Operazioni con Parti Correlate, si veda il paragrafo 6.3 della Relazione. In ragione dei presidi esistenti in virtù delle prescrizioni contenute nell’art. 2391 Cod. Civ. e nella Procedura OPC, il Consiglio di Amministrazione non ha ritenuto necessario adottare soluzioni operative ulteriori per l’individuazione e l’adeguata gestione delle situazioni in cui un Amministratore sia portatore di un interesse per conto proprio o di terzi. 11. COLLEGIO SINDACALE 11.1 NOMINA, SOSTITUZIONE E DURATA IN CARICA Alla Data della Relazione, il Collegio Sindacale è costituito da cinque sindaci effettivi e da tre sindaci supplenti, i quali sono tutti in possesso dei requisiti di cui alla vigente normativa anche regolamentare; a tal fine sono qualificati quali materie e settori di attività strettamente attinenti a quelli dell’impresa quelli indicati nell’oggetto sociale, con particolare riferimento a società o enti operanti in campo finanziario, industriale, bancario, assicurativo, immobiliare e dei servizi in genere. Ai sensi dell’art. 16, comma 2 dello Statuto, l’Assemblea ordinaria elegge il Collegio Sindacale e ne determina il compenso. I sindaci agiscono con autonomia e indipendenza anche nei confronti degli azionisti che li hanno eletti. Al fine di riservare alla minoranza l’elezione di un sindaco effettivo (a cui spetta la presidenza del Collegio) e di un sindaco supplente, la nomina del Collegio Sindacale avviene sulla base di liste presentate dai soci nelle quali i candidati sono elencati mediante un numero progressivo. Ciascuna lista contiene un numero di candidati non superiore al numero dei membri da eleggere. Hanno diritto di presentare una lista i soci che, da soli o insieme ad altri soci, rappresentino almeno l’1% delle azioni con diritto di voto nell’Assemblea ordinaria, ovvero la minore misura richiesta dalla disciplina regolamentare emanata da Consob per la presentazione delle liste di candidati per la
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sul governo societario 392 nomina del Consiglio di Amministrazione. Ogni socio può presentare o concorrere alla presentazione di una sola lista. Le liste dei candidati, sottoscritte da coloro che le presentano, devono essere depositate presso la sede legale della Società, almeno venticinque giorni prima di quello fissato per l’Assemblea chiamata a deliberare sulla nomina dei componenti del Collegio Sindacale, salva proroga nei casi previsti dalla normativa applicabile. Esse sono messe a disposizione del pubblico presso la sede sociale, sul Sito e con le altre modalità previste dalla Consob con regolamento almeno ventuno giorni prima della data dell’Assemblea. Ogni candidato può essere inserito in una sola lista a pena di ineleggibilità. Le liste si articolano in due sezioni: una per i candidati alla carica di sindaco effettivo e l’altra per i candidati alla carica di sindaco supplente. Il primo dei candidati di ciascuna sezione dovrà essere individuato tra gli iscritti nel Registro dei Revisori Legali che abbiano esercitato l’attività di revisione legale dei conti per un periodo non inferiore a tre anni. Al fine di assicurare l’equilibrio tra i generi, le liste che, considerate entrambe le sezioni, presentino un numero di candidati pari o superiore a tre, devono includere candidati di genere diverso almeno nella misura minima richiesta dalla normativa di legge e/o regolamentare pro tempore vigente, secondo quanto specificato nell’avviso di convocazione dell’assemblea, tanto nella sezione della lista relativa ai sindaci effettivi, quanto in quella relativa ai sindaci supplenti. Ogni avente diritto al voto può votare una sola lista. All’elezione dei membri del Collegio Sindacale si procede come segue: 1) dalla lista che ha ottenuto il maggior numero di voti (c.d. lista di maggioranza) sono tratti, nell’ordine progressivo con il quale sono elencati nella lista stessa, quattro membri effettivi e due supplenti; 2) dalla lista che ha ottenuto in Assemblea il maggior numero di voti dopo la prima (c.d. lista di minoranza) sono tratti, nell’ordine progressivo con il quale sono elencati nella lista stessa, il restante membro effettivo e l’altro membro supplente; nel caso in cui più liste abbiano ottenuto lo stesso numero di voti, si procede ad una nuova votazione di ballottaggio tra tali liste da parte di tutti gli aventi diritto al voto presenti in Assemblea, risultando eletti i candidati della lista che ottenga la maggioranza semplice dei voti. Qualora l’applicazione del meccanismo del voto di lista non assicuri, considerati separatamente i sindaci effettivi e i sindaci supplenti, il numero minimo di sindaci appartenenti al genere meno rappresentato previsto dalla normativa vigente, il candidato appartenente al genere più rappresentato ed eletto, indicato con il numero progressivo più alto di ciascuna sezione nella lista che ha riportato il numero maggiore di voti, sarà sostituito dal candidato appartenente al genere meno rappresentato e non eletto tratto dalla medesima sezione della stessa lista secondo l’ordine progressivo di presentazione. In caso di morte, rinuncia o decadenza di un sindaco, subentra il primo supplente appartenente alla medesima lista di quello cessato. Nel caso in cui il subentro non consenta di ricostruire un Collegio
Relazione sul governo societario Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 393 Sindacale conforme alla normativa vigente anche in materia di equilibrio tra i generi, subentra il secondo supplente tratto dalla stessa lista. Qualora successivamente si renda necessario sostituire un ulteriore sindaco tratto dalla lista che ha ottenuto il maggior numero dei voti, subentra in ogni caso l’ulteriore sindaco supplente tratto dalla medesima lista. Nell’ipotesi di sostituzione del Presidente del Collegio Sindacale, la presidenza è assunta dal sindaco appartenente alla medesima lista del presidente cessato, secondo l’ordine della lista stessa, fermo restando, in ogni caso, il possesso dei requisiti di legge e/o di Statuto per ricoprire la carica e il rispetto dell’equilibrio tra i generi previsto dalla normativa vigente; qualora non sia possibile procedere alle sostituzioni secondo i suddetti criteri, verrà convocata un’Assemblea per l’integrazione del Collegio Sindacale che delibererà a maggioranza relativa. Quando l’Assemblea deve provvedere alla nomina dei sindaci effettivi e/o dei supplenti, necessaria per l’integrazione del Collegio Sindacale, si procede come segue: qualora si debba provvedere alla sostituzione di sindaci eletti nella lista di maggioranza, la nomina avviene con votazione a maggioranza relativa senza vincolo di lista, fermo restando, in ogni caso, il rispetto dell’equilibrio tra i generi previsto dalla normativa vigente; qualora, invece, occorra sostituire sindaci eletti nella lista di minoranza, l’Assemblea li sostituisce con voto a maggioranza relativa, scegliendoli ove possibile fra i candidati indicati nella lista di cui faceva parte il sindaco da sostituire e comunque nel rispetto del principio della necessaria rappresentanza delle minoranze cui lo Statuto assicura la facoltà di partecipare alla nomina del Collegio Sindacale, fermo restando, in ogni caso, il rispetto dell’equilibrio tra i generi previsto dalla normativa vigente. Si intende rispettato il principio di necessaria rappresentanza delle minoranze in caso di nomina di sindaci a suo tempo candidati nella lista di minoranza o in altre liste diverse dalla lista che, in sede di nomina del Collegio Sindacale, aveva ottenuto il maggior numero di voti. Qualora sia stata presentata una sola lista, l’Assemblea esprime il proprio voto su di essa; qualora la lista ottenga la maggioranza relativa, risultano eletti sindaci effettivi e supplenti i candidati indicati nella rispettiva sezione della lista; la presidenza del Collegio Sindacale spetta alla persona indicata al primo posto nella predetta lista. Per la nomina dei sindaci per qualsiasi ragione non nominati ai sensi del predetto procedimento, l’Assemblea delibera con le maggioranze di legge fermo restando, in ogni caso, il rispetto dell’equilibrio tra i generi previsto dalla normativa vigente. I sindaci uscenti sono rieleggibili. 11.2 COMPOSIZIONE Il Collegio Sindacale in carica alla Data della Relazione è stato nominato dall’Assemblea ordinaria in data 15 giugno 2021 ed è costituito dai seguenti componenti: Riccardo Foglia Taverna (Presidente del Collegio Sindacale, nominato dalle minoranze), Francesca Meneghel, Teresa Naddeo, Antonella Carù e Alberto Villani, quali sindaci effettivi, e Franca Brusco (nominata dalle minoranze), Marco Taglioretti e Maria Sardelli, quali sindaci supplenti, fino alla data dell’Assemblea convocata per l’approvazione del bilancio relativo all’esercizio chiuso al 31 dicembre 2023.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sul governo societario 394 Una sintesi del profilo professionale dei componenti del Collegio Sindacale in carica è disponibile sul Sito. Per dettagli riguardo alla remunerazione dei sindaci si rinvia alla Relazione sulla Remunerazione. In linea con la previsione contenuta nel Codice di Corporate Governance e come espressamente accertato dal Collegio Sindacale, sulla base delle informazioni fornite dai Sindaci e di quelle a disposizione, tutti i Sindaci possono essere qualificati come indipendenti sulla base dei criteri previsti dallo stesso Codice di Corporate Governance e dalla normativa pro-tempore vigente con riguardo agli Amministratori. Tale verifica viene svolta su base annuale e da ultimo è stata condotta nella riunione del 1° marzo 2024 del Collegio Sindacale nella quale è stata valutata ed accertata la permanenza dei requisiti di indipendenza ai sensi del TUF e del Codice di Corporate Governance, anche tenuto conto dell’“Independence and Diversity Statement” e sono state confermate le valutazioni condotte lo scorso anno in merito all’indipendenza del Sindaco effettivo Antonella Carù 172 . Per quanto concerne il limite al cumulo degli incarichi dei componenti del Collegio Sindacale, la Società ha verificato che detto limite è rispettato sia in occasione della nomina da parte dell’Assemblea degli azionisti di Pirelli, sia annualmente, sulla base delle dichiarazioni rese dai singoli componenti del Collegio Sindacale ai sensi dell’Allegato 5-bis del Regolamento Emittenti. L’esito della verifica per l’Esercizio 2023 è indicato nella Tabella 4 della Relazione. Nel corso dell’Esercizio, il Collegio Sindacale di Pirelli si è riunito n. 17 volte, con una durata media di ciascuna riunione di circa 2 ore e con la partecipazione del 94% dei Sindaci effettivi. La percentuale di partecipazione dei Sindaci alle riunioni del Consiglio di Amministrazione e dell’Assemblea nell’Esercizio 2023 è stata, rispettivamente, del 93% e dell’80%. Per maggiori informazioni in merito all’attività del Collegio Sindacale posta in essere nel corso dell’Esercizio, si rinvia alla relazione dei Sindaci al bilancio al 31 dicembre 2023 all’interno della relazione finanziaria annuale 2023. I componenti del Collegio Sindacale presentano caratteristiche tali da assicurare un adeguato livello di diversità relativamente ad aspetti quali l’età, la composizione di genere e il percorso formativo e professionale. In particolare, alla Data della Relazione, nel rispetto della normativa sulla c.d. “parità di genere”, degli otto componenti del Collegio Sindacale (cinque sindaci effettivi e tre sindaci supplenti) il 63% circa appartiene al genere femminile (la percentuale è del 60% se riferita ai soli sindaci effettivi). L’età media dei componenti del Collegio Sindacale è di circa 60 anni. Nel corso dell’Esercizio il Collegio Sindacale, al pari del Consiglio di Amministrazione, ha nuovamente effettuato - in coerenza con quanto fatto nell’esercizio precedente e in conformità alle norme di comportamento per le società quotate emanate dal Consiglio nazionale dei dottori commercialisti e degli esperti contabili (“Norme di Comportamento”) - il processo di valutazione sul suo funzionamento con l’assistenza della società di consulenza SpencerStuart. Tale processo di autovalutazione, al pari di quello del Consiglio di Amministrazione, si è svolto attraverso interviste 172 Per maggiori informazioni, si rinvia alla relazione sul governo societario e gli assetti proprietari relativa all’esercizio 2022.
Relazione sul governo societario Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 395 individuali, con domande riguardanti idoneità, dimensione, composizione e funzionamento del Collegio Sindacale medesimo, al fine di attestarne l’idoneità, la correttezza e l’efficacia del funzionamento. I positivi esiti del processo di autovalutazione del Collegio Sindacale sono evidenziati nella relazione dei Sindaci al bilancio al 31 dicembre 2023. Le informazioni rilevanti in merito a ciascun componente del Collegio Sindacale sono riassunte nella Tabella 4 della Relazione. Il Collegio Sindacale in carica alla Data della Relazione cesserà il proprio mandato con l’approvazione del bilancio al 31 dicembre 2023 da parte dell’Assemblea degli azionisti. Pertanto, quest’ultimo, giunto alla fine del proprio mandato, ha messo a disposizione degli azionisti, in ottemperanza a quanto previsto dalle Norme di Comportamento, un documento contenente il proprio orientamento sui profili professionali e le competenze che integrino appropriatamente la composizione qualitativa dello stesso, nonché l’impegno di tempo richiesto per lo svolgimento dell’incarico e la remunerazione appropriata ad attrarre persone di adeguato standing (“Documento del Collegio Sindacale Uscente”), al quale si rimanda per maggiori dettagli e reso disponibile dalla Società sul Sito. 11.3 FUNZIONI E COMPITI Il Collegio Sindacale vigila sull’osservanza della legge e dello statuto, sul rispetto dei principi di corretta amministrazione ed in particolare sull’adeguatezza dell’assetto organizzativo, amministrativo e contabile adottato dalla società e sul suo concreto funzionamento. Inoltre, verifica le modalità di concreta attuazione delle regole di governo societario previste dai codici di comportamento cui la Società dichiara di attenersi. Ai sensi del D.Lgs. 39/2010, il Collegio Sindacale monitora il processo di revisione legale del bilancio d’esercizio e del bilancio consolidato, dei cui esiti informa il Consiglio di Amministrazione, al quale trasmette altresì la relazione del revisore ex art. 11 del Regolamento Europeo n. 537/2014, e verifica altresì l’indipendenza della società di revisione legale, con riferimento anche ai servizi diversi dall’attività di revisione. Infine, il Collegio Sindacale è responsabile della procedura volta alla selezione della società di revisione legale. In aggiunta, ai sensi della normativa in materia di informazioni non finanziarie di cui al D.Lgs. 30 dicembre 2016, n. 254, il Collegio Sindacale vigila sull’osservanza delle disposizioni di cui al predetto decreto in relazione alla predisposizione della Relazione DNF da parte del Consiglio di Amministrazione e comunica all’Assemblea degli azionisti gli esiti della predetta attività di vigilanza. Il Collegio Sindacale esercita altresì le funzioni di “comitato per il controllo interno e la revisione contabile” ai sensi della Direttiva 2006/43 CE. Infine, un Sindaco è chiamato a far parte dell’Organismo di Vigilanza, come dettagliato al paragrafo 9.8 della Relazione.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sul governo societario 396 Per maggiori dettagli sulle funzioni e i compiti del Collegio Sindacale si rinvia al Sito. Il Collegio adempie ai propri compiti esercitando tutti i poteri allo stesso conferiti dalla legge e potendo contare su un costante ed analitico flusso informativo da parte della Società, anche al di fuori delle periodiche riunioni del Consiglio di Amministrazione e dei Comitati. Nello svolgimento delle proprie funzioni, il Collegio Sindacale, oltre a partecipare a tutte le riunioni del Consiglio di Amministrazione e alle Assemblee degli Azionisti, ha facoltà di partecipare alle attività del Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance, del Comitato per le Operazioni con Parti Correlate e del Comitato per la Remunerazione. È invitato ad assistere alle riunioni del Comitato Nomine e Successioni, del Comitato Strategie e del Comitato Sostenibilità un rappresentante del Collegio Sindacale (di norma il Presidente). Nel contesto del monitoraggio sul rispetto delle prescrizioni del DPCM Golden Power da parte della Società, è previsto che il Collegio Sindacale rediga una relazione illustrativa delle misure adottate in osservanza del Provvedimento e di qualsiasi altra misura societaria o aziendale rilevante in rapporto alle stesse, da inviarsi al MIMIT. 12. ULTERIORI STRUTTURE ORGANIZZATIVE 12.1 DIREZIONE GENERALE CORPORATE Si segnala che è stata istituita, anche in ottemperanza alle prescrizioni del DPCM Golden Power, in data 3 agosto 2023 la Direzione Generale Corporate affidata al dott. Francesco Tanzi, al quale, per l’effetto, è attribuita ai sensi di Statuto anche la qualifica di Dirigente con responsabilità strategica. Al Direttore Generale Corporate il Consiglio di Amministrazione ha conferito opportune responsabilità e deleghe operative per lo svolgimento dell’incarico. A fronte del nuovo assetto delineatosi, la precedente struttura della Direzione Generale Operations è stata superata. 12.2 ORGANIZZAZIONE DI SICUREZZA La Società, in ottemperanza alle prescrizioni del DPCM Golden Power, ha istituito l’Organizzazione di Sicurezza, unità organizzativa autonoma per la sicurezza per la gestione di tutti gli asset e attività di Pirelli considerati di rilevanza strategica per la tutela degli interessi nazionali. Il Vice Presidente Esecutivo è stato nominato a capo della struttura come indicato nel paragrafo 4.5.1 della Relazione e il Consiglio dei Ministri ha espresso il proprio assenso in merito alla sua idoneità a ricoprire tale carica. In tale ruolo, il Vice Presidente Esecutivo, ha pertanto provveduto a nominare il Segretario del Consiglio quale Funzionario alla Sicurezza (“FAS”), individuando altresì il suo sostituto e definendone la relativa struttura.
Relazione sul governo societario Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 397 13. FLUSSI INFORMATIVI VERSO I CONSIGLIERI E I SINDACI Il Consiglio di Amministrazione di Pirelli ha adottato la procedura sui flussi informativi verso Consiglieri e Sindaci al fine di (i) garantire la trasparenza della gestione dell’impresa, (ii) assicurare le condizioni per un’efficace ed effettiva azione di indirizzo e controllo sull’attività della Società e sull’esercizio dell’impresa da parte del Consiglio di Amministrazione e (iii) fornire al Collegio Sindacale gli strumenti conoscitivi necessari per un efficiente espletamento del proprio ruolo di vigilanza. Il flusso informativo verso consiglieri e sindaci è assicurato, preferibilmente, mediante la trasmissione di documenti in modo tempestivo, e comunque con frequenza sufficiente ad assicurare il rispetto degli obblighi informativi e secondo scadenze coerenti con la programmazione delle singole riunioni consiliari. Tali documenti possono essere integrati dall’illustrazione fornita in occasione delle riunioni consiliari ovvero di specifici incontri informali organizzati per l’approfondimento di tematiche di interesse in riferimento alla gestione dell’impresa. Qualora i flussi informativi abbiano ad oggetto informazioni privilegiate e/o informazioni rilevanti, gli stessi dovranno avvenire nel rispetto e secondo le modalità indicate nella Procedura Market Abuse. È previsto che il Comitato Strategie sia destinatario di uno specifico flusso informativo continuativo da parte del Vice Presidente Esecutivo, che all’uopo si avvale del Segretario del Consiglio. La procedura sui flussi informativi è disponibile sul Sito, a cui si rinvia per ulteriori informazioni. 14. RAPPORTI CON AZIONISTI Pirelli attribuisce alla Comunicazione Finanziaria una rilevanza strategica. In accordo a quanto previsto nei Valori e nel Codice Etico del Gruppo, Pirelli dialoga costantemente con Azionisti, Obbligazionisti, Investitori istituzionali ed individuali, ed Analisti delle principali banche d’affari attraverso la funzione Investor Relations e il Top Management del Gruppo allo scopo di promuovere una comunicazione paritaria, trasparente, tempestiva ed accurata. In linea con le best practices internazionali, la sezione “Investitori” del Sito è costantemente aggiornata con i contenuti di interesse per il mercato finanziario, fra cui: la strategia (“Equity Story”), i dati economico-finanziari relativi agli esercizi chiusi, il giudizio espresso dagli analisti su Pirelli e le relative stime sui principali indicatori economico-finanziari (“Consensus”), gli andamenti mensili dei principali mercati di pneumatici per autoveicoli (“Tyre Market Watch”). Inoltre, la Direzione Investor Relations promuove incontri periodici con Azionisti e Investitori in Italia e all’estero.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sul governo societario 398 14.1 POLITICA PER LA GESTIONE DEL DIALOGO CON AZIONISTI E PRINCIPALI STAKEHOLDER DEL MERCATO FINANZIARIO In data 3 agosto 2023 il Consiglio di Amministrazione ha confermato la politica 173 che disciplina le regole per la gestione del dialogo da parte del Consiglio di Amministrazione, per il tramite del Vice Presidente Esecutivo e con l’ausilio delle direzioni interessate (principalmente Investor Relations e Corporate Affairs), con gli azionisti e i principali stakeholder del mercato finanziario in cui la Società opera (“Engagement Policy”). Tale dialogo attiene, inter alia, alle seguenti tematiche: - strategie e performance di business e finanziaria; - corporate governance (ad es. nomina e composizione dell’organo di amministrazione, anche in termini di dimensione, professionalità, onorabilità, indipendenza e diversity, comitati consiliari, etc.); - sostenibilità sociale e ambientale; - politiche sulla remunerazione degli amministratori e dei Dirigenti con responsabilità strategica nonché loro attuazione; e - sistema di controllo interno e di gestione dei rischi. Per maggiori informazioni relative all’Engagement Policy, ivi compresi i riferimenti ai criteri e alle modalità con cui il Consiglio di Amministrazione promuove il dialogo con gli azionisti e gli altri stakeholder, si rinvia al Sito. Nel corso dell’Esercizio non si sono svolti incontri con investitori ai sensi dell’Engagement Policy. 15. ASSEMBLEE Ai sensi dell’art. 7 dello Statuto, le assemblee ordinarie e straordinarie della Società si tengono in unica convocazione. Le relative deliberazioni sono prese con le maggioranze previste dalla legge, con la sola eccezione dell’autorizzazione al Consiglio di Amministrazione al compimento dei seguenti atti che richiede una maggioranza qualificata (i.e. voto favorevole di tanti soci che rappresentino almeno il 90% del capitale sociale della Società): - trasferimento della sede operativa e amministrativa al di fuori del comune di Milano; 173 Adottata per la prima volta dal medesimo in data 23 febbraio 2022, previo parere favorevole del Comitato Controllo, Rischi, Sostenibilità e Corporate Governance, mutuando le prassi già in essere e in conformità alla Raccomandazione n. 3 del Codice di Corporate Governance.
Relazione sul governo societario Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 399 - qualsiasi trasferimento e/o atto di disposizione, secondo qualunque modalità, del Know How di Pirelli (inclusa la concessione di licenze). Coloro ai quali spetta il diritto di voto possono farsi rappresentare mediante delega rilasciata secondo le modalità previste dalla legge e dai regolamenti vigenti. L’avviso di convocazione può anche circoscrivere ad una delle predette modalità quella in concreto utilizzabile in occasione della singola Assemblea cui l’avviso stesso si riferisce. La Società designa, per ciascuna Assemblea, uno o più soggetti ai quali i titolari del diritto di voto possono conferire delega con istruzioni di voto su tutte o alcune delle proposte all’ordine del giorno. La delega non ha effetto con riguardo alle proposte per le quali non sono state conferite istruzioni di voto. I soggetti designati, le modalità e i termini per il conferimento delle deleghe sono riportati nell’avviso di convocazione dell’Assemblea. L’Assemblea ordinaria deve essere convocata alle condizioni di legge nel termine massimo di 180 giorni dalla chiusura dell’esercizio sociale. Gli amministratori, nei casi e con le modalità previste dalla legge, devono convocare senza ritardo l’Assemblea, quando ne è fatta domanda da tanti soci che rappresentino almeno il ventesimo del capitale sociale. I soci che richiedono la convocazione predispongono una relazione sulle proposte concernenti le materie da trattare. Il Consiglio di Amministrazione, contestualmente alla pubblicazione dell’avviso di convocazione dell’Assemblea e con le modalità previste dalla legge, mette a disposizione del pubblico la relazione predisposta dai soci, accompagnata dalle proprie eventuali valutazioni. I soci che, anche congiuntamente, rappresentino almeno un quarantesimo del capitale sociale, nei casi, con le modalità e nei termini di legge, possono chiedere l’integrazione dell’elenco delle materie da trattare, indicando nella domanda gli ulteriori argomenti da essi proposti ovvero presentare proposte di deliberazione su materie già all’ordine del giorno. Delle integrazioni dell’ordine del giorno ovvero della presentazione di ulteriori proposte di deliberazione su materie già all’ordine del giorno, è data notizia, nei termini di legge, nelle stesse forme prescritte per la pubblicazione dell’avviso di convocazione dell’Assemblea. I soci che richiedono l’integrazione dell’ordine del giorno predispongono e trasmettono al Consiglio di Amministrazione, entro il termine ultimo per la presentazione della richiesta di integrazione, una relazione che riporti la motivazione relativa alle proposte di deliberazione sulle materie di cui essi propongono la trattazione ovvero la motivazione relativa alle ulteriori proposte di deliberazione presentate su materie già all’ordine del giorno. Il Consiglio di Amministrazione, contestualmente alla pubblicazione della notizia di integrazione dell’ordine del giorno e con le modalità previste dalla legge, mette a disposizione del pubblico la relazione predisposta dai soci, accompagnata dalle proprie eventuali valutazioni.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sul governo societario 400 La legittimazione all’intervento in Assemblea e all’esercizio del diritto di voto è disciplinata dalle vigenti disposizioni di legge in materia ed è attestata da una comunicazione alla Società, effettuata dall’intermediario autorizzato, in conformità alle proprie scritture contabili, in favore del soggetto a cui spetta il diritto di voto, sulla base delle evidenze relative al termine della giornata contabile del settimo giorno di mercato aperto precedente la data fissata per l’Assemblea. Le registrazioni in accredito e in addebito compiute sui conti successivamente a tale termine non rilevano ai fini della legittimazione all’esercizio del diritto di voto nell’Assemblea. La comunicazione deve pervenire alla Società entro la fine del terzo giorno di mercato aperto precedente la data fissata per l’Assemblea ovvero entro il diverso termine stabilito dalla disciplina regolamentare applicabile. Resta ferma la legittimazione all’intervento e al voto qualora la comunicazione sia pervenuta alla Società oltre i termini sopra indicati, purché entro l’inizio dei lavori assembleari. L’Assemblea ordinaria e straordinaria è presieduta dal Presidente del Consiglio di Amministrazione o, in caso di assenza o impedimento di quest’ultimo, in ordine dal Vice Presidente o dall’Amministratore Delegato. In caso di assenza dei soggetti sopra indicati, la presidenza spetterà ad altra persona scelta dall’Assemblea con il voto della maggioranza del capitale rappresentato in Assemblea. Il Presidente dell’Assemblea è assistito da un Segretario nominato dall’Assemblea con il voto della maggioranza del capitale rappresentato in Assemblea, che può essere scelto anche al di fuori degli azionisti; l’assistenza del Segretario non è necessaria quando per la redazione del verbale dell’Assemblea sia designato un notaio. Il Presidente dell’Assemblea presiede la medesima e, ai sensi di legge e dello Statuto, ne regola lo svolgimento. Allo scopo, il Presidente – tra l’altro – verifica la regolarità della costituzione dell’adunanza; accerta l’identità dei presenti e il loro diritto di intervento, anche per delega; accerta il numero legale per deliberare; dirige i lavori, anche stabilendo un diverso ordine di discussione degli argomenti indicati nell’avviso di convocazione. Il Presidente adotta altresì le opportune misure ai fini dell’ordinato andamento del dibattito e delle votazioni, definendone le modalità ed accertandone i risultati. Le deliberazioni dell’Assemblea constano da verbale sottoscritto dal Presidente dell’Assemblea e dal Segretario dell’Assemblea o dal notaio. Il verbale dell’Assemblea straordinaria deve essere redatto da un notaio designato dal Presidente dell’Assemblea. Le copie e gli estratti che non siano fatti in forma notarile saranno certificati conformi dal Presidente del Consiglio di Amministrazione. Lo svolgimento delle riunioni assembleari, oltre che dalla legge e dallo Statuto, è disciplinato dal regolamento delle assemblee approvato dall’Assemblea del 1° agosto 2017 (disponibile sul Sito). Il Consiglio di Amministrazione si è adoperato per assicurare agli azionisti un’adeguata informativa circa gli elementi necessari perché essi potessero assumere, con cognizione di causa, le decisioni di competenza assembleare.
Relazione sul governo societario Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 401 Nel corso dell’Esercizio si sono tenute due adunanze assembleari rispettivamente in data 29 giugno 2023 e 31 luglio 2023. Si rinvia ai verbali delle rispettive riunioni assembleari disponibili sul Sito per maggiori dettagli relativi alla partecipazione da parte di consiglieri e sindaci. Per completezza si segnala che, per entrambe le adunanze assembleari, la Società, nel rispetto delle disposizioni statutarie e delle previsioni di legge 174 , si è avvalsa inter alia della facoltà di (i) svolgere l’evento assembleare unicamente da remoto senza partecipazione fisica degli aventi diritto e (ii) prevedere l’intervento degli aventi diritto al voto in Assemblea esclusivamente tramite un rappresentante designato ai sensi dell’articolo 135-undecies del TUF. 16. CAMBIAMENTI DALLA CHIUSURA DELL’ESERCIZIO Non si sono verificati cambiamenti nella struttura di corporate governance a far data dalla chiusura dell’Esercizio, salvo quanto eventualmente già indicato nei paragrafi precedenti. 17. IL SITO PIRELLI Il Sito – in lingua inglese e italiana – rappresenta per Pirelli uno strumento fondamentale per garantire la diffusione tempestiva e globale delle informazioni riguardanti la Società e il Gruppo a tutti gli Stakeholder. Pirelli ne cura il tempestivo ed esaustivo aggiornamento, in un’ottica di garanzia della trasparenza delle informazioni e in ottemperanza alle vigenti disposizioni regolamentari applicabili alle società quotate in Borsa. Obiettivo della Società è fornire, tramite il Sito, un’informativa semplice e chiara agli investitori e, in generale, a tutti gli Stakeholder, in linea con le prassi più diffuse. Per tale motivo, tenendo conto anche delle periodiche risultanze di valutazioni di agenzie indipendenti e in linea con le aspettative degli Stakeholder, la Società si adopera per una costante implementazione del Sito. 18. CONSIDERAZIONI SULLA LETTERA DEL PRESIDENTE DEL COMITATO PER LA CORPORATE GOVERNANCE Con lettera del 14 dicembre 2023 (la “Lettera del Presidente”) il Presidente del Comitato per la Corporate Governance di Borsa Italiana, nell’ambito del consueto monitoraggio dello stato di applicazione delle disposizioni del Codice di Corporate Governance, ha formulato alle società 174 Art. 106 del Decreto Legge 17 marzo 2020, n. 18, convertito con Legge 24 aprile 2020, n. 27 e come successivamente prorogato.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sul governo societario 402 quotate ulteriori raccomandazioni (le “Raccomandazioni del Comitato per il 2024”) di seguito indicate: 1. in materia di piano industriale, fornire adeguata disclosure sul coinvolgimento dell’organo di amministrazione nell’esame e nell’approvazione del piano industriale stesso e nell’analisi dei temi rilevanti per la generazione di valore nel lungo termine; 2. in materia di informativa pre-consiliare, fornire adeguata motivazione nella relazione sul governo societario in caso di deroga alla tempestività dell’informativa pre-consiliare per ragioni di riservatezza, eventualmente prevista nei regolamenti del consiglio e/o adottata nelle prassi; 3. in materia di orientamenti del Consiglio di Amministrazione sulla composizione quantitativa e qualitativa ritenuta ottimale: (i) indicare chiaramente e dare adeguata motivazione nella relazione sul governo societario della mancata espressione, in occasione del rinnovo dell’organo di amministrazione, dell’orientamento del Consiglio di Amministrazione uscente sulla sua composizione quantitativa o qualitativa e/o della mancata richiesta, a chi presenta una lista “lunga”, di fornire adeguata informazione circa la rispondenza della lista all’orientamento espresso dal Consiglio di Amministrazione; e (ii) indicare come i tempi di pubblicazione dell’orientamento siano stati ritenuti congrui per consentire un’adeguata considerazione da parte di chi presenta le liste di candidati; 4. in materia di voto maggiorato, fornire adeguata disclosure, nelle proposte dell’organo di amministrazione all’assemblea sull’introduzione del voto maggiorato, delle finalità della scelta e degli effetti attesi sugli assetti proprietari e di controllo e sulle strategie future e a fornire adeguata motivazione dell’eventuale mancata disclosure di questi elementi. Le Raccomandazioni del Comitato per il 2024 sono state, come di consueto, portate all’attenzione (i) del Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance e del Collegio Sindacale in data 5 febbraio 2024, e (ii) del Consiglio di Amministrazione in data 7 febbraio 2024. Il Consiglio di Amministrazione della Società – sentiti anche i favorevoli pareri espressi sul tema dai componenti dei competenti Comitati e del Collegio Sindacale - ritiene che, come anche puntualmente evidenziato nella Relazione, non si rendano necessari specifici interventi al proprio sistema di governo societario in relazione alle tematiche evidenziate nelle Raccomandazioni del Comitato per il 2024, in quanto le raccomandazioni ivi contenute risultano già sostanzialmente implementate dalla Società.
TABELLA 1: PARTECIPAZIONI RILEVANTI NEL CAPITALE Si riportano di seguito i soggetti che, secondo quanto pubblicato da Consob alla data della pubblicazione della presente Relazione e/o secondo le ulteriori informazioni a disposizione della Società, possiedono azioni con diritto di voto nell’Assemblea Ordinaria in misura superiore al 3% del capitale ordinario. PARTECIPAZIONI RILEVANTI NEL CAPITALE Dichiarante Azionista diretto Quota % su capitale ordinario Quota % su capitale votante SINOCHEM HOLDINGS CORPORATION LTD MARCO POLO INTERNATIONAL ITALY S.R.L. 37,015 37,015 TRONCHETTI PROVERA MARCO CAMFIN S.P.A. LONGMARCH HOLDING S.R.L. CAMFIN ALTERNATIVE ASSETS S.R.L. 14,096 3,680 2,800 20,576 14,096 3,680 2,800 20,576 SILK ROAD FUND CO LTD PFQY S.R.L. 9,021 9,021 BOMBASSEI ALBERTO NEXT INVESTMENT S.R.L. BREMBO S.P.A. 0,420 5,580 6,000 0,420 5,580 6,000 Nota: Le informazioni relative agli azionisti che, direttamente o indirettamente, detengono azioni ordinarie in misura superiore al 3% del capitale sociale con diritto di voto nelle assemblee ordinarie della Società sono tratte anche dal sito internet della Consob. Al riguardo, si ritiene utile segnalare che le informazioni qui riportate sono tratte da quelle pubblicate da Consob sul proprio sito, in forza delle comunicazioni effettuate dai soggetti tenuti agli obblighi di cui all’articolo 120 TUF e da quelle pubblicate sul sito dell’emittente relativamente agli obblighi ai sensi dell’art.122 TUF e 130 del Regolamento Emittenti. Si segnala che le informazioni potrebbero discostarsi sensibilmente dalla reale situazione, ciò in quanto gli obblighi di comunicazione delle variazioni nella percentuale di partecipazione detenuta sorgono non già al semplice variare di tale percentuale bensì solo al “superamento di” o “alla discesa al di sotto” di predeterminate soglie (3%, 5%, e successivi multipli del 5% sino alla soglia del 30% e, oltre tale soglia, 50%, 66,6% e 90%). Ne consegue, ad esempio, che un azionista (i.e. soggetto dichiarante) che ha dichiarato di possedere il 5,1% del capitale con diritto di voto potrà aumentare la propria partecipazione sino al 9,9% senza che, in capo al medesimo, sorga alcun obbligo di comunicazione a Consob e alla Società ex art. 120 TUF. Si precisa, infine, che lo Statuto sociale della Società non prevede maggiorazione del diritto di voto o emissione di azioni a voto plurimo. Relazione sul governo societario Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 403
TABELLA 2: STRUTTURA DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE ALLA DATA DI CHIUSURA DELL’ESERCIZIO Consiglio di Amministrazione Carica Componenti Anno di nascita Data di prima nomina (*) In carica da In carica fino a Lista (**) Esec. Non- esec. Indip. Codice Indip. TUF N. altri incarichi (***) (****) Presidente Jiao Jian 1968 31 luglio 2023 31 luglio 2023 Ass. di bilancio al 31 dicembre 2025 M X Cfr. All. A 3/3 Vice Presidente Esecutivo 175 Marco Tronchetti Provera 1948 7 maggio 2003 176 31 luglio 2023 Ass. di bilancio al 31 dicembre 2025 M (C) X Cfr. All. A 8/8 Amministratore Delegato • Andrea Casaluci 1973 31 luglio 2023 31 luglio 2023 Ass. di bilancio al 31 dicembre 2025 M (C) X Cfr. All. A 3/3 Amministratore Chen Qian 1971 31 luglio 2023 31 luglio 2023 Ass. di bilancio al 31 dicembre 2025 M X Cfr. All. A 3/3 Amministratore Chen Aihua 1972 31 luglio 2023 31 luglio 2023 Ass. di bilancio al 31 dicembre 2025 M X Cfr. All. A 3/3 Amministratore Zhang Haitao 1971 18 giugno 2020 177 31 luglio 2023 Ass. di bilancio al 31 dicembre 2025 M X Cfr. All. A 8/8 Amministratore Grace Tang 1959 31 luglio 2023 31 luglio 2023 Ass. di bilancio al 31 dicembre 2025 M X X X Cfr. All. A 3/3 Amministratore Paola Boromei 1976 18 giugno 2020 31 luglio 2023 Ass. di bilancio al 31 dicembre 2025 m X X X Cfr. All. A 8/8 Amministratore Domenico De Sole 1944 1 agosto 2017 31 luglio 2023 Ass. di bilancio al 31 dicembre 2025 M (C) X X X Cfr. All. A 7/8 Amministratore Roberto Diacetti 1973 18 giugno 2020 31 luglio 2023 Ass. di bilancio al 31 dicembre 2025 m X X X Cfr. All. A 8/8 Amministratore Giovanni Lo Storto 1970 15 maggio 2018 31 luglio 2023 Ass. di bilancio al 31 dicembre 2025 m X X X Cfr. All. A 8/8 Amministratore Marisa Pappalardo 1960 1 agosto 2017 31 luglio 2023 Ass. di bilancio al 31 dicembre 2025 M X X X Cfr. All. A 8/8 Amministratore Michele Carpinelli 1948 31 luglio 2023 31 luglio 2023 Ass. di bilancio al 31 dicembre 2025 M (C) X X X Cfr. All. A 3/3 Amministratore Fan Xiaohua 1974 1 agosto 2017 31 luglio 2023 Ass. di bilancio al 31 dicembre 2025 M X X X Cfr. All. A 8/8 Amministratore Alberto Bradanini 1950 31 luglio 2023 31 luglio 2023 Ass. di bilancio al 31 dicembre 2025 M X X X Cfr. All. A 3/3 -------------------------------- AMMINISTRATORI CESSATI DURANTE L’ESERCIZIO DI RIFERIMENTO -------------------------------- In data 14 febbraio 2023 il Consigliere Bai Xinping ha rassegnato le proprie dimissioni dalla carica di Consigliere della Società con efficacia dal 22 febbraio 2023. Amministratore Bai Xinping 1968 2 settembre 2015 18 giugno 2020 22 febbraio 2023 M X - 0/1 In data 31 luglio 2023 l’assemblea degli azionisti ha nominato il nuovo Consiglio di Amministrazione della Società per il triennio 2023-2025. Presidente Li Fanrong 1963 11 ottobre 2022 11 ottobre 2022 31 luglio 2023 - X - 1/5 Deputy-CEO Giorgio Luca Bruno 1960 15 marzo 2016 15 giugno 2021 31 luglio 2023 - X - 5/5 Amministratore Yang Shihao 1967 10 maggio 2022 10 maggio 2022 31 luglio 2023 - X - 1/5 Amministratore Tao Haisu 1949 1 agosto 2017 178 18 giugno 2020 31 luglio 2023 M X X X - 5/5 Amministratore Giovanni Tronchetti Provera 1983 1 agosto 2017 18 giugno 2020 31 luglio 2023 M X - 5/5 Amministratore Wang Feng 1965 22 febbraio 2023 22 febbraio 2023 31 luglio 2023 - X - 5/5 Amministratore Wei Yintao 1971 1 agosto 2017 18 giugno 2020 31 luglio 2023 M X X X - 5/5 Numero di riunioni del Consiglio di Amministrazione svolte durante l’esercizio di riferimento: 8 179 Indicare il quorum richiesto per la presentazione delle liste da parte delle minoranze per l’elezione di uno o più membri (ex art. 147-ter TUF): 1% del capitale sociale avente diritto di voto nell’Assemblea ordinaria. 175 Si precisa che Marco Tronchetti Provera, fino al 31 luglio 2023, ha ricoperto la carica di Vice Presidente Esecutivo e Amministratore Delegato. 176 Marco Tronchetti Provera ha assunto la carica di socio accomandatario di Pirelli & C. Accomandita per Azioni in data 29 aprile 1986. In data 7 maggio 2003 è stata deliberata la trasformazione della Società da “accomandita per azioni” in “società per azioni” e conseguentemente, a seguito del venire meno della figura dei soci accomandatari, sono stati nominati gli amministratori. 177 Zhang Haitao è stato Consigliere di Pirelli dal 15 marzo 2016 al 31 agosto 2017. 178 Tao Haisu è stato Consigliere di Pirelli dal 20 ottobre 2015 al 15 marzo 2016. 179 Si precisa che il Consiglio di Amministrazione nell’attuale composizione si è riunito nel corso dell’Esercizio 3 volte (il Consiglio di Amministrazione 2020-2022 si è pertanto riunito 5 volte). Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sul governo societario 404
NOTE I simboli di seguito indicati devono essere inseriti nella colonna “Carica”: • Questo simbolo indica l’amministratore incaricato del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi. ○ Questo simbolo indica il Lead Independent Director (LID). (*) Per data di prima nomina di ciascun amministratore si intende la data in cui l’amministratore è stato nominato per la prima volta (in assoluto) nel C.d.A. dell’Emittente. (**) In questa colonna è indicato se la lista da cui è stato tratto ciascun amministratore è “di maggioranza” (indicando “M”), oppure “di minoranza” (indicando “m”). Per gli Amministratori cooptati o nominati dall’Assemblea senza applicazione del voto di lista è indicato “-”. (***) In questa colonna è indicato il numero di incarichi di amministratore o sindaco ricoperti dal soggetto interessato in altre società quotate o di rilevanti dimensioni. Nella Relazione sulla corporate governance gli incarichi sono indicati per esteso. (****) In questa colonna è indicata la partecipazione degli amministratori alle riunioni del CdA (indicare il numero di riunioni cui ha partecipato rispetto al numero complessivo delle riunioni cui avrebbe potuto partecipare; p.e. 6/8; 8/8 ecc.). (C) Questo simbolo indica gli Amministratori designati da Camfin S.p.A., inclusi nella lista presentata da Marco Polo International Italy S.r.l. Relazione sul governo societario Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 405
TABELLA 3 SEZIONE I: STRUTTURA DEI COMITATI CONSILIARI ALLA DATA DEL 31 LUGLIO 2023 C.d.A. Comitato Strategie Comitato OPC Comitato Controllo, Rischi, Sostenibilità e Corporate Governance Comitato Remunerazione Comitato Nomine e Successioni Carica/Qualifica Componenti (*) (**) (*) (**) (*) (**) (*) (**) (*) (**) Presidente del C.d.A. non esecutivo – non indipendente Li Fanrong 1/3 M (-) M Vice Presidente Esecutivo e Amministratore Delegato Marco Tronchetti Provera 3/3 P (-) P Deputy-CEO Giorgio Luca Bruno 3/3 M Amministratore non esecutivo –non indipendente Yang Shihao 1/3 M (-) Amministratore non esecutivo –non indipendente Wang Feng 2/2 M 2/2 M M Amministratore non esecutivo –non indipendente Zhang Haitao 4/4 M Amministratore non esecutivo – indipendente da TUF e da Codice Wei Yintao 3/3 M Amministratore non esecutivo – indipendente da TUF e da Codice Paola Boromei 3/3 M Amministratore non esecutivo – indipendente da TUF e da Codice Domenico De Sole 2/3 M 1/1 M Amministratore non esecutivo – indipendente da TUF e da Codice Roberto Diacetti 4/4 M Amministratore non esecutivo – indipendente da TUF e da Codice Giovanni Lo Storto 3/3 M 1/1 M 3/4 M Amministratore non esecutivo – indipendente da TUF e da Codice Marisa Pappalardo 1/1 P 4/4 M 3/3 M Amministratore non esecutivo – indipendente da TUF e da Codice Giovanni Tronchetti Provera (-) M Amministratore non esecutivo – indipendente da TUF e da Codice Fan Xiaohua 4/4 P 3/3 M Amministratore non esecutivo – indipendente da TUF e da Codice Tao Haisu 3/3 P -------------------------------- AMMINISTRATORI CESSATI DURANTE L’ESERCIZIO -------------------------------- Amministratore non esecutivo –non indipendente Bai Xinping 0/1 M 0/1 M (-) M N. riunioni svolte: 3 1 4 3 (-) NOTE (*) In questa colonna è indicata la partecipazione degli amministratori alle riunioni dei comitati (indicare il numero di riunioni cui ha partecipato rispetto al numero complessivo delle riunioni cui avrebbe potuto partecipare; p.e. 6/8; 8/8 ecc.). (**) In questa colonna è indicata la qualifica del consigliere all’interno del comitato: “P”: presidente; “M”: membro. (-) Questo simbolo indica che non si sono tenute riunioni del Comitato nel periodo di riferimento. Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sul governo societario 406
TABELLA 3 SEZIONE II: STRUTTURA DEI COMITATI CONSILIARI ALLA DATA DI CHIUSURA DELL’ESERCIZIO C.d.A. Comitato Strategie Comitato OPC Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance 180 Comitato Remunerazione Comitato Nomine e Successioni Comitato Sostenibilità 181 Carica/Qualifica Componenti (*) (**) (*) (**) (*) (**) (*) (**) (*) (**) (*) (**) Presidente del C.d.A. non esecutivo – non indipendente Jiao Jian (-) M (-) M Vice Presidente Esecutivo Marco Tronchetti Provera (-) P (-) P (-) P Amministratore Delegato Andrea Casaluci (-) M (-) M Amministratore non esecutivo –non indipendente Chen Aihua 1/1 M 1/1 M (-) M Amministratore non esecutivo –non indipendente Chen Qian (-) M Amministratore non esecutivo –non indipendente Zhang Haitao (-) M (-) M Amministratore non esecutivo – indipendente da TUF e da Codice Grace Tang 1/1 P Amministratore non esecutivo – indipendente da TUF e da Codice Paola Boromei 1/1 M Amministratore non esecutivo – indipendente da TUF e da Codice Domenico De Sole (-) M (-) M Amministratore non esecutivo – indipendente da TUF e da Codice Roberto Diacetti (-) M 1/1 M Amministratore non esecutivo – indipendente da TUF e da Codice Giovanni Lo Storto 2/2 M 0/1 M (-) M Amministratore non esecutivo – indipendente da TUF e da Codice Marisa Pappalardo 2/2 P Amministratore non esecutivo – indipendente da TUF e da Codice Michele Carpinelli 2/2 M 1/1 M 1/1 M Amministratore non esecutivo – indipendente da TUF e da Codice Fan Xiaohua 1/1 P Amministratore non esecutivo – indipendente da TUF e da Codice Alberto Bradanini (-) M 1/1 M N. riunioni svolte: (-) 2 1 1 (-) (-) NOTE (*) In questa colonna è indicata la partecipazione degli amministratori alle riunioni dei comitati (indicare il numero di riunioni cui ha partecipato rispetto al numero complessivo delle riunioni cui avrebbe potuto partecipare; p.e. 6/8; 8/8 ecc.). (**) In questa colonna è indicata la qualifica del consigliere all’interno del comitato: “P”: presidente; “M”: membro. (-) Questo simbolo indica che non si sono tenute riunioni del Comitato nel periodo di riferimento. 180 Si segnala che Il Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance ha operato, fino al 31 luglio 2023, quale “Comitato Controllo, Rischi, Sostenibilità e Corporate Governance”. 181 Si segnala che il Comitato Sostenibilità è stato istituito dal Consiglio di Amministrazione in data 3 agosto 2023. Relazione sul governo societario Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 407
TABELLA 4: STRUTTURA DEL COLLEGIO SINDACALE Collegio sindacale Carica Componenti Anno di nascita Data di prima nomina * In carica da In carica fino a Lista (**) Indip. Codice Partecipazione alle riunioni del Collegio (***) Partecipazione alle riunioni del CdA Partecipazione alle riunioni del CCRCG 182 Partecipazione alle riunioni del Comitato Remunerazione Partecipazione alle riunioni del Comitato Nomine 183 Partecipazione alle riunioni del Comitato Strategie Partecipazione alle riunioni del Comitato OPC Partecipazione alle riunioni del Comitato Sostenibilità 184 N. altri incarichi (****) Presidente Riccardo Foglia Taverna 1966 15 giugno 2021 15 giugno 2021 Ass. di bilancio al 31 dicembre 2023 m X 17/17 8/8 5/5 4/4 - 3/3 3/3 - Cfr. All. A Sindaco effettivo Antonella Carù 1961 10 maggio 2012 15 giugno 2021 Ass. di bilancio al 31 dicembre 2023 M X 185 16/17 7/8 5/5 4/4 - - 3/3 - Cfr. All. A Sindaco effettivo Francesca Meneghel 1961 15 giugno 2021 15 giugno 2021 Ass. di bilancio al 31 dicembre 2023 M X 16/17 8/8 5/5 4/4 - - 3/3 - Cfr. All. A Sindaco effettivo Teresa Naddeo 1958 15 giugno 2021 15 giugno 2021 Ass. di bilancio al 31 dicembre 2023 M X 16/17 8/8 5/5 4/4 - - 3/3 - Cfr. All. A Sindaco effettivo Alberto Villani 1962 5 settembre 2017 15 giugno 2021 Ass. di bilancio al 31 dicembre 2023 M X 15/17 6/8 4/5 4/4 - - 2/3 - Cfr. All. A Sindaco supplente Franca Brusco 1971 15 maggio 2018 15 giugno 2021 Ass. di bilancio al 31 dicembre 2023 m X - - - - - - - - Cfr. All. A Sindaco supplente Marco Taglioretti 1960 15 giugno 2021 15 giugno 2021 Ass. di bilancio al 31 dicembre 2023 M X - - - - - - - - Cfr. All. A Sindaco supplente Maria Sardelli 1965 15 giugno 2021 15 giugno 2021 Ass. di bilancio al 31 dicembre 2023 M X - - - - - - - - Cfr. All. A Numero di riunioni del Collegio Sindacale svolte durante l’esercizio di riferimento: 17 Indicare il quorum richiesto per la presentazione delle liste da parte delle minoranze per l’elezione di uno o più membri (ex art. 148 TUF): 1% delle azioni con diritto di voto nell’Assemblea ordinaria NOTE * Per data di prima nomina di ciascun sindaco si intende la data in cui il sindaco è stato nominato per la prima volta (in assoluto) nel collegio sindacale dell’emittente. ** Lista da cui è stato tratto ciascun sindaco (“M”: lista di maggioranza; “m”: lista di minoranza). *** Partecipazione dei sindaci alle riunioni del collegio sindacale (il numero di riunioni cui ha partecipato rispetto al numero complessivo delle riunioni cui avrebbe potuto partecipare; p.e. 6/8; 8/8 ecc.). **** Numero di incarichi di amministratore o sindaco ricoperti dal soggetto interessato ai sensi dell’art. 148-bis TUF e delle relative disposizioni di attuazione contenute nel Regolamento Emittenti Consob, nonché del Codice di Corporate Governance. L’elenco completo degli incarichi è pubblicato dalla Consob sul proprio sito internet ai sensi dell’art. 144-quinquiesdecies del Regolamento Emittenti Consob. L’obbligo di informativa alla Consob non ricorre nel caso in cui il sindaco ricopra la carica di componente dell’organo di controllo di un solo emittente ai sensi dell’art. 144- quaterdecies del Regolamento Emittenti Consob. 182 Si segnala che il Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance ha operato, fino al 31 luglio 2023, quale “Comitato Controllo, Rischi, Sostenibilità e Corporate Governance”. 183 Nel corso dell’Esercizio non si sono tenute riunioni del Comitato Nomine e Successioni (i rispettivi pareri sono stati espressi direttamente nel corso delle riunioni del Consiglio di Amministrazione). 184 Si segnala che il Comitato Sostenibilità è stato istituito dal Consiglio di Amministrazione in data 3 agosto 2023 e che nell’Esercizio non si sono tenute riunioni. 185 Per maggiori informazioni si rimanda al paragrafo 11.2 della Relazione. Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sul governo societario 408
ALLEGATO A SEZIONE I: ELENCO DEI PRINCIPALI INCARICHI RICOPERTI DAGLI AMMINISTRATORI, ALLA DATA DELLA RELAZIONE, IN ALTRE SOCIETÀ NON APPARTENENTI AL GRUPPO PIRELLI Nome e Cognome Società Carica nella Società Jiao Jian Sinochem Holdings Corporation Ltd Sinochem Group Co., Ltd. Sinochem Corporation Ltd. Amministratore Amministratore Amministratore Syngenta Group Co. Amministratore Marco Tronchetti Provera Marco Tronchetti Provera & C. S.p.A. Camfin S.p.A. Camfin Alternative Assets S.r.l. Longmarch Holding S.r.l. RCS MediaGroup S.p.A. Presidente del Consiglio di Amministrazione Presidente del Consiglio di Amministrazione Presidente del Consiglio di Amministrazione Presidente del Consiglio di Amministrazione Amministratore Andrea Casaluci - - Paola Boromei Snam Rete Gas S.p.A. Amministratore Domenico De Sole Ermenegildo Zegna S.p.A. Amministratore Roberto Diacetti Banca IFIS Amministratore Saipem S.p.A. Granarolo S.p.A. Amministratore Amministratore Giovanni Lo Storto Banca Mediolanum S.p.A. Amministratore Luiss Business School S.p.A. Amministratore Relazione sul governo societario Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 409
Nome e Cognome Società Carica nella Società Zhang Haitao Marco Polo International Italy S.r.l. TP Industrial Holding S.p.A. Prometeon Tyre Group S.r.l. Fourteen Sundew S.à.r.l. Amministratore Amministratore Amministratore Amministratore Marisa Pappalardo BPER Banca S.p.A. Amministratore Fan Xiaohua Bohai Automotive Systems Co.Ltd. Beijing PARATERA Technology Co., Ltd. Amministratore Amministratore Michel Carpinelli Camfin S.p.A. Fininvest S.p.A. Amministratore Amministratore Alberto Bradanini - - Chen Aihua Sinochem Group Co., Ltd. Sinochem Corporation Ltd. China National Chemical Corporation Sinochem Energy Co., Ltd. China Jinmao Holdings Group Limited Sinochem Petroleum Exploration & Production Co., Ltd. Sinochem International Corporation Ltd Sinochem Finance Co., Ltd Sinochem Investment and development Co. Sinochem Investment (Lioacheng) Co., Ltd. Supervisor Presidente del Supervisory Committee Supervisor Chairman of the supervisory committee Amministratore Supervisor Chairman of the supervisory committee Chairman of the supervisory committee Supervisor Supervisor Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sul governo societario 410
Nome e Cognome Società Carica nella Società Chen Qian China Bluestar Chengrand Co., Ltd Shenyang Research Institute of Chemical Industry Kraussmaffei Company Limited Sinochem International Corporation LTD Amministratore Amministratore Amministratore Amministratore Grace Tang Textainer group holdings limited Netease Inc. Ecarx Holdings Inc.ì Brii Biosciences limited Elkem Asa Amministratore Amministratore Amministratore Amministratore Amministratore Relazione sul governo societario Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 411
SEZIONE II: ELENCO DEI PRINCIPALI INCARICHI RICOPERTI DAI SINDACI IN ALTRE SOCIETÀ ALLA DATA DELLA RELAZIONE Nome e Cognome Società Carica nella Società Riccardo Foglia Taverna Arec Neprix S.p.A. Sindaco Effettivo B&C Speakers S.p.A. Presidente Collegio Sindacale Boutique Italia S.p.A. Consigliere di gestione Cabeco S.r.l. Sindaco Unico Cedis S.r.l. Consigliere Double R S.r.l. Sindaco Effettivo Gamma Topco S.p.A. Presidente Collegio Sindacale Gamma Bidco S.p.A. Presidente Collegio Sindacale Jakil S.p.A. Sindaco Effettivo Lampugnani Farmaceutici S.p.A. Sindaco Effettivo MTW Holding S.p.A. Sindaco Effettivo Mengoni e Nassini S.r.l. Sindaco Effettivo Metalworks S.p.A. Sindaco Effettivo SI Collection S.p.A. Presidente Collegio Sindacale Ruffini Partecipazioni Holding S.r.l. Sindaco Effettivo Rubinetterie Ritmonio S.r.l. Sindaco Effettivo Sella Fiduciaria S.p.A. Sindaco Effettivo Sigla S.r.l. Presidente Collegio Sindacale SI COLLECTION S.p.A. Presidente Collegio Sindacale Antonella Carù Autogrill Advanced Business Service S.p.A. Sindaco Effettivo Fideuram Asset Management SGR S.p.A. Consigliere World Duty Free S.p.A. Sindaco Effettivo Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sul governo societario 412
Nome e Cognome Società Carica nella Società Francesca Meneghel Geox S.p.A. Amministratore Indipendente, Presidente del Comitato Controllo, Rischi e Sostenibilità, Lead Indipendent Director Adtech Adventures S.p.A. Sindaco Effettivo Avon Cosmetics S.r.l. Presidente del Collegio Sindacale Digitalia’08 S.r.l. Presidente del Collegio Sindacale Direct Channel S.p.A. Sindaco Effettivo Dolcedrago S.p.A. Sindaco Effettivo Elettronica Industriale S.p.A. Sindaco Effettivo Electa S.p.A. Sindaco Effettivo Fascino s.r.l. Sindaco Effettivo Giulio Einaudi Editore S.p.A. Sindaco Effettivo Boing S.p.A. Sindaco Effettivo Medusa Film S.p.A. Presidente del Collegio Sindacale Publitalia ‘80 S.p.A. Presidente del Collegio Sindacale Immobiliare Idra S.p.A. Presidente del Collegio Sindacale Marzotto SIM S.p.A. Sindaco Effettivo Mondadori Media S.p.A. Sindaco Effettivo Mondadori Scuola S.p.A. Sindaco Effettivo Mediamond S.p.A. Presidente del Collegio Sindacale PBF S.r.l. Sindaco Effettivo Videowall S.r.l. Sindaco Effettivo RTI S.p.A. Sindaco Effettivo Mediolanum Comunicazione S.p.A. Sindaco Effettivo Mediolanum Gestione Fondi Sgr S.p.A. Presidente del Collegio Sindacale MFE Advertising S.p.A. Sindaco Effettivo Teresa Naddeo Webuild S.p.A. Amministratore, Presidente del Comitato Controllo, Rischi e Sostenibilità Industrie De Nora S.p.A. Amministratore, Presidente del Comitato Controllo, Rischi e Sostenibilità, Membro Comitato Parti Correlate Mediolanum Vita S.p.A. Presidente del Collegio Sindacale Mediolanum Assicurazioni Presidente del Collegio Sindacale Relazione sul governo societario Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 413
Nome e Cognome Società Carica nella Società Alberto Villani AGB Nielsen Media Research Holding S.p.A. Presidente del Collegio Sindacale AREEF 2 PALIO SICAF S.p.A. Sindaco Effettivo AREEF 2 SICAF Sindaco Effettivo AREEF 2 PORTA NUOVA SICAF S.p.A. Sindaco Effettivo EDRA S.p.A. Presidente del Collegio Sindacale KMH S.p.A. Presidente del Collegio Sindacale BBC Italia S.r.l. Amministratore BTSR International S.p.A. Presidente del Collegio Sindacale Fratelli Consolandi S.r.l. Presidente del Collegio Sindacale HDP S.p.A. Presidente del Collegio Sindacale Selecta Industrial Operations S.p.A. Sindaco Effettivo Selecta Digital S.p.A. Sindaco Effettivo Quattroduedue S.p.A. Presidente del Collegio Sindacale Tenuta Montemagno Soc. Agricola S.p.A. Presidente del Collegio Sindacale Bennet S.p.A. Sindaco Effettivo Bennet Holding S.p.A. Sindaco Effettivo Carcano Antonio S.p.A. Sindaco Effettivo DE’ Longhi S.p.A. Sindaco Effettivo DE’ Longhi Capital Services S.r.l. Sindaco Effettivo DE’ Longhi Appliances S.r.l. Sindaco Effettivo Feltrinelli S.p.A. Sindaco Effettivo EB NEURO S.p.A. Presidente del Collegio Sindacale FINMEG S.r.l. Sindaco Effettivo Gallerie Commerciali Bennet S.p.A. Sindaco Effettivo S.r.l. Immobiliare Rimini Consigliere e Amministratore Delegato Meg Property S.p.A. Sindaco Effettivo Over Light S.p.A. Sindaco Effettivo Vetus Mediolanum S.p.A. Presidente del Collegio Sindacale San Remo Games S.r.l. Sindaco Unico Plurima S.p.A. Presidente del Collegio Sindacale Royal Immobiliare S.r.l. Amministratore Unico Vianord Engineering Société par action simplifiée Amministratore Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sul governo societario 414
Nome e Cognome Società Carica nella Società Marco Taglioretti Euricom S.p.A. Presidente del Collegio Sindacale Garzanti Specialties S.p.A. Presidente del Collegio Sindacale Oroplac S.r.l. Sindaco Effettivo Saint Andrews S.p.A. Presidente del Collegio Sindacale Community SB S.r.l. Presidente del Collegio Sindacale Commercio Prodotti Industriali S.r.l. Sindaco Unico Relife Recycling Presidente del Collegio Sindacale Prometeon Tyre Group S.r.l. Sindaco Supplente Motive S.r.l. Presidente del Collegio Sindacale Gruppo Meccaniche Luciani Sindaco Effettivo Marco Tronchetti Provera& C. S.p.A. Presidente del Collegio Sindacale XPP SEVEN FIVE S.p.A. Presidente del Collegio Sindacale Eurostazioni S.p.A. Presidente del Collegio Sindacale Cattaneo Zanetto & Co S.p.A. Presidente del Collegio Sindacale Microtest S.r.l. Presidente del Collegio Sindacale Associazione Insieme Per I Bambini Presidente del Collegio Sindacale Zeta Catena S.r.l. Sindaco Effettivo Tecnopool S.p.A. Presidente del Collegio Sindacale Excellera Advisory Group S.p.A. Presidente del Collegio Sindacale Nichelcrome Finanziaria Immobiliare S.p.A. Sindaco Effettivo Isoltema S.p.A. Presidente del Collegio Sindacale Galvanica Formelli S.r.l. Sindaco Effettivo Relife Spa Presidente del Collegio Sindacale Ems Group S.p.A. Presidente del Collegio Sindacale Mimac Italia S.r.l. Presidente del Collegio Sindacale Logiudice Forni S.r.l. Presidente del Collegio Sindacale Xpn S.p.A. Presidente del Collegio Sindacale Panapesca S.p.A. Presidente del Collegio Sindacale Zuma S.r.l. Sindaco Effettivo Koverlux S.r.l. Sindaco Effettivo Telco S.r.l. Presidente del Collegio Sindacale Sp Plast S.r.l. Sindaco Effettivo Trabaldo Togna S.p.A. Amministratore Minervahub S.p.A. Sindaco Effettivo Xmh S.p.A. Presidente del Collegio Sindacale Relazione sul governo societario Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 415
Nome e Cognome Società Carica nella Società Longmarch Holding s.r.l. Presidente del Collegio Sindacale SQ 11 S.p.A. Presidente del Collegio Sindacale Value Relations s.r.l. Sindaco Unico Value Relations Media s.r.l. Sindaco Unico Maria Sardelli Banca Profilo S.p.A. Sindaco effettivo Milano Serravalle – Milano Tangenziali S.p.A. Amministratore Fintecna S.p.A. Presidente Collegio Sindacale International Sports Capital S.p.A. Sindaco Effettivo Orizzonte Sistemi Navali S.p.A. Sindaco Effettivo Franca Brusco ENAV S.p.A. Amministratore Garofalo Health Care S.p.A. Amministratore FS Sistemi Urbani S.r.l. Amministratore Cassa Depositi e Prestiti S.p.A. Sindaco Effettivo Simest S.p.A. Sindaco Effettivo Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sul governo societario 416
Relazione sulla Remunerazione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 417 RELAZIONE SULLA POLITICA IN MATERIA DI REMUNERAZIONE E SUI COMPENSI CORRISPOSTI PREMESSA La presente Relazione sulla politica di remunerazione e sui compensi corrisposti (“Relazione” o “Relazione sulla Remunerazione”), approvata dal Consiglio di Amministrazione del 6 marzo 2024, su proposta del Comitato per la Remunerazione, previo parere del Collegio Sindacale, si articola in due sezioni: - Sezione I: “Politica in materia di remunerazione” per l’esercizio 2024 (“Politica 2024” o “Politica”); e - Sezione II: “Relazione sui compensi corrisposti” per l’esercizio 2023 (“Relazione sui Compensi 2023” o “Relazione sui Compensi”). La Relazione è redatta ai sensi dell’art.123-ter del Testo Unico della Finanza (“TUF”), come modificato e integrato dall’art. 3 del Decreto Legislativo n. 49 del 10 maggio 2019 (il “Decreto”), nonché dell’art. 84-quater e dello Schema 7-bis dell’Allegato 3A del regolamento Consob n. 11971 del 14 maggio 1999 in materia di emittenti, come successivamente modificato (il “Regolamento Emittenti”). Ai fini della Relazione si è tenuto conto delle raccomandazioni della Commissione Europea in materia di remunerazione degli amministratori delle società quotate, nonché delle raccomandazioni in materia di remunerazione adottate dal Codice di Corporate Governance delle società quotate, approvato dal Comitato per la Corporate Governance, cui Pirelli ha aderito, oltre che delle più recenti raccomandazioni del Comitato per la Corporate Governance. La Politica è redatta, altresì, ai sensi e per gli effetti della Procedura per le Operazioni con Parti Correlate di Pirelli (la “Procedura OPC”). La Politica 2024 sottoposta al voto vincolante dell’Assemblea degli Azionisti che sarà convocata per l’approvazione del bilancio di esercizio al 31 dicembre 2023 ai sensi dell’art. 123-ter TUF, comma 3- bis e 3-ter, definisce i principi e linee guida per l’esercizio 2024: - per la definizione della remunerazione degli Amministratori di Pirelli & C. S.p.A. (“Pirelli & C.” o la “Società”), in particolare degli Amministratori investiti di particolari cariche, dei Direttori Generali e dei DRS, nonché, fermo quanto disposto dall’art. 2402 c.c., per la determinazione dei compensi dei componenti dell’organo di controllo; - a cui Pirelli & C. fa riferimento per la definizione della remunerazione dei Senior Manager e, più in generale, degli Executive del Gruppo. La Politica 2024: (i) contribuisce alla strategia aziendale, al perseguimento degli interessi a lungo termine e al successo sostenibile di Pirelli & C., inteso come creazione di valore nel lungo termine a beneficio degli azionisti, tenendo conto degli interessi degli altri stakeholder rilevanti per la Società;
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Remunerazione 418 (ii) tiene anche conto della necessità di disporre, trattenere e motivare persone dotate della competenza e professionalità richieste dal ruolo ricoperto nella Società; e (iii) indica le finalità, le modalità di funzionamento e i beneficiari della remunerazione, nonché gli organi coinvolti e le procedure utilizzate per la sua adozione e attuazione. La Relazione sui Compensi 2023, sottoposta al voto consultivo e non vincolante dell’Assemblea degli Azionisti ai sensi dell’art. 123-ter, comma 6, TUF, fornisce nominativamente per gli Amministratori, i Sindaci e i Direttori Generali e in forma aggregata per i DRS: - un’adeguata rappresentazione di ciascuna delle voci che compongono la remunerazione, compresi i trattamenti previsti in caso di cessazione dalla carica o di risoluzione del rapporto di lavoro, evidenziandone la conformità con la politica adottata dalla Società in materia di remunerazione in relazione all’esercizio 2023; - un’analitica indicazione dei compensi corrisposti in riferimento all’esercizio 2023 a qualsiasi titolo e in qualsiasi forma dalla Società e dalle società controllate o collegate, segnalando le eventuali componenti dei compensi che sono riferibili ad attività svolte in esercizi precedenti al 2023 (ed evidenziando altresì i compensi da corrispondere in uno o più esercizi successivi a fronte dell’attività svolta nell’esercizio 2023, eventualmente indicando un valore di stima per le componenti non oggettivamente quantificabili nell’esercizio 2023); - un’illustrazione di come la Società abbia tenuto conto del voto espresso dall’Assemblea nel 2023. La Relazione è messa a disposizione del pubblico presso la sede sociale, presso il meccanismo di stoccaggio autorizzato (www.emarketstorage.com) e sul sito internet di Pirelli & C. all’indirizzo www.pirelli.com.
Relazione sulla Remunerazione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 419 EXECUTIVE SUMMARY Finalità e principi della Politica La Politica è diretta a conseguire gli interessi di lungo termine di Pirelli & C., contribuendo in tal modo al raggiungimento degli obiettivi strategici e al successo sostenibile dell’impresa allineando gli interessi del Management con quelli degli stakeholder. FINALITÀ MODALITÀ DI FUNZIONAMENTO BENEFICIARI IN CARICA ALLA DATA DELLA RELAZIONE Remunerazione fissa Valorizza le competenze manageriali e professionali, le esperienze ed il contributo richiesto in relazione al ruolo ricoperto. È definita in relazione alle caratteristiche, responsabilità ed eventuali deleghe assegnate al ruolo e tenendo conto dei riferimenti di mercato al fine di assicurarne la competitività. Presidente: €400.000 186 Vice Presidente Esecutivo: €2.400.000 Amministratore Delegato: €1.100.000 Direttore Generale Corporate: €750.000 DRS, Senior Manager ed Executive: determinata in base alla responsabilità attribuita e alle competenze richieste dal ruolo ricoperto 186 Si segnala che, in data 13 settembre 2023, il Consiglio di Amministrazione, su richiesta del Presidente Jiao Jian, ha deliberato di non procedere all’attribuzione di alcun compenso per le cariche dallo stesso ricoperte nel corso del mandato in Pirelli e, segnatamente Presidente del Consiglio di Amministrazione, Consigliere e componente dei Comitati.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Remunerazione 420 Remunerazione variabile annuale (STI) Motiva il Management al conseguimento degli obiettivi annuali della Società, mantenendo un forte allineamento alla strategia, agli interessi e alla sostenibilità di medio- lungo termine dell’impresa, anche tramite tre obiettivi ESG e un meccanismo di parziale differimento/matching aziendale. È direttamente collegata al raggiungimento di obiettivi di performance assegnati a ciascun beneficiario in coerenza con il ruolo ricoperto: EBIT Adjusted (Gruppo/Region/BU) Net Cash Flow (ante dividendi) (Gruppo/Region) Risultato Netto di Gruppo Tre obiettivi di sostenibilità Obiettivi di unità/funzione (per Senior Manager ed Executive) in aggiunta ad una condizione on-off (che determina l’accesso al piano) rappresentata da un indicatore di cassa (tipicamente Net Cash Flow). È previsto un livello minimo per ciascun obiettivo, al di sotto del quale non si matura il relativo pro-quota di incentivo. È previsto inoltre un cap massimo all’incentivo conseguibile (in caso di raggiungimento di tutti gli obiettivi alla performance massima) pari a 2 volte l’incentivo conseguibile a performance target. Infine, per il Direttore Generale, i DRS e selezionati Senior Manager/Executive, in ottica di retention, una quota dell’incentivo maturato pari da un minimo del 25% ad un massimo del 50% è oggetto di differimento triennale. Il relativo pagamento, unitamente ad una componente di matching aziendale, è subordinato alla permanenza in azienda al termine di tale periodo. Per il resto del Management, invece, una quota dell’incentivo maturato pari al 25% è oggetto di differimento e il suo pagamento, unitamente ad un eventuale matching aziendale, è subordinato al raggiungimento degli obiettivi STI dell’anno successivo. Presidente: non rientra tra i beneficiari del piano. Vice Presidente Esecutivo: minimo: 80% della remunerazione fissa target: 125% cap: 250% Amministratore Delegato: minimo: 70% target: 110% cap: 220% Direttore Generale Corporate: minimo: 50% target: 75% cap: 150% DRS: minimo: 40% target: 60% cap: 120% Senior Manager ed Executive: minimo: dal 10% al 25% target: dal 15% al 40% cap: dal 30% all’80%
Relazione sulla Remunerazione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 421 Remunerazione variabile di medio-lungo termine (LTI) Promuove la creazione di successo sostenibile nel lungo termine e il conseguimento degli obiettivi dei piani strategici della Società, tramite KPI di business, di mercato e ESG, favorendo allo stesso tempo la retention e l’engagement del Management. Piano LTI 2024-2026: incentivo subordinato al conseguimento dei seguenti obiettivi pluriennali, indipendenti tra loro: Net Cash Flow di Gruppo cumulato (ante dividendi) TSR relativo verso peers TIER1 (Continental, Nokian, Michelin, Goodyear e Bridgestone) due obiettivi di sostenibilità: Dow Jones Sustainability World Index ATX Auto Component sector e CO2 Emissions Reduction. È previsto un livello “soglia di accesso” per ciascun obiettivo, pari al 75% del premio a target, al di sotto del quale non si matura il relativo pro- quota di incentivo. È previsto inoltre un cap massimo all’incentivo conseguibile, in caso di raggiungimento di tutti gli obiettivi alla performance massima. Il piano non presenta un “gate” di accesso, è di tipo rolling e prevede un vesting period di 3 anni. Presidente: non rientra tra i beneficiari del piano. Vice Presidente Esecutivo: “soglia di accesso”: 52,5% della remunerazione fissa target: 70% cap: 200% Amministratore Delegato: “soglia di accesso”: 48,75% target: 65% cap: 180% Direttore Generale Corporate: “soglia di accesso”: 45% target: 60% cap: 160% DRS: “soglia di accesso”: 41,25% target: 55% cap: 145% Senior Manager ed Executive: “soglia di accesso”: dal 11,25% al 37,5% target: dal 15% al 50% cap: dal 40% al 130%
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Remunerazione 422 Altri istituti Assicurano la stabilità organizzativa ed il contributo nell’implementazione dei piani strategici della Società, anche al fine di promuovere il successo sostenibile nel lungo termine. Tutelano il know-how aziendale e proteggono dalla concorrenza. Promuovono l’attraction e la fidelizzazione delle risorse manageriali. Patti di non concorrenza: vincolo riferito al settore merceologico e all’estensione territoriale in cui opera il Gruppo. L’ampiezza varia in relazione al ruolo ricoperto. Non rientrano tra i beneficiari dei patti di non concorrenza il Presidente e il Vice Presidente Esecutivo. Welcome bonus: bonus una tantum che possono essere attribuiti al fine di attrarre risorse manageriali in fase di assunzione. Benefit: benefici non monetari correntemente attribuiti sulla base delle prassi di mercato. Indennità in caso di uscita: prevista in specifici casi di cessazione dalla carica o in caso di risoluzione del rapporto di lavoro. Patti di non concorrenza Corrispettivo per i due anni di durata del vincolo, in base al ruolo ricoperto, alle competenze tecniche, al know- how specialistico posseduto e alla causale di uscita. Amministratore Delegato: 170% se good leaver, 70% se bad leaver Direttore Generale Corporate: 170% se good leaver, 70% se bad leaver. DRS: range da 130% a 170% se good leaver, da 50% a 70% se bad leaver. Indennità in caso di uscita: Vice Presidente Esecutivo: due annualità del compenso annuo lordo. Amministratore Delegato: due annualità del compenso annuo lordo Direttore Generale Corporate, DRS e gli Executive del Gruppo: importi determinati avendo a riferimento i Contratti Collettivi nazionali di categoria applicabili.
Relazione sulla Remunerazione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 423 POLITICA IN MATERIA DI REMUNERAZIONE PER L’ESERCIZIO 2024 1. SOGGETTI COINVOLTI NEL PROCESSO DI PREDISPOSIZIONE, ADOZIONE E ATTUAZIONE DELLA POLITICA Soggetti coinvolti nel processo La definizione della politica in materia di remunerazione e le eventuali modifiche alla stessa sono il risultato di un processo chiaro e trasparente nel quale rivestono un ruolo centrale il Comitato per la Remunerazione e il Consiglio di Amministrazione. Essa è adottata e approvata annualmente - su proposta del Comitato per la Remunerazione - dal Consiglio di Amministrazione che la sottopone, poi, al voto dell’Assemblea degli Azionisti. Sulla politica esprime il proprio parere il Collegio Sindacale, inclusa la parte riguardante la remunerazione degli Amministratori investiti di particolari cariche. Il Comitato per la Remunerazione, il Collegio Sindacale e il Consiglio di Amministrazione sovrintendono alla sua applicazione. A tal fine, almeno una volta all’anno, in occasione della presentazione della seconda sezione della relazione relativa ai compensi corrisposti nell’anno di riferimento, il responsabile della direzione Human Resources & Organization riferisce sull’applicazione della politica in materia di remunerazione al Comitato per la Remunerazione, il cui presidente riferisce, a sua volta, al Consiglio di Amministrazione. Per completezza si rammenta che, ai sensi di legge, è competenza del Consiglio di Amministrazione proporre all’Assemblea degli Azionisti l’adozione di meccanismi di incentivazione a favore di componenti del Consiglio di Amministrazione, dipendenti o collaboratori basati su strumenti finanziari che, se approvati, sono resi pubblici nei termini di legge (fermi restando gli ulteriori eventuali obblighi di trasparenza previsti dalla normativa applicabile) 187 . Alla data della presente Relazione, la Società non ha in essere piani di incentivazione che prevedono l’attribuzione di strumenti finanziari o di opzioni su strumenti finanziari. Nella predisposizione della Politica 2024 la Società si è avvalsa dell’ausilio di Willis Towers Watson e Korn Ferry per la predisposizione dei benchmark nazionali ed internazionali utilizzati per la definizione della struttura della remunerazione degli Amministratori investiti di particolari cariche, del Direttore Generale e dei DRS, oltreché dei Senior Manager e degli Executive. Fra le misure volte a evitare o gestire i conflitti di interesse, in conformità alle raccomandazioni del Codice di Corporate Governance, nessun componente del Consiglio di Amministrazione prende parte alle riunioni del Comitato per la Remunerazione in cui vengono formulate le proposte al Consiglio di Amministrazione relative alla propria remunerazione. 187 Si segnala che il Consiglio di Amministrazione del 6 marzo 2024 ha stabilito gli obiettivi del Piano LTI 2024-2026. Tale piano LTI sarà sottoposto all’approvazione dell’Assemblea degli Azionisti nella parte in cui prevede che l’incentivo sia determinato sulla base di un obiettivo di total shareholder return relativo, calcolato come performance del titolo Pirelli rispetto ai peers Tier 1. Per una più ampia descrizione, si rinvia ai successivi paragrafi 2, 4, 5 e 6.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Remunerazione 424 Di seguito il riepilogo delle attività svolte dai soggetti coinvolti nel processo di predisposizione, adozione e attuazione della politica: Comitato per la Remunerazione Il Comitato per la Remunerazione è nominato dal Consiglio di Amministrazione (che ne indica altresì il presidente) e dura in carica per l’intero mandato del Consiglio di Amministrazione. Alla data della presente Relazione, il Comitato, in linea con le raccomandazioni del Codice di Corporate Governance, è composto da cinque componenti, tutti non esecutivi e in maggioranza indipendenti. Il presidente del Comitato è un amministratore indipendente.
Relazione sulla Remunerazione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 425 Alla data della presente Relazione, il Comitato risulta così composto: Il presidente Grace Tang e il consigliere Paola Boromei sono state valutate dal Consiglio di Amministrazione in possesso di adeguata esperienza finanziaria e in materia di politiche di remunerazione. Ha facoltà di partecipare alle attività del Comitato per la Remunerazione l’intero Collegio Sindacale. Funge da Segretario del Comitato per la Remunerazione il Segretario del Consiglio di Amministrazione. Il Comitato ha funzioni di supporto per garantire la definizione e applicazione all’interno del Gruppo delle politiche di remunerazione volte, da un lato, al perseguimento del successo sostenibile della Società/Gruppo e ad allineare gli interessi del Management con quelli degli azionisti e, dall’altro lato, di disporre, di trattenere e motivare le risorse in possesso delle competenze e qualità professionali richieste dal ruolo ricoperto nella Società. In particolare, il Comitato per la Remunerazione: assiste il Consiglio di Amministrazione nell’elaborazione della politica in materia di remunerazione di Gruppo valutandone la coerenza complessiva; con riferimento agli amministratori esecutivi e agli altri Amministratori investiti di particolari cariche e ai Direttori Generali, esprime pareri al Consiglio: o per la loro remunerazione, in conformità con la politica di remunerazione;
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Remunerazione 426 o per la fissazione degli obiettivi di performance correlati alla componente variabile di tali remunerazioni; o per la definizione di eventuali accordi di non concorrenza; o per la definizione di eventuali accordi per la cessazione del rapporto anche sulla base dei principi stabiliti nella politica in materia di remunerazione; monitora la concreta applicazione della politica in materia di remunerazione e verifica l’effettivo raggiungimento degli obiettivi di performance; verifica la conformità della remunerazione degli Amministratori esecutivi, degli altri Amministratori investiti di particolari cariche, dei Direttori Generali e dei DRS con la politica in materia di remunerazione ed esprime parere sulla stessa, ove previsto dalla relativa procedura adottata in ambito aziendale, anche ai sensi della Procedura OPC; assiste il Consiglio di Amministrazione nell’esame delle proposte all’Assemblea sull’adozione di piani di compensi basati su strumenti finanziari; monitora l’applicazione delle decisioni adottate dal Consiglio di Amministrazione verificando in particolare l’effettivo raggiungimento degli obiettivi di performance stabiliti; esamina e sottopone al Consiglio di Amministrazione la relazione sulla remunerazione; esprime, in ogni caso, pareri in relazione alle operazioni con parti correlate sulle questioni concernenti la remunerazione degli Amministratori esecutivi, ivi inclusi gli Amministratori investiti di particolari cariche, dei Direttori Generali e dei DRS, nei limiti e secondo i criteri consentiti dalla Procedura OPC; valuta la sussistenza delle circostanze eccezionali che consentono deroghe alla politica in materia di remunerazione. Viene riportato di seguito il ciclo delle principali attività del Comitato per la Remunerazione per l’anno 2024.
Relazione sulla Remunerazione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 427 2024 OGGETTO ATTIVITÀ 1Q Politica in materia di remunerazione 2024 e Piani di incentivazione variabile Presentazione del calendario. Bozza della Politica in materia di remunerazione 2024. Approvazione dei piani di incentivazione: Consuntivazione STI 2023 e definizione obiettivi STI 2024; Consuntivazione LTI 2021-2023 e definizione obiettivi LTI 2024-2026. Analisi dei benchmark retributivi di mercato. 2Q Assemblea degli Azionisti e pubblicazione della Politica in materia di remunerazione 2024 Approvazione Politica in materia di remunerazione 2024 e Relazione sui Compensi 2023. Voto dell’Assemblea degli Azionisti sul piano di incentivazione LTI 2024-2026. 3Q Analisi dei voti raccolti dagli Azionisti e revisione della Governance Analisi dei voti raccolti dagli Azionisti. Analisi della Politica in materia di remunerazione 2024 e benchmark qualitativo. Analisi della Politica in materia di remunerazione 2024 e valutazione di possibili modifiche. In relazione alle modalità di funzionamento del Comitato per la Remunerazione si rinvia alla Relazione sul governo societario e gli assetti proprietari. 2. FINALITÀ E PRINCIPI DELLA POLITICA SULLA REMUNERAZIONE 2024 Finalità della Politica 2024 e principi ispiratori La Politica ha la finalità di attrarre, motivare e trattenere le risorse in possesso delle qualità professionali richieste per il perseguimento degli obiettivi aziendali. Inoltre, attraverso le componenti variabili pluriennali assegnate, in particolare, agli Amministratori investiti di particolari cariche ai quali siano altresì delegate specifiche attribuzioni, al Direttore Generale, ai DRS, ai Senior Manager e agli Executive, mira al conseguimento degli interessi di lungo termine, contribuendo al raggiungimento degli obiettivi strategici e al successo sostenibile dell’impresa nonché allineando gli interessi del Management con quelli degli Azionisti. La Politica mira al rafforzamento del legame “pay for performance” e, come illustrato meglio in seguito, prevede che gli obiettivi alla base dei piani di incentivazione in essere siano fissati coerentemente con quelli resi noti al mercato. La Politica ha durata annuale e comunque fino all’approvazione da parte dell’Assemblea degli Azionisti di una nuova politica di remunerazione. La Politica è definita tenendo conto di diversi fattori quali la retribuzione - a sua volta definita sulla base di benchmark di mercato, traguardando un livello di attrattività differenziato a seconda del ruolo aziendale e delle competenze - il compensation mix e le condizioni di lavoro dei dipendenti della
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Remunerazione 428 Società. Con riferimento a tale ultimo aspetto, la Politica 2024 fa infatti riferimento anche alla remunerazione dei Senior Manager e degli Executive del Gruppo. Inoltre, Pirelli: applica e rispetta, laddove esistenti, i Contratti Collettivi di categoria pro-tempore applicabili a cui aderisce; adotta, anche per l’intera popolazione manageriale e per la rimanente parte della popolazione dei dipendenti del Gruppo, politiche meritocratiche, sistemi di incentivazione variabile, iniziative di welfare e di servizi a beneficio della persona/famiglia del dipendente, nonché, al fine di tutelare il patrimonio aziendale, patti di non concorrenza per specifiche figure; si impegna a garantire il rispetto delle Pari Opportunità nell’ambiente di lavoro, in conformità con la Diversity, Equity & Inclusion Policy di Gruppo, si adopera per gestire e ridurre i potenziali rischi di violazione dei diritti umani, per evitare di produrre – o di contribuire a produrre – effetti negativi su tali diritti nel contesto internazionale, multietnico, socialmente ed economicamente diversificato in cui opera, in conformità con la Human Rights Policy di Gruppo; è attenta all’equità retributiva, nel contesto della diversità di genere, come più nel dettaglio evidenziato nella Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore. In particolare, i differenziali retributivi tra uomini e donne sono calcolati per singolo Paese e a parità di ruoli ricoperti e tenendo in considerazione altresì il “grade” assegnato ad ognuno (ovvero il peso attribuito ad ogni posizione organizzativa sulla base di diversi fattori). Tale metodologia di rilevazione del dato consente obiettività di indagine e valutazione tenendo inoltre in considerazione le differenze strutturali dei vari mercati locali e le loro peculiari logiche retributive. In particolare, per il 2023, si evidenzia un average pay gap per la popolazione white collar del Gruppo pari a 2,7% a favore delle donne. Per maggiori dettagli ed evidenze si rimanda alla Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore contenuta nel fascicolo dell’Annual Report 2023. Esiti delle votazioni e feedback degli investitori La Politica 2024 è definita tenendo in considerazione le analisi e gli approfondimenti effettuati sui risultati del voto assembleare e i feedback ricevuti dagli Azionisti e dai principali proxy advisor sulla Politica in materia di remunerazione 2023 e sulla Relazione sui Compensi corrisposti per l’esercizio 2022. Il grafico sottostante illustra l’esito del voto vincolante espresso dall’Assemblea degli Azionisti del 31 luglio 2023 confrontato con l’esito della votazione nel 2022.
Relazione sulla Remunerazione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 429 Pirelli attribuisce grande importanza all’analisi di tale esito di voto e dei feedback ricevuti e, a seguito dell’analisi dei risultati delle votazioni espresse dall’Assemblea degli azionisti del 31 luglio 2023 e dei principali razionali dei voti contrari, ha messo in atto le attività necessarie ad assicurare la coerenza della Politica 2024 con le attese degli Azionisti per il futuro. Descrizione dei cambiamenti rispetto alla Relazione sulla remunerazione 2023 Rispetto alla Politica in materia di remunerazione 2023, al fine di tenere conto degli esiti di voto e dei feedback ricevuti nonché delle analisi dei risultati delle votazioni e dei principali razionali dei voti contrari e degli interessi di lungo termine di Pirelli & C., sono stati rivisti e/o considerati i seguenti aspetti, contenuti nella Politica 2024: - Revisione del panel: la composizione del panel ai fini della comparazione dell’Annual Total Direct Compensation a Target del Vice Presidente Esecutivo e dell’Amministratore Delegato è stata ridefinita, tenuto anche conto delle raccomandazioni di azionisti e proxy advisors, in un’ottica di rivisitazione della size del panel stesso, escludendo BMW, Continental e Volvo Car ed introducendo CIE Automotive, Gestamp Automociòn e Plastic Omnium, tutte società di componentistica e assemblaggio per il settore automotive. Tale modifica mira a rendere più coerente il panel con il business della Società, garantendo una migliore comparazione delle performance e dei relativi livelli retributivi; - KPI ESG: relativamente al Piano di incentivazione di lungo termine (LTI) 2024-2026 il peso della componente ESG nei KPI assegnati al Management passa da 20 punti a 25 punti. Più specificatamente, il KPI CO2 Emission passa da 10 punti a 15 punti e conseguentemente il KPI Net Cash Flow di Gruppo cumulato (ante dividendi) da 40 punti a 35 punti. Tale modifica, oltre a sottolineare la centralità degli obiettivi ESG nell’ambito della complessiva strategia aziendale, vuole nello specifico anche porsi come una coerente conseguenza dell’innalzamento del target
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Remunerazione 430 nell’ambito dell’aggiornamento incluso nel Piano Industriale 2024-2025, recentemente presentato; - Opportunità di incentivazione variabile: in ottica di rafforzamento del legame pay for performance e al fine di garantire che una parte significativa della remunerazione complessiva sia rappresentata dalla componente variabile legata ai risultati aziendali vengono adeguate le opportunità di incentivazione variabile (Piano STI 2024, Piano LTI 2024-2026 e, pro-quota, Piani LTI 2022-2024 e 2023-2025) per l’Amministratore Delegato e i DRS, in coerenza con gli obiettivi strategici e la politica di gestione dei rischi della Società. Si sottolinea in modo particolare come tali modifiche siano funzionali a rafforzare il peso della componente variabile di lungo termine rispetto al pacchetto remunerativo complessivo; - Indennità di fine mandato: si introduce un’indennità specifica riservata all’Amministratore Delegato Andrea Casaluci in determinati casi e nel caso in cui non sia più legato da rapporto di lavoro dirigenziale, tenuto anche conto del suo percorso all’interno dell’azienda, che lo ha visto dirigente del Gruppo per molti anni. Tale indennità, conformemente anche alle raccomandazioni del mercato, è pari a 24 mesi del compenso annuo lordo, intendendosi per tale la somma tra il compenso fisso per la carica principale e il compenso variabile annuale (STI) a target; - Condizione di pagamento dei Piani LTI: a partire dal Piano LTI 2024-2026, il Direttore Generale, i DRS, i Senior Manager e gli Executive del Gruppo non matureranno il diritto a vedersi erogare il Premio LTI in caso di dimissioni volontarie non per giusta causa o licenziamento per giusta causa (Bad Leaver) avvenuti prima della data di pagamento: in linea con le best practices, nelle circostanze menzionate e comunque in caso di cessazione del rapporto di lavoro dipendente intervenuta per qualsiasi ipotesi prima del termine del triennio, tali soggetti cessano la loro partecipazione ai piani LTI e di conseguenza non matureranno il diritto a ricevere il pagamento del premio, neppure pro-quota; - Patti di non concorrenza: il corrispettivo, per i due anni di durata del vincolo, dei patti di non concorrenza riconosciuti a Amministratore Delegato, Direttore Generale e DRS che ne siano titolari viene diminuito di 10 punti percentuali in caso di dimissioni volontarie non per giusta causa o licenziamento per giusta causa (Bad Leaver) e viene aumentato di 10 punti percentuali in caso di risoluzione consensuale del rapporto di lavoro, pensionamento, decesso o dimissioni per giusta causa (Good Leaver). La Politica 2024 tiene altresì conto della nomina del nuovo Consiglio di Amministrazione avvenuta in data 31 luglio 2023, delle cariche attribuite dal Consiglio di Amministrazione e della nomina del Direttore Generale Corporate. Inoltre, rispetto alla Politica 2023 si è proceduto a descrivere più dettagliatamente le modalità tecniche di liquidazione del T.F.M. già contemplate in precedenza, al fine di incrementare il livello di trasparenza verso il mercato. Con riferimento alla Relazione sui compensi corrisposti per l’esercizio 2023, si segnala che è stato mantenuto, e in taluni casi si è incrementato, l’elevato livello di trasparenza della II sezione del
Relazione sulla Remunerazione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 431 documento, sia con specifico riguardo alla consuntivazione delle performance relativamente all’incentivazione variabile, sia in generale sulle diverse componenti del pacchetto retributivo a vario titolo corrisposte nel 2023 nonché con riguardo alle indennità a vario titolo dovute in caso di cessazione dalla carica e/o risoluzione del rapporto di lavoro. Riferimenti di mercato e peer group Pirelli definisce e applica relativamente all’Annual Total Direct Compensation a Target una politica che traguarda, relativamente al mercato di riferimento, il terzo quartile per quanto riguarda il Vice Presidente Esecutivo, il Direttore Generale, i DRS e il Senior Management, la mediana per quanto riguarda il Presidente del Consiglio di Amministrazione, l’Amministratore Delegato e gli Executive del Gruppo. L’analisi del posizionamento, della composizione e, più in generale, della competitività della remunerazione degli Amministratori investiti di particolari cariche è condotta dal Comitato per la Remunerazione e dal Consiglio di Amministrazione con l’ausilio di società specializzate nell’executive compensation sulla base di approcci metodologici che consentono di valutare compiutamente, seppure nei limiti propri tipici delle analisi di benchmark, la complessità dei ruoli dal punto di vista organizzativo, delle eventuali specifiche attribuzioni delegate nonché dell’impatto del singolo sui risultati finali di business. ll campione di aziende di riferimento utilizzato per l’analisi della competitività e per l’eventuale revisione della remunerazione del Presidente di Pirelli & C. è stato stabilito con l’ausilio di Willis Towers Watson ed è composto da 12 aziende dell’Euronext Milan 188 . Il campione di aziende di riferimento utilizzato per l’analisi della competitività e per l’eventuale revisione della remunerazione del Vice Presidente Esecutivo e dell’Amministratore Delegato di Pirelli & C. è stato anch’esso definito con l’ausilio di Willis Towers Watson tenendo anche conto delle principali raccomandazioni in materia di pay for performance. In relazione al mercato di confronto, nella definizione del panel di aziende di riferimento analizzato annualmente dal Comitato per la Remunerazione, si tiene conto di diverse componenti e si applicano criteri prestabiliti coerenti con quelli considerati dagli investitori e dai proxy advisor. Nella tabella sottostante sono riportati i criteri utilizzati per la definizione del panel: Settore Geografia Dimensioni 188 Dal campione sono escluse le società finanziarie.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Remunerazione 432 Il panel comprende concorrenti diretti, produttori automobilistici, nonché aziende del settore Auto Components. Il panel è composto da aziende multinazionali, con sede nei principali Paesi europei e in Nord America. Le dimensioni sono valutate in relazione ai seguenti criteri: - Capitalizzazione di mercato, - Ricavi, - Numero di dipendenti. Il panel che ne risulta è composto da 12 aziende afferenti al comparto Vehicles, Auto Component & Tyre, come sotto riportato: Aston Martin Brembo CIE Automotive Ferrari Gestamp Automociòn Goodyear Harley-Davidson Magna International Michelin Plastic Omnium Renault Stellantis La struttura della remunerazione, infine, del Direttore Generale, dei DRS, dei Senior Manager e degli Executive è definita sulla base di benchmark nazionali ed internazionali predisposti da Korn Ferry e condivisi con il Comitato per la Remunerazione. Elementi della politica La Politica 2024, in continuità con le politiche di remunerazione precedenti, prevede che la remunerazione del Management si componga di vari elementi: componente fissa annua lorda; componente variabile annuale (STI); componente variabile di medio-lungo termine (LTI); benefici non monetari. Componente fissa La componente fissa è stabilita sulla base della complessità della posizione, della seniority professionale, delle competenze richieste al singolo per agire nel ruolo, della performance conseguita nel tempo nonché dell’andamento del mercato retributivo di confronto relativo alla posizione ricoperta dal singolo.
Relazione sulla Remunerazione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 433 Componenti variabili Le componenti variabili STI e LTI sono stabilite - tenendo conto dei benchmark di riferimento per ciascuna figura - in una percentuale della componente fissa, crescente in relazione al ruolo ricoperto dal beneficiario. L’intero costo dei piani di incentivazione variabile, sia di breve che di medio-lungo termine, è incluso negli economics dei piani strategici, di modo che l’impatto degli stessi sia “autofinanziato” dal raggiungimento dei risultati attesi. Il processo di governo dei rischi è pienamente integrato in quello di pianificazione strategica al fine di garantire che gli obiettivi previsti per il conseguimento dell’incentivazione variabile non espongano Pirelli a comportamenti manageriali non coerenti con il livello di rischio accettabile (c.d. risk appetite) definito dal Consiglio di Amministrazione in sede di approvazione dei piani. Componente variabile annuale (STI) La componente STI, salvo casi specifici, è estesa a tutto il Management - ad eccezione del Presidente - ed è diretta a premiare la performance del beneficiario nel breve periodo; inoltre, può essere estesa a coloro che entrano a far parte del Gruppo durante l’anno. Gli obiettivi STI per gli Amministratori investiti di particolari cariche ai quali siano altresì delegate specifiche attribuzioni, per il Direttore Generale e per i DRS, sono stabiliti dal Consiglio di Amministrazione su proposta del Comitato per la Remunerazione (cfr. paragrafi 4 e 5). Gli obiettivi sottostanti al piano STI rappresentano una performance coerente con i corrispondenti obiettivi resi noti al mercato, in particolare gli obiettivi per il conseguimento dell’incentivo a livello “target” sono fissati in misura pari al valore reso noto al mercato.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Remunerazione 434 Gli obiettivi assegnati agli Amministratori investiti di particolari cariche ai quali siano altresì delegate specifiche attribuzioni, al Direttore Generale e ai DRS nell’ambito del Piano STI 2024 sono i seguenti: Piano STI 2024 Obiettivo Descrizione Peso Condizione ON/OFF Net Cash Flow di Gruppo (ante dividendi) Obiettivi di Business EBIT Adj. di Gruppo È l’acronimo di Earnings Before Interests and Taxes ed è un risultato intermedio del conto economico. Questo indicatore non considera la struttura finanziaria dell’azienda (cioè il modo in cui l’azienda è finanziata, in quanto prescinde dalla gestione finanziaria). 35% Net Cash Flow di Gruppo (ante dividendi) Rappresenta il flusso di cassa disponibile per l’azienda ed è dato dalla differenza tra il flusso di cassa da attività operative e il flusso di cassa per investimenti in attività fisse. 30% Risultato Netto Rappresenta l’utile totale realizzato dall’azienda, riportato nel suo bilancio. 20% Obiettivi di Sostenibilità Eco & Safety Volumes Volumi di pneumatici Eco & Safety Performance sul totale dei volumi di vendita di pneumatici auto del Gruppo. I prodotti Eco & Safety Performance identificano i pneumatici per autovetture che Pirelli produce a livello mondiale e che rientrano nelle classi di resistenza al rotolamento e di aderenza sul bagnato A, B, misurate secondo i parametri di etichettatura stabiliti dalle normative europee. 5% Women in Mangement positions L’indice misura il numero di donne in posizioni manageriali sul totale delle posizioni manageriali dell’azienda. 5% Frequency Index L’indice misura l’incidenza degli infortuni sul lavoro rapportandola alle ore lavorate nell’anno. 5% Gli obiettivi STI dei Senior Manager e degli Executive sono, invece, definiti dal superiore gerarchico in accordo con le direzioni Human Resources & Organization e Administration, Planning & Controlling e prevedono tra gli altri anche obiettivi connessi alla performance economica della Business Unit/geografia/funzione di appartenenza (cfr. paragrafo 6). La direzione Human Resources & Organization, con l’ausilio della direzione Administration, Planning & Controlling, procede, a conclusione dell’esercizio e sulla base delle performance consuntivate (incluse nel progetto di bilancio approvato dal Consiglio di Amministrazione), a verificare il livello di raggiungimento degli obiettivi sulla base del quale il Consiglio di Amministrazione delibera, previo esame del Comitato per la Remunerazione, acquisito il parere del Collegio Sindacale, l’entità dei compensi variabili da erogare. In caso di operazioni straordinarie che interessino il perimetro di Gruppo e/o di profondi mutamenti dello scenario macroeconomico e geopolitico, il Comitato per la Remunerazione valuta l’eventuale aggiustamento dei target oggetto del piano STI, allo scopo di proteggere il valore e le finalità del piano stesso garantendo così il costante allineamento tra gli obiettivi aziendali e gli obiettivi alla base dei sistemi di incentivazione del Management, nonché un’eventuale chiusura anticipata dello stesso.
Relazione sulla Remunerazione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 435 La valutazione del raggiungimento dei singoli obiettivi viene effettuata dal Comitato per la Remunerazione neutralizzando gli effetti di eventuali decisioni di carattere straordinario assunte che possano aver influenzato i risultati (sia in negativo sia in positivo). Il Consiglio di Amministrazione delibera sulla proposta di revisione eventualmente sottoposta al suo esame. Il Piano STI 2024 prevede che per il Direttore Generale, i DRS e selezionati Senior Manager, una quota della remunerazione maturata come STI, da un minimo del 25% ad un massimo del 50%, sia differita, in ottica di retention, venendo erogata al termine di un periodo triennale subordinatamente alla permanenza del rapporto di lavoro e unitamente ad una componente di matching aziendale che può variare da un minimo di 0,8 volte ad un massimo di 1,2 volte la quota di STI differita (si veda grafico sottostante). Per il resto del Management (alla data della presente relazione il Vice Presidente Esecutivo e l’Amministratore Delegato), invece, parte della remunerazione variabile maturata come STI è differita a sostegno della continuità dei risultati nel tempo e, pertanto, della creazione di valore sostenibile nel medio-lungo periodo per gli azionisti. Infatti, l’STI eventualmente maturato è corrisposto nella misura del 75%, venendo il restante 25% differito di 12 mesi e subordinato al raggiungimento degli obiettivi STI dell’anno successivo. In particolare (si veda grafico sottostante): nel caso in cui l’anno successivo non sia maturato alcun STI, la quota di STI differita dell’anno precedente viene definitivamente persa; nel caso in cui l’anno successivo sia maturato l’STI con una percentuale di payout inferiore al livello target, la quota STI differita dell’anno precedente viene erogata; nel caso in cui l’anno successivo sia maturato l’STI con una percentuale di payout uguale o superiore al valore target, la quota STI differita dell’anno precedente viene erogata unitamente ad un ulteriore importo pari alla quota differita stessa (matching).
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Remunerazione 436 Componente variabile di medio-lungo termine (LTI) Quanto alla remunerazione variabile di medio-lungo termine (LTI), essa è assegnata al Top Management - ad eccezione del Presidente - ed è estesa, salvo casi specifici, alla generalità degli Executive il cui grade, determinato con la metodologia Korn Ferry, sia uguale o superiore a 20. I piani di incentivazione di medio-lungo termine (LTI) sono finalizzati a: collegare la remunerazione del Management con le performance di medio-lungo termine del Gruppo; promuovere la creazione di valore per gli azionisti e il successo sostenibile per la Società; allineare gli interessi degli azionisti con quelli del Management; promuovere la retention del Management. Il piano LTI è strutturato con un meccanismo di tipo “rolling” che permette di garantire flessibilità consentendo, per ciascun nuovo ciclo triennale, di allineare gli indicatori di performance all’evoluzione del mercato e dell’azienda e, pertanto, ai piani strategici della Società. Di seguito uno schema esemplificativo di funzionamento:
Relazione sulla Remunerazione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 437 I piani LTI assegnano a ciascun beneficiario un’opportunità di incentivo (“Premio LTI”) pari ad una percentuale della componente fissa annua lorda in essere il primo anno del piano. Tale percentuale di incentivazione è crescente in relazione al ruolo ricoperto e tiene conto dei benchmark di riferimento di ciascun ruolo. Gli obiettivi sottostanti ai piani LTI rappresentano una performance coerente con i corrispondenti obiettivi resi noti al mercato. In particolare, gli obiettivi per l’ottenimento dell’incentivo a livello “target” sono fissati in misura pari al valore reso noto al mercato. Gli obiettivi assegnati agli Amministratori investiti di particolari cariche e ai quali siano altresì delegate specifiche attribuzioni, al Direttore Generale e ai DRS nell’ambito del Piano LTI 2024-2026 sono i seguenti: Piano LTI 2024-2026 Obiettivi Descrizione Peso Obiettivi di Business Net Cash Flow di Gruppo cumulato (ante dividendi) Rappresenta il flusso di cassa cumulato disponibile per l’azienda ed è dato dalla differenza tra il flusso di cassa da attività operative e il flusso di cassa per investimenti in attività fisse. 35% TSR Relativo vs TIER 1 È una misura della performance del titolo Pirelli nel tempo. Combina l’apprezzamento del prezzo dell’azione e i dividendi pagati per mostrare il rendimento totale per l’azionista espresso come percentuale annualizzata. Questo indicatore viene poi confrontato con la media dei peers Tier1 (Continental, Michelin, Nokian, Goodyear e Bridgestone). 40% Obiettivi di Sostenibilità DJS Index Rappresenta il posizionamento di Pirelli nell’indice Dow Jones Sustainability World (ATX Auto Components), che include i leader globali della sostenibilità identificati da S&P Global attraverso il Corporate Sustainability Assessment. 10% CO2 Emission Rappresenta la riduzione delle emissioni dirette (Scope 1+2) di gas serra da impianti, veicoli e altre attività gestite direttamente da Pirelli. 15% In caso di operazioni straordinarie che interessino il perimetro di Gruppo e/o di profondi mutamenti dello scenario macroeconomico e geopolitico, il Consiglio di Amministrazione, su proposta del Comitato per la Remunerazione, previo parere del Collegio Sindacale, può disporre: l’eventuale adjustment dei target (sia in negativo che in positivo) oggetto del Piano LTI 2024- 2026, allo scopo di proteggere il loro valore e le relative finalità garantendo così il costante
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Remunerazione 438 allineamento tra gli obiettivi aziendali e gli obiettivi alla base dei sistemi di incentivazione del Management; un’eventuale chiusura anticipata del Piano. Il Piano Industriale 2024-2025 conferma gli elementi cardine alla base del modello di business di Pirelli; il grafico sottostante rappresenta il collegamento tra la strategia aziendale e i KPI dei sistemi di incentivazione. Pilastri del Piano Industriale 2024-2025 STI LTI Focalizzazione su alto di gamma, specialties e EV Risultato netto TSR Relativo EBIT Adj. di Gruppo Innovazione e connettività Net Cash Flow di Gruppo cumulato (ante dividendi) Cost Transformation & Digitalization Net Cash Flow di Gruppo (ante dividendi) Sostenibilità Eco & Safety Volumes DE&I: Women in Management positions HSE: Frequency Index DJS Index CO2 Emissions Reduction Ogni programma verrà affrontato con un approccio fondato su: - centralità della sostenibilità ambientale; e - una sempre maggiore spinta verso l’innovazione e la digitalizzazione. Più in particolare grazie all’innovazione e alla connettività si introdurranno nuove tecnologie nei prodotti ispirate dall’eco-safety design e continueranno gli sforzi su pneumatici connessi in grado di generare dati utilizzabili per rafforzare lo sviluppo dei prodotti data-driven e per l’ottimizzazione dei processi. Digitalizzazione e sostenibilità saranno gli assi portanti per incrementare i livelli di efficienza e qualità, grazie a programmi quali l’elettrificazione e l’Industrial IoT, mentre il programma di cost transformation, grazie ad automazione, manutenzione predittiva abilitata dall’Industrial Iot, l’ottimizzazione del network logistico e la progettazione modulare dei prodotti per citare alcuni esempi, costituiranno un rinnovato piano di competitività trasversale a tutte le funzioni aziendali.
Relazione sulla Remunerazione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 439 Benefici non monetari All’atto dell’assunzione di un nuovo Direttore Generale o DRS, la Società si riserva la facoltà di definire, in linea con le prassi di mercato e l’esperienza maturata, l’anzianità convenzionale allo stesso eventualmente spettante. Costituiscono elementi non monetari della retribuzione i benefit messi a disposizione dei beneficiari, in funzione del ruolo ricoperto, per effetto di previsioni contrattuali/policy aziendali oppure quelli volti a rafforzare l’attraction in fase di assunzione (a titolo esemplificativo, contributo alloggio e supporto scolastico per limitati periodi di tempo). 3. REMUNERAZIONE DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE E DEL COLLEGIO SINDACALE Il Consiglio di Amministrazione All’interno del Consiglio di Amministrazione è possibile distinguere tra: i. Amministratori investiti di particolari cariche ai quali possano essere altresì delegate specifiche attribuzioni; ii. Amministratori non investiti di particolari cariche. L’attribuzione ad Amministratori di poteri per specifici affari, che non costituiscono attribuzioni delegate ai sensi dell’art. 2381 c.c., non vale, di per sé, a configurarli come Amministratori ai quali siano altresì delegate specifiche attribuzioni.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Remunerazione 440 Il compenso complessivo annuo lordo stabilito dall’Assemblea 189 è stato così ripartito dal Consiglio di Amministrazione per gli anni 2023, 2024, 2025: In linea con le best practices, per gli Amministratori non investiti di particolari cariche non è prevista una componente variabile del compenso. Ai consiglieri inoltre spetta il rimborso delle spese sostenute per ragioni d’ufficio. In ogni caso, i compensi riconosciuti in capo agli Amministratori non esecutivi sono determinati in misura tale da garantire l’adeguatezza alla competenza, professionalità e impegno richiesti dal loro incarico. Il Consiglio di Amministrazione nel ripartire detto compenso tiene conto dell’impegno richiesto per la partecipazione dei consiglieri ai singoli comitati consiliari, sulla base del precedente mandato. Nel caso in cui il Consiglio di Amministrazione sia chiamato a deliberare nuovamente in merito alla ripartizione del compenso stabilito dall’Assemblea degli Azionisti, e salvo il caso che l’Assemblea degli Azionisti non provveda diversamente, è da ritenersi conforme alla Politica una ripartizione di detto compenso che preveda l’attribuzione (i) di un compenso che sia pari al massimo ad un +25% rispetto al compenso da consigliere attribuito nel precedente mandato e (ii) per i componenti dei comitati di un +25% rispetto al compenso per la carica ricoperta nel precedente mandato. In caso di istituzione di nuovi comitati, il limite massimo è quello del compenso più elevato previsto per la corrispondente carica negli altri comitati. Sempre in linea con le best practices, è prevista una polizza assicurativa Directors & Officers Liability (“D&O”) a fronte della responsabilità civile verso terzi degli organi sociali, del Direttore Generale, dei 189 L’Assemblea degli Azionisti di Pirelli & C. del 31 luglio 2023 ha deliberato di stabilire, per gli anni 2023, 2024, 2025 e sino alla cessazione dalla carica con l’approvazione del bilancio al 31 dicembre 2025, in massimo euro 2 milioni e cinquecento mila il compenso complessivo annuo del Consiglio di Amministrazione ai sensi dell’art. 2389, comma 1, c.c., escluso il compenso da attribuire, da parte del Consiglio, agli Amministratori investiti di particolari cariche come previsto dall’art. 2389 c.c..
Relazione sulla Remunerazione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 441 DRS, dei Senior Manager ed Executive nell’esercizio delle loro funzioni. Tale polizza, conseguente alle previsioni stabilite in materia dal Contratto Collettivo Nazionale del Lavoro applicabile e dalle norme in materia di mandato, è finalizzata a tenere indenne Pirelli & C. dagli oneri derivanti dal connesso risarcimento, esclusi i casi di dolo e colpa grave. Per gli Amministratori non investiti di particolari cariche non sono previste coperture assicurative, ovvero previdenziali o pensionistiche, diverse da quelle obbligatorie. Organismo di Vigilanza Il Consiglio di Amministrazione in data 3 agosto 2023 ha confermato, in continuità con il precedente mandato, i componenti dell’Organismo di Vigilanza e ha deliberato di riconoscere al Presidente e agli altri componenti dell’Organismo i seguenti compensi per gli esercizi 2023, 2024 e 2025: Per completezza, si segnala che il compenso attribuito ai componenti dell’Organismo di Vigilanza non è compreso nel compenso complessivo annuo lordo stabilito dall’Assemblea degli Azionisti. Il Collegio Sindacale La remunerazione dei componenti dell’organo di controllo è determinata dall’Assemblea degli Azionisti in misura annua fissa, adeguata alla competenza, professionalità, all’impegno richiesti dalla rilevanza del ruolo ricoperto e alle caratteristiche dimensionali e settoriali dell’impresa. L’Assemblea degli Azionisti del 15 giugno 2021, convocata per deliberare in merito al rinnovo del Collegio Sindacale, scaduto per compiuto mandato con l’approvazione del bilancio al 31 dicembre 2020, ha determinato un compenso fisso annuo lordo – ai sensi dell’art. 2402 c.c. – del suo Presidente per gli anni 2021, 2022, 2023 e sino alla cessazione dalla carica con l’approvazione del bilancio al 31 dicembre 2023, pari a euro 90.000 e quello degli altri componenti effettivi pari a euro 75.000. L’Assemblea degli Azionisti convocata per l’approvazione del bilancio al 31 dicembre 2023 sarà chiamata a deliberare in merito al rinnovo del Collegio Sindacale nonché, ai sensi dell’art. 2402 c.c., alla remunerazione dei rispettivi componenti per l’intera durata dell’incarico. In vista dell’Assemblea degli Azionisti, il Collegio Sindacale ha trasmesso alla Società un documento che riassume le attività espletate – precisando il numero di riunioni e la loro durata media – nonché il tempo richiesto per ciascuna di esse e le risorse professionali impiegate, al fine di consentire
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Remunerazione 442 all’Assemblea degli Azionisti e ai candidati sindaci di valutare l’adeguatezza del compenso proposto 190 . Ai Sindaci, inoltre, spetta il rimborso delle spese sostenute per ragioni d’ufficio. In linea con le best practices, è prevista una polizza assicurativa D&O a fronte della responsabilità civile verso terzi degli organi sociali ivi inclusi i componenti dei predetti organi di controllo. 4. REMUNERAZIONE DEGLI AMMINISTRATORI INVESTITI DI PARTICOLARI CARICHE La remunerazione degli Amministratori investiti di particolari cariche viene proposta dal Comitato per la Remunerazione al Consiglio di Amministrazione, all’atto della nomina o alla prima riunione utile successiva. Presidente del consiglio di amministrazione Nel caso in cui l’Amministratore sia investito di particolari cariche, ma non siano allo stesso delegate specifiche attribuzioni (come nel caso, alla data della Relazione, del Presidente Jiao Jian 191 ), la remunerazione è composta unicamente da una componente fissa annua lorda, oltre ai compensi per la carica di consigliere e per l’eventuale partecipazione a comitati. Il Consiglio di Amministrazione, all’atto della nomina, determina il compenso per il Presidente del Consiglio di Amministrazione tenendo conto del compenso attribuito nel precedente mandato (in caso di medesimo titolare) o del benchmark di mercato (in caso di soggetto diverso). Il Presidente, al quale spetta il compenso di Euro 400.000 annui lordi per la carica, ha espresso la volontà di non percepire dalla Società alcun compenso per le cariche ricoperte. Pertanto, il Consiglio di Amministrazione del 13 settembre 2023 ha deliberato di non procedere all’attribuzione di alcun compenso previsto dalla Politica 2023 per le cariche ricoperte dallo stesso. Nel caso in cui nel mandato in corso il Consiglio di Amministrazione sia chiamato a deliberare nuovamente in merito al compenso del Presidente, è conforme alla Politica un compenso che sia pari al massimo ad un +10% rispetto al compenso spettante per il precedente mandato (in caso di medesimo titolare) o rispetto alla mediana del benchmark di mercato (in caso di soggetto diverso). 190 Il Documento del Collegio Sindacale uscente è disponibile sul sito internet della Società. 191 Nominato Presidente dall’Assemblea degli Azionisti del 31 luglio 2023.
Relazione sulla Remunerazione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 443 Per gli Amministratori investiti di particolari cariche ai quali non siano delegate specifiche attribuzioni non sono previsti benefici non monetari, né coperture assicurative, ovvero previdenziali o pensionistiche, diverse da quelle obbligatorie. Amministratori investiti di particolari cariche ai quali siano altresì delegate specifiche attribuzioni La remunerazione degli Amministratori investiti di particolari cariche ai quali siano altresì delegate specifiche attribuzioni (alla data della presente Relazione è il caso del Vice Presidente Esecutivo Marco Tronchetti Provera e dell’Amministratore Delegato Andrea Casaluci) è composta dai seguenti elementi: Agli Amministratori investiti di particolari cariche ai quali siano altresì delegate specifiche attribuzioni, spettano inoltre i compensi per la carica di consigliere e per l’eventuale partecipazione a comitati 192 . Quanto all’incidenza delle varie componenti, di seguito si riporta la struttura del compensation package del Vice Presidente Esecutivo nonché dell’Amministratore Delegato in caso di raggiungimento a livello minimo, target e massimo degli obiettivi STI 2024 e di quelli del Piano LTI relativo al triennio 2024-2026. 192 Al Vice Presidente Esecutivo spetta il compenso per la carica di Consigliere (euro 75.000) e per la carica di Presidente del Comitato Strategie (euro 50.000), del Comitato Nomine e Successioni (euro 35.000) e del Comitato Sostenibilità (euro 50.000). All’Amministratore Delegato spetta il compenso per la carica di Consigliere (euro 75.000) e per il ruolo di componente del Comitato Strategie (euro 35.000) e del Comitato Sostenibilità (euro 35.000).
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Remunerazione 444 Remunerazione fissa La remunerazione per gli Amministratori investiti di particolari cariche ai quali siano altresì delegate specifiche attribuzioni è determinata all’atto della nomina tenendo conto del benchmark di mercato in misura tale da assicurare un bilanciamento tra la componente fissa e la componente variabile adeguato e coerente con gli obiettivi strategici e la politica di gestione dei rischi della Società, tenuto conto delle caratteristiche dell’attività d’impresa e del settore in cui la Società opera, prevedendo comunque che la parte variabile rappresenti una parte significativa della remunerazione complessiva. La remunerazione fissa annua lorda per gli esercizi 2023, 2024 e 2025 e sino all’approvazione del bilancio al 31 dicembre 2025 attribuita (i) al Vice Presidente Esecutivo è pari a euro 2.400.000, (ii) all’Amministratore Delegato è pari a euro 1.100.000.
Relazione sulla Remunerazione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 445 Nel caso in cui il Consiglio di Amministrazione sia chiamato a deliberare nuovamente in merito alla remunerazione fissa annua lorda degli Amministratori investiti di particolari cariche ai quali siano altresì delegate specifiche attribuzioni, è conforme alla Politica: per il Vice Presidente Esecutivo l’attribuzione di una remunerazione fissa annua lorda o di una sua revisione che determini, tenuto conto delle percentuali di incentivazione annuale e di medio- lungo termine, una Annual Total Direct Compensation a Target pari al massimo ad un +5% rispettivamente del valore attribuito nel precedente mandato (nel caso di medesimo soggetto) o del benchmark di mercato (terzo quartile); per l’Amministratore Delegato l’attribuzione di una remunerazione fissa annua lorda o di una sua revisione che determini, tenuto conto delle percentuali di incentivazione annuale e di medio- lungo termine, una Annual Total Direct Compensation a Target pari al massimo ad un +10% rispettivamente del valore attribuito nel precedente mandato (nel caso di medesimo soggetto) o del benchmark di mercato (mediana). Componente variabile annuale (STI) Gli Amministratori investiti di particolari cariche ai quali siano altresì delegate specifiche attribuzioni sono titolari di una componente variabile annuale (STI) pari ad una percentuale della remunerazione fissa determinata all’atto della nomina e successivamente in occasione del lancio dei singoli piani annuali. Nel caso in cui il Consiglio di Amministrazione sia chiamato a deliberare nuovamente in merito alle percentuali di incentivazione STI degli Amministratori investiti di particolari cariche ai quali siano altresì delegate specifiche attribuzioni, è conforme alla Politica l’attribuzione di una percentuale di incentivazione STI in misura non superiore al 125% a target e 250% a massimo. Per ogni obiettivo è previsto un livello minimo ed uno massimo (cap) all’importo dell’incentivo conseguibile; per performance inferiori al livello minimo non è prevista alcuna erogazione. La condizione on/off è rappresentata dal Net Cash Flow di Gruppo (ante dividendi) ed il suo mancato raggiungimento comporta l’azzeramento dell’incentivo STI, indipendentemente dal livello di raggiungimento degli altri obiettivi. La consuntivazione dell’incentivo tra valore minimo e target e tra target e massimo è effettuata per interpolazione lineare. In funzione del livello di performance conseguito, al Vice Presidente Esecutivo viene riconosciuto un incentivo pari all’80% della remunerazione fissa in caso di performance a livello minimo, pari al 125% in caso di performance a target e al 250% in caso di performance massima.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Remunerazione 446 In funzione del livello di performance conseguito, all’Amministratore Delegato è riconosciuto un incentivo pari al 70% della remunerazione fissa in caso di performance a livello minimo, pari al 110% in caso di performance a target e al 220% in caso di performance massima. Tutti gli obiettivi previsti nella scheda STI, una volta raggiunta la condizione on/off, operano in modo indipendente secondo la curva di incentivazione di seguito rappresentata. Pertanto, in funzione del livello di performance conseguito, ciascun obiettivo concorrerà al payout complessivo sulla base del peso indicato nella scheda stessa. Esempio di curva in caso di raggiungimento di tutti gli obiettivi a livello minimo, target e massimo per il Vice Presidente Esecutivo e per l’Amministratore Delegato. Parte della componente variabile maturata dal Vice Presidente Esecutivo e dall’Amministratore Delegato come STI è differita a sostegno della continuità dei risultati nel tempo come indicato nel paragrafo 2 della presente Politica. Nel caso in cui l’anno successivo sia maturato l’STI con una percentuale di payout uguale o superiore al valore target, la quota STI differita dell’anno precedente viene erogata unitamente ad un ulteriore importo pari alla quota differita stessa (matching). In caso di cessazione dalla carica è previsto il pagamento pro-quota del Premio STI per gli effettivi mesi di permanenza nella stessa 193 . Componente variabile di medio-lungo termine (LTI) Al fine di contribuire alla strategia aziendale, al perseguimento degli interessi a lungo termine e alla sostenibilità della Società, gli Amministratori investiti di particolari cariche ai quali siano altresì 193 Si segnala che Andrea Casaluci è stato nominato Amministratore Delegato della Società dal Consiglio di Amministrazione del 3 agosto 2023, per i periodi precedenti all’assunzione di tale carica è previsto il pagamento pro-quota dell’STI secondo le percentuali di incentivazione e la base di calcolo previste per il Direttore Generale Operations, ai sensi della Politica 2023.
Relazione sulla Remunerazione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 447 delegate specifiche attribuzioni sono titolari di una componente variabile di medio-lungo termine (LTI) pari ad una percentuale della remunerazione fissa determinata all’atto della nomina e successivamente in occasione del lancio dei singoli piani su base annuale. Per il 2024, il Vice Presidente Esecutivo e l’Amministratore Delegato sono beneficiari dei Piani LTI 2024-2026 e dei Piani LTI 2022-2024 e 2023-2025. Nel caso in cui il Consiglio di Amministrazione sia chiamato a deliberare nuovamente in merito alle percentuali di incentivazione LTI degli Amministratori investiti di particolari cariche ai quali siano altresì delegate specifiche attribuzioni, è conforme alla Politica l’attribuzione di una percentuale di incentivazione LTI in misura non superiore a 70% a target e 200% a massimo. Per ciascun obiettivo sottostante ai piani LTI, è previsto un livello “soglia di accesso” - a cui è associato il riconoscimento di un incentivo pari al 75% del valore conseguibile a target - e un livello massimo (cap). Il range di performance per gli obiettivi economico-finanziari è definito più sfidante tra livello target e massimo rispetto a quanto previsto tra livello “soglia di accesso” e target. Per incentivare il raggiungimento di risultati oltre il target, la curva di incentivazione è fissata in modo tale che l’opportunità di incentivo cresca in misura più accelerata tra target e massimo rispetto al range tra “soglia di accesso” e target (si veda il grafico sottostante). Tutti gli obiettivi previsti nella scheda LTI operano in modo indipendente secondo la curva di incentivazione di seguito rappresentata. Pertanto, in funzione del livello di performance conseguito, ciascun obiettivo concorrerà al payout complessivo sulla base del peso indicato nella scheda stessa. Esempio di curva in caso di raggiungimento di tutti gli obiettivi a livello “soglia di accesso”, target e massimo per il Vice Presidente Esecutivo e per l’Amministratore Delegato.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Remunerazione 448 Per gli obiettivi di TSR (Total Shareholder Return), Net Cash Flow di Gruppo cumulato (ante dividendi) e CO 2 Emission, per risultati intermedi tra “soglia di accesso” e target o tra target e massimo, si procederà ad una consuntivazione della performance per interpolazione lineare. Per l’obiettivo di sostenibilità Dow Jones Sustainability Index, sarà prevista una consuntivazione in tre step: “soglia di accesso”, target e massimo, senza valorizzare le performance intermedie. Nell’ambito del Piano LTI 2024-2026 e in funzione del livello di performance conseguito al Vice Presidente Esecutivo è riconosciuta un’opportunità di incentivo pari al 70% della remunerazione fissa in caso di performance a target, al 52,5% in caso di performance a livello “soglia di accesso” (75% dell’incentivo a target) e al 200% (cap) in caso di performance massima; All’Amministratore Delegato, in funzione del livello di performance conseguito, è riconosciuta un’opportunità di incentivo su base annuale pari al 65% della remunerazione fissa in caso di performance a target, al 48,75% in caso di performance a livello “soglia di accesso” (75% dell’incentivo a target) e al 180% (cap) in caso di performance massima. Tali opportunità di incentivazione sono applicabili al Piano LTI 2024-2026 e, pro-quota, ai Piani LTI 2022-2024 e 2023- 2025. In caso di cessazione dalla carica è previsto il pagamento pro-quota del Premio LTI per gli effettivi mesi di permanenza nella stessa 194 . Trattamento di fine mandato e benefici non monetari Inoltre, in favore degli Amministratori investiti di particolari cariche ai quali siano altresì delegate specifiche attribuzioni, nel caso in cui essi non siano legati da rapporti di lavoro dirigenziale (come nel caso, alla data della presente Relazione, del Vice Presidente Esecutivo Marco Tronchetti Provera e dell’Amministratore Delegato Andrea Casaluci una volta cessato il rapporto di lavoro dirigenziale 195 ), il Consiglio di Amministrazione ha previsto, in analogia con quanto garantito ex lege e/o Contratto Collettivo Nazionale ai dirigenti italiani del Gruppo: un Trattamento di Fine Mandato (T.F.M.) ex art. 17, 1° comma, lettera c) del T.U.I.R. n. 917/1986, avente caratteristiche analoghe a quelle tipiche del Trattamento di Fine Rapporto (TFR) ex art. 2120 del c.c., così composto: a) una somma uguale a quella che gli competerebbe come dirigente a titolo di accantonamento TFR; la base di computo è costituita dal compenso fisso annuo lordo percepito per la particolare carica ricoperta all’interno della Società; 194 Si segnala che Andrea Casaluci è stato nominato Amministratore Delegato della Società dal Consiglio di Amministrazione del 3 agosto 2023, per i periodi precedenti all’assunzione di tale carica è previsto il pagamento pro-quota del Premio LTI secondo le percentuali di incentivazione e la base di calcolo previste per il Direttore Generale Operations, ai sensi della Politica 2023. 195 Si rammenta che, alla data della Relazione, l’Amministratore Delegato Andrea Casaluci è titolare di un rapporto di lavoro dirigenziale con Pirelli & C..
Relazione sulla Remunerazione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 449 b) una somma pari ai contributi a carico del datore di lavoro che sarebbero dovuti a Istituti o Fondi previdenziali e assistenziali in presenza di rapporto di lavoro dirigenziale, in analogia con quanto garantito ex lege e/o Contratto Collettivo Nazionale ai dirigenti italiani del Gruppo con la medesima anzianità di lavoro; la base di computo è costituita dal compenso fisso annuo lordo percepito per la particolare carica ricoperta all’interno della Società, al quale si aggiungono gli eventuali pagamenti a titolo di componente variabile annuale e di medio-lungo periodo. Il T.F.M., comprensivo della relativa rivalutazione sulle predette somme, sarà esigibile in un’unica soluzione a richiesta del soggetto beneficiario in qualsiasi momento a seguito della scadenza di ciascun mandato ovvero, in caso di premorienza, dai suoi aventi causa. Resta inteso che nel caso in cui il T.F.M. sia relativo a più mandati scaduti, il beneficiario avrà diritto a chiederne la liquidazione anche solo parziale per uno o alcuni dei mandati scaduti; per gli importi o i mandati per i quali non ne sia stata richiesta la liquidazione, il diritto alle relative somme maturerà nell’esercizio in cui ne verrà richiesta la liquidazione da parte del beneficiario o dei suoi aventi causa. un’indennità risarcitoria dipendente da morte per qualsiasi causa e da invalidità permanente a seguito di malattia nonché un’indennità risarcitoria dipendente da morte e invalidità permanente a seguito di infortuni, i cui termini, limiti e condizioni siano in linea per il Vice Presidente Esecutivo con quanto garantito con il precedente mandato e per l’Amministratore Delegato con quanto previsto dalle politiche Pirelli per i dirigenti; ulteriori benefit tipici della carica e correntemente riconosciuti nell’ambito del Gruppo al Direttore Generale, ai DRS e agli Executive (ad esempio, auto aziendale).
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Remunerazione 450 5. REMUNERAZIONE DEL DIRETTORE GENERALE E DIRIGENTI CON RESPONSABILITÀ STRATEGICA La remunerazione del Direttore Generale (alla data della Relazione è Direttore Generale Corporate Francesco Tanzi) e dei DRS si compone dei seguenti elementi: Quanto all’incidenza delle varie componenti, di seguito si riporta la struttura del pacchetto retributivo del Direttore Generale Corporate e dei DRS in caso di raggiungimento a livello minimo, target e massimo degli obiettivi STI 2024 e di quelli LTI 2024-2026.
Relazione sulla Remunerazione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 451 L’analisi sulla remunerazione del Direttore Generale Corporate e dei DRS, annualmente rivista e resa nota in occasione della Relazione sui Compensi, viene condotta con l’ausilio di una società indipendente specializzata in materia di executive compensation (Korn Ferry). La metodologia utilizzata è quella di “Job Grading” che confronta i ruoli in base a tre diverse componenti (know-how, problem solving e accountability) con cui viene determinato il peso di ciascun ruolo all’interno dell’organizzazione. Il mercato di riferimento utilizzato per verificare la competitività delle rispettive remunerazioni include oltre 400 società europee quotate selezionate da Korn Ferry, incluse nella lista FTSE500. In caso di assunzione di un nuovo Direttore Generale, oltre alla società sopra riportata, Pirelli può far ricorso ad altre primarie società specializzate nell’executive compensation con i relativi approcci metodologici e mercati di confronto in ragione della complessità e specificità del ruolo, previa condivisione con il Comitato per la Remunerazione. Remunerazione fissa del Direttore Generale e dei DRS La remunerazione fissa del Direttore Generale è determinata, all’atto della nomina, dal Consiglio di Amministrazione, previo parere del Comitato per la Remunerazione, in conformità con la Politica. La remunerazione fissa dei DRS è determinata dal vertice aziendale, in conformità anch’essa con la Politica, valutata dal Comitato per la Remunerazione. In caso di nomina di un nuovo Direttore Generale o di un nuovo DRS, il Comitato per la Remunerazione definisce il grade e il benchmark di riferimento sulla base del ruolo e delle responsabilità del titolare, avvalendosi del supporto di selezionati partner esterni. Per un nuovo Direttore Generale, sono conformi alla Politica una remunerazione fissa che non sia superiore all’85% di quella dell’Amministratore Delegato e una Annual Total Direct Compensation a Target che, tenuto conto delle percentuali di incentivazione annuale e di medio-lungo termine, non sia superiore all’80% dell’Annual Total Direct Compensation a Target dell’Amministratore Delegato.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Remunerazione 452 Nel caso di assunzione dei DRS, sono conformi alla Politica una remunerazione fissa non superiore a quella del Direttore Generale Corporate e una Annual Total Direct Compensation a Target che non sia superiore a un + 20% rispetto al benchmark di mercato (terzo quartile). Le proposte di revisione della remunerazione fissa sono effettuate avendo quale riferimento la finalità della Politica di attrarre, trattenere e motivare risorse chiave per il raggiungimento degli obiettivi aziendali. È conforme alla Politica una revisione che, tenuto conto delle percentuali di incentivazione annuale e di medio-lungo termine, determini una Annual Total Direct Compensation a Target pari al massimo ad un + 10% rispetto al benchmark di mercato (terzo quartile) fermo restando quanto sopra disposto. Diversamente, in caso di non conformità, è applicabile la Procedura OPC. Componente variabile annuale (STI) Il Direttore Generale e i DRS sono beneficiari del piano STI, definito secondo i medesimi obiettivi previsti per gli Amministratori investiti di particolari cariche ai quali siano altresì delegate specifiche attribuzioni. In funzione del livello di performance conseguito, nella tabella sottostante sono riportate le percentuali dell’incentivo sulla retribuzione annua lorda: Direttore Generale Corporate Minimo 50% della RAL Target 75% della RAL Massimo 150% della RAL DRS Minimo 40% della RAL Target 60% della RAL Massimo 120% della RAL In caso di assunzione di un nuovo Direttore Generale, il Comitato per la Remunerazione, avendo quale riferimento la finalità della Politica di attrarre risorse chiave per il raggiungimento degli obiettivi aziendali, può fissare percentuali di incentivazione superiori a quelle indicate sopra, a condizione che non siano superiori a quelle dell’Amministratore Delegato. In tal caso, è applicabile la Procedura OPC. Per il Direttore Generale e i DRS una quota dell’STI maturato, da un minimo del 25% ad un massimo del 50%, è differita al termine di un periodo triennale, come indicato al paragrafo 2 della presente Politica 2024. Componente variabile di medio-lungo termine (LTI) Al fine di contribuire alla strategia aziendale, al perseguimento degli interessi di lungo termine e alla sostenibilità della Società, anche il Direttore Generale e i DRS sono beneficiari di piani di
Relazione sulla Remunerazione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 453 incentivazione di medio-lungo termine e, in particolare, dei Piani LTI 2022-2024, 2023-2025 e 2024- 2026. I piani LTI hanno la medesima struttura, meccanismi e obiettivi previsti per gli Amministratori investiti di particolari cariche ai quali siano altresì delegate specifiche attribuzioni. Nell’ambito del Piano LTI per il periodo 2024-2026, in funzione del livello di performance conseguito, nella tabella sottostante sono riportate le percentuali dell’incentivo sulla retribuzione annua lorda. Direttore Generale Corporate Soglia di accesso 45% della RAL Target 60% della RAL Massimo 160% della RAL DRS Soglia di accesso 41,25% della RAL Target 55% della RAL Massimo 145% della RAL Per i DRS, le opportunità di incentivazione sono applicate altresì, pro-quota, ai Piani LTI 2022-2024 e 2023-2025. In caso di nomina di un nuovo Direttore Generale, il Comitato per la Remunerazione, avendo quale riferimento la finalità della Politica di attrarre risorse chiave per il raggiungimento degli obiettivi aziendali, può fissare percentuali di incentivazione superiori a quelle indicate sopra, a condizione che non siano superiori a quelle dell’Amministratore Delegato. In tal caso, è applicabile la Procedura OPC. Il Direttore Generale e i DRS cessano la loro partecipazione ai piani LTI e di conseguenza non matureranno il diritto a ricevere il pagamento del premio, neppure pro-quota, in caso di (i) cessazione del rapporto di lavoro dipendente intervenuta per qualsiasi ipotesi prima del termine del triennio e (ii) dimissioni volontarie non per giusta causa o licenziamento per giusta causa (Bad Leaver) avvenuti prima della data di pagamento. Benefici non monetari, anzianità convenzionale e welcome bonus Costituiscono elementi non monetari della retribuzione i benefit messi a disposizione del Direttore Generale e dei DRS per effetto di previsioni contrattuali/policy aziendali oppure volti a rafforzare l’attraction in fase di assunzione (a titolo esemplificativo, contributo alloggio e supporto scolastico per limitati periodi di tempo). In caso di assunzione di un nuovo Direttore Generale o di un DRS, inoltre, il Comitato per la Remunerazione, avendo quale riferimento la finalità della Politica di attrarre risorse chiave per il raggiungimento degli obiettivi aziendali, può stabilire (i) un’anzianità convenzionale riconosciuta in ragione di precedenti esperienze in ruoli analoghi, (ii) l’attribuzione di bonus una tantum in misura non superiore alla componente fissa annua lorda del beneficiario.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Remunerazione 454 6. REMUNERAZIONE DEI SENIOR MANAGER ED EXECUTIVE La remunerazione dei Senior Manager e degli Executive è composta dai seguenti elementi: Di seguito si riporta la struttura della remunerazione dei Senior Manager e degli Executive (complessivamente intesi) con evidenza dell’incidenza delle varie componenti del loro compensation package, in caso di raggiungimento a livello minimo, target e massimo degli obiettivi STI 2024 e di quelli LTI 2024-2026.
Relazione sulla Remunerazione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 455 Anche l’analisi sulla remunerazione dei Senior Manager ed Executive è condotta con l’ausilio di una società indipendente specializzata in executive compensation (Korn Ferry) con la stessa metodologia precedentemente descritta riguardo al Direttore Generale Corporate e ai DRS. Per i manager della funzione Internal Audit si rileva che, in linea con le best practices, è prevista una maggiore incidenza della componente fissa rispetto a quella variabile. Componente variabile annuale (STI) Senior Manager ed Executive sono beneficiari del Piano STI, definito secondo la medesima struttura prevista per il Vice Presidente Esecutivo, l’Amministratore Delegato, il Direttore Generale e i DRS.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Remunerazione 456 Per l’anno 2024 gli obiettivi assegnati ai Senior Manager ed Executive sono quelli riportati nella tabella che segue: * In caso di mancato raggiungimento della condizione ON/OFF NCF di Region o DSO, è prevista l’attivazione della condizione ON/OFF di Gruppo con decurtazione del 25% del payout maturato. ** I Senior Manager e Region Heads hanno tutti e tre gli obiettivi di sostenibilità, ognuno con peso 5%. Gli altri Executive possono avere da uno a tre obiettivi di sostenibilità, garantendo comunque almeno un peso di 15 punti, a seconda della famiglia professionale di appartenenza. In funzione del livello di performance conseguito, ai Senior Manager e agli Executive sono riconosciute le seguenti percentuali di incentivazione: Range % a minimo 10% - 25% % a target 15% - 40% % a massimo 30% - 80% Per selezionati Senior Manager, in linea con quanto previsto per il Direttore Generale e i DRS, una quota dell’STI maturato è differita come indicato nel paragrafo 2 della presente Politica 2024. Per la restante parte di Senior Manager ed Executive è prevista l’erogazione del 75% dell’incentivo maturato, venendo il restante 25% differito di 12 mesi e subordinato al raggiungimento degli obiettivi STI dell’anno successivo secondo il medesimo meccanismo previsto per gli Amministratori investiti di particolari cariche ai quali siano altresì delegate specifiche attribuzioni. Componente variabile di medio-lungo termine (LTI) Al fine di contribuire alla strategia aziendale, al perseguimento degli interessi di lungo termine e alla sostenibilità della Società, i Senior Manager e gli Executive (con grade Korn Ferry maggiore o uguale a 20) sono beneficiari di piani di incentivazione di medio-lungo termine. I Piani LTI 2022-2024, 2023-
Relazione sulla Remunerazione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 457 2025, 2024-2026 sono definiti secondo la medesima struttura, meccanismi e obiettivi previsti per gli Amministratori investiti di particolari cariche ai quali siano altresì delegate specifiche attribuzioni, il Direttore Generale e i DRS. Nell’ambito del Piano LTI per il periodo 2024-2026, in funzione del livello di performance conseguito, ai Senior Manager e agli Executive sono riconosciute le seguenti percentuali di incentivazione: Range % a soglia di accesso 11,25% - 37,5% % a target 15% - 50% % a massimo 40% - 130% I Senior Manager ed Executive cessano la loro partecipazione ai piani LTI e di conseguenza non matureranno il diritto a ricevere il pagamento del premio, neppure pro-quota, in caso di (i) cessazione del rapporto di lavoro dipendente intervenuta per qualsiasi ipotesi prima del termine del triennio e (ii) dimissioni volontarie non per giusta causa o licenziamento per giusta causa (Bad Leaver) avvenuti prima della data di pagamento. Benefici non monetari Costituiscono elementi non monetari della retribuzione i benefit messi a disposizione dei Senior Manager e degli Executive per effetto di previsioni contrattuali/policy aziendali oppure volti a rafforzare l’attraction in fase di assunzione (a titolo esemplificativo, contributo alloggio e supporto scolastico per limitati periodi di tempo). 7. CLAUSOLE DI CLAWBACK I piani di incentivazione annuale STI e pluriennale LTI in favore di Amministratori investiti di particolari cariche ai quali siano altresì delegate specifiche attribuzioni, Direttore Generale e DRS prevedono, tra l’altro, meccanismi di c.d. claw-back. In particolare, fatta salva l’esperibilità di ogni altra azione consentita dall’ordinamento a tutela degli interessi della Società, è prevista la stipulazione con i predetti soggetti di intese contrattuali che consentano a Pirelli di richiedere in restituzione (in tutto o in parte), entro tre anni dalla loro erogazione, incentivi corrisposti ai soggetti che, con dolo o colpa grave, si siano resi responsabili dei (o abbiano concorso nei) fatti, come di seguito indicati, relativi a indicatori economico/finanziari inclusi nella Relazione Finanziaria Annuale che comportino una informativa comparativa successiva
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Remunerazione 458 e adottati come parametri per la determinazione dei premi variabili dei suddetti piani di incentivazione: comprovati e significativi errori che determinino una non conformità ai principi contabili che Pirelli dichiara di applicare, ovvero; accertati comportamenti fraudolenti volti a ottenere una specifica rappresentazione della situazione patrimoniale-finanziaria, del risultato economico o dei flussi finanziari di Pirelli. 8. INDENNITÀ IN CASO DI DIMISSIONI, LICENZIAMENTO O CESSAZIONE DEL RAPPORTO È politica del Gruppo Pirelli non stipulare con Amministratori, Direttori Generali, DRS, Senior Manager ed Executive accordi che regolino ex ante gli aspetti economici relativi all’eventuale risoluzione anticipata del rapporto ad iniziativa della Società o del singolo. È orientamento di Pirelli quello di ricercare accordi per la cessazione del rapporto in modo consensuale. Fermi restando, in ogni caso, gli obblighi di legge e/o di contratto, gli accordi per la cessazione del rapporto con il Gruppo Pirelli si ispirano ai benchmark di riferimento in materia ed entro i limiti definiti dalla giurisprudenza e dalle prassi del Paese in cui l’accordo viene concluso. La Società definisce al proprio interno criteri ai quali si uniformano anche le altre società del Gruppo per la gestione degli accordi di risoluzione anticipata dei rapporti dirigenziali e/o di quelli con gli Amministratori investiti di particolari cariche. In occasione della cessazione dalla carica e/o dello scioglimento del rapporto con un amministratore esecutivo o un Direttore Generale, la Società rende note, ad esito dei processi interni che conducono all’attribuzione o al riconoscimento di indennità e/o altri benefici, informazioni dettagliate in merito, mediante un comunicato diffuso al mercato. Per quanto concerne gli Amministratori investiti di particolari cariche ai quali siano altresì delegate specifiche attribuzioni e non siano legati da rapporti di lavoro dirigenziale, Pirelli prevede la corresponsione di una specifica indennità previa valutazione dei competenti organi sociali, nei casi descritti di seguito. Per quanto concerne il Vice Presidente Esecutivo: revoca anticipata della carica ad iniziativa della Società non sorretta da giusta causa; risoluzione anticipata ad iniziativa dell’amministratore per giusta causa, intendendosi, in via esemplificativa, la sostanziale modifica del ruolo o delle deleghe attribuite e/o i casi di c.d. Opa “ostile”. In tali casi, l’indennità è pari a 24 mensilità del compenso annuo lordo, intendendosi per tale la somma tra (i) i compensi fissi annui lordi per le cariche ricoperte nel Gruppo, (ii) la media dei compensi variabili annuali STI maturati nel triennio precedente e (iii) il T.F.M. sui predetti importi.
Relazione sulla Remunerazione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 459 Per quanto riguarda l’Amministratore Delegato Andrea Casaluci, tenuto conto del suo specifico percorso aziendale, che lo ha visto Dirigente del Gruppo per molti anni, con ruoli di crescente responsabilità, da ultimo come Direttore Generale Operations, nel caso in cui non sia più legato da rapporto di lavoro dirigenziale, si prevede un’indennità nei seguenti casi: revoca anticipata della carica ad iniziativa della Società non sorretta da giusta causa; risoluzione anticipata ad iniziativa dell’amministratore per giusta causa, intendendosi, in via esemplificativa, la sostanziale modifica del ruolo o delle deleghe attribuite e/o i casi di c.d. Opa “ostile”; cessazione dalla carica per compiuto mandato e senza successiva proposta di rinomina. In tali casi, l’indennità è pari a 24 mensilità del compenso annuo lordo, intendendosi per tale la somma tra (i) il Compenso Fisso Annuo Lordo per la carica principale e (ii) il compenso variabile annuale STI a target. Per quanto concerne gli Amministratori investiti di particolari cariche ai quali siano altresì delegate specifiche attribuzioni che siano legati da rapporti di lavoro dirigenziale, il Direttore Generale e i DRS gli accordi di chiusura consensuale del rapporto di lavoro sono sottoposti al Comitato per la Remunerazione (anche in qualità di Comitato per le Operazioni con Parti Correlate), che, valutata la conformità con la Politica, autorizza la negoziazione mediante la fissazione dei limiti massimi di importo erogabile, incluso l’eventuale mantenimento dei benefici non monetari per un periodo predeterminato di tempo. Gli importi di chiusura sono determinati avendo a riferimento i contratti collettivi nazionali di categoria applicabili. In particolare, il riferimento in Italia è il contratto dei dirigenti Industria e l’incentivo all’esodo è determinato considerando la somma del numero di mensilità mutuabili dagli istituti del preavviso e dell’indennità supplementare in caso di collegio arbitrale in funzione degli anni di anzianità di servizio nel Gruppo del dipendente. Si riporta qui di seguito una tabella esplicativa: N° mensilità Collegio Arbitrale Anni di anzianità Preavviso Min Max oltre i 15 anni 12 18 24 fino a 15 anni 10 12 18 fino a 10 anni 8 8 12 fino a 6 anni 6 4 8 fino a 2 anni 6 4 4 Previo esame, valutazione e approvazione del Comitato per la Remunerazione (anche in qualità di Comitato per le Operazioni con Parti Correlate), può essere altresì riconosciuto agli Amministratori
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Remunerazione 460 investiti di particolari cariche ai quali siano altresì delegate specifiche attribuzioni che siano legati da rapporti di lavoro dirigenziale, al Direttore Generale e ai DRS: un importo aggiuntivo a titolo di transazione generale e novativa, nei limiti delle soglie di esiguità stabilite per le operazioni con parti correlate; un periodo di aspettativa retribuita, o un’indennità sostitutiva equivalente, tra la stipula dell’accordo di uscita e la data effettiva di cessazione del rapporto di lavoro. Gli Amministratori investiti di particolari cariche ai quali siano altresì delegate specifiche attribuzioni che siano legati da rapporti di lavoro dirigenziale, il Direttore Generale e i DRS possono stipulare con una società del Gruppo, per un periodo predefinito, un contratto di consulenza (o collaborazione) successivamente alla cessazione del rapporto di lavoro e soggetto, anche in questo caso, a valutazione e approvazione da parte del Comitato per la Remunerazione (anche in qualità di Comitato per le Operazioni con Parti Correlate). I compensi spettanti agli Amministratori investiti di particolari cariche ai quali siano altresì delegate specifiche attribuzioni che siano legati da rapporti di lavoro dirigenziale, al Direttore Generale e ai DRS in forza delle cariche eventualmente ricoperte nel Consiglio di Amministrazione non rientrano nella quantificazione dell’indennità di fine rapporto e sono dovuti nella misura determinata esclusivamente in ragione del periodo in cui è stata rivestita la carica in Consiglio di Amministrazione. Per quanto concerne infine il sistema di incentivazione di breve termine (STI) e medio-lungo termine (LTI): per gli Amministratori investiti di particolari cariche ai quali siano altresì delegate specifiche attribuzioni, in caso di cessazione dalla carica è previsto il pagamento pro-quota sia del Premio STI sia del Premio LTI per gli effettivi mesi di permanenza nella stessa; per il Direttore Generale, i DRS, i Senior Manager e gli Executive, in caso di cessazione del rapporto di lavoro dipendente è previsto il pagamento pro-quota del premio STI, per gli effettivi mesi di lavoro, a fronte di un periodo minimo di 9 mesi nell’anno, ad eccezione della casistica di licenziamento per giusta causa, ove nessun importo verrà erogato. Non è previsto il pagamento del premio LTI, nemmeno pro-quota, qualora la cessazione avvenga per qualsiasi causa prima della fine del triennio; non è, inoltre, prevista nessuna erogazione nel caso di dimissioni volontarie non per giusta causa o licenziamento per giusta causa (Bad Leaver) prima della data di pagamento.
Relazione sulla Remunerazione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 461 9. PATTI DI NON CONCORRENZA Il Gruppo stipula con il Direttore Generale, i DRS e, per professionalità particolarmente critiche di Senior Manager e di Executive 196 , patti di non concorrenza che prevedono il riconoscimento di un corrispettivo rapportato alla RAL in relazione alla durata e all’ampiezza del vincolo derivante dal patto stesso. Il Gruppo si riserva altresì la facoltà, previa autorizzazione del Consiglio di Amministrazione, di stipulare patti di non concorrenza con Amministratori investiti di particolari cariche ai quali siano altresì delegate specifiche attribuzioni. Il vincolo è riferito al settore merceologico in cui opera il Gruppo al momento della definizione dell’accordo e alla sua estensione territoriale. L’ampiezza varia in relazione al ruolo ricoperto al momento del perfezionamento dell’accordo e può giungere, in taluni casi ritenuti particolarmente critici, come nel caso degli Amministratori investiti di particolari cariche ai quali siano altresì delegate specifiche attribuzioni, del Direttore Generale e dei DRS, ad avere un’estensione geografica che copre tutti i principali Paesi in cui opera il Gruppo. Il Vice Presidente Esecutivo non è titolare di un patto di non concorrenza. Si segnala che l’Amministratore Delegato è titolare di un patto di non concorrenza a tutela del know- how strategico ed operativo del Gruppo il cui corrispettivo totale è pari al 170% del compenso fisso annuo lordo (70% in caso di bad leaver), a cui va sottratta la quota erogata in costanza di rapporto a titolo di anticipo pari al 15% del suddetto compenso per ciascun anno di vigenza nella carica. Nel caso degli Amministratori investiti di particolari cariche ai quali siano altresì delegate specifiche attribuzioni, del Direttore Generale e dei DRS, il patto di non concorrenza prevede le seguenti caratteristiche: il novero dei competitors: le società che operano nel settore dei pneumatici e, in funzione del ruolo ricoperto, individuazione di cluster più specifici; la geografia: tutti i principali Paesi in cui opera il Gruppo Pirelli; la durata del vincolo di non concorrenza: 24 mesi a partire dalla cessazione della carica/rapporto di lavoro; Range Corrispettivo per il periodo di vincolo 50% - 170% Quota in costanza annuale 10% - 15% il corrispettivo: da un minimo del 50% ad un massimo del 170% della remunerazione fissa in base al ruolo ricoperto, alle competenze tecniche, al know-how specialistico posseduto, e alla causale di uscita per il periodo di durata del vincolo, a cui va sottratta l’eventuale quota erogata 196 Si fa riferimento, in particolare, a know-how critici in termini di competenze tecniche in ambito ricerca e sviluppo e manufacturing nonché in ambito commerciale.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Remunerazione 462 in costanza di rapporto che può variare da un minimo del 10% ad un massimo del 15% della remunerazione fissa per ciascun anno di validità del patto (solitamente 5 anni). In sede di assunzione di un nuovo Direttore Generale il corrispettivo per il patto di non concorrenza può essere determinato in una percentuale anche superiore al 170% della remunerazione fissa e comunque non superiore al 200% e, in tal caso, il pagamento annuo in costanza di rapporto di lavoro potrà essere al massimo pari al 20%. 10. DEROGHE ALLA POLITICA SULLA REMUNERAZIONE In conformità all’art. 123-ter del TUF e all’art. 84-quater del Regolamento Emittenti, la Società potrà adottare eventuali decisioni che derogano temporaneamente alla Politica. Con riferimento ai soggetti per i quali il Consiglio di Amministrazione definisce la remunerazione attenendosi alla Politica, in presenza di circostanze eccezionali, è possibile derogare temporaneamente ai criteri per la remunerazione fissa o variabile indicati nella Politica nonché alla struttura dei patti di non concorrenza e all’attribuzione dei benefici non monetari. Per circostanze eccezionali si intendono situazioni in cui la deroga alla Politica è necessaria ai fini del perseguimento degli interessi a lungo termine e della sostenibilità della Società nel suo complesso o per assicurarne la capacità di stare sul mercato, quali a titolo esemplificativo (i) la necessità di sostituire, a causa di eventi imprevisti, l’Amministratore Delegato, il Direttore Generale o i DRS e di dover negoziare in tempi rapidi un pacchetto retributivo, senza limiti alla possibilità di attrarre manager con le professionalità più adeguate a gestire l’impresa e a garantire quanto meno la conservazione dei medesimi livelli di successo sostenibile e di posizionamento di mercato; (ii) variazioni sensibili del perimetro dell’attività dell’impresa nel corso di validità della politica, quali la cessione di un’impresa/ramo d’azienda ovvero l’acquisizione di un business significativo. Il Comitato per la Remunerazione valuta la sussistenza delle circostanze eccezionali che consentono la deroga alla Politica. In caso di circostanze eccezionali, le deroghe alla Politica sono approvate nel rispetto delle procedure per operazioni con parti correlate adottate dalla Società in attuazione dell’applicabile regolamento Consob pro-tempore vigente. La Società fornisce informazioni sulle eventuali deroghe alla Politica applicate in circostanze eccezionali nei modi e nei termini richiesti dalla disciplina normativa e regolamentare pro-tempore vigente.
Relazione sulla Remunerazione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 463 11. ALTRE INFORMAZIONI Ai sensi dello Schema 7-bis dell’Allegato 3A del Regolamento Emittenti, introdotto dalla Consob con delibera n. 18049 del 23 dicembre 2011 e successivamente modificato con la delibera n. 21623 del 10 dicembre 2020 si rileva che: Pirelli non ha in essere piani di incentivazione azionaria; nella definizione della Politica 2024 Pirelli non ha utilizzato specifiche politiche retributive di altre società come riferimento. La Politica è stata redatta sulla base dello Schema 7-bis adottato dalla Consob e vigente alla data di approvazione della Politica. Tale schema prevede che la Relazione nella sezione prevista dall’art. 123-ter con riferimento ai componenti degli organi di amministrazione, al Direttore Generale e ai DRS, contenga almeno le informazioni previste nel dianzi citato schema.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Remunerazione 464 ALLEGATO 1 – GLOSSARIO Amministratori: indica i componenti del Consiglio di Amministrazione di Pirelli & C. Amministratori investiti di particolari cariche: indicano gli Amministratori di Pirelli & C. che ricoprono la carica di Presidente, di Vice Presidente Esecutivo e di Amministratore Delegato. Gli Amministratori investiti di particolari cariche in altre società del Gruppo, che siano anche dirigenti, sono, ai fini della Politica, Executive o Senior Manager in base al ruolo ricoperto, salvo diversa deliberazione del Consiglio di Amministrazione di Pirelli & C. che li qualifichi DRS. Amministratori non investiti di particolari cariche: indicano tutti gli Amministratori di Pirelli & C. diversi dagli Amministratori investiti di particolari cariche. Gli Amministratori non investiti di particolari cariche in altre società del Gruppo, che siano anche dirigenti, sono, ai fini della Politica, Executive o Senior Manager in base al ruolo ricoperto, salvo diversa deliberazione del Consiglio di Amministrazione di Pirelli & C. che li qualifichi DRS. Amministratori investiti di particolari cariche ai quali siano altresì delegate specifiche attribuzioni: indicano gli Amministratori di Pirelli & C. che ricoprono la carica di Vice Presidente Esecutivo e di Amministratore Delegato. Annual Total Direct Compensation a Target: indica la sommatoria delle seguenti componenti, indipendentemente dal fatto che siano erogate da Pirelli & C. o da altra società del Gruppo: componente fissa annua lorda della remunerazione; componente variabile annuale STI in caso di raggiungimento degli obiettivi a target; componente variabile di medio-lungo termine costituita da: o valore annuale del piano LTI in caso di raggiungimento degli obiettivi pluriennali a target; o valore del pro-quota di STI maturato e differito, oggetto di pagamento in caso di soddisfacimento delle condizioni che ne sono alla base; un ulteriore valore di pari o maggiore importo rispetto al pro-quota di STI maturato e differito, oggetto di pagamento in caso di soddisfacimento delle condizioni che ne sono alla base. Assemblea degli Azionisti: indica l’Assemblea degli Azionisti di Pirelli & C.. Comitato per la Remunerazione: indica il Comitato per la Remunerazione di Pirelli & C.. Consiglio di Amministrazione: indica il Consiglio di Amministrazione di Pirelli & C.. Direttore/i Generale/i: soggetti indicati dal Consiglio di Amministrazione di Pirelli & C. investiti di ampi poteri nella gestione di settori dell’impresa. I soggetti aventi la carica di Direttore Generale in altre
Relazione sulla Remunerazione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 465 società del Gruppo sono, ai fini della Politica, Executive o Senior Manager in base al ruolo ricoperto, salvo diversa deliberazione del Consiglio di Amministrazione di Pirelli & C. che li qualifichi DRS. DRS: indica i soggetti individuati ai sensi dell’art. 11, comma 10 dello Statuto, ovvero i dirigenti di Pirelli che, in ragione dei compiti e dei poteri loro attribuiti, hanno il potere e la responsabilità, direttamente o indirettamente, della pianificazione, della direzione e del controllo delle attività della Società e di adottare decisioni che possano incidere sull’evoluzione e sulle prospettive future della stessa. Executive: dirigenti delle società italiane ovvero dipendenti di società estere del Gruppo con posizione o ruolo equiparabile a quello di un dirigente italiano. Good Leaver: quando il rapporto con la Società si interrompe per risoluzione consensuale, pensionamento, decesso o dimissioni per giusta causa. Bad Leaver: quando il rapporto con la Società si interrompe per una casistica diversa da quelle elencate nella definizione di good leaver. Gruppo Pirelli o Pirelli o Gruppo: indica l’insieme delle società incluse nel perimetro di consolidamento di Pirelli & C.. Management: indica l’insieme degli Amministratori investiti di particolari cariche, del Direttore Generale, dei DRS, dei Senior Manager e degli Executive. Piano LTI 2021-2023: indica il piano LTI relativo al ciclo triennale 2021-2023, approvato dal Consiglio di Amministrazione del 31 marzo 2021 e, successivamente, dall’Assemblea degli Azionisti tenutasi in data 15 giugno 2021, a sostegno del conseguimento dei nuovi obiettivi fissati dal Piano Strategico 2021-2022/2025, come successivamente modificato dal Consiglio di Amministrazione del 17 marzo 2022 (modifica approvata dall’Assemblea degli Azionisti del 18 maggio 2022). Piano LTI 2022-2024: indica il piano LTI relativo al ciclo triennale 2022-2024, approvato dal Consiglio di Amministrazione del 17 marzo 2022 e, successivamente, dall’Assemblea degli Azionisti tenutasi in data 18 maggio 2022. Piano LTI 2023-2025: indica il piano LTI relativo al ciclo triennale 2023-2025, approvato dal Consiglio di Amministrazione del 5 aprile 2023 e, successivamente, dall’Assemblea degli Azionisti tenutasi in data 31 luglio 2023. Piano LTI 2024-2026: indica il piano LTI relativo al ciclo triennale 2024-2026, approvato dal Consiglio di Amministrazione del 6 marzo 2024. Piano Strategico 2021-2022|2025: indica il piano industriale approvato dal Consiglio di Amministrazione di Pirelli & C. in data 31 marzo 2021. Piano Industriale 2024-2025: indica l’aggiornamento del Piano Strategico 2021-2022|2025 approvato dal Consiglio di Amministrazione di Pirelli & C. in data 6 marzo 2024.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Remunerazione 466 Politica 2020: indica la Politica in materia di remunerazione per l’esercizio 2020 approvata dal Consiglio di Amministrazione del 2 marzo 2020 e, successivamente, dall’Assemblea degli Azionisti tenutasi in data 18 giugno 2020. Politica 2021: indica la Politica in materia di remunerazione per l’esercizio 2021 approvata dal Consiglio di Amministrazione del 31 marzo 2021 e, successivamente, dall’Assemblea degli Azionisti tenutasi in data 15 giugno 2021. Politica 2022: indica la Politica in materia di remunerazione per l’esercizio 2022 approvata dal Consiglio di Amministrazione del 17 marzo 2022 e, successivamente, dall’Assemblea degli Azionisti tenutasi in data 18 maggio 2022. Politica 2023: indica la Politica in materia di remunerazione per l’esercizio 2023 approvata dal Consiglio di Amministrazione del 5 aprile 2023 e, successivamente, dall’Assemblea degli Azionisti tenutasi in data 31 luglio 2023. RAL: indica la componente fissa annua lorda della remunerazione per coloro che hanno un rapporto di lavoro dipendente con una società del Gruppo Pirelli. Senior Manager o Senior Management: indica i primi riporti, diversi dai DRS, (i) degli Amministratori investiti di particolari cariche ai quali siano delegate specifiche attribuzioni, (ii) del Direttore Generale, laddove l’attività del Senior Manager abbia un impatto significativo sui risultati di business. Sindaci: indica i componenti del Collegio Sindacale di Pirelli & C. Società o Pirelli & C.: indica Pirelli & C. S.p.A.. STI: indica la componente variabile annuale della remunerazione conseguibile a fronte del raggiungimento di predefiniti obiettivi aziendali come più compiutamente descritta nei paragrafi 2, 4, 5 e 6. Top Management: indica l’insieme degli Amministratori investiti di particolari cariche, del Direttore Generale e dei DRS.
Relazione sulla Remunerazione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 467 RELAZIONE SUI COMPENSI CORRISPOSTI PER L’ESERCIZIO 2023 1. RAPPRESENTAZIONE DELLE VOCI DELLA REMUNERAZIONE La Relazione sui Compensi illustra la politica in materia di remunerazione, approvata dall’assemblea degli azionisti di Pirelli & C. in data 31 luglio 2023 (la “Politica 2023”), attuata dal Gruppo Pirelli nel corso dell’esercizio 2023 in relazione alle remunerazioni. In particolare, la Relazione sui Compensi 2023 fornisce un consuntivo delle remunerazioni riconosciute alle differenti tipologie dei soggetti interessati, in linea con gli obblighi di trasparenza previsti da disposizioni di legge o regolamentari applicabili, ed evidenzia la conformità con la Politica 2023. Il soggetto incaricato di effettuare la revisione legale del bilancio verifica l’avvenuta predisposizione da parte degli Amministratori della relazione sui compensi corrisposti. L’Assemblea degli Azionisti delibera sulla seconda sezione della Relazione (i.e. la Relazione sui Compensi 2023) con voto consultivo. Nell’attuazione della Politica 2023, la Società ha tenuto conto del voto espresso dall’Assemblea degli Azionisti tenutasi in data 31 luglio 2023, la quale ha espresso il proprio voto favorevole alla relazione sui compensi per l’esercizio 2022. Il grafico sottostante illustra l’esito di voto consultivo nel 2023 sui compensi per il 2022 e nel 2022 sui compensi per il 2021.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Remunerazione 468 1.1 REMUNERAZIONE COMPLESSIVA In occasione dell’Assemblea degli Azionisti del 31 luglio 2023 è scaduto per compiuto mandato il Consiglio di Amministrazione nominato dall’Assemblea degli Azionisti del 18 giugno 2020. L’Assemblea degli Azionisti del 31 luglio 2023 ha, pertanto, nominato il Consiglio di Amministrazione per gli esercizi 2023-2024-2025, fino all’approvazione del bilancio al 31 dicembre 2025 (il “Mandato 2023-2025”). Nella presente sezione sono, pertanto, rappresentati: - i compensi corrisposti in riferimento all’esercizio 2023 ai componenti del Consiglio di Amministrazione in carica nel Mandato 2023-2025; - i compensi corrisposti in riferimento all’esercizio 2023 ai componenti del Consiglio di Amministrazione scaduti con l’approvazione del bilancio al 31 dicembre 2022 (il “Mandato 2020-2022”); - i compensi corrisposti in riferimento all’esercizio 2023 ai DRS; - i compensi corrisposti in riferimento all’esercizio 2023 ai componenti del Collegio Sindacale nominati dall’Assemblea degli azionisti in data 15 giugno 2021. Remunerazione fissa Amministratori non investiti di particolari cariche Mandato 2023-2025 In conformità alla Politica 2023, agli Amministratori non investiti di particolari cariche l’Assemblea degli Azionisti del 31 luglio 2023 ha deliberato di stabilire, per gli anni 2023, 2024, 2025 e sino alla cessazione della carica con l’approvazione del bilancio al 31 dicembre 2025, un compenso complessivo annuo del Consiglio di Amministrazione ai sensi dell’art. 2389, comma 1, c.c. pari a massimo euro 2,5 milioni, escluso il compenso da attribuire, da parte del Consiglio, agli Amministratori investiti di particolari cariche come previsto dall’art. 2389 c.c.. Tale compenso complessivo include il compenso per la carica e i compensi spettanti in ragione della partecipazione ai Comitati endoconsiliari, come deliberati dal Consiglio di Amministrazione del 3 agosto 2023. In data 3 agosto 2023, il Consiglio di Amministrazione della Società ha deliberato di attribuire a ciascun Consigliere non investito di particolari cariche una remunerazione annua lorda pari a euro 75.000.
Relazione sulla Remunerazione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 469 Mandato 2020-2022 In conformità alla Politica 2020, agli Amministratori non investiti di particolari cariche l’Assemblea degli Azionisti del 18 giugno 2020 aveva deliberato di stabilire, per gli anni 2020, 2021, 2022 e sino alla cessazione della carica con l’approvazione del bilancio al 31 dicembre 2022, un compenso complessivo annuo del Consiglio di Amministrazione ai sensi dell’art. 2389, comma 1, c.c. pari a massimo euro 2 milioni, escluso il compenso da attribuire, da parte del Consiglio, agli Amministratori investiti di particolari cariche come previsto dall’art. 2389 c.c.. Tale compenso complessivo includeva il compenso per la carica e i compensi spettanti in ragione della partecipazione ai Comitati endoconsiliari, come deliberati dal Consiglio di Amministrazione del 22 giugno 2020. In data 22 giugno 2020, il Consiglio di Amministrazione della Società aveva deliberato di attribuire a ciascun Consigliere non investito di particolari cariche una remunerazione annua lorda pari a euro 65.000. Amministratori investiti di particolari cariche Mandato 2023-2025 Il Presidente Jiao Jian, nominato dall’Assemblea degli Azionisti del 31 luglio 2023, ha espresso la volontà di non percepire dalla Società alcun compenso per le cariche ricoperte. Pertanto, il Consiglio di Amministrazione del 13 settembre 2023 ha deliberato di non procedere all’attribuzione di alcun compenso previsto dalla Politica 2023 per le cariche ricoperte dallo stesso. Al Vice Presidente Esecutivo 197 Marco Tronchetti Provera, così come previsto dalla Politica 2023, sono stati attribuiti una remunerazione fissa annua lorda per la carica pari a euro 2.400.000, deliberata dal Consiglio di Amministrazione del 13 settembre 2023 198 , nonché i compensi per le cariche di Consigliere, Presidente del Comitato Strategie, Presidente del Comitato Nomine e Successioni e Presidente del Comitato Sostenibilità, deliberati dal Consiglio di Amministrazione del 3 agosto 2023 e percepiti pro-quota dalla data della nomina 199 . All’Amministratore Delegato Andrea Casaluci 200 , in conformità alla Politica 2023, sono stati attribuiti a far data dalla nomina una remunerazione fissa annua lorda per la carica pari a euro 1.100.000, deliberata dal Consiglio di Amministrazione del 13 settembre 2023, nonché i 197 Si rammenta che il Consiglio di Amministrazione del 3 agosto 2023 ha nominato Vice Presidente Esecutivo Marco Tronchetti Provera che, nel Mandato 2020-2022, ricopriva anche la carica di Amministratore Delegato. 198 Si precisa che il Consiglio di Amministrazione del 13 settembre 2023, anche in ragione delle nuove responsabilità e deleghe attribuite, ha deliberato di confermare - a decorrere dalla data di nomina nella carica - al Vice Presidente Esecutivo Marco Tronchetti Provera la medesima remunerazione fissa annua lorda deliberata dal Consiglio di Amministrazione del 22 giugno 2020 per la precedente carica ricoperta di Vice Presidente Esecutivo e Amministratore Delegato. Tale remunerazione è riversata alla società di appartenenza. 199 Compensi riversati alla società di appartenenza. 200 Si rammenta che il Consiglio di Amministrazione del 3 agosto 2023 ha nominato Amministratore Delegato Andrea Casaluci.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Remunerazione 470 compensi per le cariche di Consigliere e componente del Comitato Strategie e del Comitato Sostenibilità, deliberati dal Consiglio di Amministrazione del 3 agosto 2023. Mandato 2020-2022 Il Presidente Li Fanrong, cessato dalla carica per compiuto mandato con l’Assemblea degli Azionisti del 31 luglio 2023, non ha percepito dalla Società alcun compenso per le cariche ricoperte. Il Consiglio di Amministrazione dell’11 ottobre 2022, preso atto della volontà espressa dal Presidente di non voler percepire dalla Società alcun compenso per le cariche, aveva deliberato, infatti, di non procedere all’attribuzione di alcun compenso previsto dalla Politica 2022. In conformità alla Politica 2020, al Vice Presidente Esecutivo e Amministratore Delegato Marco Tronchetti Provera erano attribuiti una remunerazione fissa annua lorda per la carica pari a euro 2.400.000 nonché i compensi per le cariche di Consigliere, Presidente del Comitato Strategie e Presidente del Comitato Nomine e Successioni, deliberati dal Consiglio di Amministrazione del 22 giugno 2020 e percepiti pro-quota sino alla data di cessazione dalle cariche. In conformità alla Politica 2021 e 2020, al Deputy-CEO Giorgio Luca Bruno, cessato dalla carica per compiuto mandato con l’Assemblea degli Azionisti del 31 luglio 2023, erano attribuiti una remunerazione fissa annua lorda per la carica pari a euro 1.100.000, determinata dal Consiglio di Amministrazione del 15 giugno 2021, nonché i compensi per le cariche di Consigliere e di componente del Comitato Strategie, deliberati dal Consiglio di Amministrazione del 22 giugno 2020, percepiti pro-quota sino alla data di cessazione dalle cariche. DRS Al Direttore Generale Corporate Francesco Tanzi, in linea con quanto deliberato dal Consiglio di Amministrazione del 3 agosto 2023 e come previsto dalla Politica 2023, è stata attribuita una retribuzione annua lorda pari a euro 750.000, percepita pro-quota a far data dall’assunzione avvenuta il 4 agosto 2023. Al Direttore Generale Operations Andrea Casaluci era attribuita, in linea con quanto deliberato dal Consiglio di Amministrazione e come previsto dalle politiche di remunerazione adottate da Pirelli, una retribuzione annua lorda pari a euro 750.000, percepita pro-quota sino alla nomina di Amministratore Delegato.
Relazione sulla Remunerazione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 471 Agli altri DRS è stata corrisposta una retribuzione annua lorda pari, a livello aggregato, ad euro 3.197.693 201 . Sindaci Ai Sindaci nominati dall’Assemblea degli Azionisti del 15 giugno 2021 sono stati corrisposti compensi pari a euro 90.000 annui lordi per il Presidente ed euro 75.000 annui lordi per i Sindaci effettivi, in linea con quanto deliberato dalla predetta Assemblea degli azionisti e fermo restando quanto previsto dall’articolo 2402 c.c.. Al Sindaco chiamato a far parte dell’Organismo di Vigilanza è stato inoltre attribuito per il mandato 2023-2025 un compenso annuo lordo di euro 50.000, percepito pro- quota dalla data del rinnovo della nomina. Per il precedente mandato 2020-2022 era titolare di un compenso annuo lordo di euro 40.000, percepito pro-quota sino alla data di rinnovo. Gli importi relativi ai compensi fissi sopra descritti sono riportati nelle rispettive colonne della Tabella 1. Per maggiori dettagli si rinvia ai paragrafi 3, 4 e 5 della Politica 2023, ai paragrafi 4 e 5 della Politica 2022, ai paragrafi 3, 4 e 5 della Politica 2021 e ai paragrafi 3, 4 e 5 della Politica 2020. Remunerazione variabile La remunerazione del Management maturata in riferimento all’esercizio 2023 ha contribuito alla sostenibilità dei risultati a lungo termine della Società grazie alle sue componenti variabili (sia di breve che di medio-lungo termine) rappresentate dal piano STI, comprensivo del meccanismo di differimento/matching aziendale, e dal Piano LTI 2021-2023. A tale proposito, con riferimento alla consuntivazione dell’STI 2023 e dell’LTI 2021-2023 si evidenziano risultati superiori alle attese nonostante il contesto macro-economico caratterizzato da crescenti tensioni geopolitiche, forte rallentamento della crescita economica e della domanda, penalizzata da elevata inflazione e dal rialzo dei tassi di interesse. 201 Al 31 dicembre 2023 erano stati individuati n. 6 DRS, di cui n. 1 rappresentato pro-rata temporis a partire dal 3 agosto 2023. Sono altresì rappresentati pro-rata temporis i compensi di n. 2 DRS che hanno ricoperto tale carica sino al 13 settembre 2023.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Remunerazione 472 Remunerazione variabile annuale STI In riferimento al piano STI 2023, si riporta di seguito la tabella riepilogativa della consuntivazione degli obiettivi di performance dell’esercizio in relazione a quelli previsti. Alla luce dei risultati conseguiti, la percentuale di payout maturata da ciascun beneficiario relativamente al piano STI 2023 si attesta sui valori illustrati nella tabella sotto.
Relazione sulla Remunerazione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 473 Si ricorda che gli importi maturati a titolo di STI 2023 sono erogati secondo le modalità e i meccanismi di seguito indicati, in conformità alla Politica 2023. Amministratori investiti di particolari cariche ai quali siano altresì delegate specifiche attribuzioni Mandato 2023-2025 In conformità alla Politica 2023, nel corso dell’esercizio 2024 al Vice Presidente Esecutivo Marco Tronchetti Provera verrà erogato upfront il 75% dell’incentivo maturato, mentre il pagamento del restante 25% è differito di 12 mesi e messo a rischio/opportunità in quanto subordinato al raggiungimento degli obiettivi STI dell’anno 2024 così come definiti nell’ambito della Politica 2024. Per questo motivo, sia la quota di differimento sia l’eventuale matching aziendale non sono rappresentati nella colonna “Bonus e altri incentivi” della Tabella 1. Si segnala, inoltre, che, in attuazione della Politica 2022 e in funzione del livello di raggiungimento dei risultati dell’STI 2023, è altresì erogata la quota di STI 2022 che era stata differita unitamente alla componente di matching aziendale (entrambe queste componenti sono rappresentate nella colonna “Bonus e altri incentivi” della Tabella 1). In conformità alla Politica 2023, nel corso dell’esercizio 2024 all’Amministratore Delegato Andrea Casaluci verrà erogato upfront il 75% dell’incentivo maturato pro-rata temporis a far data dalla nomina mentre il pagamento del restante 25% è differito di 12 mesi e messo a rischio/opportunità in quanto subordinato al raggiungimento degli obiettivi STI dell’anno 2024 così come definiti nell’ambito della Politica 2024. Per questo motivo, sia la quota di differimento sia l’eventuale matching aziendale non sono rappresentati nella colonna “Bonus e altri incentivi” della Tabella 1. Mandato 2020-2022 Il Vice Presidente Esecutivo e Amministratore Delegato Marco Tronchetti Provera ha partecipato sino alla data di cessazione dalla carica al medesimo piano STI 2023 meglio descritto nel suo meccanismo nel paragrafo supra - “Mandato 2023-2025” e definito nella Politica 2023. In conformità alla Politica 2023, nel corso dell’esercizio 2024 al Deputy-CEO Giorgio Luca Bruno verrà erogato l’STI 2023 maturato pro-rata sino alla cessazione dalla carica. Considerata la non applicabilità del meccanismo di differimento, questo importo è interamente rappresentato nella colonna “Bonus e altri incentivi” della Tabella 1. Si segnala inoltre che, in attuazione della Politica 2022 e in funzione del livello di raggiungimento dei risultati dell’STI 2023, è altresì erogata la quota di STI 2022 che era stata differita unitamente alla componente di matching aziendale (entrambe queste componenti sono rappresentate nella colonna “Bonus e altri incentivi” della Tabella 1).
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Remunerazione 474 DRS All’STI 2023 del Direttore Generale Corporate Francesco Tanzi, maturato pro-rata a far data dall’assunzione, del Direttore Generale Operations Andrea Casaluci, maturato pro-rata sino alla nomina di Amministratore Delegato, e dei DRS è applicato il meccanismo di co-investimento così come definito nella Politica 2023 che prevede il differimento di una quota dell’incentivo maturato che può variare da un minimo del 25% ad un massimo del 50%, a seconda della scelta individuale. Tale quota differita verrà erogata nel 2027 subordinatamente alla permanenza del rapporto di lavoro al 31 dicembre 2026, unitamente ad una componente di matching aziendale che potrà variare da un minimo di 0,8 volte ad un massimo di 1,2 volte la quota differita. Essendo la quota differita e il matching aziendale già determinati nel loro ammontare in quanto non subordinati ad ulteriori condizioni di performance, entrambe queste componenti sono rappresentate nella colonna “Bonus e altri incentivi” della Tabella 1. Per maggiori dettagli si rinvia ai paragrafi 2, 4 e 5 della Politica 2023 e ai paragrafi 2 e 4 della Politica 2022. Remunerazione variabile di medio-lungo termine (LTI) In riferimento al piano LTI 2021-2023, si riporta di seguito la tabella riepilogativa della consuntivazione degli obiettivi di performance del triennio in relazione a quelli previsti. Si ricorda che il Piano non prevedeva una condizione di ON/OFF.
Relazione sulla Remunerazione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 475 Alla luce dei risultati conseguiti, la percentuale di payout maturata da ciascun beneficiario relativamente al piano LTI 2021-2023 si attesta sui valori illustrati nella tabella sotto. Si segnala che per l’obiettivo di TSR incluso nel piano LTI 2021-2023, in analogia con quanto approvato per il medesimo obiettivo del piano LTI 2020-2022, il Consiglio di Amministrazione del 6 marzo 2024 ha applicato la metodologia individuata dalla Società (la cui idoneità è stata avvalorata da un esperto indipendente) per normalizzare, in conformità alla Politica 2021, gli effetti dell’acquisizione di Cooper da parte di Goodyear (società facente parte dei peers Tier1 di riferimento per l’obiettivo di TSR) avvenuta ad inizio 2021. Si ricorda infine che gli importi maturati a titolo di LTI 2021-2023 sono erogati in un’unica soluzione nel corso dell’esercizio 2024, in conformità alla Politica 2021. I suddetti importi relativi ai Piani STI ed LTI sono riportati nelle rispettive voci delle Tabelle 1 e 2. Il grafico seguente illustra infine la proporzione tra remunerazione fissa e variabile 202 conseguite in relazione ai risultati dell’anno 2023, per quanto concerne l’STI, e del triennio 2021-2023, per quanto concerne l’LTI, per le figure di vertice aziendale. 202 Corrispondenti per la parte fissa alle voci rappresentate nelle colonne “Compensi fissi” e “Compensi per la partecipazione a comitati” e per la parte variabile alle voci rappresentate nella colonna “Bonus e altri incentivi” della Tabella 1.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Remunerazione 476 Altri compensi Si segnala che per l’Amministratore Delegato 203 , il Direttore Generale Corporate, i DRS e più in generale per alcuni selezionati Senior Manager ed Executive, Pirelli ha in essere patti di non concorrenza a tutela del know-how strategico ed operativo del Gruppo. Anche il Deputy-CEO, cessato per compiuto mandato il 31 luglio 2023, ha in essere un patto di non concorrenza. Si ricorda invece che il Vice Presidente Esecutivo non è titolare di un patto di non concorrenza. Per maggiori dettagli si rinvia al paragrafo 9 della Politica 2023 e alla Tabella 1 per maggiori dettagli in merito agli altri compensi. 1.2 INDENNITÀ IN CASO DI CESSAZIONE DALLA CARICA E/O RISOLUZIONE DEL RAPPORTO DI LAVORO NEL CORSO DELL’ESERCIZIO 2023 Nel corso del 2023 non si sono verificati casi di cessazione dalla carica di amministratore o componente del Collegio Sindacale e/o di risoluzione del rapporto di lavoro con Direttori Generali e DRS che hanno comportato l’attribuzione di indennità e/o altri benefici. Si segnala che con la nomina del nuovo Consiglio di Amministrazione del 31 luglio 2023 è scaduta per compiuto mandato la carica del Deputy-CEO Giorgio Luca Bruno al quale, in conformità con quanto stabilito dalla Politica 2023, non è stata riconosciuta alcuna indennità di fine carica bensì un importo a titolo di T.F.M. calcolato sui compensi percepiti sino alla cessazione dalla carica stessa, in qualità di Amministratore investito di particolari cariche al quale erano altresì delegate specifiche attribuzioni non legato da rapporto di lavoro dirigenziale. Sempre ai sensi della Politica 2023, Giorgio Luca Bruno conserva i diritti, maturati pro-rata sino alla data di cessazione dalla carica, per la partecipazione ai piani di incentivazione, nonché per il T.F.M. collegato, come segue: (i) STI 2022 per la parte differita e sua maggiorazione aziendale erogate entrambe nel 2024 a fronte del livello di raggiungimento dell’STI 2023, (ii) STI 2023, erogato nel 2024, (iii) nonché i piani di incentivazione di 203 Si precisa che per l’Amministratore Delegato Andrea Casaluci Pirelli aveva in essere un patto di non concorrenza nella sua qualità di Direttore Generale Operations che, con la nomina ad Amministratore Delegato, è stato risolto.
Relazione sulla Remunerazione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 477 lungo termine (LTI) 2021-2023 (erogato nel 2024), 2022-2024 (eventualmente erogato nel 2025) e 2023-2025 (eventualmente erogato nel 2026). A tutela del know-how strategico e operativo del gruppo, Giorgio Luca Bruno rimarrà inoltre vincolato, per i due anni successivi alla cessazione della sua carica di Consigliere, a un patto di non concorrenza valido per i principali Paesi in cui Pirelli opera, a fronte di un corrispettivo totale pari al 120% del compenso fisso annuo lordo per la carica di Deputy-CEO (euro 1,1 milioni), a cui va sottratta la quota erogata in costanza di rapporto a titolo di anticipo pari al 10% del suddetto compenso per ciascun anno di vigenza nella carica. L’importo residuo così dovuto viene erogato dalla Società a Giorgio Luca Bruno in 8 rate trimestrali posticipate a far data da ottobre 2023 (questo importo, unitamente a quello riconosciuto a titolo di T.F.M., è rappresentato nella colonna “Indennità di fine carica o di cessazione del rapporto di lavoro” della Tabella 1). Infine, con il termine del Mandato 2020-2022 sono cessati anche i benefici non monetari attribuiti a Giorgio Luca Bruno, ad eccezione dell’auto aziendale che è stata mantenuta in uso fino a ottobre 2023. Si segnala, inoltre, che con la nomina del nuovo Consiglio di Amministrazione del 31 luglio 2023 è cessata la carica, per compiuto mandato, del Vice Presidente Esecutivo e Amministratore Delegato Marco Tronchetti Provera. Successivamente, Marco Tronchetti Provera è stato nominato Consigliere dall’Assemblea degli Azionisti del 31 luglio 2023 e Vice Presidente Esecutivo dal Consiglio di Amministrazione del 3 agosto 2023. In conformità con quanto stabilito dalla Politica 2023, al Vice Presidente Esecutivo non è stata riconosciuta alcuna indennità di fine carica. Avendo il diritto di richiedere la liquidazione anche solo parziale del T.F.M., calcolato sui compensi percepiti sino alla cessazione dalla carica di Vice Presidente Esecutivo e Amministratore Delegato, il Vice Presidente Esecutivo ha richiesto la liquidazione di una quota pari a euro 4 milioni lordi (come rappresentato nella Tabella 1). Per gli importi o i mandati per i quali non ne sia stata richiesta la liquidazione, il diritto alle relative somme maturerà nell’esercizio in cui ne verrà richiesta la liquidazione. 1.3 DEROGHE ALLA POLITICA 2023 Si segnala che non si sono verificati casi di deroga alla Politica 2023 per gli Amministratori (inclusi gli Amministratori investiti di particolari cariche), i Direttori Generali, i DRS e i componenti del Collegio Sindacale.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Remunerazione 478 1.4 CLAUSOLE DI CLAWBACK Si segnala, altresì, che non si sono verificati nell’esercizio i presupposti per l’applicazione di meccanismi di restituzione ex post della componente variabile (clausola cd. claw-back) previsti dai piani di incentivazione annuale STI e pluriennale LTI. 1.5 INFORMAZIONI DI CONFRONTO Di seguito uno schema riepilogativo delle informazioni di confronto tra la variazione annuale, per gli ultimi cinque esercizi: (i) della remunerazione del Vice Presidente Esecutivo, dell’Amministratore Delegato e del Direttore Generale Corporate, (ii) dei risultati della Società, (iii) della remunerazione media dei dipendenti della Pirelli & C..
Relazione sulla Remunerazione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 479 Variazione annuale dei compensi e della performance Valori in € 2023 2023 vs. 2022 2022 vs. 2021 2021 vs. 2020 2020 vs. 2019 2019 vs. 2018 Vice Presidente Esecutivo Actual Total Cash [1] Marco Tronchetti Provera 14.471.550 -28% 167% 234% -47% -11% Amministratore Delegato Actual Total Cash [1] Andrea Casaluci 3.918.531 -17% 69% 292% -33% 23% Direttore Generale Corporate Actual Total Cash [1] Francesco Tanzi [2] 1.103.890 - - - - - Consiglio di Amministrazione Nominativo Carica Actual Total Cash [1] Jiao Jian [3] Presidente 0 - - - - - Li Fanrong [4] Presidente (uscente) 0 - - - - - Giorgio Luca Bruno [5] Deputy-CEO (uscente) 4.459.308 -30% 176% - - - Bai Xinping [6] Consigliere (uscente) 22.082 -86% 0% 20% -11% 0% Chen Aihua Consigliere 70.833 - - - - - Chen Qian Consigliere 45.833 - - - - - Haitao Zhang Consigliere 111.667 18% 0% 100% - - Paola Boromei Consigliere 101.250 7% 0% 100% - - Alberto Bradanini Consigliere 60.416 - - - - - Domenico De Sole Consigliere 140.834 -3% 0% 19% -19% 0% Michele Carpinelli Consigliere 79.166 - - - - - Grace Tang Consigliere 47.917 - - - - - Roberto Diacetti Consigliere 115.833 22% 0% 100% - - Giovanni Lo Storto Consigliere 181.250 4% 0% 38% 15% 58% Marisa Pappalardo Consigliere 175.000 -13% 0% 58% 27% 0% Giovanni Tronchetti Provera [7] Consigliere (uscente) 462.383 -48% 69% 92% 3% 23% Fan Xiaohua Consigliere 123.751 -5% 0% 34% 8% 0% Tao Haisu Consigliere (uscente) 58.334 -42% 0% 22% -9% 0% Wang Feng Consigliere (uscente) 67.695 - - - - - Wei Yin Tao Consigliere (uscente) 55.417 -42% 0% 20% -12% 0% Yang Shihao Consigliere (uscente) 55.417 -9% - - - - Collegio Sindacale Nominativo Carica Actual Total Cash [1] Riccardo Foglia Taverna Presidente 90.000 0% 85% - - - Antonella Carù Sindaco effettivo 119.166 4% 6% 8% 0% 3% Alberto Villani Sindaco effettivo 75.000 0% 18% 27% 0% 0% Francesca Meneghel Sindaco effettivo 75.000 0% 85% - - - Teresa Naddeo Sindaco effettivo 75.000 0% 85% - - - Risultati Actual Result TSR Relativo [8] - 12,4 p.p. 8,3 p.p. 2,3 p.p. -12,1 p.p. -8,3 p.p. Group EBIT Adjusted (euro mln) 1.001,8 2,5% 20% 62,8% -45,4% -4,0% Remunerazione media dei dipendenti Actual Total Cash [1] Dipendenti Pirelli & C. S.p.A. attivi al 31/12 [9] 132.046 -13% 40% 38,6% -11% -3% [1] Corrisponde alla somma di "Compensi fissi", "Compensi per la partecipazione a comitati" e "Bonus e altri incentivi" della Tabella 1. [2] Assunto a far data dal 4 agosto 2023. [3] [4] [5] Cessato dalla carica per compiuto mandato con l'Assemblea degli Azionisti del 31 luglio 2023. L'importo rappresentato comprende i compensi maturati pro-rata sino a tale data. [6] Dimessosi dalla carica di Consigliere a far data dal 22 febbraio 2023. L'importo rappresentato comprende i compensi maturati pro-rata sino a tale data. [7] [8] [9] Escluse le figure del Vice Presidente Esecutivo, Amministratore Delegato e del Direttore Generale Corporate, rappresentati nominativamente in tabella. Variazione Variazione Variazione Calcolato come [(valore medio dell'azione 2° semestre anno n - valore medio dell'azione 2° semestre anno n-1 + dividendi distribuiti nell'anno n) / valore medio dell'azione 2° semestre anno n-1]. Le percentuali indicate rappresentano, per ogni anno, la differenza in punti percentuali tra il TSR di Pirelli e quello della media dei peers: Nokian, Michelin, Continental, Goodyear, Bridgestone. Il TSR di Goodyear è stato normalizzato a seguito dell'acquisizione di Cooper. Variazione Variazione Variazione Variazione Il Presidente Li Fanrong ha espresso la volontà di non percepire alcun compenso per le cariche ricoperte in Pirelli & C. S.p.A.. ll Consiglio di Amministrazione ha quindi deliberato di non procedere all’attribuzione di alcun compenso per le cariche ricoperte nel mandato in Pirelli. Il Presidente Jiao Jian ha espresso la volontà di non percepire alcun compenso per le cariche ricoperte in Pirelli & C. S.p.A.. ll Consiglio di Amministrazione ha quindi deliberato di non procedere all’attribuzione di alcun compenso per le cariche ricoperte nel mandato in Pirelli. Cessato per compiuto mandato dalla carica di Consigliere con l'Assemblea degli Azionisti del 31 luglio 2023. L'importo rappresentato comprende i compensi maturati, in qualità sia di Consigliere sia di Senior Manager, pro-rata sino a tale data.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Remunerazione 480 Nel grafico sottostante viene riportata l’evoluzione della remunerazione del Vice Presidente Esecutivo, dell’Amministratore Delegato, della media delle remunerazioni dei dipendenti di Pirelli & C. S.p.A. e della performance di TSR Relativo ed EBIT Adjusted di Gruppo. Si segnala che i valori non sono rappresentati in scala. 2. LA “TABELLA”: COMPENSI CORRISPOSTI AI COMPONENTI DEGLI ORGANI DI AMMINISTRAZIONE E DI CONTROLLO, AI DIRETTORI GENERALI E AI DIRIGENTI CON RESPONSABILITÀ STRATEGICA. Nelle tabelle che seguono sono indicati: - nominativamente i compensi degli Amministratori, dei Sindaci e dei Direttori Generali; - in forma aggregata, quelli dei DRS 204 . Al 31 dicembre 2023, oltre al Direttore Generale Corporate (Francesco Tanzi), sono stati individuati n. 6 DRS. 204 La lett. b) della Sezione II dello Schema 7-bis dell’Allegato 3 A del c.d. Regolamento Emittenti prevede che la c.d. Relazione sui Compensi corrisposti sia articolata in due parti: a) i compensi dei componenti degli organi di amministrazione e di controllo nonché dei direttori generali; b) i compensi degli eventuali altri dirigenti con responsabilità strategica che abbiano percepito nel corso dell’esercizio compensi complessivi (ottenuti sommando i compensi monetari e i compensi basati su strumenti finanziari) maggiori rispetto al compenso complessivo più elevato attribuito ai soggetti indicati nella lett. a). Per i dirigenti con responsabilità strategica diversi da quelli indicati nella lett. b) le informazioni sono fornite a livello aggregato in apposite tabelle indicando al posto del nominativo il numero dei soggetti a cui si riferiscono”.
Relazione sulla Remunerazione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 481 I compensi sono riportati secondo un criterio di competenza e nelle note alle tabelle è data evidenza della carica per la quale il compenso (ad esempio, laddove un consigliere partecipa a più comitati consiliari) è percepito e della società - Pirelli & C. S.p.A. o sue controllate e/o collegate - che lo eroga (ad eccezione di quelli rinunciati o riversati alla Società per cui comunque è indicata l’informazione). Sono inclusi nelle tabelle tutti i soggetti che nel corso dell’esercizio 2023 hanno ricoperto le predette cariche anche se per una frazione di esercizio 205 . I benefici non monetari, laddove percepiti, sono anch’essi indicati secondo il criterio di competenza e riportati in ragione del “criterio di imponibilità fiscale” del benefit assegnato. 205 In questo caso i compensi sono rappresentati pro rata temporis.
Nome e cognome Carica Periodo per cui è stata ricoperta la carica Scadenza della carica Compensi fissi Compensi per la partecipazione a comitati Compensi variabili non equity Benefici non monetari Altri compensi Totale Fair Value dei compensi equity Indennità di fine carica o di cessazione del rapporto di lavoro Bonus e altri incentivi Partecipazioni agli utili Marco Tronchetti Provera Vice Presidente Esecutivo e Amministratore Delegato 01/01/2023 - 31/07/2023 Assemblea di approvazione del bilancio chiuso al 31 dicembre 2022 2.469.167 114.583 11.887.800 0 670.652 0 15.142.202 0 4.000.000 Vice Presidente Esecutivo 31/07/2023 - 31/12/2023 Assemblea di approvazione del bilancio chiuso al 31 dicembre 2025 Di cui compensi in Pirelli & C. S.p.A. 2.469.167 (1) 114.583 (2) 11.887.800 (3) 670.652 (4) 15.142.202 4.000.000 (5) Di cui compensi da Società controllate e collegate 0 Jiao Jian Presidente 31/07/2023 - 31/12/2023 Assemblea di approvazione del bilancio chiuso al 31 dicembre 2025 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Di cui compensi in Pirelli & C. S.p.A. 0 (6) 0 0 (6) Di cui compensi da Società controllate e collegate 0 Li Fanrong Presidente 01/01/2023 - 31/07/2023 Assemblea di approvazione del bilancio chiuso al 31 dicembre 2022 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Di cui compensi in Pirelli & C. S.p.A. 0 (7) 0 0 (7) Di cui compensi da Società controllate e collegate 0 Andrea Casaluci Amministratore Delegato 31/07/2023 - 31/12/2023 Assemblea di approvazione del bilancio chiuso al 31 dicembre 2025 942.788 29.166 2.946.577 0 23.863 165.000 4.107.394 0 0 Direttore Generale Operations 01/01/2023 - 31/07/2023 / Di cui compensi in Pirelli & C. S.p.A. 538.942 (8) 29.166 (9) 904.754 (10) 8.636 (11) 165.000 (12) 1.646.498 Di cui compensi da Società controllate e collegate 403.846 (13) 2.041.823 (14) 15.227 (15) 2.460.896 Giorgio Luca Bruno Deputy-CEO 01/01/2023 - 31/07/2023 Assemblea di approvazione del bilancio chiuso al 31 dicembre 2022 679.584 17.500 3.762.224 0 15.086 110.000 4.584.394 0 4.695.912 Di cui compensi in Pirelli & C. S.p.A. 679.584 (16) 17.500 (17) 3.762.224 (18) 15.086 (19) 110.000 (20) 4.584.394 4.695.912 (21) Di cui compensi da Società controllate e collegate 0 Chen Aihua Consigliere 31/07/2023 - 31/12/2023 Assemblea di approvazione del bilancio chiuso al 31 dicembre 2025 31.250 39.583 0 0 0 0 70.833 0 0 Di cui compensi in Pirelli & C. S.p.A. 31.250 (22) 39.583 (23) 70.833 (24) Di cui compensi da Società controllate e collegate 0 Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Remunerazione 482
Nome e cognome Carica Periodo per cui è stata ricoperta la carica Scadenza della carica Compensi fissi Compensi per la partecipazione a comitati Compensi variabili non equity Benefici non monetari Altri compensi Totale Fair Value dei compensi equity Indennità di fine carica o di cessazione del rapporto di lavoro Bonus e altri incentivi Partecipazioni agli utili Haitao Zhang Consigliere 01/01/2023 - 31/12/2023 Assemblea di approvazione del bilancio chiuso al 31 dicembre 2025 69.167 42.500 0 0 0 0 111.667 0 0 Di cui compensi in Pirelli & C. S.p.A. 69.167 (22) 42.500 (25) 111.667 (24) Di cui compensi da Società controllate e collegate 0 Chen Qian Consigliere 31/07/2023 - 31/12/2023 Assemblea di approvazione del bilancio chiuso al 31 dicembre 2025 31.250 14.583 0 0 0 0 45.833 0 0 Di cui compensi in Pirelli & C. S.p.A. 31.250 (22) 14.583 (17) 45.833 (24) Di cui compensi da Società controllate e collegate 0 Alberto Bradanini Consigliere 31/07/2023 - 31/12/2023 Assemblea di approvazione del bilancio chiuso al 31 dicembre 2025 31.250 29.166 0 0 0 0 60.416 0 0 Di cui compensi in Pirelli & C. S.p.A. 31.250 (22) 29.166 (26) 60.416 Di cui compensi da Società controllate e collegate 0 Michele Carpinelli Consigliere 31/07/2023 - 31/12/2023 Assemblea di approvazione del bilancio chiuso al 31 dicembre 2025 31.250 47.916 0 0 0 0 79.166 0 0 Di cui compensi in Pirelli & C. S.p.A. 31.250 (22) 47.916 (27) 79.166 Di cui compensi da Società controllate e collegate 0 Domenico De Sole Consigliere 01/01/2023 - 31/12/2023 Assemblea di approvazione del bilancio chiuso al 31 dicembre 2025 69.167 71.667 0 0 0 0 140.834 0 0 Di cui compensi in Pirelli & C. S.p.A. 69.167 (22) 71.667 (28) 140.834 Di cui compensi da Società controllate e collegate 0 Paola Boromei Consigliere 01/01/2023 - 31/12/2023 Assemblea di approvazione del bilancio chiuso al 31 dicembre 2025 69.167 32.083 0 0 0 0 101.250 0 0 Di cui compensi in Pirelli & C. S.p.A. 69.167 (22) 32.083 (29) 101.250 Di cui compensi da Società controllate e collegate 0 Roberto Diacetti Consigliere 01/01/2023 - 31/12/2023 Assemblea di approvazione del bilancio chiuso al 31 dicembre 2025 69.167 46.666 0 0 0 0 115.833 0 0 Di cui compensi in Pirelli & C. S.p.A. 69.167 (22) 46.666 (30) 115.833 Di cui compensi da Società controllate e collegate 0 Relazione sulla Remunerazione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 483
Nome e cognome Carica Periodo per cui è stata ricoperta la carica Scadenza della carica Compensi fissi Compensi per la partecipazione a comitati Compensi variabili non equity Benefici non monetari Altri compensi Totale Fair Value dei compensi equity Indennità di fine carica o di cessazione del rapporto di lavoro Bonus e altri incentivi Partecipazioni agli utili Fan Xiaohua Consigliere 01/01/2023 - 31/12/2023 Assemblea di approvazione del bilancio chiuso al 31 dicembre 2025 69.167 54.584 0 0 0 0 123.751 0 0 Di cui compensi in Pirelli & C. S.p.A. 69.167 (22) 54.584 (31) 123.751 Di cui compensi da Società controllate e collegate 0 Giovanni Lo Storto Consigliere 01/01/2023 - 31/12/2023 Assemblea di approvazione del bilancio chiuso al 31 dicembre 2025 69.167 112.083 0 0 0 0 181.250 0 0 Di cui compensi in Pirelli & C. S.p.A. 69.167 (22) 112.083 (32) 181.250 Di cui compensi da Società controllate e collegate 0 Marisa Pappalardo Consigliere 01/01/2023 - 31/12/2023 Assemblea di approvazione del bilancio chiuso al 31 dicembre 2025 69.167 105.833 0 0 0 0 175.000 0 0 Di cui compensi in Pirelli & C. S.p.A. 69.167 (22) 105.833 (33) 175.000 Di cui compensi da Società controllate e collegate 0 Grace Tang Consigliere 31/07/2023 - 31/12/2023 Assemblea di approvazione del bilancio chiuso al 31 dicembre 2025 31.250 16.667 0 0 0 0 47.917 0 0 Di cui compensi in Pirelli & C. S.p.A. 31.250 (22) 16.667 (34) 47.917 Di cui compensi da Società controllate e collegate 0 Tao Haisu Consigliere 01/01/2023 - 31/07/2023 Assemblea di approvazione del bilancio chiuso al 31 dicembre 2022 37.917 20.417 0 0 0 0 58.334 0 0 Di cui compensi in Pirelli & C. S.p.A. 37.917 (22) 20.417 (34) 58.334 Di cui compensi da Società controllate e collegate 0 Giovanni Tronchetti Provera Consigliere 01/01/2023 - 31/07/2023 Assemblea di approvazione del bilancio chiuso al 31 dicembre 2022 172.532 17.500 272.351 0 9.697 0 472.080 0 0 Di cui compensi in Pirelli & C. S.p.A. 37.917 (22) 17.500 (35) 55.417 Di cui compensi da Società controllate e collegate 134.615 (36) 272.351 (37) 9.697 (38) 416.663 Wei Yin Tao Consigliere 01/01/2023 - 31/07/2023 Assemblea di approvazione del bilancio chiuso al 31 dicembre 2022 37.917 17.500 0 0 0 0 55.417 0 0 Di cui compensi in Pirelli & C. S.p.A. 37.917 (22) 17.500 (17) 55.417 Di cui compensi da Società controllate e collegate 0 Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Remunerazione 484
Nome e cognome Carica Periodo per cui è stata ricoperta la carica Scadenza della carica Compensi fissi Compensi per la partecipazione a comitati Compensi variabili non equity Benefici non monetari Altri compensi Totale Fair Value dei compensi equity Indennità di fine carica o di cessazione del rapporto di lavoro Bonus e altri incentivi Partecipazioni agli utili Yang Shihao Consigliere 01/01/2023 - 31/07/2023 Assemblea di approvazione del bilancio chiuso al 31 dicembre 2022 37.917 17.500 0 0 0 0 55.417 0 0 Di cui compensi in Pirelli & C. S.p.A. 37.917 (22) 17.500 (17) 55.417 (24) Di cui compensi da Società controllate e collegate 0 Wang Feng Consigliere 22/02/2023 - 31/07/2023 Assemblea di approvazione del bilancio chiuso al 31 dicembre 2022 28.389 39.306 0 0 0 0 67.695 0 0 Di cui compensi in Pirelli & C. S.p.A. 28.389 (22) 39.306 (39) 67.695 (24) Di cui compensi da Società controllate e collegate 0 Bai Xinping Consigliere 01/01/2023 - 22/02/2023 Assemblea di approvazione del bilancio chiuso al 31 dicembre 2022 9.260 12.822 0 0 0 0 22.082 0 0 Di cui compensi in Pirelli & C. S.p.A. 9.260 (22) 12.822 (40) 22.082 (24) Di cui compensi da Società controllate e collegate 0 Francesco Tanzi Direttore Generale Corporate 04/08/2023 - 31/12/2023 / 306.917 0 796.974 0 7.447 175.000 1.286.337 0 0 Di cui compensi in Pirelli & C. S.p.A. 306.917 (41) 796.974 (42) 7.447 (43) 175.000 (44) 1.286.337 Di cui compensi da Società controllate e collegate 0 n. 6 Dirigenti con responsabilità strategica (45) \ / 3.197.693 44.166 6.598.280 0 114.247 377.500 10.331.886 0 0 Di cui compensi in Pirelli & C. S.p.A. 2.143.077 44.166 (46) 4.002.400 (47) 74.920 (48) 239.500 (49) 6.504.063 Di cui compensi da Società controllate e collegate 1.054.616 2.595.880 39.327 138.000 3.827.823 Riccardo Foglia Taverna Presidente del Collegio Sindacale 01/01/2023 - 31/12/2023 Assemblea di approvazione del bilancio chiuso al 31 dicembre 2023 90.000 0 0 0 0 0 90.000 0 0 Di cui compensi in Pirelli & C. S.p.A. 90.000 90.000 Di cui compensi da Società controllate e collegate 0 Francesca Meneghel Sindaco effettivo 01/01/2023 - 31/12/2023 Assemblea di approvazione del bilancio chiuso al 31 dicembre 2023 75.000 0 0 0 0 0 75.000 0 0 Di cui compensi in Pirelli & C. S.p.A. 75.000 75.000 Di cui compensi da Società controllate e collegate 0 Teresa Naddeo Sindaco effettivo 01/01/2023 - 31/12/2023 Assemblea di approvazione del bilancio chiuso al 31 dicembre 2023 75.000 0 0 0 0 0 75.000 0 0 Di cui compensi in Pirelli & C. S.p.A. 75.000 75.000 Di cui compensi da Società controllate e collegate 0 Relazione sulla Remunerazione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 485
Nome e cognome Carica Periodo per cui è stata ricoperta la carica Scadenza della carica Compensi fissi Compensi per la partecipazione a comitati Compensi variabili non equity Benefici non monetari Altri compensi Totale Fair Value dei compensi equity Indennità di fine carica o di cessazione del rapporto di lavoro Bonus e altri incentivi Partecipazioni agli utili Antonella Carù Sindaco effettivo 01/01/2023 - 31/12/2023 Assemblea di approvazione del bilancio chiuso al 31 dicembre 2023 75.000 44.166 0 0 0 0 119.166 0 0 Di cui compensi in Pirelli & C. S.p.A. 75.000 44.166 (46) 119.166 Di cui compensi da Società controllate e collegate 0 Alberto Villani Sindaco effettivo 01/01/2023 - 31/12/2023 Assemblea di approvazione del bilancio chiuso al 31 dicembre 2023 75.000 0 0 0 0 0 75.000 0 0 Di cui compensi in Pirelli & C. S.p.A. 75.000 75.000 Di cui compensi da Società controllate e collegate 0 * * * * * Totale compensi in Pirelli & C. S.p.A. 7.357.423 987.957 21.354.152 0 776.741 689.500 31.165.773 0 8.695.912 Totale compensi da Società controllate e collegate 1.593.077 0 4.910.054 0 64.251 138.000 6.705.382 0 0 Totale 8.950.500 987.957 26.264.206 0 840.992 827.500 37.871.155 0 8.695.912 (1) Dei quali: (i) per il periodo 01/01/2023 - 31/07/2023, euro 37.917 quale Consigliere di Pirelli & C. S.p.A. ed euro 1,4 milioni quale Vice Presidente Esecutivo e Amministratore Delegato di Pirelli & C. S.p.A. e (ii) per il periodo 31/07/2023 - 31/12/2023, euro 31.250 quale Consigliere di Pirelli & C. S.p.A. ed euro 1,0 milione quale Vice Presidente Esecutivo di Pirelli & C. S.p.A.. Si segnala che a decorrere dal 31/07/2023 i compensi percepiti in qualità di Consigliere e di Vice Presidente Esecutivo di Pirelli & C. S.p.A. sono riversati alla società Marco Tronchetti Provera & C. S.p.A.. (2) Dei quali: (i) per il periodo 01/01/2023 - 31/07/2023, euro 29.167 quale Presidente del Comitato Nomine e Successioni di Pirelli & C. S.p.A. ed euro 29.167 quale Presidente del Comitato Strategie di Pirelli & C. S.p.A. e (ii) per il periodo 31/07/2023 - 31/12/2023, euro 14.583 quale Presidente del Comitato Nomine e Successioni di Pirelli & C. S.p.A., euro 20.833 quale Presidente del Comitato Strategie di Pirelli & C. S.p.A. ed euro 20.833 quale Presidente del Comitato Sostenibilità di Pirelli & C. S.p.A.. Si segnala che a decorrere dal 31/07/2023 i compensi percepiti in qualità di Presidente dei Comitati consiliari di Pirelli & C. S.p.A. sono riversati alla società Marco Tronchetti Provera & C. S.p.A.. (3) L’importo comprende: il 75% dell’incentivo STI 2023 erogato (quota upfront), il 25% dell’incentivo STI 2022 differito unitamente alla relativa componente di matching aziendale in ragione del livello di raggiungimento dei risultati dell’STI 2023 e l’incentivo LTI 2021-2023 (cfr. tabella che segue per dettagli sugli importi). Si segnala che tali compensi sono riversati alla società Marco Tronchetti Provera & C. S.p.A.. (4) Dei quali: euro 666.292 riferibili a polizze assicurative, in linea con quanto indicato nella Politica 2023, ed euro 4.360 riferibili all’automobile aziendale. (5) Rappresenta l'importo a titolo di T.F.M. erogato e corrispondente alla quota parziale maturata in virtù della carica esecutiva di Vice Presidente Esecutivo e Amministratore Delegato ricoperta in Pirelli & C. S.p.A. negli ultimi tre mandati e cessata il 31 luglio 2023. Si specifica che il beneficiario del T.F.M. ha diritto a chiederne la liquidazione anche solo parziale e per gli importi o i mandati per i quali non ne sia stata richiesta la liquidazione il diritto alle relative somme maturerà nell’esercizio in cui ne verrà richiesta la liquidazione. (6) Il Presidente Jiao Jian ha espresso la volontà di non percepire alcun compenso per le cariche ricoperte in Pirelli & C. S.p.A.. ll Consiglio di Amministrazione ha quindi deliberato di non procedere all’attribuzione di alcun compenso per le cariche ricoperte nel mandato in Pirelli. Per completezza, si segnala che il Presidente Jiao Jian è componente del Comitato Strategie e del Comitato Sostenibilità di Pirelli & C. S.p.A.. (7) Il Presidente Li Fanrong ha espresso la volontà di non percepire alcun compenso per le cariche ricoperte in Pirelli & C. S.p.A.. ll Consiglio di Amministrazione ha quindi deliberato di non procedere all’attribuzione di alcun compenso per le cariche ricoperte nel mandato in Pirelli. Per completezza, si segnala che il Presidente Li Fanrong è stato componente del Comitato Strategie e del Comitato Nomine e Successioni di Pirelli & C. S.p.A.. (8) Dei quali, per il periodo 31/07/2023 - 31/12/2023, euro 31.250 come Consigliere di Pirelli & C. S.p.A. ed euro 507.692 come Amministratore Delegato di Pirelli & C. S.p.A.. (9) Dei quali, per il periodo 31/07/2023 - 31/12/2023, euro 14.583 come componente del Comitato Strategie ed euro 14.583 come componente del Comitato Sostenibilità di Pirelli & C. S.p.A.. (10) L’importo comprende: il 75% dell’incentivo STI 2023 erogato (quota upfront) e l’incentivo LTI 2021-2023, entrambi maturati pro-quota a far data dalla nomina di Amministratore Delegato deliberata dal Consiglio di Amministrazione di Pirelli & C. S.p.A. (11) Dei quali: euro 4.246 riferibili all’automobile aziendale, euro 3.000 riferibili a versamenti per pensione integrativa ed euro 1.390 riferibili a versamenti per assicurazione sanitaria. (12) L’importo si riferisce al pagamento, in costanza di rapporto, di quota parte del corrispettivo per il patto di non concorrenza attribuito in qualità di Amministratore Delegato. (13) L’importo rappresenta il pro-quota della retribuzione annua lorda in qualità di Direttore Generale Operations sino alla nomina di Amministratore Delegato di Pirelli & C. S.p.A. deliberata dal Consiglio di Amministrazione di Pirelli & C. S.p.A. (14) L’importo comprende: l’incentivo STI 2023 maturato pro-quota sino alla nomina di Amministratore Delegato (comprensivo della quota differita), la relativa componente di matching aziendale che sarà erogata al termine del periodo di differimento (3 anni) e l’incentivo LTI 2021-2023, maturato anch’esso pro-quota sino alla nomina di Amministratore Delegato (cfr. tabella che segue per dettagli sugli importi). (15) Dei quali: euro 3.806 riferibili all’automobile aziendale, euro 4.200 riferibili a versamenti per pensione integrativa, euro 1.946 riferibili a versamenti per assicurazione sanitaria ed euro 5.275 riferibili a polizze assicurative. (16) Dei quali: euro 37.917 come Consigliere di Pirelli & C. S.p.A. ed euro 641.667 come Deputy-CEO di Pirelli & C. S.p.A.. (17) Quale componente del Comitato Strategie di Pirelli & C. S.p.A.. (18) L’importo comprende: l’incentivo STI 2023 maturato pro-quota sino alla data di cessazione dalla carica di Deputy-CEO, il 25% dell’incentivo STI 2022 differito unitamente alla relativa componente di matching aziendale in ragione del livello di raggiungimento dei risultati dell’STI 2023 e l’incentivo LTI 2021-2023 maturato anch’esso pro-quota sino alla data di cessazione (cfr. tabella che segue per dettagli sugli importi). Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Remunerazione 486
(19) Dei quali: euro 6.406 riferibili a polizze assicurative, euro 6.734 riferibili all’automobile aziendale ed euro 1.946 riferibili a versamenti per assicurazione sanitaria. (20) L’importo si riferisce al pagamento, in costanza di rapporto, di quota parte del corrispettivo per il patto di non concorrenza. (21) L’importo include, in ragione della scadenza per compiuto mandato dalla carica di Deputy-CEO, il T.F.M. calcolato sui compensi maturati sino alla cessazione dalla carica, inclusi i compensi variabili rappresentati in tabella, e il corrispettivo residuo relativo al patto di non concorrenza erogato in 8 rate trimestrali posticipate a far data dalla cessazione dalla carica. (22) Quale Consigliere di Pirelli &. C. S.p.A.. (23) Dei quali: euro 14.583 come componente del Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance, euro 14.583 come componente del Comitato per la Remunerazione ed euro 10.417 come componente del Comitato Nomine e Successioni di Pirelli & C. S.p.A.. (24) Compensi riversati alla società di appartenenza. (25) Dei quali (i) per il periodo 01/01/2023 - 31/07/2023 euro 17.500 come componente del Comitato Controllo, Rischi, Sostenibilità e Corporate Governance di Pirelli & C. S.p.A. e (ii) per il periodo 31/07/2023 - 31/12/2023 euro 10.417 come componente del Comitato Nomine e Successioni ed euro 14.583 come componente del Comitato Strategie di Pirelli & C. S.p.A.. (26) Dei quali euro 14.583 come componente del Comitato Strategie ed euro 14.583 come componente del Comitato per la Remunerazione di Pirelli & C. S.p.A.. (27) Dei quali euro 14.583 come componente del Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance, euro 14.583 come componente del Comitato per la Remunerazione ed euro 18.750 come componente del Comitato per le Operazioni con Parti Correlate di Pirelli & C. S.p.A.. (28) Dei quali (i) per il periodo 01/01/2023 - 31/07/2023 euro 17.500 come componente del Comitato Strategie ed euro 29.167 come Componente del Comitato Operazioni con Parti Correlate di Pirelli & C. S.p.A. e (ii) per il periodo 31/07/2023 - 31/12/2023 euro 10.417 come componente del Comitato Nomine e Successioni ed euro 14.583 come componente del Comitato Strategie di Pirelli & C. S.p.A.. (29) Quale componente del Comitato per la Remunerazione di Pirelli & C. S.p.A.. (30) Dei quali (i) per il periodo 01/01/2023 - 31/07/2023 euro 17.500 come componente del Comitato Controllo, Rischi, Sostenibilità e Corporate Governance di Pirelli & C. S.p.A. e (ii) per il periodo 31/07/2023 - 31/12/2023 euro 14.583 come componente del Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance ed euro 14.583 come componente del Comitato Strategie di Pirelli & C. S.p.A.. (31) Dei quali (i) per il periodo 01/01/2023 - 31/07/2023 euro 20.417 come Presidente del Comitato Controllo, Rischi, Sostenibilità e Corporate Governance ed euro 17.500 come componente del Comitato per la Remunerazione di Pirelli & C. S.p.A. e (ii) per il periodo 31/07/2023 - 31/12/2023 euro 16.667 come Presidente del Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance di Pirelli & C. S.p.A. (32) Dei quali (i) per il periodo 01/01/2023 - 31/07/2023 euro 17.500 come componente del Comitato Controllo, Rischi, Sostenibilità e Corporate Governance, euro 17.500 come componente del Comitato Strategie ed euro 29.167 come componente del comitato per le Operazioni con Parti Correlate di Pirelli & C. S.p.A. e (ii) per il periodo 31/07/2023 - 31/12/2023 euro 14.583 come componente del Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance, euro 18.750 come componente del Comitato per le Operazioni con Parti Correlate ed euro 14.583 come componente del Comitato Sostenibilità di Pirelli & C. S.p.A.. (33) Dei quali (i) per il periodo 01/01/2023 - 31/07/2023 euro 17.500 come componente del Comitato Controllo, Rischi, Sostenibilità e Corporate Governance, euro 17.500 come componente del Comitato per la Remunerazione ed euro 43.750 come Presidente del Comitato per le Operazioni con Parti Correlate di Pirelli & C. S.p.A. e (ii) per il periodo 31/07/2023 - 31/12/2023 euro 27.083 come Presidente del Comitato per le Operazioni con Parti Correlate di Pirelli & C. S.p.A.. (34) Quale Presidente del Comitato per la Remunerazione di Pirelli & C. S.p.A.. (35) Quale componente del Comitato Nomine e Successioni di Pirelli & C. S.p.A.. (36) Quale Senior Manager di Pirelli Tyre S.p.A.. Tale importo rappresenta il pro-rata della retribuzione annua lorda percepita sino alla cessazione dalla carica di Consigliere di Pirelli & C. S.p.A.. (37) In riferimento al periodo in cui ha ricoperto la carica di Consigliere di Pirelli & C. S.p.A., l’importo comprende il pro-quota dell’incentivo STI 2023 maturato (comprensivo della quota differita) in qualità di Senior Manager, la relativa componente di matching aziendale che sarà erogata al termine del periodo di differimento (3 anni) e il pro-quota del Piano LTI 2021-2023 (cfr. tabella che segue per dettagli sugli importi). La rimanente parte di STI 2023 ed LTI 2021- 2023 maturata a far data dalla qualifica come DRS è inclusa nel valore aggregato dei Dirigenti con responsabilità strategica. (38) Dei quali: euro 1.225 riferibili a polizze assicurative, euro 2.326 riferibili all’automobile aziendale, euro 4.200 riferibili a versamenti per pensione integrativa ed euro 1.946 riferibili a versamenti per assicurazione sanitaria. Tali importi, attribuiti in qualità di senior manager, sono rappresentati pro-rata sino alla cessazione dalla carica di Consigliere di Pirelli & C. S.p.A.. (39) Dei quali euro 13.102 come componente del Comitato per la Remunerazione, euro 13.102 come componente del Comitato Nomine e Successioni ed euro 13.102 come componente del Comitato Strategie di Pirelli & C. S.p.A.. (40) Dei quali euro 4.274 come componente del Comitato per la Remunerazione, euro 4.274 come componente del Comitato Nomine e Successioni ed euro 4.274 come componente del Comitato Strategie di Pirelli & C. S.p.A.. (41) L’importo rappresenta il pro-quota, a far data dall’assunzione, della retribuzione annua lorda in qualità di Direttore Generale Corporate deliberata dal Consiglio di Amministrazione di Pirelli & C. S.p.A. in data 3 agosto 2023. (42) L’importo comprende: l’incentivo STI 2023 maturato pro-quota a far data dall’assunzione (comprensivo della quota differita), la relativa componente di matching aziendale che sarà erogata al termine del periodo di differimento (3 anni) e l’incentivo LTI 2021-2023, maturato anch’esso pro-quota a far data dall’assunzione (cfr. tabella che segue per dettagli sugli importi). (43) Dei quali: euro 3.057 riferibili all’automobile aziendale, euro 3.000 riferibili a versamenti per pensione integrativa ed euro 1.390 riferibili a versamenti per assicurazione sanitaria. Tali benefit sono attribuiti a far data dall’assunzione. (44) L’importo comprende: euro 75.000 a titolo di pagamento in costanza di rapporto di quota parte del corrispettivo per il patto di non concorrenza ed euro 100.000 a titolo di welcome bonus legato all’assunzione. (45) Al 31 dicembre 2023 erano stati individuati n. 6 DRS, di cui n. 1 rappresentato pro-rata temporis a partire dal 3 agosto 2023. Nella tabella sono altresì rappresentati pro-rata temporis i compensi di n. 2 DRS che hanno ricoperto tale carica sino al 13 settembre 2023. Si segnala che i compensi corrisposti al Direttore Generale Operations e al Direttore Generale Corporate, per i rispettivi periodi di competenza, non sono inseriti in questa voce in quanto nominativamente indicati in tabella. (46) Quale componente dell’Organismo di Vigilanza 231. (47) L’importo comprende, per i rispettivi titolari, l’incentivo STI 2023 maturato (comprensivo della quota differita), la relativa componente di matching aziendale che sarà erogata al termine del periodo di differimento (3 anni) e l’incentivo LTI 2021-2023 (cfr. tabella che segue per dettagli sugli importi). (48) Gli importi sono riferibili, per i rispettivi titolari, all’automobile aziendale, ai versamenti per pensione integrativa, ai versamenti per assicurazione sanitaria e a polizze assicurative. (49) Gli importi sono riferibili, per i rispettivi titolari, al pagamento in costanza di rapporto di lavoro di quota parte del corrispettivo per il patto di non concorrenza e ad un retention bonus accordato prima della qualificazione quale DRS. Relazione sulla Remunerazione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 487
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Remunerazione 488 3. PIANI DI INCENTIVAZIONE MONETARI A FAVORE DEI COMPONENTI DELL’ORGANO DI AMMINISTRAZIONE, DEI DIRETTORI GENERALI E DEI DIRIGENTI CON RESPONSABILITÀ STRATEGICA Per una descrizione dei piani di incentivazione monetaria di Pirelli si rinvia alla Politica in materia di Remunerazione per l’esercizio 2023. Cognome e nome Carica Piano Bonus dell’anno Bonus anni precedenti Altri bonus Erogabile/ Erogato Differito Periodo di differimento Non più erogabile Erogabile Ancora differiti /Erogati Marco Tronchetti Provera Vice Presidente Esecutivo STI 2022 - - - - 2.765.640 (1) - - STI 2023 4.322.160 (2) 1.440.720 (3) 1 anno - - - - Piano LTI 2021-2023 4.800.000 (4) - - - - - - Piano LTI 2022-2024 - - - - - - - Piano LTI 2023-2025 - - - - - - - Andrea Casaluci Amministratore Delegato STI 2021 - - - - - 1.406.250 (5) STI 2022 - - - - - 653.373 (5) STI 2023 660.310 (6) 220.103 (7) 1 anno - - - STI 2023 315.153 (8) 693.337 (9) 3 anni - - - Piano LTI 2021-2023 1.277.778 (4) - - - - - Piano LTI 2022-2024 - - - - - - Piano LTI 2023-2025 - - - - - - Giorgio Luca Bruno Deputy-CEO STI 2022 - - - - 1.014.090 (1) - - STI 2023 1.232.578 (10) - - - - Piano LTI 2021-2023 1.515.556 (11) - - - - - - Piano LTI 2022-2024 - - - - - - - Piano LTI 2023-2025 - - - - - - - Francesco Tanzi Direttore Generale Corporate STI 2023 270.131 (12) 360.175 (13) 3 anni - - - 100.000 (15) Piano LTI 2021-2023 166.667 (14) Piano LTI 2022-2024 - - - - - Piano LTI 2023-2025 - - - - - - Giovanni Tronchetti Provera Consigliere (16) STI 2021 - - - - - 94.500 (5) - STI 2022 - - - - - 92.736 (5) - STI 2023 55.849 (17) 44.280 (18) 3 anni - - - - Piano LTI 2021-2023 172.222 (19) - - - - - - Piano LTI 2022-2024 - - - - - - - Piano LTI 2023-2025 - - - - - - - n. 6 Dirigenti con responsabilità strategica (20) STI 2021 - - - - - 2.029.263 (21) 50.000 (24) STI 2022 - - - - - 1.732.944 (22) STI 2023 1.951.736 (23) 1.856.266 (13) 3 anni - - - Piano LTI 2021-2023 2.790.278 (4) - - - - - Piano LTI 2022-2024 - - - - - - Piano LTI 2023-2025 - - - - - -
Relazione sulla Remunerazione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 489 Cognome e nome Carica Piano Bonus dell’anno Bonus anni precedenti Altri bonus Erogabile/ Erogato Differito Periodo di differimento Non più erogabile Erogabile Ancora differiti /Erogati (I) Compensi nella Società che redige il bilancio STI 2021 - - - - - 1.050.060 150.000 STI 2022 - - - - 3.779.730 672.759 STI 2023 7.781.000 3.109.077 1 anno 3 anni - - - Piano LTI 2021-2023 8.345.167 - - - - - Piano LTI 2022-2024 - - - - - - Piano LTI 2023-2025 - - - - - - (II) Compensi da Società controllate e collegate STI 2021 - - - - - 2.479.953 - STI 2022 - - - - - 1.806.294 STI 2023 1.026.917 1.505.804 3 anni - - - Piano LTI 2021-2023 2.377.334 - - - - - Piano LTI 2022-2024 - - - - - - Piano LTI 2023-2025 - - - - - - (III) Totale 19.530.418 4.614.881 - - 3.779.730 6.009.066 150.000 (1) L’importo si riferisce alla somma della quota differita dell’STI 2022 (25%) e della relativa componente di matching aziendale erogata a fronte del livello di raggiungimento degli obiettivi STI 2023 così come definiti nell’ambito della Politica 2022. Tale importo viene rappresentato nella colonna “Bonus e altri incentivi” della Tabella 1. (2) L’importo nella colonna “Bonus dell’anno Erogabile/Erogato” si riferisce al 75% dell’STI 2023 erogato (quota upfront). Tale importo viene rappresentato nella colonna “Bonus e altri incentivi” della Tabella 1. (3) L’importo nella colonna “Bonus dell’anno Differito” si riferisce al 25% dell’STI 2023 differito e messo a rischio/opportunità subordinatamente ai risultati dell’STI 2024. Tale importo non viene rappresentato nella colonna “Bonus e altri incentivi” della Tabella 1. (4) L’importo nella colonna “Bonus dell’anno Erogabile/Erogato” si riferisce al Piano LTI 2021-2023. Tale importo viene rappresentato nella colonna “Bonus e altri incentivi” della Tabella 1. (5) L’importo nella colonna “Bonus anni precedenti Ancora differiti” si riferisce alla somma della quota differita dell’STI e della componente di matching aziendale che saranno erogate al termine del periodo di differimento (3 anni). Tale importo non viene rappresentato nella colonna “Bonus e altri incentivi” della Tabella 1. (6) In riferimento all’STI 2023 maturato a far data dalla nomina di Amministratore Delegato, l’importo nella colonna “Bonus dell’anno Erogabile/Erogato” si riferisce al 75% erogato (quota upfront). Tale importo viene rappresentato nella colonna “Bonus e altri incentivi” della Tabella 1. (7) In riferimento all’STI 2023 maturato a far data dalla nomina di Amministratore Delegato, l’importo nella colonna “Bonus dell’anno Differito” si riferisce al 25% differito e messo a rischio/opportunità subordinatamente ai risultati dell’STI 2024. Tale importo non viene rappresentato nella colonna “Bonus e altri incentivi” della Tabella 1. (8) In riferimento all’STI 2023 maturato in qualità di Direttore Generale Operations, l’importo nella colonna “Bonus dell’anno Erogabile/Erogato” si riferisce alla quota erogata (quota upfront) in base alla scelta individuale. Tale importo viene rappresentato nella colonna “Bonus e altri incentivi” della Tabella 1. (9) In riferimento all’STI 2023 maturato in qualità di Direttore Generale Operations, l’importo nella colonna “Bonus dell’anno Differito” si riferisce alla somma della quota differita e della componente di matching aziendale che saranno erogate al termine del periodo di differimento (3 anni). Tale importo viene rappresentato nella colonna “Bonus e altri incentivi” della Tabella 1. (10) L’importo nella colonna “Bonus dell’anno Erogabile/Erogato” si riferisce all’STI 2023 maturato sino alla data di cessazione dalla carica di Deputy-CEO. Tale importo viene rappresentato nella colonna “Bonus e altri incentivi” della Tabella 1. (11) L’importo nella colonna “Bonus dell’anno Erogabile/Erogato” si riferisce al Piano LTI 2021-2023 maturato sino alla data di cessazione dalla carica di Deputy-CEO. Tale importo viene rappresentato nella colonna “Bonus e altri incentivi” della Tabella 1. (12) L’importo nella colonna “Bonus dell’anno Erogabile/Erogato” si riferisce alla quota dell’STI 2023, maturato a far data dall’assunzione, erogata (quota upfront) in base alla scelta individuale. Tale importo viene rappresentato nella colonna “Bonus e altri incentivi” della Tabella 1. (13) L’importo nella colonna “Bonus dell’anno Differito” si riferisce alla somma della quota STI 2023 differita e della relativa componente di matching aziendale che saranno erogate al termine del periodo di differimento (3 anni). Tale importo viene rappresentato nella colonna “Bonus e altri incentivi” della Tabella 1. (14) L'importo nella colonna "Bonus dell'anno Erogabile/Erogato" si riferisce al Piano LTI 2021-2023 maturato pro-quota a far data dall'assunzione. Tale importo viene rappresentato nella colonna "Bonus e altri incentivi" della Tabella 1. (15) L’importo si riferisce ad un welcome bonus legato all’assunzione. Tale importo viene rappresentato nella colonna “Altri compensi” della Tabella 1. (16) Giovanni Tronchetti Provera è incluso nei piani di incentivazione variabile STI ed LTI in qualità di Senior Manager di Pirelli Tyre S.p.A.. (17) L’importo nella colonna “Bonus dell’anno Erogabile/Erogato” si riferisce alla quota dell’STI 2023 erogata (quota upfront) in base alla scelta individuale. Tale importo viene rappresentato nella colonna “Bonus e altri incentivi” della Tabella 1. Tale importo è rappresentato pro-quota sino alla data di cessazione dalla carica di Consigliere di Pirelli & C. S.p.A.. (18) L’importo nella colonna “Bonus dell’anno Differito” si riferisce alla somma della quota STI 2023 differita e della relativa componente di matching aziendale che saranno erogate al termine del periodo di differimento (3 anni). Tale importo viene rappresentato nella colonna “Bonus e altri incentivi” della Tabella 1. Tale importo è rappresentato pro-quota sino alla data di cessazione dalla carica di Consigliere di Pirelli & C. S.p.A.. (19) L’importo nella colonna “Bonus dell’anno Erogabile/Erogato” si riferisce al Piano LTI 2021-2023. Tale importo viene rappresentato nella colonna “Bonus e altri incentivi” nella Tabella 1. Tale importo è rappresentato pro-quota sino alla data di cessazione dalla carica di Consigliere di Pirelli & C. S.p.A.. (20) Al 31 dicembre 2023 erano stati individuati n. 6 DRS, di cui n. 1 rappresentato pro-rata temporis a partire dal 3 agosto 2023. Nella tabella sono altresì rappresentati pro-rata temporis i compensi di n. 2 DRS che hanno ricoperto tale carica sino al 13 settembre 2023. Si segnala che i compensi corrisposti al Direttore Generale Operations e al Direttore Generale Corporate, pro-quota per i rispettivi periodi di competenza, non sono inseriti in questa voce in quanto nominativamente indicati in tabella. (21) L’importo nella colonna “Bonus anni precedenti Ancora differiti” si riferisce alla somma della quota differita dell’STI 2021 e della componente di matching aziendale che saranno erogate al termine del periodo di differimento (3 anni). Tale importo non viene rappresentato nella colonna “Bonus e altri incentivi” della Tabella 1. (22) L’importo nella colonna “Bonus anni precedenti Ancora differiti” si riferisce alla somma della quota differita dell’STI 2022 e della componente di matching aziendale che saranno erogate al termine del periodo di differimento (3 anni). Tale importo non viene rappresentato nella colonna “Bonus e altri incentivi” della Tabella 1. (23) L’importo nella colonna “Bonus dell’anno Erogabile/Erogato” si riferisce alla quota dell’STI 2023 erogata (quota upfront) in base alla scelta individuale. Tale importo viene rappresentato nella colonna “Bonus e altri incentivi” della Tabella 1.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Relazione sulla Remunerazione 490 (24) L’importo si riferisce ad un retention bonus accordato prima della qualificazione quale DRS. Tale importo viene rappresentato nella colonna “Altri compensi” della Tabella 1. 4. SCHEMA RELATIVO ALLE INFORMAZIONI SULLE PARTECIPAZIONI DEI COMPONENTI DEGLI ORGANI DI AMMINISTRAZIONE E DI CONTROLLO, DEI DIRETTORI GENERALI E DEI DIRIGENTI CON RESPONSABILITÀ STRATEGICA. Nella tabella che segue è riportata l’informativa sulle partecipazioni eventualmente detenute in Pirelli & C. S.p.A. e nelle società da questa controllate da coloro che, anche per una frazione di esercizio, hanno ricoperto la carica di: - componente del Consiglio di Amministrazione; - componente del Collegio Sindacale; - Direttore Generale; - DRS. In particolare è indicato, nominativamente per i componenti del Consiglio di Amministrazione e del Collegio Sindacale e per i Direttori Generali e cumulativamente per i DRS, con riguardo a ciascuna Società partecipata, il numero di azioni, distinto per categorie: - possedute alla fine dell’esercizio precedente; - acquistate nel corso dell’esercizio di riferimento; - vendute nel corso dell’esercizio di riferimento; - possedute alla fine dell’esercizio di riferimento. Al riguardo è precisato, altresì, il titolo del possesso e le modalità dello stesso. Sono inclusi tutti i soggetti che nel corso dell’esercizio di riferimento hanno ricoperto le cariche di componente degli organi di amministrazione e di controllo, di Direttore Generale o di DRS anche se per una frazione di anno.
Relazione sulla Remunerazione Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 491 1) Partecipazioni dei componenti degli organi di amministrazione e di controllo e dei direttori generali Cognome e nome Carica Società partecipata Nr. Azioni possedute al 31.12.2022 Nr. Azioni acquistate/ sottoscritte Nr. Azioni vendute Nr. Azioni possedute al 31.12.2023 Marco Tronchetti Provera (i) Vice Presidente Esecutivo Pirelli & C. S.p.A. 140.959.399 - 140.959.399 Giorgio Luca Bruno Consigliere Pirelli & C. S.p.A. 500 (ii) - - 500 (ii) (i) Azioni detenute dalla società indirettamente controllata Camfin S.p.A.. (ii) Azioni acquistate in occasione della quotazione della Società avvenuta in data 4 ottobre 2017 e detenute alla data di cessazione della carica (31 luglio 2023). 2) Partecipazioni degli altri dirigenti con responsabilità strategica Numero dirigenti con responsabilità strategica Società partecipata Nr. Azioni possedute al 31.12.2022 Nr. Azioni acquistate/ sottoscritte Nr. Azioni vendute Nr. Azioni possedute al 31.12.2023 - - - - - -
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Bilancio Consolidato 492 BILANCIO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2023
Bilancio Consolidato Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 493 SITUAZIONE PATRIMONIALE-FINANZIARIA CONSOLIDATA (in migliaia di euro) Note di cui parti correlate (nota 42) di cui parti correlate (nota 42) Immobilizzazioni materiali 9 3.409.114 3.399.628 Immobilizzazioni immateriali 10 5.263.787 5.382.837 Partecipazioni in imprese collegate e jv 11 86.397 80.227 Altre attività finanziarie a fair value rilevato nelle altre componenti di conto economico complessivo 12 52.837 48.419 Attività per imposte differite 13 202.849 176.969 Altri crediti 15 408.625 7.240 231.151 6.926 Crediti tributari 16 11.318 9.055 Altre attività 22 115.894 120.481 Strumenti finanziari derivati 27 12.886 26.430 Attività non correnti 9.563.707 9.475.197 Rimanenze 17 1.371.436 1.457.711 Crediti commerciali 14 649.406 9.358 636.446 11.029 Altri crediti 15 419.249 98.729 741.238 111.272 Altre attività finanziarie a fair value rilevato a conto economico 18 228.759 246.884 Disponibilità liquide e mezzi equivalenti 19 1.252.769 1.289.744 Crediti tributari 16 32.574 27.649 Strumenti finanziari derivati 27 13.027 22.681 Attività correnti 3.967.220 4.422.353 Totale Attività 13.530.927 13.897.550 Patrimonio netto di Gruppo: 20.1 5.494.393 5.323.794 Capitale sociale 1.904.375 1.904.375 Riserve 3.110.938 3.001.659 Risultato netto 479.080 417.760 Patrimonio netto di Terzi: 20.2 125.201 130.034 Riserve 108.376 111.894 Risultato netto 16.825 18.140 Totale Patrimonio netto 20 5.619.594 5.453.828 Debiti verso banche e altri finanziatori 23 3.174.678 8.322 3.690.111 10.444 Altri debiti 25 77.932 212 74.574 212 Fondi rischi e oneri 21 109.548 22.144 101.676 21.843 Passività per imposte differite 13 990.870 1.041.848 Fondi del personale 22 180.218 3.181 180.558 6.735 Debiti tributari 26 14.391 12.780 Strumenti finanziari derivati 27 - - Passività non correnti 4.547.637 5.101.547 Debiti verso banche e altri finanziatori 23 789.527 2.242 800.389 2.979 Debiti commerciali 24 1.999.418 126.064 1.973.296 166.372 Altri debiti 25 412.173 21.371 405.578 37.386 Fondi rischi e oneri 21 35.323 41.250 Fondi del personale 22 820 - Debiti tributari 26 105.193 102.104 Strumenti finanziari derivati 27 21.242 19.558 Passività correnti 3.363.696 3.342.175 Totale Passività e Patrimonio netto 13.530.927 13.897.550 31/12/2023 31/12/2022
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Bilancio Consolidato 494 CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO (in migliaia di euro) Note di cui parti correlate (nota 42) di cui parti correlate (nota 42) Ricavi delle vendite e delle prestazioni 29 6.650.063 31.045 6.615.727 44.972 Altri proventi 30 328.994 60.058 330.913 63.602 Variazione nelle rimanenze di prodotti in corso di lavorazione, semilavorati e prodotti finiti 37.925 212.222 Materie prime e materiali di consumo utilizzati (al netto della variazione scorte) (2.216.053 ) (10.983 ) (2.419.274 ) (17.603 ) Costi del personale 31 (1.225.311 ) (17.365 ) (1.178.609 ) (15.244 ) Ammortamenti e svalutazioni 32 (588.463 ) (566.689 ) Altri costi 33 (2.175.943 ) (324.968 ) (2.208.788 ) (340.884 ) Svalutazione netta attività finanziarie 34 (5.263 ) 4.075 Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni 2.378 1.905 Risultato operativo 808.327 791.482 Risultato da partecipazioni 35 15.879 5.848 - quota di risultato di società collegate e jv 11.646 11.646 2.920 2.920 - utili da partecipazioni (35 ) - - perdite da partecipazioni (1 ) (123 ) - dividendi 4.269 3.051 Proventi finanziari 36 225.661 3.065 101.987 3.480 Oneri finanziari 37 (419.764 ) (838 ) (303.683 ) (1.825 ) Risultato al lordo delle imposte 630.103 595.634 Imposte 38 (134.198 ) (159.734 ) Risultato netto 495.905 435.900 Attribuibile a: Azionisti della Capogruppo 479.080 417.760 Interessi di minoranza 16.825 18.140 Utile/(perdita) per azione (euro per azione base/diluito) 39 0,479 0,418 2023 2022
Bilancio Consolidato Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 495 CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO CONSOLIDATO (in migliaia di euro) Note 2023 2022 A Risultato dell'esercizio 495.905 435.900 - Remeasurement dei benefici a dipendenti 22 (30.025 ) (27.546 ) - Effetto fiscale 7.383 7.329 - Adeguamento a fair value di altre attività finanziarie con fair value rilevato nelle altre componenti di conto economico complessivo 12 4.627 (8.477 ) B Totale voci che non potranno essere riclassificate a conto economico (18.015 ) (28.694 ) Differenze cambio da conversione dei bilanci esteri - Utili / (perdite) dell'esercizio 20 (170.427 ) 58.713 - (Utili) / perdite riclassificati nel conto economico 35 - - - Effetto fiscale - - Adeguamento al fair value di derivati designati come cash flow hedge: - Utili / (perdite) dell'esercizio 27 (4.776 ) 56.510 - (Utili) / perdite riclassificati nel conto economico 27 (17.642 ) 951 - Effetto fiscale 5.309 (13.301 ) "Cost of hedging" - Utili / (perdite) dell'esercizio 27 - (119 ) - (Utili) / perdite riclassificati nel conto economico 27 - (1.477 ) - Effetto fiscale - 136 Quota di altre componenti di conto economico complessivo relativa a società collegate e jv 11 (3.832 ) (2.183 ) C Totale voci riclassificate / che potranno essere riclassificate a conto economico (191.368 ) 99.230 D Totale altre componenti di conto economico complessivo (B+C) (209.383 ) 70.536 A+D Totale utili / (perdite) complessivi dell'esercizio 286.522 506.436 Attribuibile a: - Azionisti della Capogruppo 287.062 486.523 - Interessi di minoranza (540 ) 19.913
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Bilancio Consolidato 496 (in migliaia di euro) Terzi (nota 20.2) Totale (nota 20) Capitale sociale Riserva di conversione Altre riserve di conto economico complessivo * Altre riserve/ risultati a nuovo Totale di pertinenza della Capogruppo Totale al 31/12/2022 1.904.375 (510.386 ) 12.768 3.917.037 5.323.794 130.034 5.453.828 Altre componenti di conto economico complessivo - (156.894 ) (35.124 ) - (192.018 ) (17.365 ) (209.383 ) Risultato dell'esercizio - - - 479.080 479.080 16.825 495.905 Totale utili / (perdite) complessivi - (156.894 ) (35.124 ) 479.080 287.062 (540 ) 286.522 Dividendi deliberati - - - (218.000 ) (218.000 ) (4.871 ) (222.871 ) Effetto iperinflazione Turchia - - - 16.109 16.109 - 16.109 Effetto iperinflazione Argentina - - - 86.749 86.749 - 86.749 Altro - - (244 ) (1.077 ) (1.321 ) 578 (743 ) Totale al 31/12/2023 1.904.375 (667.280 ) (22.600 ) 4.279.898 5.494.393 125.201 5.619.594 PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DI PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO 31/12/2023 Di pertinenza della Capogruppo (nota 20.1) (in migliaia di euro) Riserva adeguamento FV attività finanziarie a FV rilevato nelle altre componenti di conto economico complessivo Riserva cash flow hedge Riserva remeasurement benefici ai dipendenti Effetto fiscale Altre riserve di conto economico complessivo Saldo al 31/12/2022 (11.074 ) 54.376 38.703 (69.237 ) 12.768 Altre componenti di conto economico complessivo 4.627 (22.418 ) (30.025 ) 12.692 (35.124 ) Altri movimenti (219 ) - (25 ) - (244 ) Saldo al 31/12/2023 (6.666 ) 31.958 8.653 (56.545 ) (22.600 ) DETTAGLIO ALTRE RISERVE DI CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO * (in migliaia di euro) Terzi (nota 20.2) Totale (nota 20) Capitale sociale Riserva di conversione Altre riserve di conto economico complessivo * Altre riserve/ risultati a nuovo Totale di pertinenza della Capogruppo Totale al 31/12/2021 1.904.375 (565.143 ) (1.408 ) 3.570.288 4.908.112 134.527 5.042.639 Altre componenti di conto economico complessivo - 54.757 14.006 - 68.763 1.773 70.536 Risultato dell'esercizio - - - 417.760 417.760 18.140 435.900 Totale utili / (perdite) complessivi - 54.757 14.006 417.760 486.523 19.913 506.436 Dividendi deliberati - - - (161.000 ) (161.000 ) (24.396 ) (185.396 ) Effetto iperinflazione Turchia - - - 16.868 16.868 - 16.868 Effetto iperinflazione Argentina - - - 72.149 72.149 - 72.149 Altro - - 170 972 1.142 (10 ) 1.132 Totale al 31/12/2022 1.904.375 (510.386 ) 12.768 3.917.037 5.323.794 130.034 5.453.828 PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DI PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO 31/12/2022 Di pertinenza della Capogruppo (nota 20.1) (in migliaia di euro) Riserva adeguamento FV attività finanziarie a FV rilevato nelle altre componenti di conto economico complessivo Riserva cost hedging Riserva cash flow hedge Riserva remeasurement benefici ai dipendenti Effetto fiscale Altre riserve di conto economico complessivo Saldo al 31/12/2021 (2.597 ) 1.595 (3.085 ) 66.107 (63.428 ) (1.408 ) Altre componenti di conto economico complessivo (8.477 ) (1.596 ) 57.461 (27.546 ) (5.836 ) 14.006 Altri movimenti - 1 - 142 27 170 Saldo al 31/12/2022 (11.074 ) - 54.376 38.703 (69.237 ) 12.768 DETTAGLIO ALTRE RISERVE DI CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO *
Bilancio Consolidato Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 497 RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO (in migliaia di euro) Note Risultato al lordo delle imposte 630.103 595.634 Storno amm.ti/svalutazioni e ripristini immobilizzazioni imm.li e materiali 32 588.463 566.689 Storno (Proventi)/oneri finanziari 36/37 194.103 201.696 Storno Dividendi 35 (4.269 ) (3.051 ) Storno (utili)/perdite da partecipazioni 35 36 123 Storno quota di risultato di società collegate e JV 35 (11.646 ) (2.920 ) Storno accantonamenti a fondi ed altro 62.717 141.283 Imposte nette pagate 38 (138.988 ) (205.455 ) Variazione rimanenze 29.277 (342.322 ) Variazione Crediti commerciali (51.467 ) 37.376 Variazione Debiti commerciali 132.729 272.842 Variazione Altri crediti (23.963 ) (50.502 ) Variazione Altri debiti (12.526 ) 27.900 Utilizzi Fondi del personale (16.634 ) (89.471 ) Utilizzi Fondi rischi e oneri (18.074 ) (18.176 ) A Flusso netto generato/(assorbito) da attività operative 1.359.861 1.131.646 di cui parti correlate 42 (290.100 ) (228.404 ) Investimenti in Immobilizzazioni materiali di proprietà (377.413 ) (303.491 ) Disinvestimenti in Immobilizzazioni materiali di proprietà 2.207 4.098 Investimenti in Immobilizzazioni immateriali (21.623 ) (31.912 ) Disinvestimenti in Immobilizzazioni immateriali - 277 Cessioni di Partecipazioni in società collegate e JV - 1.330 Variazione crediti finanziari verso collegate e JV (299 ) (150 ) Dividendi ricevuti 35 4.269 3.230 B Flusso netto generato/(assorbito) da attività d'investimento (392.859 ) (326.618 ) di cui parti correlate 42 (299 ) 1.073 Variazione Debiti verso banche ed altri finanziatori per erogazioni 23 1.127.752 1.324.067 Variazione Debiti verso banche ed altri finanziatori per rimborsi e altri pagamenti 23 (1.634.195 ) (2.113.830 ) Variazione Crediti finanziari /Altre attività finanziarie a fair value rilevato a conto economico 212.596 (141.761 ) Proventi/(oneri) finanziari (342.410 ) (173.261 ) Dividendi erogati (222.871 ) (185.395 ) Rimborso quota capitale e pagamento interessi su debiti leasing (120.455 ) (114.513 ) C Flusso netto generato/(assorbito) da attività di finanziamento (979.583 ) (1.404.693 ) di cui parti correlate 42 (3.992 ) (948 ) D Flusso di cassa totale generato/(assorbito) nel periodo (A+B+C) (12.581 ) (599.665 ) E Disponibilità liquide all'inizio dell'esercizio 1.283.386 1.883.544 F Differenze da conversione su disponibilità liquide (21.955 ) (491 ) G Disponibilità liquide alla fine del periodo (D+E+F) (°) 19 1.248.850 1.283.388 (°) di cui: Disponibilità liquide e mezzi equivalenti 1.252.769 1.289.744 C/C passivi (3.919 ) (6.356 ) 2023 2022
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Bilancio Consolidato 498
NOTE ESPLICATIVE
1. INFORMAZIONI GENERALI Pirelli & C. S.p.A . è una società con personalità giuridica organizzata secondo l’ordinamento della Repubblica Italiana. Fondata nel 1872, Pirelli & C. S.p.A. - anche per il tramite di controllate in Italia Pure Consumer Tyre Company (che comprende pneumatici per auto, moto e biciclette) focalizzata in particolare sul mercato dei pneumatici High Value, prodotti realizzati per raggiungere i massimi livelli in termini di prestazioni, sicurezza, silenziosità e aderenza al manto stradale. La sede legale della società è a Milano, Viale Piero e Alberto Pirelli n. 25 . arrotondati alle migliaia di euro se non altrimenti indicato
Il presente bilancio consolidato è redatto utilizzando l’euro come moneta di conto e tutti i valori sono
Il Consiglio di Amministrazione in data 6 marzo 2024 ha approvato il presente Bilancio Consolidato e ne ha autorizzato la pubblicazione in data 18 marzo 2024.
Bilancio Consolidato Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 499
2. BASE PER LA PRESENTAZIONE Informazioni sul contesto macroeconomico Il persistere delle tensioni geopolitiche, di un elevato tasso di inflazione e di una politica monetaria restrittiva che ha generato grande incertezza nel 2022, hanno caratterizzato anche il 2023. In un contesto macroeconomico e di mercato di elevata volatilità, Pirelli ha registrato risultati in crescita che confermano la resilienza del modello di business. Gli interventi restrittivi delle banche centrali soprattutto nell’Eurozona, per arginare gli effetti inflattivi, hanno portato a un generalizzato incremento dei tassi di interesse con un conseguente impatto sul costo del debito di Gruppo. L’andamento sfavorevole dei tassi di cambio – in particolare l’indebolimento del dollaro, del renminbi e delle valute dei paesi emergenti rispetto all’euro – e l’inflazione dei costi di produzione hanno impattato il risultato operativo del 2023, che è risultato comunque in crescita grazie al miglioramento del price/mix e al piano di efficienze interne. Per maggiori dettagli sulla performance del 2023 si rimanda alla sezione “Andamento e risultati del Gruppo” della Relazione sulla gestione, mentre per informazioni sulla gestione dei rischi derivanti dal contesto esterno si rimanda alla sezione “Fattori di rischio e incertezza” dello stesso documento. Lo scenario macroeconomico per il 2024 rimane volatile, con progressivi miglioramenti attesi nel corso del 2025, e sarà caratterizzato da una moderata crescita economica, un’inflazione persistente anche se in progressivo calo e tassi di interesse Ue e Usa che, seppure in lenta diminuzione, resteranno ancora significativamente superiori rispetto agli ultimi dieci anni. Le previsioni più aggiornate disponibili ad inizio anno sono state prese in considerazione per la formulazione dei risultati prospettici nel 2024 e 2025 come riportati nella sezione “Prevedibile evoluzione nel 2024 e nel 2025” della Relazione sulla gestione. Gli stessi risultati sono stati considerati nelle stime e assunzioni e in particolare in sede di valutazione della recuperabilità dell’avviamento e delle altre immobilizzazioni immateriali a vita utile indefinita e della recuperabilità delle immobilizzazioni materiali in Russia. Tali impatti sono descritti nelle note esplicative di riferimento a cui si rimanda per maggiori dettagli.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Bilancio Consolidato 500
Schemi di Bilancio Il Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2023 è costituito dagli schemi della Situazione Patrimoniale-Finanziaria, del Conto Economico, del Conto Economico Complessivo, dal Prospetto delle Variazioni di Patrimonio Netto, del Rendiconto Finanziario e dalle Note esplicative, ed è corredato dalla Relazione degli Amministratori sulla gestione. Ai sensi del Regolamento Delegato UE 2019/815, adottato in attuazione della delega contenuta nella Direttiva 2004/109/CE, così come modificata dalla Direttiva 2013/50/UE, il Gruppo ha redatto il presente Bilancio Integrato nel formato xHTML (European Single Electronic Format - ESEF). Le voci degli schemi del bilancio consolidato e le note al bilancio consolidato sono state oggetto di marcatura (cd. “taggatura”) in linea con la tassonomia fornita dal Regolamento stesso. Il Gruppo ha utilizzato la tassonomia ESEF XBRL 2022 come tassonomia di riferimento per la preparazione del presente Bilancio Integrato che pertanto è da considerarsi ESEF compliant. Lo schema adottato per la Situazione Patrimoniale – Finanziaria prevede la distinzione delle attività e delle passività tra correnti e non correnti. Il Gruppo ha optato per la presentazione delle componenti dell’utile/perdita d’esercizio in un prospetto di Conto Economico separato, anziché includere tali componenti direttamente nel Conto Economico Complessivo. Lo schema di Conto Economico adottato prevede la classificazione dei costi per natura. Il Gruppo ha optato per la presentazione degli effetti fiscali e delle riclassifiche a Conto Economico di utili / perdite rilevati tra le altre componenti di Conto Economico Complessivo di esercizi precedenti direttamente nel Conto Economico Complessivo e non nelle note esplicative. Il Prospetto delle Variazioni del Patrimonio Netto include, oltre agli utili/perdite complessivi del periodo, gli importi delle operazioni con i possessori di capitale e i movimenti intervenuti durante l’esercizio nelle riserve.
Nel Rendiconto Finanziario, i flussi finanziari derivanti dall’attività operativa sono presentati utilizzando il metodo indiretto, per mezzo del quale l’utile o la perdita dell’esercizio sono rettificati dagli effetti delle operazioni di natura non monetaria, da qualsiasi differimento o accantonamento di precedenti o futuri incassi o pagamenti operativi, e da elementi di ricavi o costi connessi ai flussi finanziari derivanti dall’attività di investimento o dall’attività finanziaria.
Bilancio Consolidato Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 501
Area di consolidamento Nell’area di consolidamento rientrano le società controllate, le società collegate e gli accordi a controllo congiunto (joint-arrangements). Sono considerate società controllate tutte le società partecipate sulle quali il Gruppo ha contemporaneamente: - il potere decisionale, ossia la capacità di dirigere le attività rilevanti della partecipata, cioè quelle attività che hanno un’influenza significativa sui risultati della partecipata stessa; - l’esposizione o diritto a risultati (positivi o negativi) variabili rivenienti dalla partecipazione nell’entità; - la capacità di utilizzare il proprio potere decisionale per determinare l’ammontare dei risultati rivenienti dalla partecipazione nell’entità. I bilanci delle imprese controllate sono inclusi nel Bilancio Consolidato a partire dalla data in cui si assume il controllo fino al momento in cui tale controllo cessa di esistere. Le quote del patrimonio netto e del risultato attribuibili ai soci di minoranza sono indicate separatamente rispettivamente nella Situazione Patrimoniale – Finanziaria, nel Conto Economico, nel Conto Economico Complessivo e nel Patrimonio Netto. Sono considerate società collegate tutte le società per le quali il Gruppo è in grado di esercitare un’influenza notevole così come definita dallo IAS 28 – Partecipazioni in società collegate e a controllo congiunto. Tale influenza si presume esistere di norma qualora il Gruppo detenga una percentuale dei diritti di voto compresa tra il 20% e il 50%, o nelle quali – pur con una quota di diritti di voto inferiore – abbia il potere di partecipare alla determinazione delle politiche finanziarie e gestionali in virtù di particolari legami giuridici quali, a titolo di esempio, la partecipazione a patti di sindacato congiuntamente ad altre forme di esercizio significativo dei diritti di governance. Gli accordi a controllo congiunto (joint arrangements) sono accordi in base ai quali due o più parti hanno il controllo congiunto in base ad un contratto. Il controllo congiunto è la condivisione, stabilita tramite accordo, del controllo di un’attività economica, che esiste unicamente quando, per le decisioni relative a tale attività, è richiesto il consenso unanime di tutte le parti che condividono il controllo. Tali accordi possono dare origine a joint ventures o joint operations. Una joint-venture è un accordo a controllo congiunto su un’entità in base al quale le parti, che detengono il controllo congiunto, vantano dei diritti sulle attività nette dell’entità stessa. Le joint ventures si distinguono dalle joint operations, che si configurano invece come accordi che danno alle parti dell’accordo, che hanno il controllo congiunto dell’iniziativa, diritti sulle singole attività e obbligazioni per le singole passività relative all’accordo. Il Gruppo non ha in essere accordi di joint operations.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Bilancio Consolidato 502 convertito ai cambi di fine periodo
Di seguito sono riepilogate le variazioni intervenute nel perimetro di consolidamento: - liquidazione, avvenuta in data 3 gennaio 2023, della società Pirelli Taiwan Co. Ltd.; - liquidazione, avvenuta in data 2 agosto 2023, della società Servizi Aziendali Pirelli ScpA; - liquidazione, avvenuta in data 6 ottobre 2023, della società Pirelli & C. Eco Technology RO S.r.l..
Informazioni sulle controllate Il Bilancio Consolidato include le attività e passività di 86 entità legali. Di seguito sono elencate le società controllate significative: L’elenco completo delle società controllate è riportato nell’allegato “area di consolidamento - elenco delle imprese incluse nel consolidamento con il metodo integrale”. Le interessenze di minoranza nelle controllate del Gruppo non sono rilevanti né singolarmente né in forma aggregata.
Ai fini del consolidamento sono utilizzati i bilanci delle società incluse nell’area di consolidamento, predisposti alla data di riferimento del Bilancio della Capogruppo e opportunamente rettificati per renderli omogenei ai principi IAS/IFRS così come applicati dal Gruppo.
I bilanci espressi in moneta estera sono convertiti in euro applicando i cambi di fine periodo per le voci della Situazione Patrimoniale-Finanziaria e i cambi medi per le voci di Conto Economico, ad eccezione dei bilanci delle società operanti in paesi ad iperinflazione, il cui Conto Economico è
Sede % di gruppo % di terzi % di gruppo % di terzi Pirelli Tyre Co. Ltd. Yanzhou (Cina) 90,00% 10,00% 90,00% 10,00% Pirelli Deutschland GmbH Breuberg/Odenwald (Germania) 100,00% 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Milano (Italia) 100,00% 100,00% Pirelli Industrie Pneumatici S.r.l. Settimo Torinese (Italia) 100,00% 100,00% Pirelli International Treasury S.p.A. Milano (Italia) 100,00% 100,00% Pirelli Neumaticos S.A. de C.V. Silao (Messico) 100,00% 100,00% Pirelli Pneus Ltda. Campinas (Brasile) 100,00% 100,00% Pirelli Comercial de Pneus Brasil Ltda Sao Paulo (Brasile) 100,00% 100,00% Pirelli UK Tyres Ltd. Burton on Trent (Regno Unito) 100,00% 100,00% Pirelli Tire LLC Rome (USA) 100,00% 100,00% Pirelli Neumaticos S.A.I.C. Buenos Aires (Argentina) 100,00% 100,00% S.C. Pirelli Tyres Romania S.r.l. Slatina (Romania) 100,00% 100,00% 31/12/2023 31/12/2022
Bilancio Consolidato Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 503
Le differenze originate dalla conversione del patrimonio netto iniziale ai cambi di fine periodo vengono imputate alla riserva da conversione, unitamente alla differenza emergente dalla conversione del risultato del periodo ai cambi di fine periodo rispetto al cambio medio. La riserva di conversione è riversata a Conto Economico al momento della dismissione della società che ha originato la riserva. I criteri di consolidamento possono essere così sintetizzati:
le società controllate sono consolidate con il metodo integrale in base al quale: - vengono assunte le attività e le passività, i costi e i ricavi dei bilanci delle società controllate nel loro ammontare complessivo, prescindendo dall’entità della partecipazione detenuta; - il valore contabile delle partecipazioni è eliminato contro le relative quote di patrimonio netto; - i rapporti patrimoniali ed economici intercorsi tra le società consolidate integralmente, ivi compresi i dividendi distribuiti nell’ambito del Gruppo e il margine non realizzato su transazioni intercompany, sono elisi; - le interessenze di azionisti terzi sono rappresentate nell’apposita voce del patrimonio netto, e analogamente viene evidenziata separatamente nel Conto Economico la quota di utile o perdita di competenza di terzi; - al momento della cessione della partecipata che comporti la perdita del controllo, nella determinazione della plusvalenza o della minusvalenza da cessione si tiene conto dell’avviamento eventualmente allocabile alla partecipata; - in presenza di quote di partecipazione acquisite successivamente all’assunzione del controllo, l’eventuale differenza tra il costo di acquisto e la corrispondente frazione di patrimonio netto acquisita è rilevata a patrimonio netto; analogamente, sono rilevati a patrimonio netto gli effetti derivanti dalla cessione di quote di minoranza senza perdita del controllo.
le partecipazioni in società collegate e in joint-venture sono valutate con il metodo del patrimonio netto, in base al quale il valore contabile delle partecipazioni viene adeguato per tener conto: - della quota di pertinenza della partecipante nei risultati economici della partecipata realizzati dopo la data di acquisizione; - della quota di pertinenza di utili e perdite rilevati direttamente nel patrimonio netto della partecipata, in accordo ai principi di riferimento; - dei dividendi distribuiti dalla partecipata; - qualora l’eventuale quota di pertinenza del Gruppo delle perdite della collegata/joint-venture ecceda il valore contabile della partecipazione in Bilancio, si procede ad azzerare il valore della partecipazione e la quota delle ulteriori perdite è rilevata nella voce “Fondi per rischi e
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oneri”, se e nella misura in cui il Gruppo sia contrattualmente o implicitamente impegnato a risponderne; - i margini risultanti dalle vendite effettuate da società controllate a joint-venture o società collegate sono eliminati limitatamente alla quota di possesso nella società acquirente.
3. PRINCIPI CONTABILI ADOTTATI
Ai sensi del regolamento n. 1606 emanato dal Parlamento Europeo e dal Consiglio Europeo nel luglio 2002, il Bilancio Consolidato del Gruppo Pirelli & C. è stato predisposto in base ai principi contabili internazionali IFRS in vigore emessi dall’International Accounting Standards Board (“IASB”) e omologati dall’Unione Europea al 31 dicembre 2022, nonché ai provvedimenti emanati in attuazione dell’art. 9 del D. Lgs. n. 38/2005. Per IFRS e IAS si intendono i principi contabili internazionali IFRS e IAS in vigore emessi dall’International Accounting Standards Board (“IASB”) e omologati dall’Unione Europea al 31 dicembre 2022 e tutte le interpretazioni dell’International Financial Reporting Interpretations Committee (“IFRIC”), precedentemente denominato Standing Interpretations Committee (“SIC”).
Aggregazioni aziendali (Business combinations) Le acquisizioni aziendali sono contabilizzate con il metodo dell’acquisizione. Nel caso di acquisizione del controllo di una società, l’avviamento è calcolato come differenza tra: - fair value del corrispettivo più eventuali interessenze di minoranza nella società acquisita, valutate al fair value (qualora per l’acquisizione in oggetto si decida per tale opzione) oppure in proporzione alla quota della partecipazione di minoranza nelle attività nette della società acquisita; - fair value delle attività acquisite e delle passività assunte.
Bilancio Consolidato Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 505
Nel caso in cui la differenza di cui sopra sia negativa, tale differenza viene immediatamente rilevata a Conto Economico nei proventi. Nel caso di acquisto di controllo di una società in cui si deteneva già un’interessenza di minoranza (acquisizione a fasi – step acquisition), si procede alla valutazione a fair value dell’investimento precedentemente detenuto, rilevando gli effetti di tale adeguamento a Conto Economico. I costi relativi all’operazione di aggregazione aziendale sono rilevati a Conto Economico. I corrispettivi potenziali (contingent considerations), ossia le obbligazioni dell’acquirente a trasferire attività aggiuntive o azioni al venditore nel caso in cui certi eventi futuri o determinate condizioni si verifichino, sono rilevati a fair value alla data di acquisizione come parte del corrispettivo trasferito in cambio dell’acquisizione stessa. Successive modifiche nel fair value di tali accordi sono riconosciute a Conto Economico.
Immobilizzazioni immateriali Le attività immateriali riguardano le attività prive di consistenza fisica identificabili, controllate dal Gruppo e in grado di produrre benefici economici futuri. Le immobilizzazioni immateriali a durata definita sono valutate al costo al netto degli ammortamenti e delle perdite di valore accumulate e comprendono i costi per servizi erogati da terze parti.
L’ammortamento è a quote costanti e inizia quando l’attività è disponibile all’uso ovvero è in grado di operare in base a quanto inteso dalla direzione aziendale e cessa alla data in cui l’attività è classificata come detenuta per la vendita o viene eliminata contabilmente.
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valore accumulate. Il costo è ammortizzato nel periodo minore tra la durata contrattuale e la loro vita utile. I marchi, per i quali invece le condizioni per la classificazione ad attività immateriale a vita utile indefinita sono rispettate, non sono ammortizzati sistematicamente e sono sottoposti ad impairment test almeno una volta all’anno. Software I costi delle licenze software, comprensivi degli oneri accessori, sono capitalizzati e iscritti in Bilancio al netto degli ammortamenti e delle eventuali perdite di valore accumulate. Sono ammortizzati in base alla loro vita utile. I Software as a service (Saas), per cui il Gruppo non controlla il software sottostante ma detiene il solo diritto ad accedere ad un software su di una infrastruttura cloud di terzi, non vengono capitalizzati. Customer relationship Le customer relationship si riferiscono principalmente ad attività immateriali acquisite in sede di aggregazioni aziendali e sono iscritte in Bilancio al loro fair value alla data dell’acquisizione e ammortizzate in base alla vita utile. Tecnologia Il valore della Tecnologia si riferisce principalmente alla tecnologia di prodotto, di processo nonché di sviluppo prodotto, acquisita in sede di aggregazioni aziendali. È iscritta in Bilancio al fair value alla data dell’acquisizione ed è ammortizzata in base alla vita utile.
Costi di ricerca e sviluppo I costi di ricerca si riferiscono ad innovazione di prodotto, innovazione di processi produttivi e ricerca di nuovi materiali. Sono spesati quando sostenuti. Non ci sono costi di sviluppo che abbiano i requisiti previsti dallo IAS 38 per essere capitalizzati.
Immobilizzazioni materiali di proprietà Le immobilizzazioni materiali sono iscritte al costo d’acquisto o di produzione, comprensivo degli oneri accessori di diretta imputazione.
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I costi sostenuti successivamente all’acquisto dei beni e il costo di sostituzione di alcune parti dei beni iscritti in questa categoria sono capitalizzati solo se incrementano i benefici economici futuri insiti nel bene cui si riferiscono. Tutti gli altri costi sono rilevati a Conto Economico quando sostenuti. Quando il costo di sostituzione di alcune parti dei beni è capitalizzato, il valore residuo delle parti sostituite è imputato a Conto Economico. Le immobilizzazioni materiali sono valutate al costo, al netto degli ammortamenti e delle perdite di valore accumulate, ad eccezione dei terreni, che non sono ammortizzati e che sono valutati al costo al netto delle perdite di valore accumulate. Gli ammortamenti sono contabilizzati a partire dal mese in cui il cespite è disponibile per l’uso, oppure è potenzialmente in grado di fornire i benefici economici a esso associati.
Gli ammortamenti sono imputati su base mensile a quote costanti mediante aliquote che consentono di ammortizzare i cespiti fino a esaurimento della vita utile oppure, per le dismissioni, fino all’ultimo mese di utilizzo.
Eventuali costi di smantellamento vengono stimati e portati a incremento delle immobilizzazioni materiali in contropartita di un fondo rischi e oneri, qualora siano soddisfatti i requisiti per la costituzione di un fondo rischi e oneri. Vengono poi ammortizzati sulla durata residua della vita utile del cespite a cui si riferiscono.
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Le plusvalenze e le minusvalenze derivanti dallo smobilizzo o dalla dismissione delle attività materiali sono determinate come differenza tra il corrispettivo netto di cessione e il valore contabile del bene.
Le immobilizzazioni materiali in corso sono rilevate al costo, al netto di eventuali perdite di valore. Quando l’immobilizzazione materiale in corso è pronta per l’uso, viene riclassificata nella categoria di appartenenza e inizia ad essere ammortizzata in base alle vite utili di Gruppo.
Diritti d’uso Alla data in cui i beni oggetto del contratto di lease sono disponibili per l’utilizzo da parte del Gruppo, i contratti di lease sono contabilizzati come diritti d’uso nell’attivo non corrente con contropartita una passività finanziaria. Il costo del canone è scomposto nelle sue componenti di onere finanziario, contabilizzato a Conto Economico nel periodo di durata del contratto, e di rimborso del capitale, iscritto a riduzione della passività finanziaria. Il diritto d’uso è ammortizzato su base mensile a quote costanti nel periodo minore fra vita utile del bene e durata del contratto. Diritti d’uso e passività finanziarie sono inizialmente valutati al valore attuale dei futuri pagamenti. Il valore attuale delle passività finanziarie per contratti di lease include i seguenti pagamenti: - pagamenti fissi; - pagamenti variabili basati su un indice o un tasso; - prezzo di esercizio di un’opzione di riscatto, nel caso in cui l’esercizio dell’opzione è considerato ragionevolmente certo; - pagamento di penali per terminare il contratto, se l’esercizio dell’opzione di terminare il contratto è considerato ragionevolmente certo; - pagamenti opzionali successivi al periodo non cancellabile, se l’estensione del contratto oltre il periodo non cancellabile è considerata ragionevolmente certa. I pagamenti futuri sono attualizzati utilizzando il tasso di finanziamento marginale (incremental borrowing rate). Tale tasso è costituito dal tasso risk free del Paese in cui il contratto è negoziato e basato sulla durata del contratto stesso. È poi aggiustato in base al credit spread del Gruppo e al credit spread locale. I diritti d’uso sono valutati al costo, che è composto dai seguenti elementi: - ammontare iniziale della passività finanziaria;
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- pagamenti effettuati prima dell’inizio del contratto al netto degli incentivi al leasing ricevuti; - oneri accessori di diretta imputazione; - costi stimati per smantellamento o ripristino. I canoni di locazione associati ai seguenti tipi di contratti di lease sono rilevati a Conto Economico su base lineare per la durata dei rispettivi contratti: - contratti con durata inferiore a dodici mesi per tutte le classi di attività; - contratti per i quali l’asset sottostante si configura come low-value asset, ossia il valore unitario dei beni sottostanti non è superiore a 8 migliaia di euro quando nuovi; - contratti per i quali il pagamento per il diritto di utilizzo dell’attività sottostante varia in funzione di cambiamenti di fatti o di circostanze (non legate ad un indice o ad un tasso), non prevedibili alla data iniziale. I contratti low-value sono principalmente relativi alle seguenti categorie di beni: - computer, telefoni e tablet; - stampanti da ufficio e multifunzione; - altri dispositivi elettronici.
Immobilizzazioni materiali, immateriali e diritti d’uso In presenza di indicatori specifici di perdita di valore, e almeno su base annuale con riferimento alle immobilizzazioni immateriali a vita indefinita, incluso l’avviamento, le immobilizzazioni materiali, immateriali e i diritti d’uso sono soggetti a una verifica di perdita di valore (impairment test). La verifica consiste nella stima del valore recuperabile dell’attività e nel confronto con il relativo valore netto contabile. Il valore recuperabile di un’attività è il maggiore tra il suo fair value ridotto dei costi di vendita e il suo valore d’uso. Non è necessario stimare entrambe le configurazioni di valore in quanto, per verificare l’assenza di perdite di valore dell’attività, è sufficiente che una delle due configurazioni di valore risulti superiore al valore contabile. Il valore d’uso per le immobilizzazioni materiali e immateriali è il valore attuale dei flussi finanziari futuri stimati originati dall’utilizzo dell’attività e di quelli derivanti dalla sua dismissione al termine della
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vita utile, al netto delle imposte e applicando un tasso di sconto che riflette le valutazioni correnti di mercato del valore temporale del denaro e dei rischi specifici dell’attività. Per i diritti d’uso, il valore d’uso è il valore attuale dei flussi finanziari futuri stimati originati dal diritto d’uso per il periodo della durata del contratto di lease e di quelli in uscita per la sostituzione del diritto d’uso al termine del contratto di leasing (ad esempio, il costo di acquisto di un bene per sostituire quello in leasing). Se il valore recuperabile di un’attività è inferiore al valore contabile, quest’ultimo viene ridotto e adeguato al valore recuperabile. Tale riduzione costituisce una perdita di valore, che viene imputata a Conto Economico. Allo scopo di valutare le perdite di valore, le attività sono aggregate al più basso livello per il quale sono separatamente identificabili flussi di cassa indipendenti (cash generating unit). Con riferimento specifico all’avviamento, ai fini dell’impairment test, l’allocazione viene effettuata a livello di Gruppo di CGU “Attività Consumer”. Quest’ultimo rappresenta il livello minimo al quale l’avviamento è monitorato ai fini del controllo di gestione interno. In presenza di indicazioni che una perdita di valore, rilevata negli esercizi precedenti e relativa ad attività materiali o immateriali diverse dall’avviamento o diritti d’uso, possa non esistere più o possa essersi ridotta, viene stimato nuovamente il valore recuperabile dell’attività, e se esso risulta superiore al valore netto contabile, il valore netto contabile viene aumentato fino al valore recuperabile. Il ripristino di valore non può eccedere il valore contabile che si sarebbe determinato (al netto di svalutazione e ammortamento) se non si fosse rilevata alcuna perdita di valore negli esercizi precedenti. Il ripristino di valore di un’attività diversa dall’avviamento viene rilevato in Conto Economico. Una perdita di valore rilevata per l’avviamento non può essere ripristinata negli esercizi successivi. Una perdita per riduzione di valore rilevata nel bilancio intermedio (semestrale) sull’avviamento non può essere ripristinata a Conto Economico nel successivo esercizio annuale. Partecipazioni in collegate e joint-venture Successivamente all’applicazione del metodo del patrimonio netto, in presenza di indicatori di perdita di valore, il valore delle partecipazioni in collegate e joint-venture deve essere confrontato con il valore recuperabile (c.d. impairment test). Il valore recuperabile corrisponde al maggiore fra il fair value, dedotti i costi di vendita, e il valore d’uso. Ai fini dell’impairment test, il fair value di una partecipazione in una società collegata o joint-venture con azioni quotate in un mercato attivo è sempre pari al suo valore di mercato. Nel caso di
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partecipazioni in società non quotate, il fair value è determinato facendo ricorso a stime sulla base delle migliori informazioni disponibili. Ai fini della determinazione del valore d’uso di una società collegata o joint-venture si procede con la stima dei flussi di cassa operativi netti futuri attualizzati al netto della posizione finanziara netta della società considerata alla data di riferimento della stima (c.d criterio del Discounted Cash Flow – Asset side). In presenza di indicazioni che una perdita di valore rilevata negli esercizi precedenti possa non esistere più o possa essersi ridotta, viene stimato nuovamente il valore recuperabile della partecipazione e, se esso risulta superiore al valore della partecipazione, quest’ultimo viene aumentato fino al valore recuperabile. Il ripristino di valore non può eccedere il valore della partecipazione che si sarebbe avuto (al netto della svalutazione) se non si fosse rilevata alcuna perdita di valore negli esercizi precedenti. Il ripristino di valore di partecipazioni in collegate e joint-venture viene rilevato in Conto Economico.
Altre attività finanziarie valutate al fair value rilevato nelle altre componenti di Conto Economico Complessivo (FVOCI) Rientrano in questa categoria valutativa gli strumenti di equity per i quali il Gruppo – al momento della rilevazione iniziale - ha esercitato l’opzione irrevocabile di presentare gli utili e le perdite derivanti da variazioni di fair value nel patrimonio netto (FVOCI) in quanto si tratta di attività finanziarie che non appartengono all’attività caratteristica del Gruppo. Sono classificati fra le attività non correnti nella voce “Altre attività finanziarie a fair value rilevato nelle altre componenti di Conto Economico Complessivo”. Sono inizialmente rilevate al fair value, incluso i costi di transazione direttamente attribuibili all’acquisizione. Sono successivamente valutate al fair value, e gli utili e le perdite derivanti da variazioni di fair value sono riconosciuti in una specifica riserva di patrimonio netto. Tale riserva non rigirerà a Conto Economico. In caso di cessione dell’attività finanziaria, l’ammontare sospeso ad equity viene riclassificato negli utili a nuovo. I dividendi derivanti da tali attività finanziarie sono rilevati a Conto Economico nel momento in cui sorge il diritto all’incasso.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Bilancio Consolidato 512
Altre attività e passività finanziarie valutate al fair value rilevato a Conto Economico (FVPL) Rientrano in questa categoria valutativa: gli strumenti di equity per i quali il Gruppo - al momento della rilevazione iniziale - non ha esercitato l’opzione irrevocabile di presentare gli utili e le perdite derivanti da variazioni di fair value nel patrimonio netto. Sono classificati fra le attività non correnti nella voce “Altre attività finanziarie a fair value rilevato a Conto Economico”; gli strumenti di debito per i quali il modello di business del Gruppo per la gestione delle attività prevede la vendita degli strumenti e i flussi di cassa associati all’attività finanziaria rappresentano il pagamento del capitale in essere. Sono classificati fra le attività correnti nella voce “Altre attività finanziarie a fair value rilevato a Conto Economico”; gli strumenti di debito per i quali è stata esercitata la fair value option per eliminare un accounting mismatch; gli strumenti derivati, ad eccezione di quelli designati come strumenti di copertura.
Rimanenze Le giacenze di magazzino sono valutate al minore tra costo e presunto valore di realizzo. Il costo è calcolato con il metodo FIFO, e nel caso di prodotti finiti e semilavorati sono inclusi, oltre al costo dei materiali, anche i costi diretti del lavoro, nonché i costi indiretti. Il costo delle rimanenze comprende anche il trasferimento, dalle altre componenti di conto economico complessivo, degli utili e delle perdite derivanti da operazioni qualificate di copertura dei flussi di cassa relative all’acquisto di materie prime, tipicamente la gomma naturale. Il costo è aumentato delle spese incrementative analogamente a quanto descritto relativamente alle immobilizzazioni materiali. Il valore di realizzo rappresenta il prezzo stimato di vendita, al netto di tutti i costi stimati per il completamento del bene e dei costi di vendita e di distribuzione che si dovranno sostenere.
Bilancio Consolidato Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 513
Sono calcolati fondi svalutazione per giacenze considerate obsolete o a lenta rotazione, tenuto conto del loro utilizzo futuro atteso e del loro valore di realizzo.
Crediti I crediti sono inizialmente iscritti al fair value, rappresentato normalmente dal corrispettivo pattuito ovvero dal valore attuale dell’ammontare che sarà incassato. Sono successivamente valutati al costo ammortizzato, ridotto in caso di perdite di valore. Il costo ammortizzato è calcolato utilizzando il criterio del tasso di interesse effettivo, che equivale al tasso di attualizzazione che, applicato ai flussi di cassa futuri, rende il valore attuale contabile di tali flussi pari al fair value iniziale. I crediti in valuta diversa dalla valuta funzionale delle singole entità sono adeguati ai cambi di fine periodo con contropartita Conto Economico.
I crediti sono eliminati allorché è estinto il diritto a ricevere i flussi di cassa, quando sono stati trasferiti in maniera sostanziale tutti i rischi e i benefici connessi alla detenzione del credito o nel caso in cui il credito sia considerato definitivamente irrecuperabile dopo che tutte le necessarie procedure di recupero sono state completate.
Svalutazione dei crediti Per i crediti commerciali, il Gruppo applica un approccio semplificato, calcolando le perdite attese lungo tutta la vita dei crediti a partire dal momento della rilevazione iniziale. Il Gruppo utilizza una matrice basata sull’esperienza storica, legata all’ageing dei crediti stessi e al rating dei clienti, rettificata per tenere conto di fattori previsionali specifici ad alcuni creditori. I crediti commerciali sono raggruppati in base a caratteristiche di rischio analoghe. Il raggruppamento è basato sulla data di scadenza originaria del credito e sul merito creditizio dei clienti assegnato da operatori di mercato indipendenti. Per i crediti finanziari, il calcolo della svalutazione è effettuato con riferimento alle perdite attese nei successivi dodici mesi. Tale calcolo si basa su una matrice che include il rating dei clienti fornito da operatori di mercato indipendenti. In caso di significativo incremento del rischio di credito successivamente alla data di origine del credito, la perdita attesa viene calcolata con riferimento a tutta la vita del credito. Il Gruppo assume che il rischio di credito relativo a uno strumento finanziario non sia aumentato significativamente dopo la rilevazione iniziale, se viene determinato che lo strumento finanziario ha un basso rischio di credito alla data di riferimento del Bilancio. Il Gruppo valuta se vi sia stato un significativo incremento nel rischio di credito quando il rating del cliente, attribuito da operatori di mercato indipendenti, subisce una variazione che evidenzia un aumento della probability of default. Il Gruppo considera che un’attività finanziaria sia in default quando informazioni interne o esterne indicano che è improbabile che il Gruppo riceva l’intero importo contrattuale scaduto (ad es. quando i crediti sono al legale).
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Bilancio Consolidato 514
Debiti I debiti sono inizialmente iscritti al fair value, rappresentato normalmente dal corrispettivo pattuito, ovvero dal valore attuale dell’ammontare che sarà pagato. Sono successivamente valutati al costo ammortizzato. Il costo ammortizzato è calcolato utilizzando il criterio del tasso di interesse effettivo, che equivale al tasso di attualizzazione che, applicato ai flussi di cassa futuri, rende il valore attuale contabile di tali flussi pari al fair value iniziale. I debiti in valuta diversa dalla valuta funzionale delle singole entità sono adeguati ai cambi di fine periodo con contropartita Conto Economico.
I debiti sono eliminati dal Bilancio quando la specifica obbligazione contrattuale è estinta. In caso di modifica di una passività finanziaria che non ne comporta la cancellazione, l’utile o la perdita che deriva dalla modifica stessa è calcolato scontando la variazione nei flussi di cassa contrattuali con l’utilizzo del tasso di interesse effettivo originario ed è immediatamente riconosciuto in Conto Economico.
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti Le disponibilità liquide e mezzi equivalenti comprendono depositi bancari, depositi postali, denaro e valori in cassa e le altre forme di investimento a breve termine, con scadenza all’origine uguale o inferiore ai tre mesi, che sono prontamente convertibili in un dato ammontare di denaro e soggetti ad un rischio non significativo di variazione di valore. Gli scoperti di conto corrente sono classificati tra i debiti finanziari nelle passività correnti. Gli elementi inclusi nelle disponibilità liquide e mezzi equivalenti sono valutati al fair value e le relative variazioni sono rilevate a Conto Economico. Ai fini della rappresentazione nel rendiconto finanziario consolidato, le disponibilità liquide e mezzi equivalenti sono rappresentati dalle disponibilità liquide come definite in precedenza, al netto degli scoperti di conto corrente.
Bilancio Consolidato Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 515
Attività potenziali Le attività potenziali, che sorgono in seguito ad eventi passati e la cui realizzazione è legata al verificarsi o meno di eventi futuri non prevedibili, non sono rilevate in Bilancio, a meno che la realizzazione del ricavo non sia virtualmente certa. Passività potenziali Le passività potenziali, ossia obbligazioni possibili o obbligazioni attuali non probabili o non misurabili in modo attendibile, non sono rilevate in Bilancio, ma ne è data disclosure a meno che la possibilità di un esborso di risorse economiche sia remota.
Fondi per rischi e oneri I fondi per rischi e oneri comprendono gli accantonamenti per obbligazioni attuali (legali o implicite) derivanti da un evento passato, per l’adempimento delle quali è probabile che si possa rendere necessario un impiego di risorse, il cui ammontare può essere stimato in maniera attendibile. Le variazioni di stima sono riflesse nel Conto Economico dell’esercizio in cui la variazione è avvenuta. Se l’effetto dell’attualizzazione è significativo, i fondi sono esposti al loro valore attuale. Un accantonamento per ristrutturazioni è rilevato solo se, oltre ad essere rispettate le condizioni previste per l’accantonamento di fondi per rischi e oneri, è presente un dettagliato programma formale per la ristrutturazione e i terzi interessati hanno la valida aspettativa che la ristrutturazione verrà realizzata.
Benefici ai dipendenti I benefici ai dipendenti erogati successivamente alla cessazione del rapporto di lavoro del tipo a benefici definiti (defined benefit plans) e gli altri benefici a lungo termine (other long term benefits) sono soggetti a valutazioni attuariali. La passività iscritta in Bilancio è rappresentativa del valore attuale dell’obbligazione del Gruppo, al netto del fair value di eventuali attività a servizio dei piani. Per i piani a benefici definiti, utili e perdite attuariali derivanti da rettifiche basate sull’esperienza passata e da modifiche nelle ipotesi attuariali sono rilevati integralmente nelle altre componenti di conto economico complessivo. Per gli altri benefici a lungo termine, gli utili e le perdite attuariali sono riconosciuti immediatamente a Conto Economico.
Il fondo trattamento di fine rapporto (TFR) delle società italiane con almeno 50 dipendenti è considerato un piano a benefici definiti esclusivamente per le quote maturate anteriormente all’1 gennaio 2007 (e non ancora liquidate alla data di Bilancio), mentre successivamente a tale data si qualifica come piano a contribuzione definita.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Bilancio Consolidato 516
I costi relativi a piani a contribuzione definita sono rilevati a Conto Economico quando sostenuti. Nel caso in cui le attività a servizio di piani a benefici definiti siano superiori alle passività, l’attività viene rilevata nella misura in cui il beneficio economico, sotto forma di rimborso o riduzione di contributi futuri, è disponibile per il Gruppo in base al regolamento del piano stesso e alle disposizioni vigenti nella giurisdizione in cui opera il piano. In caso di acquisto di polizze assicurative qualifying tramite l’utilizzo delle attività a servizio dei piani, eventuali contributi addizionali richiesti dalla compagnia assicurativa sono rilevati nelle altre componenti di conto economico complessivo. Le polizze assicurative sono rilevate in Bilancio come attività a servizio dei piani e sono valutate sulla stessa base delle passività a cui si riferiscono.
Strumenti finanziari derivati designati come strumenti di copertura Coerentemente con quanto stabilito da IFRS 9, gli strumenti finanziari derivati sono contabilizzati secondo le modalità stabilite per l’hedge accounting solo quando: - gli elementi coperti e gli strumenti di copertura soddisfano i requisiti di ammissibilità; - all’inizio della relazione di copertura vi è una designazione e documentazione formale della relazione di copertura, degli obiettivi del Gruppo nella gestione del rischio e della strategia nell’effettuare la copertura; - la relazione di copertura soddisfa tutti i seguenti requisiti di efficacia: o esiste una relazione economica fra l’elemento coperto e lo strumento di copertura; o l’effetto del rischio credito non è dominante rispetto alle variazioni associate al rischio coperto; o il rapporto di copertura (hedge ratio) definito nella relazione di copertura è rispettato, anche attraverso azioni di ribilanciamento ed è coerente con la strategia di gestione dei rischi adottata dal Gruppo. Tali strumenti derivati sono valutati al fair value. A seconda della tipologia di copertura, si applicano i seguenti trattamenti contabili: - Fair value hedge – se uno strumento finanziario derivato è designato come copertura dell’esposizione alle variazioni del fair value di un’attività o di una passività attribuibili ad un particolare rischio, l’utile o la perdita derivante dalle successive variazioni di fair value dello strumento di copertura è rilevato a Conto Economico. L’utile o la perdita sull’elemento coperto,
Bilancio Consolidato Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 517
per la parte attribuibile al rischio coperto, modifica il valore contabile di tale attività o passività (basis adjustment) e viene anch’esso rilevato a Conto Economico; - Cash flow hedge - se uno strumento finanziario derivato è designato come copertura dell’esposizione alla variabilità dei flussi finanziari di un’attività o passività iscritta in Bilancio o di una transazione futura altamente probabile, la porzione efficace della variazione di fair value del derivato di copertura viene rilevata direttamente nelle altre componenti di conto economico complessivo, mentre la parte inefficace viene rilevata immediatamente a Conto Economico. Gli importi che sono stati rilevati direttamente nelle altre componenti di conto economico complessivo vengono riclassificati nel Conto Economico nell’esercizio in cui l’elemento coperto produce un effetto sul Conto Economico. Se la copertura di una transazione futura altamente probabile comporta successivamente la rilevazione di un’attività o passività non finanziaria, gli importi che sono sospesi nelle altre componenti di conto economico complessivo vengono inclusi nel valore iniziale dell’attività o passività non finanziaria. Quando le transazioni future sono coperte mediante contratti forward, il Gruppo può designare in hedge accounting: - il Full fair value (incluso i punti forward): la porzione efficace delle variazioni di fair value dell’intero strumento derivato sono rilevate nelle altre componenti di conto economico complessivo (riserva di cash flow hedge); - la sola componente spot (escluso i punti forward): la porzione efficace delle variazioni di fair value relative alla sola componente spot sono rilevate nelle altre componenti di conto economico complessivo all’interno della riserva di cash flow hedge, mentre la variazione dei punti forward relativi all’elemento coperto è rilevata nella riserva cost of hedging sempre all’interno delle altre componenti di conto economico complessivo. Quando uno strumento di copertura giunge a maturazione o è ceduto, cessato anticipatamente, esercitato, oppure non soddisfa più le condizioni per essere designato come di copertura, l’hedge accounting viene interrotto: gli aggiustamenti di fair value cumulati nelle altre componenti di conto economico complessivo (sia nella riserva di cash flow hedge che nella riserva cost of hedging) rimangono sospesi nelle altre componenti di conto economico complessivo finché l’elemento coperto non manifesta i suoi effetti sul Conto Economico. Successivamente sono riclassificati a Conto Economico negli esercizi durante i quali l’attività acquisita o la passività assunta ha un effetto sul Conto Economico. Se si prevede che l’elemento coperto non genererà alcun effetto a Conto economico, gli aggiustamenti di fair value cumulati nelle altre componenti di conto economico complessivo (sia nella riserva di cash flow hedge che nella riserva cost of hedging) vengono immediatamente rilevati nel Conto Economico. Per gli strumenti derivati che non soddisfano i requisiti stabiliti dall’IFRS 9 per l’adozione dell’hedge accounting, si rimanda al paragrafo “Attività finanziarie valutate a fair value rilevato a Conto Economico”. Gli acquisti e le vendite degli strumenti finanziari derivati sono contabilizzati alla data di regolamento. Le coperture di investimenti netti in attività estere (net investment hedge) sono contabilizzate in modo analogo al cash flow hedge.
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Gli utili o le perdite sullo strumento di copertura relativi alla parte efficace della copertura sono rilevati nelle altre componenti di conto economico complessivo, mentre quelli relativi alla parte inefficace sono rilevati immediatamente a conto economico. Gli utili e le perdite accumulati nelle altre componenti di conto economico complessivo sono riclassificati a conto economico quando la gestione estera viene ceduta parzialmente o integralmente.
Determinazione del fair value degli strumenti finanziari Gli strumenti finanziari valutati al fair value sono classificati in base alla gerarchia di livelli prevista dall’IFRS 13, che riflette la significatività degli input utilizzati nella determinazione del fair value. Si distinguono i seguenti livelli: - livello 1 – quotazioni non rettificate rilevate su un mercato attivo per attività o passività oggetto di valutazione; - livello 2 – input diversi dai prezzi quotati di cui al punto precedente, che sono osservabili sul mercato, direttamente (come nel caso dei prezzi) o indirettamente (cioè in quanto derivati dai prezzi); - livello 3 – input che non sono basati su dati di mercato osservabili. Il fair value degli strumenti finanziari che sono negoziati in mercati attivi è basato sulle quotazioni del prezzo pubblicate alla data di riferimento del Bilancio. I prezzi di mercato utilizzati per le attività finanziarie sono i bid price, mentre per le passività finanziarie sono gli ask price. Il fair value degli strumenti finanziari non negoziati in mercati attivi è determinato utilizzando tecniche di valutazione che massimizzano il ricorso a dati di mercato osservabili disponibili, usando tecniche di valutazione diffuse in ambito finanziario: - prezzi di mercato per strumenti simili; - il fair value degli interest rate swaps è calcolato attualizzando i flussi di cassa futuri stimati basati su curve di rendimento osservabili; - il fair value dei derivati in cambi (contratti forward) è determinato utilizzando il tasso di cambio forward alla data di Bilancio; - Il fair value dei cross currency interest rate swaps è calcolato attualizzando i flussi di cassa futuri stimati basati sulle curve di rendimento osservabili e convertiti in euro utilizzando il tasso di cambio alla data di Bilancio; - il fair value dei futures sulla gomma naturale è determinato utilizzando il prezzo di chiusura del contratto alla data di Bilancio;
Bilancio Consolidato Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 519
- il fair value di titoli azionari non quotati classificati nel livello 3 della gerarchia del fair value è determinato principalmente sulla base dei dati degli ultimi bilanci disponibili.
Imposte sul reddito Le imposte correnti sono determinate sulla base di una realistica previsione degli oneri da assolvere in applicazione delle vigenti normative fiscali di Paese. Il Gruppo valuta periodicamente le scelte fatte in sede di determinazione delle imposte con riferimento a situazioni in cui la legislazione fiscale in vigore si presta a interpretazioni e, nel caso lo ritenga appropriato, adegua la propria esposizione verso l’autorità fiscale sulla base delle imposte che si aspetta di pagare. Gli interessi e le penali maturate su tali imposte sono riconosciute nella riga imposte sul reddito all’interno del Conto Economico.
Le imposte differite sono determinate sulla base delle differenze temporanee esistenti tra il valore di Bilancio di attività e passività e il loro valore fiscale (metodo dell’allocazione globale), e sono classificate tra le attività e le passività non correnti.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Bilancio Consolidato 520
Imposte indirette I costi, i ricavi, le attività e le passività sono rilevati al netto delle imposte indirette, quali l’imposta sul valore aggiunto, con le seguenti eccezioni: l’imposta è indetraibile: in tal caso è rilevata come parte del costo di acquisto dell’attività o parte del costo rilevato nel conto economico; i crediti e i debiti commerciali, che includono l’imposta indiretta applicabile. L’ammontare netto delle imposte indirette da recuperare o da pagare è rilevato rispettivamente alla voce altri crediti o altri debiti.
Azioni proprie Le azioni proprie sono classificate a riduzione del patrimonio netto. Nel caso di vendita, riemissione o cancellazione, gli utili o le perdite conseguenti sono rilevati nel patrimonio netto.
Costi per operazioni sul capitale I costi direttamente attribuibili a operazioni sul capitale della Capogruppo sono contabilizzati a riduzione del patrimonio netto.
Pagamenti basati su azioni (cash settled) I benefici addizionali di tipo monetario (cash settled) concessi a taluni dirigenti del Gruppo sono rilevati nei Fondi del Personale in contropartita dei “Costi del personale”. Il costo è stimato in misura pari al fair value ed è contabilizzato lungo la durata del piano secondo il grado di maturazione delle vesting condition alla data di Bilancio. La stima è rivista a ogni data di Bilancio fino alla data di regolamento.
Bilancio Consolidato Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 521
Riconoscimento dei ricavi I ricavi sono riconosciuti per un importo che riflette il corrispettivo a cui il Gruppo ritiene di avere diritto in cambio del trasferimento di beni e/o servizi ai clienti. I corrispettivi variabili che il Gruppo ritiene di dover riconoscere a clienti diretti o indiretti sono rilevati a riduzione dei ricavi. Il Gruppo generalmente agisce in qualità di principal per la maggior parte degli accordi da cui scaturiscono ricavi. Sono tuttavia presenti contratti con i clienti in cui il Gruppo agisce in qualità di agente e tali ricavi sono riconosciuti al netto dei costi sostenuti in forza degli accordi commerciali. Vendite di prodotti I ricavi per vendite di prodotti sono rilevati nel momento in cui le performance obligation nei confronti dei clienti sono soddisfatte. Le performance obligation sono soddisfatte quando il controllo del bene viene trasferito al cliente, ossia generalmente quando il bene viene consegnato al cliente. Se i prodotti sono pronti per essere spediti, ma la spedizione è rimandata ad una data futura, i ricavi per le vendite sono rilevati solo se il controllo dei prodotti è trasferito al cliente. Si ritiene che il controllo sia trasferito al cliente quando sono soddisfatte le seguenti condizioni: le motivazioni per la spedizione ad una data futura sono reali (ad esempio, il cliente ha richiesto per iscritto la spedizione ad una data futura); i prodotti sono identificati separatamente nel magazzino come di proprietà del cliente; i prodotti sono pronti per essere consegnati fisicamente al cliente; il Gruppo non ha la possibilità di utilizzare il prodotto oppure consegnarlo ad altri clienti.
Alle vendite dei prodotti si applicano sconti retrospettici basati sul raggiungimento di obiettivi definiti all’interno di accordi commerciali. I ricavi per vendite sono rilevati al netto di tali sconti, stimati sulla base dell’esperienza storica con il metodo del valore atteso e per ammontari che non ci si attende verranno stornati. Sono inoltre rilevati al netto dei resi ricevuti.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Bilancio Consolidato 522
Royalties Le royalties sono rilevate nel corso del tempo (over time), secondo quanto previsto dal contenuto dell’accordo relativo, che prevede il trasferimento al cliente del diritto di accesso alla proprietà intellettuale (right to access). L’ammontare delle royalties è stimato con il metodo basato sull’output (output method), e le royalties fatturate in ogni periodo sono direttamente correlate al valore trasferito al cliente.
Proventi e oneri finanziari I proventi e gli oneri finanziari sono rilevati per competenza temporale.
Dividendi I dividendi sono rilevati nel momento in cui sorge il diritto all’incasso, che normalmente corrisponde alla delibera assembleare di distribuzione dei dividendi.
Contributi pubblici I contributi pubblici sono rilevati per competenza in relazione ai costi sostenuti quando esiste una delibera formale che approva il contributo e quando il diritto al contributo è assicurato in quanto è ragionevolmente certo che il Gruppo rispetterà le condizioni per ottenerlo e che il contributo sarà ricevuto. I contributi pubblici in conto capitale sono rilevati come risconti passivi alla voce “altri debiti”, classificati come correnti o non correnti rispettivamente per la quota a lungo e a breve termine di tali contributi. I risconti passivi sono poi rilevati nella voce “altri proventi” del conto economico in modo lineare lungo la vita utile del bene a cui il contributo si riferisce. I contributi pubblici in conto esercizio sono rilevati a conto economico alla voce “altri proventi”, ad eccezione dei programmi di sostegno volti a compensare dei costi (ad es. contributi per calmierare il costo dell’energia) che sono rilevati a deduzione del relativo costo.
Utile/(perdita) per azione Utile/(perdita) per azione – base: l’utile/(perdita) base per azione è calcolato dividendo il risultato economico del Gruppo per la media ponderata delle azioni ordinarie in circolazione durante l’esercizio, escludendo le azioni proprie.
Bilancio Consolidato Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 523
Utile/(perdita) per azione – diluito: l’utile/(perdita) diluito per azione è calcolato dividendo il risultato economico del Gruppo per la media ponderata delle azioni ordinarie in circolazione durante l’esercizio, escludendo le azioni proprie. Ai fini del calcolo dell’utile/(perdita) diluito per azione, la media ponderata delle azioni in circolazione è rettificata assumendo l’esercizio da parte di tutti gli assegnatari di diritti, che potenzialmente hanno effetto diluitivo, mentre il risultato netto del Gruppo è rettificato per tener conto di eventuali effetti, al netto delle imposte, dell’esercizio di detti diritti.
Settori operativi Il settore operativo è una parte del Gruppo che intraprende attività imprenditoriali generatrici di ricavi e costi, i cui risultati operativi sono rivisti periodicamente dall’Amministratore Delegato, nella sua funzione di Chief Operating Decision Maker (CODM), ai fini dell’adozione di decisioni in merito alle risorse da allocare al settore e della valutazione di risultati, e per il quale sono disponibili informazioni finanziarie. L’attività svolta dal Gruppo è identificabile in un unico settore operativo “Attività Consumer”.
Operazioni in valuta estera Le operazioni in valuta estera sono registrate al tasso di cambio in vigore alla data dell’operazione. Le attività e le passività monetarie denominate in valuta estera sono convertite al tasso di cambio in essere alla data di riferimento del Bilancio. Sono rilevate a Conto Economico le differenze cambio generate dall’estinzione di poste monetarie o dalla loro conversione a tassi differenti rispetto a quelli della loro rilevazione iniziale nell’esercizio o a quelli di fine esercizio precedente. Qualora si realizzino le condizioni per la designazione delle poste monetarie intercompany come Net investment in foreign operation le differenze cambio a partire dalla data di designazione sono rilevate direttamente nel Conto Economico Complessivo consolidato.
Principi contabili per i paesi ad iperinflazione Le società operanti in paesi nei quali il tasso cumulato d’inflazione nell’arco di un triennio approssima o supera il 100% adottano la contabilità per l’inflazione e la interrompono nel caso in cui il tasso cumulato di inflazione nell’arco di un triennio scenda al di sotto del 100%. Le società del Gruppo operanti in paesi ad iperinflazione rideterminano i valori delle attività e passività non monetarie presenti nei rispettivi bilanci originari per eliminare gli effetti distorsivi dovuti alla perdita di potere d’acquisto della moneta con contropartita all’interno dei Proventi e oneri finanziari.
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Il tasso d’inflazione utilizzato ai fini dell’adozione della contabilità per l’inflazione corrisponde all’indice dei prezzi al consumo. Gli utili o le perdite sulla posizione monetaria netta sono imputati al Conto Economico. I bilanci predisposti in valuta diversa dall’euro delle società del Gruppo che operano in paesi ad iperinflazione sono convertiti in euro applicando il cambio di fine periodo sia per le voci patrimoniali che per le voci economiche. Nel corso del terzo trimestre 2018 il tasso di inflazione cumulato nell’ultimo triennio in Argentina ha superato il valore del 100%. Questo, insieme ad altre caratteristiche dell’economia del Paese, ha portato il Gruppo ad adottare a partire dall’1 luglio 2018, con riferimento alla società controllata argentina Pirelli Neumaticos S.A.I.C., il principio contabile IAS 29 – Financial Reporting in Hyperinflationary Economies. Lo stesso principio contabile è stato applicato, a partire dal 15 dicembre 2022, alla neocostituita società controllata argentina Latam Servicios Industriales S.A. Nel corso del secondo trimestre 2022 il tasso di inflazione cumulato nell’ultimo triennio in Turchia ha superato il valore del 100%. Questo, insieme ad altre caratteristiche dell’economia del Paese, ha portato il Gruppo ad adottare a partire dal 30 giugno 2022, con riferimento alle società controllate in Turchia Pirelli Otomobil Lastikleri A.S. e Pirelli Lastikleri Dis Ticaret A.S., il principio contabile IAS 29 – Financial Reporting in Hyperinflationary Economies.
Certificati in materia ambientale e contratti di fornitura energetica In alcuni paesi europei il Gruppo riceve diritti di emissione di gas ad effetto serra a titolo gratuito, in linea con quanto previsto dagli European Emission Trading Schemes. I diritti sono ricevuti su base annua e devono essere consegnati all’autorità nazionale competente in base alle emissioni effettive prodotte nel paese. Se i diritti ricevuti gratuitamente non sono sufficienti a coprire le emissioni effettive prodotte nel paese, il Gruppo acquista i diritti mancanti che sono rilevati al costo tra i risconti attivi. I costi legati alle emissioni di gas ad effetto serra sono rilevati per competenza, in proporzione alle emissioni prodotte nel paese di riferimento nell’esercizio stesso e sono rilevati tra gli altri costi rilevando come contropartita un fondo per rischi e oneri. I risconti attivi, corrispondenti ai certificati acquistati, vengono eliminati, in contropartita della riduzione del fondo per rischi e oneri, nel momento in cui i certificati vengono consegnati all’autorità competente. Il Gruppo inoltre acquista certificati per energia elettrica rinnovabile di tipo diverso a seconda della regolamentazione applicabile nel paese di consumo (ad esempio Guarantees of Origin – GO nell’Unione Europea, Renewable Energy Certificates – REC negli Stati Uniti, Renewable Energy Guarantee of Origin – REGO nel Regno Unito, International Renewable Energy Certificates – IREC
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nei restanti paesi Pirelli), ossia strumenti che attestano l’origine rinnovabile delle fonti di energia elettrica, a compensazione del consumo di elettricità delle società del Gruppo. Il relativo costo associato è rilevato negli altri costi. Con riferimento ai contratti di fornitura di energia elettrica il Gruppo ha l’opzione di fissare il prezzo di acquisto per periodi predefiniti (mensili, trimestrali, annuali). Lo scopo di questi contratti è soddisfare le proprie esigenze di acquisto di energia e pertanto tali contratti non rientrano nell’ambito di applicazione dell’IFRS 9. Il costo di acquisto dell’energia è rilevato a conto economico per competenza, inclusivo del costo per il certificato di origine dell’energia acquistata.
3.1 Principi contabili e interpretazioni omologati in vigore a partire dall’1 gennaio 2023 Ai sensi dello IAS 8 “Principi contabili, cambiamenti nelle stime contabili ed errori” vengono qui di seguito indicati gli IFRS entrati in vigore a partire dall’1 gennaio 2023: Modifiche allo IAS 1 - Presentazione del bilancio e IFRS Practice Statement 2: Disclosure sui principi contabili Tali modifiche forniscono una guida per l’applicazione dei giudizi di materialità all’informativa sui principi contabili in modo che siano più utili; in particolare: l’obbligo di indicare i principi contabili “significativi” è stato sostituito con l’obbligo di indicare quelli “rilevanti”; è stata aggiunta una guida su come applicare il concetto di rilevanza alle disclosure sui principi contabili. Nel valutare la rilevanza delle disclosure sui principi contabili, le entità devono considerare sia la dimensione delle operazioni, altri eventi o condizioni e la loro natura. Tali modifiche non hanno comportato alcun impatto sulle disclosure fornite in merito ai principi contabili applicati al bilancio consolidato di Gruppo. Modifiche allo IAS 8 - Principi contabili, cambiamenti nelle stime contabili ed errori Tali modifiche introducono una nuova definizione di “stime contabili”, distinguendole più chiaramente dalle politiche contabili, e forniscono una guida per determinare se i cambiamenti devono essere trattati come cambiamenti nelle stime, cambiamenti di principi contabili o errori. Non vi sono impatti sul bilancio consolidato di Gruppo.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Bilancio Consolidato 526
Modifiche allo IAS 12 - Imposte sul reddito – imposte differite e anticipate derivanti da una singola transazione Tali modifiche eliminano la possibilità di non riconoscere imposte differite al momento della rilevazione iniziale di transazioni che danno origine a differenze temporanee imponibili e deducibili (ad es. contratti di leasing). Con riferimento ai contratti di leasing, tali modifiche chiariscono inoltre che, quando i pagamenti dei canoni di leasing sono deducibili a fini fiscali, è una questione di giudizio (dopo aver considerato la legge fiscale applicabile) se tali deduzioni siano attribuibili ai fini fiscali alla passività per leasing iscritta in bilancio o al relativo diritto d’uso. Se le deduzioni fiscali sono attribuite al diritto d’uso, i valori fiscali del diritto d’uso e della passività per leasing sono uguali ai loro valori contabili, e non sorgono differenze temporanee al momento della rilevazione iniziale. Tuttavia, se le deduzioni fiscali sono attribuite alla passività per leasing, i valori fiscali del diritto d’uso e della passività per leasing sono nulli, dando origine a differenze temporanee imponibili e deducibili, rispettivamente. Anche se le differenze temporanee lorde sono uguali, devono comunque essere rilevate una passività e un’attività fiscale differita. Non vi sono impatti sul bilancio consolidato di Gruppo. Alla nota 13, il prospetto relativo alla composizione delle imposte differite mostra i valori al lordo delle compensazioni effettuate in linea con quanto richiesto dal principio. IFRS 17 – Contratti assicurativi e Modifiche all’IFRS 17 – Prima applicazione dell’IFRS 17 e dell’IFRS 9 Informazioni comparative L’IFRS 17, che sostituisce l’IFRS 4 “Contratti assicurativi”, definisce l’accounting dei contratti assicurativi emessi e dei contratti di riassicurazione posseduti. Le modifiche consentono di superare le differenze di classificazione una tantum delle informazioni comparative del precedente esercizio al momento della prima applicazione dell’IFRS 17 e dell’IFRS 9 Strumenti finanziari. Il classification overlay facoltativo introdotto da tale modifica consente di rendere più utili le informazioni comparative presentate al momento della prima applicazione dell’IFRS 17 e dell’IFRS 9. Non vi sono impatti sul bilancio consolidato di Gruppo. Modifiche allo IAS 12 – Imposte sul reddito: Riforma Fiscale internazionale – Regole del modello Pillar Two Tali modifiche offrono un’esenzione temporanea alla contabilizzazione delle imposte differite derivanti dall’applicazione delle nuove regole fiscali (cd. “GloBE rules”), di matrice europea, per l’attuazione della Global Minimum Tax, introdotte dall’Organizzazione per la Cooperazione e lo Sviluppo Economico (OCSE). L’OCSE ha pubblicato le regole del modello del Pillar Two nel
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dicembre 2021 per garantire che le grandi società multinazionali siano soggette a un’aliquota fiscale minima del 15%. Le modifiche prevedono: un’eccezione temporanea alla contabilizzazione delle imposte differite e alla relativa disclosure derivanti dalle giurisdizioni che applicano le norme fiscali globali. Ciò contribuirà a garantire la coerenza dei bilanci, facilitando al contempo l’attuazione delle norme; e la pubblicazione delle disclosure mirate ad aiutare gli investitori a comprendere meglio l’esposizione di una società alle imposte sul reddito derivanti dalla riforma, in particolare prima dell’entrata in vigore della legislazione di attuazione delle norme. Il Bilancio di Gruppo al 31 dicembre 2023 si avvale dell’eccezione temporanea di cui sopra. Per le disclosure
3.2 Principi contabili internazionali e / o interpretazioni emessi ma non ancora entrati in vigore nel 2023 Come richiesto dallo IAS 8 - “Principi contabili, cambiamenti nelle stime contabili ed errori”, vengono di seguito indicati i nuovi Principi o le Interpretazioni già emessi, ma non ancora entrati in vigore oppure non ancora omologati dall’Unione Europea al 31 dicembre 2023 e pertanto non applicabili, e i prevedibili impatti sul Bilancio Consolidato. Nessuno di tali Principi e Interpretazioni è stato adottato dal Gruppo in via anticipata. Modifiche allo IAS 1 - Presentazione del bilancio - Classificazione delle passività come correnti o non correnti Le modifiche chiariscono i criteri che devono essere applicati per la classificazione delle passività come correnti o non correnti e precisano che la classificazione di una passività non è influenzata dalla probabilità che il regolamento della passività sia posticipato di dodici mesi successivi all’esercizio di riferimento. L’intenzione del Gruppo di liquidare la passività nel breve periodo non ha impatto sulla classificazione. Tali modifiche, omologate dall’Unione Europea, entreranno in vigore il 1° gennaio 2024. Non si prevedono impatti sulla classificazione delle passività finanziarie a seguito di tali modifiche. Modifiche allo IAS 1 - Presentazione del bilancio – passività non correnti con covenants Tali modifiche specificano che i covenant da rispettare dopo la data di riferimento del bilancio non influiscono sulla classificazione del debito come corrente o non corrente alla data di
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riferimento del bilancio. Le modifiche richiedono invece che la società fornisca informazioni su tali covenant nelle note al bilancio. Tali modifiche, omologate dall’Unione Europea, entreranno in vigore il 1° gennaio 2024. Non si prevedono impatti sulla classificazione delle passività finanziarie e in termini di disclosure a seguito di tali modifiche. Modifiche all’IFRS 16 - Leasing: Passività per leasing in una transazione di vendita e leaseback Tali modifiche precisano i requisiti per la contabilizzazione di una vendita e un leaseback dopo la data della transazione. In particolare, nella valutazione successiva della passività derivante dal contratto di leasing, il venditore-locatario determina i “canoni di leasing” e i “canoni di leasing rivisti” in modo tale da non rilevare utili o perdite che si riferiscono al diritto d’uso mantenuto. Tali modifiche, omologate dall’Unione Europea, entreranno in vigore il 1° gennaio 2024. Non si prevedono impatti sul Bilancio di Gruppo a seguito di tali modifiche. Modifiche allo IAS 7 – Rendiconto finanziario e all’IFRS 7 – Strumenti finanziari: Informazioni integrative – Supplier Finance arrangements Tali modifiche introducono nuovi requisiti di informativa per migliorare la trasparenza delle informazioni fornite relativamente agli accordi di finanziamento dei fornitori, in particolare per quanto riguarda gli effetti di tali accordi sulle passività, sui flussi finanziari e sull’esposizione al rischio di liquidità dell’entità. Tali modifiche, che entreranno in vigore il 1° gennaio 2024, non sono ancora state omologate dall’Unione Europea. Non si prevedono impatti sul Bilancio di Gruppo a seguito di tali modifiche. Modifiche allo IAS 21 – Gli effetti delle variazioni dei tassi di cambio: mancanza di exchangeability Tali modifiche chiariscono quando una valuta è scambiabile con un’altra valuta e, di conseguenza, quando non lo è. Quando una valuta non è scambiabile con un’altra, tali modifiche definiscono le modalità di determinazione del tasso di cambio da applicare. Le modifiche precisano inoltre l’informativa che deve essere fornita quando una valuta non è scambiabile.
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Tali modifiche, che entreranno in vigore il 1° gennaio 2025, non sono ancora state omologate dall’Unione Europea. Il Gruppo sta analizzando se la definizione di mancanza di exchangeability è applicabile alle valute delle consociate che rientrano nel perimetro di consolidamento.
4. POLITICA DI GESTIONE DEI RISCHI FINANZIARI I rischi finanziari ai quali il Gruppo è esposto sono legati principalmente all’andamento dei tassi di cambio, all’oscillazione dei tassi d’interesse, al prezzo delle attività finanziarie detenute in portafoglio, alla capacità dei propri clienti di far fronte alle obbligazioni nei confronti del Gruppo (rischio di credito) e al reperimento di risorse finanziarie sul mercato (rischio di liquidità). La gestione dei rischi finanziari è parte integrante della gestione delle attività del Gruppo ed è svolta centralmente sulla base di linee guida definite dalla Direzione Finanza, nell’ambito delle strategie di gestione dei rischi definite a livello più generale dal Comitato Manageriale Rischi. 4.1 Tipologia di rischi finanziari
Rischio di cambio La diversa distribuzione geografica delle attività produttive e commerciali del Gruppo comporta un’esposizione al rischio di cambio, sia di tipo transattivo che di tipo traslativo. a) Rischio di cambio transattivo Tale rischio è generato dalle transazioni di natura commerciale e finanziaria effettuate nelle singole società in divise diverse da quella funzionale della società che effettua l’operazione. L’oscillazione dei tassi di cambio tra il momento in cui si origina il rapporto commerciale / finanziario e il momento di perfezionamento della transazione (incasso / pagamento) può determinare utili o perdite dovute al cambio. L’obiettivo del Gruppo è quello di minimizzare gli impatti del rischio di cambio transattivo legati alla volatilità. Per raggiungere tale obiettivo, le procedure di Gruppo prevedono che le Unità Operative siano responsabili della raccolta di tutte le informazioni inerenti alle posizioni soggette al rischio di cambio transattivo, per la copertura del quale stipulano contratti a termine con la Tesoreria di Gruppo. Le posizioni soggette a rischio cambio gestite sono principalmente rappresentate da crediti e debiti in divisa estera. La Tesoreria di Gruppo è responsabile di coprire le risultanti posizioni nette per ogni valuta e, in accordo con le linee guida e i vincoli prefissati, provvede a sua volta a chiudere tutte le posizioni di
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rischio mediante la negoziazione sul mercato di contratti derivati di copertura, tipicamente contratti a termine. Per tali contratti, il Gruppo non ritiene opportuno attivare l’opzione dell’hedge accounting prevista dall’IFRS 9 in quanto la rappresentazione degli effetti economici e patrimoniali della strategia di copertura dal rischio di cambio transattivo è comunque sostanzialmente garantita anche senza avvalersi dell’opzione suddetta. Si evidenzia inoltre che, nell’ambito del processo di pianificazione annuale e pluriennale, il Gruppo formula delle previsioni sui tassi di cambio per tali orizzonti temporali sulla base delle migliori informazioni disponibili sul mercato. L’oscillazione del tasso di cambio tra il momento in cui viene effettuata la previsione e il momento in cui si origina la transazione commerciale o finanziaria rappresenta il rischio di cambio transattivo su transazioni future. Il Gruppo valuta di volta in volta l’opportunità di porre in essere operazioni di copertura sulle transazioni future per le quali si avvale tipicamente sia di operazioni di acquisto o vendita a termine che opzionali del tipo risk reversal (per esempio, zero cost collar). Qualora sussistano i requisiti, viene attivato l’hedge accounting previsto dall’IFRS 9. Gli effetti sul patrimonio netto e sul conto economico di Gruppo derivanti da variazioni nei tassi di cambio calcolati sugli strumenti di copertura in essere al 31 dicembre 2023 sono descritti alla Nota 27 “Strumenti finanziari derivati”. b) Rischio di cambio traslativo Il Gruppo detiene partecipazioni di controllo in società che redigono il Bilancio in valute diverse dall’Euro, che è la divisa di presentazione del Bilancio Consolidato. Ciò espone il Gruppo al rischio di cambio traslativo, che si genera per effetto della conversione in euro delle attività e passività di tali controllate. Le principali esposizioni al rischio di cambio traslativo sono costantemente monitorate; allo stato attuale, al fine mitigare l’esposizione al rischio generato dalle variazioni di fair value di un investimento netto in una gestione estera (ovvero una partecipazione in una società brasiliana, Pirelli Comercial de Pneus Brasil Ltda) iscritta a bilancio al costo storico e denominata in Real brasiliani (BRL), è stata coperta una porzione del patrimonio netto della controllata brasiliana. Il patrimonio netto totale consolidato al 31 dicembre 2023 è espresso per circa il 33,9% da euro (36,5% circa al 31 dicembre 2022). Le divise diverse dall’euro più significative per il Gruppo in termini di valore assoluto dei net asset sono il Real brasiliano (10,0%; 10,6% al 31 dicembre 2022), la Lira turca (0,7%; 0,7% al 31 dicembre 2022), il Renminbi cinese (14,9%; 13,4% al 31 dicembre 2022), il Leu rumeno (12,0%; 11,8% al 31 dicembre 2022), il Rublo russo (2,2%; 2,9% al 31 dicembre 2022), la Lira sterlina (3,2%; 3,4% al 31 dicembre 2022), il Peso Argentino (3,2%; 3,6% al 31 dicembre 2022), il Dollaro americano (5,2%; 5,0% al 31 dicembre 2022), il Peso messicano (12,4%; 10,8% al 31 dicembre 2022).
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Si riportano di seguito gli effetti sul patrimonio netto consolidato derivanti da un ipotetico apprezzamento / deprezzamento dell’euro rispetto alle suddette divise – a parità di altre condizioni: Si segnala che, nel corso del 2023, la Lira Turca e il Peso Argentino hanno subito una svalutazione superiore al 10% (la Lira Turca del 63% e il Peso Argentino del 373%) che è stata parzialmente compensata dalla contabilizzazione per l’alta inflazione. Per le informazioni sull’effetto sul patrimonio netto si rimanda alla Nota 20 “Patrimonio Netto”. Rischio di tasso di interesse Il rischio di tasso d’interesse è rappresentato dall’esposizione alla variabilità del fair value o dei flussi di cassa futuri di attività o passività finanziarie a causa delle variazioni nei tassi d’interesse di mercato. ll Gruppo valuta, in base alle circostanze di mercato, se porre in essere contratti derivati con finalità di copertura del rischio tasso per i quali viene attivato l’hedge accounting quando vengono rispettate le condizioni previste dall’IFRS 9. Si evidenziano di seguito gli effetti sul risultato netto derivanti da una variazione in aumento o diminuzione di 0,50% nel livello dei tassi di interesse di tutte le valute a cui è esposto il Gruppo – a parità di altre condizioni: Gli effetti sul patrimonio netto di Gruppo derivanti da variazioni nel tasso EURIBOR calcolati su strumenti di copertura del tasso di interesse in essere al 31 dicembre 2023 sono descritti alla Nota 27 “Strumenti finanziari derivati”. Il Gruppo non ha posto in essere derivati o altre strutture opzionali che incidono sulla linearità delle sensitivity di tasso sul debito. 31/12/2023 31/12/2022 31/12/2023 31/12/2022 Real brasiliano 62.300 64.084 (50.972) (52.432) Lira turca 4.145 4.344 (3.391) (3.554) Renminbi cinese 92.820 81.367 (75.943) (66.573) Leu rumeno 74.624 71.367 (61.056) (58.392) Rublo russo 13.495 17.385 (11.042) (14.224) Sterlina inglese 20.192 20.533 (16.521) (16.800) Peso argentino 19.942 21.569 (16.316) (17.647) Dollaro USA 32.578 30.158 (26.655) (24.675) Peso messicano 77.423 65.604 (63.346) (53.676) Totale su patrimonio netto consolidato 397.519 376.411 (325.242) (307.973) (in migliaia di euro) Apprezzamento del 10% Deprezzamento del 10% 31/12/2023 31/12/2022 31/12/2023 31/12/2022 Impatto sul Risultato netto (5.042) (8.573) 5.042 8.573 (in migliaia di euro) +0,50% -0,50%
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Rischio di mancato raggiungimento degli obiettivi di sostenibilità previsti nei finanziamenti bancari e nei prestiti obbligazionari Come riportato nella Nota 23 “Debiti verso banche e altri finanziatori”, a cui si rimanda per ulteriori dettagli, il Gruppo ha in essere linee bancarie “sostenibili” per 3,1 miliardi di euro, di cui 2,1 miliardi di euro utilizzati al 31 dicembre 2023 e 1,0 miliardo di euro disponibili sotto forma di revolving credit facility committed e prestiti obbligazionari legati ad obiettivi di sostenibilità (c.d. Sustainability Linked Bonds, SLB) per 600 milioni di euro. Il mancato raggiungimento di tali obiettivi comporterebbe un incremento del tasso di interesse previsto contrattualmente e di conseguenza un incremento degli oneri finanziari e dei flussi di cassa futuri rispetto a quanto previsto con il raggiungimento degli obiettivi di sostenibilità che risulta essere non materiale per il Gruppo. Rischio di prezzo associato ad attività finanziarie Il Gruppo è esposto al rischio di prezzo limitatamente alla volatilità di attività finanziarie quali titoli azionari e obbligazionari quotati o indirettamente associati a titoli azionari quotati per un valore pari a circa il 1,76% del totale delle attività consolidate al 31 dicembre 2023 (1,47% al 31 dicembre 2022); tali attività sono classificate come altre attività finanziarie a fair value rilevato nelle altre componenti di Conto Economico complessivo e altre attività finanziarie a fair value rilevato a Conto Economico. Su queste attività non sono posti in essere derivati che ne limitino il rischio di volatilità. Le attività finanziarie sono così suddivise: - le attività il cui fair value è rilevato nelle altre componenti di Conto Economico Complessivo rappresentate da titoli azionari quotati ammontano a 18.299 migliaia di euro (16.570 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) e quelle rappresentate da titoli indirettamente associati a titoli azionari quotati (Fin. Priv. S.r.l.) ammontano a 23.416 migliaia di euro (18.865 migliaia di euro al 31 dicembre 2022); - le attività finanziarie il cui fair value è rilevato a Conto Economico ammontano a 196.203 migliaia di euro e sono rappresentate da strumenti obbligazionari argentini dollar-linked (169.328 migliaia di euro al 31 dicembre 2022). Le attività finanziarie a fair value rilevato nelle altre componenti di Conto Economico Complessivo costituiscono il 17,5% del totale delle attività finanziarie soggette a rischio prezzo (17,3% al 31 dicembre 2022); una variazione del prezzo del +5% dei sopracitati titoli quotati, a parità di altre condizioni, comporterebbe una variazione positiva di 915 migliaia di euro del patrimonio netto della Società (positiva per 828 migliaia di euro al 31 dicembre 2022), mentre una variazione negativa del -5% dei sopracitati titoli quotati, a parità di altre condizioni, comporterebbe una variazione negativa di 915 migliaia di euro del patrimonio netto della Società (negativa per 828 migliaia di euro al 31 dicembre 2022).
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Le attività finanziarie a fair value rilevato a Conto Economico costituiscono l’82,5% del totale delle attività finanziarie soggette a rischio prezzo (82,7% al 31 dicembre 2022). Una variazione del prezzo del +10% dei sopracitati titoli quotati comporterebbe una variazione positiva di 22.111 migliaia di euro del risultato netto di Gruppo (9.366 migliaia di euro al 31 dicembre 2022), mentre una variazione del -10% dei sopracitati titoli quotati, a parità di altre condizioni, comporterebbe una variazione negativa di 22.111 migliaia di euro del risultato netto di Gruppo (6.172 migliaia di euro al 31 dicembre 2022).
Rischio di credito Il rischio di credito rappresenta l’esposizione del Gruppo a potenziali perdite derivanti dal mancato adempimento delle obbligazioni assunte dalle controparti sia commerciali che finanziarie. Per quanto riguarda le controparti commerciali, al fine di limitare tale rischio, Pirelli ha posto in essere procedure per la valutazione della potenzialità e della solidità finanziaria della clientela, per il monitoraggio dei flussi di incassi attesi e per le eventuali azioni di recupero. Tali procedure hanno come obiettivo la definizione di limiti di fido per la clientela, al superamento dei quali si attua di norma il blocco delle forniture. In alcuni casi viene richiesto alla clientela il rilascio di garanzie, principalmente bancarie, emesse da soggetti di primario standing creditizio o personali. Meno frequente la richiesta di garanzie ipotecarie. Altro strumento utilizzato per la gestione del rischio di credito commerciale è la stipula di polizze assicurative: da oltre 10 anni è in essere un master agreement, rinnovato per il biennio 2023 – 24, con una primaria società di assicurazione con credit rating AA secondo le valutazioni di Standard & Poor’s, per la copertura worldwide del rischio credito relativo principalmente alle vendite del canale Ricambio (il coverage ratio al 31 dicembre 2023 è nell’intorno del 70%). Per quanto riguarda, invece, le controparti finanziarie per la gestione di risorse temporaneamente in eccesso o per la negoziazione di strumenti derivati, il Gruppo ricorre solo a interlocutori di elevato standing creditizio. Pirelli monitora costantemente le esposizioni nette a credito verso il sistema bancario e non mostra significative concentrazioni del rischio di credito. Le perdite attese sui crediti commerciali sono calcolate lungo tutta la vita dei crediti a partire dal momento della rilevazione iniziale utilizzando una matrice legata al rating del cliente e all’ageing dei crediti rettificata per tenere conto di fattori previsionali specifici di alcuni creditori e per la presenza di eventuali garanzie reali e altri strumenti di attenuazione del rischio di credito, quali le coperture assicurative sopra menzionate. Il calcolo delle perdite attese si basa su (i) una matrice che include il rating dei clienti fornito da operatori di mercato indipendenti e su (ii) valore dei crediti che considera le garanzie reali e le coperture assicurative relative. Il rating dei clienti considera, tra le altre cose, gli effetti di rischi esogeni che includono, qualora i clienti ne fossero esposti sui mercati specifici in cui operano, rischi legati al climate change determinandone la probability of default utilizzata nel calcolo e impattando i livelli di plafond concessi dalla compagnia assicurativa a ciascuna controparte.
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Il fondo svalutazione crediti commerciali al 31 dicembre 2023 calcolato secondo la metodologia descritta in precedenza è così composto: La situazione al 31 dicembre 2022 era la seguente: Al 31 dicembre 2023 l’esposizione al lordo degli strumenti di attenuazione del rischio credito ammonta a 955.741 migliaia di euro e il fondo svalutazione crediti calcolato senza considerare la presenza di garanzie reali e altri strumenti di attenuazione del rischio di credito è pari a 75.009 migliaia di euro. La differenza tra l’esposizione al lordo degli strumenti di attenuazione del rischio credito pari a 955.741 migliaia di euro rispetto al valore dei crediti commerciali di 720.406 migliaia di euro esposto alla Nota 14 “Crediti commerciali” è dato principalmente dalle note credito da emettere non considerate ai fini del calcolo del fondo svalutazione crediti.
Rischio di liquidità Il rischio di liquidità rappresenta il rischio che le risorse finanziarie disponibili non siano sufficienti a far fronte alle obbligazioni finanziarie e commerciali nei termini e nelle scadenze dovute. I principali strumenti utilizzati dal Gruppo per la gestione del rischio di liquidità sono costituiti da piani finanziari annuali e pluriennali e da piani di tesoreria, per consentire una completa e corretta rilevazione e misurazione dei flussi monetari in entrata e in uscita. Gli scostamenti tra i piani e i dati consuntivi sono oggetto di costante analisi. Il Gruppo ha implementato un sistema centralizzato di gestione dei flussi di incasso e pagamento nel rispetto delle varie normative valutarie e fiscali locali. La negoziazione e la gestione dei rapporti bancari avviene centralmente, al fine di assicurare la copertura delle esigenze finanziarie di breve e medio periodo al minor costo possibile. Anche la raccolta di risorse a medio / lungo termine sul mercato dei capitali è ottimizzata mediante una gestione centralizzata.
(in migliaia di euro) Corrente scaduto > 30 giorni scaduto > 90 giorni scaduto > 180 giorni Totale Expected loss rate 3,0% 11,4% 6,2% 70,6% 10,1% Esposizione al netto di strumenti di attenuazione rischio credito 579.934 31.756 25.571 68.478 705.738 Fondo svalutazione crediti (17.478) (3.611) (1.589) (48.321) (71.000) (in migliaia di euro) Corrente scaduto > 30 giorni scaduto > 90 giorni scaduto > 180 giorni Totale Expected loss rate 2,3% 11,4% 11,9% 60,3% 10,7% Esposizione al netto di strumenti di attenuazione rischio credito 514.616 35.547 18.454 85.649 654.267 Fondo svalutazione crediti (11.949) (4.038) (2.203) (51.687) (69.877)
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Una gestione prudente del rischio sopra descritto implica il mantenimento di un adeguato livello di disponibilità liquide e/o titoli a breve termine facilmente smobilizzabili, la disponibilità di fondi ottenibili tramite un adeguato ammontare di linee di credito committed e/o la possibilità di ricorrere al mercato dei capitali, diversificando i prodotti e le scadenze per cogliere le migliori opportunità disponibili. Inoltre, il Gruppo adotta un approccio estremamente prudente rispetto alle scadenze del proprio debito finanziario, rifinanziandole con largo anticipo in modo da minimizzare i rischi connessi a crisi di liquidità o shut-down dei mercati. Al 31 dicembre 2023 il Gruppo dispone di un margine di liquidità pari a 2.981.527 migliaia di euro, calcolato come somma tra liquidità e ad altre attività finanziarie a fair value a Conto Economico correnti pari a 228.759 migliaia di euro (246.884 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) e linee di credito non utilizzate pari a 1.500.000 migliaia di euro (incrementate di 500 milioni di euro rispetto al 31 dicembre 2022, grazie alla nuona revolving credit facility firmata nel mese di dicembre 2023). Il suddetto margine di liquidità è sufficiente a coprire le scadenze di debito finanziario fino al primo trimestre 2028. Le scadenze delle passività finanziarie al 31 dicembre 2023 sono così sintetizzabili: Le scadenze delle passività finanziarie al 31 dicembre 2022 erano così sintetizzabili: (in migliaia di euro) entro 1 anno tra 1 e 2 anni tra 2 e 5 anni oltre 5 anni TOTALE Debiti commerciali 1.999.418 - - - 1.999.418 Altri debiti 412.173 3.129 6.761 31.090 453.153 Strumenti finanziari derivati 21.242 - - - 21.242 Debiti verso banche e altri finanziatori 884.755 1.476.954 1.799.506 193.316 4.354.531 di cui: debiti per leasing finanziario 119.163 102.574 203.049 157.722 582.508 3.317.588 1.480.083 1.806.267 224.406 6.828.344 (in migliaia di euro) entro 1 anno tra 1 e 2 anni tra 2 e 5 anni oltre 5 anni TOTALE Debiti commerciali 1.973.296 - - - 1.973.296 Altri debiti 405.578 2.726 4.450 27.833 440.587 Strumenti finanziari derivati 19.558 - - - 19.558 Debiti verso banche e altri finanziatori 928.676 1.593.769 2.180.563 193.316 4.896.324 di cui: debiti per leasing finanziario 108.469 93.235 196.159 193.316 591.179 3.327.109 1.596.494 2.185.013 221.149 7.329.765
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5. INFORMAZIONI RELATIVE AL FAIR VALUE
5.1 Misurazione del fair value La seguente tabella evidenzia le attività e passività che sono valutate al fair value al 31 dicembre 2023, suddivise nei tre livelli: (in migliaia di euro) Nota Valore contabile al 31/12/2023 Livello 1 Livello 2 Livello 3 ATTIVITÀ FINANZIARIE: Attività finanziarie al fair value rilevato a Conto Economico: Altre attività finanziarie al fair value rilevato a Conto Economico - correnti 18 228.759 196.203 32.556 - Strumenti finanziari derivati correnti 27 13.027 - 13.027 - Strumenti finanziari derivati di copertura: Strumenti finanziari derivati correnti 27 - - - - Strumenti finanziari derivati non correnti 27 12.886 - 12.886 - Altre attività finanziarie al fair value rilevato nelle altre componenti di Conto Economico Complessivo: Titoli azionari/Quote partecipative 52.813 18.299 23.416 11.098 Fondi d'investimento 24 - 24 - 12 52.837 18.299 23.440 11.098 TOTALE ATTIVITÀ 307.509 214.502 81.909 11.098 PASSIVITÀ FINANZIARIE: Passività finanziarie al fair value rilevato a Conto Economico: Strumenti finanziari derivati correnti 27 (21.242) - (21.242) - TOTALE PASSIVITÀ (21.242) - (21.242) -
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La seguente tabella evidenzia le attività e passività che erano valutate al fair value al 31 dicembre 2022, suddivise nei tre livelli sopra definiti: Gli strumenti finanziari, inclusi nel livello 1, comprendono investimenti azionari classificati come attività finanziarie al fair value rilevato nelle altre componenti di Conto Economico Complessivo e strumenti obbligazionari quotati argentini dollar-linked classificati come attività finanziarie al fair value rilevato a Conto Economico. Essendo l’obiettivo degli strumenti argentini mitigare gli effetti della svalutazione della moneta locale, registrata come perdita/utile della posizione monetaria netta, è stata esercitata l’opzione di rilevare nel conto economico anche la variazione di fair value di tali strumenti. Per maggiori informazioni si rimanda alle Note 36 “Proventi finanziari” e 37 “Oneri finanziari”. La seguente tabella evidenzia le variazioni delle attività finanziarie classificate nel livello 3 intervenute nel corso del 2023: Tali attività finanziarie sono rappresentate principalmente dagli investimenti azionari in Istituto Europeo di Oncologia (8.357 migliaia di euro), Telco Srl (450 migliaia di euro), Genextra (258 migliaia di euro) e Tlcom I LP (190 migliaia di euro). (in migliaia di euro) Nota Valore contabile al 31/12/2022 Livello 1 Livello 2 Livello 3 ATTIVITÀ FINANZIARIE: Attività finanziarie al fair value rilevato a Conto Economico: Altre attività finanziarie al fair value rilevato a Conto Economico - correnti 18 246.884 169.328 77.556 - Strumenti finanziari derivati correnti 27 15.313 - 15.313 - Strumenti finanziari derivati di copertura: Strumenti finanziari derivati correnti 27 7.368 - 7.368 - Strumenti finanziari derivati non correnti 27 26.430 - 26.430 - Altre attività finanziarie al fair value rilevato nelle altre componenti di Conto Economico Complessivo: Titoli azionari/Quote partecipative 46.644 16.570 18.865 11.209 Fondi d'investimento 1.775 - 1.775 - 12 48.419 16.570 20.640 11.209 TOTALE ATTIVITÀ 344.414 185.898 147.307 11.209 PASSIVITÀ FINANZIARIE: Passività finanziarie al fair value rilevato a Conto Economico: Strumenti finanziari derivati correnti 27 (19.558) - (19.558) - TOTALE PASSIVITÀ (19.558) - (19.558) - (In migliaia di euro) Valore iniziale 01/01/2023 11.209 Differenze da conversione 4 Adeguamento a fair value nelle altre componenti di Conto Economico Complessivo (120) Altre variazioni 5 Valore finale 31/12/2023 11.098
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L’adeguamento a fair value nelle altre componenti di Conto Economico Complessivo, pari ad un valore negativo netto di 120 migliaia di euro, si riferisce principalmente all’adeguamento a fair value dell’investimento in Istituto Europeo di Oncologia (positivo per 218 migliaia di euro) e in Genextra (negativo per 371 migliaia di euro). Nel corso del 2023 non vi sono stati trasferimenti dal livello 1 al livello 2 e viceversa, né dal livello 3 ad altri livelli e viceversa.
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5.2 Categorie di attività e passività finanziarie Nella tabella che segue sono riportati i valori contabili per ogni classe di attività e passività finanziaria identificata dall’IFRS 9: (in migliaia di euro) Nota Valore contabile al 31/12/2023 Valore contabile al 31/12/2022 ATTIVITÀ FINANZIARIE Attività finanziarie al fair value rilevato a Conto Economico Altre attività finanziarie a fair value rilevato a Conto Economico 18 228.759 246.884 Strumenti finanziari derivati correnti 27 13.027 15.312 241.786 262.196 Attività finanziarie al costo ammortizzato Altri crediti non correnti 15 408.625 231.151 Crediti commerciali correnti 14 649.406 636.446 Altri crediti correnti 15 419.249 741.238 Disponibilità liquide e mezzi equivalenti 19 1.252.769 1.289.744 2.730.049 2.898.579 Attività finanziarie valutate al fair value rilevato nelle altre componenti di Conto Economico Complessivo (FVOCI) Altre attività finanziarie a fair value rilevato nelle altre componenti di Conto Economico Complessivo 12 52.837 48.419 Strumenti finanziari derivati di copertura Strumenti finanziari derivati correnti 27 - 7.368 Strumenti finanziari derivati non correnti 27 12.886 26.430 TOTALE ATTIVITÀ FINANZIARIE 3.037.558 3.242.992 PASSIVITÀ FINANZIARIE Passività finanziarie al fair value rilevato a conto economico Strumenti finanziari derivati correnti 27 21.242 19.558 Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato Debiti vs. banche e altri finanziatori non correnti (escl. debiti per leasing) 23 2.791.289 3.293.614 Altri debiti non correnti 25 77.932 74.574 Debiti vs. banche e altri finanziatori correnti (escl. Debiti per leasing) 23 690.431 711.401 Debiti commerciali correnti 24 1.999.418 1.973.296 Altri debiti correnti 25 412.173 405.578 5.971.243 6.458.463 Debiti per leasing Debiti per leasing non correnti 23 383.389 396.497 Debiti per leasing correnti 23 99.096 88.988 482.485 485.485 TOTALE PASSIVITÀ FINANZIARIE 6.474.970 6.963.506
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6. POLITICA DI GESTIONE DEL CAPITALE Obiettivo del Gruppo è la massimizzazione del ritorno sul capitale netto investito mantenendo la capacità di operare nel tempo, garantendo adeguati ritorni per gli azionisti e benefici per gli altri stakeholder, prevedendo un progressivo deleverage della struttura finanziaria di Gruppo da realizzarsi in un arco temporale di breve / medio periodo, così come riportato anche nella sezione relativa alla “Prevedibile evoluzione nel 2024 e del 2025” all’interno della Relazione degli amministratori sulla gestione. Il principale indicatore che il Gruppo utilizza per la gestione del capitale è il R.O.I.C., calcolato come rapporto tra l’EBIT adjusted al netto dell’effetto fiscale e il capitale netto investito medio che non include le “partecipazioni in imprese collegate e joint venture”, le “altre attività finanziarie a fair value rilevato nelle altre componenti di Conto Economico Complessivo” e “altre attività finanziarie non correnti a fair value rilevato nel Conto Economico”, le “Altre attività non correnti”, le immobilizzazioni immateriali relative ad asset rilevati in seguito a Business Combination, le passività per imposte differite riferite a queste ultime e i “Fondi del personale correnti e non correnti”. Il R.O.I.C. per l’esercizio 2023 è stato pari al 20,3% che si confronta con il 20,3% del 2022.
7. STIME E ASSUNZIONI La preparazione del Bilancio Consolidato comporta per il management la necessità di effettuare stime e assunzioni che, in talune circostanze, poggiano su difficili e soggettive valutazioni e stime basate sull’esperienza storica, e assunzioni che vengono, di volta in volta, considerate ragionevoli e realistiche in funzione delle circostanze. I risultati che si consuntiveranno potrebbero pertanto differire da tali stime. Le stime e le assunzioni sono riviste periodicamente e gli effetti di ogni variazione ad esse apportate sono riflesse a Conto Economico nel periodo in cui avviene la revisione di stima. Se nel futuro tali stime ed ipotesi, basate sulla miglior valutazione attualmente disponibile, dovessero differire dalle circostanze effettive, saranno modificate in modo conseguente nel periodo di variazione delle circostanze stesse. Le stime e le assunzioni fanno principalmente riferimento alla valutazione della recuperabilità dell’avviamento e delle altre immobilizzazioni immateriali a vita utile indefinita, alla definizione delle vite utili delle immobilizzazioni materiali e immateriali, alla recuperabilità dei crediti, alla determinazione delle imposte (correnti e differite), alla valutazione dei piani pensionistici e altri benefici successivi al rapporto di lavoro e al riconoscimento / valutazione dei fondi rischi e oneri. Avviamento In accordo con i principi contabili adottati per la redazione del Bilancio, almeno annualmente l’avviamento è verificato al fine di accertare l’esistenza di eventuali perdite di valore. In particolare, la verifica in oggetto comporta l’allocazione dell’avviamento ai gruppi di unità generatrici di flussi finanziari (che per il Gruppo coincidono con il settore di attività ovvero le Attività Consumer) e la
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successiva determinazione del relativo valore recuperabile, inteso come il maggiore tra il fair value e il valore d’uso. Qualora il valore recuperabile risulti inferiore al valore contabile del gruppo di unità generatrici di flussi finanziari al quale l’avviamento è stato allocato, si procede a una svalutazione dell’avviamento allocato alle stesse. La configurazione di valore utilizzata per determinare il valore recuperabile delle Attività Consumer al 31 dicembre 2023 è il valore d’uso che corrisponde al valore attuale dei flussi finanziari futuri che si prevede saranno associati al gruppo di CGU, utilizzando un tasso che riflette i rischi specifici del gruppo di CGU alla data di valutazione. Le assunzioni chiave utilizzate dal management sono la stima dei futuri incrementi nelle vendite, dei flussi di cassa operativi, del tasso di crescita dei flussi di cassa operativi oltre il periodo di previsione esplicita ai fini della stima del valore terminale, del costo medio ponderato del capitale (tasso di sconto). Brand Pirelli (immobilizzazione immateriale a vita utile indefinita) Il Brand Pirelli è un’immobilizzazione immateriale a vita utile indefinita, non soggetto ad ammortamento, ma, ai sensi dello IAS 36, a verifica per riduzione di valore con cadenza annuale o più frequentemente, qualora si verifichino specifici eventi o circostanze che possono far presumere una riduzione di valore. La configurazione di valore recuperabile ai fini dell’impairment test al 31 dicembre 2023 è il Fair Value, calcolato sulla base dell’income approach (cd. Livello 3 della gerarchia dell’IFRS 13 – Fair Value measurement). Le assunzioni chiave utilizzate dal management sono la stima dei futuri incrementi nelle vendite e dei flussi di cassa operativi ed i relativi tassi di crescita oltre il periodo di previsione esplicita ai fini della stima del valore terminale e del tasso di sconto che si basa sul costo medio ponderato del capitale maggiorato per un premio determinato in funzione della rischiosità dell’asset specifico. Immobilizzazioni materiali di proprietà In accordo con i principi contabili di riferimento, gli attivi immobilizzati sono oggetto di verifica al fine di accertare se si sia verificata una perdita di valore quando sussistono indicatori che facciano prevedere difficoltà per il recupero del relativo valore netto contabile tramite l’uso. La verifica dell’esistenza dei suddetti indicatori richiede da parte degli Amministratori l’esercizio di valutazioni soggettive basate sulle informazioni disponibili sia di fonte interna che esterna, nonché sull’esperienza storica. Inoltre, qualora venga determinato che possa essersi generata una potenziale perdita di valore, si procede alla determinazione della stessa utilizzando tecniche
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valutative ritenute idonee. La corretta identificazione degli indicatori di una potenziale perdita di valore, nonché le stime per la determinazione delle stesse, dipendono da valutazioni soggettive nonché da fattori che possono variare nel tempo influenzando le valutazioni e le stime effettuate dal management. Diritti d’uso e debiti per leasing Per quanto riguarda le stime e le assunzioni utilizzate per la determinazione dei debiti per leasing e dei diritti d’uso, l’applicazione dell’IFRS 16 ha introdotto alcuni elementi di giudizio professionale e l’utilizzo di assunzioni e di stime in relazione al lease term e alla definizione dell’incremental borrowing rate. Le principali sono riassunte di seguito: le clausole di rinnovo dei contratti sono considerate ai fini della determinazione della durata del contratto, ossia quando il Gruppo ha l’opzione di esercitarle senza necessità di ottenere il consenso della controparte e il loro esercizio è ritenuto ragionevolmente certo. In caso di clausole che prevedono rinnovi multipli esercitabili unilateralmente dal Gruppo, solo il primo periodo di estensione è stato considerato; le clausole di rinnovo automatico presenti in contratti in cui entrambe le parti hanno diritto a terminare il contratto non sono considerate ai fini della determinazione della durata del contratto, in quanto la capacità di estendere la durata dello stesso non è sotto il controllo unilaterale del Gruppo e la penale a cui il locatore potrebbe essere esposto è considerata non significativa. Tuttavia, nel caso in cui il locatore sia esposto ad una penale significativa, il Gruppo valuta l’inclusione dell’opzione di rinnovo nella determinazione della durata contrattuale. Tale valutazione viene effettuata anche considerando il grado di personalizzazione del bene oggetto di leasing: se la personalizzazione è elevata, il locatore potrebbe incorrere in una penale significativa nel caso si opponesse al rinnovo; clausole di chiusura anticipata dei contratti: tali clausole non sono considerate nella determinazione della durata del contratto se esercitabili solo dal locatore oppure da entrambe le parti. Nel caso siano esercitabili unilateralmente dal Gruppo, vengono effettuate valutazioni specifiche contratto per contratto (ad esempio il Gruppo sta già negoziando un nuovo contratto oppure ha già dato disdetta al locatore); il tasso di finanziamento marginale (incremental borrowing rate) è costituito dal tasso free risk del Paese in cui il contratto è negoziato e basato sulla durata del contratto stesso. È poi aggiustato in base al credit spread del Gruppo e al credit spread locale.
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Imposte sul reddito (correnti e differite) Le imposte sul reddito (correnti e differite) sono determinate in ciascun Paese in cui il Gruppo opera secondo una prudente interpretazione delle normative fiscali vigenti. Questo processo comporta talvolta complesse stime nella determinazione del reddito imponibile e delle differenze temporanee deducibili ed imponibili tra valori contabili e fiscali. In particolare, le attività per imposte anticipate sono riconosciute nella misura in cui è probabile che sia disponibile un reddito imponibile futuro a fronte del quale possano essere recuperate. La valutazione della recuperabilità delle attività per imposte anticipate, rilevate in relazione sia alle perdite fiscali utilizzabili in esercizi successivi sia alle differenze temporanee deducibili, tiene conto della stima dei redditi imponibili futuri e si basa su una prudente pianificazione fiscale. Per quanto riguarda le situazioni in cui la legislazione fiscale in vigore si presti a interpretazioni, se il Gruppo ritiene probabile (superiore al 50%) che l’autorità fiscale accetti il trattamento fiscale adottato, il risultato al lordo delle imposte viene determinato in coerenza con il trattamento fiscale applicato nella dichiarazione dei redditi; in caso contrario, l’effetto dell’incertezza viene riflesso nella determinazione del risultato al lordo delle imposte. La probabilità si riferisce al fatto che l’autorità fiscale non accetti il trattamento fiscale adottato, e non alla probabilità dell’accertamento. Fondi pensione Alcune società del Gruppo hanno in essere piani pensionistici, piani di assistenza sanitaria e altri piani a benefici definiti a favore dei propri dipendenti, principalmente nel Regno Unito e negli Stati Uniti. Tali fondi sono stati chiusi a nuovi ingressi e pertanto il rischio attuariale si riferisce alle sole obbligazioni pregresse. Il management, avvalendosi di una primaria società di servizi attuariali, utilizza ipotesi attuariali per il calcolo delle passività e delle attività a servizio di tali piani previdenziali. Le ipotesi attuariali di natura finanziaria riguardano il tasso di sconto, il tasso di inflazione e l’andamento dei costi per assistenza medica. Le ipotesi attuariali di natura demografica riguardano essenzialmente i tassi di mortalità. Il Gruppo ha individuato tassi di attualizzazione che ha ritenuto equilibrati, stante il contesto. Fondi rischi e oneri A fronte dei rischi legali e fiscali legati ad imposte indirette sono rilevati accantonamenti rappresentativi del rischio di soccombenza. Il valore dei fondi iscritti in Bilancio relativo a tali rischi rappresenta la miglior stima operata dal management a fronte di cause legali e fiscali potenziali riguardanti una vasta tipologia di tematiche che sono sottoposte alla giurisdizione di diversi stati.
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8. SETTORI OPERATIVI L’IFRS 8 – Settori Operativi definisce un settore operativo come una componente: che coinvolge attività imprenditoriali generatrici di ricavi e costi; i cui risultati operativi sono rivisti periodicamente dall’Amministratore Delegato, nella sua funzione di Chief Operating Decision Maker (CODM); per la quale sono disponibili dati economici, patrimoniali e finanziari separati. Ai fini dell’IFRS 8, l’attività svolta dalle Attività Consumer è identificabile in un unico settore operativo.
Di seguito si riportano i ricavi delle vendite e delle prestazioni per area geografica:
(in migliaia di euro) 2023 2022 Europa 2.591.904 2.603.924 Nord America 1.714.923 1.592.083 APAC 1.114.560 1.093.058 Sud America 795.467 902.257 Russia e MEAI 433.209 424.404 TOTALE 6.650.063 6.615.727
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9. IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI Presentano la seguente composizione: 9.1 Immobilizzazioni materiali di proprietà Presentano la seguente composizione e variazione: La voce Effetto iperinflazione Argentina e Turchia si riferisce alla rivalutazione dei cespiti detenuti dalle controllate in Argentina e Turchia in conseguenza dell’applicazione del principio contabile IAS 29 – Financial Reporting in hyperiflationary Economies (31.788 migliaia di euro per l’Argentina e 10.001 migliaia di euro per la Turchia). L’effetto è più che bilanciato da differenze cambio da conversione negative (54.491 migliaia di euro per l’Argentina e 8.715 migliaia di euro per la Turchia). (in migliaia di euro) Totale Valore Netto: 3.409.114 3.399.628 - Immobilizzazioni materiali di proprietà 2.968.578 2.952.780 - Diritti d'uso 440.536 446.848 31/12/2022 31/12/2023 Valore Lordo F.do Amm.to Valore Netto Valore Lordo F.do Amm.to Valore Netto Terreni 150.747 - 150.747 147.977 - 147.977 Fabbricati 910.760 (264.911) 645.849 909.178 (234.420) 674.758 Impianti e Macchinari 3.198.867 (1.325.128) 1.873.739 2.979.444 (1.149.033) 1.830.411 Attrezzature industriali e commerciali 722.625 (496.244) 226.381 667.978 (438.739) 229.239 Altri beni 149.367 (77.505) 71.862 141.941 (71.546) 70.395 Totale 5.132.366 (2.163.788) 2.968.578 4.846.519 (1.893.737) 2.952.780 31/12/2023 31/12/2022 (in migliaia di euro) VALORE NETTO (in migliaia di euro) 31/12/2022 Effetto iperinflazione Argentina e Turchia Diff. cambio da conversione Increm. Decrem. Ammortamenti Svalutazioni Riclass/Altro 31/12/2023 Terreni 147.977 1.464 605 1.163 (333) - (32) (97) 150.747 Fabbricati 674.758 5.905 (17.564) 25.149 (48) (36.415) (148) (5.788) 645.849 Impianti e macchinari 1.830.411 25.117 (26.267) 271.891 (2.074) (199.576) (29.083) 3.320 1.873.739 Attrezzature industriali e commerciali 229.239 5.664 (13.540) 74.998 (449) (71.384) (725) 2.578 226.381 Altri beni 70.395 3.639 (7.718) 10.925 (185) (10.224) - 5.030 71.862 Totale 2.952.780 41.789 (64.484) 384.126 (3.089) (317.599) (29.988) 5.043 2.968.578 VALORE NETTO (in migliaia di euro) 31/12/2021 Effetto iperinflazione Argentina e Turchia Diff. cambio da conversione Increm. Decrem. Ammortamenti Svalutazioni Riclass/Altro 31/12/2022 Terreni 144.121 1.498 1.585 145 - - - 628 147.977 Fabbricati 651.958 6.156 18.566 34.907 (54) (36.392) (414) 31 674.758 Impianti e macchinari 1.754.605 25.685 33.634 230.810 (1.680) (193.564) (19.679) 600 1.830.411 Attrezzature industriali e commerciali 213.676 7.464 6.368 77.918 (1.124) (74.876) (582) 395 229.239 Altri beni 59.405 3.711 (1.602) 22.033 (318) (9.830) (7) (2.997) 70.395 Totale 2.823.765 44.514 58.551 365.813 (3.176) (314.662) (20.682) (1.343) 2.952.780
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Gli incrementi, pari a complessivi 384.126 migliaia di euro, sono principalmente destinati alle attività High Value, al costante miglioramento del mix e della qualità di tutte le fabbriche ed all’incremento della capacità produttiva in Messico e Romania. Il rapporto degli investimenti del 2023 con gli ammortamenti è pari a 1,21 (1,16 nell’anno 2022). Si segnala che le società del Gruppo non hanno concesso a garanzia immobilizzazioni materiali.
La voce svalutazioni fa riferimento principalmente ad impianti e macchinari operanti nella controllata in Russia (24.600 migliaia di euro) ed in minor misura in Germania (4.053 migliaia di euro); si segnala che il protrarsi degli effetti diretti della crisi Russia-Ucraina sulle attività operative localizzate in Russia rappresentano un indicatore di impairment e pertanto le relative immobilizzazioni materiali appartenenti alle fabbriche Kirov e Voronezh e che rappresentano due cash generating unit distinte, sono state assoggettate a impairment test. La configurazione di valore utilizzata per determinare il valore recuperabile al 31 dicembre 2023 è il valore d’uso che corrisponde al valore attuale dei flussi finanziari futuri che si prevede saranno associati alle due CGU, utilizzando un tasso, pari al 26,1%, che riflette i rischi specifici degli stessi alla data di valutazione.
9.2 Diritti d’uso Il valore netto dei beni per i quali il Gruppo ha stipulato un contratto di leasing è così dettagliato: I diritti d’uso su fabbricati si riferiscono principalmente a contratti relativi a uffici, magazzini e punti vendita. (in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 Diritti d'uso su terreni 16.807 17.992 Diritti d'uso su fabbricati 347.227 349.257 Diritti d'uso su impianti e macchinari 18.362 23.179 Diritti d'uso su altri beni 58.140 56.420 Totale valore netto diritti d'uso 440.536 446.848
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I diritti d’uso su altri beni si riferiscono principalmente a contratti relativi ad autoveicoli e attrezzature di trasporto. Tali contratti includono anche la componente di servizio (non-lease component). I contratti di leasing sono negoziati su base individuale e comprendono un’ampia varietà di termini e condizioni. Gli incrementi dei diritti d’uso nell’esercizio 2023, inclusivi anche dei remeasurement, ammontano a 101.188 migliaia di euro (79.746 migliaia di euro nel 2022). Gli incrementi fanno principalmente riferimento a contratti relativi a un nuovo ufficio in Giappone, nuovi magazzini in Brasile, UK e Romania, autovetture in Brasile, Italia, Germania e Romania. Con riferimento ai remeasurement, i principali impatti dell’anno sono da attribuire a: - prolungamento dei contratti di affitto di diversi punti vendita in Germania, Svezia, Svizzera e Brasile; - prolungamento dei contratti di affitto di alcuni magazzini in UK, Germania, Italia e Brasile; - prolungamento dei contratti di affitto di uffici in Cina e a Singapore; - adeguamento per l’inflazione su contratti di affitto di uffici e punti vendita; - variazione nei canoni di affitto di magazzini in Romania. Nell’anno 2023, non ci sono stati contratti oggetto di reassessment e modifiche significative. Gli ammortamenti dei diritti d’uso rilevati a Conto Economico ed inclusi alla voce “Ammortamenti e svalutazioni” (Nota 32) sono così composti: Per quanto riguarda gli interessi su debiti per leasing si rimanda alla Nota 37 “Oneri finanziari”. Le informazioni relative ai costi per contratti di leasing con durata inferiore ai dodici mesi, contratti di leasing per beni a basso valore unitario e contratti di leasing con canoni variabili sono incluse alla Nota 33 “Altri costi”. (in migliaia di euro) 2023 2022 Terreni 1.515 1.320 Fabbricati 74.474 67.955 Impianti e macchinari 4.882 6.789 Altri beni 20.416 19.748 Totale ammortamenti diritti d'uso 101.287 95.812
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10. IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI Presentano la seguente composizione e variazione: Le immobilizzazioni immateriali sono così composte: Brand Pirelli per un importo pari a 2.270.000 migliaia di euro (vita utile indefinita). Si rileva che la valutazione della vita utile dei marchi si basa su una serie di fattori tra cui: ambiente competitivo, quota di mercato, storia del marchio, cicli di vita del prodotto sottostante, piani operativi e ambiente macroeconomico dei Paesi in cui i relativi prodotti sono venduti. In particolare, la vita utile del Brand Pirelli è stata valutata indefinita in base alla sua storia di oltre centocinquanta anni di successi (nato nel 1872) e all’intenzione e abilità del Gruppo di continuare ad investire per supportare e mantenere il brand; Brand Metzeler (vita utile 20 anni) per 41.763 migliaia di euro e incluso nella voce Concessioni, licenze e marchi a vita utile definita; Customer relationships (vita utile 10 - 20 anni) che includono principalmente il valore delle relazioni commerciali sia nel canale primo equipaggiamento che nel canale ricambio; Tecnologia, che include sia il valore della tecnologia di prodotto e di processo, sia il valore della In-Process R&D (in corso di formazione al momento dell’acquisizione del Gruppo nel 2015 da parte di Marco Polo Industrial Holding S.p.A.) per un importo pari, rispettivamente, a 779.917 migliaia di euro e a 35.000 migliaia di euro. La vita utile della tecnologia di prodotto e di processo è stata determinata in 20 anni, mentre la vita utile della In-Process R&D è pari a 10 anni;
avviamento per 1.884.925 migliaia di euro, di cui 1.877.363 migliaia di euro rilevato in sede di acquisizione del Gruppo a settembre 2015. La rimanente parte si riferisce all’avviamento
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determinato nell’ambito dell’acquisizione della società JMC Pneus Comercio Importação e Exportação Ltda avvenuta nel 2018.
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Il tasso di sconto, definito come costo medio ponderato del capitale (WACC) al netto delle imposte, applicato ai flussi di cassa prospettici, è pari al 9,00%. Il tasso pre-tax che eguaglia il valore d’uso, stimato con flussi di cassa al netto delle imposte attualizzati al WACC al netto delle imposte, al valore d’uso stimato mediante flussi pre-tax attualizzati al WACC pre-tax è pari al 13,27%. Il tasso di crescita dei flussi di cassa operativi ai fini della stima del valore terminale (g) è pari all’1%. Il tasso di capitalizzazione dei flussi di cassa operativi (WACC – g) è quindi pari all’8,00%, più prudente rispetto al tasso di capitalizzazione del consenso degli analisti. In base alle risultanze del test effettuato, non è emersa alcuna perdita di valore. Il valore recuperabile è superiore al carrying amount delle Attività Consumer dell’11% mentre, affinché il valore d’uso sia pari al carrying amount, è necessaria una variazione peggiorativa dei principali parametri chiave con impatto sui flussi del Piano Industriale ed in particolare: un aumento del tasso di sconto di 94 basis point nel periodo di previsione esplicita e nel terminal value; un tasso di crescita annuo oltre il periodo di previsione esplicita “g” negativo e pari a -99 basis point; una diminuzione dell’EBITDA margin adjusted medio di 163 basis point nel periodo di previsione esplicita e nel terminal value. Con riferimento alle tematiche di climate change, ne sono stati valutati gli impatti in termini sia di tasso di sconto e sia di flussi di cassa di lungo termine. L’impatto sul costo del capitale è favorevole e riflette le politiche di decarbonizzazione avviate dal Gruppo. L’impatto sui flussi di cassa a lungo termine riflette invece i maggiori costi da sostenere nei prossimi anni per il raggiungimento dei target di decarbonizzazione. L’analisi ha quindi confrontato i benefici del minor costo del capitale con gli oneri dei maggiori costi per verificare se il saldo netto fosse negativo (circostanza che avrebbe portato a ridurre il valore recuperabile per effetto del rischio climate change). Per quanto riguarda gli impatti sul tasso di sconto, i dati di mercato mostrano che le politiche ESG implementate dal Gruppo comportano un minore rischio sistematico che si traduce in un minor costo del capitale rispetto a società comparabili ed utilizzato ai fini dell’esercizio di impairment test. Pertanto, considerando questo effetto, il valore recuperabile sarebbe maggiore. Con riferimento invece ai flussi di cassa di lungo termine, sono stati considerati gli elementi di maggior rilievo economico - finanziario identificati – sulla base di un aggiornamento del Climate Change and Water Stress Risk Assessment di Pirelli rispetto alle emissioni GHG di Scopo 1 e 2 del Gruppo. Si tratta dei costi che il Gruppo prevede dovrà sostenere fino al 2050 per rispettare i target di decarbonizzazione considerando l’introduzione e/o l’inasprimento degli attuali schemi di tariffazione delle emissioni di CO 2 nei paesi in cui opera. I possibili impatti, legati ad un aumento dei costi di produzione, sono stati stimati sulla base dell’evoluzione del costo per acquistare i diritti a emettere CO 2 derivante sia dalle previsioni più prudenziali dello scenario “Net Zero entro il 2050”
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(NZE) pubblicate dall’IEA (International Energy Agency), sia dalla previsione di intensità di emissione carbonica del Gruppo secondo il proprio Piano aggiornato di transizione climatica. Poiché il beneficio del minore tasso di sconto è superiore al valore attuale dei costi da sostenere, non si è rilevato alcun impatto del climate change risk sui risultati dell’impairment test.
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Ai fini dell’impairment test, il valore recuperabile del Brand Pirelli cum TAB è confrontato con il rispettivo valore contabile (cum TAB) e non sono emerse perdite di valore. Il valore recuperabile è superiore al carrying amount del Brand del 19,2% mentre, affinché il Fair Value sia pari al carrying amount, è necessaria una variazione peggiorativa dei parametri chiave con impatto sui flussi del Piano Industriale ed in particolare: una diminuzione percentuale dei ricavi di 513 basis point nel periodo di previsione esplicita e nel terminal value; una diminuzione dell’EBITDA margin adjusted di 89 basis point nel periodo di previsione esplicita e nel terminal value; un aumento del tasso di sconto di 176 basis point nel periodo di previsione esplicita e nel terminal value; una diminuzione del tasso di crescita “g” di 192 basis point oltre il periodo di previsione esplicita.
11. PARTECIPAZIONI IN IMPRESE COLLEGATE E JOINT VENTURE I movimenti delle partecipazioni in imprese collegate e joint venture sono i seguenti: 11.1 Partecipazioni in imprese collegate Il dettaglio è di seguito riportato: (in migliaia di euro) collegate JV Totale collegate JV Totale Valore iniziale 7.812 72.415 80.227 9.018 71.868 80.886 Decrementi - - - (1.451) - (1.451) Distribuzione dividendi (1.648) - (1.648) (178) - (178) Quota di risultato 1.301 10.345 11.646 190 2.730 2.920 Quote di altre componenti rilevate a Patrimonio netto - (3.832) (3.832) - (2.183) (2.183) Altro 4 - 4 233 - 233 Valore finale 7.469 78.928 86.397 7.812 72.415 80.227 31/12/2023 31/12/2022 (in migliaia di euro) 31/12/2022 Distribuz. dividendi Quota di risultato Altro 31/12/2023 Eurostazioni S.p.A. 6.621 (1.476) 1.136 - 6.281 Partecipazioni in altre società collegate 1.191 (172) 165 4 1.188 Totale 7.812 (1.648) 1.301 4 7.469
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Le partecipazioni in imprese collegate valutate con il metodo del patrimonio netto non sono rilevanti in termini di incidenza sul totale attivo consolidato, né singolarmente, né in forma aggregata.
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12. ALTRE ATTIVITÀ FINANZIARIE A FAIR VALUE RILEVATO NELLE ALTRE COMPONENTI DI CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO Le altre attività finanziarie a fair value rilevato nelle altre componenti di Conto Economico Complessivo ammontano a 52.837 migliaia di euro al 31 dicembre 2023 (48.419 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) e si sono così movimentate: La composizione della voce per singolo titolo è la seguente: L’adeguamento a fair value nelle altre componenti di Conto Economico Complessivo, pari ad un valore netto positivo di 4.628 migliaia di euro, si riferisce principalmente a RCS MediaGroup S.p.A. (positivo per 1.729 migliaia di euro), Fin.Priv S.r.l. (positivo per 4.551 migliaia di euro) e Fondo Comune di investimento Anastasia (negativo per 1.751 migliaia di euro). Per i titoli quotati, il fair value corrisponde alla quotazione di Borsa al 31 dicembre 2023. Per i titoli non quotati, il fair value è stato determinato facendo ricorso a stime sulla base delle migliori informazioni disponibili. (in migliaia di euro) Valore iniziale 01/01/2023 48.419 Differenze da conversione 4 Incrementi 4 Decrementi (218) Adeguamento a fair value rilevato nelle altre componenti di Conto economico complessivo 4.628 Valore finale 31/12/2023 52.837 (in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 Titoli quotati RCS MediaGroup S.p.A. 18.299 16.570 Totale 18.299 16.570 Titoli non quotati Fin. Priv. S.r.l. 23.416 18.865 Fondo Anastasia 24 1.775 Istituto Europeo di Oncologia S.r.l. 8.357 8.139 Tlcom I LP 190 186 Telco S.r.l. 450 450 Altre società 2.101 2.434 Totale 34.538 31.849 Totale altre attività finanziarie a fair value rilevato nelle altre componenti di Conto economico complessivo 52.837 48.419
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13. ATTIVITÀ E PASSIVITÀ PER IMPOSTE DIFFERITE La composizione è la seguente: Imposte differite attive e imposte differite passive sono compensate laddove le imposte differite facciano riferimento alla stessa entità giuridica e alla stessa autorità fiscale. La voce passività per imposte differite si riferisce principalmente alla differenza tra il valore fiscale e il valore contabile degli asset identificati alla data di acquisizione del Gruppo Pirelli da parte di Marco Polo Industrial Holding S.p.A. e recepite nel Bilancio Consolidato a seguito della fusione per incorporazione della controllante Marco Polo Industrial Holding S.p.A. in Pirelli, avvenuta nel corso del 2016. La composizione delle imposte differite, al lordo delle compensazioni effettuate, è la seguente: (in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 Attività per imposte differite 202.849 176.969 Passività per imposte differite (990.870) (1.041.848) Totale (788.021) (864.879) (in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 Attività per imposte differite 428.504 389.128 - di cui entro 12 mesi 242.113 221.722 - di cui oltre 12 mesi 186.391 167.405 Passività per imposte differite (1.216.525) (1.254.007) - di cui entro 12 mesi (190.225) (200.871) - di cui oltre 12 mesi (1.026.300) (1.053.137) Totale (788.021) (864.879)
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La composizione delle imposte differite, relative a differenze temporanee e perdite fiscali a nuovo, è riportata nel seguente prospetto: La voce “Altro”, relativamente alle Attività per imposte differite, include principalmente imposte differite attive iscritte su eccedenze di interessi passivi non dedotti (5.108 migliaia di euro) e sul beneficio ACE (37.938 migliaia di euro). La voce “Altro”, relativamente alle Passività per imposte differite, include principalmente imposte differite passive iscritte su utili non distribuiti delle controllate per cui è probabile la distribuzione degli stessi negli esercizi futuri (60.202 migliaia di euro). L’effetto fiscale degli utili e perdite rilevati a patrimonio netto è positivo per 12.692 migliaia di euro (negativo per 5.836 migliaia di euro nel 2022) ed è evidenziato nel prospetto del Conto Economico Complessivo; tali movimenti sono principalmente dovuti agli effetti fiscali legati agli utili / perdite attuariali su benefici a dipendenti e all’adeguamento a fair value di derivati in cash flow hedge. Al 31 dicembre 2023 il valore delle imposte differite attive non riconosciute relative a perdite fiscali è pari a 102.770 migliaia di euro, mentre quelle relative a differenze temporanee è pari a 47.794 migliaia di euro. Quest’ultima voce include principalmente imposte differite attive non riconosciute su interessi passivi. Le differite attive non sono iscritte in quanto non sono previsti imponibili fiscali tali da giustificare la recuperabilità delle stesse. (in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 Attività per imposte differite Fondi per rischi e oneri 78.740 80.189 Immobilizzazioni materiali 14.851 15.018 Leasing 46.611 45.931 Fondi del personale 44.751 38.281 Scorte 58.546 44.236 Perdite fiscali a nuovo 86.447 85.085 Crediti commerciali e altri crediti 41.331 43.725 Debiti commerciali e altri debiti 11.686 3.949 Altro 45.541 32.714 Totale 428.504 389.128 Passività per imposte differite Immobilizzazioni immateriali (907.594) (939.366) Immobilizzazioni materiali (150.979) (159.001) Leasing (45.699) (46.648) Fondi del personale (35.880) (32.371) Derivati (7.035) (12.343) Altro (69.338) (64.278) Totale (1.216.525) (1.254.007)
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Il valore delle perdite fiscali ripartite per scadenza, a fronte delle quali non sono riconosciute imposte differite attive, è di seguito riportato: Del totale delle perdite fiscali senza scadenza, 501.312 migliaia di euro si riferiscono a perdite imputabili alle consociate in UK, Spagna e Brasile.
14. CREDITI COMMERCIALI I crediti commerciali sono così analizzabili: Il valore lordo dei crediti commerciali è pari a 720.406 migliaia di euro (706.323 migliaia di euro al 31 dicembre 2022). Alla data di bilancio, i crediti scaduti oltre i 30 giorni al lordo delle note credito da emettere e al netto degli strumenti di attenuazione del rischio di credito sono pari al 18% dell’esposizione totale (21% al 31 dicembre 2022). I crediti scaduti e a scadere sono stati valutati in base alle politiche di Gruppo descritte nel paragrafo relativo ai principi contabili adottati.
I crediti svalutati includono, sia singole posizioni significative oggetto di svalutazione individuale, sia posizioni con caratteristiche simili dal punto di vista del rischio credito raggruppate e svalutate su base collettiva. Il calcolo della svalutazione si basa su (i) una matrice che include il rating dei clienti fornito da operatori di mercato indipendenti e su (ii) valore dei crediti che considera le garanzie reali e le coperture assicurative relative. Il rating dei clienti considera, tra le altre cose, gli effetti di rischi esogeni che potrebbero includere, qualora i clienti ne fossero esposti sui mercati specifici in cui
(in migliaia di euro) Anno di scadenza 2025 7.217 7.227 2026 5.053 5.053 2027 3.690 3.704 2028 650 720 2029 697 704 2030 24 25 2031 33 33 Senza scadenza 506.625 464.917 Totale 523.989 482.383 31/12/2023 31/12/2022
Totale Non correnti Correnti Totale Non correnti Correnti Crediti commerciali 720.406 - 720.406 706.323 - 706.323 Fondo svalutazione crediti (71.000) - (71.000) (69.877) - (69.877) Totale 649.406 - 649.406 636.446 - 636.446 (in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022
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operano, rischi legati al climate change determinandone la probability of default utilizzata nel calcolo e impattando i livelli di plafond concessi dalla compagnia assicurativa a ciascuna controparte. Di seguito si riporta la movimentazione del fondo svalutazione crediti commerciali: Gli accantonamenti al fondo svalutazione crediti sono rilevati, al netto dei rilasci, nel Conto Economico nella voce “Svalutazione netta attività finanziarie” (Nota 34). Per i crediti commerciali si ritiene che il valore contabile approssimi il relativo fair value. Dei crediti commerciali svalutati integralmente ed oggetto di azione legale, si stima che un ammontare non superiore al 10% del valore lordo potrebbe essere recuperata.
(in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 Valore iniziale 69.877 72.979 Differenza da conversione (2.553) 3.889 Accantonamenti 11.419 8.982 Decrementi (1.921) (1.806) Rilasci (5.822) (14.167) Valore finale 71.000 69.877
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erogazione. Il decremento rispetto al 31 dicembre 2022 è dovuto principalmente alla restituzione, come previsto dagli accordi sottostanti, delle somme depositate su conti correnti bancari vincolati (escrow accounts) a favore dei fondi pensione di Pirelli UK Ltd e di Pirelli UK Tyres Ltd per un importo pari a 170.343 migliaia di euro (170.826 migliaia di euro l’importo al 31 dicembre 2022 e 483 migliaia di euro l’importo depositato al 31 dicembre 2023). Il fondo svalutazione altri crediti e crediti finanziari (11.715 migliaia di euro) include principalmente 10.968 migliaia di euro relativi a svalutazioni di crediti finanziari. I crediti verso erario per imposte non correlate al reddito (473.852 migliaia di euro rispetto a 436.647 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) sono prevalentemente composti da crediti IVA ed altre imposte indirette di cui la recuperabilità è prevista negli esercizi successivi. Gli altri crediti non correnti (37.839 migliaia di euro) si riferiscono principalmente a somme depositate a garanzia di contenziosi legali e fiscali relativi alle unità brasiliane (34.572 migliaia di euro). Gli altri crediti correnti (53.848 migliaia di euro) includono: - anticipi a fornitori per 18.130 migliaia di euro; - crediti verso società collegate e JV per 12.000 migliaia di euro principalmente riferiti a royalties, vendite di materiali e stampi; - crediti verso il Gruppo Prometeon per 8.950 migliaia di euro principalmente relativi a royalties; - crediti per 3.088 migliaia di euro per contributi statali da ricevere. Per gli altri crediti correnti e non correnti si ritiene che il valore contabile approssimi il relativo fair value.
16. CREDITI TRIBUTARI I crediti tributari sono relativi a imposte sul reddito ed ammontano a 43.892 migliaia di euro (di cui 11.318 migliaia di euro non correnti) rispetto a 36.704 migliaia di euro del 31 dicembre 2022 (di cui 9.055 migliaia di euro non correnti).
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17. RIMANENZE Le rimanenze sono così analizzabili: La svalutazione di valore delle scorte, espresso al netto dei ripristini, è pari a 6.383 migliaia di euro (ripristino per 788 migliaia di euro nel 2022). La riduzione delle scorte di materie prime rispetto al 31 dicembre 2022 riflette le azioni poste in essere a partire dalla seconda metà del 2022 per la riduzione delle scorte di materie prime, precedentemente aumentate per garantire la business continuity delle fabbriche a seguito delle tensioni Russia – Ucraina. Stabili le scorte di prodotto finito la cui incidenza sulle vendite rimane sostanzialmente in linea con l’esercizio precedente. Le rimanenze non sono soggette ad alcun vincolo di garanzia.
18. ALTRE ATTIVITÀ FINANZIARIE A FAIR VALUE RILEVATO A CONTO ECONOMICO - CORRENTI Le altre attività finanziarie a fair value rilevato a Conto Economico - correnti ammontano a 228.759 migliaia di euro al 31 dicembre 2023, rispetto a 246.884 migliaia di euro al 31 dicembre 2022. L’ammontare al 31 dicembre 2023 include 196.198 migliaia di euro (169.328 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) relativi ad investimenti effettuati dalla consociata argentina in strumenti obbligazionari quotati dollar-linked con l’obiettivo di mitigare gli effetti della svalutazione della moneta locale. Per i titoli non quotati, il fair value è stato determinato facendo ricorso a stime sulla base delle migliori informazioni disponibili. Le variazioni di fair value del periodo sono rilevate nel Conto Economico alla voce “Proventi finanziari” Nota 36.
(in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 Materie prime, sussidiarie e di consumo 198.585 302.609 Materiali vari 16.294 10.854 Prodotti in corso di lavorazione e semilavorati 83.580 85.542 Prodotti finiti 1.072.160 1.056.359 Acconti a fornitori 817 2.347 Totale 1.371.436 1.457.711
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19. DISPONIBILITÀ LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI Le disponibilità liquide passano da 1.289.744 migliaia di euro al 31 dicembre 2022 a 1.252.769 migliaia di euro al 31 dicembre 2023 e si riferiscono a saldi di conti correnti bancari e a depositi bancari a breve termine. Il dettaglio della variazione del saldo è fornito nello schema di rendiconto finanziario consolidato. Sono concentrate presso i centri di tesoreria del Gruppo e presso quelle società che generano liquidità e la impiegano localmente. Sono essenzialmente impiegate, secondo principi di diversificazione del rischio e nel rispetto di livelli minimi di rating, sul mercato dei depositi con scadenze a breve termine presso controparti bancarie a tassi d’interesse allineati alle condizioni prevalenti di mercato. Il rischio di credito correlato alle disponibilità liquide e mezzi equivalenti è da ritenersi limitato in quanto le controparti sono rappresentate da primarie istituzioni bancarie nazionali ed internazionali.
Ai fini del Rendiconto Finanziario, il saldo delle disponibilità liquide è stato indicato al netto dei conti correnti bancari passivi pari a 3.918 migliaia di euro al 31 dicembre 2023 (6.356 migliaia di euro al 31 dicembre 2022).
20. PATRIMONIO NETTO 20.1 Di pertinenza della Capogruppo Il patrimonio netto di pertinenza della Capogruppo passa da 5.323.794 migliaia di euro al 31 dicembre 2022 a 5.494.393 migliaia di euro al 31 dicembre 2023.
Il capitale sociale sottoscritto e versato al 31 dicembre 2023 è pari a 1.904.375 migliaia di euro ed è rappresentato da n. 1.000.000.000 azioni ordinarie nominative prive di indicazione di valore nominale.
La riserva di conversione, generatasi dalla conversione in euro dei bilanci delle controllate che hanno valuta funzionale diversa dall’euro, è negativa per 667.280 migliaia di euro al 31 dicembre 2023. La movimentazione dell’esercizio include una variazione negativa di 156.894 migliaia di euro relativa principalmente alle controllate in Argentina, Russia, Cina e Turchia, parzialmente compensata da una variazione positiva in Messico e Brasile.
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perdite attuariali su fondi pensione e all’adeguamento al fair value di derivati designati come cash flow hedge (positivo per 12.692 migliaia di euro). Le altre riserve/risultati a nuovo passano da 3.917.037 migliaia di euro al 31 dicembre 2022 a 4.279.898 migliaia di euro al 31 dicembre 2023, sostanzialmente per il risultato netto dell’esercizio (positivo per 479.080 migliaia di euro), per l’iperinflazione in Argentina e Turchia (positiva rispettivamente per 86.749 migliaia di euro e 16.109 migliaia di euro, a cui si contrappone una riserva di conversione negativa rispettivamente per 152.899 migliaia di euro e per 14.354 migliaia di euro) e per i dividendi deliberati (negativi per 218.000 migliaia di euro).
20.2 Di pertinenza di terzi Il patrimonio netto di pertinenza di terzi passa da 130.034 migliaia di euro al 31 dicembre 2022 a 125.201 migliaia di euro al 31 dicembre 2023, in riduzione, in quanto le perdite su cambi di conversione (17.365 migliaia di euro) e i dividendi erogati ad azionisti di minoranza (4.871 migliaia di euro) hanno superato la variazione positiva dovuta principalmente al risultato dell’esercizio pari a 16.825 migliaia di euro.
21. FONDI RISCHI E ONERI Sono di seguito riportate le movimentazioni dei fondi parte non corrente intervenute nel periodo: Gli incrementi si riferiscono principalmente ad accantonamenti per cause vertenze lavoro, in particolar modo nelle consociate brasiliane per 8.361 migliaia di euro e accantonamenti per oneri relativi ad interventi di bonifica ambientale di aree dismesse in Italia. Relativamente agli altri rischi, l’incremento dell’esercizio fa principalmente riferimento ai piani di incentivazione STI (Short term Incentive) ed LTI (Long term Incentive 2022 – 2024 e 2023 – 2025) degli Amministratori. Gli utilizzi sono principalmente riconducibili a vertenze lavoro per chiusura contenziosi in essere. Le riclassifiche riguardano principalmente la riclassifica da fondi non correnti ad altri debiti della quota del piano LTI 2021 – 2023 accantonata negli anni precedenti che verrà liquidata nel primo semestre del 2024. FONDI RISCHI ED ONERI - PARTE NON CORRENTE (in migliaia di euro) 31/12/2022 Diff. cambio da conversione Increm. Utilizzi Rilasci Riclass. 31/12/2023 Vertenze lavoro 16.915 (343) 9.183 (6.017) (2.746) (63) 16.929 Rischi fiscali per imposte non correlate al reddito 4.863 (566) 178 (257) - - 4.218 Rischi ambiente 31.563 306 4.142 (218) (45) - 35.748 Ristrutturazione e riorganizzazione attività - - - - - - - Altri rischi e oneri 48.335 36 10.211 (4.035) (171) (1.723) 52.653 Totale 101.676 (567) 23.714 (10.527) (2.962) (1.786) 109.548
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Sono di seguito riportate le movimentazioni dei fondi parte corrente intervenute nel periodo: Gli incrementi relativi agli altri rischi sono principalmente riconducibili all’acquisto di diritti di emissione di gas ad effetto serra in linea con quanto previsto dagli European Emission Trading Schemes per 6.051 migliaia di euro. Gli utilizzi sono riferiti a diritti di emissione di gas ad effetto serra in linea con quanto previsto dagli European Emission Trading Schemes per 5.845 migliaia di euro e a rischi assicurativi.
22. FONDI DEL PERSONALE E ALTRE ATTIVITÀ Fondi del personale e altre attività – parte non corrente La voce comprende: Fondi pensione Nella tabella seguente si riporta la composizione dei fondi pensione al 31 dicembre 2023:
FONDI RISCHI ED ONERI - PARTE CORRENTE (in migliaia di euro) 31/12/2022 Diff. cambio da conversione Increm. Utilizzi Rilasci Riclass. 31/12/2023 Vertenze lavoro 209 (29) 414 (117) (59) (24) 394 Rischi fiscali per imposte non correlate al reddito 2.822 (458) 726 (66) (716) 131 2.439 Rischi ambiente 2.366 3 1 (265) - 319 2.424 Ristrutturazione e riorganizzazione attività 1.756 71 - - - - 1.827 Reclami e garanzia prodotti 12.743 (219) 1.366 (198) (818) - 12.874 Altri rischi e oneri 21.354 192 8.002 (8.779) (1.975) (3.429) 15.365 Totale 41.250 (440) 10.509 (9.425) (3.568) (3.003) 35.323
(in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 Fondi pensione in surplus 115.894 120.481 Totale altre attività 115.894 120.481 Fondi pensione in deficit 68.554 70.171 TFR (società italiane) 19.830 20.064 Piani di assistenza medica 12.079 13.075 Altri benefici 79.755 77.248 Totale fondi del personale 180.218 180.558 Germania Svezia Totale fondi pensione non finanziati USA UK Svizzera Totale fondi pensione finanziati Totale Valore attuale delle passività 62.115 2.229 64.344 78.358 719.618 35.077 833.053 897.397 Fair value delle attività a servizio del piano (77.526) (835.512) (31.699) (944.737) (944.737) Totale fondi pensione in surplus (115.894) (115.894) (115.894) Totale fondi pensione in deficit 62.115 2.229 64.344 832 3.378 4.210 68.554 Totale fondi pensione (47.340) 31/12/2023 (in migliaia di euro)
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Nella tabella seguente si riporta la composizione dei fondi pensione al 31 dicembre 2022: Le caratteristiche dei principali fondi pensione in essere al 31 dicembre 2023 sono le seguenti: Germania: si tratta di un piano a benefici definiti non finanziato e basato sull’ultima retribuzione. Garantisce una pensione addizionale a quella statale. Il piano è stato chiuso nell’ottobre del 1982; conseguentemente i partecipanti al piano sono dipendenti assunti anteriormente a tale data; USA: si tratta di un piano a benefici definiti finanziato e basato sull’ultima retribuzione e amministrato all’interno di un Trust. Garantisce una pensione addizionale a quella statale. Il piano è stato chiuso nel 2001 e congelato nel 2003 per quei dipendenti che sono passati a uno schema a contributi definiti. I partecipanti al piano sono tutti non attivi; UK: si tratta di piani a benefici definiti finanziati e basati sull’andamento delle retribuzioni. Garantiscono una pensione addizionale a quella statale e sono amministrati all’interno di Trust. I piani in carico alla consociata Pirelli Tyres Ltd sono stati chiusi nel 2001 a nuovi entranti e congelati nel corso del 2010 per i dipendenti assunti prima del 2001, ai quali è stato offerto il passaggio a schemi a contributi definiti. Il piano in carico alla consociata Pirelli UK Ltd., che include i dipendenti del settore Cavi e Sistemi ceduto nel 2005, era già stato congelato nel 2005 in occasione della cessione. Il surplus riconosciuto al 31 dicembre 2023 e relativo ai fondi ancora in essere è pari all’ammontare recuperabile assumendo l’estinzione graduale delle passività del piano nel corso del tempo. I partecipanti al piano sono tutti non attivi; Svezia: si tratta di un piano a benefici definiti (ITP2), chiuso a nuovi ingressi, a cui partecipano esclusivamente pensionati e titolari di pensioni differite e basato su percentuali applicate a diverse fasce di retribuzione. I partecipanti al piano sono tutti non attivi; Svizzera: si tratta di piani a benefici definiti finanziati che garantiscono una pensione addizionale a quella statale e sono aperti a nuovi dipendenti. La pensione è basata sui contributi versati. Germania Svezia Totale fondi pensione non finanziati USA UK Svizzera Totale fondi pensione finanziati Totale Valore attuale delle passività 63.611 2.108 65.719 86.967 722.365 32.191 841.523 907.242 Fair value delle attività a servizio del piano (83.436) (842.846) (31.270) (957.552) (957.552) Totale fondi pensione in surplus (120.481) (120.481) (120.481) Totale fondi pensione in deficit 63.611 2.108 65.719 3.531 921 4.452 70.171 Totale fondi pensione (50.310) 31/12/2022 (in migliaia di euro)
Bilancio Consolidato Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 565 (47.340 )
I movimenti dell’anno 2023 nei fondi pensione a benefici definiti (riferita a fondi pensione finanziati e non finanziati) sono i seguenti: I movimenti dell’anno 2022 nei fondi pensione a benefici definiti (riferita a fondi pensione finanziati e non finanziati) erano i seguenti: Il costo relativo alle prestazioni di lavoro correnti e passate sono inclusi nella voce “Costi del personale” (Nota 31), e gli interessi passivi netti sono inclusi nella voce “Oneri finanziari” (Nota 37). (in migliaia di euro) Valore attuale passività lorda Fair value delle attività a servizio del piano Impatto del requisito di contribuzione minima / asset ceiling Totale Valore iniziale all'1 gennaio 2023 907.014 (957.552) 228 (50.310) Differenze cambio da conversione 14.034 (16.394) 4 (2.356) Movimenti transitati da Conto Economico: - costo relativo alle prestazioni di lavoro correnti 874 - 874 - costo relativo alle prestazioni di lavoro passato (20) - (20) - interessi passivi / (attivi) 43.187 (47.031) (3.844) 44.041 (47.031) - (2.990) Remeasurement riconosciuti nel patrimonio netto: - (utili)/perdite attuariali derivanti da variazioni nelle ipotesi demografiche (24.757) - (24.757) - (utili)/perdite attuariali derivanti da variazioni nelle ipotesi finanziarie 22.365 - 22.365 - effetto delle rettifiche basate sull'esperienza passata (3.032) - (3.032) - rendimento delle attività a servizio del piano, al netto degli interessi attivi - 35.539 35.539 - variazione nell'asset ceiling (232) (232) (5.424) 35.539 (232) 29.883 Contribuzioni del datore di lavoro - (21.763) (21.763) Contribuzioni del lavoratore 618 (618) - Benefici pagati (62.894) 57.480 (5.414) Pagamento per estinzione a carico del datore di lavoro - - - Altro 8 5.602 5.610 Valore finale al 31 dicembre 2023 897.397 (944.737) -
(in migliaia di euro) Valore attuale passività lorda Fair value delle attività a servizio del piano Impatto del requisito di contribuzione minima / asset ceiling Totale Valore iniziale all'1 gennaio 2022 1.420.930 (1.488.642) (67.712) Differenze cambio da conversione (38.305) 45.564 4 7.263 Movimenti transitati da Conto Economico: - costo relativo alle prestazioni di lavoro correnti 1.244 - 1.244 - costo relativo alle prestazioni di lavoro passato 94 - 94 - interessi passivi / (attivi) 24.549 (26.529) (1.980) 25.887 (26.529) - (642) Remeasurement riconosciuti nel patrimonio netto: - (utili)/perdite attuariali derivanti da variazioni nelle ipotesi demografiche (2.933) - (2.933) - (utili)/perdite attuariali derivanti da variazioni nelle ipotesi finanziarie (484.721) - (484.721) - effetto delle rettifiche basate sull'esperienza passata 50.329 - 50.329 - rendimento delle attività a servizio del piano, al netto degli interessi attivi - 469.181 469.181 - variazione nell'asset ceiling 224 224 (437.325) 469.181 224 32.080 Contribuzioni del datore di lavoro - (20.196) (20.196) Contribuzioni del lavoratore 567 (567) - Benefici pagati (64.824) 59.415 (5.409) Pagamento per estinzione a carico del datore di lavoro - - - Altro 84 4.222 4.306 Valore finale al 31 dicembre 2022 907.014 (957.552) 228 (50.310)
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Bilancio Consolidato 566
Nella tabella che segue si riporta la composizione delle attività a servizio dei fondi pensione finanziati: I principali rischi a cui il Gruppo è esposto in relazione ai fondi pensione sono di seguito dettagliati: volatilità delle attività a servizio dei piani: per arrivare a bilanciare le passività, la strategia di investimento non può limitare il proprio orizzonte esclusivamente ad assets risk-free. Ciò implica che alcuni investimenti, come ad esempio azioni quotate, presentino un’alta volatilità nel breve periodo e che questo esponga i piani a rischi di riduzione del valore delle attività nel breve periodo e di conseguenza ad un aumento degli sbilanci. Questo rischio è tuttavia mitigato dalla diversificazione degli investimenti in numerose classi di investimento, tramite diversi investment manager, diversi stili di investimento e con esposizioni a molteplici fattori non perfettamente correlati tra di loro. Inoltre, gli investimenti sono continuamente rivisti alla luce delle condizioni di mercato, con aggiustamenti per mantenere il rischio complessivo a livelli adeguati; variazioni nei rendimenti delle obbligazioni e nell’inflazione attesa: aspettative di rendimenti delle obbligazioni in diminuzione e/o di crescita dell’inflazione portano ad un incremento del valore delle passività. I piani riducono tale rischio mediante investimenti in attività “liability hedging”. In UK la protezione assicurata da un portafoglio di questo tipo è stata costruita nel corso degli ultimi anni e dal secondo trimestre 2014 ha raggiunto una copertura che oscilla tra il 100% e il 115% del valore delle passività coperte da assets; aspettativa di vita: l’aumento dell’aspettativa di vita comporta un aumento del valore delle passività del piano. I piani UK hanno portato a termine nel corso del 2016 un processo che ha consentito loro, attraverso dei cosiddetti “longevity swaps”, stipulati con un pool di assicurazioni, di coprire circa il 50% di tale rischio. Per la valutazione dei rischi residui vengono comunque usate ipotesi prudenti la cui adeguatezza è rivista periodicamente. In UK la gestione delle attività a servizio dei piani è stata delegata, sotto la supervisione e all’interno di un preciso mandato attribuito dai Trustees, ad un Fiduciary Manager che opera secondo un modello di Liability Driven Investment (LDI), ovvero avendo quale riferimento le passività (liability benchmark), in modo da poter così minimizzare la volatilità (e quindi la rischiosità) del deficit, che di fatto si è ridotta ad oltre un terzo rispetto ai livelli in essere prima della sua introduzione (inizio 2011). I parametri chiave di tale mandato si possono così riassumere: un mix di attività gestito in modo dinamico nel tempo piuttosto che un’allocazione strategica fissa; quotati non quotati totale % quotati non quotati totale % Azioni 22.660 142.736 165.396 17,5% 36.903 138.495 175.398 18,3% Obbligazioni 426.206 36.332 462.538 49,0% 388.683 45.547 434.230 45,3% Polizze assicurative - 5.409 5.409 0,6% 2.190 2.967 5.157 0,5% Depositi 46.134 25.065 71.199 7,5% 194.809 54.340 249.149 26,0% Fondi bilanciati 14.386 34.085 48.471 5,1% 10.063 43.140 53.203 5,6% Immobili 7.993 43.253 51.246 5,4% 6.498 51.374 57.872 6,0% Derivati 130.853 9.625 140.478 14,9% (6.990) (10.468) (17.458) -1,7% Totale 648.232 296.505 944.737 100,0% 632.156 325.395 957.551 100,0% (in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022
Bilancio Consolidato Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 567
una copertura di circa il 100% - 115% (sul valore degli assets) del rischio associato al tasso di interesse e di inflazione - inteso come percentuale del valore delle attività - mediante l’utilizzo di strumenti di debito (titoli di stato) e derivati; gestione del rischio di cambio con l’obiettivo di coprire almeno il 70% dell’esposizione a valute estere in portafoglio mediante utilizzo di contratti forward. In UK i funding arrangements e le funding policies sono rivisti ogni tre anni. Tale revisione è attualmente in corso. Negli Stati Uniti le valutazioni di funding avvengono su base annuale. I contributi che ci si aspetta di versare durante l’esercizio 2024 per i fondi pensione non finanziati ammontano a 5.186 migliaia di euro, mentre per quelli finanziati a 23.105 migliaia di euro. Trattamento di fine rapporto (TFR) I movimenti dell’anno del fondo trattamento di fine rapporto sono i seguenti: Il costo relativo alle prestazioni di lavoro corrente è incluso nella voce “Costi del personale” (Nota 31) mentre gli interessi passivi alla voce “Oneri finanziari” (Nota 37). Piani di assistenza medica La voce si riferisce esclusivamente al piano di assistenza medica in essere negli Stati Uniti. (in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 Valore iniziale 20.064 26.123 Movimenti transitati da Conto economico: - costo relativo alle prestazioni di lavoro corrente 121 53 - costo per interessi 917 279 Remeasurements riconosciuti nel patrimonio netto: - (utili) / perdite attuariali derivanti da variazioni nelle ipotesi finanziarie 598 (5.179) Liquidazioni / anticipazioni (1.772) (619) Altro (98) (593) Valore Finale 19.830 20.064 (in migliaia di euro) USA Passività in bilancio al 31/12/2023 12.079 Passività in bilancio al 31/12/2022 13.075
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Bilancio Consolidato 568
I movimenti del periodo sono i seguenti: Il costo per il servizio è incluso nella voce “Costi del personale” (Nota 31), e gli interessi passivi sono inclusi nella voce “Oneri finanziari” (Nota 37). I contributi che ci si aspetta di versare durante l’esercizio 2024 per il piano di assistenza medica ammontano a 1.346 migliaia di euro. Informazioni aggiuntive relative ai benefici successivi al rapporto di lavoro Le perdite nette attuariali maturate nel 2023 imputate direttamente nelle altre componenti di conto economico complessivo ammontano a 30.025 migliaia di euro (perdite nette per 27.546 migliaia di euro al 31 dicembre 2022). Le principali assunzioni attuariali utilizzate al 31 dicembre 2023 sono le seguenti: Le principali assunzioni attuariali utilizzate al 31 dicembre 2022 erano le seguenti: Nella tabella seguente è riportata l’analisi delle scadenze di pagamento relative ai benefici successivi al rapporto di lavoro: (in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 Valore iniziale 13.075 15.597 Differenze da conversione (442) 1.010 Movimenti transitati da Conto economico: - costo relativo alle prestazioni di lavoro corrente 1 1 - costo per interessi 634 405 Remeasurements riconosciuti nel patrimonio netto: - (Utili) / perdite attuariali derivanti da variazioni nelle ipotesi finanziarie 221 (2.299) - Effetto delle rettifiche basate sull'esperienza passata (471) (680) Contributi/benefici pagati (939) (959) Valore Finale 12.079 13.075 Italia Germania Svezia UK USA Svizzera Tasso di sconto 3,40% 3,50% 3,10% 4,80% 4,90% 1,45% Tasso di inflazione 2,00% 2,00% 1,60% 3,29% N/A 1,75% Italia Germania Svezia UK USA Svizzera Tasso di sconto 4,05% 4,10% 3,90% 4,95% 5,20% 2,30% Tasso di inflazione 2,50% 2,25% 1,90% 3,39% N/A 1,75% (in migliaia di euro) entro 1 anno tra 1 e 2 anni tra 3 e 5 anni tra 6 e 10 anni Totale Fondi pensione 60.561 60.953 185.910 317.541 624.965 Trattamento di fine rapporto 1.937 2.154 5.572 8.316 17.979 Piani di assistenza medica 1.346 1.309 3.652 4.848 11.155 Totale 63.844 64.416 195.134 330.705 654.099
Bilancio Consolidato Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 569
La durata media ponderata delle obbligazioni per benefici successivi al rapporto di lavoro è pari a 11,19 anni per i fondi pensione (11,30 anni al 31 dicembre 2022), 8,00 anni per il trattamento di fine rapporto (7,38 anni al 31 dicembre 2022) e 6,68 anni per i piani di assistenza medica (6,84 anni al 31 dicembre 2022). Nella tabella seguente si riporta un’analisi di sensitività per le ipotesi attuariali rilevanti alla fine dell’esercizio: Alla fine del 2022 la situazione era la seguente: La sola finalità dell’analisi sopra esposta consiste nello stimare la variazione della passività al variare dei tassi di sconto e del tasso d’inflazione in UK in prossimità dell’ipotesi centrale sui tassi stessi, piuttosto che nel fare riferimento ad un insieme alternativo di ipotesi. L’analisi di sensitività sulla passività relativa a benefici successivi al rapporto di lavoro si basa sulla stessa metodologia utilizzata per calcolare la passività riconosciuta in bilancio. Altri benefici a lungo termine La composizione degli altri benefici è la seguente: La voce “Piani di incentivazione a lungo termine” è relativa all’importo stanziato per i piani di incentivazione triennali monetari LTI 2022 – 2024 e 2023 - 2025 destinati al management di Gruppo, mentre la quota relativa al piano 2021 – 2023 è stata riclassificata da fondi del personale a debiti verso dipendenti all’interno della voce “Altri debiti” (Nota 25) in quanto verrà liquidata nel corso del primo semestre 2024. Si segnala che i piani di incentivazione in essere sono basati su un meccanismo di tipo “rolling” (ogni anno verrà quindi riproposto un nuovo Piano di Incentivazione (in %) Variazione nell'ipotesi Tasso di sconto 0,25% riduzione del 2,67% aumento del 2,80% Tasso di inflazione (solo piani UK) 0,25% aumento del 2,13% riduzione del 2,10% Impatto sui benefici successivi al rapporto di lavoro Incremento dell'ipotesi Decremento dell'ipotesi (in %) Variazione nell'ipotesi Tasso di sconto 0,25% riduzione del 2,72% aumento del 2,86% Tasso di inflazione (solo piani UK) 0,25% aumento del 2,17% riduzione del 2,19% Decremento dell'ipotesi Incremento dell'ipotesi Impatto sui benefici successivi al rapporto di lavoro (in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 Piani di incentivazione a lungo termine 24.532 27.976 Premi di anzianità e altri benefici a lungo termine 43.961 35.197 Benefici assimilati a indennità di fine rapporto 11.262 14.075 Totale 79.755 77.248
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Bilancio Consolidato 570
triennale). Per maggiori dettagli si rimanda alla Relazione sulla Remunerazione all’interno dell’Annual Report 2023.
23. DEBITI VERSO BANCHE E ALTRI FINANZIATORI I debiti verso banche e altri finanziatori sono così analizzabili:
La voce obbligazioni è relativa a: - prestito obbligazionario infruttifero di interessi senior unsecured guaranteed equity-linked (“prestito obbligazionario convertibile”) per un valore nominale di 500 milioni di euro con scadenza in data 22 dicembre 2025. Il prestito, riservato a investitori istituzionali, è stato emesso da Pirelli & C. S.p.A. il 22 dicembre 2020 garantito da Pirelli Tyre S.p.A. e ammesso alle negoziazioni presso il Vienna MTF, sistema multilaterale di negoziazione gestito dalla Borsa di Vienna. Il prestito obbligazionario è convertibile, a discrezione degli obbligazionisti, in nuove azioni ordinarie della Società a un prezzo di 6,0173 euro per azione (originariamente 6,235 euro per azione), salvo ulteriori aggiustamenti anti diluitivi previsti dal regolamento del prestito. Al 31 dicembre 2023 la componente iscritta tra i debiti finanziari non correnti è pari a 480,2 milioni di euro. La differenza con il valore nominale si riferisce al fair value dell’opzione posseduta dai sottoscrittori del prestito e della loro facoltà di conversione del prestito obbligazionario in nuove azioni ordinarie della Società ad un prezzo predefinito. Tale valore è stato contabilizzato all’inception tra le riserve di patrimonio netto per 41,2 milioni di euro; - finanziamento “Schuldschein” a tasso variabile (Euribor + spread) per un valore nominale complessivo di 20 milioni di euro, classificato integralmente tra i debiti finanziari non correnti (scadenza luglio 2025). Il finanziamento, sottoscritto da primari operatori di mercato, era originariamente composto da tre tranches per complessivi 525 milioni di euro: una tranche da 82 milioni di euro a 3 anni (scadenza originaria luglio 2021) rimborsata anticipatamente nel mese di gennaio 2021, una seconda tranche da 423 milioni di euro a 5 anni (scadenza originaria luglio 2023) rimborsata anticipatamente per una quota pari a 200 milioni di euro nel mese di gennaio 2022 e i rimanenti 223 nel mese di gennaio 2023 e una terza tranche da 20 milioni di euro con a 7 anni (scadenza originaria luglio 2025).
Bilancio Consolidato Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 571
- prestito obbligazionario rated sustainability-linked bond per un valore nominale di 600 milioni di euro, collocato in data 11 gennaio 2023 presso investitori istituzionali internazionali con cedola fissa del 4,25% e con scadenza gennaio 2028. L’operazione, classificata integralmente tra i debiti finanziari non correnti, è stata emessa nell’ambito del Programma EMTN (Euro Medium Term Note Programme) approvato dal Consiglio di Amministrazione in data 23 febbraio 2022. I titoli sono quotati presso la Borsa di Lussemburgo. Il regolamento dei titoli prevede per ciascuno dei due parametri di sostenibilità indicati contrattualmente, l’incremento della cedola dello 0,25% in caso di mancato raggiungimento di ciascuno dei relativi obiettivi al 2025. Alle note è stato assegnato il rating di BBB- con outlook stabile da parte delle due agenzie di rating Standard & Poor’s e Fitch. Il valore contabile della voce obbligazioni è stato così determinato:
(in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 Valore nominale 1.120.000 743.000 Componente equity del prestito obbligazionario convertibile (41.791) (41.791) Costi di transazione (11.244) (8.046) Disaggio di emissione (1.776) - Ammortamento tasso di interesse effettivo 5.085 3.534 Interessi non monetari prestito obbligazionario convertibile 24.755 16.400 Totale 1.095.029 713.097
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Bilancio Consolidato 572
o Pirelli International Treasury S.p.A. revolving cash credit facility pari a 900.000 migliaia di euro, al 31 dicembre 2023 inutilizzata. “Club Deal EUR 800 mln. ESG 2020 5y” per 798.450 migliaia di euro relativi alla linea di credito da 800 milioni di euro a tasso variabile (Euribor + spread), garantita da Pirelli Tyre S.p.A. e sottoscritta in data 31 marzo 2020 con un pool di primarie banche italiane e internazionali e con scadenza a 5 anni (classificata tra i debiti finanziari non correnti). La linea bancaria è costituita da una tranche c.d. “sustainable” per un ammontare di 600 milioni di euro, ossia parametrata agli obiettivi di sostenibilità economica e ambientale del Gruppo (sustainable KPI) e una tranche c.d. “circular economy”, ossia parametrata a obiettivi di economia circolare del Gruppo. Si segnala che a seguito della più recente rendicontazione dei sustainable KPI ed avendo raggiunto gli obiettivi dell’anno, il Gruppo sta beneficiando dei relativi incentivi di riduzione del costo della linea di credito sulla tranche “sustainable”. La rendicontazione della tranche “circular economy” è invece prevista solo sui risultati dell’anno 2023; “Linea bilaterale ESG 400 mln. 2021 3y” per 399.605 migliaia di euro relativi al finanziamento bilaterale per un importo nominale di 400 milioni di euro erogato nel mese di dicembre 2021 a favore di Pirelli & C. S.p.A da un primario istituto bancario, con scadenza 3 anni e garantito da Pirelli Tyre S.p.A. Il finanziamento, a tasso variabile (Euribor + spread), è parametrizzato ad alcuni target di sostenibilità del Gruppo ed è classificato tra i debiti finanziari correnti; “Linea bilaterale ESG 300 mln. 2023 2,5y” per 299.467 migliaia di euro relativi al finanziamento bilaterale per un importo nominale di 300 milioni di euro erogato nel mese di luglio 2023 a favore di Pirelli & C. S.p.A da un primario istituto bancario con scadenza febbraio 2026, garantito da Pirelli Tyre S.p.A. Il finanziamento, a tasso variabile (Euribor + spread), è parametrato ad alcuni target di sostenibilità del Gruppo ed è classificato tra i debiti finanziari non correnti; 141.175 migliaia di euro (255.750 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) relativi a finanziamenti erogati in Brasile da istituti bancari locali e internazionali, interamente classificati tra i debiti verso banche correnti; finanziamenti bancari e utilizzi di linee di credito erogate da istituti bancari in Cina (equivalente a 27.322 migliaia di euro e classificati tra i debiti verso banche correnti), Russia (equivalente a 25.204 migliaia di euro, interamente classificati tra i debiti verso banche correnti), e Turchia (equivalente a 20.240 migliaia di euro e classificati tra i debiti verso banche correnti). Nel mese di dicembre 2023 Pirelli ha sottoscritto un accordo con un selezionato pool di banche internazionali per una linea di credito committed di tipo revolving per un ammontare di 500 milioni di euro con scadenza a 4 anni (dicembre 2027). Nell’ambito dell’accordo sottoscritto con il pool di banche, Pirelli potrà parametrare la nuova linea di credito ai nuovi Science Based Target che la società definirà nell’ambito del nuovo piano industriale. Al 31 dicembre 2023 la linea risulta non utilizzata rientrando quindi interamente nel computo del margine di liquidità.
Bilancio Consolidato Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 573
Al 31 dicembre 2023 il Gruppo dispone di un margine di liquidità pari a 2.981.527 migliaia di euro, calcolato come somma tra liquidità e ad altre attività finanziarie a fair value a Conto Economico correnti pari a 228.759 migliaia di euro (246.884 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) e linee di credito non utilizzate pari a 1.500.000 migliaia di euro (incrementate di 500 milioni di euro rispetto al 31 dicembre 2022 grazie alla nuova revolving credit facility firmata nel mese di dicembre 2023). Il suddetto margine di liquidità è sufficiente a coprire le scadenze di debito finanziario fino al primo trimestre 2028. I debiti per leasing rappresentano le passività finanziarie relative ai contratti di leasing. I pagamenti futuri non attualizzati per contratti di leasing per i quali l’esercizio di opzioni di estensione non è ritenuto ragionevolmente certo e pertanto non inclusi nella voce debiti per leasing ammontano a 148.501 migliaia di euro al 31 dicembre 2023 (126.170 migliaia di euro al 31 dicembre 2022). I ratei e risconti passivi finanziari (37.759 migliaia di euro) si riferiscono principalmente al rateo per interessi maturati sui prestiti obbligazionari per 24.780 migliaia di euro (2.002 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) e al rateo per interessi su finanziamenti da banche per 11.939 migliaia di euro (6.640 migliaia di euro al 31 dicembre 2022). La variazione del totale debiti verso banche e altri finanziatori dell’anno 2023 è così scomponibile: (in migliaia di euro) Debiti verso banche e altri finanziatori al 31 dicembre 2022 4.490.500 Rimborso "Linea bilaterale EUR 125 mln. 2019" (125.000) Rimborso finanziamento "Schuldschein" (223.000) Rimborso "Linea bilaterale EUR 600 mln. 2019" (600.000) Rimborso finanziamento "Club Deal EUR 400 mln. ESG 2022" (400.000) Costi di transazione 6.866 Accensione "Linea bilaterale EUR 300 mln. ESG 2023" 300.000 Accensione "Prestito obbligazionario SLB EUR 600 mln" 600.000 Flussi finanziari in entrata sulle linee locali delle società del Gruppo 204.726 Flussi finanziari in uscita sulle linee locali delle società del Gruppo (293.061) Rimborso debiti per leasing (120.455) Variazioni monetarie (649.925) Costo ammortizzato del periodo 14.959 Differenze cambio e altre variazioni del periodo (13.799) Incrementi debiti per leasing 70.110 Variazioni per early termination e remeasurement 52.360 Variazioni non monetarie 123.630 Debiti verso banche e altri finanziatori al 31 dicembre 2023 3.964.205
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Bilancio Consolidato 574
Si riporta di seguito la variazione del totale debiti verso banche e altri finanziatori del 2022: Al 31 dicembre 2023 non sono presenti debiti finanziari assistiti da garanzia reale (pegni e ipoteche). Per i debiti finanziari correnti, si ritiene che il valore contabile approssimi il relativo fair value. Per i debiti finanziari non correnti, ad eccezione dei debiti per leasing, si riporta di seguito il fair value, confrontato con il valore contabile in linea con quanto richiesto dal principio IFRS 7 – Strumenti finanziari: Informazioni integrative: Il fair value della componente di debito del prestito obbligazionario convertibile, del finanziamento “Schuldschein” e dei debiti verso banche è stato calcolato scontando ciascun flusso di cassa debitorio atteso al tasso swap di mercato per la divisa e scadenza di riferimento, maggiorato del merito di credito del Gruppo per strumenti di debito similari per natura e caratteristiche tecniche e pertanto si colloca al livello 2 della gerarchia prevista dall’IFRS 13 – Fair Value Measurement. Il fair value del prestito obbligazionario rated sustainability-linked bond emesso da Pirelli & C. S.p.A. a valere sul programma EMTN è quotato e il relativo fair value è stato misurato con riferimento ai prezzi di fine anno. Pertanto, è classificato nel livello 1 della gerarchia prevista dall’IFRS 13 – Fair Value Measurement. (in migliaia di euro) Debiti verso banche e altri finanziatori al 31 dicembre 2021 5.278.618 Rimborso prestito obbligazionario "unrated " (programma EMTN) (553.000) Rimborso finanziamento "Schuldschein" (200.000) Rimborso Finanziamento "unsecured" (960.280) Rimborso linea bilaterale (100.000) Costi di transazione (4.477) Accensione finanziamento “Club Deal EUR 1.6 bln ESG 2022 5y” unsecured 600.000 Accensione finanziamento “Club Deal EUR 400m ESG 2022 19m” 400.000 Flussi finanziari in entrata sulle linee locali delle società del Gruppo 327.369 Flussi finanziari in uscita sulle linee locali delle società del Gruppo (296.052) Rimborso debiti per leasing (114.513) Variazioni monetarie (900.953) Costo ammortizzato del periodo 16.350 Differenze cambio e altre variazioni del periodo 2.250 Incrementi debiti per leasing 75.953 Variazioni per early termination e remeasurement 18.282 Variazioni non monetarie 112.835 Debiti verso banche e altri finanziatori al 31 dicembre 2022 4.490.500 Valore contabile Fair value Valore contabile Fair value Obbligazioni 1.095.029 1.114.812 490.452 462.098 Debiti verso banche 1.696.123 1.724.866 2.803.122 2.817.306 Altri debiti finanziari 137 137 40 40 Totale 2.791.289 2.839.815 3.293.614 3.279.444 31/12/2022 31/12/2023 (in migliaia di euro)
Bilancio Consolidato Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 575
La ripartizione dei debiti verso banche e altri finanziatori per valuta di origine del debito è la seguente: Al 31 dicembre 2023 risultano in essere derivati su tasso di interesse su alcuni debiti a tasso variabile. Considerando gli effetti degli strumenti derivati di copertura, l’esposizione del Gruppo a variazioni dei tassi di interesse sui debiti finanziari, sia in termini di tipologia di tasso d’interesse che in termini di data di rinegoziazione degli stessi (resetting), è suddivisa tra: debiti a tasso variabile per 1.639.917 migliaia di euro, il cui tasso d’interesse è oggetto di rideterminazione nel corso del 2024; debiti a tasso fisso per 2.247.244 migliaia di euro, il cui tasso d’interesse non è oggetto di rideterminazione fino alla naturale scadenza del debito di riferimento (268.826 migliaia di euro in scadenza nei prossimi dodici mesi e 1.978.418 migliaia di euro in scadenza oltre dodici mesi). Con riferimento al costo del debito, il valore al 31 dicembre 2023 su base annua (calcolato come media degli ultimi dodici mesi) si assesta al 5,08% contro il 4,04% del 31 dicembre 2022. Tale incremento è principalmente dovuto all’aumento dei tassi di interesse nell’Eurozona. Con riferimento alla presenza di covenant finanziari, si segnala che una porzione pari a 25.203 migliaia di euro di debito verso banche, in capo all’affiliata russa, presenta i seguenti financial covenants: a) quota corrente 16.130 migliaia di euro: rapporto massimo tra indebitamento netto e margine operativo lordo e un rapporto massimo di debito netto su equity; (in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 EUR 3.592.999 4.020.618 USD (Dollaro USA) 157.047 256.445 CNY (Renmimbi cinese) 48.487 63.167 RUR (Rublo russo) 28.584 45.305 RON (Nuovo Leu rumeno) 3.427 3.112 BRL (Real brasiliano) 50.872 34.554 SEK (Corona svedese) 25.742 25.467 GBP (Sterlina inglese) 22.265 21.879 TRY (Lira turca) 23.306 8.533 JPY (Yen giapponese) 2.445 640 MXN (Peso messicano) 1.790 3.067 AUD (dollaro australiano) 3.107 4.309 SGD (dollaro di Singapore) 1.452 913 KRW (won sudcoreano) 1.072 708 Altre valute 1.610 1.782 Totale 3.964.205 4.490.500
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Bilancio Consolidato 576
b) quota corrente 9.073 migliaia di euro: un rapporto massimo tra indebitamento netto e margine operativo lordo e un rapporto massimo tra indebitamento a breve più interessi pagati e margine operativo lordo. Il mancato rispetto dei suddetti covenant finanziari si identifica come un event of default o inadempimento. Nello specifico, tale event of default o inadempimento avrà come conseguenza, la risoluzione del contratto e il rimborso anticipato del finanziamento. Per completezza, si precisa che l’obbligo di rispettare i covenant finanziari previsti dal finanziamento “Schuldschein” sottoscritto nel mese di luglio 2018 e dal “Club Deal EUR 800m ESG 2020 5y”, sottoscritto nel mese di marzo 2020, sono venuti meno in ragione del raggiungimento di determinati livelli di Total Net Leverage identificati nei relativi contratti. Con riferimento agli altri debiti finanziari, al 31 dicembre 2023 il Gruppo non è soggetto a covenant finanziari. Si segnala che al 31 dicembre 2023 nessun event of default o inadempimento si è verificato. Il “Club Deal EUR 1.6 bln ESG 2022 5y”, il finanziamento “Schuldschein”, il finanziamento “Club Deal EUR 800m ESG 2020 5y”, la “Linea bilaterale ESG 400m 2021 3y”, “Linea bilaterale EUR 300m ESG 2023 2,5y” e la “linea di credito committed di tipo revolving 500m 4y” prevedono inoltre clausole di Negative Pledge e/o altre usuali previsioni i cui termini sono in linea con gli standard di mercato per ciascuna delle sopra indicate tipologie di credit facility.
24. DEBITI COMMERCIALI I debiti commerciali sono così composti: Per i debiti commerciali si ritiene che il valore contabile approssimi il relativo fair value. L’incremento dei debiti commerciali, rispetto all’esercizio precedente, è in linea con la crescita del business. I debiti commerciali evidenziano un’incidenza sulle vendite, pari al 30,1%, essenzialmente allineati all’incidenza del Dicembre 2022 (29,8%). (in migliaia di euro) Totale Non correnti Correnti Totale Non correnti Correnti Debiti commerciali 1.864.417 - 1.864.417 1.867.567 - 1.867.567 Effetti passivi 135.001 - 135.001 105.729 - 105.729 Totale 1.999.418 - 1.999.418 1.973.296 - 1.973.296 31/12/2022 31/12/2023
Bilancio Consolidato Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 577
25. ALTRI DEBITI Gli altri debiti sono così dettagliati: I ratei e risconti passivi non correnti si riferiscono per 36.952 migliaia di euro a contributi in conto capitale ricevuti a fronte di investimenti realizzati principalmente in Romania, il cui beneficio è riconosciuto a Conto Economico in misura proporzionale ai costi per i quali il contributo è stato erogato. I ratei e risconti passivi correnti includono 12.121 migliaia di euro per contributi pubblici e incentivi fiscali principalmente in Italia e Romania, 1.538 migliaia di euro per costi relativi a coperture assicurative in alcuni paesi dell’area Europa. La voce debiti verso erario imposte non correlate al reddito è costituita principalmente da debiti Iva e altre imposte indirette, ritenute alla fonte per lavoratori dipendenti e altre imposte non correlate al reddito. I debiti verso dipendenti includono principalmente competenze maturate nel periodo ma non ancora liquidate. Le passività derivanti da contratti con i clienti si riferiscono ad anticipi ricevuti da clienti, a fronte dei quali la performance obligation non è ancora stata completata, in linea con le disposizioni dell’IFRS 15. Gli altri debiti (64.413 migliaia di euro) comprendono principalmente: 16.689 migliaia di euro per debiti verso amministratori, sindaci e organismi di vigilanza; 10.086 migliaia di euro per rimborsi ricevuti dalle autorità fiscali a fronte di contenziosi fiscali sui quali rimane incerto l’esito del giudizio finale; 8.318 migliaia di euro per debiti verso rappresentanti, agenti, professionisti e consulenti; 7.979 migliaia di euro per debiti relativi a dazi doganali, spese di importazione e trasporto. (in migliaia di euro) Totale Non correnti Correnti Totale Non correnti Correnti Ratei e risconti passivi 58.149 38.664 19.485 67.870 42.125 25.745 Debiti verso erario imposte non correlate al reddito 98.643 7.209 91.434 93.431 6.539 86.892 Debiti verso dipendenti 187.192 2.458 184.734 191.312 3.588 187.724 Debiti verso istituti di previdenza 77.112 28.436 48.676 68.203 21.276 46.927 Dividendi deliberati 1.374 - 1.374 147 - 147 Passività derivanti da contratti con i clienti 3.222 10 3.212 7.977 12 7.965 Altri debiti 64.413 1.155 63.258 51.212 1.034 50.178 Totale altri debiti 490.105 77.932 412.173 480.152 74.574 405.578 31/12/2023 31/12/2022
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Bilancio Consolidato 578
26. DEBITI TRIBUTARI I debiti tributari sono per la maggior parte relativi a imposte sul reddito nazionali e regionali nei vari Paesi e ammontano a 119.584 migliaia di euro (di cui 14.391 migliaia di euro per passività non correnti) rispetto a 114.884 migliaia di euro del 31 dicembre 2022 (di cui 12.780 migliaia di euro per passività non correnti). I debiti per imposte sul reddito includono le valutazioni del management con riferimento ad eventuali effetti di incertezza sul trattamento delle imposte sul reddito.
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Strumenti finanziari derivati non in hedge accounting Il valore dei derivati su cambi incluso nelle attività e nelle passività correnti corrisponde alla valutazione a fair value di acquisti/vendite di valuta a termine in essere alla data di chiusura del periodo. Si tratta di operazioni speculari a transazioni commerciali e finanziarie del Gruppo per le quali non è stata adottata l’opzione dell’hedge accounting. Il fair value è determinato usando il tasso di cambio a termine alla data di Bilancio.
Strumenti finanziari derivati in hedge accounting Il valore dei derivati su tassi di interesse, rilevati fra le attività non correnti per 12.886 migliaia di euro, si riferisce alla valutazione a fair value di 7 interest rate swaps a copertura dei seguenti contratti di finanziamento: Per tali derivati è stato adottato l’hedge accounting del tipo cash flow hedge. Oggetto di copertura sono i flussi di interesse futuri a tasso variabile sul finanziamento “Schuldschein” e sul “Club Deal EUR 1,6 bln ESG 2022 5y” (si veda Nota 23 “Debiti verso banche e altri finanziatori”). La variazione di fair value del periodo è negativa per 4.776 migliaia di euro. Tale variazione è stata interamente sospesa nelle altre componenti di conto economico complessivo. A Conto economico si sono rigirati 14.785 migliaia di euro nella voce “Oneri finanziari” (Nota 37) a correzione degli oneri finanziari rilevati sulle passività coperte. Tale importo è composto da: 1) 8.708 migliaia di euro di interessi attivi su IRS in hedge accounting 2) 5.574 migliaia di euro, corrispondenti alla quota di riserva di cash flow hedge positiva maturata sugli IRS forward start pre hedge receive floating EURIBOR / pay fix EURIBOR chiusi anticipatamente nel 2022. Questo importo corregge gli oneri finanziari del relativo hedge item, un sustainaibility-linked bond emesso a gennaio 2023 per un importo nominale complessivo di 600 milioni di euro; 3) 503 migliaia di euro di interessi attivi su IRS receive floating EURIBOR / pay fix EURIBOR chiusi anticipatamente nel primo trimestre 2023 a seguito del rimborso anticipato delle rispettive passività coperte. Con riferimento a tali IRS, sono stati inoltre rigirati a conto economico 2.707 migliaia di euro positivi alla voce “valutazione a fair value di altri strumenti finanziari” (Nota 36). Strumento Elemento coperto Nozionale Data di inizio Scadenza (milioni di Euro) IRS Schuldschein 20,0 Luglio 2020 Luglio 2025 receive floating / pay fixed IRS Club Deal EUR 1,6 bln. ESG 2022 5y 500,0 Febbraio 2023 Febbraio 2026 receive floating / pay fixed Totale 520,0
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Bilancio Consolidato 580
Una variazione del +0,5% della curva EURIBOR, a parità di altre condizioni, comporterebbe una variazione positiva di 3.615 migliaia di euro del patrimonio netto di Gruppo, mentre una variazione del -0,5% della stessa curva comporterebbe una variazione negativa di 3.673 migliaia di euro del patrimonio netto di Gruppo. Entrambi gli importi riportati sono al netto dell’effetto fiscale. Le relazioni di copertura relative agli IRS sono considerate efficaci prospetticamente in quanto sono soddisfatte le seguenti condizioni: - esiste una relazione economica fra lo strumento di copertura e l’elemento coperto, in quanto le caratteristiche dello strumento di copertura (tasso di interesse nominale, reset del tasso di interesse e frequenza della liquidazione degli interessi) sono sostanzialmente allineate a quelle dell’elemento coperto. Di conseguenza, le variazioni di fair value dello strumento di copertura compensano in modo regolare quelle dell’elemento coperto; - l’effetto del rischio di credito non è predominante all’interno della relazione di copertura: in base alle regole operative del Gruppo, i derivati sono negoziati solo con controparti bancarie di elevato standing e la qualità creditizia del portafoglio di derivati in essere è costantemente monitorato; - il tasso di copertura (hedge ratio) designato è allineato a quello utilizzato ai fini della gestione dei rischi finanziari ed è pari al 100% (1:1). L’inefficacia della relazione di copertura è calcolata ad ogni data di reporting con il metodo ‘Dollar Offset’ che prevede il confronto delle variazioni di fair value risk adjusted dello strumento di copertura con le variazioni di fair value risk free dell’elemento coperto, attraverso l’identificazione di un derivato ipotetico con le stesse caratteristiche della passività finanziaria sottostante. Possibili cause di inefficacia sono le seguenti: - applicazione di aggiustamento per il rischio credito solo allo strumento di copertura ma non all’elemento coperto; - l’elemento coperto incorpora un floor che non è riflesso all’interno dello strumento di copertura; - disallineamento tra le condizioni contrattuali effettive della transazione futura e quelle dello strumento di copertura.
28. IMPEGNI E RISCHI IMPEGNI PER ACQUISTO DI IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI E IMMATERIALI Gli impegni per acquisto di immobilizzazioni materiali e immateriali sono pari rispettivamente a 150.125 migliaia di euro e 1.106 migliaia di euro riferiti in prevalenza alle società controllate in Romania, Messico, Italia, Germania, Brasile e Cina.
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IMPEGNI PER CONTRATTI DI LEASING Al 31 dicembre 2023 il totale dei futuri pagamenti non attualizzati per contratti di leasing non ancora in vigore e a fronte dei quali non è stato rilevato alcun debito finanziario è pari a 67.975 migliaia di euro, principalmente riferiti al contratto di affitto di un magazzino che verrà realizzato da terzi nel corso del 2024 a Campinas (Brasile) e avrà una durata di 15 anni a partire dal 2025. ALTRI RISCHI Contenziosi contro le società del gruppo Prysmian dinanzi al Tribunale di Milano Dinanzi al Tribunale di Milano è attualmente pendente un giudizio (derivante dalla riunione di separati procedimenti – cfr. infra) conseguente alla decisione emessa il 2 aprile 2014 dalla Commissione Europea (così come confermata in ultima istanza dalla Corte di Giustizia dell’Unione Europea il 28 ottobre 2020) a conclusione dell’indagine antitrust relativa a condotte restrittive della concorrenza nel mercato europeo dei cavi elettrici ad alta tensione. Tale decisione aveva imposto una sanzione a carico di Prysmian Cavi e Sistemi S.r.l. (“Prysmian CS”), in quanto direttamente coinvolta nel cartello, per una parte della quale (67 milioni di euro), Pirelli, pur non risultando coinvolta direttamente nelle attività di tale cartello, era stata chiamata a rispondere in solido con Prysmian CS esclusivamente in applicazione del principio comunitario della cosiddetta “parental liability”, in quanto, durante parte del periodo dell’infrazione, il capitale di Prysmian CS era detenuto, direttamente o indirettamente, da Pirelli. In data 31 dicembre 2020, Pirelli ha provveduto al pagamento della quota di propria spettanza della suddetta sanzione in favore della Commissione Europea (corrispondente al 50% di tale sanzione, oltre a interessi), in relazione alla quale aveva precedentemente effettuato gli opportuni accantonamenti. Nelle more della definizione del suddetto procedimento comunitario, nel 2014 e nel 2019, Pirelli ha intrapreso due azioni davanti al Tribunale di Milano contro Prysmian CS (la prima) e contro Prysmian CS e Prysmian S.p.A. (la seconda) al fine di ottenere, oltre al rimborso della sanzione comminata dalla Commissione Europea, la condanna di queste a tenerla indenne e manlevata da qualsiasi onere, spesa, costo e/o danno conseguenti a pretese di terzi pubblici e/o privati relative, connesse e/o consequenziali ai fatti oggetto della decisione della Commissione Europea.. Pirelli ha altresì chiesto di accertare la responsabilità di Prysmian CS e Prysmian S.p.A. in relazione a talune condotte illecite connesse alla suddetta intesa anticompetitiva dalle stesse poste in essere e, per l’effetto, la condanna al risarcimento di tutti i danni subiti e subendi da Pirelli. Prysmian CS e Prysmian S.p.A. si sono costituite nei suddetti giudizi, chiedendo il rigetto delle domande di Pirelli nonché, in via riconvenzionale, di essere tenute indenni e manlevate da Pirelli in relazione a qualsiasi conseguenza derivante da pretese di terzi privati e/o pubblici relative, connesse e/o consequenziali ai fatti oggetto della decisione della Commissione Europea.
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Nel mese di aprile 2021 i due giudizi (quello del 2014 e quello del 2019) sono stati riuniti e ad essi sono stati in seguito riuniti, nel 2022, anche due segmenti del giudizio introdotto da Terna S.p.A. – Rete Elettrica Nazionale (“Terna”) nei confronti, tra gli altri, di Pirelli, Prysmian CS e Prysmian S.p.A.; segmenti, questi, nel contesto dei quali, Pirelli, da un lato, e Prysmian CS e Prysmian S.p.A., dall’altro lato, hanno svolto reciproche domande di manleva rispetto a quanto esse dovessero essere condannate a pagare a Terna (cfr. infra – sezione Altri contenziosi conseguenti alla Decisione della Commissione Europea). Sulla base di accurate analisi supportate da autorevoli pareri di legali esterni, la valutazione del rischio relativo ai contenziosi sopra descritti è tale da non dover richiedere lo stanziamento di alcuno specifico fondo nel Bilancio consolidato al 31 dicembre 2023. Altri contenziosi conseguenti alla Decisione della Commissione Europea Nel novembre 2015, alcune società del gruppo Prysmian hanno notificato a Pirelli una citazione nel giudizio di risarcimento danni instaurato, dinanzi alla High Court of Justice di Londra, nei loro confronti nonché di altri destinatari della Decisione della Commissione Europea del 2 aprile 2014, da parte di National Grid e Scottish Power, società ritenutesi danneggiate dal cartello. Nello specifico, le società del gruppo Prysmian hanno chiesto che Goldman Sachs e Pirelli, quest’ultima in ragione del ruolo di parent company per una parte del periodo del cartello, le tengano indenni rispetto ad eventuali obblighi di risarcimento (ad oggi non quantificabili) nei confronti di National Grid e Scottish Power. Essendo pendente la sopra menzionata azione dinanzi al Tribunale di Milano, promossa nel novembre 2014, Pirelli ha sollevato il difetto di giurisdizione della High Court of Justice di Londra, ritenendo che la decisione sul merito debba essere demandata alla Corte precedentemente adita. Nell’aprile 2016, l’High Court of Justice su istanza di Pirelli e delle società del Gruppo Prysmian, ha sospeso il giudizio nei confronti di Pirelli fino al passaggio in giudicato della sentenza che definirà il giudizio italiano già pendente. Nel mese di aprile 2019, Terna ha citato in giudizio dinanzi al Tribunale di Milano, in solido tra loro, Pirelli, tre società del Gruppo Prysmian e un’altra società destinataria della succitata decisione della Commissione Europea, per ottenere il risarcimento del danno asseritamente subito quale conseguenza delle condotte anticompetitive, allo stato complessivamente quantificato da parte attrice in 199,9 milioni di euro. Pirelli si è costituita in giudizio contestando le pretese di Terna e svolgendo, al pari delle altre convenute e nei loro confronti, domanda riconvenzionale in regresso per il denegato caso in cui fosse ritenuta responsabile in solido per l’intesa anticompetitiva. Nel mese di ottobre 2021, il Giudice ha escisso dal procedimento il frammento di lite costituito dalle domande di manleva “incrociate” reciprocamente svolte tra Pirelli, da un lato, e Prysmian CS e Prysmian S.p.A., disponendone la riunione con il giudizio tra le stesse pendente dinanzi al Tribunale di Milano (cfr. supra – Contenziosi contro le società del gruppo Prysmian dinanzi al Tribunale di Milano).
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Infine, sempre nel mese di aprile 2019, Electricity & Water Authority of Bahrain, GCC Interconnection Authority, Kuwait Ministry of Electricity and Water e Oman Electricity Transmission Company, hanno notificato un atto di citazione nei confronti di Pirelli, di alcune società del Gruppo Prysmian e di altri destinatari della succitata decisione della Commissione Europea, convenendole in solido tra loro per ottenere il risarcimento del danno asseritamente subito quale conseguenza delle presunte condotte anticoncorrenziali complessivamente quantificato in corso di causa in 472 milioni di euro. Il procedimento è stato promosso di fronte al Tribunale di Amsterdam, che, con sentenza del 25 novembre 2020, in accoglimento dell’eccezione promossa da Pirelli, ha escluso la propria giurisdizione nei confronti di Pirelli stessa. Nel mese di febbraio 2021, gli attori hanno proposto appello contro tale sentenza dinanzi alla Corte d’Appello di Amsterdam, procedimento ad oggi sospeso a seguito di una questione incidentale sollevata dalla stessa Corte d’Appello di Amsterdam dinanzi alla Corte di Giustizia dell’Unione Europea. Sulla base di accurate analisi supportate da autorevoli pareri di legali esterni, la valutazione del rischio relativo ai contenziosi sopra descritti è tale da non dover richiedere lo stanziamento di alcuno specifico fondo nel Bilancio consolidato al 31 dicembre 2023. Contestazioni fiscali Brasile Le società controllate Pirelli Pneus Ltda e Pirelli Comercial de Pneus Brasil Ltda sono coinvolte in alcuni contenziosi e procedimenti fiscali. Di seguito vengono descritti i più rilevanti: Contenzioso relativo all’aliquota d’imposta IPI applicabile a determinate tipologie di pneumatici Pirelli Pneus è parte di un contenzioso con le autorità fiscali brasiliane relativo all’imposta IPI (Imposto sobre Produtos Industrializados, ovvero imposta sui prodotti industrializzati) e, in particolare, con riferimento all’aliquota d’imposta applicabile alla produzione e all’importazione di pneumatici per Sport Utility Vehicle (“SUV”), van ed altri mezzi di trasporto industriale leggeri (quali, ad esempio, gli autocarri). Secondo quanto asserito da parte delle autorità fiscali brasiliane negli avvisi di accertamento emessi nel corso del 2015, 2017 e 2021, i pneumatici predetti avrebbero dovuto essere assoggettati all’aliquota d’imposta IPI prevista per la produzione e l’importazione dei pneumatici destinati alle auto - cui risulta applicabile un’aliquota del 15% - in luogo dell’aliquota del 2% applicata da Pirelli Pneus, così come previsto per la produzione e l’importazione dei pneumatici destinati a veicoli pesanti ad uso industriale. Ad oggi, il contenzioso pende di fronte alle competenti commissioni tributarie e il Gruppo ritiene di avere buone possibilità di vittoria. Tale posizione risulta altresì supportata da una perizia predisposta da un’istituzione governativa brasiliana (l’INT - National Institute of Technology) all’uopo incaricata da Pirelli Pneus, che ha concluso la propria analisi equiparando, alla luce delle caratteristiche similari, i pneumatici di cui si discute a quelli destinati a veicoli pesanti ad uso industriale.
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Il rischio è stimato in circa 45,8 milioni di euro, inclusivo di imposta, interessi e sanzioni. Il rischio di soccombenza non è valutato come probabile e, pertanto, non risulta accantonata alcuna passività nel Bilancio a fronte di tale contenzioso. Contenzioso relativo al transfer pricing con riferimento a talune operazioni infragruppo Pirelli Pneus ha in essere un contenzioso con le autorità fiscali brasiliane ai fini delle imposte sui redditi (IRPJ – Imposto sobre a renda das pessoas jurídicas) e dei contributi sociali (CSLL – Contribuição Social sobre o Lucro Líquido) dovuti dalla società per i periodi d’imposta 2008, 2011 e 2012 con riferimento all’applicazione delle regole di c.d. transfer pricing alle operazioni di importazione intrattenute con parti correlate. In base agli avvisi di accertamento notificati alla società nel corso del 2013, 2015 e 2016, le autorità fiscali brasiliane stanno principalmente contestando la non corretta applicazione da parte della società della metodologia prevista dalla prassi amministrativa allora in vigore (IN - Instrução Normativa 243) per la valutazione dei prezzi di trasferimento applicati alle importazioni di beni da parti correlate. Ad oggi, parte di tale contenzioso è pendente avanti le competenti giurisdizioni amministrativo- giudiziarie ed una parte si è estinto nel corso del primo semestre 2023. Il Gruppo ritiene di avere buone possibilità di vittoria e, a tal riguardo, Pirelli Pneus ha già ottenuto una sentenza favorevole da parte della corte amministrativa che ha riconosciuto le ragioni della società riducendo l’ammontare originariamente contestato da parte delle autorità fiscali brasiliane. Alla luce di quanto sopra, il rischio può essere stimato in circa 19,8 milioni di euro tra imposte, sanzioni ed interessi. Il rischio di soccombenza non è valutato come probabile e, pertanto, non risulta accantonata alcuna passività nel Bilancio a fronte di tale contenzioso. Contenzioso relativo all’IPI con riferimento alla vendita di pneumatici al settore automotive Pirelli Pneus è parte di un contenzioso sull’IPI anche con riferimento ad una fattispecie di vendita di componenti ad aziende operanti nel comparto automobilistico. Secondo quanto sostenuto dalle autorità fiscali brasiliane in un avviso di accertamento emesso nel corso del 2013, Pirelli Pneus non poteva beneficiare, con riferimento alla propria sede secondaria stabilita nella città di Ibiritè nello Stato federale di Minas Gerais, dell’esenzione da IPI prevista ex legge in caso di vendite di determinati componenti alle aziende operanti nel comparto automobilistico. Il contenzioso è in discussione di fronte alle competenti corti amministrativo-giudiziali, tuttavia il Gruppo ritiene di avere delle ragioni solide, tali da resistere alla pretesa dell’amministrazione fiscale. Il rischio è stimato in circa 20,8 milioni di euro, inclusivo di imposta, interessi e sanzioni.
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Il rischio di soccombenza non è valutato come probabile e, pertanto, non risulta accantonata alcuna passività nel Bilancio a fronte di tale contenzioso. Contenzioso relativo agli impatti fiscali derivanti dal c.d. “Plano Verão” Pirelli Pneus ha in essere un contenzioso fiscale con l’amministrazione fiscale brasiliana che a parere della società - nel periodo che va dal 1989 al 1994 – riscosse imposte in misura superiore rispetto a quanto effettivamente dovuto a seguito del c.d. “Plano Verão”, una misura economica introdotta dall’allora governo brasiliano al fine di controllare il fenomeno dell’iperinflazione che stava colpendo il Paese, attraverso un congelamento dei prezzi. Tuttavia, la differenza tra inflazione reale ed indicizzata ebbe l’effetto di creare delle notevoli distorsioni ai bilanci delle società e, non da ultimo, all’ammontare delle imposte pagate dalle stesse. Pirelli Pneus fece uso del tasso di inflazione reale per le proprie valutazioni di bilancio e, contestualmente, iniziò un procedimento legale volto a far valere le proprie ragioni circa il corretto ammontare di imposte dovute. Nel corso del procedimento di cui sopra, Pirelli Pneus dapprima aderì ad una sanatoria delle liti fiscali per definire il contenzioso di cui si discute e, solo successivamente, sulla base di una sentenza con effetti vincolanti erga omnes della Suprema Corte brasiliana, richiese l’annullamento degli effetti della sanatoria stessa, cui aveva precedentemente aderito. Il procedimento è in corso di fronte alle competenti corti giudiziali ed il rischio è stimato fino ad un massimo di 34 milioni di euro, inclusivo di imposta, interessi e sanzioni. Il rischio di soccombenza non è valutato come probabile e, pertanto, non risulta accantonata alcuna passività nel Bilancio a fronte di tale contenzioso. Contenzioso relativo a “ICMS Substituicão Tributária” (Stamp case) Pirelli Comercial de Pneus Brasil Ltda è stata coinvolta in un nuovo contenzioso relativo a crediti ICMS (Imposto sobre Circulaçao de Mercadorias e Serviços). Secondo quanto sostenuto in un avviso di accertamento emesso nel corso del 2022 dalle autorità fiscali brasiliane per i periodi di imposta 2018 e 2019, Pirelli Comercial de Pneus Brasil Ltda avrebbe utilizzato crediti ICMS senza la preventiva formale autorizzazione delle autorità fiscali brasiliane. Nel 2023, Pirelli Pneus Ltda. ha ricevuto la medesima contestazione, da parte dello Stato di San Paolo, per il presunto mancato rispetto degli obblighi formali connessi all’utilizzo dei crediti ICMS- ST trasferiti a Pirelli Pneus. È in corso un procedimento avanti agli organi amministrativi competenti ed il rischio è stimato in circa 59,4 milioni di euro, comprensivi di imposte, interessi e sanzioni.Il rischio di soccombenza non è
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valutato come probabile e, pertanto, non risulta accantonata alcuna passività nel Bilancio a fronte di tale contenzioso.
29. RICAVI DELLE VENDITE E DELLE PRESTAZIONI I ricavi delle vendite e delle prestazioni sono così analizzabili: Tali ricavi sono relativi a contratti con i clienti. Per maggiori informazioni circa l’andamento dei ricavi delle vendite e delle prestazioni, si rimanda alla sezione “Andamento e risultati del Gruppo” all’interno della “Relazione degli Amministratori sulla gestione”, parte integrante del presente documento. (in migliaia di euro) 2023 2022 Ricavi per vendite di beni 6.471.590 6.426.636 Ricavi per prestazioni di servizi 178.473 189.091 Totale 6.650.063 6.615.727
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30. ALTRI PROVENTI La voce è così composta: La voce vendite di prodotto Industrial si riferisce principalmente a ricavi generati dalla vendita di pneumatici per truck e per veicoli agro, acquistati principalmente dal Gruppo Prometeon, e che sono venduti dalla rete distributiva controllata dal Gruppo Pirelli. La voce altri ricavi verso Gruppo Prometeon include: 20.847 migliaia di euro per il contratto di licenza del marchio; 10.000 migliaia di euro per il contratto di licenza del know-how; 1.131 migliaia di euro per prestazioni di servizi; 655 migliaia di euro per vendita di materie prime, semilavorati e prodotti finiti. La voce recuperi e rimborsi accoglie in particolare: rimborsi di imposte e dazi per complessivi 10.044 migliaia di euro ricevuti principalmente dalla consociata brasiliana; rimborsi d’imposta per complessivi 4.840 migliaia di euro derivanti da rimborsi ottenuti in Germania sulle accise sull’energia elettrica e sul gas per 2.643 migliaia di euro e rimborsi d’imposta ottenuti in Messico per 1.118 migliaia di euro; proventi da vendite di pneumatici per test e recuperi spese di trasporto in Germania per 1.740 migliaia di euro. La voce altro include principalmente proventi relativi a vendita di beni e servizi nell’ambito dell’attività sportiva legati a contratti di sponsorizzazione per 35.379 migliaia di euro e royalties da terzi per 19.544 migliaia di euro, proventi derivanti dalla vendita di pneumatici e materiali di scarto conseguiti nel Regno Unito per complessivi 1.001 migliaia di euro (in migliaia di euro) 2023 2022 Vendite prodotto Industrial 127.529 151.373 Altri ricavi verso Gruppo Prometeon 34.105 42.259 Recuperi e rimborsi 26.664 22.488 Contributi pubblici 33.961 15.554 Plusvalenza da cessione immobilizzazioni materiali 1.142 2.892 Proventi da affitti 2.912 3.501 Proventi da sub-affitti di diritti d'uso 911 1.042 Altro 101.770 91.804 Total 328.994 330.913
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31. COSTI DEL PERSONALE La voce è così composta:
32. AMMORTAMENTI E SVALUTAZIONI La voce è così composta: Per la composizione dell’ammortamento dei diritti d’uso si veda Nota 9.2 - Diritti d’uso.
(in migliaia di euro) 2023 2022 Ammortamenti delle immobilizzazioni immateriali 139.091 133.793 Ammortamenti delle immobilizzazioni materiali (escl. diritti d'uso) 317.599 314.662 Ammortamenti diritti d'uso 101.287 95.812 Svalutaz. delle immobilizz. materiali ed immateriali (escl. diritti d'uso) 30.086 21.841 Svalutazioni diritti d'uso 400 581 Totale 588.463 566.689
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33. ALTRI COSTI La voce è così suddivisa: Nel corso del 2023 si registra una flessione dei costi nello specifico nelle voci “Costi di vendita” e “Acquisti di merci destinate alla rivendita”, dovuto principalmente alla diminuzione dei costi di trasporto rispetto all’aumento degli stessi registrato nel corso del 2022. La voce Fluidi ed energia include il costo per l’acquisto di diritti di emissione di gas ad effetto serra e di certificati per energia rinnovabile. La voce Locazione e noleggi è così composta: 21.023 migliaia di euro per contratti di leasing con durata inferiore ai dodici mesi (17.357 migliaia di euro nel 2022); 11.866 migliaia di euro per contratti di leasing con canoni variabili non legati a indici o tassi (12.911 migliaia di euro nel 2022); 9.335 migliaia di euro per contratti di leasing per beni a basso valore unitario (7.003 migliaia di euro nel 2022). (in migliaia di euro) 2023 2022 Costi di vendita 408.643 485.619 Acquisti di merci destinate alla rivendita 416.141 455.936 Pubblicità 252.921 225.032 Fluidi ed energia 305.521 278.485 Gestione e custodia magazzini 91.175 72.592 Spese informatiche 67.347 61.112 Consulenze 50.873 57.884 Manutenzioni 69.944 66.067 Assicurazioni 34.717 34.604 Locazioni e noleggi 42.224 37.271 Lavorazioni esterne da terzi 45.784 38.148 Bolli, tributi ed imposte locali 33.158 40.475 Accantonamenti a fondi rischi e oneri 28.172 47.103 Spese viaggio 38.323 30.857 Compensi key manager 23.855 29.068 Spese per prestazioni di pulizie 19.031 18.009 Mensa 26.578 20.994 Spese per sicurezza 14.644 11.837 Smaltimento rifiuti 12.530 11.263 Spese telefoniche 5.254 5.397 Altro 189.108 181.035 Total 2.175.943 2.208.788
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La voce Altro include, tra le altre, prestazioni lavoro da terzi per 23.661 migliaia di euro (28.453 migliaia di euro nel 2022), oneri per prove tecnologiche per 18.154 migliaia di euro (18.039 migliaia di euro nel 2022), quote associative per 10.074 migliaia di euro (6.548 migliaia di euro nel 2022) e costi di trasporto di materiali per 18.758 migliaia di euro (19.623 migliaia di euro nel 2022).
34. SVALUTAZIONE NETTA ATTIVITÀ FINANZIARIE La voce, negativa per 5.263 migliaia di euro rispetto al dato positivo di 4.075 migliaia di euro del 2022, include principalmente la svalutazione netta dei crediti commerciali per 5.597 migliaia di euro (ripristino netto per 5.185 migliaia di euro nel 2022).
35.1 Quota di risultato di società collegate e JV La quota di risultato delle partecipazioni in imprese collegate e joint venture valutate con il metodo del patrimonio netto è positiva per 11.646 migliaia di euro e si riferisce principalmente alla partecipazione nella joint venture Xushen Tyre (Shanghai) Co., Ltd positiva per 9.505 migliaia di euro (positiva per 2.308 migliaia di euro nel 2022) e nella joint venture PT Evoluzione Tyres in Indonesia positiva per 840 migliaia di euro (positiva per 422 migliaia di euro nel 2022).
35.2 Dividendi Nel 2023 sono pari a 4.269 migliaia di euro e includono principalmente i dividendi ricevuti da RCS Mediagroup S.p.A. (1.482 migliaia di euro), Fin.Priv. S.r.l. (1.669 migliaia di euro) e Genextra S.p.A. (314 migliaia di euro). Nel 2022 erano stati pari a 3.051 migliaia di euro.
36. PROVENTI FINANZIARI La voce è così composta: (in migliaia di euro) 2023 2022 Interessi attivi 46.424 38.686 Altri proventi finanziari 5.080 3.725 Interessi netti su fondi del personale 612 848 Valutazioni a fair value di altre attività finanziarie 170.838 58.728 Valutazione a fair value di altri strumenti derivati 2.707 - Totale 225.661 101.987
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Gli interessi attivi per complessivi 46.424 migliaia di euro includono principalmente: 33.352 migliaia di euro per interessi attivi verso istituti finanziari e verso società collegate e JV; 5.443 migliaia di euro per interessi su titoli a reddito fisso; 2.676 migliaia di euro per interessi su titoli di altra natura; 4.143 migliaia di euro per interessi maturati su depositi cauzionali versati dalle consociate brasiliane a garanzia di contenziosi legali e fiscali.
37. ONERI FINANZIARI La voce è così composta:
Gli interessi per complessivi 181.600 migliaia di euro includono principalmente: 112.043 migliaia di euro a fronte delle linee di finanziamento bancarie in capo a Pirelli & C. S.p.A.;
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36.707 migliaia di euro di oneri finanziari relativi a prestiti obbligazionari, di cui 25.328 migliaia di euro relativi al sustainability-linked bond, 9.706 migliaia di euro relativi agli interessi non monetari del prestito obbligazionario unrated e 1.673 migliaia di euro relativi ai finanziamenti “Schuldschein”, in tutti i casi emessi da Pirelli & C. S.p.A.; 14.785 migliaia di euro di interessi attivi netti che includono interessi su Interest Rate Swaps, per i quali è stato adottato l’hedge accounting, a rettifica del flusso di oneri finanziari delle linee bancarie e prestiti obbligazionari di cui ai punti precedenti. Per maggiori dettagli si veda quanto riportato alla Nota 27 “Strumenti finanziari derivati”; 28.461 migliaia di euro di oneri finanziari relativi ai finanziamenti bancari in capo alle consociate estere.
Le perdite nette su cambi, pari a 84.957 migliaia di euro (utili pari a 544.594 migliaia di euro e perdite pari a 629.551 migliaia di euro) si riferiscono all’adeguamento ai cambi di fine periodo delle partite espresse in valuta diversa da quella funzionale ancora in essere alla data di chiusura del Bilancio Consolidato e agli utili netti sulle partite chiuse nel corso del periodo.
Bilancio Consolidato Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 593
risulterebbe negativo per 18.639 migliaia di euro, dovuto principalmente all’impossibilità di coperture finanziarie efficienti principalmente in Egitto e temporaneamente in Russia e Turchia.
38. IMPOSTE Le imposte risultano così composte: Le imposte nel 2023 ammontano a 134.198 migliaia di euro a fronte di un utile ante imposte di 630.103 migliaia di euro rispetto ad un ammontare di 159.734 migliaia di euro del 2022 a fronte di un utile ante imposte di 595.634 migliaia di euro. Il tax rate del 2023 si attesta al 21,3% rispetto al 26,8% del 2022. Il valore include il beneficio, registrato a partire dal terzo trimestre, derivante dall’applicazione del regime di tassazione agevolato Patent Box per effetto dell’accordo preventivo sottoscritto in data 3 agosto 2023 con l’Agenzia delle Entrate italiana e pari a 41.383 migliaia di euro per il triennio 2020-2022, oltre al beneficio dell’anno 2023 pari a 20.924 migliaia di euro. La riconciliazione fra imposte teoriche e imposte effettive è la seguente: L’impatto negativo sul tax rate derivante da costi indeducibili e da altre poste è più che compensato nel 2023 dagli incentivi fiscali che risentono dell’iscrizione del beneficio Patent Box. L’importo della voce “Altro” è principalmente riferibile all’effetto della contabilizzazione e degli aggiustamenti fiscali relativi all’iperinflazione in Argentina. (in migliaia di euro) 2023 2022 Imposte correnti 205.140 182.193 Imposte differite (70.942) (22.459) Totale 134.198 159.734 (in migliaia di euro) 2023 2022 A) Utile/(perdita) al lordo delle imposte 630.103 595.634 B) Imposte teoriche 174.129 159.463 Principali cause che danno origine a variazioni tra imposte teoriche ed effettive: Incentivi fiscali (87.815) (21.035) Costi non deducibili 16.647 16.082 Imposizione su utili non distribuiti delle controllate e altre ritenute non recuperabili 14.566 11.435 Altro 16.672 (6.211) C) Imposte effettive 134.198 159.734 Tax rate teorico (B/A) 27,63% 26,6% Tax rate effettivo (C/A) 21,30% 26,6%
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Il carico fiscale teorico di Gruppo è calcolato tenuto conto delle aliquote fiscali nominali dei Paesi nei quali operano le principali società del Gruppo, come sotto riportate: Di seguito è riportata l’incidenza delle imposte pagate nel corso dell’esercizio, pari a 138.998 migliaia di euro (205.455 migliaia di euro nel 2022), per area geografica: - 33% Europa (33% nel 2022); - 36% APAC (24% nel 2022); - 3% Russia e MEAI (14% nel 2022); - 8% Sud America (13% nel 2022); - 20% Nord America (13% nel 2022); Per imposte pagate si intende l’importo totale delle imposte sul reddito effettivamente versate durante il periodo d’imposta dalle società del Gruppo alle rispettive giurisdizioni di residenza fiscale, acconti di imposta sul reddito versati nel 2023, imposte sul reddito versate nel corso del 2023 ma relative ad esercizi precedenti (es. saldi di imposta sul reddito relativi al 2022) o pagamenti relativi ad accertamenti fiscali su precedenti annualità. Le tasse pagate comprendono anche ritenute d’imposta subite su pagamenti transfrontalieri quali dividendi, interessi e royalties e sono stati riportati nella giurisdizione di residenza fiscale del percipiente. 2023 2022 Europa e Turchia Italia 29,57% 29,57% Germania 30,00% 30,00% Romania 16,00% 16,00% Gran Bretagna 23,50% 19,00% Turchia 25,00% 23,00% Russia, Nordics e MEAI Russia 20,00% 20,00% Nord America USA 25,50% 25,00% Messico 30,00% 30,00% Sud America Argentina 35,00% 35,00% Brasile 34,00% 34,00% APAC Cina 25,00% 25,00%
Bilancio Consolidato Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 595 0,218 per azione ordinaria pari a un monte dividendi di 218 milioni di euro al lordo delle ritenute di legge.
Informativa relativa agli impatti del modello Pillar Two La normativa Pillar Two risulta enacted o substantively enacted in alcune giurisdizioni in cui il Gruppo opera ed entrerà in vigore a partire dal 1 gennaio 2024. Il Gruppo rientra nell'ambito di applicazione della legislazione e ha effettuato un assessment della potenziale esposizione agli impatti del Pillar Two sulle imposte sul reddito. Tenuto conto di quanto riportato nella Nota 1 “Informazioni generali” a cui si rinvia, sia nel caso in cui l’Ultimate Parent Entity fosse Pirelli sia nel caso in cui fosse Sinochem, nella maggior parte delle giurisdizioni in cui il Gruppo opera, le aliquote fiscali effettive del Pillar Two sono superiori al 15% o si applicano i cd. transitional safe harbour. Vi è un numero limitato di giurisdizioni in cui non si applicano i safe harbour in cui, tuttavia, il Gruppo non prevede un impatto materiale del Pillar Two sulle imposte sul reddito.
39. UTILE/(PERDITA) PER AZIONE L’utile/(perdita) base per azione è dato dal rapporto fra utile/(perdita) di pertinenza della Capogruppo e la media ponderata del numero di azioni ordinarie in circolazione nel periodo, con l’esclusione delle azioni proprie. Si precisa che l’utile/(perdita) per azione base e diluito coincidono. Si segnala che l’opzione di conversione delle azioni relative al prestito obbligazionario non ha effetti diluitivi in quanto il prezzo medio di mercato delle azioni è stato inferiore al prezzo di esercizio dell’opzione stessa nel corso del 2023.
(in migliaia di euro) 2023 2022 Risultato del periodo di pertinenza della Capogruppo 479.080 417.760 Media ponderata delle azioni ordinarie in circolazione (in migliaia) 1.000.000 1.000.000 Utile / (perdita) base per azione ordinaria (in euro per azione) 0,479 0,418
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41. IPERINFLAZIONE In base a quanto stabilito dai principi contabili di gruppo, la contabilità per l’alta inflazione è stata adottata dalle società controllate argentine Pirelli Neumaticos SAIC e Latam Servicios Industriales SA a partire rispettivamente dall’1 luglio 2018 e dal 15 dicembre 2022 e dalle società controllate turche Pirelli Otomobil Lastikleri A.S. e Pirelli Lastikleri Dis Ticaret A.S. a partire dal 30 giugno 2022. Per le società argentine, l’indice dei prezzi utilizzato per l’applicazione della contabilità ad alta inflazione è l’indice dei prezzi al consumo nazionale (IPC) pubblicato dall’Istituto Nazionale di Statistica e Censimento (INDEC), pari a un valore ufficiale annuo del 211,49%. Per le società turche, l’indice dei prezzi utilizzato è l’indice dei prezzi al consumo nazionale (TUFE) pubblicato dall’Istituto Turco di Statistica (TUIK), pari a un valore ufficiale annuo del 64,77%. Le perdite nette sulla posizione monetaria netta sono imputate a Conto economico alla voce “Oneri finanziari” (Nota 37) per un importo di 41.298 migliaia di euro.
42. OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE Le operazioni con le parti correlate, ivi incluse le operazioni infragruppo, non sono qualificabili né come atipiche, né come inusuali, rientrando invece nell’ordinario corso degli affari delle società del Gruppo. Dette operazioni, quando non concluse a condizioni standard o dettate da specifiche condizioni normative, sono comunque regolate a condizioni in linea con quelle di mercato e poste in essere nel rispetto delle disposizioni contenute nella Procedura per le operazioni con parti correlate di cui la Società si è dotata.
Bilancio Consolidato Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 597
SITUAZIONE PATRIMONIALE - FINANZIARIA (in milioni di euro) 31/12/2023 di cui parti correlate % incidenza 31/12/2022 di cui parti correlate % incidenza Attività non correnti Altri crediti 408,6 7,2 1,8% 231,2 6,9 3,0% Attività correnti Crediti commerciali 649,4 9,4 1,4% 636,4 11,0 1,7% Altri crediti 419,2 98,7 23,5% 741,2 111,3 15,0% Passività non correnti Debiti verso banche ed altri finanziatori 3.174,7 8,3 0,3% 3.690,1 10,4 0,3% Altri debiti 77,9 0,2 0,3% 74,6 0,2 0,3% Fondi rischi e oneri 109,5 22,1 20,2% 101,7 21,8 21,5% Fondi del personale 180,2 3,2 1,8% 180,6 6,7 3,7% Passività correnti Debiti verso banche ed altri finanziatori 789,5 2,2 0,3% 800,4 3,0 0,4% Debiti commerciali 1.999,4 126,1 6,3% 1.973,3 166,4 8,4% Altri debiti 412,2 21,4 5,2% 405,6 37,4 9,2% CONTO ECONOMICO (in milioni di euro) 2023 di cui parti correlate % incidenza 2022 di cui parti correlate % incidenza Ricavi delle vendite e delle prestazioni 6.650,1 31,0 0,5% 6.615,7 45,0 0,7% Altri proventi 329,0 60,1 18,3% 330,9 63,6 19,2% Materie prime e materiali di consumo utilizzati (al netto della variazione scorte) (2.216,1) (11,0) 0,5% (2.419,3) (17,6) 0,7% Costi del personale (1.225,3) (17,4) 1,4% (1.178,6) (15,2) 1,3% Altri costi (2.175,9) (325,0) 14,9% (2.208,8) (340,8) 15,4% Proventi finanziari 225,7 3,1 1,4% 102,0 3,5 3,4% Oneri finanziari (419,8) (0,8) 0,2% (303,7) (1,8) 0,6% Risultato da partecipazioni 15,9 11,6 n.a. 5,8 2,9 n.a. RENDICONTO FINANZIARIO (in milioni di euro) 2023 di cui parti correlate % incidenza 2022 di cui parti correlate % incidenza Flusso netto generato/(assorbito) da attività operative 1.359,9 (290,1) n.a. 1.131,6 (228,4) n.a. Flusso netto generato/(assorbito) da attività d'investimento (392,9) (0,3) n.a. (326,6) 1,1 n.a. Flusso netto generato/(assorbito) da attività di finanziamento (979,6) (4,0) n.a. (1.404,7) (0,9) n.a.
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Vengono di seguito dettagliate operazioni con parti correlate suddivise per controparte: RAPPORTI CON SOCIETÀ COLLEGATE e JOINT VENTURE Rapporti patrimoniali La voce altri crediti non correnti si riferisce ad un finanziamento concesso da Pirelli Tyre S.p.A. alla JV indonesiana PT Evoluzione Tyres. La voce crediti commerciali comprende crediti per prestazioni di servizi erogati principalmente alla JV cinese Jining Shenzhou Tyre Co., Ltd. La voce altri crediti correnti si riferisce principalmente a: crediti per royalties di Pirelli Tyre S.p.A. nei confronti di PT Evoluzione Tyres e di Jining Shenzhou Tyre Co., Ltd. per complessivi 3,4 milioni di euro; crediti per service fees di Pirelli Tyre Co., Ltd nei confronti di Jining Shenzhou Tyre Co., Ltd. per 2,5 milioni di euro. SITUAZIONE PATRIMONIALE-FINANZIARIA Altri crediti non correnti 7,2 - - 7,2 6,9 - - 6,9 di cui finanziari 7,2 - - 7,2 6,9 - - 6,9 Crediti commerciali 7,8 1,5 - 9,4 9,2 1,8 - 11,0 Altri crediti correnti 88,0 10,7 - 98,7 87,0 24,3 - 111,3 di cui finanziari 75,0 - - 75,0 79,0 - - 79,0 Debiti verso banche e altri finanziatori non correnti 7,9 0,4 - 8,3 10,4 - - 10,4 Altri debiti non correnti - - 0,2 0,2 - - 0,2 0,2 Fondi rischi e oneri non correnti - - 22,1 22,1 - - 21,8 21,8 Fondi del personale non correnti - - 3,2 3,2 - - 6,7 6,7 Debiti verso banche e altri finanziatori correnti 2,1 0,2 - 2,2 2,3 0,7 - 3,1 Debiti commerciali 45,7 80,4 - 126,1 34,0 132,4 - 166,4 Altri debiti correnti 0,1 0,8 20,5 21,4 - 0,8 36,6 37,4 CONTO ECONOMICO Ricavi delle vendite e delle prestazioni 29,2 1,8 - 31,0 42,2 2,8 - 45,0 Altri proventi 18,9 41,2 - 60,1 14,3 49,3 - 63,6 Materie prime e materiali di consumo utilizzati (al netto della variazione scorte) (2,1) (8,9) - (11,0) (2,4) (15,2) - (17,6) Costi del personale - - (17,4) (17,4) - - (15,2) (15,2) Altri costi (209,3) (91,8) (23,9) (325,0) (163,1) (148,7) (29,1) (340,9) Proventi finanziari 2,8 0,2 - 3,1 3,4 0,1 - 3,5 Oneri Finanziari (0,5) (0,3) - (0,8) (0,3) (1,5) - (1,8) Risultato da partecipazioni 11,6 - - 11,6 2,9 - - 2,9 RENDICONTO FINANZIARIO Risultato al lordo delle imposte (149,3) (57,8) (41,2) (248,3) (103,0) (113,3) (44,3) (260,6) Storno (Proventi)/oneri finanziari (2,3) 0,1 - (2,2) (3,1) 1,4 - (1,7) Storno quota di risultato di società collegate e JV (11,6) - - (11,6) (2,9) - - (2,9) Storno accantonamenti a fondi ed altro - - 12,3 12,3 - - 14,9 14,9 Variazione Crediti commerciali 1,2 0,1 - 1,3 5,7 3,2 - 8,9 Variazione Debiti commerciali 12,3 (40,5) - (28,1) 9,4 6,9 - 16,3 Variazione Altri crediti (3,8) 13,6 - 9,8 3,3 (10,7) - (7,4) Variazione Altri debiti 0,1 (0,0) (20,6) (20,5) (2,3) (0,2) 6,6 4,1 Utilizzi Fondi rischi e oneri - - (2,6) (2,6) - - - - Flusso netto generato/(assorbito) da attività operative (153,5) (84,5) (52,1) (290,1) (92,9) (112,7) (22,8) (228,4) Cessioni di Partecipazioni in società collegate e JV - - - - 1,3 - - 1,3 Variazione crediti finanziari verso collegate e JV (0,3) - - (0,3) (0,3) - - (0,3) Dividendi ricevuti - - - - 0,0 - 0,0 Flusso netto generato/(assorbito) da attività d'investimento (0,3) - - (0,3) 1,1 - - 1,1 Rimborso quota capitale e pagamento interessi su debiti leasing (3,0) (0,9) - (4,0) (0,8) (0,2) - (0,9) Flusso netto generato/(assorbito) da attività di finanziamento (3,0) (0,9) - (4,0) (0,8) (0,2) - (0,9) (in milioni di euro) Collegate e joint venture Altre parti correlate Compensi ad Amministratori e Dirigenti con responsabilità strategica Totale parti correlate Collegate e joint venture Altre parti correlate 31/12/2023 31/12/2022 Compensi ad Amministratori e Dirigenti con responsabilità strategica Totale parti correlate 2022 (in milioni di euro) Collegate e joint venture Altre parti correlate Compensi ad Amministratori e Dirigenti con responsabilità strategica Totale parti correlate Collegate e joint venture Altre parti correlate Compensi ad Amministratori e Dirigenti con responsabilità strategica Totale parti correlate 2023 2022 (in milioni di euro) Collegate e joint venture Altre parti correlate Compensi ad Amministratori e Dirigenti con responsabilità strategica Totale parti correlate Collegate e joint venture Altre parti correlate Compensi ad Amministratori e Dirigenti con responsabilità strategica Totale parti correlate 2023
Bilancio Consolidato Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 599
La parte finanziaria fa riferimento al finanziamento concesso da Pirelli Tyre Co., Ltd a Jining Shenzhou Tyre Co., Ltd. La voce debiti verso banche e altri finanziatori non correnti si riferisce ai debiti per noleggio macchinari delle società Pirelli Deutschland GMBH nei confronti della società Industriekraftwerk Breuberg Gmbh e di Pirelli Tyre Co., Ltd nei confronti di Jining Shenzhou Tyre Co. La voce debiti verso banche e altri finanziatori correnti fa riferimento alla quota parte del suddetto debito a breve termine. La voce debiti commerciali si riferisce ai debiti per l’acquisto di energia da Industriekraftwerk Breuberg Gmbh per 20,8 milioni di euro e debiti commerciali verso Jining Shenzhou Tyre Co., Ltd. per 24,7 milioni di euro. Rapporti economici La voce ricavi delle vendite e delle prestazioni si riferisce principalmente a vendite di materie prime e semilavorati verso Jining Shenzhou Tyre Co., Ltd per 28,4 milioni di euro. La voce altri proventi si riferisce a royalties di Pirelli Tyre S.p.A. nei confronti di Jining Shenzhou Tyre Co., Ltd per 8,1 milioni di euro e PT Evoluzione Tyres per 1,3 milioni di euro, a commission fee per 5,2 milioni di euro di Pirelli Tyre Co., Ltd nei confronti di Jining Shenzhou Tyre Co. e a 3,1 milioni di euro per riaddebito costi. La voce materie prime e materiali di consumo utilizzati fa riferimento ad acquisti di materie prime da Jining Shenzhou Tyre Co., Ltd. La voce altri costi si riferisce principalmente a costi per: acquisto di pneumatici da Jining Shenzhou Tyre Co., Ltd per 95,9 milioni di euro; acquisto di prodotti Moto da PT Evoluzione Tyres per 45,8 milioni di euro; acquisto di energia da Industriekraftwerk Breuberg Gmbh per 50,5 milioni di euro. La voce proventi finanziari si riferisce principalmente agli interessi sui finanziamenti erogati alle due joint ventures. RAPPORTI CON ALTRE PARTI CORRELATE I rapporti di seguito dettagliati si riferiscono principalmente a rapporti con Aeolus Tyre Co., Ltd. e a rapporti con il Gruppo Prometeon. Tenuto conto di quanto riportato nella Nota 1 “Informazioni generali” a cui si rinvia, in attesa dell’esito degli approfondimenti avviati in merito, nel Bilancio
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Bilancio Consolidato 600
Consolidato al 31 dicembre 2023 non è stato modificato il perimetro delle parti correlate di Pirelli ai sensi dello IAS 24R. Rapporti patrimoniali La voce crediti commerciali si riferisce principalmente a crediti verso società del Gruppo Prometeon. La voce altri crediti correnti si riferisce a crediti verso società del Gruppo Prometeon per 8,9 milioni di euro e verso Aeolus Tyre Co., Ltd. per 1,8 milioni di euro, principalmente relativi a royalties. La voce debiti verso banche e altri finanziatori correnti si riferisce al debito per noleggio macchinari di Pirelli Otomobil Lastikleri A.S. nei confronti di Prometeon Turkey Endüstriyel ve Ticari Lastikler A.S. La voce debiti commerciali si riferisce prevalentemente a debiti verso società del Gruppo Prometeon. Rapporti economici La voce altri proventi comprende royalties addebitate ad Aeolus Tyre Co., Ltd. per 7 milioni di euro annui. Sono inclusi inoltre proventi verso società del Gruppo Prometeon relativi principalmente a: - royalties registrate a fronte del contratto di licenza del marchio per 20,8 milioni di euro; - vendita materie prime, prodotti finiti e semilavorati per complessivi 0,8 milioni di euro; - licenza per know-how addebitata da Pirelli Tyre S.p.A. per 10 milioni di euro; - long term service agreement per 0,3 milioni di euro addebitato da Pirelli Sistemi Informativi S.r.l.; - addebito di costi per complessivi 1,1 milioni di euro, di cui 0,9 milioni di euro effettuati dalla società spagnola Pirelli Neumaticos S.A. – Sociedad Unipersonal. La voce materie prime e materiali di consumo utilizzati si riferisce a costi verso società del Gruppo Sinochem per acquisto materiali diretti/consumo/mescole di cui 7,8 milioni di euro della società cinese Pirelli Tyre Co., Ltd. La voce altri costi comprende contributi a Fondazione Hangar Bicocca e Fondazione Pirelli per 1 milione di euro e costi verso società del Gruppo Prometeon principalmente per: - acquisto prodotti truck per complessivi 76 milioni di euro, di cui 70,8 milioni di euro effettuati dalla società brasiliana Comercial e Importadora de Pneus Ltda e successivamente rivenduti
Bilancio Consolidato Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 601
a clienti retail e 3,2 milioni di euro effettuati dalla società tedesca Driver Reifen und KFZ- Technik Gmbh; - acquisto prodotto Car/Moto e semilavorati per complessivi 6,9 milioni di euro effettuatio dalla società turca Pirelli Otomobil Lastikleri A.S. a fronte di contratto di off-take; - costi sostenuti da Pirelli Otomobil Lastikleri A.S.per l’acquisto di energia per 2 milioni di euro. La voce oneri finanziari fa riferimento principalmente agli interessi sul debito per noleggio descritto nel paragrafo precedente.
COMPENSI AD AMMINISTRATORI E DIRIGENTI CON RESPONSABILITÀ STRATEGICA I compensi ad Amministratori e dirigenti con responsabilità strategica si possono dettagliare come segue: - nelle voci patrimoniali fondi rischi ed oneri e fondi del personale non correnti sono inclusi gli accantonamenti relativi ai piani di incentivazione triennali monetari Long Term Incentive (LTI) 2022 - 2024 e 2023 - 2025 per 5,9 milioni di euro (8,6 milioni di euro al 31 dicembre 2022), gli accantonamenti relativi al piano di incentivazione Short Term Incentive (STI) per 7,2 milioni di euro (5,9 milioni di euro al 31 dicembre 2022), nonché al trattamento di fine mandato per 16,8 milioni di euro (14,2 milioni di euro al 31 dicembre 2022); - la voce patrimoniale altri debiti correnti include la quota a breve termine relativa al piano di incentivazione STI e LTI; - i costi del personale ed altri costi includono 4 milioni di euro relativi al TFR e al trattamento di fine mandato (6,1 milioni di euro nel 2022), nonché accantonamenti per benefici a breve termine per 13,8 milioni di euro (14,2 milioni di euro nel 2022) e per benefici a lungo termine per 10,5 milioni di euro (12,5 milioni di euro nel 2022).
43. EVENTI DI RILIEVO AVVENUTI DOPO LA FINE DELL’ESERCIZIO In data 3 gennaio 2024 è avvenuto il closing dell’operazione per l’acquisizione del 100% di Hevea- Tec, il maggiore operatore indipendente brasiliano nella trasformazione di gomma naturale, per un corrispettivo di 125 milioni di real brasiliani (23,3 milioni di euro ai cambi del 31 dicembre 2023). L’accordo prevede inoltre il pagamento di un corrispettivo aggiuntivo (cd. earn out) che verrà corrisposto alla controparte al raggiungimento di livelli di profittabilità e capacità produttiva definiti contrattualmente per un massimo di 15 milioni di real brasiliani (2,8 milioni di euro ai cambi del 31 dicembre 2023). Il fair value provvisorio delle attività nette acquisite è stimato pari al patrimonio netto contabile pari a 79,7 milioni di real brasiliani (14,9 milioni di euro ai cambi del 31 dicembre 2023). La differenza tra il
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Bilancio Consolidato 602
corrispettivo complessivo (26,1 milioni di euro) e il fair value provvisorio delle attività nette acquisite (14,9 milioni di euro) è pari a 11,2 milioni di euro. Il processo di allocazione del prezzo pagato al fair value delle attività nette acquisite per la business combination (purchase price allocation – PPA), in linea con quanto previsto dal principio contabile IFRS 3 (Business combination), verrà completato entro dodici mesi dalla data di acquisizione. In data 30 gennaio 2024 la Commissione Europea ha annunciato l’avvio di un’attività investigativa nei confronti di taluni produttori di pneumatici attivi nello Spazio Economico Europeo, per presunte violazioni della normativa comunitaria in materia di concorrenza, con riferimento all’eventuale coordinamento dei prezzi di pneumatici di ricambio nuovi per autovetture e autocarri destinati alla vendita nello Spazio Economico Europeo. Contestualmente ha condotto attività ispettive presso gli uffici dei suddetti produttori di pneumatici, inclusi quelli di Pirelli. Quest’ultima, nel confermare la correttezza del proprio operato e di aver sempre agito nel rispetto della normativa applicabile, ha assicurato piena collaborazione all’Autorità nell’ambito degli accertamenti svolti. Sulla base dei pochi elementi ad oggi disponibili, Pirelli non ha ritenuto di dover rilevare alcun fondo specifico nel Bilancio consolidato al 31 dicembre 2023. Inoltre, in considerazione dell’annuncio della suddetta attività della Commissione, con riguardo a tematiche similari, nel febbraio 2024, taluni soggetti privati hanno notificato alla controllata con sede US Pirelli Tire LLC alcune class action depositate dinanzi alle Corti statunitensi. Le richieste di risarcimento degli asseriti danni non sono state quantificate. Anche in questo caso, sulla base della valutazione effettuata dalla società convenuta alla luce dei pochi elementi ad oggi disponibili, Pirelli non ha ritenuto di dover rilevare alcun fondo specifico nel Bilancio consolidato al 31 dicembre 2023.
Bilancio Consolidato Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 603
Le previsioni aggiornate del Gruppo tengono conto dei rischi relativi al cambiamento climatico prevedendo obiettivi e performance a ciò connessi e in particolare: - nei processi produttivi, in termini di riduzione delle emissioni assolute di CO 2 di scopo 1 e 2 e di incremento della quota di energia elettrica da fonte rinnovabile e di efficienza nell’uso delle risorse naturali; - a livello di prodotto e materie prime, attraverso l’evoluzione della gamma di prodotti a minor impatto ambientale lungo il relativo ciclo vita garantendo al contempo una maggiore sicurezza di guida, e in termini di crescita della quota di materiali di origine non fossile impiegati nelle nuove linee di prodotto; - nell’ambito della catena di fornitura attraverso obiettivi di riduzione delle emissioni assolute di CO2 associate, in particolare, ai fornitori di materie prime. Il raggiungimento di tali obiettivi prevede ulteriori azioni specifiche, parte delle quali già avviate e riflesse, dove applicabile, nelle previsioni dei flussi economico finanziari relativi al 2024 e il 2025. Tali azioni includono: - acquisto di certificati di garanzia di origine per l’energia elettrica, ossia strumenti che attestano la provenienza rinnovabile delle fonti energetiche utilizzate, registrate per il 2023 all’interno degli Altri costi; - progetti di investimento per nuovi prodotti e l’efficientamento energetico, iniziati già dal 2021 e investimenti avviati nel 2023 per l’elettrificazione dei vulcanizzatori. Gli investimenti effettuati nel 2023 sono inclusi negli incrementi delle immobilizzazioni materiali. Con riferimento agli investimenti per nuovi prodotti, si segnala che gli asset ad oggi in uso per la produzione di pneumatici non hanno la necessità di essere sostituiti ma saranno oggetto di eventuali migliorie. Con riferimento invece ai progetti per raggiungere l’efficientamento energetico sono principalmente previste migliorie e l’acquisto di componenti aggiuntive agli asset esistenti. Infine, i progetti di elettrificazione dei vulcanizzatori utilizzati nel processo produttivo prevedono la sostituzione di componenti non materiali degli asset esistenti. Pertanto, le tipologie di investimenti sopra citate non impattano la valutazione delle vite utili delle immobilizzazioni attualmente in uso e la recuperabilità del loro valore contabile al 31 dicembre 2023; - costi di ricerca e sviluppo per lo sviluppo di nuovi prodotti e costi operativi per l’efficientamento energetico. Relativamente agli impatti sulla struttura finanziaria, si segnala che al 31 dicembre 2023 i finanziamenti parametrati a indici di sostenibilità rappresentano quasi il 67,6% del debito lordo totale del Gruppo (escluso il leasing). In particolare, il gruppo ha in essere linee bancarie “sostenibili” per 3,1 miliardi di euro, di cui 2,1 miliardi di euro utilizzati al 31 dicembre 2023 e 1,0 miliardo di euro disponibili sotto forma di revolving credit facility committed e prestiti obbligazionari legati ad obiettivi di sostenibilità (c.d. Sustainability Linked Bonds, SLB) per 600 milioni di euro. Per maggiori
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informazioni si rimanda alla Nota 23 “Debiti verso banche e altri finanziatori” e alla Nota 4 “Politica di gestione dei rischi finanziari”. Con riferimento ai rischi legati al cambiamento climatico, Pirelli monitora tali elementi di incertezza (sia di natura fisica - acuti e cronici - sia di transizione) lungo la propria catena del valore attraverso analisi di sensitivity e risk assessment per valutare e quantificare gli impatti finanziari (rischi e opportunità) legati al cambiamento climatico e allo stress idrico e per predisporre misure adeguate di prevenzione e mitigazione a tutela del proprio business. Uno strumento a supporto di queste analisi è il Climate Change and Water Stress Risk Assessment di Gruppo, che viene aggiornato con frequenza bi-annuale per integrare l’analisi con previsioni su orizzonti temporali di medio-lungo termine, rispetto a scenari climatici IPCC (Intergovernmental Panel on Climate Change) che rappresentano una proiezione di aumento della temperatura globale a fine secolo compresa fra 1,5°C (RCP2.6) e >4°C (RCP8.5) e di transizione energetica IEA (International Energy Agency), che considerano differenti livelli di ambizione e velocità nell’implementazione di politiche climatiche (Stated Policies Scenario (STEPS), Announced Pledges Scenario (APS), Net Zero entro il 2050 (NZE). Per quanto concerne i rischi fisici, i potenziali impatti vengono proiettati sull’orizzonte temporale fino 2050, rispetto a diversi scenari climatici dell’IPCC, andando a valutare i potenziali giorni di business interruption sia lato plant Pirelli sia lungo la catena di fornitura. In termini di potenziali criticità, valutate secondo le scale di Gruppo, non si ravvisano impatti significativi nel breve-medio periodo (2023- 2030), mentre perdurano elementi di incertezza sull’orizzonte del 2050. Per quanto riguarda invece i rischi di transizione, il Gruppo è andato a valutare, tra le altre cose, l’introduzione e/o l’inasprimento degli attuali schemi di tariffazione delle emissioni di CO 2 nei paesi in cui opera. I possibili impatti, legati ad un aumento dei costi di produzione, sono stati stimati sulla base di differenti evoluzioni del costo per acquistare i diritti a emettere CO 2 derivanti sia dalle previsioni pubblicate dall’IEA per gli scenari STEPS, APS, NZE, sia di tre possibili pathway di intensità di emissione carbonica del Gruppo. Non emergono impatti materiali per quanto riguarda il breve (2024) e medio termine, mentre sussistono elementi di incertezza per quanto concerne il lungo periodo (2050), soprattutto in caso di accadimento degli scenari NZE e APS. Al 31 dicembre 2023 non sono emersi rischi di probabili flussi di cassa in uscita tali da richiedere un accantonamento di fondi specifici a bilancio. Gli impatti delle azioni per il raggiungimento degli obiettivi di piano e i relativi rischi sopra descritti sono stati considerati nello svolgimento dell’impairment test dell’avviamento e del Brand Pirelli al 31 dicembre 2023. In particolare, con riferimento al periodo di piano, considerando i nuovi flussi di cassa previsti dal management per gli anni 2024 e 2025 e, con riferimento al medio lungo periodo, sono stati valutati gli impatti in termini di: - impatto sul costo del capitale per effetto delle politiche di decarbonizzazione; - impatto sui flussi di cassa per i maggiori costi da sostenere nei prossimi anni per il raggiungimento degli obiettivi di decarbonizzazione.
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Per maggiori informazioni si rimanda alla Nota 10 “Imobilizzazioni immateriali”. Relativamente alle dichiarazioni di carattere non finanziario, ed in particolare ai rischi relativi al cambiamento climatico nonché agli obiettivi di sviluppo sostenibile ed i principali impegni internazionali per la sostenibilità, si rimanda alle sezioni di riferimento della Relazione degli Amministratori sulla Gestione e Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore, in particolare al paragrafo “Adesione alla Task force on Climate-related Financial Disclosure (TCFD) e rendiconto TCFD”, all’interno del presente Annual Report e alle risposte pubbliche di Pirelli al questionario CDP Climate Change 2023. Attività in Russia Nel 2023 la Russia rappresenta circa il 4% del fatturato. Il patrimonio netto complessivo è pari a 101,3 milioni di euro, di cui 65,9 milioni di euro di pertinenza della Capogruppo e 35,5 milioni di euro di pertinenza di terzi. Alla data del presente documento non sono state rilasciate garanzie da parte di Pirelli Tyre S.p.A. su debiti finanziari e commerciali delle società controllate in Russia verso terzi e altre società del Gruppo.
Spese di ricerca e sviluppo Le spese di ricerca e sviluppo del 2023 ammontano a 288,5 milioni di euro e rappresentano il 4,3% delle vendite e fanno riferimento a spese per l’innovazione di prodotti e processi, nonché per lo sviluppo di nuovi materiali. La quota destinata alla ricerca e sviluppo High Value è pari a 269,4 milioni di euro e pari al 5,4% dei ricavi High Value. Per maggiori dettagli si rimanda alla sezione “Attività di ricerca e sviluppo” all’interno della “Relazione degli Amministratori sulla gestione” parte integrante del presente documento.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Bilancio Consolidato 606 1) nella voce "Servizi di attestazione" sono indicate le somme corrisposte per altri servizi che prevedono l'emissione di una relazione di revisione nonchè le somme corrisposte per gli incarichi di cd. servizi di
Dipendenti medi Il numero medio, suddiviso per categoria, dei dipendenti delle imprese incluse nell’area di consolidamento è il seguente:
Compensi alla società di revisione Ai sensi dell’applicabile normativa si evidenziano di seguito i compensi complessivi di competenza dell’esercizio 2023 per i servizi di revisione e per quelli diversi dalla revisione, resi dalla società PricewaterhouseCoopers S.p.A. e da entità appartenenti alla sua rete.
Informazioni richieste dalla Legge n.124/2017 art. 1 commi 125-129 Si segnala che nel corso dell’esercizio la società Pirelli Tyre S.p.A. ha: ricevuto circa 2,7 milioni di euro per l’accordo siglato con il MiSE (Ministero dello Sviluppo Economico, ora Ministero delle Imprese e del Made in Italy) nell’esercizio 2019 per l’agevolazione di tre progetti di Ricerca e Sviluppo fino ad un massimo di 6,3 milioni di euro complessivamente; ottenuta l’approvazione da parte del MOST (Centro Nazionale per la Mobilità Sostenibile) finanziato dal MUR Ministero dell’Università e della Ricerca) dell’agevolazione di attività di
2023 2022 Dirigenti e Impiegati 6.171 6.025 Operai 23.367 23.465 Lavoratori temporanei 1.688 1.724 Totale 31.226 31.214
(in migliaia di euro) Soggetto che ha erogato il servizio Destinatario Onorari parziali Onorari totali Servizi di revisione PricewaterhouseCoopers S.p.A. Pirelli & C. S.p.A. 91 PricewaterhouseCoopers S.p.A. Società Controllate 1.503 Network PricewaterhouseCoopers Società Controllate 1.547 3.141 76% Servizi di attestazione (1) PricewaterhouseCoopers S.p.A. Pirelli & C. S.p.A. 227 PricewaterhouseCoopers S.p.A. Società Controllate 94 Network PricewaterhouseCoopers Società Controllate 33 354 9% Servizi diversi dalla revisione PricewaterhouseCoopers S.p.A. Società Controllate 293 Network PricewaterhouseCoopers Pirelli & C. S.p.A. 265 Network PricewaterhouseCoopers Società Controllate 68 626 15% 4.121 100%
attestazione in quanto sinergici con l'attività di revisione legale dei conti.
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Ricerca e Sviluppo sui bandi “POC – Proof of Concept” e “Scalability Grant” per complessivi 0,4 milioni di euro; ottenuto, nell’ambito del PNRR (Piano Nazionale di Ripresa e Resilienza), un decreto di concessione da parte del MUR (Ministero dell’Università e della Ricerca) per l’agevolazione di attività di Ricerca e Sviluppo nell’ambito del “Centro Nazionale di Mobilità Sostenibile – MOST” fino ad un massimo di 1,2 milioni di euro; ottenuto, nell’ambito Regime quadro nazionale sugli aiuti di Stato – COVID 19 (Artt. 54 - 61 del DL Rilancio come modificato dall’art. 62 del DL 104/2020), l’ammissione all’agevolazione per n. 14 domande per un totale complessivo pari a circa 102 migliaia di euro a fondo perduto, incassati interamente nel corso del 2023. Per completezza di informazione si ricorda che: durante l’esercizio 2018 Pirelli Tyre S.p.A. ha ricevuto dal M.I.U.R. – Ministero dell’Istruzione, dell’Università e della Ricerca - un finanziamento agevolato pari a 5.305 migliaia di euro con durata di 5 anni e con un tasso pari allo 0,50% annuo, erogato a titolo di incentivazione per lo svolgimento di un progetto di ricerca e sviluppo per lo sviluppo di materiali innovativi nel processo di costruzione degli pneumatici; durante l’esercizio 2022 Pirelli Tyre S.p.A. ha ottenuto un decreto di concessione da parte del MISE per l’agevolazione di un progetto di Ricerca e Sviluppo in ambito Digital Solutions fino ad un massimo di 2,6 milioni di euro. Pirelli & C. S.p.A. ha invece ottenuto, sempre in ambito PNRR, un decreto di concessione da parte del MUR (Ministero dell’Università e della Ricerca) per l’agevolazione di attività di Ricerca e Sviluppo nell’ambito dell’Ecosistema per l’Innovazione “MUSA – Multilayered Urban Sustainability Action” fino ad un massimo di 0,4 milioni di euro. Si segnala inoltre che nell’esercizio corrente la società Pirelli Digital Solutions S.r.l. ha siglato un Contratto di Programma Regionale con Regione Puglia che prevede l’agevolazione di investimenti ed attività di R&D presso il nuovo Digital Solutions Centre di Bari fino ad un massimo di 4,9 milioni di euro a fondo perduto, di cui risultano incassati nell’esercizio 2,4 milioni di euro.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Bilancio Consolidato 608
Tassi di cambio I principali tassi di cambio usati per il consolidamento sono i seguenti:
Posizione finanziaria netta (indicatore alternativo di performance non previsto dai principi contabili).
31/12/2023 31/12/2022 2023 2022 Corona Svedese 11,0960 11,1283 (0,29%) 11,4755 10,6326 7,93% Dollaro Australiano 1,6263 1,5693 3,63% 1,6286 1,5167 7,38% Dollaro Canadese 1,4642 1,4440 1,40% 1,4594 1,3695 6,57% Dollaro Singapore 1,4591 1,4300 2,03% 1,4522 1,4512 0,07% Dollaro USA 1,1050 1,0666 3,60% 1,0812 1,0531 2,68% Franco Svizzero 0,9260 0,9847 (5,96%) 0,9719 1,0047 (3,27%) Sterlina Egiziana 34,2093 26,4357 29,41% 33,2384 20,3224 63,55% Lira Turca 32,5739 19,9349 63,40% 32,5739 19,9349 63,40% Leu Rumeno 4,9746 4,9474 0,55% 4,9465 4,9313 0,31% Peso Argentino 893,3373 188,9589 372,77% 893,3373 188,9589 372,77% Peso Messicano 18,6988 20,7073 (9,70%) 19,2060 21,1915 (9,37%) Rand Sudafricano 20,3477 18,0986 12,43% 19,9520 17,2086 15,94% Real Brasiliano 5,3516 5,5694 (3,91%) 5,4022 5,4468 (0,82%) Renminbi Cinese 7,8264 7,4284 5,36% 7,6184 7,0829 7,56% Rublo Russo 99,1919 75,6553 31,11% 92,1863 71,4929 28,94% Sterlina Inglese 0,8691 0,8869 (2,02%) 0,8699 0,8528 2,00% Yen Giapponese 156,3300 140,6600 11,14% 151,9632 138,0274 10,10% Cambi di fine periodo Variazione in % Variazione in % (valuta locale contro euro) Cambi medi
(in migliaia di euro) Nota di cui parti correlate (nota 42) di cui parti correlate (nota 42) Debiti verso banche e altri finanziatori correnti 23 789.527 2.242 800.389 2.979 Strumenti finanziari derivati correnti (passività) 27 18.183 15.046 Debiti verso banche e altri finanziatori non correnti 23 3.174.678 8.326 3.690.111 10.444 Strumenti finanziari derivati non correnti (passività) 27 - - Totale debito lordo 3.982.388 4.505.546 Disponibilità liquide e mezzi equivalenti 19 (1.252.769) (1.289.744) Altre attività finanziarie a FV rilevato a conto economico 18 (228.759) (246.884) Crediti finanziari correnti ** 15 (106.065) (74.992) (270.916) (79.024) Strumenti finanziari derivati correnti (attività) 27 (7.360) (14.223) Indebitamento finanziario netto * 2.387.435 2.683.779 Strumenti finanziari derivati non correnti (attività) 27 (12.886) (26.430) Crediti finanziari non correnti ** 15 (112.829) (7.240) (104.767) (6.926) Totale posizione finanziaria netta (attiva) / passiva 2.261.720 2.552.582 **La voce "Crediti finanziari" è esposta al netto della relativa svalutazione pari a 10.968 migliaia di euro al 31 dicembre 2023 (10.545 migliaia di euro al 31 dicembre 2022). * Ai sensi della Comunicazione Consob del 28 luglio 2006 ed in conformità con gli orientamenti ESMA in materia di obblighi di informativa ai sensi del regolamento sul prospetto informativo applicabili dal 5 maggio 2021. 31/12/2023 31/12/2022
Bilancio Consolidato Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 609
Si riespone di seguito l’indebitamento finanziario netto sulla base dello schema previsto dagli orientamenti ESMA: (in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 Disponibilità liquide e mezzi equivalenti (1.252.769) (1.289.744) Altre attività finanziarie correnti (342.184) (532.023) di cui Crediti finanziari correnti (106.065) (270.916) di cui Strumenti finanziari derivati correnti (attività) (7.360) (14.223) di cui Altre attività finanziarie a FV rilevato a conto economico (228.759) (246.884) Liquidità (1.594.953) (1.821.767) Debiti verso banche e altri finanziatori correnti 789.527 800.389 Strumenti finanziari derivati correnti (passività) 18.183 15.046 Indebitamento finanziario corrente 807.710 815.435 Indebitamento finanziario corrente netto (787.243) (1.006.332) Debiti verso banche e altri finanziatori non correnti 3.174.678 3.690.111 Strumenti finanziari derivati non correnti (passività) - - Indebitamento finanziario non corrente 3.174.678 3.690.111 Totale indebitamento finanziario netto* 2.387.435 2.683.779 * Ai sensi della Comunicazione Consob del 28 luglio 2006 ed in conformità con gli orientamenti ESMA in materia di obblighi di informativa ai sensi del regolamento sul prospetto informativo applicabili dal 5 maggio 2021.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Bilancio Consolidato 610 Elastika Pirelli C.S.A .
AREA CONSOLIDAMENTO Area di consolidamento Elenco delle imprese incluse nel consolidamento col metodo integrale Denominazione Attività Sede Divisa Capitale Sociale % part. Possedute da Europa Austria Pirelli GmbH Agente Vienna Euro 726.728 100,00% Pirelli Tyre (Suisse) S.A. . Belgio Pirelli Tyres Belux S.A. Agente Bruxelles Euro 700.000 99,996% Pirelli Tyre (Suisse) S.A. 0,004% Pneus Pirelli S.A.S. Francia Pneus Pirelli S.A.S. Distributore Villepinte Euro 1.515.858 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Germania Deutsche Pirelli Reifen Holding GmbH Holding Breuberg / Odenwald Euro 7.694.943 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Driver Handelssysteme GmbH Servizi Breuberg / Odenwald Euro 26.000 100,00% Deutsche Pirelli Reifen Holding GmbH Pirelli Deutschland GmbH Produttore e distributore Breuberg / Odenwald Euro 23.959.100 100,00% Deutsche Pirelli Reifen Holding GmbH Pirelli Personal Service GmbH Servizi Breuberg / Odenwald Euro 25.000 100,00% Deutsche Pirelli Reifen Holding GmbH PK Grundstuecksverwaltungs GmbH Inattiva Hoechst / Odenwald Euro 26.000 100,00% Deutsche Pirelli Reifen Holding GmbH Driver Reifen und KFZ-Technik GmbH Catena distributiva Breuberg / Odenwald Euro 259.225 100,00% Deutsche Pirelli Reifen Holding GmbH Grecia Elastika Pirelli C.S.A. Distributore Elliniko- Argyroupoli Euro 11.630.000 99,90% Pirelli Tyre S.p.A. 0,10% Pirelli Tyre (Suisse) S.A. Pirelli Hellas S.A. (in liquidazione) In liquidazione Atene $ Usa 22.050.000 79,86% Pirelli Tyre S.p.A. The Experts in Wheels - Driver Hellas C. S.A. Servizi Elliniko- Argyroupoli Euro 100.000 74,00%
Bilancio Consolidato Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 611
Denominazione Attività Sede Divisa Capitale Sociale % part. Possedute da Italia Driver Italia S.p.A. Servizi Milano Euro 350.000 71,21% Pirelli Tyre S.p.A. Driver Servizi Retail S.p.A. Servizi Milano Euro 120.000 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. HB Servizi S.r.l. Servizi Milano Euro 10.000 100,00% Pirelli & C. S.p.A. Maristel S.r.l. Servizi Milano Euro 50.000 100,00% Pirelli & C. S.p.A. NewCo Micromobility S.r.l. Servizi Milano Euro 10.000 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Pirelli Digital Solutions S.r.l. Servizi Milano Euro 500.000 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Pirelli Industrie Pneumatici S.r.l. Produttore Settimo Torinese (To) Euro 40.000.000 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Pirelli International Treasury S.p.A. Finanziaria Milano Euro 125.000.000 70,00% Pirelli Tyre S.p.A. 30,00% Pirelli & C. S.p.A. Pirelli Servizi Amministrazione e Tesoreria S.p.A. Servizi Milano Euro 2.047.000 100,00% Pirelli & C. S.p.A. Pirelli Sistemi Informativi S.r.l. Servizi Milano Euro 1.010.000 100,00% Pirelli & C. S.p.A. Pirelli Tyre S.p.A. Principal Milano Euro 558.154.000 100,00% Pirelli & C. S.p.A. Poliambulatorio Bicocca S.r.l. Servizi Milano Euro 10.000 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Paesi Bassi Pirelli China Tyre N.V. Holding e Agente Rotterdam Euro 38.045.000 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Polonia Driver Polska Sp. z o.o. Servizi Varsavia Zloty 100.000 69,00% Pirelli Polska Sp. z o.o. Pirelli Polska Sp. z o.o. Distributore Varsavia Zloty 625.771 100,00% Pirelli Tyre S.p.A.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Bilancio Consolidato 612
Denominazione Attività Sede Divisa Capitale Sociale % part. Possedute da Regno Unito CTC 2008 Ltd. Inattiva Burton-on- Trent Sterlina Gran Bretagna 100.000 100,00% Pirelli UK Tyres Ltd. Pirelli Cif Trustees Ltd. Trustees Burton-on- Trent Sterlina Gran Bretagna 4 50,00% Pirelli General & Overseas Pension Trustees Ltd. 50,00% Pirelli Tyres Pension Trustees Ltd. Pirelli International Limited (ex Pirelli International plc) Inattiva Burton-on- Trent Euro 5.000.000 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Pirelli Motorsport Services Ltd. Servizi Burton-on- Trent Sterlina Gran Bretagna 1 100,00% Pirelli UK Ltd. Pirelli General Executive Pension Trustees Ltd. Trustees Burton-on- Trent Sterlina Gran Bretagna 1 100,00% Pirelli UK Ltd. Pirelli General & Overseas Pension Trustees Ltd. Trustees Burton-on- Trent Sterlina Gran Bretagna 1 100,00% Pirelli UK Ltd. Pirelli Tyres Executive Pension Trustees Ltd. Trustees Burton-on- Trent Sterlina Gran Bretagna 1 100,00% Pirelli Tyres Ltd. Pirelli Tyres Ltd. Inattiva Burton-on- Trent Sterlina Gran Bretagna 16.000.000 100,00% Pirelli UK Tyres Ltd. Pirelli Tyres Pension Trustees Ltd. Trustees Burton-on- Trent Sterlina Gran Bretagna 1 100,00% Pirelli Tyres Ltd. Pirelli UK Ltd. Holding Burton-on- Trent Sterlina Gran Bretagna 163.991.278 100,00% Pirelli & C. S.p.A. Pirelli UK Tyres Ltd. Produttore e distributore Burton-on- Trent Sterlina Gran Bretagna 85.000.000 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Repubblica Slovacca Pirelli Slovakia S.R.O. Distributore Bratislava Euro 6.639 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Romania Pirelli Tyres Romania S.r.l. Produttore e distributore Slatina Ron 2.189.797.300 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Russia Closed Joint Stock Company "Voronezh Tyre Plant" Produttore Voronezh Rublo Russia 1.520.000.000 100,00% Limited Liability Company Pirelli Tyre Russia Limited Liability Company Pirelli Tyre Services Servizi Mosca Rublo Russia 54.685.259 95,00% Pirelli Tyre (Suisse) S.A. 5,00% Pirelli Tyre S.p.A. Limited Liability Company "Industrial Complex "Kirov Tyre" Produttore Kirov Rublo Russia 348.423.221 100,00% Limited Liability Company Pirelli Tyre Russia Limited Liability Company Pirelli Tyre Russia Produttore e distributore Mosca Rublo Russia 6.153.846 65,00% Pirelli Tyre (Pty) Ltd.
Bilancio Consolidato Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 613
Denominazione Attività Sede Divisa Capitale Sociale % part. Possedute da Spagna Euro Driver Car S.L. Servizi Valencia Euro 960.000 58,44% Pirelli Neumaticos S.A. - Sociedad Unipersonal Neumaticos Arco Iris S.A. Servizi Valencia Euro 302.303 66,20% Pirelli Neumaticos S.A. - Sociedad Unipersonal Pirelli Neumaticos S.A. - Sociedad Unipersonal Distributore Valencia Euro 25.075.907 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Svezia Dackia Aktiebolag Catena distributiva Kista (Stoccolma) Corona Sve. 31.000.000 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Pirelli Tyre Nordic Aktiebolag Distributore Kista (Stoccolma) Corona Sve. 950.000 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Svizzera Driver (Suisse) S.A. Servizi Bioggio Fr. Sv. 100.000 100,00% Pirelli Tyre (Suisse) S.A. Pirelli Group Reinsurance Company S.A. Assicurazioni Basilea Fr. Sv. 3.000.000 100,00% Pirelli & C. S.p.A. Pirelli Tyre (Suisse) S.A. Distributore / Catena distributiva Basilea Fr. Sv. 1.000.000 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Turchia Pirelli Lastikleri Dis Ticaret A.S. Servizi Istanbul Lira Turchia 50.000 100,00% Pirelli Otomobil Lastikleri A.S. Pirelli Otomobil Lastikleri A.S. Produttore e distributore Istanbul Lira Turchia 190.000.000 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Ungheria Pirelli Hungary Tyre Trading and Services Ltd. Distributore Budapest Fiorino Ung. 3.000.000 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. America del Nord Canada Pirelli Tire Inc. Agente St-Laurent (Quebec) $ Can. 6.000.000 100,00% Pirelli Tyre (Suisse) S.A. U.S.A. Pirelli North America Inc. Holding New York (New York) $ Usa 10 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Pirelli Tire LLC Produttore e distributore Rome (Georgia) $ Usa 1 100,00% Pirelli North America Inc. Prestige Stores LLC Inattiva Los Angeles (California) $ Usa 10 100,00% Pirelli Tire LLC
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Bilancio Consolidato 614
Denominazione Attività Sede Divisa Capitale Sociale % part. Possedute da America Centro/Sud Argentina Pirelli Neumaticos S.A.I.C. Produttore e distributore Buenos Aires Peso Arg. 2.948.055.176 99,83% Pirelli Tyre S.p.A. 0,17% Pirelli Pneus Ltda. Latam Servicios Industriales S.A Servizi Buenos Aires Peso Arg. 100.000 95,00% Pirelli Neumaticos S.A.I.C. 5,00% Pirelli Pneus Ltda.. Brasile Comercial e Importadora de Pneus Ltda. Catena distributiva Sao Paulo Real 381.473.982 100,00% Pirelli Comercial de Pneus Brasil Ltda. Pirelli Comercial de Pneus Brasil Ltda. Distributore Sao Paulo Real 710.994.861 85,00% Pirelli Tyre S.p.A. 15,00% Pirelli Latam Participaçoes Ltda. Pirelli Latam Participaçoes Ltda. Holding Sao Paulo Real 513.179.752 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Pirelli Ltda. Servizi Sao Paulo Real 14.000.000 100,00% Pirelli & C. S.p.A. Pirelli Pneus Ltda.. Produttore e distributore Campinas (Sao Paulo) Real 2.267.223.894 85,03% Pirelli Tyre S.p.A. 14,97% Pirelli Latam Participaçoes Ltda. Comércio e Importação Multimarcas de Pneus Ltda. Inattiva Sao Paulo Real 3.691.500 85,00% Pirelli Tyre S.p.A. 15,00% Pirelli Latam Participaçoes Ltda. C.P.Complexo Automotivo de Testes, Eventos e Entretenimento Ltda. Servizi Elias Fausto (Sao Paulo) Real 89.812.000 60,00% Pirelli Pneus Ltda. 40,00% Pirelli Comercial de Pneus Brasil Ltda. TLM - Total Logistic Management Serviços de Logistica Ltda. Servizi Sao Paulo Real 3.074.417 99,99% Pirelli Pneus Ltda. 0,01% Pirelli Ltda. Cile Pirelli Neumaticos Chile Ltda. Distributore Santiago $ Usa 3.520.000 85,25% Pirelli Comercial de Pneus Brasil Ltda. 14,73% Pirelli Latam Participaçoes Ltda. 0,02% Pirelli Ltda. Colombia Pirelli Tyre Colombia S.A.S. Distributore Santa Fe De Bogota Peso Col./000 1.863.222.000 85,00% Pirelli Comercial de Pneus Brasil Ltda. 15,00% Pirelli Latam Participaçoes Ltda. Messico Pirelli Neumaticos S.A. de C.V. Produttore e distributore Silao Peso Mess. 11.595.773.848 99,83% Pirelli Tyre S.p.A. 0,17% Pirelli Latam Participaçoes Ltda.
Bilancio Consolidato Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 615
Denominazione Attività Sede Divisa Capitale Sociale % part. Possedute da Africa Egitto Pirelli Egypt Tyre Trading S.A.E. Holding Giza Lira Egiziana 84.250.000 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Pirelli Egypt Consumer Tyre Distribution S.A.E. Distributore Giza Lira Egiziana 89.000.000 99,89% Pirelli Egypt Tyre Trading S.A.E. 0,06% Pirelli Tyre S.p.A. 0,06% Pirelli Tyre (Suisse) S.A. Sud Africa Pirelli Tyre (Pty) Ltd. Distributore Gauteng 2090 Rand Sudafr. 11 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. E-VOLUTION Tyre South Africa (PTY) Ltd. Holding Gauteng 2090 Rand Sudafr. 100 100,00% Pirelli Tyre (Pty) Ltd. Oceania Australia Pirelli Tyres Australia Pty Ltd. Distributore Pyrmont (NSW) $ Austr. 150.000 100,00% Pirelli Tyre (Suisse) S.A. Asia Cina Pirelli Logistics (Yanzhou) Co., Ltd. Servizi Jining Renminbi 5.000.000 100,00% Pirelli Tyre Co., Ltd. Pirelli Trading (Beijing) Co., Ltd. Servizi Beijing Renminbi 4.200.000 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Pirelli Tyre (Jiaozuo) Co., Ltd. Produttore Jiaozuo Renminbi 350.000.000 80,00% Pirelli Tyre S.p.A. Pirelli Tyre Co., Ltd. Produttore e distributore Yanzhou Renminbi 2.471.150.000 90,00% Pirelli China Tyre N.V. Pirelli Tyre Trading (Shanghai) Co., Ltd. Servizi Shanghai $ USA 700.000 100,00% Pirelli China Tyre N.V. Corea Pirelli Korea Ltd. Distributore Seoul Korean Won 100.000.000 100,00% Pirelli Asia Pte Ltd. Emirati Arabi Uniti Pirelli Tyre MEAI DMCC Distributore Dubai AED 50.000 100,00% Pirelli Asia Pte Ltd. Giappone Pirelli Japan Kabushiki Kaisha Distributore Tokyo Yen Giapponese 2.200.000.000 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Singapore Pirelli Asia Pte Ltd. Distributore Singapore $ Sing. 2 100,00% Pirelli Tyre (Suisse) S.A.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Bilancio Consolidato 616
Elenco delle partecipazioni valutate con il metodo del patrimonio netto Denominazione Attività Sede Divisa Capitale Sociale % part Possedute da Europa Germania Industriekraftwerk Breuberg GmbH Generazione elettricità Hoechst / Odenwald Euro 1.533.876 26,00% Pirelli Deutschland GmbH Grecia Eco Elastika S.A. Pneumatici Atene Euro 60.000 20,00% Elastika Pirelli C.S.A. Italia Consorzio per la Ricerca di Materiali Avanzati (CORIMAV) Finanziaria Milano Euro 103.500 100,00% Pirelli & C. S.p.A. Eurostazioni S.p.A. Finanziaria Roma Euro 160.000.000 32,71% Pirelli & C. S.p.A. Polonia Centrum Utylizacji Opon Organizacja Odzysku S.A. Pneumatici Varsavia Pln 1.008.000 20,00% Pirelli Polska Sp. z o.o. Repubblica Slovacca ELT Management Company Slovakia S.R.O. Pneumatici Bratislava Euro 132.000 20,00% Pirelli Slovakia S.R.O. Romania S.C. Eco Anvelope S.A. Pneumatici Bucarest Ron 160.000 20,00% S.C. Pirelli Tyres Romania S.r.l. Spagna Signus Ecovalor S.L. Pneumatici Madrid Euro 200.000 20,00% Pirelli Neumaticos S.A. - Sociedad Unipersonal Asia Cina Xushen Tyre (Shanghai) Co, Ltd Pneumatici Shanghai Renminbi 1.050.000.000 49,00% Pirelli Tyre S.p.A. Jining Shenzhou Tyre Co, Ltd Pneumatici Jining City Renminbi 1.050.000.000 100,00% Xushen Tyre (Shanghai) Co, Ltd Indonesia PT Evoluzione Tyres Pneumatici Subang Rupie 1.313.238.780.000 63,04% Pirelli Tyre S.p.A.
Bilancio d’esercizio Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 617 BILANCIO D’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2023
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Bilancio d’esercizio 618 SITUAZIONE PATRIMONIALE - FINANZIARIA (in euro) Note di cui parti correlate (Nota 39) di cui parti correlate (Nota 39) Immobilizzazioni materiali 8 62.770.446 66.257.632 Immobilizzazioni immateriali 9 2.278.775.885 2.279.105.345 Partecipazioni in imprese controllate 10 4.624.448.778 4.624.548.537 Partecipazioni in imprese collegate 11 6.374.500 6.374.500 12 50.748.726 46.339.548 Altri crediti 13 1.700.615.890 1.700.000.000 611.841 - Strumenti finanziari derivati 17 12.751.956 12.751.956 26.069.768 26.069.768 Attività non correnti 8.736.486.181 7.049.307.171 Crediti commerciali 14 55.664.952 54.682.932 43.998.674 42.901.414 Altri crediti 13 193.859.523 180.323.214 2.215.171.633 2.200.674.916 Disponibilità liquide e mezzi equivalenti 15 34.444 36.115 Crediti tributari 16 34.811.976 34.559.526 97.981.425 97.445.841 Strumenti finanziari derivati 17 6.884 6.884 3.297.794 3.297.794 Attività correnti 284.377.779 2.360.485.641 Totale Attività 9.020.863.960 9.409.792.812 Patrimonio netto: - Capitale sociale 1.904.374.936 1.904.374.936 - Altre riserve 2.208.899.752 2.221.332.158 - Utili/perdite a nuovo 594.508.404 559.833.511 - Risultato dell'esercizio 242.882.239 252.485.607 Totale Patrimonio netto 18 4.950.665.331 4.938.026.212 Debiti verso banche e altri finanziatori 19 2.823.717.789 3.318.862.779 Altri debiti 23 405.644 211.511 354.820 211.511 Fondi rischi e oneri 20 43.837.587 22.144.151 39.061.812 21.842.562 Passività per imposte differite 24 577.994.950 592.549.059 Fondi del personale 21 15.490.804 3.180.768 13.104.639 3.016.050 Passività non correnti 3.461.446.774 3.963.933.109 Debiti verso banche e altri finanziatori 19 443.660.509 762.197 363.155.814 Debiti commerciali 22 28.344.467 3.422.612 25.548.576 4.557.210 Altri debiti 23 84.008.389 33.240.532 73.608.589 36.536.630 Fondi rischi e oneri 20 31.200.000 25.135.738 Fondi del personale 21 820.000 - Debiti tributari 25 20.714.671 20.714.671 20.353.208 20.124.321 Strumenti finanziari derivati 17 3.819 3.819 31.566 31.566 Passività correnti 608.751.855 507.833.491 Totale Passività e Patrimonio netto 9.020.863.960 9.409.792.812 Altre attività finanziarie a fair value rilevato nelle altre componenti di conto economico complessivo 31/12/2023 31/12/2022
Bilancio d’esercizio Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 619 CONTO ECONOMICO (in euro) Note di cui parti correlate (Nota 39) di cui parti correlate (Nota 39) Ricavi delle vendite e delle prestazioni 27 72.998.400 72.988.718 68.321.749 68.282.024 Altri proventi 28 120.864.873 116.905.955 111.838.735 105.847.048 Materie prime e materiali di consumo utilizzati 29 (302.204) - (385.916) (21.200) Costi del personale 30 (75.579.525) (10.123.237) (62.086.223) (7.420.158) Ammortamenti e svalutazioni 31 (10.288.263) (9.696.166) Altri costi 32 (118.949.871) (38.131.203) (111.636.220) (42.336.246) Svalutazione netta attività finanziarie 33 - (48.137) Risultato operativo (11.256.590) (3.692.178) Risultato da partecipazioni 34 277.269.278 277.295.790 - utili da partecipazioni 288.065 288.065 - - - perdite da partecipazioni (6.600.000) (6.600.000) (32.471.101) (32.471.101) - dividendi 283.581.213 280.117.016 309.766.891 306.814.396 Proventi finanziari 35 91.420.273 91.390.202 30.773.281 30.336.630 Oneri finanziari 36 (137.146.716) 9.088.261 (68.690.826) (8.736.753) Risultato al lordo delle imposte 220.286.245 235.686.067 Imposte 37 22.595.994 16.799.540 Risultato dell'esercizio 242.882.239 252.485.607 2023 2022
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Bilancio d’esercizio 620 CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO (in euro) Note 2023 2022 A Risultato dell'esercizio 242.882.239 252.485.607 - Remeasurement dei benefici a dipendenti 21 (40.979) 320.681 - Effetto fiscale 9.835 (123.881) - Adeguamento a fair value di altre attività finanziarie con fair value rilevato nelle altre componenti di conto economico complessivo 12 4.598.465 (8.477.808) B Totale voci che non potranno essere riclassificate a conto economico 4.567.321 (8.281.008) Adeguamento al fair value di derivati designati come cash flow hedge: - Utili / (perdite) dell'esercizio 17 (4.576.185) 57.732.239 - (Utili) / perdite riclassificati nel conto economico 17 (17.542.816) (2.310.568) - Effetto fiscale 5.308.560 (13.301.201) "Cost of hedging" - Utili / (perdite) dell'esercizio 17 - (120.571) - (Utili) / perdite riclassificati nel conto economico 17 - (446.326) - Effetto fiscale - 136.055 C Totale voci riclassificate / che potranno essere riclassificate a conto economico (16.810.441) 41.689.628 D Totale altre componenti di conto economico complessivo (B+C) (12.243.120) 33.408.620 A+D Totale utili / (perdite) complessivi dell'esercizio 230.639.119 285.894.227
Bilancio d’esercizio Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 621 Totale al 31/12/2021 1.904.374.936 380.874.988 630.380.599 12.466.897 133.734.599 7.538.741 1.022.927.715 504.214.886 216.618.625 4.813.131.985 Distribuzione dividendi agli azionisti come da delibera 18/05/2022 - - - - - - - (161.000.000) (161.000.000) Riporto a nuovo utile residuo - - - - - - - 55.618.625 (55.618.625) - Altre componenti di conto economico complessivo - - - - - 33.408.620 - - - 33.408.620 Risultato dell'esercizio - - - - - - - - 252.485.607 252.485.607 Totale utili/(perdite) complessivi dell'esercizio - - - - - 33.408.620 - - 252.485.607 285.894.227 Totale al 31/12/2022 1.904.374.936 380.874.988 630.380.599 12.466.897 133.734.599 40.947.360 1.022.927.715 559.833.511 252.485.607 4.938.026.212 Distribuzione dividendi agli azionisti come da delibera 29/06/2023 - - - - - - - (218.000.000) (218.000.000) Riporto a nuovo utile residuo - - - - - - - 34.485.607 (34.485.607) - Altre componenti di conto economico complessivo - - - - - (12.243.120) - - - (12.243.120) Risultato dell'esercizio - - - - - - - - 242.882.239 242.882.239 Totale utili/(perdite) complessivi dell'esercizio - - - - - (12.243.120) - - 242.882.239 230.639.119 Altro - - - - - (189.286) - 189.286 - - Totale al 31/12/2023 1.904.374.936 380.874.988 630.380.599 12.466.897 133.734.599 28.514.954 1.022.927.715 594.508.404 242.882.239 4.950.665.331 PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DI PATRIMONIO NETTO (in euro) (nota 18) Altre riserve di conto economico complessivo (*) Capitale sociale Riserva legale Riserva sovrapprezzo Riserva da concentrazioni Altre riserve Riserva da fusione Riserva da risultati a nuovo Risultato d'esercizio Totale (in euro) Riserva adeguamento FV attività finanziarie a FV rilevato nelle altre componenti di conto economico complessivo Riserva cost hedging Riserva per cash flow hedge Riserve remeasurement benefici ai dipendenti Effetto fiscale Totale altre riserve di conto economico complessivo Saldo al 31/12/2021 8.269.907 566.898 (3.991.464) 1.824.591 868.809 7.538.741 Altre componenti di conto economico complessivo (8.477.808) (566.898) 55.421.671 320.681 (13.289.027) 33.408.620 Saldo al 31/12/2022 (207.901) - 51.430.207 2.145.272 (12.420.218) 40.947.360 Altre componenti di conto economico complessivo 4.598.465 - (22.119.001) (40.979) 5.318.395 (12.243.120) Altro (189.286) - - - - (189.286) Saldo al 31/12/2023 4.201.278 - 29.311.206 2.104.293 (7.101.823) 28.514.954 DETTAGLIO ALTRE RISERVE DI CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO *
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Bilancio d’esercizio 622 RENDICONTO FINANZIARIO ( in euro ) Note 2023 2022 Risultato al lordo delle imposte 220.286.245 235.686.067 Storno ammortamenti e svalutazioni 31 10.288.263 9.696.166 Storno accantonamenti/rilasci fondi 32 19.776.987 27.456.296 Storno (Proventi)/oneri finanziari 36 45.726.443 37.917.544 Storno Dividendi 34 (283.581.213) (309.766.891) Storno (utili)/perdite da partecipazioni 34 6.311.935 32.471.101 Storno (plusvalenze)/minusvalenze da cessioni di immobilizzazioni materiali 28 - (742) Variazione Crediti commerciali 14 (11.666.278) (3.931.262) Variazione Debiti commerciali 22 4.590.969 6.569.732 Variazione Altri crediti 13 1.670.935 (1.806.201) Variazione Altri debiti 23 898.846 8.824.839 Variazione Crediti tributari/debiti tributari 16 76.891.193 43.923.433 Utilizzo fondi del personale 21 - (105.872) Utilizzo altri fondi 20 (2.871.356) (1.117.641) A Flusso netto generato/(assorbito) da attività operative 88.322.969 85.816.570 - di cui verso parti correlate 39 188.312.576 115.736.196 Investimenti in immobilizzazioni materiali di proprietà 8 (1.228.672) (649.416) Disinvestimenti di immobilizzazioni materiali 8 - 742 Investimenti in immobilizzazioni immateriali 9 (3.491.737) (4.196.832) Cesssioni di partecipazioni in imprese controllate 10 387.824 - Cessioni/(Acquisizioni) di altre attività finanziarie non correnti a fair value rilevato a conto economico 12 189.287 - Dividendi ricevuti 34 282.105.338 309.766.891 B Flusso netto generato/(assorbito) da attività d'investimento 277.962.040 304.921.385 - di cui verso parti correlate 39 279.028.965 306.814.396 Variazione dei crediti finanziari 13 344.008.736 579.297.000 Interessi attivi ed altri proventi finanziari 35 68.524.537 30.665.824 Variazione Debito verso banche ed altri finanziatori per erogazioni 19 898.224.000 1.000.000.000 Variazione Debiti verso banche ed altri finanziatori per rimborsi e altri pagamenti 19 (1.348.000.000) (1.817.761.540) Dividendi erogati 18 (218.066.030) (161.004.188) Interessi passivi ed altri oneri finanziari 36 (102.926.024) (14.360.605) Rimborso quota capitale e pagamento interessi su debiti leasing 19 (8.051.899) (7.578.547) C Flusso netto generato/(assorbito) da attività di finanziamento (366.286.680) (390.742.057) - di cui verso parti correlate 39 418.628.634 633.110.872 D Flusso di cassa complessivo generato/(assorbito) nell'esercizio (A+B+C) (1.671) (4.102) E Disponibilità liquide nette all'inizio dell'esercizio 36.115 40.217 F Disponibilità liquide alla fine dell'esercizio (D+E) 34.444 36.115
Bilancio d’esercizio Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 623 NOTE ESPLICATIVE 1. INFORMAZIONI GENERALI Pirelli & C. S.p.A. (di seguito anche la “Società” o la “Capogruppo”) è una società con personalità giuridica organizzata secondo l’ordinamento della Repubblica Italiana. Fondata nel 1872, è una holding che gestisce, coordina e finanzia le attività delle società controllate (di seguito Gruppo Pirelli). La Società ha la propria sede sociale in Viale Piero e Alberto Pirelli n. 25 – Milano. La revisione del Bilancio è affidata a PricewaterhouseCoopers S.p.A. ai sensi del D. Lgs. 27 gennaio 2010 n. 39 e in esecuzione della delibera assembleare dell’1 agosto 2017, che ha conferito l’incarico a detta società per ciascuno dei nove esercizi con chiusura dal 31 dicembre 2017 al 31 dicembre 2025. A far data dal 4 ottobre 2017, data in cui hanno preso avvio le negoziazioni delle azioni della Società sull’Euronext Milan organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A., Marco Polo International Italy S.r.l. (“MPI Italy”) ha dichiarato - ai sensi dell’art. 93 del TUF – il controllo sulla Società, di cui detiene una quota di circa il 37% del capitale, senza esercitare sulla stessa attività di direzione e coordinamento. MPI Italy a sua volta è indirettamente controllata da Sinochem Holdings Corporation Ltd (“Sinochem”), società di diritto cinese a conduzione statale soggetta a controllo della State-owned Assets Supervision and Administrative Commission of the State Council (SASAC) della Repubblica Popolare Cinese. Si segnala che, in seguito all’emanazione del DPCM Golden Power, il Collegio Sindacale unitamente al management ha condotto approfondimenti in ordine alla verifica sulla permanente sussistenza del controllo da parte di MPI Italy su Pirelli ai sensi sia dell’art. 93 del TUF sia dell’IFRS 10; detti approfondimenti sono tuttora in corso. Analoga attività è in corso da parte di MPI Italy. In attesa dell’esito dei richiamati approfondimenti, l’informativa relativa alla dichiarazione di controllo di MPI Italy non è stata allo stato modificata. Il Consiglio di Amministrazione in data 6 marzo 2024 ha autorizzato la pubblicazione del presente bilancio (“Bilancio d’esercizio o Bilancio separato”). Eventi significativi del 2023 In data 11 gennaio 2023 Pirelli ha collocato presso investitori istituzionali il suo primo sustainability- linked bond per un importo nominale complessivo di 600 milioni di euro, con una domanda pari a quasi 6 volte l’offerta, ammontata a circa 3,5 miliardi di euro. L’operazione, avvenuta nell’ambito del Programma EMTN (Euro Medium Term Note Programme) approvato dal Cda in data 23 febbraio 2022, offre una cedola del 4,25%. I titoli sono quotati presso la Borsa del Lussemburgo.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Bilancio d’esercizio 624 In data 6 marzo 2023, facendo seguito a quanto già reso noto al mercato in data 22 febbraio 2023, China National Tire & Rubber Corporation, Ltd. (“CNRC”) ha notificato alla Presidenza del Consiglio dei Ministri, ai sensi del DL 21/2012 (“Normativa Golden Power”), l’accordo per il rinnovo del patto parasociale afferente, tra l’altro, la governance di Pirelli, sottoscritto in data 16 maggio 2022 da e tra, fra gli altri, CNRC, Marco Polo International Italy S.r.l., Camfin S.p.A. e Marco Tronchetti Provera & C. S.p.A. (il “Patto”, il cui estratto aggiornato è disponibile sul sito internet della Società). In data 18 giugno 2023 Pirelli ha reso noto che - in relazione al procedimento instauratosi ai sensi della Normativa Golden Power relativamente al rinnovo del Patto (il “Procedimento Golden Power”) - in data 16 giugno 2023 ha ricevuto comunicazione del provvedimento con cui il Consiglio dei Ministri ha esercitato i poteri speciali ai sensi del d.l. n. 21/2012 (il “Provvedimento”). Il Provvedimento prevede una serie di prescrizioni volte ad approntare una rete di misure complessivamente operanti a tutela dell’autonomia di Pirelli e del suo management, nonché a protezione delle tecnologie e delle informazioni di rilevanza strategica possedute dalla Società. In data 29 giugno 2023 l’Assemblea degli azionisti ha approvato, con oltre il 99,9% del capitale rappresentato, il bilancio dell’esercizio 2022, chiuso con un utile netto della Capogruppo di 252,5 milioni di euro e un utile netto consolidato di 435,9 milioni di euro, deliberando all’unanimità la distribuzione di un dividendo di 0,218 euro per azione ordinaria, pari a un monte dividendi di 218 milioni di euro. L’Assemblea ha altresì approvato – con voto unanime del capitale presente - di posticipare all’assemblea del 31 luglio 2023 (convocata in data 20 giugno, a esito del Procedimento Golden Power) la trattazione degli ulteriori argomenti all’ordine del giorno, fra cui il rinnovo del Consiglio di Amministrazione. In data 24 luglio 2023 Pirelli - con riferimento al prestito obbligazionario infruttifero di interesse senior unsecured guaranteed equity-linked denominato “EUR 500 million Senior Unsecured Guaranteed Equity-linked Bonds due 2025” - ha comunicato che a seguito della delibera dell’Assemblea del 29 giugno 2023 di distribuzione di un dividendo di 0,218 euro per azione ordinaria, il prezzo di conversione delle obbligazioni è modificato da 6,1395 euro a 6,0173 euro conformemente al regolamento del prestito obbligazionario stesso. In data 27 luglio 2023 il Consiglio di Amministrazione di Pirelli ha approvato alcune modifiche statutarie in ottemperanza alle prescrizioni del Provvedimento Golden Power. In particolare, le modifiche riguardano: l’introduzione di un nuovo comma 3.3 con la seguente formulazione: “In ogni caso, in relazione alle delibere consiliari attinenti agli attivi di rilevanza strategica della Società come individuati dal decreto del Presidente del Consiglio dei Ministri del 16 giugno 2023, con il quale sono stati esercitati i poteri speciali ai sensi e per gli effetti dell’articolo 2 del decreto-legge 15 marzo 2012, n. 21, convertito, con modificazioni, dalla legge 11 maggio 2012, n. 56, la proposta è riservata all’Amministratore Delegato e qualsiasi decisione contraria alla stessa potrà essere adottata solo con il voto di almeno i 4/5 del Consiglio di Amministrazione”;
Bilancio d’esercizio Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 625 l’introduzione di un nuovo comma 11.10 con la seguente formulazione: “In relazione alle delibere consiliari attinenti nomina e revoca dall’ufficio dei Dirigenti con responsabilità strategica, e, pertanto (i) del Direttore Generale, (ii) del Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili e societari; (iii) del Segretario del Consiglio di Amministrazione della Società e, in generale (iv) dei manager qualificati ai sensi della procedura aziendale Executive Vice President, la proposta è riservata all’Amministratore Delegato e qualsiasi decisione contraria alla stessa potrà essere adottata solo con il voto di almeno i 4/5 del Consiglio di Amministrazione”; e la modifica del comma 12.8 al fine di richiamare gli articoli dello statuto che richiedono una maggioranza qualificata per l’adozione di determinate deliberazioni. In data 3 agosto 2023 Il Consiglio di Amministrazione ha nominato Marco Tronchetti Provera Vicepresidente Esecutivo, attribuendogli i poteri relativi alle strategie generali e alla supervisione dell’attuazione del piano industriale e Andrea Casaluci Amministratore Delegato, conferendogli i poteri per la gestione operativa di Pirelli. Al Presidente Jiao Jian è attribuita la rappresentanza legale della Società e gli altri poteri previsti dal vigente Statuto. Il Cda, inoltre, ha istituito – anche per dare attuazione a una delle prescrizioni del Provvedimento Golden Power - la Direzione Generale Corporate, affidandone la responsabilità a Francesco Tanzi. Il Consiglio - tenuto conto della nuova composizione del Cda - ha proceduto alla nomina dei componenti dei Comitati consiliari – confermando tutti i precedenti Comitati e introducendo il Comitato Sostenibilità con focus sulle tematiche di sostenibilità connesse all’esercizio dell’attività di impresa. Per approfondimenti sulla composizione dei Comitati Consiliari si rimanda al sito www.pirelli.com. Il Consiglio di Amministrazione, previo parere favorevole del Collegio Sindacale, ha, infine, confermato Fabio Bocchio dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari e Carlo Secchi (Presidente), Antonella Carù e Alberto Bastanzio quali componenti dell’organismo di vigilanza, in continuità con il precedente mandato, scaduto unitamente al Consiglio che lo aveva nominato. In data 22 dicembre 2023 Pirelli ha sottoscritto un accordo con un selezionato pool di banche internazionali per una linea di credito committed di tipo revolving per un ammontare di 500 milioni di euro con scadenza a 4 anni, nel dicembre 2027. La nuova linea, realizzata nell’ambito della consueta attività di gestione e ottimizzazione della struttura finanziaria, ha consentito di rafforzare il margine di liquidità. Nell’ambito dell’accordo sottoscritto con il pool di banche, Pirelli potrà parametrare la nuova linea di credito ai nuovi e più sfidanti Science Based Target - in linea con il proprio Commitment al Net Zero – che la società definirà nell’ambito del nuovo piano industriale dopo aver raggiunto con due anni di anticipo gli obiettivi di decarbonizzazione inizialmente previsti per il 2025.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Bilancio d’esercizio 626 2. BASE PER LA PREPARAZIONE Il presente Bilancio è stato redatto nel presupposto della continuità aziendale, in quanto gli Amministratori hanno verificato l’insussistenza di indicatori di carattere finanziario, gestionale o di altro genere che potessero segnalare criticità circa la capacità della Società di far fronte alle proprie obbligazioni nel prevedibile futuro ed in particolare nei prossimi 12 mesi. La descrizione delle modalità con cui la Società gestisce i rischi finanziari è contenuta nel Capitolo 4 Politica di Gestione dei rischi finanziari e nel Capitolo 6 Politica di gestione del capitale delle presenti Note esplicative. In applicazione del D.Lgs. del 28 febbraio 2005, n. 38, “Esercizio delle opzioni previste dall’art. 5 del regolamento (CE) n. 1606/2002 in materia di principi contabili internazionali”, i soggetti emittenti sono tenuti a redigere non solo il bilancio consolidato ma anche il bilancio d’esercizio della Società in conformità ai principi contabili internazionali (IFRS) emessi dall’International Accounting Standards Board (IASB) e pubblicati nella Gazzetta Ufficiale della Comunità Europea (GUCE). Per IFRS si intendono tutti gli “International Financial Reporting Standards”, tutti gli “International Accounting Standards” (IAS), tutte le interpretazioni dell’International Reporting Interpretations Committee’ (IFRIC), precedentemente denominato ‘Standing Interpretations Committee’ (SIC). Il bilancio è stato preparato sulla base del criterio del costo storico ad eccezione delle seguenti poste che sono valutate al fair value: - strumenti finanziari derivati; - altre attività finanziarie a fair value rilevato nelle altre componenti di Conto economico complessivo; - altre attività finanziarie a fair value rilevato a conto economico. Schemi di bilancio Il bilancio separato al 31 dicembre 2023 è costituito dalla Situazione patrimoniale-finanziaria, dal Conto economico, dal Conto economico complessivo, dal Prospetto delle variazioni di patrimonio netto, dal Rendiconto finanziario e dalle Note esplicative ed è corredato dalla relazione degli amministratori sull’andamento della gestione. Lo schema adottato per la Situazione Patrimoniale–Finanziaria prevede la distinzione delle attività e delle passività tra correnti e non correnti. La Società ha optato per la presentazione delle componenti dell’utile/perdita d’esercizio in un prospetto di Conto Economico separato, anziché includere tali componenti direttamente nel Conto Economico complessivo. Lo schema di conto economico adottato prevede la classificazione dei costi per natura.
Bilancio d’esercizio Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 627 La Società ha optato per la presentazione degli effetti fiscali e delle riclassifiche a conto economico di utili/perdite rilevati tra le altre componenti di Conto Economico Complessivo in esercizi precedenti direttamente nel Conto Economico complessivo e non nelle note esplicative. Il prospetto delle variazioni del patrimonio netto include, oltre agli utili / perdite complessivi del periodo, gli importi delle operazioni con i possessori di capitale e i movimenti intervenuti durante l’esercizio nelle riserve. Nel Rendiconto Finanziario, i flussi finanziari derivanti dall’attività operativa sono presentati utilizzando il metodo indiretto, per mezzo del quale l’utile o la perdita dell’esercizio sono rettificati dagli effetti delle operazioni di natura non monetaria, da qualsiasi differimento o accantonamento di precedenti o futuri incassi o pagamenti operativi, e da elementi di ricavi o costi connessi ai flussi finanziari derivanti dall’attività di investimento o dall’attività finanziaria. Si precisa inoltre che la Società ha applicato quanto stabilito dalla delibera Consob n. 15519 del 27 luglio 2006 in materia di schemi di bilancio e dalla Comunicazione Consob n. 6064293 del 28 luglio 2006 in materia di informativa societaria. Al fine di garantire una maggiore chiarezza e comparabilità delle voci di bilancio, si è provveduto, laddove necessario, ad adattare l’importo delle voci corrispondenti dell’esercizio precedente. Tutti gli importi inclusi nelle Note, salvo ove diversamente indicato, sono espressi in migliaia di euro. 3. PRINCIPI CONTABILI I principi contabili utilizzati nella predisposizione del bilancio separato sono i medesimi utilizzati ai fini della predisposizione del bilancio consolidato ove applicabili, salvo quanto di seguito indicato. Partecipazioni in società controllate e collegate Le partecipazioni in società controllate e collegate sono valutate al costo, al netto di eventuali perdite di valore. In presenza di specifici indicatori di impairment, il valore delle partecipazioni nelle società controllate e collegate, determinato sulla base del criterio del costo, è assoggettato a impairment test. I principali indicatori sono i seguenti: il valore di libro della partecipazione nel bilancio separato eccede il valore contabile delle attività nette della partecipata (inclusive di eventuali goodwill associati) espresso nel bilancio consolidato;
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Bilancio d’esercizio 628 il dividendo distribuito dalla partecipata eccede il totale degli utili complessivi (comprehensive income) della società partecipata nell’esercizio al quale il dividendo si riferisce; il risultato operativo conseguito dalla società partecipata è significativamente inferiore rispetto all’ammontare previsto a piano di gestione; ci sono aspettative di risultati operativi significativamente decrescenti per gli anni futuri; esistenza di variazioni nell’ambiente tecnologico, di mercato, economico o normativo nel quale la partecipata opera che possono generare effetti economici negativi significativi sui risultati della società. Il test di impairment consiste nel confronto tra il valore contabile e il valore recuperabile della partecipazione. Se il valore recuperabile di una partecipazione è inferiore al valore contabile, quest’ultimo viene ridotto al valore recuperabile. Tale riduzione costituisce una perdita di valore imputata a conto economico. Nel caso in cui la perdita di pertinenza della Società ecceda il valore contabile della partecipazione e la partecipante sia obbligata ad adempiere a obbligazioni legali o implicite dell’impresa partecipata, o comunque a coprirne le perdite, l’eventuale eccedenza rispetto al valore contabile è rilevata in un apposito fondo del passivo nell’ambito dei fondi rischi e oneri. Il valore recuperabile di una partecipazione viene identificato come il maggiore tra il fair value, dedotti i costi di vendita, e il valore d’uso. Ai fini dell’impairment test, il fair value di una partecipazione in una società controllata o collegata con azioni quotate in un mercato attivo è sempre pari al suo valore di mercato, a prescindere dalla percentuale di possesso. Nel caso di partecipazioni in società non quotate, il fair value è determinato facendo ricorso a stime sulla base delle migliori informazioni disponibili. Ai fini della determinazione del valore d’uso di una società controllata e collegata si procede con la stima dei flussi di cassa operativi netti futuri attualizzati al netto della posizione finanziaria netta della società considerata alla data di riferimento della stima (c.d criterio del Discounted Cash Flow – Asset side). Il valore d’uso riflette gli effetti di fattori che possono essere specifici dell’entità, fattori che potrebbero essere non applicabili a una qualunque entità. Se vengono meno i presupposti per una svalutazione precedentemente effettuata, il valore contabile della partecipazione è ripristinato con imputazione a conto economico, nei limiti del costo originario. Svalutazione dei crediti finanziari verso controllate e collegate Il calcolo della svalutazione dei crediti finanziari verso le società controllate e collegate è effettuato con riferimento alle perdite attese nei successivi dodici mesi. Tale calcolo si basa su una matrice che include il rating delle società fornito da operatori di mercato indipendenti. In caso di significativo
Bilancio d’esercizio Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 629 incremento del rischio di credito successivamente alla data di origine del credito, la perdita attesa viene calcolata con riferimento a tutta la vita del credito. La Società assume che il rischio di credito relativo a uno strumento finanziario non sia aumentato significativamente dopo la rilevazione iniziale, se viene determinato che lo strumento finanziario ha un basso rischio di credito alla data di riferimento del Bilancio. La Società valuta se vi sia stato un significativo incremento nel rischio di credito quando il rating della controparte, attribuito da operatori di mercato indipendenti, subisce una variazione che evidenzia un aumento della probability of default. La Società considera che un’attività finanziaria sia in default quando informazioni interne o esterne indicano che è improbabile che la Società riceva l’intero importo contrattuale scaduto. Dividendi I dividendi ricevuti sono rilevati a conto economico nel momento in cui sorge il diritto all’incasso, che normalmente corrisponde alla delibera assembleare di distribuzione dei dividendi. 3.1 Principi contabili e interpretazioni omologati in vigore a partire dal 1° gennaio 2023 Ai sensi dello IAS 8 “Principi contabili, cambiamenti nelle stime contabili ed errori” vengono qui di seguito indicati gli IFRS in vigore a partire dal 1° gennaio 2023: Modifiche allo IAS 1 - Presentazione del bilancio e IFRS Practice Statement 2: Disclosure sui principi contabili Tali modifiche forniscono una guida per l’applicazione dei giudizi di materialità all’informativa sui principi contabili in modo che siano più utili; in particolare: l’obbligo di indicare i principi contabili “significativi” è stato sostituito con l’obbligo di indicare quelli “rilevanti”; è stata aggiunta una guida su come applicare il concetto di rilevanza alle disclosure sui principi contabili. Nel valutare la rilevanza delle disclosure sui principi contabili, le entità devono considerare sia la dimensione delle operazioni, altri eventi o condizioni e la loro natura. Tali modifiche non hanno comportato alcun impatto sulle disclosure fornite in merito ai principi contabili applicati al Bilancio Separato della Società.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Bilancio d’esercizio 630 Modifiche allo IAS 8 - Principi contabili, cambiamenti nelle stime contabili ed errori Tali modifiche introducono una nuova definizione di “stime contabili”, distinguendole più chiaramente dalle politiche contabili, e forniscono una guida per determinare se i cambiamenti devono essere trattati come cambiamenti nelle stime, cambiamenti di principi contabili o errori. Non vi sono impatti sul Bilancio della Società. Modifiche allo IAS 12 - Imposte sul reddito – imposte differite e anticipate derivanti da una singola transazione Tali modifiche eliminano la possibilità di non riconoscere imposte differite al momento della rilevazione iniziale di transazioni che danno origine a differenze temporanee imponibili e deducibili (ad es. contratti di leasing). Con riferimento ai contratti di leasing, tali modifiche chiariscono inoltre che, quando i pagamenti dei canoni di leasing sono deducibili a fini fiscali, è una questione di giudizio (dopo aver considerato la legge fiscale applicabile) se tali deduzioni siano attribuibili ai fini fiscali alla passività per leasing iscritta in bilancio o al relativo diritto d’uso. Se le deduzioni fiscali sono attribuite al diritto d’uso, i valori fiscali del diritto d’uso e della passività per leasing sono uguali ai loro valori contabili, e non sorgono differenze temporanee al momento della rilevazione iniziale. Tuttavia, se le deduzioni fiscali sono attribuite alla passività per leasing, i valori fiscali del diritto d’uso e della passività per leasing sono nulli, dando origine a differenze temporanee imponibili e deducibili, rispettivamente. Anche se le differenze temporanee lorde sono uguali, devono comunque essere rilevate una passività e un’attività fiscale differita. Non vi sono impatti sul Bilancio della Società. IFRS 17 – Contratti assicurativi e Modifiche all’IFRS 17 – Prima applicazione dell’IFRS 17 e dell’IFRS 9 Informazioni comparative L’IFRS 17, che sostituisce l’IFRS 4 “Contratti assicurativi”, definisce l’accounting dei contratti assicurativi emessi e dei contratti di riassicurazione posseduti. Le modifiche consentono di superare le differenze di classificazione una tantum delle informazioni comparative del precedente esercizio al momento della prima applicazione dell’IFRS 17 e dell’IFRS 9 Strumenti finanziari. Il classification overlay facoltativo introdotto da tale modifica consente di rendere più utili le informazioni comparative presentate al momento della prima applicazione dell’IFRS 17 e dell’IFRS 9. Non vi sono impatti sul Bilancio della Società.
Bilancio d’esercizio Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 631 Modifiche allo IAS 12 Imposte sul reddito: Riforma Fiscale internazionale – Regole del modello Pillar Two Tali modifiche offrono un’esenzione temporanea alla contabilizzazione delle imposte differite derivanti dalla riforma fiscale internazionale dell’Organizzazione per la Cooperazione e lo Sviluppo Economico (OCSE). L’OCSE ha pubblicato le regole del modello del Pillar Two nel dicembre 2021 per garantire che le grandi società multinazionali siano soggette a un’aliquota fiscale minima del 15%. Le modifiche prevedono: un’eccezione temporanea alla contabilizzazione delle imposte differite ed alla relativa disclosure derivanti dalle giurisdizioni che applicano le norme fiscali globali. Ciò contribuirà a garantire la coerenza dei bilanci, facilitando al contempo l’attuazione delle norme; e la pubblicazione delle disclosure mirate ad aiutare gli investitori a comprendere meglio l’esposizione di una società alle imposte sul reddito derivanti dalla riforma, in particolare prima dell’entrata in vigore della legislazione di attuazione delle norme. Il Bilancio Separato al 31 dicembre 2023 si avvale dell’eccezione temporanea di cui sopra. Per le disclosure si veda la nota 37. 3.2 Principi contabili internazionali e/o interpretazioni emessi ma non ancora entrati in vigore nel 2023 Come richiesto dallo IAS 8 “Principi contabili, cambiamenti nelle stime contabili ed errori”, vengono di seguito indicati i nuovi Principi o le Interpretazioni già emessi, ma non ancora entrati in vigore oppure non ancora omologati dall’Unione Europea al 31 dicembre 2023 e pertanto non applicabili, e i prevedibili impatti sul Bilancio Separato. Nessuno di tali Principi e Interpretazioni è stato adottato dal Gruppo e quindi dalla Società in via anticipata. Modifiche allo IAS 1 - Presentazione del bilancio - Classificazione delle passività come correnti o non correnti Le modifiche chiariscono i criteri che devono essere applicati per la classificazione delle passività come correnti o non correnti e precisano che la classificazione di una passività non è influenzata dalla probabilità che il regolamento della passività sia posticipato di dodici mesi successivi all’esercizio di riferimento. L’intenzione del Gruppo di liquidare la passività nel breve periodo non ha impatto sulla classificazione. Tali modifiche, omologate dall’Unione Europea, entreranno in
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Bilancio d’esercizio 632 vigore il 1° gennaio 2024. Non si prevedono impatti sulla classificazione delle passività finanziarie a seguito di tali modifiche. Modifiche allo IAS 1 - Presentazione del bilancio – passività non correnti con covenants Tali modifiche specificano che i covenant da rispettare dopo la data di riferimento del bilancio non influiscono sulla classificazione del debito come corrente o non corrente alla data di riferimento del bilancio. Le modifiche richiedono invece che la società fornisca informazioni su tali covenant nelle note al bilancio. Tali modifiche, omologate dall’Unione Europea, entreranno in vigore il 1° gennaio 2024. Non si prevedono impatti sulla classificazione delle passività finanziarie e in termini di disclosure a seguito di tali modifiche. Modifiche all’IFRS 16 Leasing: Passività per leasing in una transazione di vendita e leaseback Tali modifiche precisano i requisiti per la contabilizzazione di una vendita e un leaseback dopo la data della transazione. In particolare, nella valutazione successiva della passività derivante dal contratto di leasing, il venditore-locatario determina i “canoni di leasing” e i “canoni di leasing rivisti” in modo tale da non rilevare utili o perdite che si riferiscono al diritto d’uso mantenuto. Tali modifiche, omologate dall’Unione Europea, entreranno in vigore il 1° gennaio 2024. Non si prevedono impatti sul Bilancio della Società a seguito di tali modifiche. Modifiche allo IAS 7 Rendiconto finanziario e all’IFRS 7 Strumenti finanziari: Informazioni integrative – Supplier Finance arragements Tali modifiche introducono nuovi requisiti di informativa per migliorare la trasparenza delle informazioni fornite relativamente agli accordi di finanziamento dei fornitori, in particolare per quanto riguarda gli effetti di tali accordi sulle passività, sui flussi finanziari e sull’esposizione al rischio di liquidità dell’entità. Tali modifiche, che entreranno in vigore il 1° gennaio 2024, non sono ancora state omologate dall’Unione Europea. Non si prevedono impatti sul Bilancio della Società a seguito di tali modifiche.
Bilancio d’esercizio Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 633 Modifiche allo IAS 21 Gli effetti delle variazioni dei tassi di cambio: mancanza di exchangeability Tali modifiche chiariscono quando una valuta è scambiabile con un’altra valuta e, di conseguenza, quando non lo è. Quando una valuta non è scambiabile con un’altra, tali modifiche definiscono le modalità di determinazione del tasso di cambio da applicare. Le modifiche precisano inoltre l’informativa che deve essere fornita quando una valuta non è scambiabile. Tali modifiche, che entreranno in vigore il 1° gennaio 2025, non sono ancora state omologate dall’Unione Europea. La Società sta analizzando se la definizione di mancanza di exchangeability è applicabile alle valute estere utilizzate nelle sue transazioni. 4. POLITICA DI GESTIONE DEI RISCHI FINANZIARI La misurazione e la gestione dei rischi finanziari di Pirelli & C. S.p.A. sono coerenti con quanto definito dalle policy di Gruppo. I rischi finanziari ai quali il Gruppo Pirelli è esposto sono legati principalmente all’andamento dei tassi di cambio, all’oscillazione dei tassi d’interesse, al prezzo delle attività finanziarie detenute in portafoglio, alla capacità dei propri clienti di far fronte alle obbligazioni nei confronti del Gruppo (rischio di credito) e al reperimento di risorse finanziarie sul mercato (rischio di liquidità). La gestione dei rischi finanziari è parte integrante della gestione delle attività del Gruppo ed è svolta centralmente sulla base di linee guida definite dalla Direzione Finanza, nell’ambito delle strategie di gestione dei rischi definite a livello più generale dal Comitato Manageriale Rischi. Di seguito vengono rappresentate le principali categorie di rischi finanziari cui la Società è esposta: Rischio di cambio Tale rischio è generato dalle transazioni di natura commerciale e finanziaria effettuate in valute diverse dall’euro. L’oscillazione dei tassi di cambio tra il momento in cui si origina il rapporto commerciale/finanziario e il momento di perfezionamento della transazione (incasso/pagamento) può determinare utili o perdite dovute al cambio. L’obiettivo del Gruppo è quello di minimizzare gli impatti del rischio di cambio transattivo legato alla volatilità. Per raggiungere tale obiettivo, le procedure di Gruppo prevedono che le Unità Operative siano responsabili della raccolta di tutte le informazioni inerenti le posizioni soggette al rischio di cambio transattivo, per la copertura del quale stipulano contratti a termine con la Tesoreria di Gruppo. Le posizioni soggette a rischio cambio gestite sono principalmente rappresentate da crediti e debiti in valuta estera.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Bilancio d’esercizio 634 La Tesoreria di Gruppo è responsabile di coprire le risultanti posizioni nette per ogni valuta e, in accordo con le linee guida e i vincoli prefissati, provvede a sua volta a chiudere tutte le posizioni di rischio mediante la negoziazione sul mercato di contratti derivati, tipicamente contratti a termine. Per tali contratti il gruppo non ritiene opportuno attivare l’opzione dell’hedge accounting prevista dall’IFRS 9 in quanto la rappresentazione degli effetti economici e patrimoniali della strategia di copertura dal rischio di cambio transattivo è comunque sostanzialmente garantita anche senza avvalersi dell’opzione suddetta. Si evidenzia inoltre che, nell’ambito del processo di pianificazione annuale e triennale, vengono formulate previsioni sui tassi di cambio per tali orizzonti temporali sulla base delle migliori informazioni disponibili sul mercato. L’oscillazione del tasso di cambio tra il momento in cui viene effettuata la previsione e il momento in cui nasce la transazione commerciale o finanziaria rappresenta il rischio di cambio transattivo su transazioni future. Il Gruppo valuta di volta in volta l’opportunità di porre in essere operazioni di copertura sulle transazioni future per le quali si avvale tipicamente sia di operazioni di acquisto o vendita a termine che opzionali del tipo risk reversal (p.es., zero cost collar). Qualora sussistano i requisiti, viene attivato l’hedge accounting previsto dallo IFRS 9. Con riferimento ad alcuni finanziamenti denominati in valuta estera, la Società pone in essere contratti derivati, cross currency interest rate swaps, con finalità di copertura per i quali viene attivato l’hedge accounting nel rispetto dei requisiti previsti dall’IFRS 9. Gli effetti sul patrimonio netto e sul conto economico della Società derivanti da variazioni nei tassi di cambio calcolati sugli strumenti di copertura in essere al 31 dicembre 2023 sono descritti alla nota 17 “Strumenti finanziari derivati”. Rischio di tasso d’interesse Il rischio di tasso d’interesse è rappresentato dall’esposizione alla variabilità del fair value o dei flussi di cassa futuri di attività o passività finanziarie a causa delle variazioni nei tassi d’interesse di mercato. Il Gruppo valuta in base a circostanze di mercato se porre in essere contratti derivati, tipicamente interest rate swaps, con finalità di copertura per i quali viene attivato l’hedge accounting quando vengono rispettate le condizioni previste dall’IFRS 9. Si evidenziano di seguito gli effetti sul risultato netto della Società derivanti da una variazione in aumento o diminuzione di 0,50% nel livello dei tassi di interesse, a parità di altre condizioni: (in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 31/12/2023 31/12/2022 Impatto sul Risultato netto (5.518) (10.292) 5.518 10.292 +0,5% -0,5%
Bilancio d’esercizio Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 635 Gli effetti sul patrimonio netto della Società derivanti da variazioni nel tasso EURIBOR calcolati su strumenti di copertura del tasso di interesse in essere al 31 dicembre 2023 sono descritti alla nota 17 “Strumenti finanziari derivati”. La Società non ha posto in essere derivati o altre strutture opzionali che incidono sulla linearità delle sensitivity di tasso sul debito. Rischio di mancato raggiungimento degli obiettivi di sostenibilità previsti nei finanziamenti bancari e nei prestiti obbligazionari Come riportato nella nota 19 “Debiti verso banche e altri finanziatori”, a cui si rimanda per ulteriori dettagli, la Società ha in essere linee bancarie “sostenibili” per 2,2 miliardi di euro, di cui 2,1 miliardi di euro utilizzati al 31 dicembre 2023 e 0,1 miliardo di euro disponibili sotto forma di revolving credit facility committed e prestiti obbligazionari legati ad obiettivi di sostenibilità (c.d. Sustainability Linked Bonds, SLB) per 600 milioni di euro. Il mancato raggiungimento di tali obiettivi comporterebbe un incremento del tasso di interesse previsto contrattualmente e di conseguenza un incremento degli oneri finanziari e dei flussi di cassa futuri rispetto a quanto previsto con il raggiungimento degli obiettivi di sostenibilità che risulta essere non materiale per la Società. Rischio di prezzo associato ad attività finanziarie La Società è esposta al rischio di prezzo limitatamente alla volatilità di attività finanziarie quali titoli azionari e obbligazionari quotati e non quotati; tali attività sono classificate come attività finanziarie a fair value rilevato nelle altre componenti di conto economico complessivo. Su queste attività non sono posti in essere derivati che coprano il rischio di volatilità. Le attività finanziarie a fair value rilevato nelle altre componenti di conto economico complessivo rappresentate da titoli azionari quotati ammontano a 18.299 migliaia di euro (16.570 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) e quelle rappresentate da titoli indirettamente associati a titoli azionari quotati (Fin. Priv. S.r.l.) ammontano a 23.416 migliaia di euro (18.864 migliaia di euro al 31 dicembre 2022); tali attività finanziarie costituiscono il 82% del totale delle attività finanziarie soggette a rischio prezzo; una variazione del prezzo del +5% dei sopracitati titoli quotati, a parità di altre condizioni, comporterebbe una variazione positiva di 915 migliaia di euro del patrimonio netto della Società (positiva per 828 migliaia di euro al 31 dicembre 2022), mentre una variazione negativa del -5% dei sopracitati titoli quotati, a parità di altre condizioni, comporterebbe una variazione negativa di 915 migliaia di euro del patrimonio netto della Società (negativa per 828 migliaia di euro al 31 dicembre 2022).
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Bilancio d’esercizio 636 Rischio di credito Il rischio di credito rappresenta l’esposizione della Società a potenziali perdite derivanti dal mancato adempimento delle obbligazioni assunte dalle controparti sia commerciali che finanziarie. L’esposizione della Società per le obbligazioni di carattere commerciale e finanziario è prevalentemente verso società del Gruppo. Al fine di limitare il rischio per le obbligazioni commerciali verso terze parti, la Società ha in essere procedure per la valutazione della potenzialità e della solidità finanziaria della clientela, per il monitoraggio dei flussi di incassi attesi e per le eventuali azioni di recupero. Per quanto riguarda le controparti finanziarie per la gestione di risorse temporaneamente in eccesso, la Società ricorre solo a interlocutori di elevato standing creditizio e monitora costantemente le esposizioni verso le singole controparti. La Società non detiene titoli del debito pubblico di nessun paese europeo e monitora costantemente le esposizioni nette a credito verso il sistema bancario. La liquidità è depositata secondo principi di diversificazione del rischio e nel rispetto di livelli minimi di rating. Rischio di liquidità Il rischio di liquidità rappresenta il rischio che le risorse finanziarie disponibili non siano sufficienti a far fronte alle obbligazioni finanziarie e commerciali nei termini e nelle scadenze dovuti. I principali strumenti utilizzati dal gruppo per la gestione del rischio di liquidità sono costituiti da piani finanziari annuali e triennali e da piani di tesoreria, per consentire una completa e corretta rilevazione e misurazione dei flussi monetari in entrata e in uscita. Gli scostamenti tra i piani e i dati consuntivi sono oggetto di costante analisi. Il Gruppo ha implementato un sistema centralizzato di gestione dei flussi di incasso e pagamento nel rispetto delle varie normative valutarie e fiscali locali. La negoziazione e la gestione dei rapporti bancari avvengono centralmente, al fine di assicurare la copertura delle esigenze finanziarie di breve e medio periodo al minor costo possibile. Anche la raccolta di risorse a medio/lungo termine sul mercato dei capitali è ottimizzata mediante una gestione centralizzata. Una gestione prudente del rischio sopra descritto implica il mantenimento di un adeguato livello di disponibilità liquide e/o titoli a breve termine facilmente smobilizzabili, la disponibilità di fondi ottenibili tramite un adeguato ammontare di linee di credito committed e/o la possibilità di ricorrere al mercato dei capitali, diversificando i prodotti e le scadenze per cogliere le migliori opportunità disponibili.
Bilancio d’esercizio Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 637 Inoltre il Gruppo adotta un approccio estremamente prudente rispetto alle scadenze del proprio debito finanziario, rifinanziandole con largo anticipo in modo da minimizzare i rischi connessi a crisi di liquidità o shut-down dei mercati. Al 31 dicembre 2023 la Società dispone, oltre alla liquidità pari a 34 migliaia di euro (36 migliaia di euro al 31 dicembre 2022), di un conto corrente fruttifero con Pirelli International Treasury S.p.A. pari a 143.675 migliaia di euro (483 migliaia di euro al 31 dicembre 2022), classificato tra i crediti finanziari correnti, di linee di credito non utilizzate pari a 600.000 migliaia di euro (100.000 migliaia di euro al 31 dicembre 2022). Le scadenze delle passività finanziarie al 31 dicembre 2023 sono così sintetizzabili: Le scadenze delle passività finanziarie al 31 dicembre 2022 erano così sintetizzabili: 5. INFORMAZIONI RELATIVE AL FAIR VALUE 5.1 Misurazione del fair value In relazione agli strumenti finanziari valutati al fair value, si riporta di seguito la classificazione di tali strumenti sulla base della gerarchia di livelli prevista dall’IFRS 13, che riflette la significatività degli input utilizzati nella determinazione del fair value. Si distinguono i seguenti livelli: livello 1 – quotazioni non rettificate rilevate su un mercato attivo per attività o passività oggetto di valutazione; livello 2 – input diversi dai prezzi quotati di cui al punto precedente, che sono osservabili sul mercato, direttamente (come nel caso dei prezzi) o indirettamente (cioè in quanto derivati dai prezzi); livello 3 – input che non sono basati su dati di mercato osservabili. (in migliaia di euro) entro 1 anno tra 1 e 2 anni tra 2 e 5 anni oltre 5 anni Totale Debiti verso banche ed altri finanziatori 530.197 1.391.587 1.625.993 4.953 3.552.730 di cui: debiti per leasing 8.004 7.905 22.645 4.953 43.507 Debiti commerciali 28.344 - - - 28.344 Altri debiti 84.008 406 - - 84.414 Strumenti finanziari derivati 4 - - - 4 Totale 642.553 1.391.993 1.625.993 4.953 3.665.492 31/12/2023 (in migliaia di euro) entro 1 anno tra 1 e 2 anni tra 2 e 5 anni oltre 5 anni Totale Debiti verso banche ed altri finanziatori 473.269 1.497.226 2.005.024 11.231 3.986.750 di cui: debiti per leasing 7.469 7.173 20.720 11.231 46.593 Debiti commerciali 25.549 - - - 25.549 Altri debiti 73.609 355 - - 73.963 Strumenti finanziari derivati 32 - - - 31 Totale 572.458 1.497.581 2.005.024 11.231 4.086.293 31/12/2022
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Bilancio d’esercizio 638 Il fair value degli strumenti finanziari che sono negoziati in mercati attivi è basato sulle quotazioni del prezzo pubblicate alla data di riferimento del bilancio. Questi strumenti, inclusi nel livello 1, comprendono principalmente investimenti azionari classificati come attività finanziarie al fair value rilevato nelle altre componenti di Conto economico complessivo. Il fair value degli strumenti finanziari non negoziati in mercati attivi (ad esempio i derivati) è determinato utilizzando tecniche di valutazione che massimizzano il ricorso a dati di mercato osservabili disponibili, usando tecniche di valutazione diffuse in ambito finanziario: prezzi di mercato per strumenti simili; il fair value degli interest rate swaps è calcolato attualizzando i flussi di cassa futuri stimati basati su curve di rendimento osservabili; il fair value dei derivati in cambi (contratti forward) è determinato utilizzando il tasso di cambio forward alla data di bilancio. Il fair value di titoli azionari non quotati classificati nel livello 3 della gerarchia del Fair Value è determinato principalmente sulla base dei dati degli ultimi bilanci disponibili. La seguente tabella evidenzia le attività valutate al fair value al 31 dicembre 2023, suddivise nei tre livelli sopra definiti: (in migliaia di euro) Nota 31/12/2023 Livello 1 Livello 2 Livello 3 ATTIVITA' FINANZIARIE Attività finanziarie al fair value rilevato a conto economico Strumenti finanziari derivati correnti 17 7 - 7 - Altre attività finanziarie a fair value rilevato nelle altre componenti di conto economico complessivo Titoli azionari e quote 12 50.725 18.299 23.416 9.010 Fondi d'investimento 12 24 - 24 - Strumenti finanziari derivati di copertura Strumenti finanziari derivati non correnti 17 12.752 - 12.752 - Strumenti finanziari derivati correnti 17 - - - - TOTALE ATTIVITA' 63.508 18.299 36.199 9.010 PASSIVITA' FINANZIARIE Passività finanziarie al fair value rilevato a conto economico Strumenti finanziari derivati correnti 17 (4) - (4) - Strumenti finanziari derivati di copertura Strumenti finanziari derivati correnti 17 - - - - Strumenti finanziari derivati non correnti 17 - - - - TOTALE PASSIVITA' (4) - (4) -
Bilancio d’esercizio Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 639 La ripartizione al 31 dicembre 2022 era la seguente: La seguente tabella evidenzia le variazioni delle attività finanziarie intervenute nel livello 3: Tali attività finanziarie sono rappresentate principalmente dall’investimento azionario in Istituto Europeo di Oncologia (8.357 migliaia di euro). Nel corso dell’esercizio chiuso al 31 dicembre 2023 non vi sono stati trasferimenti dal livello 1 al livello 2 e viceversa, nè dal livello 3 ad altri livelli e viceversa. (in migliaia di euro) Nota 31/12/2022 Livello 1 Livello 2 Livello 3 ATTIVITA' FINANZIARIE Attività finanziarie al fair value rilevato a conto economico Strumenti finanziari derivati correnti 17 16 - 16 - Altre attività finanziarie a fair value rilevato nelle altre componenti di conto economico complessivo Titoli azionari e quote 12 44.564 16.570 18.864 9.130 Fondi d'investimento 12 1.776 - 1.776 - Strumenti finanziari derivati di copertura Strumenti finanziari derivati non correnti 17 26.070 - 26.070 - Strumenti finanziari derivati correnti 17 3.281 - 3.281 - TOTALE ATTIVITA' 75.707 16.570 50.007 9.130 PASSIVITA' FINANZIARIE Passività finanziarie al fair value rilevato a conto economico Strumenti finanziari derivati correnti 17 (32) - (32) - Strumenti finanziari derivati di copertura Strumenti finanziari derivati correnti 17 - - - - Strumenti finanziari derivati non correnti 17 - - - - TOTALE PASSIVITA' (32) - (32) - (in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 Valore iniziale 9.130 8.966 Adeguamento a fair value nelle altre componenti di conto economico complessivo (120) 164 Valore finale 9.010 9.130
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Bilancio d’esercizio 640 5.2 Categorie di attività e passività finanziarie Si riportano di seguito i valori contabili per ogni classe di attività e passività finanziaria identificata dall’IFRS 9: 6. POLITICA DI GESTIONE DEL CAPITALE Obiettivo della Società è la massimizzazione del ritorno sul capitale netto investito mantenendo la capacità di operare nel tempo, garantendo adeguati ritorni per gli azionisti e benefici per gli altri stakeholder, prevedendo un progressivo deleverage della struttura finanziaria da realizzarsi in un arco temporale di breve/medio periodo, così come riportato anche nella sezione relativa alla (in migliaia di euro) Note 31/12/2023 31/12/2022 ATTIVITA' FINANZIARIE Attività finanziarie al fair value rilevato a Conto Economico Strumenti finanziari derivati correnti 17 7 16 Attività finanziarie al costo ammortizzato Altri crediti non correnti 13 1.700.616 612 Crediti commerciali correnti 14 55.665 43.999 Altri crediti correnti 13 193.860 2.215.172 Disponibilità liquide e mezzi equivalenti 15 34 36 1.950.175 2.259.819 Attività finanziarie a fair value rilevato nelle altre componenti di Conto Economico Complessivo (FVOCI) Attività finanziarie a fair value rilevato nelle altre componenti di Conto Economico Complessivo (FVOCI) 12 50.749 46.340 Strumenti finanziari derivati di copertura Strumenti finanziari derivati correnti 17 - 3.281 Strumenti finanziari derivati non correnti 17 12.752 26.070 12.752 29.351 TOTALE ATTIVITA' FINANZIARIE 2.013.683 2.335.526 PASSIVITA' FINANZIARIE Passività finanziarie al fair value rilevato a Conto Economico Strumenti finanziari derivati correnti 17 4 32 Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato Debiti verso banche e altri finanziatori non correnti escl. Debiti per leasing 19 2.791.152 3.283.092 Debiti verso banche e altri finanziatori correnti escl. Debiti per leasing 19 437.166 357.015 Debiti commerciali correnti 22 28.344 25.549 Altri debiti non correnti 23 406 355 Altri debiti correnti 23 84.008 73.609 3.341.076 3.739.620 Debiti per leasing Debiti per leasing non correnti 19 32.566 35.770 Debiti per leasing correnti 19 6.495 6.141 39.061 41.911 TOTALE PASSIVITA' FINANZIARIE 3.380.141 3.781.563
Bilancio d’esercizio Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 641 “Prevedibile evoluzione nel 2024 e nel 2025” all’interno della Relazione degli amministratori sulla gestione. 7. STIME E ASSUNZIONI La preparazione del Bilancio Separato comporta per il Management la necessità di effettuare stime e assunzioni che, in talune circostanze, poggiano su difficili e soggettive valutazioni e stime basate sull’esperienza storica, e assunzioni che vengono, di volta in volta, considerate ragionevoli e realistiche in funzione delle circostanze. I risultati che si consuntiveranno potrebbero pertanto differire da tali stime. Le stime e le assunzioni sono riviste periodicamente e gli effetti di ogni variazione ad esse apportate sono riflesse a Conto economico nel periodo in cui avviene la revisione di stima. Se nel futuro tali stime ed ipotesi, basate sulla miglior valutazione attualmente disponibile, dovessero differire dalle circostanze effettive, saranno modificate in modo conseguente nel periodo di variazione delle circostanze stesse. Le stime e le assunzioni fanno principalmente riferimento alla valutazione della recuperabilità delle immobilizzazioni immateriali a vita utile indefinita e delle partecipazioni in società controllate, alla determinazione dei debiti per leasing e dei diritti d’uso, alla determinazione delle imposte (correnti e differite) e al riconoscimento / valutazione dei fondi rischi e oneri. Brand Pirelli (immobilizzazione immateriale a vita utile indefinita) Il Brand Pirelli è un’immobilizzazione immateriale a vita utile indefinita, non soggetta ad ammortamento, ma, ai sensi dello IAS 36, a verifica per riduzione di valore con cadenza annuale o più frequentemente, qualora si verifichino specifici eventi o circostanze che possono far presumere una riduzione di valore. La configurazione di valore recuperabile ai fini dell’impairment test al 31 dicembre 2023 è il Fair Value, calcolato sulla base dell’income approach (cd. Livello 3 della gerarchia dell’IFRS 13 – Fair Value measurement). Le assunzioni chiave utilizzate dal management sono la stima dei futuri incrementi nelle vendite e dei flussi di cassa operativi ed i relativi tassi di crescita oltre il periodo di previsione esplicita ai fini della stima del valore terminale e del tasso di sconto che si basa sul costo medio ponderato del capitale maggiorato per un premio determinato in funzione della rischiosità dell’asset specifico. Diritti d’uso e debiti per leasing Per quanto riguarda le stime e le assunzioni utilizzate per la determinazione dei debiti per leasing e dei diritti d’uso, l’applicazione dell’IFRS 16 ha introdotto alcuni elementi di giudizio professionale e
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Bilancio d’esercizio 642 l’utilizzo di assunzioni e di stime in relazione al lease term e alla definizione dell’incremental borrowing rate. I principali sono riassunti di seguito: le clausole di rinnovo dei contratti sono considerate ai fini della determinazione della durata del contratto, ossia quando la Società ha l’opzione di esercitarle senza necessità di ottenere il consenso della controparte e il loro esercizio è ritenuto ragionevolmente certo. In caso di clausole che prevedono rinnovi multipli esercitabili unilateralmente dalla Società, solo il primo periodo di estensione è stato considerato; le clausole di rinnovo automatico presenti in contratti in cui entrambe le parti hanno diritto a terminare il contratto non sono considerate ai fini della determinazione della durata del contratto, in quanto la capacità di estendere la durata dello stesso non è sotto il controllo unilaterale della Società e la penale a cui il locatore potrebbe essere esposto è considerata non significativa. Tuttavia, nel caso in cui il locatore sia esposto ad una penale significativa, la Società valuta l’inclusione dell’opzione di rinnovo nella determinazione della durata contrattuale. Tale valutazione viene effettuata anche considerando il grado di personalizzazione del bene oggetto di leasing: se la personalizzazione è elevata, il locatore potrebbe incorrere in una penale significativa nel caso si opponesse al rinnovo; clausole di chiusura anticipata dei contratti: tali clausole non sono considerate nella determinazione della durata del contratto se esercitabili solo dal locatore oppure da entrambe le parti. Nel caso siano esercitabili unilateralmente dalla Società, vengono effettuate valutazioni specifiche contratto per contratto (ad es. la Società sta già negoziando un nuovo contratto oppure ha già dato disdetta al locatore); il tasso di finanziamento marginale (incremental borrowing rate) è costituito dal tasso free risk del Paese in cui il contratto è negoziato e basato sulla durata del contratto stesso. È poi aggiustato in base al credit spread del Gruppo e al credit spread locale. Partecipazioni in società controllate Le partecipazioni sono oggetto di verifica al fine di accertare se si sia verificata una riduzione di valore, che va rilevata tramite una svalutazione, quando sussistono indicatori che facciano prevedere difficoltà per il recupero del relativo valore netto contabile. La verifica dell’esistenza dei suddetti indicatori richiede da parte degli amministratori l’esercizio di valutazioni soggettive basate sulle informazioni disponibili all’interno della Società e sul mercato, nonché sull’esperienza storica. Inoltre, qualora venga determinato che possa essersi generata una potenziale riduzione di valore, la Società procede alla determinazione della stessa utilizzando tecniche valutative ritenute idonee. La corretta identificazione degli elementi indicatori dell’esistenza di una riduzione di valore potenziale, nonché le stime per la determinazione della stessa, dipendono da fattori che possono variare nel tempo influenzando valutazioni e stime effettuate dagli amministratori. In particolare, le assunzioni chiave utilizzate dal management sono la stima dei futuri incrementi nelle vendite, dei
Bilancio d’esercizio Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 643 flussi di cassa operativi, del tasso di crescita dei flussi di cassa operativi oltre il periodo di previsione esplicita ai fini della stima del valore terminale e del costo medio ponderato del capitale (tasso di sconto). Fondi rischi e oneri A fronte dei rischi legali e fiscali legati ad imposte indirette sono rilevati accantonamenti rappresentativi del rischio di soccombenza. Il valore dei fondi iscritti in Bilancio relativo a tali rischi rappresenta la miglior stima alla data operata dal management a fronte di cause legali e fiscali riguardanti una vasta tipologia di problematiche che sono sottoposte alla giurisdizione di diversi stati. Tale stima comporta l’adozione di assunzioni che dipendono da fattori che possono cambiare nel tempo e che potrebbero pertanto avere effetti significativi rispetto alle stime correnti effettuate dal management per la redazione del Bilancio Separato. Imposte sul reddito (correnti e differite) Le imposte sul reddito (correnti e differite) sono determinate secondo un’interpretazione delle normative fiscali vigenti. Questo processo comporta talvolta complesse stime nella determinazione del reddito imponibile e delle differenze temporanee deducibili ed imponibili tra valori contabili e fiscali. In particolare, le attività per imposte anticipate sono riconosciute nella misura in cui è probabile che sia disponibile un reddito imponibile futuro a fronte del quale possano essere recuperate. La valutazione della recuperabilità delle attività per imposte anticipate, rilevate in relazione sia alle perdite fiscali utilizzabili in esercizi successivi sia alle differenze temporanee deducibili, tiene conto della stima dei redditi imponibili futuri e si basa su una pianificazione fiscale. Per quanto riguarda le situazioni in cui la legislazione fiscale in vigore si presti a interpretazioni, se il Gruppo ritiene probabile (superiore al 50%) che l’autorità fiscale accetti il trattamento fiscale adottato, il risultato al lordo delle imposte viene determinato in coerenza con il trattamento fiscale applicato nella dichiarazione dei redditi; in caso contrario, l’effetto dell’incertezza viene riflesso nella determinazione del risultato al lordo delle imposte. La probabilità si riferisce al fatto che l’autorità fiscale non accetti il trattamento fiscale adottato, e non alla probabilità dell’accertamento.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Bilancio d’esercizio 644 8. IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI Presentano la seguente composizione: 8.1 Immobilizzazioni materiali di proprietà Presentano la seguente composizione e variazione: Non si rilevano incrementi e disinvestimenti significativi nell’esercizio 2023. Non sono stati capitalizzati oneri finanziari sulle immobilizzazioni materiali. (in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 - Immobilizzazioni materiali di proprietà 30.360 31.283 - Diritti d'uso 32.410 34.975 Totale Valore Netto 62.770 66.258 (in migliaia di euro) Valore Lordo F.do Amm.to Valore Netto Valore Lordo F.do Amm.to Valore Netto Terreni 5.245 - 5.245 5.245 - 5.245 Fabbricati 44.349 (25.707) 18.642 44.313 (24.484) 19.829 Impianti e Macchinari 3.271 (2.177) 1.094 3.208 (2.020) 1.187 Attrezzature industriali e commerciali 1.927 (1.730) 197 1.893 (1.489) 404 Altri beni 15.065 (10.433) 4.632 14.799 (10.182) 4.618 Immobilizzazioni in corso 550 - 550 - - - Totale 70.407 (40.047) 30.360 69.458 (38.175) 31.283 31/12/2022 31/12/2023 VALORE NETTO (in migliaia di euro) 31/12/2022 Incrementi Decrementi Riclassifiche Ammortamenti 31/12/2023 Terreni 5.245 - - - - 5.245 Fabbricati 19.829 36 - - (1.223) 18.642 Impianti e macchinari 1.187 64 - - (157) 1.094 Attrezzature industriali e commerciali 404 34 - - (241) 197 Altri beni 4.618 266 - - (252) 4.632 Immobilizzazioni in corso - 550 - - - 550 Totale 31.283 950 - - (1.873) 30.360 VALORE NETTO (in migliaia di euro) 31/12/2021 Incrementi Decrementi Riclassifiche Ammortamenti 31/12/2022 Terreni 5.245 - - - - 5.245 Fabbricati 21.092 41 - - (1.304) 19.829 Impianti e macchinari 931 360 - - (104) 1.187 Attrezzature industriali e commerciali 641 2 - - (239) 404 Altri beni 4.524 244 - - (150) 4.618 Totale 32.433 647 - - (1.797) 31.283
Bilancio d’esercizio Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 645 8.2 Diritti d’uso Il valore netto dei beni per i quali la Società ha stipulato un contratto di leasing è così dettagliato: I diritti d’uso su fabbricati si riferiscono principalmente a contratti relativi a uffici. I diritti d’uso su altri beni si riferiscono principalmente a contratti relativi ad autoveicoli. Tali contratti includono anche la componente di servizio (non-lease component). I contratti di leasing sono negoziati su base individuale e comprendono un’ampia varietà di termini e condizioni. Gli incrementi dei diritti d’uso nell’esercizio 2023, inclusivi anche dei remeasurement, ammontano a 3.564 migliaia di euro (3.947 migliaia di euro nel 2022) e sono relativi a contratti di leasing di autoveicoli e immobili. Non vi sono stati reassessment o modifiche di contratti significativi nel corso del 2023. Gli ammortamenti dei diritti d’uso rilevati a conto economico ed inclusi alla voce “ammortamenti e svalutazioni” (nota 31) sono così composti: Per gli interessi passivi rilevati a fronte dei contratti di leasing si veda quanto riportato alla nota 36 “Oneri finanziari”. Per le informazioni relative ai costi per contratti di leasing con durata inferiore ai dodici mesi, contratti di leasing per beni a basso valore unitario e contratti di leasing con canoni variabili si veda la nota 32 “Altri costi”. Per le informazioni relative ai debiti per leasing si veda la nota 19 “Debiti verso banche e altri finanziatori”. (in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 Diritti d'uso fabbricati 30.673 33.913 Diritti d'uso altri beni in leasing 1.737 1.062 Totale valore netto diritti d'uso 32.410 34.975 (in migliaia di euro) 2023 2022 Fabbricati 5.380 5.052 Altri beni 728 776 Totale ammortamenti diritti d'uso 6.108 5.828
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Bilancio d’esercizio 646 9. IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI Le voci in oggetto e la relativa movimentazione risultano dettagliabili come segue: Il Brand Pirelli (attività a vita utile indefinita), per un importo pari a 2.270.000 migliaia di euro, si è originato a seguito dell’allocazione del disavanzo di fusione, generatosi in conseguenza dell’incorporazione della controllante Marco Polo Industrial Holding S.p.A. avvenuta nel corso del 2016. L’allocazione del disavanzo è stata effettuata in coerenza con il bilancio consolidato per effetto del completamento della Purchase Price Allocation. La valutazione della vita utile dei marchi si basa su una serie di fattori, tra cui ambiente competitivo, quota di mercato, storia del marchio, cicli di vita del prodotto sottostante, piani operativi e ambiente macroeconomico dei paesi in cui i relativi prodotti sono venduti. In particolare, la vita utile del Brand Pirelli è stata valutata indefinita in base alla sua storia di centocinquanta anni di successi (nato nel 1872) e all’intenzione e abilità del gruppo di continuare ad investire per supportare e mantenere il brand. Gli incrementi dell’esercizio si riferiscono principalmente al potenziamento dei sistemi informativi volti alla realizzazione di un nuovo modello operativo integrato. Nessuna svalutazione è stata effettuata nel corso dell’esercizio 2023. Impairment test del Brand Pirelli (immobilizzazione a vita utile indefinita): Il Brand Pirelli, pari a 2.270.000 migliaia di euro, è un’attività immateriale a vita utile indefinita, pertanto non è soggetta ad ammortamento, ma, ai sensi dello IAS 36, a verifica per riduzione di valore con cadenza annuale o più frequentemente, qualora si verifichino specifici eventi o circostanze che possano far presumere una riduzione di valore. L’impairment test al 31 dicembre 2023 è stato eseguito avvalendosi dell’ausilio di un professionista terzo indipendente. (in migliaia di euro) Decrementi Brand Pirelli - vita utile indefinita 2.270.000 - - - - 2.270.000 Licenze software 855 248 - 88 (280) 911 Altre immobilizzazioni immateriali 4.820 1.141 (27) 2.939 (2.026) 6.847 Immobilizzazioni in corso 3.430 615 - (3.027) - 1.018 Totale 2.279.105 2.004 (27) - (2.306) 2.278.776 31/12/2022 Incrementi Trasferimenti Ammortamenti 31/12/2023 (in migliaia di euro) Decrementi Brand Pirelli - vita utile indefinita 2.270.000 - - - - 2.270.000 Licenze software 608 526 - - (279) 855 Altre immobilizzazioni immateriali 5.193 833 - 587 (1.793) 4.820 Immobilizzazioni in corso 587 3.430 - (587) - 3.430 Totale 2.276.388 4.789 - - (2.072) 2.279.105 31/12/2021 Incrementi Trasferimenti Ammortamenti 31/12/2022
Bilancio d’esercizio Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 647 La configurazione di valore recuperabile ai fini dell’impairment test al 31 dicembre 2023 è il Fair Value, calcolato sulla base dell’income approach (cd. Livello 3 della gerarchia dell’IFRS 13 – Fair Value measurement). Le previsioni muovono dai flussi di EBITDA adjusted del Piano Industriale 2024 – 2025 aggiornato rispetto al Piano Industriale 2021-2022|2025 e redatto sulla base del nuovo contesto di mercato. I flussi prospettici ottenuti, che riflettono il posizionamento del Gruppo sul mercato grazie alla strategia di focalizzazione sull’High Value, sono stati prudentemente rettificati in diminuzione per riflettere l’asimmetria informativa tra consenso degli analisti e Piano Industriale 2024 – 2025 aggiornato, approvato dal Consiglio di Amministrazione della Capogruppo congiuntamente al presente documento e non ancora presentato alla comunità finanziaria. I flussi del Piano Industriale aggiornato 2024-2025 utilizzati ai fini della determinazione del valore recuperabile esprimono un tasso di crescita medio annuo cumulato (CAGR) dei ricavi nel biennio 2024-2025 del 2,7% rispetto al 2023 e un EBITDA margin adjusted medio del periodo pari al 22,7%. Inoltre, la stima del fair value si fonda su: - un criterio di valutazione per somma di parti che considera anche il contributo in termini di royalty dal Gruppo Prometeon Tyre per l’uso del marchio Pirelli relativamente al segmento Industrial come previste nelle previsioni del management; - gli excess earnings di pertinenza del brand Pirelli ricavati detraendo dai redditi operativi prospettici il canone figurativo o il tasso di royalty delle attività operative di Gruppo diverse dal Brand, espresse a fair value; - tasso di sconto pari all’11,12%, che include, rispetto al WACC calcolato ai fini dell’impairment test del goodwill nel bilancio consolidato e pari al 9%, un premio determinato in funzione della rischiosità dell’asset specifico e tasso di crescita “g” nel terminal value pari all’1%. Il tasso pre- tax che eguaglia il fair value, stimato con flussi di cassa al netto delle imposte attualizzati al tasso di sconto al netto delle imposte, al fair value stimato mediante flussi pre-tax attualizzati al tasso di sconto pre-tax è pari al 16,33%; - TAB (Tax Amortization Benefit), ossia il beneficio fiscale del quale beneficerebbe il partecipante al mercato che acquisisse separatamente il bene per effetto della possibilità di ammortizzarlo fiscalmente. Ai fini dell’impairment test, il valore recuperabile del Brand Pirelli cum TAB è confrontato con il rispettivo valore contabile (cum TAB) e non sono emerse perdite di valore. Il valore recuperabile è superiore al carrying amount del Brand del 19,2% mentre, affinché il Fair Value sia pari al carrying amount, è necessaria una variazione peggiorativa dei parametri chiave con impatto sui flussi del Piano Industriale ed in particolare: una diminuzione percentuale dei ricavi di 513 basis point nel periodo di previsione esplicita e nel terminal value;
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Bilancio d’esercizio 648 una diminuzione dell’EBITDA margin adjusted di 89 basis point nel periodo di previsione esplicita e nel terminal value; un aumento del tasso di sconto di 176 basis point nel periodo di previsione esplicita e nel terminal value; una diminuzione del tasso di crescita “g” di 192 basis point oltre il periodo di previsione esplicita. Con riferimento alle tematiche di climate change, ne sono stati valutati gli impatti in termini sia di tasso di sconto e sia di flussi di cassa di lungo termine. L’impatto sul costo del capitale è favorevole e riflette le politiche di decarbonizzazione avviate dal Gruppo. L’impatto sui flussi di cassa a lungo termine riflette invece i maggiori costi da sostenere nei prossimi anni per il raggiungimento dei target di decarbonizzazione. L’analisi ha quindi confrontato i benefici del minor costo del capitale con gli oneri dei maggiori costi per verificare se il saldo netto fosse negativo (circostanza che avrebbe portato a ridurre il valore recuperabile per effetto del rischio climate change). Per quanto riguarda gli impatti sul tasso di sconto, i dati di mercato mostrano che le politiche ESG implementate dal Gruppo comportano un minore rischio sistematico che si traduce in un minor costo del capitale rispetto a società comparabili ed utilizzato ai fini dell’esercizio di impairment test. Pertanto, considerando questo effetto, il valore recuperabile sarebbe maggiore. Con riferimento invece ai flussi di cassa di lungo termine, sono stati considerati gli elementi di maggior rilievo economico - finanziario identificati – sulla base di un aggiornamento del Climate Change and Water Stress Risk Assessment di Pirelli rispetto alle emissioni GHG di Scopo 1 e 2 del Gruppo. Si tratta dei costi che il Gruppo prevede dovrà sostenere fino al 2050 per rispettare i target di decarbonizzazione considerando l’introduzione e/o l’inasprimento degli attuali schemi di tariffazione delle emissioni di CO 2 nei paesi in cui opera. I possibili impatti, legati ad un aumento dei costi di produzione, sono stati stimati sulla base dell’evoluzione del prezzo della CO 2 derivante sia dalle previsioni più prudenziali dello scenario “Net Zero entro il 2050” (NZE) pubblicate dall’IEA (International Energy Agency), sia dalla previsione di intensità di emissione carbonica del Gruppo secondo il proprio Piano aggiornato di transizione climatica. Poiché il beneficio del minore tasso di sconto è superiore al valore attuale dei costi da sostenere, non si è rilevato alcun impatto del climate change risk sui risultati dell’impairment test.
Bilancio d’esercizio Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 649 10. PARTECIPAZIONI IN IMPRESE CONTROLLATE Al 31 dicembre 2023 la voce in oggetto risulta pari a 4.624.449 migliaia di euro rispetto a 4.624.549 migliaia di euro al 31 dicembre 2022 e risulta dettagliabile come segue: Di seguito le variazioni intervenute nel corso dell’esercizio: La variazione dell’esercizio si riferisce alla liquidazione della società consortile Servizi Aziendali Pirelli S.C.p.A., finalizzata nel mese di agosto 2023. La società verifica i valori di iscrizione delle proprie partecipazioni e l’esistenza di indicatori di impairment in base a quanto riportato nel paragrafo 3 - Principi contabili Partecipazioni in società controllate e collegate. A seguito della verifica degli indicatori, la società controllata su cui si è reso necessario effettuare il test è Pirelli Ltda. Il test di impairment non ha dato origine alla rilevazione di perdita di valore. Ulteriori dettagli sono riportati negli allegati alle note esplicative. (in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 HB Servizi S.r.l. 230 230 Maristel S.p.A. 1.315 1.315 Pirelli Group Reinsurance Company S.A. 6.346 6.346 Pirelli Ltda 8.420 8.420 Pirelli Servizi Amministrazione e Tesoreria S.p.A. 3.238 3.238 Pirelli Sistemi Informativi S.r.l. 1.655 1.655 Pirelli Tyre S.p.A. 4.528.245 4.528.245 Pirelli UK Ltd. - - Pirelli International Treasury S.p.A. 75.000 75.000 Servizi Aziendali Pirelli S.C.p.A. - 100 Totale partecipazioni in imprese controllate 4.624.449 4.624.549 (in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 Valore iniziale 4.624.549 4.632.420 Liquidazione di società controllate (100) - Svalutazioni - (7.871) Valore finale 4.624.449 4.624.549
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Bilancio d’esercizio 650 11. PARTECIPAZIONI IN IMPRESE COLLEGATE Al 31 dicembre 2023 la voce in oggetto risulta pari a 6.375 migliaia di euro invariata rispetto al 31 dicembre 2022 e risulta dettagliabile come segue: Ulteriori dettagli sono riportati negli allegati alle note esplicative. 12. ALTRE ATTIVITÀ FINANZIARIE A FAIR VALUE RILEVATO NELLE ALTRE COMPONENTI DI CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO (FVOCI) Le altre attività finanziarie a fair value rilevato nelle altre componenti di conto economico complessivo ammontano a 50.749 migliaia di euro al 31 dicembre 2023 (46.339 migliaia di euro al 31 dicembre 2022). La composizione della voce per singolo titolo è la seguente: Di seguito si riporta la movimentazione dell’esercizio: I decrementi si riferiscono alla vendita delle quote detenute in ECA International. Gli adeguamenti a fair value nelle altre componenti di conto economico complessivo si riferiscono principalmente alle partecipazioni in RCS MediaGroup S.p.A. (positivo per 1.729 migliaia di euro), in Fin.Priv. S.r.l. (positivo per 4.551 migliaia di euro), in Genextra S.p.A. (negativo per 371 migliaia di euro), nell’Istituto Europeo di Oncologia (positivo per 218 migliaia di euro), nel Fondo Comune di investimento Anastasia (negativo per 1.751 migliaia di euro), in ECA International (in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 Consorzio per le Ricerche sui Materiali Avanzati (CORIMAV) 104 104 Eurostazioni S.p.A. - Roma 6.271 6.271 Totale partecipazioni in imprese collegate 6.375 6.375 (in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 Titoli quotati RCS Mediagroup S.p.A. - Milano 18.299 16.570 Titoli non quotati Fin. Priv Srl 23.416 18.864 Fondo Comune di Investimento Immobiliare Anastasia 24 1.776 Istituto Europeo di Oncologia S.r.l. 8.357 8.140 Altre società 653 989 Totale altre attività finanziarie a fair value rilevato nelle altre componenti di conto economico complessivo 50.749 46.339 (in migliaia di euro) Valore iniziale 46.339 Decrementi (189) Adeguamento a fair value rilevato nelle altre componenti di conto economico complessivo 4.599 Valore finale 50.749
Bilancio d’esercizio Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 651 (positivo per 189 migliaia di euro) e in Nomisma - Società di Studi Economici S.p.A. (positivo per 34 migliaia di euro). Per i titoli quotati il fair value corrisponde alla quotazione di Borsa al 31 dicembre 2023. Per i titoli e fondi immobiliari non quotati, il fair value è stato oggetto di stima sulla base delle informazioni disponibili. 13. ALTRI CREDITI Gli altri crediti risultano dettagliabili come segue: I crediti finanziari verso imprese controllate comprendono un finanziamento di 1.700 milioni di euro erogato a Pirelli International Treasury S.p.A. acceso in data 31 gennaio 2023 con scadenza 31 gennaio 2025, il credito per interessi maturati non ancora liquidati sulla stessa linea per 32.807 migliaia di euro ed il rapporto verso Pirelli International Treasury S.p.A. relativo al conto corrente fruttifero, regolato a tassi di mercato per 143.675 migliaia di euro. Ai fini dell’applicazione del principio contabile IFRS 9 relativamente ai finanziamenti verso le società del Gruppo, la direzione ha effettuato una stima delle expected credit losses nei 12 mesi successivi alla chiusura del bilancio. L’analisi prende in considerazione informazioni qualitative, quantitative, storiche e prospettiche, per determinare se il prestito infragruppo abbia un rischio di credito al 31 dicembre 2023. Utilizzando una probabilità di default di un prestito del Gruppo Pirelli & C. e considerando la situazione patrimoniale-finanziaria delle società controllate, il management di Pirelli & C. ha concluso che l’eventuale svalutazione richiesta dal principio risulterebbe d’importo non materiale. I crediti verso l’erario per imposte non correlate al reddito pari a 8.177 migliaia di euro fanno riferimento principalmente a crediti per IVA, che sono aumentati rispetto al precedente esercizio. I ratei attivi finanziari si riferiscono principalmente alle quote di interessi maturati, ma non ancora incassati, sui contratti derivati interest rate swaps. I risconti attivi finanziari si riferiscono principalmente alle commissioni sulla linea di credito revolving e term loan. Il valore contabile dei crediti finanziari e degli altri crediti approssima il rispettivo fair value. (in migliaia di euro) Totale Non correnti Correnti Totale Non correnti Correnti Altri crediti verso imprese controllate e collegate 3.512 - 3.512 977 - 977 Crediti finanziari verso imprese controllate 1.876.483 1.700.000 176.483 2.199.401 - 2.199.401 Depositi cauzionali 341 341 - 340 340 - Altri crediti verso terzi 2.863 275 2.588 6.999 272 6.727 Crediti verso l'erario per imposte non correlate al reddito 8.177 - 8.177 6.771 - 6.771 Ratei attivi finanziari 263 - 263 271 - 271 Risconti attivi finanziari 2.837 - 2.837 1.025 - 1.025 Totale altri crediti 1.894.476 1.700.616 193.860 2.215.784 612 2.215.172 31/12/2023 31/12/2022
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Bilancio d’esercizio 652 14. CREDITI COMMERCIALI I crediti commerciali ammontano a 55.665 migliaia di euro rispetto a 43.999 migliaia di euro dell’esercizio precedente e sono dettagliabili come segue: Si riporta di seguito il dettaglio dei crediti commerciali al lordo del fondo svalutazione crediti sulla base della valuta in cui sono espressi: I crediti verso imprese controllate al 31 dicembre 2023 comprendono principalmente gli addebiti che Pirelli & C. S.p.A. effettua a fronte dei servizi prestati attraverso le funzioni di Corporate e i riaddebiti di costi. I suddetti crediti sono esigibili entro il prossimo esercizio e non presentano saldi scaduti di ammontare significativo. I crediti verso altre imprese pari a 1.219 migliaia di euro (1.421 migliaia di euro al 31 dicembre 2022), al lordo del fondo svalutazione di 203 migliaia di euro, sono scaduti per 804 migliaia di euro. I crediti scaduti e a scadere sono stati valutati in base alle politiche di gruppo descritte nel paragrafo relativo alla gestione del rischio di credito all’interno della “Politica di gestione dei rischi finanziari”. I crediti svalutati includono sia posizioni significative oggetto di svalutazione individuale, sia posizioni con caratteristiche simili dal punto di vista del rischio di credito, raggruppate e svalutate su base collettiva. Di seguito si riporta la movimentazione del fondo svalutazione crediti: (in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 Crediti verso imprese controllate 54.646 42.782 Crediti verso imprese collegate 3 3 Crediti verso altre imprese 1.219 1.421 Totale crediti lordi 55.868 44.206 Fondo svalutazione crediti (203) (207) Totale crediti commerciali 55.665 43.999 (in migliaia di euro) % sul totale dei % sul totale dei crediti crediti 31/12/2023 commerciali 31/12/2022 commerciali EUR 52.114 93% 40.355 91% USD (Dollaro USA) 511 1% 325 1% RUB (Rublo Russia) 888 2% 610 1% CHF 2.355 4% 2.916 7% Totale 55.868 100% 44.206 100% (in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 Valore iniziale 207 734 Accantonamenti - 48 Utilizzi/rilasci (4) (575) Valore finale 203 207
Bilancio d’esercizio Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 653 Per i crediti commerciali si ritiene che il valore contabile approssimi il relativo fair value. 15. DISPONIBILITÀ LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI Al 31 dicembre 2023 ammontano a 34 migliaia di euro, contro 36 migliaia di euro del 31 dicembre 2022 e si riferiscono a saldi di conti correnti bancari in euro rimborsabili a vista. Il rischio di credito correlato alle disponibilità liquide e mezzi equivalenti è da ritenersi limitato in quanto le controparti sono rappresentate da primarie istituzioni bancarie nazionali ed internazionali. Si ritiene che il valore delle disponibilità e mezzi equivalenti sia allineato al rispettivo fair value. 16. CREDITI TRIBUTARI Al 31 dicembre 2023 ammontano a 34.812 migliaia di euro (97.981 migliaia di euro al 31 dicembre 2022). L’importo comprende principalmente i crediti verso le società del Gruppo che aderiscono al consolidato fiscale per 28.176 migliaia di euro (97.450 migliaia di euro al 31 dicembre 2022). Il decremento rispetto all’esercizio precedente dipende sostanzialmente dal minor apporto di imponibile fiscale positivo da parte della controllata Pirelli Tyre S.p.A., che riflette il beneficio derivante dall’applicazione del regime di tassazione agevolato Patent Box per effetto dell’accordo preventivo sottoscritto in data 3 agosto 2023 con l’Agenzia delle Entrate italiana. 17. STRUMENTI FINANZIARI DERIVATI La voce comprende la valutazione a fair value degli strumenti derivati. Il dettaglio è il seguente: I derivati di cui sopra sono derivati intercompany, stipulati con la società di tesoreria del Gruppo, Pirelli International Treasury S.p.A.. (in migliaia di euro) Attività non correnti Attività correnti Passività non correnti Passività correnti Attività non correnti Attività correnti Passività non correnti Passività correnti Non in hedge accounting Derivati su cambi - posizioni commerciali - 7 - (4) - 16 - (32) In hedge accounting - cash flow hedge: Derivati su tassi di interesse - inclusi in posizione finanziaria netta 12.752 - - - 26.070 3.281 - - Totale derivati 12.752 7 - (4) 26.070 3.298 - (32) 31/12/2023 31/12/2022
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Bilancio d’esercizio 654 Strumenti finanziari derivati in hedge accounting Il valore dei derivati su tassi di interesse, rilevati fra le attività non correnti per 12.752 migliaia di euro si riferisce alla valutazione a fair value di 6 interest rate swaps con le seguenti caratteristiche: Per tali derivati è stato adottato l’hedge accounting del tipo cash flow hedge. Oggetto di copertura sono: 1) i flussi di interesse futuri su passività in EUR a tasso variabile; 2) i flussi di interesse futuri sul finanziamento “Schuldschein” (si veda nota 19). La variazione di fair value del periodo è negativa per 4.576 migliaia di euro. Tale variazione è stata interamente registrata tra le altre componenti di Conto Economico Complessivo. A conto economico si sono rigirati 14.700 migliaia di euro nella voce “Oneri finanziari” (nota 36) a correzione degli oneri finanziari rilevati sulle passività coperte. Tale importo è composto da: 1) 9.180 migliaia di euro di interessi attivi su IRS in hedge accounting; 2) 5.520 migliaia di euro, corrispondenti alla quota di riserva di cash flow hedge positiva maturata sugli IRS forward start pre hedge receive floating EURIBOR / pay fix EURIBOR chiusi anticipatamente nel 2022. Questo importo corregge gli oneri finanziari del relativo hedge item, un sustainaibility-linked bond emesso a gennaio 2023 per un importo nominale complessivo di 600 milioni di euro. Con riferimento agli IRS receive floating EURIBOR / pay fix EURIBOR chiusi anticipatamente nel primo trimestre 2023, sono stati inoltre rigirati a conto economico 2.690 migliaia di euro positivi nella voce “valutazione a fair value di strumenti derivati” (nota 35). Una variazione del +0,5% della curva EURIBOR, a parità di altre condizioni, comporterebbe una variazione positiva al netto dell’effetto fiscale di 3.608 migliaia di euro del patrimonio netto della Società, mentre una variazione del -0,5% della stessa curva comporterebbe una variazione negativa al netto dell’effetto fiscale di 3.666 migliaia di euro del patrimonio netto della Società. Le relazioni di copertura relative agli IRS sono considerate efficaci prospetticamente in quanto sono soddisfatte le seguenti condizioni: - esiste una relazione economica fra lo strumento di copertura e l’elemento coperto, in quanto le caratteristiche dello strumento di copertura (tasso di interesse nominale, reset del tasso di interesse e frequenza della liquidazione degli interessi) sono sostanzialmente allineate a quelle Strumento Elemento coperto Nozionale Data di inizio Scadenza (milioni di Euro) IRS Schuldschein 20,0 Luglio 2020 Luglio 2025 receive floating / pay fixed IRS Club Deal EUR 1,6 bln. ESG 2022 5y 500,0 Febbraio 2023 Febbraio 2026 receive floating / pay fixed Totale 520,0
Bilancio d’esercizio Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 655 dell’elemento coperto. Di conseguenza, le variazioni di fair value dello strumento di copertura compensano in modo regolare quelle dell’elemento coperto; - l’effetto del rischio di credito non è predominante all’interno della relazione di copertura: in base alle regole operative del Gruppo, i derivati sono negoziati solo con controparti bancarie di elevato standing e la qualità creditizia del portafoglio di derivati in essere è costantemente monitorato; - il tasso di copertura (hedge ratio) designato è allineato a quello utilizzato ai fini della gestione dei rischi finanziari ed è pari al 100% (1:1). L’inefficacia della relazione di copertura è calcolata ad ogni data di reporting con il metodo ‘Dollar Offset’ che prevede il confronto delle variazioni di fair value risk adjusted dello strumento di copertura con le variazioni di fair value risk free dell’elemento coperto, attraverso l’identificazione di un derivato ipotetico con le stesse caratteristiche della passività finanziaria sottostante. Possibili cause di inefficacia sono le seguenti: - applicazione di aggiustamento per il rischio credito solo allo strumento di copertura ma non all’elemento coperto; - l’elemento coperto incorpora un floor che non è riflesso all’interno dello strumento di copertura; - disallineamento tra le condizioni contrattuali effettive della transazione futura e quelle dello strumento di copertura. 18. PATRIMONIO NETTO Il patrimonio netto ammonta a 4.950.665 migliaia di euro (4.938.026 migliaia di euro al 31 dicembre 2022). Il prospetto di variazione del patrimonio netto è riportato nei prospetti principali di bilancio. La variazione è sostanzialmente dovuta al risultato netto d’esercizio (positivo per 242.882 migliaia di euro), all’adeguamento al fair value dei derivati designati come cash flow hedge al netto dell’effetto fiscale (negativo per 16.810 migliaia di euro), all’adeguamento al fair value delle attività finanziarie a fair value rilevato nelle altre componenti di conto economico complessivo (positivo per 5.318 migliaia di euro) e alla distribuzione di dividendi per 218.000 migliaia di euro.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Bilancio d’esercizio 656 Capitale sociale Il capitale sociale al 31 dicembre 2023, interamente sottoscritto e versato, ammonta a 1.904.374.935,66 euro diviso in n. 1.000.000.000 azioni ordinarie prive di valore nominale ed è invariato rispetto al 31 dicembre 2022. Riserva legale La riserva legale al 31 dicembre 2023 ammonta a 380.875 migliaia di euro, invariata rispetto al 31 dicembre 2022, avendo già raggiunto il limite previsto dall’art. 2430 c.c.. Riserva sovrapprezzo azioni La riserva sovrapprezzo azioni al 31 dicembre 2023 ammonta a 630.381 migliaia di euro ed è invariata rispetto al 31 dicembre 2022. Riserva da concentrazioni La riserva da concentrazioni al 31 dicembre 2023 ammonta a 12.467 migliaia di euro ed è invariata rispetto al 31 dicembre 2022. Altre riserve Le altre riserve al 31 dicembre 2023 ammontano a 133.735 migliaia di euro e sono invariate rispetto al 31 dicembre 2022. Le altre riserve includono la riserva di 41.200 migliaia di euro creata nell’esercizio 2020 per accogliere a patrimonio netto la componente relativa al fair value dell’opzione venduta ai sottoscrittori del prestito obbligazionario convertibile. Altre riserve movimentate nelle altre componenti di conto economico complessivo Le altre riserve movimentate nelle altre componenti di conto economico complessivo al 31 dicembre 2023 sono positive per un valore pari a 28.515 migliaia di euro e si riferiscono alla riserva per cash flow hedge, al netto dell’effetto fiscale (positiva per 22.277 migliaia di euro), alla riserva remeasurement benefici ai dipendenti (positiva per 2.037 migliaia di euro) e alla riserva per
Bilancio d’esercizio Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 657 adeguamento al fair value delle attività finanziarie a fair value rilevato a conto economico complessivo (positiva per 4.201 migliaia di euro). Riserva da fusione La riserva di fusione al 31 dicembre 2023 ammonta a 1.022.928 migliaia di euro, invariata rispetto al 31 dicembre 2022. La riserva si è generata a seguito dell’operazione di fusione per incorporazione di Marco Polo Industrial Holding S.p.A. in Pirelli & C. S.p.A. avvenuta nel 2016. Riserva da risultati a nuovo La riserva da risultati a nuovo ammonta a 594.508 migliaia di euro rispetto a un valore pari a 559.834 al 31 dicembre 2022. L’incremento è da attribuire al risultato residuo portato a nuovo dell’esercizio precedente, come da delibera assembleare del 29 giugno 2023. Conformemente a quanto previsto dall’art. 2427, n. 7-bis del Codice Civile, nel prospetto seguente ciascuna voce del Patrimonio netto è indicata analiticamente, con indicazione della sua origine, possibilità di utilizzo e distribuibilità, nonché del suo utilizzo nei precedenti esercizi: Importo Possibilità di utilizzo Quota disponibile Riepilogo degli utilizzi effettuati nei tre esercizi precedenti Capitale sociale 1.904.375 Riserva da sovrapprezzo azioni 630.381 A, B, C 630.381 - Riserva legale 380.875 B 380.875 - Altre riserve - Riserva per concentrazioni 12.467 A, B, C 12.467 - - Riserva prestito obbligazionario convertibile 41.200 A 41.200 - - Altre riserve 92.535 A, B 92.535 - - Altre riserve di conto economico complessivo 28.515 - - - - Riserva da fusione 1.022.928 A, B, C 1.022.928 - - Riserva da risultati a nuovo 594.508 A, B, C 594.508 (36.044) Totale 4.707.784 2.774.894 (36.044) Quota non distribuibile 514.610 Residua quota distribuibile 2.260.284 A per aumento di capitale B per copertura perdite C per distribuzione ai soci (in migliaia di euro)
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Bilancio d’esercizio 658 19. DEBITI VERSO BANCHE E ALTRI FINANZIATORI Di seguito il dettaglio della voce debiti verso banche e altri finanziatori: La voce obbligazioni è relativa a: - prestito obbligazionario infruttifero di interessi senior unsecured guaranteed equity-linked (“prestito obbligazionario convertibile”) per un valore nominale di 500 milioni di euro con scadenza in data 22 dicembre 2025. Il prestito, riservato a investitori istituzionali, è stato emesso da Pirelli & C. S.p.A. il 22 dicembre 2020 garantito da Pirelli Tyre S.p.A. e ammesso alle negoziazioni presso il Vienna MTF, sistema multilaterale di negoziazione gestito dalla Borsa di Vienna. Il prestito obbligazionario è convertibile, a discrezione degli obbligazionisti, in nuove azioni ordinarie della Società a un prezzo di 6,0173 euro per azione (originariamente 6,235 euro per azione), salvo ulteriori aggiustamenti anti diluitivi previsti dal regolamento del prestito. Al 31 dicembre 2023 la componente iscritta tra i debiti finanziari non correnti è pari a 480,2 milioni di euro. La differenza con il valore nominale si riferisce al fair value dell’opzione posseduta dai sottoscrittori del prestito e della loro facoltà di conversione del prestito obbligazionario in nuove azioni ordinarie della Società ad un prezzo predefinito. Tale valore è stato contabilizzato all’inception tra le riserve di patrimonio netto per 41,2 milioni di euro; - finanziamento “Schuldschein” a tasso variabile (Euribor + spread) per un valore nominale complessivo di 20 milioni di euro, classificato integralmente tra i debiti finanziari non correnti (scadenza luglio 2025). Il finanziamento, sottoscritto da primari operatori di mercato, era originariamente composto da tre tranches per complessivi 525 milioni di euro: una tranche da 82 milioni di euro a 3 anni (scadenza originaria luglio 2021) rimborsata anticipatamente nel mese di gennaio 2021, una seconda tranche da 423 milioni di euro a 5 anni (scadenza originaria luglio 2023) rimborsata anticipatamente per una quota pari a 200 milioni di euro nel mese di gennaio 2022 e i rimanenti 223 nel mese di gennaio 2023 ed una terza tranche da 20 milioni di euro con a 7 anni (scadenza originaria luglio 2025). - prestito obbligazionario rated sustainability-linked bond per un valore nominale di 600 milioni di euro, collocato in data 11 gennaio 2023 presso investitori istituzionali internazionali con cedola fissa del 4,25% e con scadenza gennaio 2028. L’operazione, classificata integralmente tra i debiti finanziari non correnti, è stata emessa nell’ambito del Programma EMTN (Euro Medium Term Note Programme) approvato dal Consiglio di Amministrazione in data 23 febbraio 2022. I titoli sono quotati presso la Borsa di Lussemburgo. Il regolamento dei titoli prevede per ciascuno dei due parametri di sostenibilità indicati contrattualmente, l’incremento della cedola dello 0,25% in caso di mancato raggiungimento di ciascuno dei (in migliaia di euro) Totale Non correnti Correnti Totale Non correnti Correnti Obbligazioni 1.095.029 1.095.029 - 713.098 490.452 222.646 Debiti verso banche 2.095.728 1.696.123 399.605 2.917.566 2.792.641 124.925 Debiti per leasing 39.061 32.566 6.495 41.911 35.770 6.141 Altri debiti finanziari 1.547 - 1.547 780 - 780 Ratei passivi finanziari 36.014 - 36.014 8.664 - 8.664 Totale debiti verso banche e altri finanziatori 3.267.379 2.823.718 443.661 3.682.019 3.318.863 363.156 31/12/2023 31/12/2022
Bilancio d’esercizio Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 659 relativi obiettivi al 2025. Alle note è stato assegnato il rating di BBB- con outlook stabile da parte delle due agenzie di rating Standard & Poor’s e Fitch. Il valore contabile della voce obbligazioni è stato così determinato: Si riporta di seguito la movimentazione della voce obbligazioni Si riporta di seguito la variazione della voce obbligazioni relativamente all’esercizio precedente: I debiti verso banche, pari a 2.095.728 migliaia di euro, sono così suddivisi: (in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 Valore nominale 1.120.000 743.000 Componente equity del prestito obbligazionario convertibile (41.791) (41.791) Costi di transazione (11.244) (8.046) Disaggio di emissione (1.776) - Ammortamento tasso di interesse effettivo 5.085 3.534 Interessi non monetari prestito obbligazionario convertibile 24.755 16.400 Totale 1.095.029 713.097 (in migliaia di euro) Obbligazioni al 31 dicembre 2022 713.097 Costi di transazione (6.163) Rimborso finanziamento "Schuldschein" (223.000) Accensione "Prestito obbligazionario SLB EUR 600 mln" 600.000 Variazioni monetarie 370.837 Interessi non monetari prestito obbligazionario convertibile 8.354 Costo ammortizzato dell'esercizio 2.741 Variazioni non monetarie 11.095 Obbligazioni al 31 dicembre 2023 1.095.029 (in migliaia di euro) Obbligazioni al 31 dicembre 2021 1.453.762 Rimborso prestito obbligazionario "unrated " (programma EMTN) (553.000) Rimborso finanziamento "Schuldschein" (200.000) Variazioni monetarie (753.000) Interessi non monetari prestito obbligazionario convertibile 8.185 Costo ammortizzato dell'esercizio 4.150 Variazioni non monetarie 12.335 Obbligazioni al 31 dicembre 2022 713.097 (in migliaia di euro) Scadenza Tasso Importo Nominale Importo in Bilancio Non corrente Corrente Club Deal EUR 1,6 bln. ESG 2022 5y 22/02/2027 EURIBOR + spread 600.000 598.206 598.206 - Club Deal EUR 800 mln. ESG 2020 5y 02/04/2025 EURIBOR + spread 800.000 798.450 798.450 - Linea bilaterale ESG EUR 400 mln. 2021 3y 27/12/2024 EURIBOR + spread 400.000 399.605 - 399.605 Linea bilaterale ESG EUR 300 mln. 2023 2,5y 27/02/2026 EURIBOR + spread 300.000 299.467 299.467 - Totale debiti verso banche 2.095.728 1.696.123 399.605 31/12/2023
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Bilancio d’esercizio 660 e si riferiscono a: utilizzo del “Club Deal EUR 1.6 bln ESG 2022 5y” per 598.206 migliaia di euro e classificato tra i debiti finanziari non correnti. La linea di finanziamento a tasso variabile (Euribor + spread), garantita da Pirelli Tyre S.p.A. è stata sottoscritta in data 21 febbraio 2022, con un pool di primarie banche italiane e internazionali e con scadenza a 5 anni. La linea, parametrata agli obiettivi ESG del Gruppo, è composta da tre tranches per complessivi 1,6 miliardi di euro, così distribuiti: o Pirelli & C. S.p.A. term loan con valore nominale pari a 600.000 migliaia di euro interamente utilizzato e revolving cash credit facility pari a 100.000 migliaia di euro, al 31 dicembre 2023 inutilizzata; o Pirelli International Treasury S.p.A. revolving cash credit facility pari a 900.000 migliaia di euro, al 31 dicembre 2023 inutilizzata. “Club Deal EUR 800 mln. ESG 2020 5y” per 798.450 migliaia di euro relativi alla linea di credito da 800 milioni di euro a tasso variabile (Euribor + spread), garantita da Pirelli Tyre S.p.A. e sottoscritta in data 31 marzo 2020 con un pool di primarie banche italiane e internazionali e con scadenza a 5 anni (classificata tra i debiti finanziari non correnti). La linea bancaria è costituita da una tranche c.d. “sustainable” per un ammontare di 600 milioni di euro, ossia parametrata agli obiettivi di sostenibilità economica e ambientale del Gruppo (sustainable KPI) e una tranche c.d. “circular economy”, ossia parametrata a obiettivi di economia circolare del Gruppo. Si segnala che a seguito della più recente rendicontazione dei sustainable KPI ed avendo raggiunto gli obiettivi dell’anno, il Gruppo sta beneficiando dei relativi incentivi di riduzione del costo della linea di credito sulla tranche “sustainable”. La rendicontazione della tranche “circular economy” è invece prevista solo sui risultati dell’anno 2023; “Linea bilaterale ESG 400 mln. 2021 3y” per 399.605 migliaia di euro relativi al finanziamento bilaterale per un importo nominale di 400 milioni di euro erogato nel mese di dicembre 2021 a favore di Pirelli & C. S.p.A da un primario istituto bancario, con scadenza 3 anni e garantito da Pirelli Tyre S.p.A. Il finanziamento, a tasso variabile (Euribor + spread), è parametrizzato ad alcuni target di sostenibilità del Gruppo ed è classificato tra i debiti finanziari correnti; “Linea bilaterale ESG 300 mln. 2023 2,5y”) per 299.468 migliaia di euro relativi al finanziamento bilaterale per un importo nominale di 300 milioni di euro erogato nel mese di luglio 2023 a favore di Pirelli & C. S.p.A da un primario istituto bancario con scadenza febbraio 2026, garantito da Pirelli Tyre S.p.A. Il finanziamento, a tasso variabile (Euribor + spread), è parametrizzato ad alcuni target di sostenibilità del Gruppo ed è classificato tra i debiti finanziari non correnti. Nel mese di dicembre 2023 Pirelli ha sottoscritto un accordo con un selezionato pool di banche internazionali per una linea di credito committed di tipo revolving per un ammontare di 500 milioni di euro con scadenza a 4 anni (dicembre 2027). La nuova linea, realizzata nell’ambito della consueta
Bilancio d’esercizio Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 661 attività di gestione e ottimizzazione della struttura finanziaria, ha consentito di rafforzare il margine di liquidità. Nell’ambito dell’accordo sottoscritto con il pool di banche, Pirelli potrà parametrare la nuova linea di credito ai nuovi e più sfidanti Science Based Target che la società definirà nell’ambito del nuovo piano industriale. Al 31 dicembre 2023 la linea risulta non utilizzata rientrando quindi interamente nel computo del margine di liquidità. Al 31 dicembre 2023 la Società dispone di un margine di liquidità pari a 743.709 migliaia di euro composto da 600.000 migliaia di euro di linee di credito committed non utilizzate (incrementate di 500 milioni di euro rispetto al 31 dicembre 2022 grazie alla nuova revolving credit facility firmata nel mesi di dicembre 2023), da 143.675 migliaia di euro relativo al conto corrente fruttifero con Pirelli International Treasury S.p.A. rilevato tra i crediti finanziari correnti e da 34 migliaia di euro relativi a disponibilità liquide. Si riporta di seguito la movimentazione dei debiti verso banche: Si riporta di seguito la variazione del totale debiti verso banche relativamente all’esercizio precedente: I debiti per leasing rappresentano le passività finanziarie relative all’applicazione del principio IFRS 16 a partire dal 1 gennaio 2019. (in migliaia di euro) Debiti verso banche al 31 dicembre 2022 2.917.566 Rimborso "Linea bilaterale EUR 125 mln. 2019" (125.000) Rimborso "Linea bilaterale EUR 600 mln. 2019" (600.000) Rimborso finanziamento "Club Deal EUR 400 mln. ESG 2022" (400.000) Costi di transazione (703) Accensione "Linea bilaterale EUR 300 mln. ESG 2023" 300.000 Variazioni monetarie (825.703) Costo ammortizzato dell'esercizio 3.865 Variazioni non monetarie 3.865 Debiti verso banche al 31 dicembre 2023 2.095.728 (in migliaia di euro) Debiti verso banche al 31 dicembre 2021 2.967.539 Rimborsi Finanziamento unsecured (Facilities ) (960.280) Rimborso linea bilaterale (100.000) Costi di transazione (3.277) Accensione finanziamento “Club Deal EUR 1.6 bln ESG 2022 5y” unsecured 600.000 Accensione finanziamento “Club Deal EUR 400m ESG 2022 19m” 400.000 Variazioni monetarie (63.557) Costo ammortizzato dell'esercizio 6.277 Differenze cambio 7.307 Variazioni non monetarie 13.584 Debiti verso banche al 31 dicembre 2022 2.917.566
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Bilancio d’esercizio 662 Si riporta di seguito la variazione totale dei debiti per leasing: Si riporta di seguito la variazione del totale debiti per leasing relativamente all’esercizio precedente: I pagamenti futuri non attualizzati per contratti di leasing per i quali l’esercizio di opzioni di estensione non è ritenuto ragionevolmente certo ammontano a 58.163 migliaia di euro al 31 dicembre 2023 e non sono inclusi in tale voce (54.623 migliaia di euro al 31 dicembre 2022). La voce altri debiti finanziari include per 774 migliaia di euro il debito verso azionisti a seguito dell’operazione di squeeze out e 773 migliaia di euro di costi di transazione relativi alla nuova linea di credito committed di tipo revolving. I ratei passivi finanziari (36.014 migliaia di euro) si riferiscono principalmente al rateo per interessi su finanziamenti da banche per 10.405 migliaia di euro (6.640 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) e al rateo per interessi maturati sui prestiti obbligazionari per 24.780 migliaia di euro (2.002 migliaia di euro al 31 dicembre 2022). Al 31 dicembre 2023 non sono presenti debiti finanziari assistiti da garanzia reale (pegni e ipoteche). Per i debiti finanziari correnti, si ritiene che il valore contabile approssimi il relativo fair value. Per i debiti finanziari non correnti, ad eccezione dei debiti per leasing, si riporta di seguito il fair value, confrontato con il valore contabile, in linea con quanto richiesto dal principio IFRS 7 –Strumenti finanziari: Informazioni integrative: Il fair value della componente di debito del prestito obbligazionario convertibile, del finanziamento “Schuldschein” e dei debiti verso banche è stato calcolato scontando ciascun flusso di cassa debitorio atteso al tasso swap di mercato per la divisa e scadenza di riferimento, maggiorato del (in migliaia di euro) Debiti per leasing al 31 dicembre 2022 41.911 Incrementi debiti leasing nell'esercizio 1.738 Variazioni per early termination e remeasurement 1.808 Rimborso quota capitale debiti leasing (6.397) Debiti per leasing al 31 dicembre 2023 39.060 (in migliaia di euro) Debiti per leasing al 31 dicembre 2021 44.773 Incrementi debiti leasing nell'esercizio 1.079 Variazioni per early termination e remeasurement 2.165 Rimborso quota capitale debiti leasing (6.106) Debiti per leasing al 31 dicembre 2022 41.911 (in migliaia di euro) Valore contabile Fair value Valore contabile Fair value Obbligazioni 1.095.029 1.114.812 490.452 462.098 Debiti verso banche 1.696.123 1.724.865 2.792.641 2.806.825 Totale debiti verso banche e altri finanziatori non correnti 2.791.152 2.839.677 3.318.863 3.304.693 31/12/2023 31/12/2022
Bilancio d’esercizio Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 663 merito di credito del Gruppo per strumenti di debito similari per natura e caratteristiche tecniche e pertanto si colloca al livello 2 della gerarchia prevista dall’IFRS 13 – Fair Value Measurement. Il fair value del prestito obbligazionario rated sustainability-linked bond emesso dalla Società a valere sul programma EMTN è quotato e il relativo fair value è stato misurato con riferimento ai prezzi di fine anno. Pertanto, è classificato nel livello 1 della gerarchia prevista dall’IFRS 13 – Fair Value Measurement. Con riferimento alla valuta di origine del debito, si evidenzia che i debiti verso banche e altri finanziatori al 31 dicembre 2023 e al 31 dicembre 2022 sono tutti denominati in Euro. Al 31 dicembre 2023 risultano in essere derivati di copertura su tasso di interesse. Considerando gli effetti degli strumenti derivati di copertura, l’esposizione della Società a variazioni dei tassi di interesse sui debiti finanziari, sia in termini di tipologia di tasso d’interesse che in termini di data di rinegoziazione degli stessi (resetting), è suddivisa tra: debiti a tasso variabile per 1.595.728 migliaia di euro, il cui tasso d’interesse è oggetto di rideterminazione nel corso del 2024; debiti a tasso fisso per 1.595.029 migliaia di euro, il cui tasso d’interesse non è oggetto di rideterminazione fino alla naturale scadenza del debito di riferimento (in scadenza oltre dodici mesi). Per completezza, si precisa che l’obbligo di rispettare i covenant finanziari previsti dal finanziamento “Schuldschein” sottoscritto nel mese di luglio 2018, dal “Club Deal EUR 800m ESG 2020 5y”, sottoscritto nel mese di marzo 2020, sono venuti meno in ragione del raggiungimento di determinati livelli di Total Net Leverage identificati nei relativi contratti. Con riferimento agli altri debiti finanziari, al 31 dicembre 2023 la Società non è soggetta a covenant finanziari. Si segnala che al 31 dicembre 2023 nessun event of default o inadempimento si è verificato. Il “Club Deal EUR 1.6 bln ESG 2022 5y”, il finanziamento “Schuldschein”, il finanziamento “Club Deal EUR 800m ESG 2020 5y”, la “Linea bilaterale ESG 400m 2021 3y”, “Linea bilaterale EUR 300m ESG 2023 2,5y” e la “linea di credito committed di tipo revolving 500m 4y” prevedono inoltre clausole di Negative Pledge e/o altre usuali previsioni i cui termini sono in linea con gli standard di mercato per ciascuna delle sopra indicate tipologie di credit facility. POSIZIONE FINANZIARIA NETTA (indicatore alternativo di performance non previsto dai principi contabili) La tabella di seguito riporta il dettaglio al 31 dicembre 2023 e al 31 dicembre 2022 della composizione della posizione finanziaria netta e dell’indebitamento finanziario netto, determinato
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Bilancio d’esercizio 664 secondo quanto previsto dalla comunicazione Consob DEM/6064293 del 28 luglio 2006 e in conformità con gli orientamenti ESMA in materia di obblighi di di informativa ai sensi del regolamento sul prospetto informativo applicabili dal 5 maggio 2021: Si riespone di seguito l’indebitamento finanziario netto sulla base dello schema previsto dagli orientamenti ESMA: (in migliaia di euro) Note 31/12/2023 di cui parti correlate (Nota 39) 31/12/2022 di cui parti correlate (Nota 39) Debiti verso banche e altri finanz. correnti 19 443.661 - 363.156 - Debiti verso banche e altri finanz. non correnti 19 2.823.718 - 3.318.863 - Totale debito lordo 3.267.379 3.682.019 Disponibilità liquide e mezzi equivalenti 15 (34) - (36) - Crediti finanziari correnti ed altri 13 (179.583) (176.746) (2.200.697) (2.199.672) Strumenti finanziari derivati correnti - attività 17 - - (3.281) (3.281) Indebitamento finanziario netto * 3.087.762 1.478.005 Crediti finanziari non correnti ed altri 13 (1.700.341) (340) Strumenti finanziari derivati non correnti - attività 17 (12.752) (12.752) (26.070) (26.070) Posizione finanziaria netta (attiva)/passiva 1.374.669 1.451.595 * Ai sensi della Comunicazione Consob del 28 luglio 2006 ed in conformità con gli orientamenti ESMA in materia di obblighi di informativa ai sensi del regolamento sul prospetto informativo applicabili a partire dal 5 maggio 2021. (in migliaia di euro) Disponibilità liquide e mezzi equivalenti (34) (36) Altre attività finanziarie correnti (179.583) (2.203.978) di cui Crediti finanziari correnti (179.583) (2.200.697) di cui Strumenti finanziari derivati correnti (attività) - (3.281) Liquidità (179.617) (2.204.014) Debiti verso banche e altri finanziatori correnti 443.661 363.156 Strumenti finanziari derivati correnti (passività) - - Indebitamento finanziario corrente 443.661 363.156 Indebitamento finanziario corrente netto 264.044 (1.840.858) Debiti verso banche e altri finanziatori non correnti 2.823.718 3.318.863 Indebitamento finanziario non corrente 2.823.718 3.318.863 Totale indebitamento finanziario netto* 3.087.762 1.478.005 31/12/2023 31/12/2022 * Ai sensi della Comunicazione Consob del 28 luglio 2006 ed in conformità con gli orientamenti ESMA in materia di obblighi di informativa ai sensi del regolamento sul prospetto informativo applicabili dal 5 maggio 2021.
Bilancio d’esercizio Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 665 20. FONDI RISCHI E ONERI Si riporta di seguito il dettaglio della movimentazione della voce in oggetto: Gli incrementi dei fondi rischi e oneri si riferiscono principalmente ad: accantonamenti di 4.110 migliaia di euro per oneri relativi a interventi di bonifica ambientale di aree dismesse; accantonamenti per i piani di incentivazione STI (Short term Incentive) ed LTI (Long term Incentive 2022 – 2024 e 2023 – 2025) degli Amministratori per complessivi 8.020 migliaia di euro; accantonamento a fondo copertura perdite società partecipate per 6.600 migliaia di euro, che si riferisce alla controllata Pirelli UK Ltd. Gli utilizzi sono principalmente riconducibili a vertenze lavoro e al fondo fine mandato amministratori. Le riclassifiche riguardano principalmente la riclassifica da fondi non correnti a debiti verso amministratori della quota del piano LTI 2021 – 2023 accantonata negli anni precedenti che verrà liquidata nel primo semestre del 2024. 21. FONDI DEL PERSONALE I fondi del personale ammontano a 16.311 migliaia di euro (13.105 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) e sono così dettagliati: (in migliaia di euro) 31/12/2022 Incrementi Utilizzi Rilasci Riclass. 31/12/2023 Vertenze lavoro 497 809 (206) 1.100 Rischi fiscali 1.141 - - - - 1.141 Rischi ambiente 15.366 4.110 (69) 19.407 Altri fondi rischi e oneri 22.058 8.020 (2.582) (170) (5.136) 22.190 Fondi rischi ed oneri - Parte non corrente 39.062 12.939 (2.857) (170) (5.136) 43.838 Fondo copertura perdite società partecipate 24.600 6.600 - - 31.200 Altri fondi rischi e oneri 536 (15) (521) - - Fondi rischi ed oneri - Parte corrente 25.136 6.600 (15) (521) - 31.200 Totale fondo rischi e oneri 64.198 19.539 (2.872) (691) (5.136) 75.038 (in migliaia di euro) Totale Non correnti Correnti Totale Non correnti Correnti Trattamento di fine rapporto 1.957 1.957 - 1.562 1.562 - Altri benefici 14.354 13.534 820 11.543 11.543 - Totale fondi del personale 16.311 15.491 820 13.105 13.105 - 31/12/2023 31/12/2022
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Bilancio d’esercizio 666 Trattamento di fine rapporto (TFR) Le movimentazioni intervenute nell’esercizio 2023 per il fondo trattamento di fine rapporto sono le seguenti: Le perdite attuariali nette maturati nell’esercizio 2023 imputati direttamente nelle altre componenti di Conto Economico Complessivo ammontano a 41 migliaia di euro e sono connessi alla variazione dei parametri economici di riferimento (tasso di sconto e di inflazione). Secondo quanto previsto dalla normativa nazionale l’importo spettante a ciascun dipendente matura in funzione del servizio prestato ed è erogato nel momento in cui il dipendente lascia la società. Il trattamento dovuto alla cessazione del rapporto di lavoro è calcolato in base alla sua durata e alla retribuzione imponibile di ciascun dipendente. La passività, annualmente rivalutata in ragione dell’indice ufficiale del costo della vita e degli interessi di legge, non è associata ad alcuna condizione o periodo di maturazione, né ad alcun obbligo di provvista finanziaria; non esistono, pertanto, attività al servizio del fondo. La disciplina è stata integrata dal D.Lgs. n. 252/2005 e dalla Legge n. 296/2006 (Finanziaria 2007) che, per le aziende con almeno 50 dipendenti, ha stabilito che le quote maturate dal 2007 sono destinate, su opzione dei dipendenti, o al Fondo Tesoreria INPS o alle forme di previdenza complementare, assumendo la natura di “Piano a contribuzione definita”. Restano comunque contabilizzate a Trattamento di fine rapporto lavoro, per tutte le società, le rivalutazioni degli importi in essere alle date di opzione, così come, per le aziende con meno di 50 dipendenti, anche le quote maturate e non destinate a previdenza complementare. Le principali assunzioni attuariali utilizzate al 31 dicembre 2023 sono le seguenti: Le principali assunzioni attuariali utilizzate al 31 dicembre 2022 erano le seguenti: I dipendenti in forza al 31 dicembre 2023 ammontano a 425 unità (387 unità al 31 dicembre 2022). (in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 Valore iniziale 1.562 1.997 Movimenti transitati da conto economico: - costo per interessi 68 18 Remeasurements riconosciuti nel patrimonio netto: - (utili)/perdite attuariali derivanti da variazioni nelle ipotesi finanziarie 41 (321) Liquidazioni, anticipazioni, trasferimenti, versamenti a fondi 286 (132) Valore finale 1.957 1.562 2023 Tasso di sconto 3,4% Tasso d'inflazione 2,0% 2022 Tasso di sconto 4,1% Tasso d'inflazione 2,5%
Bilancio d’esercizio Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 667 A parità di altre condizioni, un’ipotetica variazione dello 0,25% del tasso di sconto comporterebbe una riduzione della passività pari all’1,57%, nel caso di aumento (1,56% al 31 dicembre 2022), ed un aumento della passività pari al 1,60%, nel caso di diminuzione (1,59% al 31 dicembre 2022). Altri benefici ai dipendenti La composizione degli altri benefici è la seguente: La voce “Piani di incentivazione a lungo termine” è relativa all’importo stanziato per i piani di incentivazione triennali monetari Long Term Incentive 2022 - 2024 e 2023 - 2025 destinati al management di Gruppo. La quota del piano LTI 2021 – 2023 accantonata negli anni precedenti, che verrà liquidata nel primo semestre del 2024, è stata riclassificata negli altri debiti correnti. La voce “Altri benefici – parte non corrente” si riferisce al piano di incentivazione a breve termine destinato ai dipendenti. 22. DEBITI COMMERCIALI La composizione dei debiti commerciali è la seguente: Per i debiti commerciali si ritiene che il valore contabile approssimi il relativo fair value. 23. ALTRI DEBITI Gli altri debiti sono dettagliabili come segue: (in migliaia di euro) Totale Non correnti Correnti Totale Non correnti Correnti Piani di incentivazione a lungo termine 5.075 5.075 - 6.315 6.315 - Premi di anzianità 1.556 1.556 - 1.436 1.436 - Altri benefici 7.723 6.903 820 3.792 3.792 - Totale altri benefici 14.354 13.534 820 11.543 11.543 - 31/12/2023 31/12/2022 (in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 Debiti verso imprese controllate 3.423 4.433 Debiti verso imprese collegate - 105 Debiti verso altre imprese 24.921 21.011 Totale debiti commerciali 28.344 25.549 (in migliaia di euro) Totale Non correnti Correnti Totale Non correnti Correnti Debiti verso imprese controllate 12.773 - 12.773 6.382 - 6.382 Debiti verso istituti di previdenza e sicurezza sociale 4.915 - 4.915 4.899 - 4.899 Debiti verso dipendenti 29.539 - 29.539 30.923 - 30.923 Altri debiti 37.170 406 36.764 31.745 355 31.390 Risconti passivi 17 - 17 15 - 15 Totale altri debiti 84.414 406 84.008 73.964 355 73.609 31/12/2023 31/12/2022
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Bilancio d’esercizio 668 I debiti verso imprese controllate si riferiscono principalmente al consolidato IVA. I debiti verso istituti di previdenza e sicurezza sociale sono prevalentemente costituiti da contributi da versare a Inps. I debiti verso dipendenti si riferiscono alle competenze da liquidare al personale dipendente e includono la quota del piano LTI 2021 – 2023 e la quota differita del piano di incentivazione STI (Short term incentive) relativo all’esercizio 2022, che verranno liquidate nel primo semestre 2024. La voce altri debiti comprende principalmente debiti per compensi da liquidare agli amministratori e sindaci, per ritenute d’acconto su redditi di lavoro autonomo e dipendente. La voce include la quota del piano LTI 2021 – 2023 e la quota differita del piano di incentivazione STI (Short term incentive) relativo all’esercizio 2023, che verranno liquidate nel primo semestre del 2024. Per gli altri debiti correnti si ritiene che il valore contabile approssimi il relativo fair value. 24. PASSIVITÀ PER IMPOSTE DIFFERITE Le passività per imposte differite risultano pari a 577.995 migliaia di euro al 31 dicembre 2023 (592.549 migliaia di euro al 31 dicembre 2022). La composizione delle passività per imposte differite al lordo delle compensazioni effettuate è la seguente: (in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 Attività per imposte anticipate 62.437 53.201 - di cui entro 12 mesi 53.421 37.356 - di cui oltre 12 mesi 9.016 15.845 Passività per imposte differite (640.432) (645.750) - di cui entro 12 mesi (1.325) (12.420) - di cui oltre 12 mesi (639.107) (633.330) Totale (577.995) (592.549)
Bilancio d’esercizio Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 669 La composizione delle imposte differite, relative a differenze temporanee e perdite fiscali a nuovo è riportata nel seguente prospetto: Al 31 dicembre 2023 il valore delle imposte differite attive non riconosciute relative a differenze temporanee è pari a 25.856 migliaia di euro (invariato rispetto al 31 dicembre 2022). L’effetto fiscale degli utili e perdite rilevati nelle altre componenti di Conto Economico Complessivo è positivo per 5.318 migliaia di euro (negativo per 13.289 migliaia di euro nel 2022) ed è evidenziato nel prospetto del Conto economico complessivo; tali movimenti sono principalmente dovuti agli effetti fiscali legati agli utili / perdite attuariali su benefici a dipendenti e all’adeguamento a fair value di derivati in cash flow hedge. 25. DEBITI TRIBUTARI Ammontano a 20.715 migliaia di euro al 31 dicembre 2023 (20.353 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) e comprendono principalmente debiti verso le Società controllate che aderiscono al consolidato fiscale, sorti a seguito del trasferimento delle ritenute alla fonte subite all’estero (WHT). 26. IMPEGNI E RISCHI Impegni per contratti di leasing Al 31 dicembre 2023 non risultano impegni per contratti di leasing. Al 31 dicembre 2022 il totale dei futuri pagamenti non attualizzati per contratti di leasing non ancora in vigore e a fronte dei quali non era stato rilevato alcun debito finanziario era pari a 408 migliaia di euro. (in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 Attività per imposte anticipate Fondi per rischi e oneri 5.702 8.503 Fondi del personale 3.506 2.961 Fondo svalutazione crediti 38 38 Perdite fiscali a nuovo 5.057 9.209 Beneficio Aiuto Crescita Economica (ACE) 37.938 23.846 Interessi 5.108 5.138 Altro 5.088 3.506 Totale attività per imposte anticipate 62.437 53.201 Passività per imposte differite Marchio Pirelli (633.330) (633.330) Derivati (7.035) (12.343) Fondi del personale (67) (77) Totale passività per imposte differite (640.432) (645.750) Totale (577.995) (592.549)
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Bilancio d’esercizio 670 Contenziosi contro le società del gruppo Prysmian dinanzi al Tribunale di Milano Dinanzi al Tribunale di Milano è attualmente pendente un giudizio (derivante dalla riunione di separati procedimenti – cfr. infra) conseguente alla decisione emessa il 2 aprile 2014 dalla Commissione Europea (così come confermata in ultima istanza dalla Corte di Giustizia dell’Unione Europea il 28 ottobre 2020) a conclusione dell’indagine antitrust relativa a condotte restrittive della concorrenza nel mercato europeo dei cavi elettrici ad alta tensione. Tale decisione aveva imposto una sanzione a carico di Prysmian Cavi e Sistemi S.r.l. (“Prysmian CS”), in quanto direttamente coinvolta nel cartello, per una parte della quale (67 milioni di euro), Pirelli, pur non risultando coinvolta direttamente nelle attività di tale cartello, era stata chiamata a rispondere in solido con Prysmian CS esclusivamente in applicazione del principio comunitario della cosiddetta “parental liability”, in quanto, durante parte del periodo dell’infrazione, il capitale di Prysmian CS era detenuto, direttamente o indirettamente, da Pirelli. In data 31 dicembre 2020, Pirelli ha provveduto al pagamento della quota di propria spettanza della suddetta sanzione in favore della Commissione Europea (corrispondente al 50% di tale sanzione, oltre a interessi), in relazione alla quale aveva precedentemente effettuato gli opportuni accantonamenti. Nelle more della definizione del suddetto procedimento comunitario, nel 2014 e nel 2019, Pirelli ha intrapreso due azioni davanti al Tribunale di Milano contro Prysmian CS (la prima) e contro Prysmian CS e Prysmian S.p.A. (la seconda) al fine di ottenere, oltre al rimborso della sanzione comminata dalla Commissione Europea, la condanna di queste a tenerla indenne e manlevata da qualsiasi onere, spesa, costo e/o danno conseguenti a pretese di terzi pubblici e/o privati relative, connesse e/o consequenziali ai fatti oggetto della decisione della Commissione Europea.. Pirelli ha altresì chiesto di accertare la responsabilità di Prysmian CS e Prysmian S.p.A. in relazione a talune condotte illecite connesse alla suddetta intesa anticompetitiva dalle stesse poste in essere e, per l’effetto, la condanna al risarcimento di tutti i danni subiti e subendi da Pirelli. Prysmian CS e Prysmian S.p.A. si sono costituite nei suddetti giudizi, chiedendo il rigetto delle domande di Pirelli nonché, in via riconvenzionale, di essere tenute indenni e manlevate da Pirelli in relazione a qualsiasi conseguenza derivante da pretese di terzi privati e/o pubblici relative, connesse e/o consequenziali ai fatti oggetto della decisione della Commissione Europea. Nel mese di aprile 2021 i due giudizi (quello del 2014 e del 2019) sono stati riuniti e ad essi sono stati in seguito riuniti, nel 2022, anche due segmenti del giudizio introdotto da Terna S.p.A. – Rete Elettrica Nazionale (“Terna”) nei confronti, tra gli altri, di Pirelli, Prysmian CS e Prysmian S.p.A.; segmenti, questi, nel contesto dei quali, Pirelli, da un lato, e Prysmian CS e Prysmian S.p.A., dall’altro lato, hanno svolto reciproche domande di manleva rispetto a quanto esse dovessero essere condannate a pagare a Terna (cfr. infra – sezione Altri contenziosi conseguenti alla Decisione della Commissione Europea).
Bilancio d’esercizio Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 671 Sulla base di accurate analisi supportate da autorevoli pareri di legali esterni, la valutazione del rischio relativo ai contenziosi sopra descritti è tale da non dover richiedere lo stanziamento di alcuno specifico fondo nel Bilancio Separato al 31 dicembre 2023. Altri contenziosi conseguenti alla Decisione della Commissione Europea Nel novembre 2015, alcune società del gruppo Prysmian hanno notificato a Pirelli una citazione nel giudizio di risarcimento danni instaurato, dinanzi alla High Court of Justice di Londra, nei loro confronti nonché di altri destinatari della Decisione della Commissione Europea del 2 aprile 2014, da parte di National Grid e Scottish Power, società ritenutesi danneggiate dal cartello. Nello specifico, le società del gruppo Prysmian hanno chiesto che Goldman Sachs e Pirelli, quest’ultima in ragione del ruolo di parent company per una parte del periodo del cartello, le tengano indenni rispetto ad eventuali obblighi di risarcimento (ad oggi non quantificabili) nei confronti di National Grid e Scottish Power. Essendo pendente la sopra menzionata azione dinanzi al Tribunale di Milano, promossa nel novembre 2014, Pirelli ha sollevato il difetto di giurisdizione della High Court of Justice di Londra, ritenendo che la decisione sul merito debba essere demandata alla Corte precedentemente adita. Nell’aprile 2016, l’High Court of Justice su istanza di Pirelli e delle società del Gruppo Prysmian, ha sospeso il giudizio nei confronti di Pirelli fino al passaggio in giudicato della sentenza che definirà il giudizio italiano già pendente. Nel mese di aprile 2019, Terna ha citato in giudizio dinanzi al Tribunale di Milano, in solido tra loro, Pirelli, tre società del Gruppo Prysmian e un’altra società destinataria della succitata decisione della Commissione Europea, per ottenere il risarcimento del danno asseritamente subito quale conseguenza delle condotte anticompetitive, allo stato complessivamente quantificato da parte attrice in 199,9 milioni di euro. Pirelli si è costituita in giudizio contestando le pretese di Terna e svolgendo, al pari delle altre convenute e nei loro confronti, domanda riconvenzionale in regresso per il denegato caso in cui fosse ritenuta responsabile in solido per l’intesa anticompetitiva. Nel mese di ottobre 2021, il Giudice ha escisso dal procedimento il frammento di lite costituito dalle domande di manleva “incrociate” reciprocamente svolte tra Pirelli, da un lato, e Prysmian CS e Prysmian S.p.A., disponendone la riunione con il giudizio tra le stesse pendente dinanzi al Tribunale di Milano (cfr. supra – Contenziosi contro le società del gruppo Prysmian dinanzi al Tribunale di Milano). Infine, sempre nel mese di aprile 2019, Electricity & Water Authority of Bahrain, GCC Interconnection Authority, Kuwait Ministry of Electricity and Water e Oman Electricity Transmission Company, hanno notificato un atto di citazione nei confronti di Pirelli, di alcune società del Gruppo Prysmian e di altri destinatari della succitata decisione della Commissione Europea, convenendole in solido tra loro per ottenere il risarcimento del danno asseritamente subito quale conseguenza delle presunte condotte anticoncorrenziali complessivamente quantificato in corso di causa in 472 milioni di euro. Il procedimento è stato promosso di fronte al Tribunale di Amsterdam, che, con sentenza del 25 novembre 2020, in accoglimento dell’eccezione promossa da Pirelli, ha escluso la propria giurisdizione nei confronti di Pirelli stessa. Nel mese di febbraio 2021, gli attori hanno proposto
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Bilancio d’esercizio 672 appello contro tale sentenza dinanzi alla Corte d’Appello di Amsterdam, procedimento ad oggi sospeso a seguito di una questione incidentale sollevata dalla stessa Corte d’Appello di Amsterdam dinanzi alla Corte di Giustizia dell’Unione Europea. Sulla base di accurate analisi supportate da autorevoli pareri di legali esterni, la valutazione del rischio relativo ai contenziosi sopra descritti è tale da non dover richiedere lo stanziamento di alcuno specifico fondo nel Bilancio Separato al 31 dicembre 2023. CONTO ECONOMICO 27. RICAVI DELLE VENDITE E DELLE PRESTAZIONI I ricavi delle vendite e delle prestazioni ammontano a 72.998 migliaia di euro per l’esercizio 2023 rispetto a 68.322 migliaia di euro nell’esercizio 2022 e sono dettagliabili come segue: I ricavi verso imprese controllate si riferiscono a servizi resi dalle funzioni centrali. 28. ALTRI PROVENTI Gli altri proventi ammontano a 120.865 migliaia di euro per l’esercizio 2023 (111.839 migliaia di euro nell’esercizio 2022) e sono dettagliabili come segue: Gli altri proventi verso imprese controllate includono principalmente le royalties maturate verso le società del Gruppo per l’utilizzo del marchio (94.017 migliaia di euro nel 2023 rispetto a 96.137 migliaia di euro nel 2022). La riduzione delle royalties rispetto all’esercizio precedente è compensata dall’incremento del riaddebito di costi alle società del Gruppo. Gli altri proventi verso altre imprese includono le royalties pagate da altre imprese per l’utilizzo del marchio Pirelli (2.774 migliaia di euro nel 2023 rispetto a 3.033 migliaia di euro nel 2022). (in migliaia di euro) 2023 2022 Ricavi per vendite di beni e prestazioni di servizi a imprese controllate 72.531 67.900 Ricavi per vendite di beni e prestazione di servizi ad altre imprese 467 422 Totale Ricavi delle vendite e prestazioni 72.998 68.322 (in migliaia di euro) 2023 2022 Altri proventi verso imprese controllate 116.848 105.828 Altri proventi verso altre imprese 4.017 6.011 Totale altri proventi 120.865 111.839
Bilancio d’esercizio Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 673 29. MATERIE PRIME E MATERIALI DI CONSUMO UTILIZZATI Ammontano a 302 migliaia di euro nel 2023 (386 migliaia di euro nel 2022) e includono acquisti di materiale pubblicitario, carburanti e materiali vari. 30. COSTI DEL PERSONALE I costi del personale ammontano a 75.580 migliaia di euro (62.086 migliaia di euro nel 2022) e sono dettagliabili come segue: Il personale mediamente in forza è il seguente: Dirigenti 90 Impiegati 315 Operai 3 L’incremento del costo del personale è dovuto all’aumento del personale mediamente in forza (da 372 persone nel 2022 a 408 nel 2023) e a oneri di ristrutturazione per 5.789 migliaia di euro. 31. AMMORTAMENTI E SVALUTAZIONI La voce è così composta: Per la composizione dell’ammortamento dei diritti d’uso si veda nota 8.2 - Diritti d’uso. (in migliaia di euro) 2023 2022 Salari e stipendi 62.948 49.338 Oneri sociali 8.804 9.789 Costi per indennità di fine rapporto e assimilati 2.242 1.597 Trattamento di quiescenza e obblighi simili 676 614 Altri costi 910 748 Totale costi del personale 75.580 62.086 (in migliaia di euro) 2023 2022 Ammortamenti delle immobilizzazioni immateriali 2.306 2.072 Ammortamenti delle immobilizzazioni materiali (escl. Diritti d'uso) 1.874 1.796 Ammortamenti diritti d'uso 6.108 5.828 Totale ammortamenti e svalutazioni 10.288 9.696
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Bilancio d’esercizio 674 32. ALTRI COSTI La composizione degli altri costi è la seguente: La voce Locazione e noleggi include i costi relativi all’applicazione del principio contabile IFRS16, in particolare: 198 migliaia di euro per contratti di leasing con durata inferiore ai dodici mesi (55 migliaia di euro nel 2022); 227 migliaia di euro per contratti di leasing per beni a basso valore unitario (199 migliaia di euro nel 2022). 33. SVALUTAZIONE NETTA ATTIVITÀ FINANZIARIE Il valore della svalutazione netta delle attività finanziarie risulta nullo per l’esercizio 2023, rispetto a un valore negativo di 48 migliaia di euro, rilevato nell’esercizio precedente. 34. RISULTATO DA PARTECIPAZIONI 34.1 Utili da partecipazioni La voce include la plusvalenza derivante dalla liquidazione, avvenuta nel mese di agosto 2023, della società Servizi Aziendali Pirelli S.c.p.A., di cui Pirelli &C S.p.A. deteneva una partecipazione pari al 90,35%. (in migliaia di euro) 2023 2022 Pubblicità e sponsorizzazioni 37.499 24.929 Compensi amministratori e organi di vigilanza 24.401 29.598 Consulenze e collaborazioni 15.940 16.114 Spese informatiche 9.125 8.773 Accantonamenti vari 4.919 10.000 Premi assicurativi 3.378 3.129 Spese per sicurezza 3.060 1.895 Quote associative e contributi 3.014 3.372 Spese viaggio 2.871 2.721 Manutenzione immobili 2.843 1.836 Consumi di energia elettrica, acqua, gas 2.247 1.627 Locazioni e noleggi 1.475 833 Spese legali e notarili 871 283 Spese gestione brevetti e marchi 749 888 Spese per prestazioni di pulizie e manutenzione ordinaria su immobili 579 512 Altro 5.979 5.126 Totale altri costi 118.950 111.636
Bilancio d’esercizio Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 675 34.2 Perdite da partecipazioni Nell’esercizio 2023 è stato effettuato un accantonamento a fondo copertura perdite della società controllata Pirelli UK Ltd. Nell’esercizio 2022 era stata rilevata una svalutazione di 7.871 migliaia di euro della suddetta partecipazione ed effettuato un accantonamento a fondo copertura perdite per 24.600 migliaia di euro. 34.3 Dividendi Ammontano a 283.581 migliaia di euro nel 2023 rispetto a 309.767 migliaia di euro nel 2022 e sono dettagliabili come segue: 35. PROVENTI FINANZIARI La voce è così composta: La voce interessi e altri proventi finanziari include 75.336 migliaia di euro di interessi maturati sui finanziamenti erogati nel corso del 2023 a favore delle società controllate e 13.364 migliaia di euro di interessi maturati sul conto corrente fruttifero verso Pirelli International Treasury S.p.A.. (in migliaia di euro) 2023 2022 Da imprese controllate: - Pirelli Tyre S.p.A. - Italia 275.000 300.000 - Pirelli Group Reinsurance Company SA - Svizzera 3.011 979 - Pirelli Sistemi Informativi S.r.l. - Italia 450 200 - Pirelli International Treasury S.p.A. - Italia - 5.635 - Pirelli Servizi e Amministrazione Tesoreria S.p.A. - Italia 180 - Da imprese collegate - Eurostazioni S.p.A. 1.476 - Da altre imprese: - RCS S.p.A. - Italia 1.482 1.482 - Fin. Priv. S.r.l. - Italia 1.668 1.471 - Genextra S.p.A. - Italia 314 - Totale 283.581 309.767 (in migliaia di euro) 2023 2022 Interessi e altri proventi finanziari 88.730 30.560 Valutazione a fair value di strumenti derivati 2.690 - Utili netti su cambi - 213 Totale proventi finanziari 91.420 30.773
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Bilancio d’esercizio 676 36. ONERI FINANZIARI La voce è così composta: Gli interessi e altri oneri finanziari per complessivi 134.165 migliaia di euro includono principalmente: 112.043 migliaia di euro a fronte delle linee di finanziamento bancarie; 36.707 migliaia di euro di oneri finanziari relativi a prestiti obbligazionari, di cui 25.328 migliaia di euro relativi al sustainability-linked bond, 9.706 migliaia di euro relativi agli interessi non monetari del prestito obbligazionario senior unsecured guaranteed equity-linked e 1.673 migliaia di euro relativi al finanziamento “Schuldschein”; 14.700 migliaia di euro di interessi attivi netti che includono interessi su Interest Rate Swaps, per i quali è stato adottato l’hedge accounting, a rettifica del flusso di oneri finanziari delle linee bancarie e prestiti obbligazionari di cui ai punti precedenti. Per maggiori dettagli si veda quanto riportato alla nota 17 “Strumenti finanziari derivati”. La valutazione a fair value di strumenti derivati su cambi si riferisce principalmente a operazioni di acquisto/vendita di valuta a termine a copertura di transazioni commerciali e finanziarie, in accordo con la politica di gestione del rischio cambio del Gruppo. Per le operazioni aperte a fine periodo, il fair value è determinato applicando il tasso di cambio a termine alla data di chiusura del bilancio della Società. 37. IMPOSTE Le imposte risultano dettagliate come segue: Le imposte correnti per l’esercizio 2023 sono positive per 13.360 migliaia di euro rispetto a 70.043 migliaia di euro dell’esercizio precedente e includono principalmente proventi da consolidato fiscale. L’incremento rispetto all’esercizio precedente è attribuibile sostanzialmente al minore imponibile fiscale della controllata Pirelli Tyre, che riflette il beneficio derivante dall’applicazione del regime di tassazione agevolato Patent Box per effetto dell’accordo preventivo sottoscritto in data 3 agosto (in migliaia di euro) 2023 2022 Interessi e altri oneri finanziari 134.165 61.902 Commissioni 1.118 868 Interessi passivi su debiti per leasing 1.651 1.472 Interessi netti su fondi del personale 117 32 Perdite nette su cambi 4 - Valutazione a fair value di strumenti derivati su cambi 92 4.417 Totale oneri finanziari 137.147 68.691 (in migliaia di euro) 2023 2022 Imposte correnti (13.360) (70.043) Imposte anticipate/differite (9.236) 53.243 Totale imposte (22.596) (16.800)
Bilancio d’esercizio Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 677 2023 con l’Agenzia delle Entrate italiana e pari a 41.383 migliaia di euro per il triennio 2020-2022, oltre al beneficio dell’anno 2023, pari 20.924 migliaia di euro. Le imposte anticipate/differite sono positive per 9.236 migliaia di euro (negative per 53.243 migliaia di euro nell’esercizio precedente) e si riferiscono principalmente all’attivazione di imposte anticipate. La tabella di seguito riportata presenta la riconciliazione dell’aliquota di imposta effettiva con l’aliquota teorica della Società Capogruppo: Consolidato fiscale Si segnala che a partire dall’esercizio 2004 la Società ha esercitato l’opzione per la tassazione consolidata in qualità di consolidante, ai sensi dell’art. 117 e seguenti del T.u.i.r., con regolazione dei rapporti nascenti dall’adesione al consolidato mediante un apposito “Regolamento”, che prevede una procedura comune per l’applicazione delle disposizioni normative e regolamentari. Detto regolamento è stato aggiornato negli anni successivi a seguito di modifiche intervenute nell’ambito delle società partecipanti all’accordo e della compagine azionaria ad esse relativa, nonché alla luce degli interventi correttivi e integrativi della normativa di riferimento. Le citate modifiche hanno riguardato in particolare la remunerazione delle perdite fiscali utilizzate dalle società aderenti al consolidato. L’adozione del consolidato consente di compensare, in capo alla Capogruppo Pirelli & C. S.p.A., gli imponibili positivi o negativi della Capogruppo stessa con quelli delle società controllate residenti che abbiano esercitato l’opzione, tenuto conto che le perdite fiscali maturate nei periodi precedenti all’introduzione della tassazione di Gruppo possono essere utilizzate solo dalle società cui competono. Informativa relativa agli impatti del modello Pillar Two La normativa Pillar Two risulta enacted in Italia (D. Lgs. 208/2023, in recepimento della Direttiva Europea 2022/2523) ed enacted o substantively enacted in alcune giurisdizioni in cui il Gruppo Pirelli opera, ed entrerà in vigore a partire dal 1° gennaio 2024. (in migliaia di euro) 2023 2022 A) Utile/(perdita) al lordo delle imposte 220.286 235.686 B) Imposte teoriche 52.869 56.565 Principali cause che danno origine a variazioni tra imposte teoriche ed effettive: Dividendi e plusvalenze partecipazioni non soggetti a tassazione (64.740) (70.627) Incentivi fiscali (83) (16) Svalutazione partecipazioni 1.584 7.793 Costi non deducibili e altro (305) 1.298 Imposte differite attive su ACE (11.921) (11.813) C) Imposte effettive (22.596) (16.800) Tax rate teorico (B/A) 24% 24% Tax rate effettivo (C/A) -10,3% -7,1%
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Bilancio d’esercizio 678 Il Gruppo Pirelli rientra nell’ambito di applicazione della legislazione e ha effettuato un assessment della potenziale esposizione del Gruppo Pirelli agli impatti del Pillar Two sulle imposte sul reddito. Tenuto conto di quanto riportato nella nota 1 “Informazioni generali” a cui si rinvia, sia nel caso in cui l’Ultimate Parent Entity fosse Pirelli sia nel caso in cui fosse Sinochem, nella maggior parte delle giurisdizioni in cui il Gruppo Pirelli opera, le aliquote fiscali effettive del Pillar Two sono superiori al 15% o si applicano i cd. transitional safe harbour. Vi è un numero limitato di giurisdizioni in cui non si applicano i safe harbour in cui tuttavia, il Gruppo Pirelli non prevede un impatto materiale del Pillar Two sulle imposte sul reddito. La valutazione della potenziale esposizione alle imposte sul reddito del Pillar Two si basa sulle più recenti dichiarazioni fiscali, sul country-by-country reporting e sui bilanci delle entità che compongono il Gruppo. 38. ONERI E PROVENTI NON RICORRENTI Ai sensi della Comunicazione Consob n. DEM/6064293 del 28 luglio 2006, non sono stati rilevati eventi non ricorrenti nel corso dell’esercizio 2023. 39. RAPPORTI CON PARTI CORRELATE I rapporti con parti correlate includono principalmente transazioni con società controllate relative a: servizi (tecnici, organizzativi, generali) forniti dalla sede centrale; addebito di royalties per l’utilizzo del brand; rapporti finanziari. Tutte le operazioni sopra elencate rientrano nella gestione ordinaria dei rapporti tra la Capogruppo e le controllate. Tra i rapporti con parti correlate sono inclusi anche i compensi riconosciuti ad Amministratori e Dirigenti con Responsabilità Strategiche.
Bilancio d’esercizio Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 679 Nel prospetto che segue sono riportate in sintesi le voci di Stato Patrimoniale, Conto Economico e Rendiconto Finanziario che includono le partite con parti correlate e la relativa incidenza: (in migliaia di euro) 31/12/2023 di cui parti % incidenza 31/12/2022 di cui parti % incidenza correlate correlate STATO PATRIMONIALE Attività non correnti Altri crediti 1.700.616 1.700.000 100,0% 612 - 0,0% Strumenti finanziari derivati 12.752 12.752 100,0% 26.070 26.070 100,0% Attività correnti Crediti commerciali 55.665 54.683 98,2% 43.999 42.901 97,5% Altri crediti 193.860 180.323 93,0% 2.215.172 2.200.675 99,3% Crediti tributari 34.812 34.560 99,3% 97.981 97.446 99,5% Strumenti finanziari derivati 7 7 100,0% 3.298 3.298 100,0% Passività non correnti Altri debiti 406 212 52,1% 355 212 59,6% Fondi rischi e oneri 43.838 22.144 50,5% 39.062 21.843 55,9% Fondi del personale 15.491 3.181 20,5% 13.105 3.016 23,0% Passività correnti Debiti verso banche ed altri finanziatori 443.661 762 0,2% 363.156 - 0,0% Debiti commerciali 28.344 3.423 12,1% 25.549 4.557 17,8% Altri debiti 84.008 33.241 39,6% 73.609 36.537 49,6% Debiti tributari 20.715 20.715 100,0% 20.353 20.124 98,9% Strumenti finanziari derivati 4 4 100,0% 32 32 100% (in migliaia di euro) 2023 di cui parti % incidenza 2022 di cui parti % incidenza correlate correlate CONTO ECONOMICO Ricavi dei servizi e prestazioni 72.998 72.989 100,0% 68.322 68.282 99,9% Altri proventi 120.865 116.906 96,7% 111.839 105.847 94,6% Materie prime e materiali di consumo utilizzati (302) - 0,0% (386) (21) 5,5% Costi del personale (75.580) (10.123) 13,4% (62.086) (7.420) 12,0% Altri costi (118.950) (38.131) 32,1% (111.636) (42.336) 37,9% Utili da partecipazioni 288 288 100,0% - - 0,0% Perdite da partecipazioni (6.600) (6.600) 100,0% (32.471) (32.471) 100,0% Dividendi 283.581 280.117 98,8% 309.767 306.814 99,0% Proventi finanziari 91.420 91.390 100,0% 30.773 30.337 98,6% Oneri finanziari (137.147) 9.088 n.a. (68.691) (8.737) 12,7% (in migliaia di euro) 2023 di cui parti % incidenza 2022 di cui parti % incidenza correlate correlate RENDICONTO FINANZIARIO Flusso netto generato/(assorbito) da attività operative 88.323 188.313 n.a. 85.817 115.736 n.a. Flusso netto generato/(assorbito) da attività d'investimento 277.962 279.029 n.a. 304.921 306.814 n.a. Flusso netto generato/(assorbito) da attività di finanziamento (366.287) 418.629 n.a. (390.742) 633.111 n.a.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Bilancio d’esercizio 680 Vengono di seguito dettagliati gli effetti patrimoniali, economici e i flussi finanziari delle operazioni con parti correlate per l’esercizio chiuso al 31 dicembre 2023. (in migliaia di euro) Altri crediti non correnti 1.700.000 - - - 1.700.000 Strumenti finanziari derivati (attivo non corrente) 12.752 - - - 12.752 Crediti commerciali 54.646 3 34 - 54.683 Altri crediti correnti 178.847 1.476 - - 180.323 Crediti tributari 34.560 - - - 34.560 Strumenti finanziari derivati (attivo corrente) 7 - - - 7 Altri debiti (passività non correnti) - - - 212 212 Fondo rischi ed oneri (passività non correnti) - - - 22.144 22.144 Fondi del personale (passività non correnti) - - - 3.181 3.181 Debiti verso banche ed altri finanziatori (passività correnti) 762 - - - 762 Debiti commerciali 3.423 - - - 3.423 Altri debiti (passività correnti) 12.773 - - 20.468 33.241 Debiti tributari 20.715 - - - 20.715 Strumenti finanziari derivati (passività correnti) 4 - - - 4 Totale al 31 dicembre 2023 Compensi ad Amministratori e Dirigenti con Responsabilità Strategica Società controllate Società collegate Altre parti correlate (in migliaia di euro) Ricavi delle vendite e delle prestazioni 72.531 - 458 - 72.989 Altri proventi 116.848 - 58 - 116.906 Costo del personale - - - (10.123) (10.123) Altri costi (13.946) (330) - (23.855) (38.131) Utili da partecipazioni 288 - - - 288 Perdite da partecipazioni (6.600) - - - (6.600) Dividendi 278.641 1.476 - - 280.117 Proventi finanziari 91.390 - - - 91.390 Oneri Finanziari 9.088 - - - 9.088 Compensi ad Amministratori e Dirigenti con Responsabilità Strategica Totale 2023 Società controllate Società collegate Altre parti correlate (in migliaia di euro) Risultato al lordo delle imposte 548.240 1.146 516 (33.978) 515.924 Storno accantonamenti/rilasci fondi - - - 10.067 10.067 Storno (Proventi)/oneri finanziari (100.478) - - - (100.478) Storno Dividendi (278.641) (1.476) - - (280.117) Storno (utili)/perdite da partecipazioni 6.312 - - - 6.312 Variazione Crediti commerciali (11.864) - 82 - (11.782) Variazione Debiti commerciali (1.012) (105) (18) - (1.135) Variazione Altri crediti (1.059) - - - (1.059) Variazione Altri debiti 6.391 - - (16.705) (10.314) Variazione Crediti tributari/debiti tributari 63.477 - - - 63.477 Utilizzo altri fondi - - - (2.582) (2.582) Flusso netto generato/(assorbito) da attività operative 231.366 (435) 580 (43.198) 188.313 Cesssioni di partecipazioni in imprese controllate 388 - - - 388 Dividendi ricevuti 278.641 - - - 278.641 Flusso netto generato/(assorbito) da attività d'investimento 279.029 - - - 279.029 Variazione dei crediti finanziari 345.822 - - - 345.822 Interessi attivi ed altri proventi finanziari 68.495 - - - 68.495 Interessi passivi ed altri oneri finanziari 4.312 - - - 4.312 Flusso netto generato/(assorbito) da attività di finanziamento 418.629 - - - 418.629 Società controllate Società collegate Altre parti correlate Compensi ad Amministratori e Dirigenti con Responsabilità Strategica Totale 2023
Bilancio d’esercizio Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 681 Di seguito si riporta il dettaglio degli effetti patrimoniali, economici e i flussi finanziari delle operazioni con parti correlate per l’esercizio precedente: (in migliaia di euro) Strumenti finanziari derivati (attivo non corrente) 26.070 - - - 26.070 Crediti commerciali 42.782 3 116 - 42.901 Altri crediti correnti 2.200.675 - - - 2.200.675 Crediti tributari 97.446 - - - 97.446 Strumenti finanziari derivati (attivo corrente) 3.298 - - - 3.298 Altri debiti (passività non correnti) - - - 212 212 Fondo rischi ed oneri (passività non correnti) - - - 21.843 21.843 Fondi del personale (passività non correnti) - - - 3.016 3.016 Debiti commerciali 4.434 105 18 - 4.557 Altri debiti (passività correnti) 6.382 - 1 30.154 36.537 Debiti tributari 20.124 - - - 20.124 Strumenti finanziari derivati (passività correnti) 32 - - - 32 Totale al 31 dicembre 2022 Compensi ad A mministratori e Dirigenti con Responsabilità Strategica Società controllate Società collegate Altre parti correlate (in migliaia di euro) Ricavi delle vendite e delle prestazioni 67.900 - 382 - 68.282 Altri proventi 105.828 - 19 - 105.847 Materie prime e materiali di consumo utilizzati (21) - - - (21) Costo del personale - - - (7.420) (7.420) Altri costi (12.875) (339) (54) (29.068) (42.336) Perdite da partecipazioni (32.471) - - - (32.471) Dividendi 306.814 - - - 306.814 Proventi finanziari 30.337 - - - 30.337 Oneri Finanziari (8.737) - - - (8.737) Compensi ad A mministratori e Dirigenti con Responsabilità Strategica Totale 2022 Società controllate Società collegate Altre parti correlate (in migliaia di euro) Risultato al lordo delle imposte 456.775 (339) 347 (36.488) 420.295 Storno accantonamenti/rilasci fondi - - - 12.300 12.300 Storno (Proventi)/oneri finanziari (21.600) - - - (21.600) Storno Dividendi (306.814) - - - (306.814) Storno (utili)/perdite da partecipazioni 32.471 - - - 32.471 Variazione Crediti commerciali (3.667) - 79 - (3.588) Variazione Debiti commerciali 1.652 33 18 - 1.703 Variazione Altri crediti 403 - - - 403 Variazione Altri debiti 1.663 - - 5.036 6.699 Variazione Crediti tributari/debiti tributari (26.133) - - - (26.133) Flusso netto generato/(assorbito) da attività operative 134.750 (306) 444 (19.152) 115.736 Dividendi ricevuti 306.814 - - - 306.814 Flusso netto generato/(assorbito) da attività d'investimento 306.814 - - - 306.814 Variazione dei crediti finanziari 580.705 - - - 580.705 Interessi attivi ed altri proventi finanziari 30.337 - - - 30.337 Interessi passivi ed altri oneri finanziari 22.069 - - - 22.069 Flusso netto generato/(assorbito) da attività di finanziamento 633.111 - - - 633.111 Società controllate Società collegate Altre parti correlate Compensi ad Amministratori e Dirigenti con Responsabilità Strategica Totale 2022
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Bilancio d’esercizio 682 RAPPORTI CON SOCIETÀ CONTROLLATE Rapporti Patrimoniali Gli altri crediti non correnti sono pari a 1.700.000 migliaia di euro al 31 dicembre 2023 (nulli al 31 dicembre 2022). L’ammontare al 31 dicembre 2023 si riferisce a un finanziamento concesso a Pirelli International Treasury S.p.A. acceso in data 31 gennaio 2023 con scadenza 31 gennaio 2025. Gli strumenti finanziari derivati (attivo non corrente) per 12.752 migliaia di euro (26.070 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) si riferiscono ad operazioni di copertura effettuate con Pirelli International Treasury S.p.A.. I crediti commerciali verso società controllate ammontano a 54.646 migliaia di euro (42.782 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) e si riferiscono principalmente a crediti per servizi/prestazioni rese alle società del gruppo (49.267 migliaia di euro verso Pirelli Tyre S.p.A., 2.366 migliaia di euro verso Pirelli Group Reinsurance Company SA, 994 migliaia di euro verso Limited Liability Company Pirelli Tyre Russia, 420 migliaia di euro verso Pirelli Industrie Pneumatici S.r.l., 364 migliaia di euro verso Pirelli Digital Solutions S.r.l.). Gli altri crediti correnti ammontano a 178.847 migliaia di euro (2.200.675 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) e si riferiscono per 143.675 migliaia di euro al conto corrente intragruppo in essere con Pirelli International Treasury S.p.A., per 33.070 migliaia di euro agli interessi maturati ma non ancora liquidati inerenti al finanziamento nei confronti di Pirelli International Treasury S.p.A., per 1.627 migliaia di euro a crediti verso Pirelli Tyre S.p.A., per 409 migliaia di euro ai crediti IVA trasferiti dalle società controllate (di cui 213 migliaia di euro verso Pirelli Servizi Amministrazione e Tesoreria S.p.A., 194 migliaia di euro verso Pirelli Sistemi Informativi S.r.l., e 2 migliaia di euro verso Pirelli International Treasury S.p.A.) e per 66 migliaia di euro a risconti attivi relativi a licenze software nei confronti di Pirelli Sistemi Informativi S.r.l.. I crediti tributari ammontano a 34.560 migliaia di euro (97.446 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) e si riferiscono ai crediti verso le società del gruppo che aderiscono al consolidato fiscale (principalmente 22.176 migliaia di euro verso Pirelli Tyre S.p.A., 10.056 migliaia di euro verso Pirelli International Treasury S.p.A., 1.245 migliaia di euro verso Pirelli Industrie Pneumatici S.r.l., 633 migliaia di euro verso Pirelli Digital Solutions S.r.l.). Gli strumenti finanziari derivati (attivo corrente) per 7 migliaia di euro (3.298 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) si riferiscono ad operazioni di copertura effettuate con Pirelli International Treasury S.p.A.. I debiti verso banche ed altri finanziatori verso società controllate sono pari a 762 migliaia di euro (nulli al 31 dicembre 2022) e si riferiscono a debiti verso la società Pirelli International Treasury S.p.A.. I debiti commerciali ammontano a 3.423 migliaia di euro (4.434 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) e riguardano principalmente debiti per la fornitura di servizi. Tali debiti si riferiscono
Bilancio d’esercizio Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 683 principalmente per 1.296 migliaia di euro a Pirelli Tyre S.p.A. e per 1.260 migliaia di euro a HB Servizi S.r.l.. Gli altri debiti (passività correnti) verso società controllate ammontano a 12.773 migliaia di euro (6.382 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) e si riferiscono principalmente a debiti con le società del Gruppo che aderiscono al consolidato IVA. I principali sono: 12.075 migliaia di euro verso Pirelli Tyre S.p.A., 312 migliaia di euro verso Pirelli Digital Solutions S.r.l., 154 migliaia di euro verso Pirelli Industrie Pneumatici S.r.l. e 115 migliaia di euro verso Driver Servizi Retail S.p.A.. I debiti tributari ammontano a 20.715 migliaia di euro (20.124 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) e si riferiscono a debiti verso le società controllate che aderiscono al consolidato fiscale (14.327 migliaia di euro verso Pirelli Tyre S.p.A., 6.388 migliaia di euro verso Pirelli International Treasury S.p.A.). L’importo di 4 migliaia di euro (32 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) di strumenti finanziari derivati – passività correnti si riferisce ad operazioni di copertura effettuate con Pirelli International Treasury S.p.A.. Rapporti economici I ricavi delle vendite e delle prestazioni verso imprese controllate ammontano a 72.531 migliaia di euro nel 2023 (67.900 migliaia di euro nel 2022) e si riferiscono principalmente a contratti di servizi. I principali rapporti verso le società controllate sono: 69.188 migliaia di euro verso Pirelli Tyre S.p.A., 1.099 migliaia di euro verso Pirelli Servizi Amministrazione e Tesoreria S.p.A., 589 migliaia di euro verso Pirelli Sistemi Informativi S.r.l., 472 migliaia di euro verso Pirelli International Treasury S.p.A., 386 migliaia di euro verso HB Servizi S.r.l.. Gli altri proventi verso imprese controllate pari a 116.848 migliaia di euro nel 2023 (105.828 migliaia di euro nel 2022) si riferiscono principalmente a: royalties (85.709 migliaia di euro verso Pirelli Tyre S.p.A., 4.870 migliaia di euro verso Pirelli Group Reinsurance Company SA, 3.428 migliaia di euro verso Limited Liability Company Pirelli Tyre Russia, 10 migliaia di euro verso Pirelli International Treasury S.p.A.); ricavi per addebiti relativi a personale distaccato nelle altre società del gruppo (683 migliaia di euro verso Pirelli Tire LLC. e 455 migliaia di euro verso Pirelli Tyre Co. Ltd); ricavi per 1.083 migliaia di euro verso Pirelli Digital Solutions S.r.l., a fronte dell’attività svolta nell’ambito di un progetto di ricerca e sviluppo; altri recuperi (19.220 migliaia di euro verso Pirelli Tyre S.p.A.). Gli altri costi verso imprese controllate pari a 13.946 migliaia di euro nel 2023 (12.875 migliaia di euro nel 2022) si riferiscono principalmente a oneri per servizi e costi vari (5.010 migliaia di euro HB Servizi S.r.l., 3.454 migliaia di euro Pirelli Tyre S.p.A., 3.372 migliaia di euro Pirelli Sistemi Informativi S.r.l., 1.209 migliaia di euro Pirelli Servizi Amministrazione e Tesoreria S.p.A.). Gli utili da partecipazioni sono pari a 288 migliaia di euro nel 2023 e si riferiscono alla plusvalenza derivante dalla liquidazione, avvenuta nel mese di agosto 2023, della società Servizi Aziendali Pirelli S.c.p.A., di cui Pirelli & C S.p.A. deteneva una partecipazione pari al 90,35%.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Bilancio d’esercizio 684 Nella voce perdite da partecipazioni è esposto l’accantonamento al fondo copertura perdite società partecipate per 6.600 migliaia di euro, che si riferisce alla controllata Pirelli UK Ltd. I dividendi per 278.641 migliaia di euro nel 2023 (306.814 migliaia di euro nel 2022) si riferiscono ai dividendi incassati nel corso dell’anno (275.000 migliaia di euro da Pirelli Tyre S.p.A., 3.011 migliaia di euro da Pirelli Group Reinsurance Company SA, 450 migliaia di euro da Pirelli Sistemi Informativi S.r.l. e 180 migliaia di euro da Pirelli Servizi Amministrazione e Tesoreria S.p.A.). I proventi finanziari per 91.390 migliaia di euro nel 2023 (30.337migliaia di euro nel 2022) si riferiscono principalmente a interessi attivi su crediti verso Pirelli International Treasury S.p.A.. Gli oneri finanziari positivi per 9.088 migliaia di euro nel 2023 (negativi per 8.737 migliaia di euro nel 2022) si riferiscono principalmente a interessi attivi su strumenti di copertura stipulati con Pirelli International Treasury S.p.A.. RAPPORTI CON SOCIETÀ COLLEGATE Rapporti patrimoniali I crediti commerciali verso società collegate sono pari a 3 migliaia di euro nel 2023 (nulli nel 2022) e si riferiscono a crediti per servizi/prestazioni rese alla collegata PT Evoluzione Tyres. Gli altri crediti correnti ammontano a 1.476 migliaia di euro nel 2023 (nulli nel 2022) e si riferiscono a crediti per dividendi dalla collegata Eurostazioni S.p.A. non ancora incassati. I debiti commerciali verso società collegate sono nulli nel 2023 (105 migliaia di euro nel 2022). L’importo dell’esercizio 2022 si riferiva a debiti verso il Consorzio per la Ricerca di Materiali Avanzati (CORIMAV). Rapporti economici Gli altri costi verso società collegate ammontano a 330 migliaia di euro nel 2023 (339 migliaia di euro nel 2022) e si riferiscono a rapporti con il Consorzio per le Ricerche sui Materiali Avanzati (CORIMAV). I dividendi per 1.476 migliaia di euro nel 2023 (nulli nel 2022) e si riferiscono a dividendi dalla collegata Eurostazioni S.p.A..
Bilancio d’esercizio Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 685 RAPPORTI CON ALTRE PARTI CORRELATE Tenuto conto di quanto riportato nella nota 1 “Informazioni generali” a cui si rinvia, in attesa dell’esito degli approfondimenti avviati in merito, nel Bilancio Separato al 31 dicembre 2023 non è stato modificato il perimetro delle parti correlate di Pirelli ai sensi dello IAS 24R. Rapporti patrimoniali I crediti commerciali verso altre parti correlate per 34 migliaia di euro al 31 dicembre 2023 (116 migliaia di euro nel 2022) accolgono i rapporti commerciali con il Gruppo Prometeon e Camfin S.p.A.. I debiti commerciali verso altre parti correlate sono nulli al 31 dicembre 2023 (18 migliaia di euro 31 dicembre 2022). Il valore al 31 dicembre 2022 riguardava principalmente debiti per consulenze da parti correlate. Rapporti economici I ricavi delle vendite e delle prestazioni verso altri parti correlate per 458 migliaia di euro nel 2023 (382 migliaia di euro nel 2022) si riferiscono a servizi/prestazioni nei confronti di Prometeon Tyre Group S.r.l. e Camfin S.p.A.. Gli altri proventi verso altre parti correlate per 58 migliaia di euro nel 2023 (19 migliaia di euro nel 2022) si riferiscono a contratti di servizio in essere con Marco Tronchetti Provera & C. S.p.A. e Camfin S.p.A.. Gli altri costi verso altre parti correlate sono nulli nel 2023 (54 migliaia di euro nel 2022). L’ammontare dell’esercizio 2022 si riferiva a consulenze da parti correlate. RAPPORTI VERSO AMMINISTRATORI E DIRIGENTI CON RESPONSABILITÀ STRATEGICA I rapporti patrimoniali ed economici verso Amministratori e dirigenti con responsabilità strategica si possono dettagliare come segue. Nelle voci patrimoniali fondi rischi ed oneri e fondi del personale (passività non correnti) sono inclusi i benefici a lungo termine relativi ai piani di incentivazione triennali monetari Long Term Incentive 2022 – 2024 e 2023 – 2025 per 2.385 migliaia di euro, i benefici a breve termine relativi al piano di incentivazione Short Term Incentive per 4.279 migliaia di euro, nonché il trattamento di fine mandato per 16.802 migliaia di euro. La voce patrimoniale altri debiti correnti include la quota a breve termine relativa ai piani di incentivazione Long Term Incentive e Short term Incentive.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Bilancio d’esercizio 686 Le voci economiche costi del personale ed altri costi includono 3.895 migliaia di euro relativi al TFR ed al trattamento di fine mandato (5.932 migliaia di euro nel 2022), nonché benefici a breve termine per 11.400 migliaia di euro (11.866 migliaia di euro nel 2022) e benefici a lungo termine per 8.303 migliaia di euro (9.609 migliaia di euro nel 2022). 40. ALTRE INFORMAZIONI Compensi ad amministratori e sindaci I compensi spettanti ad Amministratori di Pirelli & C. S.p.A. ammontano a 23.855 migliaia di euro nel 2023 (29.068 migliaia nel 2022). I compensi spettanti ai Sindaci per la funzione svolta in Pirelli & C. SpA ammontano a 393 migliaia di euro nel 2023 (390 migliaia di euro nel 2022). Compensi alla società di revisione Per i corrispettivi di competenza dell’esercizio 2023 per le attività di revisione e altri servizi resi dalla stessa Società di revisione PricewaterhouseCoopers S.p.A., si rimanda alle informazioni contenute nelle note esplicative del Bilancio Consolidato. Informazioni richieste dalla Legge n. 124/2017 art. 1 commi 125-129 Pirelli & C. S.p.A. ha ottenuto in ambito PNRR un decreto di concessione da parte del MUR (Ministero dell’Università e della Ricerca) per l’agevolazione di attività di Ricerca e Sviluppo nell’ambito dell’Ecosistema per l’Innovazione “MUSA – Multilayered Urban Sustainability Action” fino ad un massimo di 0,4 milioni di euro. Le eventuali informazioni riferite alle società controllate da Pirelli & C. S.p.A. sono inserite nel bilancio consolidato. 41. OPERAZIONI ATIPICHE E/O INUSUALI Ai sensi della comunicazione Consob n. 6064293 del 28 luglio 2006, si precisa che nel corso dell’esercizio 2023 la Società non ha posto in essere operazioni atipiche e/o inusuali, così come definite nella predetta comunicazione.
Bilancio d’esercizio Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 687 42. EVENTI DI RILIEVO AVVENUTI DOPO LA CHIUSURA DELL’ESERCIZIO In data 30 gennaio 2024 la Commissione Europea ha annunciato l’avvio di un’attività investigativa nei confronti di taluni produttori di pneumatici attivi nello Spazio Economico Europeo, per presunte violazioni della normativa comunitaria in materia di concorrenza, con riferimento all’eventuale coordinamento dei prezzi di pneumatici di ricambio nuovi per autovetture e autocarri destinati alla vendita nello Spazio Economico Europeo. Contestualmente ha condotto attività ispettive presso gli uffici dei suddetti produttori di pneumatici, inclusi quelli di Pirelli. Quest’ultima, nel confermare la correttezza del proprio operato e di aver sempre agito nel rispetto della normativa applicabile, ha assicurato piena collaborazione all’Autorità nell’ambito degli accertamenti svolti. Sulla base dei pochi elementi ad oggi disponibili, Pirelli non ha ritenuto di dover rilevare alcun fondo specifico nel Bilancio separato al 31 dicembre 2023.
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Bilancio d’esercizio 688 — ALLEGATI ALLE NOTE ESPLICATIVE
Bilancio d’esercizio Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 689 MOVIMENTI DELLE PARTECIPAZIONI IN IMPRESE CONTROLLATE DAL 31/12/2022 AL 31/12/2023 Valori di Valori di Numero bilancio % totale di cui Numero Numero bilancio % totale di cui azioni € migliaia partec. diretta azioni € migliaia azioni € migliaia partec. diretta PARTECIPAZIONI IN IMPRESE CONTROLLATE ITALIA Non quotate: Pirelli Servizi Amministrazioni e Tesoreria S.p.A. - Milano 2.047.000 3.238 100,0 100,0 - - 2.047.000 3.238 100,0 100,0 Maristel S.r.l. - Milano 1 quota 1.315 100,0 100,0 - - 1 quota 1.315 100,0 100,0 Pirelli International Treasury SpA - Milano 37.500.000 75.000 100,0 30,0 - - 37.500.000 75.000 100,0 30,0 Pirelli Sistemi Informativi S.r.l. - Milano 1 quota 1.655 100,0 100,0 - - 1 quota 1.655 100,0 100,0 Pirelli Tyre S.p.A. - Milano 558.154.000 4.528.245 100,0 100,0 - - 558.154.000 4.528.245 100,0 100,0 Servizi Aziendali Pirelli S.C.p.A. - Milano 93.964 100 100,0 90,4 (93.964) (100) - - - - HB Servizi Srl - Milano 1 quota 230 100,0 100,0 - - 1 quota 230 100,0 100,0 Totale partecipazioni in imprese controllate italiane 4.609.783 (100) 4.609.683 Valori di Valori di Numero bilancio % totale di cui Numero Numero bilancio % totale di cui azioni € migliaia partec. diretta azioni € migliaia azioni € migliaia partec. diretta ESTERO Brasile Pirelli Ltda - Sao Paulo 13.999.991 8.420 100,0 100,0 - - 13.999.991 8.420 100,0 100,0 Pirelli Latam Participações Ltda. 1 - - - - - 1 - - - Regno Unito Pirelli UK ltd. - Londra - ordinarie 163.991.278 - 100,0 100,0 - - 163.991.278 - 100,0 100,0 Svizzera Pirelli Group Reinsurance Company S.A. 300.000 6.346 100,0 100,0 - - 300.000 6.346 100,0 100,0 Totale partecipazioni in imprese controllate estere 14.766 - 14.766 Totale partecipazioni in imprese controllate 4.624.549 (100) 4.624.449 MOVIMENTI DELLE PARTECIPAZIONI IN IMPRESE COLLEGATE DAL 31/12/2022 AL 31/12/2023 Valori di Valori di Numero bilancio % totale di cui Numero Numero bilancio % totale di cui azioni € migliaia partec. diretta azioni € migliaia azioni € migliaia partec. diretta PARTECIPAZIONI IN IMPRESE COLLEGATE ITALIA Non quotate Consorzio per le Ricerche sui Materiali Avanzati (CORIMAV) - Milano 1 quota 104 100,0 100,0 - - 1 quota 104 100,0 100,0 Eurostazioni S.p.A. - Roma 52.333.333 6.271 32,7 32,7 - - 52.333.333 6.271 32,7 32,7 Totale società non quotate 6.375 - 6.375 Totale partecipazioni in imprese collegate - Italia 6.375 - 6.375 Totale partecipazioni in imprese collegate 6.375 - 6.375 31/12/2022 VARIAZIONI 31/12/2023 VARIAZIONI 31/12/2023 31/12/2022 31/12/2022 VARIAZIONI 31/12/2023
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Bilancio d’esercizio 690 MOVIMENTI DELLE ALTRE ATTIVITA' FINANZIARIE A FAIR VALUE RILEVATO NELLE ALTRE COMPONENTI DI CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO DAL 31/12/2022 AL 31/12/2023 (SEGUE) Numero Valori di % totale di cui Numero Numero Valori di % totale di cui azioni bilancio partec. diretta azioni € migliaia azioni bilancio partec. diretta € migliaia € migliaia PARTECIPAZIONI IN ALTRE IMPRESE ITALIANE QUOTATE RCS Mediagroup S.p.A. - Milano 24.694.918 16.570 4,7 4,7 - 1.729 24.694.918 18.299 4,7 4,7 Totale altre imprese italiane quotate 16.570 1.729 18.299 Totale altre imprese quotate 16.570 1.729 18.299 Numero Valori di % totale di cui Numero Numero Valori di % totale di cui azioni bilancio partec. diretta azioni € migliaia azioni bilancio partec. diretta € migliaia € migliaia ITALIANE NON QUOTATE Aree Urbane S.r.l. (in liquidazione) - Milano 1 quota - 0,3 0,3 - - 1 quota - 0,3 0,3 C.I.R.A. - Centro Italiano di Ricerche Aerospaziali S.c.p.A. - Capua (CE) 30 - 0,1 0,1 - - 30 - 0,1 0,1 Alitalia Compagnia Aerea Italiana S.p.A. - Roma 1.162.098.622 - 1,4 1,4 - - 1.162.098.622 - 1,4 1,4 CEFRIEL - Società Consortile a Responsabilità limitata 1 quota - 4,9 4,9 - - 1 quota - 4,9 4,9 Consorzio DIXIT (in liquidazione) - Milano 1 quota - 14,3 14,3 - - 1 quota - 14,3 14,3 MIP Politecnico di Milano - Graduate School of Business Società consortile per azioni 12.000 - 2,9 2,9 - - 12.000 - 2,9 2,9 Consorzio Milano Ricerche - Milano 1 quota - 9,0 9,0 - - 1 quota - 9,0 9,0 Societa' Generale per la Progettazione Consulenze e Partecipazioni ( ex Italconsult ) S.p.A. - Roma 1.100 - 3,7 3,7 - - 1.100 - 3,7 3,7 F.C. Internazionale Milano S.p.A. - Milano 55.805.625 - 0,4 0,4 - - 55.805.625 - 0,4 0,4 Fin. Priv. S.r.l. - Milano 1 quota 18.864 14,3 14,3 - 4.552 1 quota 23.416 14,3 14,3 Istituto Europeo di Oncologia S.r.l. - Milano 1 quota 8.140 6,1 6,1 - 217 1 quota 8.357 6,1 6,1 Nomisma - Società di Studi Economici S.p.A. - Bologna 959.429 360 3,3 3,3 - 34 959.429 394 3,3 3,3 Tiglio I S.r.l. - Milano 1 quota 1 0,6 0,6 - - 1 quota 1 0,6 0,6 Genextra S.p.A. 592.450 629 0,6 0,6 - (371) 592.450 258 0,6 0,6 Totale altre imprese italiane non quotate 27.994 4.432 32.426 31/12/2022 Variazioni 31/12/2023 31/12/2023 31/12/2022 Variazioni
Bilancio d’esercizio Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 691 MOVIMENTI DELLE ALTRE ATTIVITA' FINANZIARIE A FAIR VALUE RILEVATO NELLE ALTRE COMPONENTI DI CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO DAL 31/12/2022 AL 31/12/2023 Numero Valori di % totale di cui Numero Numero Valori di % totale di cui azioni bilancio partec. diretta azioni € migliaia azioni bilancio partec. diretta € migliaia € migliaia ESTERE Libia Libyan-Italian Joint Company - azioni ordinarie di tipo B 300 - 1,0 1,0 - - 300 - 1,0 1,0 Gran Bretagna Eca International 100 - 2,8 2,8 (100) - - - - - Totale altre società estere - - - ALTRI TITOLI IN PORTAFOGLIO Fondo Comune di Investimento Immobiliare - Anastasia 53 quote 1.776 - - - (1.752) 53 quote 24 - - Totale altri titoli in portafoglio 1.776 (1.752) 24 TOTALE ALTRE ATTIVITA' FINANZIARIE A FAIR VALUE RILEVATO NELLE ALTRE COMPONENTI DI CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO 46.340 4.409 50.749 31/12/2022 Variazioni 31/12/2023
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Bilancio d’esercizio 692 ELENCO DELLE PARTECIPAZIONI IN IMPRESE CONTROLLATE E COLLEGATE (AI SENSI DELL'ART.2427 DEL CODICE CIVILE) (in migliaia di euro) Sede legale Valore in bilancio Quota % Capitale sociale Patrimonio netto di competenza Risultato netto di competenza PARTECIPAZIONI IN IMPRESE CONTROLLATE - ITALIA Pirelli Servizi Amministrazione e Tesoreria S.p.A. Milano 3.238 100% 2.047 3.387 389 Maristel S.p.A. Milano 1.315 100% 50 3.296 36 Pirelli Sistemi Informativi S.r.l. Milano 1.655 100% 1.010 3.284 904 Pirelli Tyre S.p.A. Milano 4.528.245 100% 558.154 1.848.170 111.820 HB Servizi S.r.l. Milano 230 100% 10 579 1 Pirelli International Treasury S.p.A. Milano 75.000 30% 125.000 80.644 6.842 Totale partecipazioni in imprese controllate - Italia 4.609.683 PARTECIPAZIONI IN IMPRESE CONTROLLATE - ESTERO Svizzera Pirelli Group Reinsurance Company S.A. Lugano 6.346 100% 3.047 17.354 3.054 Brasile Pirelli Ltda Sao Paulo 8.420 100% 2.616 (7.497) (339) Regno Unito Pirelli UK Ltd Londra - 100% 188.701 (31.576) (2.031) Totale partecipazioni in imprese controllate - Estero 14.766 Totale partecipazioni in imprese controllate 4.624.449 PARTECIPAZIONI IN IMPRESE COLLEGATE - ITALIA Consorzio per le Ricerche sui Materiali Avanzati (CORIMAV) Milano 104 100% 104 104 - Eurostazioni S.p.A. * Roma 6.271 32,7% 16.000 7.757 1.136 Totale partecipazioni in imprese collegate - Italia 6.375 Totale partecipazioni in imprese collegate 6.375 * Dati di bilancio al 31 luglio 2023
Bilancio d’esercizio Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 693
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Bilancio d’esercizio Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 709
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Bilancio d’esercizio 710
Bilancio d’esercizio Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 711
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Bilancio d’esercizio 712
Deliberazioni Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 713 DELIBERAZIONI
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Deliberazioni 714 PROPOSTA DI APPROVAZIONE DEL BILANCIO E DI DESTINAZIONE DEL RISULTATO D’ESERCIZIO Signori Azionisti, L’esercizio al 31 dicembre 2023 chiude con un utile di Euro 242.882.239,00. Il Consiglio di Amministrazione Vi propone, tenuto conto che a seguito delle deliberazioni assembleari assunte nel corso del 2017 la riserva legale è stata completata e ha raggiunto il limite previsto dall’art. 2430 c.c., la distribuzione di un dividendo, al lordo delle ritenute di legge, di Euro 0,198 per ciascuna delle n. 1.000.000.000 azioni ordinarie in circolazione e di riportare a nuovo il restante utile, pari a Euro 44.882.239,00. La suddetta proposta prevede una distribuzione pari a ~40% del risultato netto consolidato dell’esercizio. Il dividendo proposto è stato calcolato tenuto conto del numero di azioni attualmente in circolazione. Tale numero potrebbe variare a seguito di eventuali richieste di conversione delle obbligazioni del prestito obbligazionario di tipo equity-linked denominato “EUR 500 million Senior Unsecured Guaranteed Equity-linked Bonds due 2025”. Il Consiglio Vi propone in tal caso di prelevare gli eventuali necessari importi dalla voce “Riserva da risultati a nuovo”. Se siete d’accordo sulla nostra proposta, Vi invitiamo ad assumere le seguenti DELIBERAZIONI “L’Assemblea degli Azionisti, esaminata la relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2023; preso atto della relazione del Collegio Sindacale; preso atto della relazione della Società di Revisione; DELIBERA a) di approvare il bilancio della Società per l’esercizio chiuso al 31 dicembre 2023, così come presentato dal Consiglio di Amministrazione nel suo complesso, nelle singole appostazioni e con gli stanziamenti proposti, che evidenzia un utile di Euro 242.882.239,00; b) di distribuire agli azionisti un dividendo, al lordo delle ritenute di legge, di Euro 0,198 per ciascuna delle n. 1.000.000.000 azioni ordinarie in circolazione, per complessivi Euro 198.000.000,00; c) di riportare a nuovo il restante utile, pari a Euro 44.882.239,00;
Deliberazioni Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 715 d) di autorizzare gli amministratori a imputare a utili portati a nuovo il saldo degli arrotondamenti che si dovessero determinare in sede di pagamento del dividendo; e) di stabilire, per il caso in cui prima dello stacco del dividendo il numero di azioni ordinarie in circolazione dovesse variare a seguito della eventuale conversione delle obbligazioni del prestito obbligazionario di tipo equity-linked denominato “EUR 500 million Senior Unsecured Guaranteed Equity-linked Bonds due 2025”, che il dividendo unitario di cui sopra resti invariato e che l’importo occorrente per la distribuzione alle eventuali nuove azioni sia prelevato dalla voce “Riserva da risultati a nuovo”. Il dividendo dell’esercizio 2023 sarà posto in pagamento a partire dal 26 giugno 2024, con “stacco” cedola in data 24 giugno 2024 (“record date” in data 25 giugno 2024).
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Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Attestazioni 734 GRI CONTENT INDEX GRI STANDARD /OTHER SOURCE DISCLOSURE LOCATION Page OMISSION REQUIREMENT(S) OMITTED REASON EXPLANATION General disclosures GRI 2: General Disclosures 2021 2-1 Organizational details Corporate website (www.pirelli.com) Corporate website (www.pirelli.com) A gray cell indicates that reasons for omission are not permitted for the disclosure or that a GRI Sector Standard reference number is not available. Pirelli e il suo Modello di Gestione 77-81 Relazione sul Governo Societario e gli assetti proprietari di Pirelli & C SpA-Glossario 329-332 Profilo della Società - La sostenibilità in Pirelli 335-336 Partecipazioni rilevanti nel capitale 336-337 Area consolidamento- elenco delle imprese incluse nel consolidamento col metodo integrale 610-616 2-2 Entities included in the organization’s sustainability reporting Nota metodologica 75-77 Perimetro di rendicontazione 195 Area consolidamento- elenco delle imprese incluse nel consolidamento col metodo integrale 610-616 2-3 Reporting period, frequency and contact point Nota metodologica 75-77 2-4 Restatements of information Nota metodologica 75-77 2-5 External assurance Nota metodologica 75-77 Relazione della società di revisione indipendente Corporate website (www.pirelli.com) 2-6 Activities, value chain and other business relationships Corporate website (www.pirelli.com) Corporate website (www.pirelli.com) Profilo della Società - La sostenibilità in Pirelli 335-336 Pirelli e il suo Modello di Gestione 77-81 I Nostri Clienti 122-135 La supply chain di Pirelli 138- 140 2-7 Employees I Pirelliani nel mondo 243-249 Diversità, equità e inclusione 250-259 2-8 Workers who are not employees I Pirelliani nel mondo 243-249 2-9 Governance structure and composition Modello di Governo Societario 333-335 Profilo della Società - La sostenibilità in Pirelli 335-336 Funzionamento dei comitati 373-374 Pirelli e il suo Modello di Gestione 77-81 Politiche di diversità 357-358 Diversità, equità e inclusione 250-259
Attestazioni Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 735 GRI STANDARD /OTHER SOURCE DISCLOSURE LOCATION Page OMISSION REQUIREMENT(S) OMITTED REASON EXPLANATION 2-10 Nomination and selection of the highest governance body Corporate website (www.pirelli.com) Corporate website (www.pirelli.com) Pirelli e il suo Modello di Gestione 77-81 Nomina e sostituzione 352-354 Induction Program 359 2-11 Chair of the highest governance body Composizione 393-395 2-12 Role of the highest governance body in overseeing the management of impacts Pirelli e il suo Modello di Gestione 77-81 Stakeholder Engagement 101-102 La materialità degli impatti 82-97 Sostenibilità della catena di fornitura della gomma naturale 148-151 Politica sui Conflict Minerals 154-157 2-13 Delegation of responsibility for managing impacts Pirelli e il suo Modello di Gestione 77-81 La materialità degli impatti 82-97 2-14 Role of the highest governance body in sustainability reporting Pirelli e il suo Modello di Gestione 77-81 La materialità degli impatti 82-97 Ruolo del Consiglio di Amministrazione 69; 351 2-15 Conflicts of interest Interessi degli Amministratori e operazioni con Parti Correlate 390-391 2-16 Communication of critical concerns Sistema di controllo interno e di gestione dei rischi - Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance 379-380 Confidentiality constraints Pirelli do not disclose this information for Business related constraints 2-17 Collective knowledge of the highest governance body Corporate website (www.pirelli.com) Corporate website (www.pirelli.com) Pirelli e il suo Modello di Gestione 77-81 Induction Program 359 2-18 Evaluation of the performance of the highest governance body Il processo di autovalutazione del consiglio 362-363 2-19 Remuneration policies Politica in materia di remunerazione per l’esercizio 2024 423-427 Elementi della Politica 432-438 Indennità in caso di dimissioni, licenziamento o cessazione del rapporto 457-459 Clausole di clawback 456-457 Trattamento di fine mandato e benefici non monetari 447-448 Diversità, equità e inclusione 250-259
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Attestazioni 736 GRI STANDARD /OTHER SOURCE DISCLOSURE LOCATION Page OMISSION REQUIREMENT(S) OMITTED REASON EXPLANATION Remunerazione e sostenibilità 259-261 2-20 Process to determine remuneration Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti 417-422 Politica in materia di remunerazione per l’esercizio 2024 423-427 2-21 Annual total compensation ratio a;b;c Confidentiality constraints Pirelli do not disclose this information for Business related constraints 2-22 Statement on sustainable development strategy Corporate website (www.pirelli.com)/sezione sostenibilità (www.pirelli.com) 2-23 Policy commitments Principali Politiche 102-104 Programmi di compliance, anti- corruzione, privacy, trade compliance, antitrust, compliance con leggi e regolamenti 105-108 Sistema di gestione sostenibile della catena di fornitura 136-138 Politica sui Conflict Minerals 154-157 Rispetto dei Diritti Umani 235-238 Diversità, equità e inclusione 250-259 Formazione sulla sostenibilità e sulla governance aziendale 269-270 2-24 Embedding policy commitments Sostenibilità della catena di fornitura della gomma naturale 148-151 Politica sui Conflict Minerals 154-157 Supplier award 157 Rispetto dei Diritti Umani 235-238 2-25 Processes to remediate negative impacts Materialità degli impatti ESG nella catena di fornitura 147-148 Sostenibilità della catena di fornitura della gomma naturale 148-151 Whistleblowing Policy 110-113 Diversità, equità e inclusione 250-259 2-26 Mechanisms for seeking advice and raising concerns Whistleblowing Policy 110-113 2-27 Compliance with laws and regulations Compliance 135 Focus: gli audit ESG on- site 145-147 Gestione dell’energia 195-199 Il Comitato Aziendale Europeo (CAE) 277 2-28 Membership associations Principali impegni internazionali per la sostenibilità 299-308
Attestazioni Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 737 GRI STANDARD /OTHER SOURCE DISCLOSURE LOCATION Page OMISSION REQUIREMENT(S) OMITTED REASON EXPLANATION Contribuzioni a Favore della Comunità Esterna 114-115 Rispetto dei Diritti Umani 235-238 Tyre Wear e TRWP 192 2-29 Approach to stakeholder engagement Stakeholder engagement 101-102 Politica per la gestione del dialogo con azionisti e principali stakeholder del mercato finanziario 398 2-30 Collective bargaining agreements Relazioni industriali 276-280 Indici di sindacalizzazione e agitazioni sindacali 279 Material topics GRI 3: Material Topics 2021 3-1 Process to determine material topics Nota Metodologica 75-77 A gray cell indicates that reasons for omission are not permitted for the disclosure or that a GRI Sector Standard reference number is not available. 3-2 List of material topics Nota Metodologica 75-77 Financial Health GRI 3: Material Topics 2021 3-3 Management of material topics Presentazione del Bilancio Integrato 2023 7-11 Condivisione del valore aggiunto 114-116 Relazioni con investitori e mercato finanziario 117-119 Bilancio consolidato al 31 dicembre 2023 492-616 GRI 201: Economic Performance 2016 201-1 Direct economic value generated and distributed Condivisione del valore aggiunto 114-116 Relazioni con investitori e mercato finanziario 117-119 Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2023 492-616 201-2 Financial implications and other risks and opportunities due to climate change Fattori di rischio e incertezza 46-59 Rischi Emergenti Relativi Al Cambiamento Climatico E Stress Idrico 57-59 Adesione alla task force on climate-related financial disclosures (TCFD) 162-167 Gestione delle emissioni di gas serra e piano di transizione climatica 199-206 201-3 Defined benefit plan obligations and other retirement plans Piani pensione integrativi, piani sanitari integrativi e altri social benefit 279-280 Fondi del personale 665-667 Costi del personale 673 201-4 Financial assistance received from government Finanziamenti e contributi pubblici 116-117 Diversità, equità ed inclusione GRI 3: Material Topics 2021 3-3 Management of material topics Diversità, Equità e Inclusione 250-259 Focus: i Numeri della Diversità 254-259
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Attestazioni 738 GRI STANDARD /OTHER SOURCE DISCLOSURE LOCATION Page OMISSION REQUIREMENT(S) OMITTED REASON EXPLANATION GRI 202: Market Presence 2016 202-1 Ratios of standard entry level wage by gender compared to local minimum wage Diversità, equità e inclusione 250-259 202-2 Proportion of senior management hired from the local community Diversità, Equità e Inclusione 250-259 Focus: i Numeri della Diversità 254-259 Corporate Citizenship GRI 3: Material Topics 2021 3-3 Management of material topics Condivisione del valore aggiunto 114-116 Iniziative Aziendali a Favore della Comunità Esterna 308-316 GRI 203: Indirect Economic Impacts 2016 203-1 Infrastructure investments and services supported Condivisione del valore aggiunto 114-116 Iniziative Aziendali a Favore della Comunità Esterna 308-316 Fondazione Pirelli 316-321 Pirelli Hangar Bicocca 322-327 203-2 Significant indirect economic impacts Condivisione del valore aggiunto 114-116 Iniziative Aziendali a Favore della Comunità Esterna 308-316 Fondazione Pirelli 316-321 Pirelli Hangar Bicocca 322-327 Responsible Management of the Supply Chain GRI 3: Material Topics 2021 3-3 Management of material topics I Nostri Fornitori 136-158 GRI 204: Procurement Practices 2016 204-1 Proportion of spending on local suppliers La supply chain di Pirelli 138- 140 Business Ethics & Integrity GRI 3: Material Topics 2021 3-3 Management of material topics Pirelli e il suo Modello di Gestione 77-81 Principali Politiche 102-104 Programmi di compliance, anti- corruzione, privacy, trade compliance, antitrust, compliance con leggi e regolamenti 105-108 Whistleblowing Policy 110-113 Rispetto dei Diritti Umani 235-238
Attestazioni Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 739 GRI STANDARD /OTHER SOURCE DISCLOSURE LOCATION Page OMISSION REQUIREMENT(S) OMITTED REASON EXPLANATION GRI 205: Anti- corruption 2016 205-1 Operations assessed for risks related to corruption Whistleblowing Policy 110-113 205-2 Communication and training about anti- corruption policies and procedures Principali politiche 102-104 Information unavailable/ incomplete % of employees trained on anti- corruption currently not disclosed by category and region Programmi di compliance, anti- corruzione, privacy, trade compliance, antitrust, compliance con leggi e regolamenti 105-108 Induction Program 359 205-3 Confirmed incidents of corruption and actions taken Programmi di compliance, anti- corruzione, privacy, trade compliance, antitrust, compliance con leggi e regolamenti 105-108 Whistleblowing Policy 110-113 Business Ethics & Integrity GRI 3: Material Topics 2021 3-3 Management of material topics Pirelli e il suo Modello di Gestione 77-81 Principali Politiche 102-104 Programmi di compliance, anti- corruzione, privacy, trade compliance, antitrust, compliance con leggi e regolamenti 105-108 Whistleblowing Policy 110-113 Rispetto dei Diritti Umani 235-238 GRI 206: Anti- competitive Behavior 2016 206-1 Legal actions for anti- competitive behavior, anti- trust, and monopoly practices Programmi di compliance, anti- corruzione, privacy, trade compliance, antitrust, compliance con leggi e regolamenti 105-108 Business Ethics & Integrity & Financial Health GRI 3: Material Topics 2021 3-3 Management of material topics Imposte 593-595 Presentazione del Bilancio Integrato 2023 7-11 Condivisione del valore aggiunto 114-116 Bilancio consolidato al 31 dicembre 2023 492-616 GRI 207: Tax 2019 207-1 Approach to tax Imposte 593-595 207-2 Tax governance, control, and risk management Imposte 593-595 207-3 Stakeholder engagement and management of concerns related to tax Imposte 593-595 207-4 Country- by-country reporting Information unavailable/ incomplete information provided by Region
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Attestazioni 740 GRI STANDARD /OTHER SOURCE DISCLOSURE LOCATION Page OMISSION REQUIREMENT(S) OMITTED REASON EXPLANATION Circular economy & Product Environmental Sustainability GRI 3: Material Topics 2021 3-3 Management of material topics Sicurezza performance ed ecosostenibilità del prodotto 127-131 Prodotto: ricerca e sviluppo materie prime 179-183 Prodotto: gli obiettivi di Eco & Safety Performance 184-189 Tyre Wear e TRWP 192 Gestione degli pneumatici a fine vita 193-194 L’approccio Pirelli all’economia circolare: le 5 R 177-178 GRI 301: Materials 2016 301-1 Materials used by weight or volume Prodotto: Ricerca e Sviluppo Materie Prime 179-183 301-2 Recycled input materials used Prodotto: Ricerca e Sviluppo Materie Prime 179-183 301-3 Reclaimed products and their packaging materials Gestione dei rifiuti 211-213 Altre emissioni e aspetti ambientali 215-216 Prodotto: gli obiettivi di Eco & Safety Performance 184-189 Gestione degli Pneumatici a Fine Vita 193-194 Responsible Management of Natural Resources & Product Environmental Sustainability GRI 3: Material Topics 2021 3-3 Management of material topics Sostenibilità della catena di fornitura della gomma naturale 148-151 Biodiversità 168-172 Prodotto: ricerca e sviluppo materie prime 179-183 Gestione dell’energia 195-199 GRI 302: Energy 2016 302-1 Energy consumption within the organization Gestione dell’energia 195-199 302-2 Energy consumption outside of the organization Impronta e strategia ambientale del Gruppo Pirelli 173-176 302-3 Energy intensity Gestione dell’energia 195-199 302-4 Reduction of energy consumption Gestione dell’energia 195-199 302-5 Reductions in energy requirements of products and services Prodotto: gli obiettivi di Eco & Safety Performance 184-189
Attestazioni Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 741 GRI STANDARD /OTHER SOURCE DISCLOSURE LOCATION Page OMISSION REQUIREMENT(S) OMITTED REASON EXPLANATION Responsible Management of Natural Resources GRI 3: Material Topics 2021 3-3 Management of material topics Sostenibilità della catena di fornitura della gomma naturale 148-151 Biodiversità 168-172 L’approccio Pirelli all’economia circolare: le 5 R 177-178 Prodotto: ricerca e sviluppo materie prime 179-183 Gestione dell’acqua 207-210 GRI 303: Water and Effluents 2018 303-1 Interactions with water as a shared resource Gestione dell’Acqua 207-210 303-2 Management of water discharge- related impacts Gestione dell’Acqua 207-210 303-3 Water withdrawal Gestione dell’Acqua 207-210 303-4 Water discharge Gestione dell’Acqua 207-210 303-5 Water consumption Gestione dell’Acqua 207-210 Biodiversity Protection GRI 3: Material Topics 2021 3-3 Management of material topics Biodiversità 168-172 Sostenibilità della catena di fornitura della gomma naturale 148-151 Gestione dell’energia 195-199 Gestione dell’acqua 207-210 Gestione dei rifiuti 211-213 GRI 304: Biodiversity 2016 304-1 Operational sites owned, leased, managed in, or adjacent to, protected areas and areas of high biodiversity value outside protected areas Biodiversità 168-172 304-2 Significant impacts of activities, products and services on biodiversity Biodiversità 168-172 Gestione dell’Acqua 207-210 304-3 Habitats protected or restored Gestione delle emissioni di gas serra e piano di transizione climatica 199-206 Biodiversità 168-172 304-4 IUCN Red List species and national conservation list species with habitats in areas affected by operations Biodiversità 168-172
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Attestazioni 742 GRI STANDARD /OTHER SOURCE DISCLOSURE LOCATION Page OMISSION REQUIREMENT(S) OMITTED REASON EXPLANATION Climate Change and Greenhouse Gas Emissions Reduction GRI 3: Material Topics 2021 3-3 Management of material topics Adesione alla task force on climate-related financial disclosures (TCFD) 162-167 Impronta e strategia ambientale del gruppo Pirelli 173-176 Gestione dell’energia 195-199 Gestione delle emissioni di gas serra e piano di transizione climatica 199-206 GRI 305: Emissions 2016 305-1 Direct (Scope 1) GHG emissions Perimetro di rendicontazione 195 Gestione delle emissioni di gas serra e piano di transizione climatica 199-206 305-2 Energy indirect (Scope 2) GHG emissions Perimetro di rendicontazione 195 Gestione delle emissioni di gas serra e piano di transizione climatica 199-206 305-3 Other indirect (Scope 3) GHG emissions CDP supply chain 153-154 Dimensione ambientale 159- 234 Impronta e strategia ambientale del Gruppo Pirelli 173-176 Gestione delle emissioni di gas serra e piano di transizione climatica 199-206 305-4 GHG emissions intensity Gestione delle emissioni di gas serra e piano di transizione climatica 199-206 305-5 Reduction of GHG emissions Gestione delle emissioni di gas serra e piano di transizione climatica 199-206 305-6 Emissions of ozone-depleting substances (ODS) Altre emissioni e aspetti ambientali 215-216 305-7 Nitrogen oxides (NOx), sulfur oxides (SOx), and other significant air emissions Solventi 214 emissioni Nox 214-215 Altre emissioni e aspetti ambientali 215-216 Responsible Management of Natural Resources, & Circular Economy GRI 3: Material Topics 2021 3-3 Management of material topics Sostenibilità della catena di fornitura della gomma naturale 148-151 Biodiversità 168-172 L’approccio Pirelli all’economia circolare: le 5 R 177-178 Prodotto: ricerca e sviluppo materie prime 179-183 Gestione dei rifiuti 211-213 Gestione degli pneumatici a fine vita 193-194
Attestazioni Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 743 GRI STANDARD /OTHER SOURCE DISCLOSURE LOCATION Page OMISSION REQUIREMENT(S) OMITTED REASON EXPLANATION GRI 306: Waste 2020 306-1 Waste generation and significant waste-related impacts Impronta e strategia ambientale del Gruppo Pirelli 173-176 Gestione dei Rifiuti 211-213 306-2 Management of significant waste-related impacts L’approccio Pirelli all’economia circolare: le 5 R 177-178 Gestione dei Rifiuti 211-213 Altre emissioni e aspetti ambientali 215-216 306-3 Waste generated Gestione dei Rifiuti 211-213 306-4 Waste diverted from disposal Gestione dei Rifiuti 211-213 306-5 Waste directed to disposal Gestione dei Rifiuti 211-213 Responsible Management of the Supply Chain GRI 3: Material Topics 2021 3-3 Management of material topics I Nostri Fornitori 136-158 GRI 308: Supplier Environmental Assessment 2016 308-1 New suppliers that were screened using environmental criteria Gli elementi ESG nel processo di acquisto 140-143 Focus: gli Audit ESG on- site 145-147 308-2 Negative environmental impacts in the supply chain and actions taken Fattori di rischio e incertezza 46-59 Focus: gli Audit ESG on- site 145-147 Politica sui Conflict Minerals 154-157 CDP supply chain 153-154 Talent Acquisition, Development and Retention GRI 3: Material Topics 2021 3-3 Management of material topics Employer Branding 261-262 Sviluppo 262-264 GRI 401: Employment 2016 401-1 New employee hires and employee turnover Flussi di personale dipendente per area geografica, genere e fascia di età 247-249 401-2 Benefits provided to full- time employees that are not provided to temporary or part-time employees Piani pensione integrativi, piani sanitari integrativi e altri social benefit 279-280 401-3 Parental leave Diversità, Equità e Inclusione 250-259 GRI 402: Labor/Management Relations 2016 402-1 Minimum notice periods regarding operational changes Relazioni industriali 276-280 Occupational health and safety GRI 3: Material Topics 2021 3-3 Management of material topics Salute, sicurezza e igiene nel lavoro 280-293
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Attestazioni 744 GRI STANDARD /OTHER SOURCE DISCLOSURE LOCATION Page OMISSION REQUIREMENT(S) OMITTED REASON EXPLANATION GRI 403: Occupational Health and Safety 2018 403-1 Occupational health and safety management system Modello 280-281 Sistema di gestione 284-285 403-2 Hazard identification, risk assessment, and incident investigation Cultura della Sicurezza e Formazione 285-286 Monitoraggio delle Performance di Salute e Sicurezza e Principali Indicatori 286-293 403-3 Occupational health services Cultura della Sicurezza e Formazione 285-286 Monitoraggio delle Performance di Salute e Sicurezza e Principali Indicatori 286-293 403-4 Worker participation, consultation, and communication on occupational health and safety Modello 280-281 Sistema di gestione 284-285 403-5 Worker training on occupational health and safety Cultura della Sicurezza e Formazione 285-286 403-6 Promotion of worker health Welfare e Iniziative a favore della Comunità Interna 273-276 Cultura della Sicurezza e Formazione 285-286 403-7 Prevention and mitigation of occupational health and safety impacts directly linked by business relationships Gli elementi ESG nel processo di acquisto 140-143 Prodotto: gli Obiettivi di Eco & Safety Performance 184-189 Cultura della Sicurezza e Formazione 285-286 403-8 Workers covered by an occupational health and safety management system Modello 280-281 a. iii Information unavailable/ incomplete number of contractors not available Sistema di gestione 284-285 403-9 Work- related injuries Monitoraggio delle performance di salute e sicurezza e principali indicatori 286-293 a. v, b. v Confidentiality Constraints Pirelli do not disclose this information for Business related constraints 403-10 Work- related ill health Monitoraggio delle performance di salute e sicurezza e principali indicatori 286-293
Attestazioni Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 745 GRI STANDARD /OTHER SOURCE DISCLOSURE LOCATION Page OMISSION REQUIREMENT(S) OMITTED REASON EXPLANATION Training and Development GRI 3: Material Topics 2021 3-3 Management of material topics Sviluppo 262-264 Formazione 264-271 Formazione sulla sostenibilità e sulla governance aziendale 269-270 GRI 404: Training and Education 2016 404-1 Average hours of training per year per employee I numeri della formazione in Pirelli 270-271 404-2 Programs for upgrading employee skills and transition assistance programs Sviluppo dei talenti 263-264 Formazione 264-271 404-3 Percentage of employees receiving regular performance and career development reviews Performance Management 262-263 Diversity, Equity and Inclusion & Human Rights GRI 3: Material Topics 2021 3-3 Management of material topics La materialità degli impatti 82-97 Principali Politiche 102-104 Rispetto dei Diritti Umani 235-238 Diversità, equità e inclusione 250-259 I Nostri Fornitori 136-158 Rispetto delle prescrizioni legislativo- contrattuali in tema di lavoro straordinario, riposi, associazione e contrattazione, pari opportunità e non discriminazione, divieto di lavoro minorile e obbligato 277-279 GRI 405: Diversity and Equal Opportunity 2016 405-1 Diversity of governance bodies and employees I pirelliani nel mondo 243-249 Politiche di Diversità 357-358 Composizione 393-395 405-2 Ratio of basic salary and remuneration of women to men Diversità, Equità e Inclusione 250-259
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Attestazioni 746 GRI STANDARD /OTHER SOURCE DISCLOSURE LOCATION Page OMISSION REQUIREMENT(S) OMITTED REASON EXPLANATION Diversity, Equity and Inclusion & Human Rights GRI 3: Material Topics 2021 3-3 Management of material topics La materialità degli impatti 82-97 Diversità, Equità e Inclusione 250-259 Principali Politiche 102-104 Rispetto dei Diritti Umani 235-238 I Nostri Fornitori 136-158 Rispetto delle prescrizioni legislativo- contrattuali in tema di lavoro straordinario, riposi, associazione e contrattazione, pari opportunità e non discriminazione, divieto di lavoro minorile e obbligato 277-279 GRI 406: Non- discrimination 2016 406-1 Incidents of discrimination and corrective actions taken Diversità, Equità e Inclusione 250-259 Whistleblowing Policy 110-113 Human Rights & Responsible Management of the Supply Chain GRI 3: Material Topics 2021 3-3 Management of material topics Principali Politiche 102-104 Rispetto dei Diritti Umani 235-238 Diversità, equità e inclusione 250-259 I Nostri Fornitori 136-158 Rispetto delle prescrizioni legislativo- contrattuali in tema di lavoro straordinario, riposi, associazione e contrattazione, pari opportunità e non discriminazione, divieto di lavoro minorile e obbligato 277-279 GRI 407: Freedom of Association and Collective Bargaining 2016 407-1 Operations and suppliers in which the right to freedom of association and collective bargaining may be at risk Gli elementi ESG nel processo di acquisto 140-143 Focus: gli Audit ESG on- site 145-147 Rispetto dei diritti umani 235-238 Rispetto delle prescrizioni legislativo- contrattuali in tema di lavoro straordinario, riposi, associazione e contrattazione, pari opportunità e non discriminazione, divieto di lavoro minorile e obbligato 277-279
Attestazioni Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 747 GRI STANDARD /OTHER SOURCE DISCLOSURE LOCATION Page OMISSION REQUIREMENT(S) OMITTED REASON EXPLANATION Human Rights & Responsible Management of the Supply Chain GRI 3: Material Topics 2021 3-3 Management of material topics Principali Politiche 102-104 Rispetto dei Diritti Umani 235-238 Diversità, equità e inclusione 250-259 I Nostri Fornitori 136-158 Rispetto delle prescrizioni legislativo- contrattuali in tema di lavoro straordinario, riposi, associazione e contrattazione, pari opportunità e non discriminazione, divieto di lavoro minorile e obbligato 277-279 GRI 408: Child Labor 2016 408-1 Operations and suppliers at significant risk for incidents of child labor Gli elementi ESG nel processo di acquisto 140-143 Focus: gli Audit ESG on- site 145-147 Rispetto dei diritti umani 235-238 Rispetto delle prescrizioni legislativo- contrattuali in tema di lavoro straordinario, riposi, associazione e contrattazione, pari opportunità e non discriminazione, divieto di lavoro minorile e obbligato 277-279 Human Rights & Responsible Management of the Supply Chain GRI 3: Material Topics 2021 3-3 Management of material topics Principali Politiche 102-104 Rispetto dei Diritti Umani 235-238 Diversità, equità e inclusione 250-259 I Nostri Fornitori 136-158 Rispetto delle prescrizioni legislativo- contrattuali in tema di lavoro straordinario, riposi, associazione e contrattazione, pari opportunità e non discriminazione, divieto di lavoro minorile e obbligato 277-279 GRI 409: Forced or Compulsory Labor 2016 409-1 Operations and suppliers at significant risk for incidents of forced or compulsory labor Gli elementi ESG nel processo di acquisto 140-143 Focus: gli Audit ESG on- site 145-147 Rispetto dei diritti umani 235-238 Rispetto delle prescrizioni legislativo- contrattuali in tema di lavoro straordinario, riposi, associazione e contrattazione, pari opportunità e non discriminazione, divieto di lavoro minorile e obbligato 277-279
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Attestazioni 748 GRI STANDARD /OTHER SOURCE DISCLOSURE LOCATION Page OMISSION REQUIREMENT(S) OMITTED REASON EXPLANATION GRI 410: Security Practices 2016 410-1 Security personnel trained in human rights policies or procedures Information unavailable/ incomplete % of security personnel trained on human rights currently not available Human Rights GRI 3: Material Topics 2021 3-3 Management of material topics Principali Politiche 102-104 Rispetto dei Diritti Umani 235-238 Diversità, equità e inclusione 250-259 I Nostri Fornitori 136-158 Rispetto delle prescrizioni legislativo- contrattuali in tema di lavoro straordinario, riposi, associazione e contrattazione, pari opportunità e non discriminazione, divieto di lavoro minorile e obbligato 277-279 GRI 411: Rights of Indigenous Peoples 2016 411-1 Incidents of violations involving rights of indigenous peoples Whistleblowing Policy 110-113 Corporate Citizenship GRI 3: Material Topics 2021 3-3 Management of material topics Condivisione del valore aggiunto 114-116 Iniziative Aziendali a Favore della Comunità Esterna 308-316 GRI 413: Local Communities 2016 413-1 Operations with local community engagement, impact assessments, and development programs Stakeholder engagement 101-102 Information unavailable/ incomplete information currently unavailable Rispetto dei diritti umani 235-238 Sostenibilità della Catena di Fornitura della Gomma Naturale 148-151 Gestione dell’Acqua 207-210 Rispetto delle Prescrizioni Legislativo- Contrattuali in tema di Lavoro Straordinario, Riposi, Associazione e Contrattazione, Pari Opportunità e Non Discriminazione, Divieto di Lavoro Minorile e Obbligato 277-279 Biodiversità 168-172 Impronta e Strategia ambientale del Gruppo Pirelli 173-176 Comunità esterna 294-329 Iniziative Aziendali a Favore della Comunità Esterna 308-316 413-2 Operations with significant actual and potential negative impacts on local communities Rispetto dei diritti umani 235-238 Sostenibilità della Catena di Fornitura della Gomma Naturale 148-151 Biodiversità 168-172 Impronta e Strategia ambientale del Gruppo Pirelli 173-176 Gestione dell’Acqua 207-210 Comunità esterna 294-329
Attestazioni Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 749 GRI STANDARD /OTHER SOURCE DISCLOSURE LOCATION Page OMISSION REQUIREMENT(S) OMITTED REASON EXPLANATION Iniziative Aziendali a Favore della Comunità Esterna 308-316 Responsible Management of the Supply Chain GRI 3: Material Topics 2021 3-3 Management of material topics I Nostri Fornitori 136-158 Rispetto dei Diritti Umani 235-238 Politica sui Conflict Minerals 154-157 GRI 414: Supplier Social Assessment 2016 414-1 New suppliers that were screened using social criteria Gli elementi ESG nel processo di acquisto 140-143 Focus: gli Audit ESG on- site 145-147 414-2 Negative social impacts in the supply chain and actions taken Fattori di rischio e incertezza 46-59 Focus: gli Audit ESG on- site 145-147 GRI 415: Public Policy 2016 415-1 Political contributions Contribuzioni a Favore della Comunità Esterna 114-115 Business Ethics and Integrity & Product Quality and Safety GRI 3: Material Topics 2021 3-3 Management of material topics Sicurezza performance ed ecosostenibilità del prodotto 127-131 Prodotto: ricerca e sviluppo materie prime 179-183 Prodotto: gli obiettivi di Eco & Safety Performance 184-189 Tyre Wear e TRWP 192 Gestione degli pneumatici a fine vita 193-194 Pirelli e il suo Modello di Gestione 77-81 Principali Politiche 102-104 Programmi di compliance, anti- corruzione, privacy, trade compliance, antitrust, compliance con leggi e regolamenti 105-108 Whistleblowing Policy 110-113 GRI 416: Customer Health and Safety 2016 416-1 Assessment of the health and safety impacts of product and service categories Sicurezza performance ed ecosostenibilità del prodotto 127-131 Gli elementi ESG nel processo di acquisto 140-143 416-2 Incidents of non- compliance concerning the health and safety impacts of products and services Compliance 135
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Attestazioni 750 GRI STANDARD /OTHER SOURCE DISCLOSURE LOCATION Page OMISSION REQUIREMENT(S) OMITTED REASON EXPLANATION GRI 417: Marketing and Labeling 2016 417-1 Requirements for product and service information and labeling Trasparenza, Informazione e Formazione del Cliente 123-125 Certificazioni di qualità e prodotto 133-135 Prodotto: gli obiettivi di Eco & Safety Performance 184-189 Gestione degli Pneumatici a Fine Vita 193-194 Prodotto: Ricerca e Sviluppo Materie Prime 179-183 417-2 Incidents of non- compliance concerning product and service information and labeling Compliance 135 417-3 Incidents of non- compliance concerning marketing communications Compliance 135 Cybersecurity GRI 3: Material Topics 2021 3-3 Management of material topics Information and Cyber Security 108-110 GRI 418: Customer Privacy 2016 418-1 Substantiated complaints concerning breaches of customer privacy and losses of customer data Programmi di compliance, anti- corruzione, privacy, trade compliance, antitrust, compliance con leggi e regolamenti 105-108
Attestazioni Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 751 SASB CONTENT INDEX Sustainability Accounting Standards Board (SASB) - Auto Parts Topic Accounting Metric Page Number SASB Code Energy Management (1) Total energy consumed, (2) percentage grid electricity, (3) percentage renewable 195-199 TR-AP-130a.1 Waste Management (1) Total amount of waste from manufacturing, (2) percentage hazardous, (3) percentage recycled 211-213 TR-AP-150a.1 Product Safety Number of recalls issued, total units recalled 127-131 TR-AP-250a.1. Design for Fuel Efficiency Revenue from products designed to increase fuel efficiency and/or reduce emissions 7-11 TR-AP-410a.1. Materials Sourcing Description of the management of risks associated with the use of critical materials 147-157 TR-AP-440a.1. Materials Efficiency Percentage of products sold that are recyclable 193-194 TR-AP-440b.1. Percentage of input materials from recycled or remanufactured content 179-183 TR-AP-440b.2. Competitive Behavior Total amount of monetary losses as a result of legal proceedings associated with anti-competitive behavior regulations 105-108 TR-AP-520a.1. Activity Metrics Page Number SASB Code Number of parts produced NA TR-AP-000.A Weight of parts produced 195 TR-AP-000.B Area of manufacturing plants 8 TR-AP-000.C
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Attestazioni 752 TABELLA RIASSUNTIVA PRINCIPI UNGC Aree del Global Compact Principi del Global Compact Indicatori GRI Standards direttamente rilevanti Indicatori GRI Standards indirettamente rilevanti Diritti umani Principio 1 - Alle imprese è richiesto di promuovere e rispettare i diritti umani universalmente riconosciuti nell’ambito delle rispettive sfere di influenza Disclosure 407: Freedom of Association and Collective Bargaining Disclosure 408: Child Labor Disclosure 409: Forced or Compulsory Labor Disclosure 410: Security Practices Disclosure 411: Rights of Indigenous Peoples Disclosure 414: Supplier Social Assessment Disclosure 2-25: Processes to remediate negative impacts Disclosure 413: Local Communities Principio 2 - Alle imprese è richiesto di assicurarsi di non essere, seppure indirettamente, complici negli abusi dei diritti umani Disclosure 410: Security Practices Disclosure 414: Supplier Social Assessment
Attestazioni Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 753 Aree del Global Compact Principi del Global Compact Indicatori GRI Standards direttamente rilevanti Indicatori GRI Standards indirettamente rilevanti Lavoro Principio 3 - Alle imprese è richiesto di sostenere la libertà di associazione dei lavoratori e riconoscere il diritto alla contrattazione collettiva Disclosure 402: Labour/Management Relations Disclosure 403: Occupational Health and Safety Disclosure 407: Freedom of Association and Collective Bargaining Disclosure 410: Security Practices Disclosure 2-23: Policy commitments Disclosure 2-30: Collective Bargaining Agreements Principio 4 - l’eliminazione di tutte le forme di lavoro forzato e obbligatorio Disclosure 409: Forced or Compulsory Labor Disclosure 410: Security Practices Principio 5 - l’effettiva eliminazione del lavoro minorile Disclosure 408: Child Labor Disclosure 410: Security Practices Principio 6 - l’eliminazione di ogni forma di discriminazione in materia di impiego e professione Disclosure 401: Employment Disclosure 404: Training and Education Disclosure 405: Diversity and Equal Opportunity Disclosure 406: Non- Discrimination Disclosure 410: Security Practices Disclosure 2-7: Employees Disclosure 202: Market Presence Disclosure 401: Employment Disclosure 414: Supplier Social Assessment Disclosure 2-30: Collective Bargaining Agreements
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Attestazioni 754 Aree del Global Compact Principi del Global Compact Indicatori GRI Standards direttamente rilevanti Indicatori GRI Standards indirettamente rilevanti Ambiente Principio 7 - Alle imprese è richiesto di sostenere un approccio preventivo nei confronti delle sfide ambientali Disclosure 2-23: Policy commitments Disclosure 201: Economic Performance Disclosure 301: Materials Disclosure 302: Energy Disclosure 303: Water and Effluents Disclosure 304: Biodiversity Disclosure 305: Emissions Disclosure 306: Effluents and Waste Disclosure 307: Environmental Compliance Principio 8 - di intraprendere iniziative che promuovano una maggiore responsabilità ambientale Disclosure 301: Materials Disclosure 302: Energy Disclosure 303: Water and Effluents Disclosure 304: Biodiversity Disclosure 305: Emissions Disclosure 306: Effluents and Waste Disclosure 308: Supplier Environmental Assessment Disclosure 2-25: Processes to remediate negative impacts Disclosure 201: Economic Performance Principio 9 - di incoraggiare lo sviluppo e la diffusione di tecnologie che rispettino l’ambiente Disclosure 301: Materials Disclosure 302: Energy Disclosure 303: Water and Effluents Disclosure 305: Emissions Lotta alla corruzione Principio 10 - Le imprese si impegnano a contrastare la corruzione in ogni sua forma, incluse l’estorsione e le tangenti Disclosure 205: Anti- Corruption Disclosure 2-23: Policy Commitments Disclosure 2-26: Mechanism for seeking Advice and raising Concerns Disclosure 205: Anti- Corruption Disclosure 2-23: Policy Commitments Disclosure 2-26: Mechanism for seeking Advice and raising Concerns
Attestazioni Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 755 TABELLA RIASSUNTIVA SDGS Obiettivi di Sviluppo Sostenibile (SDGs) Paragrafi che descrivono le attività di Gruppo a supporto degli SDGs e relativi target (dal Piano di Sostenibilità 2025-2030) 1 - Zero Povertà Iniziative Aziendali a Favore della Comunità Esterna (Solidarietà sociale pp. 313-314) 2 - Zero Fame Iniziative Aziendali a Favore della Comunità Esterna (Solidarietà sociale pp. 313-314) 3 - Salute e Benessere Welfare e Iniziative a Favore della Comunità Interna (pp. 273-276) Salute, Sicurezza e Igiene nel Lavoro (pp. 280-293) Iniziative Aziendali a Favore della Comunità Esterna (Sicurezza Stradale pp. 308-310, Sport e Inclusione pp. 312-313, Solidarietà sociale pp. 313-314, Salute p. 314-315) Target: Indice di Frequenza Infortuni: ≤ 0,1 entro il 2025 4 - Istruzione di Qualità Formazione (pp. 264-271) Iniziative Aziendali a Favore della Comunità Esterna (Formazione pp. 311-312, Cultura e Valore Sociale pp. 316) Target: Formazione Dipendenti: formazione su Formazione su Diversity, Equity and Inclusion e la Formazione sui Diritti Umani 5 - Uguaglianza di Genere Diversità, Equità e Inclusione (pp. 250-259) 6 - Acqua Pulita e Igiene Gestione dell’Acqua (pp. 207-210) Target: Prelievo Specifico d’Acqua: -43% entro il 2025 rispetto al 2015 7 - Energia Pulita e Accessibile Adesione alla task force on climate-related financial disclosure (TCFD) e rendiconto TCFD (pp. 162-167) Gestione dell’Energia (pp. 195-199) Gestione delle emissioni di gas serra e piano di transizione climatica (pp. 199-203) Target: Consumo Specifico d’Energia: -10% entro il 2025 rispetto al 2019 Energia Elettrica Rinnovabile acquistata dal Gruppo: 100% entro il 2025 Carbon Neutrality di Gruppo entro il 2030 8 - Lavoro Dignitoso e Crescita Economica I Nostri Fornitori (pp. 136-158) Comunità Interna (pp. 243- 293)
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Attestazioni 756 Obiettivi di Sviluppo Sostenibile (SDGs) Paragrafi che descrivono le attività di Gruppo a supporto degli SDGs e relativi target (dal Piano di Sostenibilità 2025-2030) 9 - Industria, Innovazione e Infrastrutture Iniziative Aziendali a Favore della Comunità Esterna (Formazione pp. 311-312) Target: Per le nuove linee di prodotto, entro il 2025: > 40% materiali rinnovabili, > 8% materiali riciclati e < 40% materiali di derivazione fossile; entro il 2030: > 60% materiali rinnovabili, > 12% materiali riciclati e < 30% materiali di derivazione fossile 10 - Ridurre le Disuguaglianze Diversità, Equità e Inclusione (pp. 250-259) 11 - Città e Comunità Sostenibili Principali Impegni Internazionali per la Sostenibilità (WBCSD pp. 303-306) Iniziative Aziendali a Favore della Comunità Esterna (Sicurezza Stradale pp. 308-310, Solidarietà sociale pp. 313-314) Target: Emissioni Assolute di CO2: -42% entro il 2025 rispetto al 2015 Carbon Neutrality di Gruppo entro il 2030 Eco & Safety Performance Revenues: > 66% sul fatturato totale car e > 71% sul fatturato dei prodotti High Value entro il 2025 Emissioni Assolute di CO2 dei fornitori di materie prime: -8,6% entro il 2025 rispetto al 2018 Evoluzione della gamma prodotto, al 2025: o oltre il 70% dei nuovi prodotti sarà in classe A o B di Rolling Resistance; o oltre il 90% dei nuovi prodotti sarà in classe A o B di WetGrip. o
Attestazioni Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 757 Obiettivi di Sviluppo Sostenibile (SDGs) Paragrafi che descrivono le attività di Gruppo a supporto degli SDGs e relativi target (dal Piano di Sostenibilità 2025-2030) 12 - Consumo e Produzione Responsabili Adesione alla task force on climate-related financial disclosure (TCFD) e rendiconto TCFD (pp. 162-167) Gestione dell’Energia (pp. 195-199) Gestione delle emissioni di gas serra e piano di transizione climatica (pp. 199-203) Gestione dell’Acqua (pp. 207-210) Gestione dei Rifiuti (pp. 211-213) Iniziative Aziendali a Favore della Comunità Esterna (Iniziative a Sostegno dell’Ambiente pp. 315-316) Target: Consumo Specifico d’Energia: -10% entro il 2025 rispetto al 2019 Emissioni Assolute di CO2: -42% entro il 2025 rispetto al 2015 Energia Elettrica Rinnovabile acquistata dal Gruppo: 100% entro il 2025 Carbon Neutrality di Gruppo entro il 2030 Prelievo Specifico d’Acqua: -43% entro il 2025 rispetto al 2015 Recupero dei Rifiuti: ≥ 98% entro il 2025 13 - Agire per il Clima CDP Supply Chain (pp. 153-154) Adesione alla task force on climate-related financial disclosure (TCFD) e rendiconto TCFD (pp. 162-167) Gestione delle emissioni di gas serra e piano di transizione climatica (pp. 199-203) Principali Impegni Internazionali per la Sostenibilità (Impegni Internazionali contro il Cambiamento Climatico pp. 307-308) Targets: Consumo Specifico d’Energia: -10% entro il 2025 rispetto al 2019 Emissioni Assolute di CO2: -42% entro il 2025 rispetto al 2015 Energia Elettrica Rinnovabile acquistata dal Gruppo: 100% entro il 2025 Carbon Neutrality di Gruppo entro il 2030 Eco & Safety Performance Revenues: > 66% sul fatturato totale car e > 71% sul fatturato dei prodotti High Value entro il 2025 Evoluzione della gamma prodotto, al 2025: o oltre il 70% dei nuovi prodotti sarà in classe A o B di Rolling Resistance; o oltre il 90% dei nuovi prodotti sarà in classe A o B di WetGrip. o 14 - La Vita Sott’acqua Gestione dell’Acqua (pp. 207-210)
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Attestazioni 758 Obiettivi di Sviluppo Sostenibile (SDGs) Paragrafi che descrivono le attività di Gruppo a supporto degli SDGs e relativi target (dal Piano di Sostenibilità 2025-2030) 15- La Vita sulla Terra Sostenibilità della Catena di Fornitura della Gomma Naturale (pp. 148-151) Iniziative Aziendali a Favore della Comunità Esterna (Iniziative a Sostegno dell’Ambiente pp. 315-316) 16- Pace, Giustizia e Istituzioni Forti Programmi di compliance, anti-corruzione, privacy, trade compliance, Antitrust, compliance con leggi e regolamenti (pp. 105-108) 17 - Partnerships per gli Obiettivi Sostenibilità della Catena di Fornitura della Gomma Naturale (pp. 148-151) Principali Impegni Internazionali per la Sostenibilità (WBCSD pp. 303-306) Iniziative Aziendali a Favore della Comunità Esterna (Sicurezza Stradale pp. 308-310)
Attestazioni Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 759 TABELLA DI CORRELAZIONE CON I TEMI ESPLICITATI ALL’ART. 2, D. LGS 254/2016 Tema del D. Lgs 254/2016 Paragrafo di Riferimento Numero di pagina Aspetti Ambientali Utilizzo di Risorse Energetiche (da fonte rinnovabile e non) Rischi Relativi agli Aspetti Ambientali Gestione dell’Energia 52-53, 195-199 Impiego di Risorse Idriche Rischi Relativi agli Aspetti Ambientali Rischi Emergenti Relativi Al Cambiamento Climatico E Stress Idrico Gestione dell’Acqua 52-53, 57-59, . 207-210 Emissioni di Gas a Effetto Serra ed Emissioni Inquinanti in Atmosfera Rischi Emergenti Relativi Al Cambiamento Climatico E Stress Idrico Adesione alla task force on climate- related financial disclosure (TCFD) e rendiconto TCFD Gestione delle emissioni di gas serra e piano di transizione climatica Solventi Emissioni NOx Altre Emissioni e Aspetti Ambientali 57-59, 1162- 167,199-203, 214, 214-215, 215-216 Aspetti Sociali Salute e Sicurezza Rischi Relativi alla Salute e Sicurezza dei Lavoratori Salute, Sicurezza e Igiene nel Lavoro 53, 280-293 Formazione e Sviluppo Rischi Connessi alle Risorse Umane Sviluppo Formazione 52, 262-264, 264- 271 Welfare Aziendale Welfare e Iniziative a Favore della Comunità Interna 273-276 Dialogo con i Dipendenti Rischi connessi a Contenziosi Ascolto & Engagement Relazioni Industriali 53, 271-273, 276 - 280 Azioni per la Parità di Genere Diversità, Equità E Inclusione Politiche di Diversità 250-259, 357-358 Rispetto dei Diritti Umani: Misure Adottate e Prevenzione Rischi in tema di responsabilità sociale, ambientale ed etica di business Rispetto dei Diritti Umani Diversità, Equità E Inclusione 56-57, 235-242, 250-259
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Attestazioni 760 Aspetti di Governance Lotta alla Corruzione Attiva e Passiva Rischi in tema di responsabilità sociale, ambientale ed etica di business Programmi di Compliance, Anti- corruzione, Privacy, Trade Compliance, Antitrust, Compliance con Leggi e Regolamenti 56-57, 105-108
Attestazioni Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 761
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Attestazioni 762
Attestazioni Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 763
Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 Attestazioni 764
Attestazioni Pirelli & C. S.p.A. – Annual Report 2023 765
PIRELLI & C. Società per Azioni Sede in Milano, Viale Piero e Alberto Pirelli n. 25 Capitale Sociale euro 1.904.347.935,66 interamente versato Registro delle Imprese di Milano n. 00860340157 Repertorio Economico Amministrativo n. 1055